（最新版）證券從業(yè)資格考試考點練習(xí)題及答案

1、（最新版）證券從業(yè)資格考試考點練習(xí)題及答案1.開放式基金的交易價格主要取決于（ ）。2014年6月真題A.每一基金份額資產(chǎn)凈值B.每一基金份額資產(chǎn)總值C.市場供求關(guān)系D.未來收益的貼現(xiàn)值【答案】:A【解析】:開放式基金的交易價格取決于每一基金份額凈資產(chǎn)值的大小，其中申購價一般是基金份額凈資產(chǎn)值加一定的購買費，贖回價是基金份額凈資產(chǎn)值減去一定的贖回費，不直接受市場供求影響。2.公募基金的特點包括（ ）?；鸱蓊~的投資金額要求較低可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣基金募集對象不確定在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公募基金是指面向社會公

2、眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定。基金份額的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。3.律師履行職責(zé)時應(yīng)按照公認的業(yè)務(wù)標準和道德規(guī)范，對企業(yè)出具文件內(nèi)容的（ ）進行檢查和驗證。2017年9月真題真實性準確性完整性可行性A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:證券服務(wù)機構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動制作、出具審計報告、資產(chǎn)評估報告、財務(wù)顧問報告、資信評級報告或者法律意見書等文件，應(yīng)當勤勉盡責(zé)，對所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實性、準確性、完整

3、性進行核查和驗證。4.損失和風(fēng)險二者的關(guān)系是（ ）。A.風(fēng)險是確定性的，損失是不確定性的B.損失和風(fēng)險是兩個沒有任何聯(lián)系的概念C.風(fēng)險是事前概念，損失是事后概念D.風(fēng)險和損失是等同的【答案】:C【解析】:風(fēng)險與損失是有著密切聯(lián)系的，但是又存在本質(zhì)的區(qū)別。傳統(tǒng)的風(fēng)險定義認為風(fēng)險是潛在的損失，即損失的可能性。但是，風(fēng)險只是損失的可能性，并不等于損失。損失是偏事后的概念，反映的是風(fēng)險事件發(fā)生后的狀況，但風(fēng)險是一個明確的事前概念，反映的是損失發(fā)生前的事物發(fā)展狀態(tài)。在風(fēng)險存在的時候，損失尚未發(fā)生；一旦損失實際產(chǎn)生了，風(fēng)險就不存在了。不確定性已轉(zhuǎn)化為確定性。損失和風(fēng)險是事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。5.從基金管理人

4、的角度看，基金運作可分為（ ）三大部分?；鸬氖袌鰻I銷基金的信息披露基金的投資管理基金的后臺管理A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:基金的運作包括基金的募集、基金投資管理、基金資產(chǎn)托管、基金份額的登記與交易，基金資產(chǎn)的估值與會計核算、基金的信息披露以及其他相關(guān)環(huán)節(jié)。在基金運作中，基金管理人居主導(dǎo)與核心位置。從基金管理人的角度看，基金運作可分為基金的市場營銷、投資管理與后臺管理三大部分。6.關(guān)于用金融期權(quán)與金融期貨進行套期保值，下列說法錯誤的有（ ）。金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本相同人們利用金融期權(quán)進行套期保值，在避免價格不利變動造成的損失的同時，

5、也可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益金融期權(quán)是比金融期貨更有利的一種套期保值工具在現(xiàn)實的風(fēng)險管理活動中，人們往往將金融期權(quán)與金融期貨結(jié)合起來，通過一定的組合搭配來實現(xiàn)某一特定目標A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期權(quán)與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，但它們的作用與效果是不同的。人們利用金融期貨進行套期保值，在避免價格不利變動造成損失的同時，也必須放棄若價格有利變動可能獲得的利益。而金融期權(quán)既可避免價格不利變動造成的損失，又可在相當程度上保住價格有利變動而帶來的利益。但是，這并不是說金融期權(quán)比金融期貨更為有利。如從保值角度來說，金融期貨通常比金融期權(quán)更為有效，也更為便

