證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識2023年模擬題及其答案

1、證券從業(yè)考試金融市場基礎(chǔ)知識2023年模擬題及其答案1.下列關(guān)于金融市場分類錯誤的是（ ）。2018年12月真題A.按照交易的階段劃分可以分為發(fā)行市場和流通市場B.按照交易活動是否在固定場所進行可以分為場內(nèi)市場和場外市場C.按照金融工具的具體類型劃分可分為債券市場、股票市場、外匯市場、保險市場等D.按照金融工具上所約定的期限長短劃分可以分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場【答案】:D【解析】:金融市場按交割方式分為現(xiàn)貨市場和衍生品市場；按金融資產(chǎn)到期期限分為貨幣市場和資本市場。2.公募基金的特點包括（ ）。基金份額的投資金額要求較低可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣基金募集對象不確定在基金運作和信息

2、披露方面所受的限制和約束較少A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公募基金是指面向社會公眾公開發(fā)售基金份額、募集資金而設(shè)立的基金。公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定?；鸱蓊~的投資金額要求較低，適合中小投資者參與。公募基金必須遵守有關(guān)的法律法規(guī)，接受監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管并定期公開相關(guān)信息。3.若滬深300指數(shù)期貨報價為1000點，則每張合約名義金額為（ ）元人民幣。A.50000B.100000C.300000D.400000【答案】:C【解析】:滬深300指數(shù)期貨合約乘數(shù)定為每點價值300元人民幣，則期貨報價為1000點時，每張合約名義金額為：100030

3、0300000（元人民幣）。4.關(guān)于清算與交收的概念，下列表述中正確的是（ ）。2011年11月真題A.清算與交收統(tǒng)稱為結(jié)算B.清算又稱交收C.清算又稱結(jié)算D.交收簡稱結(jié)算【答案】:A【解析】:清算指在每一營業(yè)日中對每個結(jié)算參與人證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付數(shù)量或金額進行計算的處理過程。交收指根據(jù)清算的結(jié)果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為，交收的實質(zhì)是依據(jù)清算結(jié)果實現(xiàn)證券與價款的收付，從而結(jié)束整個交易過程。清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結(jié)算。5.衍生產(chǎn)品的普及改變了整個市場結(jié)構(gòu)，主要表現(xiàn)在（ ）。它們連續(xù)起傳統(tǒng)的商品市場與金融市場，并深刻的改變了金融市場與商品市場的截然劃分衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴展至數(shù)

4、十年，已經(jīng)很難將其簡單的掃入貨幣市場或是資本市場其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見絀其強大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:衍生工具的普及改變了整個市場結(jié)構(gòu)，它們連接起傳統(tǒng)的商品市場和金融市場，并深刻地改變了金融市場與商品市場的截然劃分狀態(tài)。衍生產(chǎn)品的期限可以從幾天擴展至數(shù)十年，已經(jīng)很難將其簡單地歸入貨幣市場或是資本市場；其杠桿交易特征撬動了巨大的交易量，它們無窮的派生能力使所有的現(xiàn)貨交易都相形見絀；衍生工具其強大的構(gòu)造特性，不但可以用衍生工具合成新的衍生產(chǎn)品，還

5、可以復(fù)制出幾乎所有的基礎(chǔ)產(chǎn)品。它們所具有的這種能力已經(jīng)改變了“基礎(chǔ)產(chǎn)品決定衍生工具”的傳統(tǒng)思維模式，使基礎(chǔ)產(chǎn)品與衍生產(chǎn)品之間的關(guān)系成為不折不扣的“雞與蛋孰先孰后”的不解之迷。6.證券金融公司在每個交易日結(jié)束后，應(yīng)當公布的轉(zhuǎn)融通數(shù)據(jù)包括（ ）。2017年4月真題轉(zhuǎn)融資余額轉(zhuǎn)融券余額轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)融通費率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:證券金融公司應(yīng)當在每個交易日結(jié)束后，公布轉(zhuǎn)融資余額、轉(zhuǎn)融券余額、轉(zhuǎn)融通成交數(shù)據(jù)以及轉(zhuǎn)融通費率。7.下列關(guān)于股票和債券的說法正確的是（ ）。A.股票、債券都屬于公司的負債B.股票、債券都屬于公司的資本C.股票屬于公司的資本，債券屬于公司的負債D.股票屬

