上市公司內(nèi)部控制信息披露文獻綜述

1、 文獻綜述：內(nèi)部控制信息披露指管理當(dāng)局依照一定的標準對內(nèi)部控制設(shè)計和運行的有效性做出評價，并以內(nèi)部控制報告的形式把評價的結(jié)果傳遞給外部信息使用者。美國COSO的界定：內(nèi)部控制是一個受到董事會、管理者和其他人士影響的過程，這個過程是為以下目標的實現(xiàn)提供合理保障：經(jīng)營效率和效果(Effectivenessandefficiencyofoperations)、財務(wù)報告的可靠性(Reliabilityoffinancialreporting)和遵守法律和條例(Compliancewithapplicablelawsandregulations)。資產(chǎn)安全(safeguardingofresources

2、也是屬于經(jīng)營效率和效果的組成部分。內(nèi)部控制信息披露經(jīng)過多年的發(fā)展，其理論和實踐都去的較大的成果。一、國外研究現(xiàn)狀關(guān)于內(nèi)部控制實質(zhì)性缺陷披露的研究AndrewJ.Leone(2007)對在年報中披露內(nèi)部控制缺陷的公司進行了研究，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制信息披露的影響因素有組織結(jié)構(gòu)復(fù)雜性、存在重要組織變化以及在內(nèi)控系統(tǒng)方面的投資等特質(zhì)，同時提供了一些相關(guān)證據(jù)。Harnmersley等(2007)檢驗了股票價格對管理者披露的內(nèi)部控制缺陷特性(如嚴肅性管理者對內(nèi)部控制效果的結(jié)論、審計能力、披露的模糊性等缺陷)及其他重要公告的反應(yīng)，還研究了管理者的報酬與實質(zhì)性控制缺陷之間的關(guān)系。Ge,McVay(2005)通過選取

3、薩班斯法案頒布后的樣本公司進行了調(diào)查統(tǒng)計分析，認為上市公司披露的實質(zhì)性缺陷和公司經(jīng)營的復(fù)雜性有關(guān)，但和公司規(guī)模、盈利能力關(guān)系不大。Doyle,Ge和Mcvay(2006)選取了2002年8月至2005年8月披露有內(nèi)部控制實質(zhì)性缺陷的779個樣本公司，并對這些樣本公司的內(nèi)部控制實質(zhì)性缺陷的影響因素進行了分析。證實了那些規(guī)模小、成立時間短、業(yè)務(wù)復(fù)雜、成長速度快、財務(wù)狀況不佳的公司更有可能存在重大缺陷。通過調(diào)查盈余質(zhì)量與內(nèi)部控制之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制實質(zhì)性缺陷與沒有實現(xiàn)現(xiàn)金流的盈余估計有關(guān)。ScottN.Bronson,JosephCarcello和K.Raghunandan(2006以1998年

4、397家公司為樣本，對404條款實施目前自愿披露管理層內(nèi)部控制評估報告的公司的性質(zhì)特點進行研究。研究結(jié)果表明：規(guī)模大、建立內(nèi)部審計委員會、股權(quán)較為集中、收入增長較快的公司更樂于資源披露管理層內(nèi)部控制報告，而銷售增長較快的公司資源披露管理層內(nèi)部控制報告的動力相對較小。在研究樣本中略高于1/3的公司資源披露了內(nèi)部控制報告，但是沒有一份報告披露存在內(nèi)部控制重大缺陷，也沒有一份報告包含注冊會計師的審核意見，有41%左右的公司在報告中聲明內(nèi)部控制是有效的，只有3份報告提及內(nèi)部控制評估的依據(jù)。關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的成本研究Bupa(2004)認為薩班斯法案的頒布使得公司的內(nèi)部控制信息披露更具有強制性的要求

5、，并對財務(wù)報告的舞弊有抑制作用，但是可能成本很高。Maria等（2006）研究了按照證監(jiān)會要求進行披露的公司實施內(nèi)部控制的隱含成本與內(nèi)部控制有效性之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)披露有內(nèi)部控制缺陷的公司和披露沒有缺陷的公司相比有更大的成本。J.Efrim.Boritz,PingZhang（2006）認為管理層會質(zhì)疑內(nèi)部控制信息披露的成本效益，運用博弈理論模型分析了內(nèi)部控制報告和管理者薪酬之間的關(guān)系。（三）關(guān)于內(nèi)部控制的審計師報告及管理風(fēng)險的研究Page和Spira（2004）通過調(diào)查研究了內(nèi)部控制和管理風(fēng)險的關(guān)系,指出關(guān)于內(nèi)部審計和管理風(fēng)險方面的研究還很缺乏，強調(diào)這方面的理論研究還需要增強，并在基礎(chǔ)研究中采用