6、宜，而且要在金融期權(quán)交易中真正做到既保值又獲利，事實上也并非易事。在現(xiàn)實的交易活動中，人們往往將二者結(jié)合起來，通過一定的組合或搭配來實現(xiàn)某一特定目標。7.證券經(jīng)紀商在接受客戶委托后，下列進行申報時的做法中錯誤的是（ ）。2014年9月真題A.在同時接受兩個以上委托人買進委托與賣出委托且種類、數(shù)量、價格相同時，不得自行對沖完成交易，仍應(yīng)向證券交易所申報競價B.在申報競價時，須一次完整地報明買賣證券的數(shù)量、價格及其他規(guī)定的因素C.在交易市場買賣證券均必須公開申報競價D.按“時間優(yōu)先、價格優(yōu)先”的原則進行申報競價【答案】:D【解析】:D項，證券經(jīng)紀商接受客戶委托后應(yīng)按“時間優(yōu)先、客戶優(yōu)先”的原則進行

7、申報競價；證券交易所內(nèi)的證券交易按“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”的原則競價成交。8.在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制的意義包括（ ）。完善多層次資本市場體系提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力促進上海國際金融中心建設(shè)促進上海科創(chuàng)中心建設(shè)A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點注冊制，對于完善多層次資本市場體系，提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟的能力，促進上海國際金融中心、科創(chuàng)中心建設(shè)，具有重要意義，為上海證券交易所發(fā)揮市場功能、彌補制度短板、增強包容性提供了至關(guān)重要的突破口和實現(xiàn)路徑。9.下列關(guān)于證券投資基金估值的說法，正確的是（ ）。A.開放式基金每個交易日的次日進行估

8、值B.封閉式基金每周進行一次估值C.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布D.開放式基金每個交易日進行估值【答案】:D【解析】:我國的開放式基金于每個交易日估值，并不晚于下一交易日報告份額凈值；封閉式基金和定期開放式基金的封閉期每個交易日都進行估值，但每周披露依次基金份額凈值。復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金管理人對外公布。10.按照主要投資對象不同，可將基金分為（ ）。2013年12月真題A.成長基金、收益基金、指數(shù)基金、貨幣市場基金B(yǎng).股票基金、債券基金、保本基金、貨幣市場基金C.股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場基金D.股票基金、債券基金、保本基金、ETF【答案】:C【解析】:根據(jù)基

9、金的投資標的的不同，可以將基金分為：股票基金；債券基金；貨幣市場基金；混合基金。11.遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在（ ）。交易場所不同合約的規(guī)范性不同交易風(fēng)險不同履約責(zé)任不同A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:遠期交易和期貨交易的區(qū)別主要體現(xiàn)在以下5個方面：交易場所不同；合約的規(guī)范性不同；交易風(fēng)險不同；保證金制度不同；履約責(zé)任不同。12.以下關(guān)于我國商業(yè)銀行混合資本債券的說法，錯誤的是（ ）。A.自發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有3次贖回權(quán)B.自發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回C.期限在15年以上D.如發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可延期支付利息【答案】:A【解析】:根據(jù)中央人民銀

10、行關(guān)于對商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜的公告，商業(yè)銀行發(fā)行的混合資本債券具有以下特征：期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回。發(fā)行之日起10年后發(fā)行人具有一次贖回權(quán)，若發(fā)行人未行使贖回權(quán)可以適當提高混合資本債券的利率。混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。A項錯誤。13.公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的有（ ）。2013年3月真題設(shè)備房屋土地有價證券A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:不動產(chǎn)抵押公司債券是以公司的不動產(chǎn)（如房屋、土地等）作抵押而發(fā)行的債券，是抵押證券的一種。14.股票未來收益的現(xiàn)值是股票的（ ）。2014年