6、于公司的負債，債券屬于公司的資本【答案】:C【解析】:股票是一種所有權(quán)憑證，實質(zhì)上代表了股東對股份公司凈資產(chǎn)的所有權(quán)，屬于公司資本；債券是一種債權(quán)憑證，表明該公司有義務(wù)對持有者持有的債券到期還本付息，屬于公司的負債。8.以下關(guān)于金融期貨與金融期權(quán)交易者權(quán)利和義務(wù)的對稱性的說法，正確的是（ ）。金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)不對稱期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:金融期貨交易雙方的權(quán)利與義務(wù)對稱，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權(quán)利、又有自己對對方履約的義務(wù)。而金融期權(quán)交易雙方的權(quán)利與義務(wù)存在著明

7、顯的不對稱性，期權(quán)的買方只有權(quán)利沒有義務(wù)，而期權(quán)的賣方只有義務(wù)沒有權(quán)利。9.下列項目中，屬于股票應(yīng)載明的事項有（ ）。2012年3月真題公司成立的日期公司名稱股票種類股票的編號A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票應(yīng)載明的事項主要包括：公司名稱、公司成立的日期、股票種類、票面金額及代表的股份數(shù)、股票的編號。股票由法定代表人簽名，公司蓋章。發(fā)起人的股票，應(yīng)當標明“發(fā)起人股票”字樣。10.根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引的規(guī)定，下列說法正確的是（ ）。評級結(jié)果有效期內(nèi)發(fā)生可能影響受評對象償債能力的重大事項時，信用評級機構(gòu)應(yīng)及時啟動不定期跟蹤評級程序，發(fā)布不定期跟蹤評級結(jié)果

8、和報告信用評級機構(gòu)在終止跟蹤評級時，應(yīng)公布最近一次的評級結(jié)果及其有效期，說明此項信用評級此后不再更新信用評級機構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務(wù)信息業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿后3年A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:項，根據(jù)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引第三十條，信用評級機構(gòu)應(yīng)完整保存評級業(yè)務(wù)開展過程中的資料、文檔、記錄和報告等業(yè)務(wù)信息。業(yè)務(wù)檔案的保存期限應(yīng)不低于10年，且不低于債務(wù)融資工具存續(xù)期滿或受評主體違約后5年。11.證券公司在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券為（ ）。2015年

9、3月真題A.次級債券B.金融債券C.短期融資券D.企業(yè)債券【答案】:C【解析】:根據(jù)證券公司短期融資券管理辦法，短期融資券是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。12.投資人可通過辦理（ ）實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道的需要。2018年10月真題A.份額轉(zhuǎn)換B.非交易過戶C.變更管理人業(yè)務(wù)D.轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)【答案】:D【解析】:開放式基金份額轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人申請將其托管的某一交易賬戶中的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一交易賬戶的行為投資人可通過辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道（或網(wǎng)點）的需要。13.當股份公司因解散或破產(chǎn)進行

10、清算時，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，但一般是按優(yōu)先股票的（ ）清償。2015年11月真題A.面值B.固定股息率C.市值D.凈值【答案】:A【解析】:當股份公司因解散或破產(chǎn)進行清算時，在公司剩余資產(chǎn)的分配上，優(yōu)先股的受償順序在普通股之前，在公司債權(quán)之后，優(yōu)先股股東可優(yōu)先于普通股股東分配公司的剩余資產(chǎn)，一般是按照優(yōu)先股票的面值清償。14.為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組，債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)，這屬于證券公司的（ ）。2018年9月真題A.財務(wù)顧問業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C.承銷保薦業(yè)務(wù)D.投資咨詢業(yè)務(wù)【答案】:A【解析】:證券公司的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)，是指與證券交易

