海爾集團并購?fù)ㄓ眉译姷陌咐治?800字

1、海爾集團并購?fù)ㄓ眉译姷陌咐治?800字 摘 要：海爾集團并購?fù)ㄓ秒姎饧译姌I(yè)務(wù)的交易在2022年6月7日正式完成，最終交易金額約為55.8億美元，這是迄今為止大陸家電業(yè)最大的一筆海外并購案。此次并購有助于海爾集團翻開美國市場，實現(xiàn)全球的家電市場格局，推進海爾品牌走向轉(zhuǎn)型之路，對于進步海爾品牌的知名度以及加快實現(xiàn)全球化的進程具有積極意義。 關(guān)鍵詞：海爾集團；通用家電；并購一、案例介紹2022年6月7日，海爾集團“海爾控股41%的青島海爾股份SH600690，“青島海爾和通用電氣紐交所：GE結(jié)合宣布，雙方已就并購交易簽署所需交易交割文件，這標志著通用家電正式成為海爾大家庭一員。這場并購的完成，不但

2、意味著海爾將成為家電行業(yè)全球布局最完好的公司，也意味著海爾全球的資管工作將推至歷史新高度。海爾集團2022年收入到達1190.66億元，增長32.59%；2022年通用家電奉獻公司收入258.34億元，奉獻歸屬于上市公司股東凈利潤約4.35億元；奉獻扣除非經(jīng)常性損益的歸屬于上市公司股東凈利潤約8.86億元。根據(jù)歐睿國際全球大型家用電器調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2022年海爾大型家用電器品牌份額為10.3%，實現(xiàn)八連冠。1.通用電氣公司簡介通用電氣公司，即美國通用電氣公司General Electric pany，簡稱GE，創(chuàng)立于1892年，又稱奇異公司，NYSE：GE，是世界上最大的提供技術(shù)和效勞業(yè)務(wù)的跨

3、國公司。2022年10月，通用電氣公司排2022年全球100大最有價值品牌第十名。美國通用電氣公司2022年6月1日宣布，在天津空港經(jīng)濟區(qū)啟用其首個美國以外、效勞于多個業(yè)務(wù)部門的智能制造技術(shù)中心。在2022年6月7日發(fā)布的2022年?財富?美國500強排行榜中，排名第十三。2022年6月，?2022年BrandZ最具價值全球品牌100強?公布，通用電氣公司排名第19位。2.海爾集團簡介海爾集團創(chuàng)業(yè)于1984年，是全球大型家電第一品牌，2022年1月10日，世界權(quán)威市場調(diào)查機構(gòu)歐睿國際Euromonitor正式簽署發(fā)布的2022年全球大型家用電器品牌零售量數(shù)據(jù)顯示：海爾大型家用電器2022年品牌

4、零售量占全球市場的10.3%，居全球第一，這是自2022年以來海爾第8次蟬聯(lián)全球第一。此外，冰箱、洗衣機、酒柜、冷柜也分別以大幅度領(lǐng)先第二名的品牌零售量繼續(xù)蟬聯(lián)全球第一。海爾在全球有10大研發(fā)中心、21個工業(yè)園、66個貿(mào)易公司、143330個銷售網(wǎng)點，用戶遍布全球100多個國家和地區(qū)。2022年06月22日，海爾居中國500最具價值品牌排行榜第三。2022年海爾集團利潤總額達81.8億，同比去年69.8億增長12億。二、并購動因1.從海爾集團的角度來看1海爾的全球家電市場格局海爾假如想要實現(xiàn)全球家電市場格局，那么北美市場就是海爾必須攻克的首要難題，北美市場是一個相對成熟的家電市場，市場競爭尤為

5、劇烈，海爾要進入這樣一個成熟市場樹立品牌相對較難。通用家電是通用電氣傳統(tǒng)起家業(yè)務(wù)和重要業(yè)務(wù)部門之一，已有百年歷史，在美國擁有超高的市場地位和品牌認知度，通過并購?fù)ㄓ眉译娍梢杂行У膹浹a海爾在國際上人才、技術(shù)、品牌、海外渠道等方面的缺乏，從而翻開北美市場，加快海爾形成全球家電市場格局。2海爾的“年輕之路海爾集團創(chuàng)立于1984年，成長在改革開放的時代浪潮中，擁有30多年的開展歷程，是傳統(tǒng)的“中國制造。隨著“小眾品牌家電的日益壯大，海爾集團“品牌老化問題顯得尤為突出。然而此時通用家電已在美國建立了一個專門對接各種“小眾品牌的社群，通用家電的很多創(chuàng)意都是通過這個平臺進展交互的。海爾通過并購?fù)ㄓ眉译姾?，?/p>

6、僅全力支持其做大做強并將其引進到國內(nèi)市場，力求與更多的年輕群體建立聯(lián)絡(luò)，促使海爾品牌走向“年輕之路。2.從通用家電的角度來看1通用家電的選擇由于通用電氣的業(yè)務(wù)重心發(fā)生了轉(zhuǎn)移，所以將其家電業(yè)務(wù)出售，但通用的家電業(yè)務(wù)本身仍然處于盈利狀態(tài)，因此受到了許多企業(yè)的青睞。相對于其他企業(yè)而言，海爾擁有優(yōu)秀的整合才能，并擁有屢次整合外資品牌的成功經(jīng)歷，有利于通用家電的后續(xù)開展。2通用家電的全球化開展海爾是全球化的企業(yè)，多年來一直致力于全球化開展，相對而言通用家電員工的平臺僅局限于通用電氣平臺，局限于美國，參加海爾集團后，他們可在海爾集團的全球市場中尋找時機。三、并購的施行2022年1月14日，海?集團與通用電