11、11月真題A.賬面價值B.票面價值C.清算價值D.內(nèi)在價值【答案】:D【解析】:股票內(nèi)在價值即股票未來收益的現(xiàn)值，取決于預(yù)期股息收入和市場收益率。15.目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過（ ）；按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過（ ）。A.15個工作日；3個月B.20個工作日；4個月C.15個工作日；5個月D.20個工作日；6個月【答案】:D【解析】:目前基金注冊程序分為簡易程序和普通程序，對常規(guī)基金產(chǎn)品，如常規(guī)股票基金、混合基金、債券基金、指數(shù)基金、貨幣基金、QDII基金、ETF等，按簡易程序注冊，注冊審查時間原則上不超過20個工作日；對其他產(chǎn)

12、品，如分級基金等，按照普通程序注冊，注冊審查時間不超過6個月。16.證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當根據(jù)委托書載明的（ ）等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實進行交易記錄。2014年9月真題買賣數(shù)量出價方式證券名稱價格幅度A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)證券法第一百三十三條規(guī)定，證券公司接受證券買賣的委托，應(yīng)當根據(jù)委托書載明的證券名稱、買賣數(shù)量、出價方式、價格幅度等，按照交易規(guī)則代理買賣證券，如實進行交易記錄；買賣成交后，應(yīng)當按照規(guī)定制作買賣成交報告單交付客戶。17.發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當依照公司法或者公司章程相關(guān)規(guī)定作出決議的事項有（ ）。發(fā)行債券的數(shù)量發(fā)行利率債券期限募集

13、資金的用途A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:發(fā)行公司債券，發(fā)行人應(yīng)當依照公司法或者公司章程相關(guān)規(guī)定對以下事項作出決議：發(fā)行債券的數(shù)量；發(fā)行方式；債券期限；募集資金的用途；決議的有效期；其他按照法律法規(guī)及公司章程規(guī)定需要明確的事項。18.在國內(nèi)創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市的發(fā)行人，其最近一期末凈資產(chǎn)應(yīng)不少于（ ）萬元。2017年6月真題A.3000B.2000C.1000D.5000【答案】:B【解析】:根據(jù)首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法，首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市應(yīng)符合以下條件：發(fā)行人是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為

14、股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元；或者最近一年盈利，最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)；最近一期末凈資產(chǎn)不少于二千萬元，且不存在未彌補虧損；發(fā)行后股本總額不少于三千萬元。19.ETF聯(lián)接基金是指將通常（ ）以上的基金資產(chǎn)投資于跟蹤同一標的指數(shù)的ETF。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】:A【解析】:ETF聯(lián)接基金是指將大部分基金資產(chǎn)（通常在90%以上）投資于跟蹤同一標的指數(shù)的ETF，密切跟蹤標的指數(shù)表現(xiàn)，追求跟蹤誤差最小化的開放式基金。另外還有一些與特殊標的掛

15、鉤的ETF，如黃金ETF、商品期貨ETF。20.關(guān)于銀行間市場交易方式，下列說法正確的有（ ）。詢價交易方式是指交易雙方自行協(xié)商確定交易價格以及其他交易要素的交易方式，包括報價、格式化詢價和確認成交三個步驟詢價交易方式下，報價包括公開報價和對話報價兩種報價方式詢價交易方式下，報價方式包括做市報價（雙邊報價）和點擊成交報價（單邊報價）點擊成交報價是指報價方就某一券種報出買入或賣出價格及數(shù)量的報價A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，在點擊成交交易方式下，報價方式包括做市報價（雙邊報價）和小額報價。21.目前，可進行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券是（ ）。附息國債公司債企業(yè)債地方債A.、B.、C.

16、、D.、【答案】:B【解析】:目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉(zhuǎn)托管。22.證券公司只能接受（ ）期貨公司的委托從事中間介紹業(yè)務(wù)。2013年12月真題其參股的其全資擁有的其控股的被同一機構(gòu)所控制的A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券公司只能接受其全資擁有或者控股的，或者被同一機構(gòu)控制的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。證券公司應(yīng)當按照合規(guī)、審慎經(jīng)營的原則，制定并有效執(zhí)行介紹業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、合規(guī)檢查等制度，確保有效防范和隔離介紹業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的