11、、證券投資活動有關(guān)的咨詢、建議、策劃業(yè)務(wù)。財務(wù)顧問業(yè)務(wù)具體包括：為企業(yè)申請證券發(fā)行和上市提供改制改組、資產(chǎn)重組、前期輔導(dǎo)等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司重大投資、收購兼并，關(guān)聯(lián)交易等業(yè)務(wù)提供咨詢服務(wù)；為法人、自然人及其他組織收購上市公司及相關(guān)的資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等提供咨詢服務(wù)；為上市公司完善法人治理結(jié)構(gòu)、設(shè)計經(jīng)理層股票期權(quán)、職工持股計劃、投資者關(guān)系管理等提供咨詢服務(wù)；為上市公司再融資、資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等資本營運提供融資策劃、方案設(shè)計、推介路演等方面的咨詢服務(wù)；為上市公司的債權(quán)人，債務(wù)人對上市公司進行債務(wù)重組、資產(chǎn)重組、相關(guān)的股權(quán)重組等提供咨詢服務(wù)以及中國證監(jiān)會認定的其他業(yè)務(wù)形式。15.（ ）為銀

12、行間債券市場做市商對公司債券的做市行為提供報價、成交等服務(wù)。2014年11月真題A.國債登記公司B.中國人民銀行C.同業(yè)拆借中心D.證券交易所【答案】:C【解析】:同業(yè)拆借中心為銀行間債券市場做市商對公司債券的做市行為提供報價、成交等服務(wù)，并通過中國貨幣網(wǎng)披露公司債券的相關(guān)報價、成交信息。16.金融市場最重要的參與者是（ ）。A.政府部門B.工商企業(yè)C.金融機構(gòu)D.個人【答案】:C【解析】:金融機構(gòu)是金融市場最重要的參與者，主要有存款性金融機構(gòu)、非存款性金融機構(gòu)、中央銀行等。17.2018年11月30日，（ ）成為我國首家外資控股證券公司。A.瑞銀證券B.野村集團C.摩根大通D.匯豐前海證券【

13、答案】:A【解析】:2017年6月成立的匯豐前海證券的外資股比例已經(jīng)達到51%，是中國境內(nèi)首家由境外股東控股的證券公司。2018年11月30日，瑞銀證券成為我國首家外資控股證券公司。野村集團、摩根大通緊隨其后。18.證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)時，其開展業(yè)務(wù)的資金和證券的來源，可以使用（ ）。自有資金和債券通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金通過銀行間債券市場融入的資金A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:證券金融公司開展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，可以使用自有資金和證券，通過證券交易所的業(yè)務(wù)平臺融入的資金和證券，通過證券金融公司的業(yè)務(wù)平臺融入的資金或者依法籌集的

14、其他資金和證券。證券金融公司可以發(fā)行公司債券，也可以向股東或者其他特定投資者借入次級債。證券金融公司借入次級債，應(yīng)當事先向中國證監(jiān)會報告。19.直接融資的特點有（ ）。直接性分散性融資信譽有較大的差異性可逆性A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:直接融資的特點包括：直接性；分散性；融資的信譽有較大的差異性；部分融資方式具有不可逆性；融資者有相對較強的自主性。20.公開募集基金的基金管理人不得進行的行為包括（ ）。將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)獨立于基金財產(chǎn)從事證券投資不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)以基金的名義代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價

15、格A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:、兩項，根據(jù)證券投資基金法第二十條，公開募集基金的基金管理人及其他從業(yè)人員不得有下列行為：將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事證券投資；不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。、兩項，根據(jù)證券投資基金法第十九條，公開募集基金管理人應(yīng)當履行的職責(zé)有：計算并公告基金資產(chǎn)凈值，確定基金份額申購、贖回價格；以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實施其他法律行為。21.紅利貼現(xiàn)模型要求（ ）相對穩(wěn)定。A.公司的股利政策B.公司的現(xiàn)金流C.公司的股價D.股權(quán)收益率【答案】:A【解析】:紅利貼現(xiàn)模型要求公司的股利政策相對穩(wěn)定，但在實際中，很多