6、了定性分析方法。二、國內(nèi)研究現(xiàn)狀隨著改革開放的持續(xù)深入和經(jīng)濟的高速發(fā)展，我國證券市場已經(jīng)走過了近20年的發(fā)展歷程，其規(guī)模不斷擴大，對經(jīng)濟的影響持續(xù)增強。一方面，由于有效的內(nèi)部控制可以保護公司財產(chǎn)物資的安全、完整，保證公司的會計資料的可靠性和正確性，保證公司的經(jīng)濟活動的合法性與效益性；而上市公司的內(nèi)部控制不僅關(guān)系到上市公司自身的發(fā)展，而且關(guān)系到廣大投資者的利益，關(guān)系到資本市場的健康發(fā)展；另一方面，近年來，我國證券市場出現(xiàn)了如銀廣廈、中航油和科隆等財務(wù)舞弊案，很大程度上是因為公司的內(nèi)部控制意識淡薄、內(nèi)部控制不健全造成的，因此，投資者和政府部門對上市公司內(nèi)部控制的狀況關(guān)注程度與日俱增，對上市公司公開

7、披露內(nèi)部控制信息的要求也越來越高。我國上市公司內(nèi)部控制信息披露經(jīng)歷了從無到有的過程，但與會計信息的披露相比，仍處于初步階段，在實踐過程出現(xiàn)了很多問題。（一）對我國上市公司內(nèi)部控制信息披露狀況的研究方紅星和孫翯（2007）對2006年滬市非經(jīng)融企業(yè)上市公司內(nèi)部控制信息披露行為及其動機進行實證研究發(fā)現(xiàn)：絕大多數(shù)滬市上市公司未按照上海證券交易所上市公司內(nèi)部控制指引的要求披露內(nèi)部控制信息：在海外上市、總資產(chǎn)規(guī)模較大、外部審計出具標準無保留意見、國有或規(guī)模排名靠前的上市公司披露內(nèi)部控制的動機較強;在監(jiān)事會報告、重大事項和公司治理中披露內(nèi)部控制信息的上市公司較多，但是詳細披露內(nèi)部控制信息的公司較少。宋紹清

8、和張瑤（2008）以2007年在上海和深圳證券交易所上市的A股公司為樣本，對內(nèi)部控制信息披露與上市公司治理特征之間的關(guān)系進行實證研究發(fā)現(xiàn)：上市公司是否設(shè)置審計委員會、統(tǒng)計年度、公司規(guī)模、上市地點等因素對內(nèi)部控制信息披露在某種程度上有顯著的影響。李明輝等（2003）對我國2001年上市公司年報中的內(nèi)部控制信息披露狀況進行了分析認為我國上市公司內(nèi)部控制信息披露很大程度上流于形式，無實質(zhì)性內(nèi)容，其自愿性內(nèi)部控制信息披露的動機也不夠強。需要對有關(guān)規(guī)定進行改進，對內(nèi)部控制信息披露做出具體的具有可操作性的規(guī)定，并加強注冊會計師對披露的審核，以促進內(nèi)部控制信息披露。吳蔚（2005）認為由于我國資本市場信息披

9、露環(huán)境存在著各種缺陷，目前上市公司內(nèi)部控制信息披露很大程度上流于形式，上市公司自愿性披露信息的動機不強,應(yīng)進一步完善披露環(huán)境。（二）關(guān)于上市公司內(nèi)部控制評價的研究上市公司內(nèi)部控制檢查在內(nèi)部控制的檢查中，有兩項職能發(fā)揮著重要作用：一是內(nèi)部審計。國際內(nèi)部審計師協(xié)會在其頒布的關(guān)于內(nèi)部審計責(zé)任的聲明中指出：“內(nèi)部審計是一個組織內(nèi)部為檢查和評價其活動和為本組織服務(wù)而建立的一種獨立評價功能，它要提供有關(guān)檢查活動的分析、評價、建議、咨詢意見和信息，以協(xié)助本組織成功有效地履行職責(zé)?！鄙鲜泄緫?yīng)成立專門的內(nèi)部審計機構(gòu)，加強對內(nèi)部控制的評價和監(jiān)督。內(nèi)審機構(gòu)主要對內(nèi)部控制的合理性和有效性進行評價，評價的方法主要是對

10、內(nèi)部控制的健全性測試、符合性測試和真實性測試。二是控制自我評估。在國外，企業(yè)內(nèi)部控制的一個新趨勢是實行“控制自我評估”（controlselfappraisal,CSA），意指每個企業(yè)不定期或定期地對自己的內(nèi)部控制系統(tǒng)進行評估，評估內(nèi)部控制的有效性及其實施的效率效果，以期能更好地達成內(nèi)部控制的目標。CSA經(jīng)常以研討會的形式進行，設(shè)計CSA的目的是使人們了解哪里存有缺陷，以及可能引致的后果，然后讓他們自己采取行動改進這種狀況，而不是坐等內(nèi)部審計人員站出來。CSA使內(nèi)部控制系統(tǒng)成為一個可以不斷自我完善、自我豐富的體系。上市公司內(nèi)部控制的外部監(jiān)督對于企業(yè)內(nèi)部控制，來自外部的監(jiān)督主要是指獨立于企業(yè)法人