17、風(fēng)險。23.注冊會計師的證券許可證實行（ ）制度。A.抽查B.年檢C.報備D.備案【答案】:B【解析】:注冊會計師和會計師事務(wù)所申請證券許可證，應(yīng)當由會計師事務(wù)所向財政部、中國證監(jiān)會提出申請。對于符合規(guī)定條件的注冊會計師、會計師事務(wù)所，由財政部、中國證監(jiān)會批準授予證券許可證，并對取得證券許可證的會計師事務(wù)所于以公告。注冊會計師、會計師事務(wù)所的證券許可證實行年檢制度。24.根據(jù)首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法，發(fā)行人應(yīng)當符合的條件包括（ ）。2014年6月真題A.最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近2個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元B.最近一期末不存

18、在未彌補虧損C.發(fā)行前股本總額不少于人民幣5000萬元D.最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣5000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)【答案】:B【解析】:A項，最近3個會計年度經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計超過人民幣5000萬元，或者最近3個會計年度營業(yè)收入累計超過人民幣3億元；C項，發(fā)行前股本總額應(yīng)該不少于人民幣3000萬元；D項，最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計超過人民幣3000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據(jù)。25.根據(jù)證券發(fā)行制度，發(fā)行人申請公開發(fā)行（ ）的，應(yīng)當聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔任保薦人。2011年3月真題企業(yè)債券可轉(zhuǎn)換為股票

19、的公司債券股票法律、行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:發(fā)行人申請公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷方式的，或者公開發(fā)行法律，行政法規(guī)規(guī)定實行保薦制度的其他證券的，應(yīng)當聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔任保薦人。26.關(guān)于融資融券交易，下列說法不正確的是（ ）。A.投資者向證券公司繳納的保證金只能是現(xiàn)金B(yǎng).在融資交易中，投資者信用賬戶內(nèi)融資買入的證券及其他資金證券，整體作為其對證券公司所負債務(wù)的擔保物C.融資交易和融券交易都具有杠桿特性D.廣義的融資融券交易還包括轉(zhuǎn)融通交易【答案】:A【解析】:投資者向證券公司提交的保證金可以是現(xiàn)金或者可充抵保

20、證金的證券。27.金融中介機構(gòu)進行資產(chǎn)負債管理時，金融衍生工具業(yè)務(wù)一般屬于（ ）。A.表外業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負債業(yè)務(wù)D.表內(nèi)業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】:表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能夠引起當期損益變動的業(yè)務(wù)。金融衍生工具業(yè)務(wù)屬于表外業(yè)務(wù)，既不影響資產(chǎn)負債表狀況，又能帶來手續(xù)費等項收入。28.港股通股票包括（ ）。2018年9月真題恒生綜合大型股指數(shù)的成分股恒生綜合中型股指數(shù)的成分股AH股上市公司的H股在聯(lián)交所以國外貨幣報價以港幣交易的股票A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:港股通的股票范圍是聯(lián)交所恒生綜合大型股指數(shù)、恒生綜合

21、中型股指數(shù)成分股和同時在聯(lián)交所、上交所上市的AH股公司股票。29.下列關(guān)于奇異型期權(quán)的說法正確的有（ ）。任選期權(quán)合約具有兩種基礎(chǔ)資產(chǎn)，可以擇優(yōu)執(zhí)行其中一種奇異型期權(quán)通常在選擇權(quán)性質(zhì)、基礎(chǔ)資產(chǎn)以及期權(quán)有效期等內(nèi)容上與標準化的交易所交易期權(quán)存在差異百慕大期權(quán)在規(guī)定的一系列時點行權(quán)障礙期權(quán)的行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值A(chǔ).、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，障礙期權(quán)對行權(quán)設(shè)置了一定條件；平均期權(quán)的行權(quán)價格可以取基礎(chǔ)資產(chǎn)在一段時間內(nèi)的平均值。30.我國證券公司監(jiān)管制度包括以（ ）為核心的經(jīng)營風(fēng)險控制制度。2015年11月真題A.凈資產(chǎn)B.利潤率C.凈資本D.總資產(chǎn)【答案】:C