16、公司的股利政策不穩(wěn)定，且很多公司從不發(fā)放紅利或者因為未盈利而無紅利可發(fā)放。此時很難用紅利貼現(xiàn)模型進行估值。22.中央銀行的選擇性政策工具包括（ ）。2015年3月真題公開市場業(yè)務(wù)間接信用控制法定存款準備金率直接信用控制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括消費者信用控制、證券市場信用控制、不動產(chǎn)信用控制、直接信用控制和間接信用控制等；一般性貨幣政策工具包括法定存款準備金率、再貼現(xiàn)政策、公開市場業(yè)務(wù)。23.股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有（ ）。審批制核準制審核制注冊制A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:股票發(fā)行監(jiān)管制度主要有三種：審批制、核準制和注冊

17、制，每一種發(fā)行監(jiān)管制度都對應(yīng)一定的市場發(fā)展狀況。其中審批制是完全計劃發(fā)行的模式，核準制是從審批制向注冊制過渡的中間模式，注冊制則是目前成熟股票市場普遍采用的模式。24.客戶在委托證券買賣時，需支付的傭金不包括（ ）。A.證券公司經(jīng)紀傭金B(yǎng).過戶費C.證券交易所手續(xù)費D.證券交易監(jiān)管費【答案】:B【解析】:傭金是客戶在委托買賣證券成交后按成交金額一定比例支付的費用，是證券經(jīng)紀商為客戶提供證券代理買賣服務(wù)收取的費用。此項費用由證券公司經(jīng)紀傭金、證券交易所手續(xù)費及證券交易監(jiān)管費等組成。25.在代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司不包括（ ）。A.原NET系統(tǒng)掛牌的公司B.原STAQ系統(tǒng)掛牌的公司C.滬、深所退

18、市公司D.已ST的上市公司【答案】:D【解析】:目前，在我國代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的公司大致可分為兩類：原STAQ、BET系統(tǒng)掛牌公司和滬、深證券交易所退市公司，這類公司按其資質(zhì)和信息披露履行情況，其股票采取每周集合競價1次、3次或5次的方式進行轉(zhuǎn)讓；非上市股份有限公司的股份報價轉(zhuǎn)讓，目前主要是中關(guān)村科技園區(qū)高科技公司，其股票轉(zhuǎn)讓主要采取協(xié)商配對的方式進行成交。26.有限責(zé)任公司營業(yè)執(zhí)照應(yīng)當載明的事項包括（ ）。公司名稱公司的經(jīng)營范圍各股東出資額法定代表人姓名A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:根據(jù)公司法第七條，依法設(shè)立的公司，由公司登記機關(guān)發(fā)給公司營業(yè)執(zhí)照。公司營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)日期為公司

19、成立日期。公司營業(yè)執(zhí)照應(yīng)當載明公司的名稱、住所、注冊資本、經(jīng)營范圍、法定代表人姓名等事項。27.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給（ ）保管，并由后者代為處理有關(guān)證券收益事務(wù)的行為。A.證券交易所B.存管銀行C.證券登記結(jié)算機構(gòu)D.證券公司【答案】:D【解析】:證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機構(gòu)保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。28.資信評級機構(gòu)和資產(chǎn)評估機構(gòu)均屬于（ ）機構(gòu)。2016年3月真題A.證券服務(wù)B.投資咨詢C.資產(chǎn)管理D.證券

20、代理【答案】:A【解析】:證券服務(wù)機構(gòu)是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機構(gòu)，主要包括律師事務(wù)所、會計師事務(wù)所、投資咨詢機構(gòu)、資信評級機構(gòu)、資產(chǎn)評估機構(gòu)、證券金融公司等。29.國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行、中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行天然具備發(fā)行金融債券的條件，經(jīng)（ ）核準后便可發(fā)行。2017年9月真題A.國家財政部B.中國人民銀行C.證監(jiān)會D.國家發(fā)改委【答案】:B【解析】:我國天然具備發(fā)行金融債券的條件的三家政策性銀行主要是：中國進出口銀行、國家開發(fā)銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，它們只要按年向中國人民銀行報送金融債券發(fā)行申請，并經(jīng)中國人民銀行核準后即可發(fā)行。30.我國證券公司監(jiān)管制度包括以（ ）為核心的經(jīng)

21、營風(fēng)險控制制度。2015年11月真題A.凈資產(chǎn)B.利潤率C.凈資本D.總資產(chǎn)【答案】:C【解析】:我國證券公司的監(jiān)管制度主要包括：以誠信與資質(zhì)為標準的市場準入制度；以凈資本和流動性為核心的經(jīng)營風(fēng)險控制制度；合規(guī)管理制度；客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度；信息報送與披露制度；分類監(jiān)管制度；業(yè)務(wù)許可制度。31.證券投資基金從證券市場取得的收入有（ ）。買賣股票的價差收入買賣債券的價差收入股權(quán)的紅利收入印花稅返還收入A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。32.

