應(yīng)收賬款管理-教師博客服務(wù)ppt課件

1、公司理財應(yīng)收賬款管理.信譽(yù)和應(yīng)收賬款公司在出賣貨物或效力時，有一部分以現(xiàn)金的方式銷售，但很大一部分的銷售以信譽(yù)為根底。允許買方收到貨物并在之后一段時期付款。這樣從貨物出賣到貸款支付，賣方無利息地借給了買方貨款，這種景象叫做授予客戶信譽(yù)。.授信的本錢和收益 普通來說，提供信譽(yù)可以使客戶感到高興，從而刺激銷售。客戶有能夠不付款公司必需承當(dāng)持有應(yīng)收賬款的本錢但是授信也有本錢授信的益處.信譽(yù)和應(yīng)收賬款一旦授信，公司的應(yīng)收賬款就要添加。因此公司的應(yīng)收賬款管理的重要性取決于它的授信程度。.假設(shè)干行業(yè)的應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中所占的比重行 業(yè)應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中所占的比重建筑業(yè)29.30%零售業(yè)18.80%汽車服務(wù)

2、業(yè)13.54%交通業(yè)12.34%服裝、服飾業(yè)11.79%農(nóng)林漁業(yè)9.84%食品業(yè)7.30%旅游業(yè)5.64%總體20.33%.分析上表列出了假設(shè)干行業(yè)的應(yīng)收賬款在總資產(chǎn)中所占的份額。信譽(yù)銷售額越多，應(yīng)收賬款就越多。特別是建筑行業(yè)，應(yīng)收賬款的管理尤為重要，由于它占到了資產(chǎn)總額的30%。普通而言，應(yīng)收賬款通常占公司總資產(chǎn)的20%。也就是說，應(yīng)收賬款的管理涉及到對公司1/5左右的資產(chǎn)進(jìn)展管理的問題。.應(yīng)收賬款投資程度 由于應(yīng)收賬款要占用大量的資金，企業(yè)必需將應(yīng)收賬款的投資程度控制在一定范圍內(nèi)。應(yīng)收賬款的投資程度由以下要素決議：信譽(yù)銷售額占總銷售的百分比。銷售規(guī)模信譽(yù)政策及收賬政策即銷售條件、客戶信譽(yù)及

3、收賬方法。.信譽(yù)銷售比例信譽(yù)銷售在銷售中占的百分比，對公司應(yīng)收賬款的投資程度起了很大的作用，但它通常是由公司的性質(zhì)所決議的。零售業(yè)往往現(xiàn)金銷售。而建筑和建材行業(yè)主要采用賒銷。因此，行業(yè)的性質(zhì)決議了賒銷的比例.銷售規(guī)模銷售越多，應(yīng)收賬款也就越多。隨著公司銷售程度繼續(xù)增長，公司對應(yīng)收賬款的投資規(guī)模自然也會添加。但銷售規(guī)模不是財務(wù)經(jīng)理的控制范圍。.信譽(yù)政策信譽(yù)政策包括信譽(yù)條件拖欠的處分提早付款的獎勵客戶信譽(yù)情況收賬政策.討論題為什么與銷售相關(guān)的本錢越低，企業(yè)的信譽(yù)政策要越寬松？假設(shè)企業(yè)與銷售相關(guān)的本錢越低，這時闡明經(jīng)過擴(kuò)展銷售可以獲得正的邊沿利潤。假設(shè)采用寬松的信譽(yù)政策就可以添加銷量，從而添加企業(yè)的

4、利潤。.信譽(yù)條件也叫銷售條件。它確定了公司是以現(xiàn)金還是商業(yè)信譽(yù)的方式銷售，假設(shè)是信譽(yù)銷售，那么銷售條件會規(guī)定提早支付給予的折扣比例、折扣期和賒銷期限。2/10，凈30表示30天內(nèi)付清款項(xiàng)，但在10天或10天內(nèi)付款可以得到2%的折扣.信譽(yù)本錢在“2/10，凈30的信譽(yù)條件下，假設(shè)買主不提早付款，時機(jī)本錢是多少？.分 析假設(shè)定單金額是100元，買主可以在10天后付98元，也可以再等20天，支付100元。假設(shè)不提早付款，相當(dāng)于在20天內(nèi)借款98元，利息2元。貨物銷售第10天第30天.解 答所以放棄商業(yè)折扣的時機(jī)本錢是：.練習(xí)計算“0.5/15，凈30商業(yè)信譽(yù)條件下，提供折扣的本錢是多少？.對賣方的意

5、義也可以站在賣方的角度，為了提早20天得到98元，付出了2元的代價，因此，相當(dāng)于以如下的年利率借款：.計算公式普通來說，假設(shè)銷售條件為“a/b，凈c，那么：.客戶的信譽(yù)情況 當(dāng)授信的對象為不太可靠的客戶時，通常會使公司產(chǎn)生幾項(xiàng)本錢：信譽(yù)調(diào)查本錢違約本錢收賬本錢.信譽(yù)調(diào)查本錢隨著付款違約能夠性的添加，更加需求仔細(xì)分辨新客戶的信譽(yù)情況。因此，會破費(fèi)較多的時間來調(diào)查客戶的信譽(yù)情況，會添加信譽(yù)調(diào)查本錢。.違約本錢隨著客戶信譽(yù)等級的下降，不按期支付貨款甚至不付款的能夠性添加，因此給信譽(yù)情況不好的客戶授信會添加違約本錢。.收賬本錢收賬本錢也會隨著客戶質(zhì)量的下降而添加。本錢公司必需在收賬方面破費(fèi)更多的時間和