11、的各利益相關(guān)者的監(jiān)督。內(nèi)部控制的外部監(jiān)督可以通過完善的公司治理結(jié)構(gòu)來實現(xiàn)。公司治理結(jié)構(gòu)是治理公司內(nèi)外部的一種契約或制度安排，它包括內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與外部治理結(jié)構(gòu)。公司外部治理結(jié)構(gòu)主要是競爭市場對公司所實施的間接控制，包括產(chǎn)品市場、資本市場、經(jīng)理市場、兼并市場等。而人們經(jīng)常提到的公司治理往往指的是內(nèi)部治理，即所有者對企業(yè)經(jīng)營者進行監(jiān)督和控制的一整套制度安排。上市公司作為所有者與經(jīng)營者通過委托一一代理關(guān)系形成的不同利益的共同體，這就決定了所有者對經(jīng)營者不僅要激勵，還要予以監(jiān)督和約束，即對內(nèi)部控制的外部監(jiān)督。注冊會計師的內(nèi)部控制評價注冊會計師是相對獨立的第三方，是具有較高專業(yè)水平的一個群體，可以站在相對

12、獨立的角度，代表更加廣泛的股東的利益，對被審計單位的內(nèi)部控制進行評價。所謂注冊會計師的內(nèi)部控制評價，是指注冊會計師接受委托，就被審核單位管理當(dāng)局對特定日期與會計報表相關(guān)的內(nèi)部控制完整性、合理性及有效性的認定進行審核，并發(fā)表評價意見。但是，我國目前僅僅提出注冊會計師應(yīng)對內(nèi)部控制的完整性、合理性及有效性進行審核，至于應(yīng)當(dāng)在什么條件下形成何種評價意見，以何種具體形式對外披露都沒有形成具有可操作性的指導(dǎo)規(guī)范。（三）關(guān)于內(nèi)部控制信息披露的實證研究蔡吉甫（2005）以2003年A股上市公司為樣本,對我國上市公司內(nèi)部控制信息披露的影響因素進行了實證研究。研究發(fā)現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績好、財務(wù)報告質(zhì)量越高的上市公司越傾向于

13、披露內(nèi)部控制信息，而財務(wù)狀況異常（即股票交易被特別處理）的上市公司披露內(nèi)部控制信息的動力明顯不足。上市公司內(nèi)部控制信息披露存在自愿披露積極性不高、披露流于形式和隱瞞不利消息的問題，并就如何改進我國上市公司內(nèi)部控制信息披露問題提出了建議。（四）關(guān)于內(nèi)部控制報告審核的研究秦雷、梁勁（2005）認為上市公司的內(nèi)部控制信息披露存在諸多問題，表現(xiàn)在披露的信息缺乏可信度，信息披露不充分、不及時，信息披露具有較強的隨意性等。其根本原因在于我國股票市場尚存在某些制度缺陷。要完善上市公司的內(nèi)部控制信息披露，必須加強上市公司治理結(jié)構(gòu)及內(nèi)控制度、信息披露中介制度和相關(guān)法律制度的建設(shè)。（五）內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量及其影

14、響因素研究吳國萍等（2008）認為，內(nèi)部控制信息可靠程度表明了其真實性、中立性、可理解性特征，是投資者區(qū)分上市公司優(yōu)劣，進行投資決策的主要依據(jù)之一。馮建、蔡從光（2008）進一步指出，內(nèi)部控制信息披露的質(zhì)量特征指內(nèi)部控制信息的真實性、準確性、完整性和及時性四個方面。吳蔚（2005）認為，由于我國資本市場信息披露環(huán)境存在著各種缺陷，提高上市公司控制信息披露質(zhì)量，應(yīng)進一步完善披露環(huán)境。馬志娟（2006）認為，公司治理與內(nèi)部控制信息披露之間存在著密切的關(guān)系，公司治理的完善程度制約著內(nèi)部控制信息披露質(zhì)量，而內(nèi)部控制信息披露有助于促進公司治理的改善。劉全貴、楊敏（2005）認為上市公司的內(nèi)部控制信息披露

15、，不僅要經(jīng)注冊會計師審計，同時要通過內(nèi)部控制加強管理，確保上市公司會計報表披露的信息在很大程度上能保證其真實性。隨著我國證券市場規(guī)模的擴大，為了使其健康的發(fā)展，必須加強對各上市公司的監(jiān)督與管理，不斷地完善企業(yè)內(nèi)部控制信息披露的相關(guān)立法和監(jiān)督制度，保證其在內(nèi)部控制信息披露方面的真實性與完整性，使企業(yè)的各項活動置于政府和社會公眾的監(jiān)督之下，促進企業(yè)改進內(nèi)部控制系統(tǒng)，提高會計信息質(zhì)量，防止和發(fā)現(xiàn)舞弊。同時，要提高管理當(dāng)局的內(nèi)部控制意識，促使其關(guān)注內(nèi)部控制的有效性；滿足投資者和其他利益相關(guān)者的信息需求，維護他們的合法利益；有效地維護我國證券市場的穩(wěn)定與發(fā)展，促進我國經(jīng)濟又好又快的發(fā)展。參考文獻楊有紅，

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