22、關(guān)于證券委托中的網(wǎng)上委托，下列表述中正確的是（ ）。A.證券公司需要通過互聯(lián)網(wǎng)或移動通訊網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供服務(wù)B.網(wǎng)上委托是柜臺委托的一種形式C.客戶需要通過營業(yè)部設(shè)置的專用委托電腦終端，自行將委托內(nèi)容輸入電腦交易系統(tǒng)D.上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機、傳真機等設(shè)備【答案】:A【解析】:網(wǎng)上委托，是指證券公司通過基于互聯(lián)網(wǎng)或移動通信網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)上證券交易系統(tǒng)，向客戶提供用于下達證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶端委托和無需下載軟件、直接利用證券公司網(wǎng)站的頁面客戶端委托。網(wǎng)上委托的上網(wǎng)終端包括電子計算機、手機等設(shè)備。33.2018年3月6日，某年息5%、面值

23、100元、每半年付息1次的1年期債券，上次付息為2017年12月31日。若按ACT/180計算，累計利息為（ ）元。A.0.51B.0.89C.0.91D.1.05【答案】:B【解析】:ACT/180即每半年付息1次，按實際天數(shù)計算。累計天數(shù)（算頭不算尾）31天（1月）28天（2月）5天（3月）64天。累計利息1005%264/1800.89（元）。34.按照目前的投資者構(gòu)成，境內(nèi)上市外資股的投資者包括（ ）。外國的自然人、法人和其他組織我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織定居在國外的中國公民我國的境內(nèi)居民A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:境內(nèi)上市外資股原來是指股份有限

24、公司向境外投資者募集并在我國境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國的自然人，法人和其他組織；我國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國外的中國公民等。但從2001年2月對境內(nèi)居民個人開放B股市場后，境內(nèi)投資者逐漸成為B股市場的重要投資主體，B股的外資股性質(zhì)發(fā)生了變化境內(nèi)居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣現(xiàn)鈔存款以及從境外匯入的外匯資金從事B股交易，但不允許使用外幣現(xiàn)鈔。35.發(fā)行國際債券的信用級別評定必須由（ ）進行。A.本國資信評估機構(gòu)B.國際著名的資信評估機構(gòu)C.投資者所在國資信評估機構(gòu)D.國際金融機構(gòu)指定的資信評估機構(gòu)【答案】:B【解析】:發(fā)行人進入國際債券市場的門檻比較高，必須由國

25、際著名的資信評估機構(gòu)進行債券信用級別評定，只有高信譽的發(fā)行人才能順利地進行籌資，因此，在發(fā)行人資信狀況得到充分肯定的情況下，國際債券的發(fā)行規(guī)模一般都比較大。36.下列不屬于中國證監(jiān)會核心職責(zé)的是（ ）。A.維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益B.維護市場公開、公平、公正C.穩(wěn)定市場價格D.促進資本市場健康發(fā)展【答案】:C【解析】:中國證監(jiān)會的核心職責(zé)為“兩維護、一促進”，即維護市場公開、公平、公正，維護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益，促進資本市場健康發(fā)展。37.國際長期資金流動的主要方式不包括（ ）。2015年11月真題A.國際直接投資B.銀行資金調(diào)撥C.國際證券投資D.國際信貸【答案】:B【解