22、【解析】:我國證券公司的監(jiān)管制度主要包括：以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度；以凈資本和流動性為核心的經(jīng)營風(fēng)險控制制度；合規(guī)管理制度；客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；信息報送與披露制度；分類監(jiān)管制度；業(yè)務(wù)許可制度。31.上市公司申請公開發(fā)行新股，應(yīng)符合的要求有（ ）。2013年9月真題業(yè)務(wù)和盈利來源相對穩(wěn)定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形不存在可能嚴重影響公司持續(xù)經(jīng)營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項現(xiàn)有主營業(yè)務(wù)或投資方向能夠可持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營模式和投資計劃穩(wěn)健，行業(yè)經(jīng)營環(huán)境和市場需求不存在現(xiàn)實或可預(yù)見的重大不利變化最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的，不存在發(fā)行當年營業(yè)利潤比上年下降50%以

23、上的情形A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:中國證監(jiān)會發(fā)布的上市公司證券發(fā)行管理辦法，規(guī)定主板（中小企業(yè)板）上市公司公開發(fā)行股票必須滿足上市公司的盈利能力具有可持續(xù)性的條件，、四項均屬于上市公司公開發(fā)行新股的一般條件中對盈利能力的規(guī)定。32.下列關(guān)于首次公司公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件，說法正確的是（ ）。2012年6月真題發(fā)行人應(yīng)當持續(xù)經(jīng)營3年以上發(fā)行人最近3年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益的重大違法行為設(shè)置了兩項定量業(yè)績指標，以便發(fā)行申請人選擇有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當從變更之日起計算A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:項，有限責(zé)任公司按原賬

24、面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。33.開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，主要包括（ ）。繼承捐贈司法強制執(zhí)行經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:開放式基金非交易過戶是指不采用申購、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為。主要包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行和經(jīng)注冊登記機構(gòu)認可的其他情況下的非交易過戶。34.下列關(guān)于遠期交易，期貨交易的說法中，正確的

25、是（ ）。遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，遠期交易也帶有了一定的標準化色彩監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題之一是區(qū)分期貨交易與變相期貨交易現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:遠期交易是指交易雙方約定在未來的某一日期，以約定價格和數(shù)量買賣標的的行為。遠期交易本質(zhì)上是現(xiàn)貨交易的一種特殊情形，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸。在現(xiàn)實世界中，很難對現(xiàn)貨交易與遠期交易作出截然的劃分，經(jīng)常有現(xiàn)貨交易中普遍存在交易合約訂立之后一段時間內(nèi)才進行結(jié)算的例子。隨著交易技術(shù)及市場制度的發(fā)展，很多傳統(tǒng)上被認為是場外交易的遠期市場已經(jīng)越來越多地

26、采用了主合約制度，交易雙方在格式化的主合約基礎(chǔ)上調(diào)整形成個性化的交易合同，使得遠期交易帶有一定的標準化色彩，區(qū)分期貨交易與變相期貨交易成為監(jiān)管者面臨的技術(shù)難題。35.目前，財政部以公開招標方式發(fā)行（ ）。2014年11月真題A.憑證式國債B.記賬式國債和憑證式國債C.記賬式國債D.金融債券【答案】:C【解析】:憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標方式。36.與其他類型基金相比，貨幣市場基金具有（ ）的特點。2015年3月真題流動性較差流動性較好風(fēng)險較低收益較高A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:貨幣市場基金的優(yōu)點是資本安

27、全性高、購買限額低、流動性強、管理費用低，有些還不收取贖回費用。因此，貨幣市場基金通常被認為是低風(fēng)險的投資工具。37.我國目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由（ ）開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化；理財產(chǎn)品以及在交易所市場上可上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)。A.投資銀行B.商業(yè)銀行C.證券交易所D.基金公司【答案】:B【解析】:目前最為流行的結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品主要是由商業(yè)銀行開發(fā)的各類結(jié)構(gòu)化理財產(chǎn)品以及在交易所市場上市交易的各類結(jié)構(gòu)化票據(jù)，它們通常與某種金融價格相聯(lián)系，其投資收益隨該價格的變化而變化。目前，我國內(nèi)地尚無交易所交易的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，但是，很多商業(yè)銀行均通過柜臺銷售各類“掛鉤理財產(chǎn)品”，具有業(yè)務(wù)資格的證