6、金錢?？傊?，客戶質(zhì)量的下降會導(dǎo)致信譽(yù)調(diào)查本錢、收賬本錢和違約本錢添加。.信譽(yù)分析公司必需明確誰可以授信，誰不能授信。信譽(yù)分析就是決議能否對一個特定的客戶授信的過程。.信譽(yù)信息 公司用來評價客戶的信譽(yù)的信息來源包括：財務(wù)報表客戶對其他公司付款的歷史記錄銀行客戶對公司付款的歷史記錄.信譽(yù)評價 對客戶信譽(yù)評價的根本要素有5C信譽(yù)評價法：客戶稟性：character歸還才干：capacity資金實(shí)力：capital擔(dān)保品：collateral經(jīng)濟(jì)情況：conditons.信譽(yù)評分法項(xiàng)目情況折合信用分?jǐn)?shù)權(quán)重得分流動比率21000.20 20.00 資產(chǎn)負(fù)債率50%1000.15 15.00 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

7、3750.10 7.50 營業(yè)利潤率15%750.10 7.50 信用評估等級AA900.20 18.00 信用記錄良好850.20 17.00 未來經(jīng)營前景良好800.05 4.00 合計1.00 89.00 .應(yīng)收賬款分析隨著應(yīng)收賬款賬齡的添加，壞賬的能夠性也相應(yīng)添加。因此，應(yīng)收賬款的控制應(yīng)著重控制和消除應(yīng)收賬款的逾期。應(yīng)收賬款比率分析應(yīng)收賬款賬齡分析.應(yīng)收賬款比率分析應(yīng)收賬款平均回收期應(yīng)收賬款與總資產(chǎn)的比率信譽(yù)銷售額與應(yīng)收賬款的比率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率壞賬與銷售額比率.應(yīng)收賬款賬齡分析應(yīng)收賬款賬齡金額在全部應(yīng)收賬款中的比例0-3023439%31-6015025%61-9010217%91-1

8、207212%120天以上427%總計600100%.收賬步驟 對于賬款逾期的客戶，公司通常要經(jīng)過以下步驟：寄催款單，告知客戶賬款逾期打利用專門機(jī)構(gòu)采取法律行動假設(shè)客戶破產(chǎn)，授信的公司就相當(dāng)于一個無擔(dān)保債務(wù)人，可以進(jìn)入清算繼續(xù)，也可以轉(zhuǎn)售應(yīng)收賬款.小結(jié)：信譽(yù)的本錢 與授信相關(guān)的本錢有3種方式：應(yīng)收賬款的時機(jī)本錢壞賬損失信譽(yù)管理和收賬本錢信譽(yù)管理的本錢包括與信譽(yù)部門的運(yùn)作相關(guān)的費(fèi)用.信譽(yù)本錢與信譽(yù)政策假設(shè)公司的信譽(yù)政策放松時，就會添加這3種本錢。但當(dāng)公司采用嚴(yán)厲的信譽(yù)政策時，這三類本錢都會降低。這可以稱為信譽(yù)的持有本錢.信譽(yù)短缺本錢假設(shè)公司實(shí)行嚴(yán)厲的信譽(yù)政策，在這種情況下，公司就會出現(xiàn)信譽(yù)“短缺

9、。這時，由于回絕授信能夠會喪失一些額外的利潤。如添加銷售量和較高的價錢。.信譽(yù)本錢曲線與信譽(yù)的持有本錢相反，信譽(yù)的短缺本錢隨著信譽(yù)政策放松而降低添加的信譽(yù)銷售額元信譽(yù)持有本錢隨著信譽(yù)條件的寬松而添加信譽(yù)短缺本錢信譽(yù)持有本錢總本錢最優(yōu)信譽(yù)金額本錢元信譽(yù)本錢曲線上有一點(diǎn)總信譽(yù)本錢最低.最優(yōu)信譽(yù)金額假設(shè)公司授予的信譽(yù)超越這個最小值，來自新客戶的額外凈現(xiàn)金流量就不能彌補(bǔ)新增應(yīng)收賬款的持有本錢。.最優(yōu)信譽(yù)金額的決議要素 信譽(yù)的本錢和利益取決于特定公司和行業(yè)的特征。如其他條件一樣，具有以下特征的公司信譽(yù)條件會更寬松：過剩的消費(fèi)才干較低的變動營業(yè)本錢客戶固定的公司與銷售價錢相關(guān)的本錢越低，信譽(yù)條件越寬松.概要和總結(jié)本章討論了信譽(yù)政策，討論的問題