7、氣簽署了?股權(quán)與資產(chǎn)購置協(xié)議?。2022年6月7日，家電行業(yè)的兩大巨頭正式簽署所需交易交割文件，交易總額為55.8億美元，海爾集團通過自有資金40%和貸款60%方式來支付。交易標的：通用電氣及其子公司所持有的家電業(yè)務(wù)資產(chǎn)；股權(quán)局部包括10家全資子公司的100%股權(quán)，3家合資公司的局部股權(quán)以及3家公司中的少數(shù)股權(quán)；非股權(quán)資產(chǎn)包括通用電氣及其子公司所持有的與業(yè)務(wù)相關(guān)的不動產(chǎn)，相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)、軟件與技術(shù)、相關(guān)政府答應(yīng)及受權(quán)等。擬承接的負債包括，所承接的合同下產(chǎn)生的負債，稅務(wù)協(xié)議下收買方需繳納的相關(guān)稅負等等。四、并購的整合和后效海爾是中資企業(yè)，通用電氣是美國企業(yè)，兩者在國家文化、公司文化上各不一樣，這無

8、疑加大了整合的難度，為此海爾提出了“輕度整合的策略。策略包括五個方面：1基于董事會的治理：保證被并購方管理層的充分參與；2重視品牌：通過搭建品牌委員會機制，確保對并購方品牌價值的保護與升值；3管理獨立：堅持并購后的外鄉(xiāng)化、獨立化運營；4保存管理人才：提供更加廣闊的全球范圍職業(yè)開展平臺，保存原有的組織構(gòu)造和高管薪酬方案以防人才流失；5文化交融：評估并購雙方的文化特點，通過內(nèi)部員工溝通和文化研討會等方式實現(xiàn)最大程度上的文化交融。海爾整合的重點在于確保通用家電原有銷售渠道的穩(wěn)定性、實現(xiàn)通用家電品牌的保值、升值。 并購?fù)ㄓ眉译姾?，海爾的業(yè)務(wù)范圍拓展到北美地區(qū)，加快了海爾的全球化進程；海爾與通用家電共有

9、涉及13個產(chǎn)品品類的供給商，通過對通用品類進展全球采購優(yōu)化供給商資源，從而實現(xiàn)降本增效的本錢協(xié)同效應(yīng)；海爾可充分利用通用家電領(lǐng)先的研發(fā)實力與技術(shù)幫助自身開展；并且此次并購后極大的增加了海爾的業(yè)績。五、案例分析1.海爾集團此次并購的最終交易價格為55.76億美元約合人民387.92億元，其中33億美元折合人民幣為218.55億元的并購貸款由青島海爾全資子公司向國家?_發(fā)銀行股份申請。而海爾集團在2022年的凈利潤就已下降19.4%，在這種不利的情形下又增加了如此宏大的貸款，這無疑加重了企業(yè)的償債負擔(dān)。資金本錢增加，還本付息的壓力也隨之增大且全部款項用現(xiàn)金方式支付，影響了企業(yè)的現(xiàn)金流，進一步加大了

10、企業(yè)的債務(wù)負擔(dān)。2.早在1994年海爾就在美國投資設(shè)廠，歷經(jīng)八、九年的虧損之后才站穩(wěn)腳跟，但直到2022年在美國的市場份額也僅僅只有1.1%，通用家電在美國的市場份額將近有20%，通過跨國并購的方式來翻開美國市場，從而實現(xiàn)海爾的全球家電市場格局也不失為一條捷徑；海爾作為中國老品牌的代表一直致力于向新時代的轉(zhuǎn)型中，通過并購吸收新穎血液、先進技術(shù)、創(chuàng)新精神可以更快更有效地跟緊時代步伐，改善“老化問題。3.有消息顯示，通用家電當初并沒有選擇報價最高的企業(yè)而選擇了海爾的原因，是看中了海爾國際化整合的成功經(jīng)歷。并購?fù)瓿珊?，海爾對外公布的細?jié)顯示，海爾將給予通用家電高度自治權(quán)，保存通用家電美國總部、設(shè)立獨

11、立市場和產(chǎn)品團隊，讓其繼續(xù)獨立運營，將文化差異帶來的震蕩降到最低。海爾的“人單合一也會應(yīng)用于通用家電并根據(jù)外鄉(xiāng)情況做“輕度整合，從而調(diào)發(fā)動工積極性，實現(xiàn)多元文化的并存。六、結(jié)論1.并購的支付方式在整個并購過程中起著舉足輕重的作用，海爾并購?fù)ㄓ眉译姴捎矛F(xiàn)金方式支付，造成了短時間內(nèi)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)不開。我國企業(yè)跨國并購中有很多不同的支付方式，例如：現(xiàn)金、期權(quán)、股權(quán)、杠桿支付等，但目前我國企業(yè)仍然以支付現(xiàn)金的方式為主，很少利用新型的支付工具這將影響并購的效率和開展。并購企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身實際情況選擇適宜的支付方式，加強對新型支付工具的合理利用，從而穩(wěn)定現(xiàn)金流，進步并購效率。2.企業(yè)可以通過跨國并購翻開市場，快速轉(zhuǎn)型。本文通過海爾集團并購?fù)ㄓ眉译姲咐治觯l(fā)現(xiàn)一方面企業(yè)可以通過吸收被并購方的先進技術(shù)、人才、市場、共享“平臺從而擴大國際市場份額，另一方面可以通過跨國并購優(yōu)質(zhì)企業(yè)進步企業(yè)轉(zhuǎn)型的效率。3.由于各國之間的文化難以交融導(dǎo)致世界上70%的并購都以失敗告終，可見文化的整合至關(guān)重要?！罢鲜俏幕慕蝗冢窃诒舜?/p>