28、券公司通過柜臺及機構(gòu)間市場發(fā)行掛鉤收益憑證。38.全國性社會保障基金是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和（ ）要求非常高。2017年6月真題A.收益性B.流動性C.波動性D.規(guī)模性【答案】:B【解析】:全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業(yè)救濟和退休金，是社會福利網(wǎng)的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。這部分資金的投資方向有嚴格限制，主要投向國債市場。39.利率期限結(jié)構(gòu)理論是基于（ ）建立起來的。市場預(yù)期理論流動性偏好理論市場分割理論理性預(yù)期理論A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:在任一時點上，都有以下三種因素影響期限結(jié)構(gòu)的形狀：對未來利率變動

29、方向的預(yù)期、債券預(yù)期收益中可能存在的流動性溢價、市場效率低下或者資金從長期（或短期）市場向短期（或長期）市場流動可能存在的障礙。利率期限結(jié)構(gòu)理論就是基于這三種因素分別建立起來的。40.我國貨幣市場基金的份額凈值固定在（ ）。A.1元人民幣B.2元人民幣C.6元人民幣D.10元人民幣【答案】:A【解析】:對貨幣基金而言，基金份額價格固定為1元人民幣，因此投資者在申購、贖回貨幣基金時，按固定價格進行申購、贖回。41.在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有（ ）。在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項目，開始用于替代發(fā)行

30、主體的銀團貸款在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債券一級市場在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:在企業(yè)債券再度發(fā)展期階段，我國企業(yè)債券發(fā)行出現(xiàn)的明顯變化有：在發(fā)行主體上，突破了大型國有企業(yè)的限制；在發(fā)債募集資金的用途上，改變了以往僅用于基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)或技改項目，開始用于替代發(fā)行主體的銀團貸款；在債券發(fā)行方式上，將符合國際慣例的路演詢價方式引入企業(yè)債券一級市場；在期限結(jié)構(gòu)上，推出了我國超長期、固定利率企業(yè)債券；在投資者結(jié)構(gòu)上，機構(gòu)投資者逐漸成為企業(yè)債券的主要投資者；在利率確定上，彈性越來越大；我國企業(yè)債券的品種不斷豐富。

31、42.以下不符合證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格的條件是（ ）。2014年9月真題A.董事、監(jiān)事、高級管理人員最近2年未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰和刑事處罰B.最近2年各項風(fēng)險控制指標持續(xù)符合規(guī)定C.同時經(jīng)營資產(chǎn)管理與融資融券業(yè)務(wù)的，證券公司凈資本不低于人民幣2億元D.信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近6個月未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故【答案】:D【解析】:證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，應(yīng)當具備下列條件：具有證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)資格；公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營風(fēng)險和內(nèi)部管理風(fēng)險；公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌違法違規(guī)正被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形；財務(wù)狀況良好，最

32、近2年各項風(fēng)險控制指標持續(xù)符合規(guī)定，注冊資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定；客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實施，客戶資料完整真實；已建立完善的客戶投訴處理機制，能夠及時、妥善處理與客戶之間的糾紛；已建立符合監(jiān)管規(guī)定和自律要求的客戶適當性制度，實現(xiàn)客戶與產(chǎn)品的適當性匹配管理；信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行，最近1年未發(fā)生因公司管理問題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過證券交易所、證券登記結(jié)算機構(gòu)組織的測試；有擬負責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級管理人員和適當數(shù)量的專業(yè)人員；中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。43.2017年8月美國ACCA初步選定（ ）替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基

33、準利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風(fēng)險替代利率。A.SOFRB.FFRC.EURIBORD.SHIBOR【答案】:A【解析】:2017年8月美國ACCA初步選定“擔保隔夜融資利率（SOFR）”替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風(fēng)險替代利率。世界其他國家也在探索本國無風(fēng)險利率替代指標。SHIBOR是上海銀行間同業(yè)拆放利率。FFR是美國聯(lián)邦基準利率。EURIBOR是歐盟的歐元銀行間同業(yè)拆借利率。44.普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括（ ）。2016年3月真題公司對現(xiàn)金的需要股東所處的地位法律方面的限制公司進入資本市場獲得

34、資金的能力A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:普通股股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件包括：法律上的限制。普通股股東能否分到紅利以及分得多少，取決于公司的稅后利潤多少以及公司未來發(fā)展的需要；其他方面的限制。如公司對現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營環(huán)境、公司進入資本市場獲得資金的能力等。45.國際證監(jiān)會組織公布的證券監(jiān)管的三個目標是（ ）。保護投資者利益保證證券市場的公平、效率和透明防止市場操作行為降低系統(tǒng)性風(fēng)險A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:國際證監(jiān)會組織于1998年制定的證券監(jiān)管目標和原則中公布了證券監(jiān)管的三個目標：保護投資者利益；保證證券市場的公平、效率和透明；降低

35、系統(tǒng)性風(fēng)險。46.國際信貸主要包括（ ）。政府信貸國際金融機構(gòu)貸款政府債券出口信貸A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:國際信貸主要包括政府信貸、國際金融機構(gòu)貸款、國際銀行貸款和出口信貸等。47.我國證券市場的監(jiān)管目標是（ ）。保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:我國證券市場的監(jiān)管目標是：運用和發(fā)揮證券市場

36、機制的積極作用，限制其消極作用；保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。48.我國證券交易所現(xiàn)行競價方式有（ ）。2013年12月真題招標競價連續(xù)競價集合競價拍賣競價A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:目前，我國證券交易所采用兩種競價方式：集合競價，是指對在規(guī)定的一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性集中撮合的競價方式；連續(xù)競價，是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。49.國際短期資金流動的類型包括（

37、）。國際直接投資同際間接投資貿(mào)易資金流動保值性資金流動A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:國際短期資金流動，是指期限為一年或一年以下的資金的跨國流動。國際短期資金流動主要包括貿(mào)易資金的流動、套利性資金的流動、保值性資金的流動以及投機性資金的流動四種類型。50.根據(jù)投資者身份，證券投資者可分為（ ）兩大類。A.政府機構(gòu)和金融機構(gòu)B.機構(gòu)投資者和個人投資者C.合格境外投資者和合格境內(nèi)投資者D.企事業(yè)法人和各類基金【答案】:B【解析】:根據(jù)投資者身份，證券投資者主要分為機構(gòu)投資者和個人投資者，前者主要包括證券公司、共同基金等金融機構(gòu)和企業(yè)、事業(yè)單位、社會團體等。個人投資者是證券市場最廣泛的

38、投資者。51.金融債券的發(fā)行主體包括（ ）。2016年5月真題銀行公司非銀行的金融機構(gòu)政府A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融債券指的是銀行及非銀行金融機構(gòu)依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券，發(fā)行主體是銀行和非銀行金融機構(gòu)。52.關(guān)于公司型基金，下列描述正確的有（ ）。是通過基金契約的形式設(shè)立的基金根據(jù)公司章程營運資金籌集的資金是公司法人的資本是具有獨立法人地位的股份投資公司A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項屬于契約型基金的特性。53.我國證券投資基金法規(guī)定，基金管理公司的注冊資本不得低于（ ），必須為實繳貨幣資本。A.5000萬元B.1億元C.3億元D.5億元【答案】:B【解析】:設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。54.證券投資者保護基金公司的職責(zé)包括（ ）。籌集、管理和運作基金監(jiān)測證券公司風(fēng)險，參與證券公司風(fēng)險處置工作組織、參與被撤銷、關(guān)閉或破產(chǎn)證券公司的清算工作管理和處分受償資產(chǎn)，維護基金權(quán)益A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:證券投資者保護基金公司的職責(zé)