26、析】:國際長期資金流動，是指期限在1年以上的資金的跨國流動，包括國際直接投資、國際間接投資和國際信貸三種形式。國際間接投資也就是國際證券投資。38.債券貼現(xiàn)率是投資者對該債券要求的最低回報率，也被稱為必要回報率。債券必要報酬率為（ ）之和。票面利率預(yù)期通貨膨脹率風(fēng)險溢價真實無風(fēng)險收益率A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:必要回報率其計算公式為：債券必要回報率真實無風(fēng)險收益率預(yù)期通貨膨脹率風(fēng)險溢價真實無風(fēng)險收益率是指真實資本的無風(fēng)險回報率，理論上由社會資本平均回報率決定。預(yù)期通貨膨脹率是對未來通貨膨脹率的估計值。風(fēng)險溢價根據(jù)各種債券的風(fēng)險大小而定，是投資者因承擔投資風(fēng)險而獲得的補償。3

27、9.下列關(guān)于買斷式回購對債券交易方式的創(chuàng)新作用，說法正確的有（ ）。買斷式回購可以使大量回購債券不被凍結(jié)，突破了質(zhì)押式回購在流動性管理方面存在的隱患和桎梏，提高了債券的利用效率，可以滿足金融市場流動性管理的需要對正回購方而言，由于回購協(xié)議具有較低的利率和較低的保證金要求，所以正回購方可以利用融入的資金建立一個具有杠桿作用的證券遠期多頭如果將買斷式回購、現(xiàn)券買賣、質(zhì)押式回購以及其他遠期交易新品種等金融工具配合操作，可以組合產(chǎn)生一系列新的交易方式，滿足投資者債券結(jié)構(gòu)調(diào)整、規(guī)避利率風(fēng)險等要求對于逆回購方來說，不僅可以防止因為正回購方到期拒付資金而給逆回購方帶來損失，而且逆回購方還可以利用回購“買斷”

28、的債券進行相應(yīng)的規(guī)避利率風(fēng)險和套利的操作A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:買斷式回購對完善市場功能的重要意義體現(xiàn)在：有利于降低利率風(fēng)險，合理確定債券和資金的價格。有利于金融市場的流動性管理。有利于債券交易方式的創(chuàng)新。項屬于有利于金融市場流動性管理的表述。40.證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對（ ）進行調(diào)查，經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。2014年9月真題委托內(nèi)容委托人身份委托買入的實際資金余額委托賣出的實際證券數(shù)量A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:在委托受理階段，證券經(jīng)紀商在收到客戶委托后，應(yīng)對委托人身份、委托內(nèi)容、委托賣出的實際證券數(shù)量及委托買入的實際資金余額進行審

29、查。經(jīng)審查符合要求后，才能接受委托。41.在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，下列情形應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告的有（ ）。從業(yè)人員取得執(zhí)業(yè)證書后，辭職或不為原聘用機構(gòu)所聘用取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處分的從業(yè)人員因某種原因與原聘用機構(gòu)解除勞動合同的A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:根據(jù)證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法第十四條、第十六條，在證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理過程中，應(yīng)在發(fā)生后10日內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會報告的情形包括：從業(yè)人員取得職業(yè)證書后，辭職或者不為原聘用機構(gòu)所聘用的，或者因其他原因與原聘用

30、機構(gòu)解除勞動合同的；取得執(zhí)業(yè)證書的從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的；從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中違反有關(guān)證券法律、行政法規(guī)以及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，受到聘用機構(gòu)處分的。42.下列證券交易漲跌幅限制說法中，錯誤的是（ ）。2018年9月真題A.ST股票在一個交易日內(nèi)（非暫停上市后恢復(fù)上市首個交易日）的交易價格相對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%B.滬深兩市交易的B股票都有漲跌幅限制C.首日上市的證券不受10%漲跌幅限制D.基金在一個交易日的交易價格相對于上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%【答案】:A【解析】:根據(jù)現(xiàn)行制度規(guī)定，無論買入或賣出，股票（含A、B股）、基金類證券在1個交易日內(nèi)的交易價格相

31、對上一交易日收市價格的漲跌幅度不得超過10%，其中ST股票和*ST股票價格漲跌幅度不得超過5%。43.2017年8月美國ACCA初步選定（ ）替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風(fēng)險替代利率。A.SOFRB.FFRC.EURIBORD.SHIBOR【答案】:A【解析】:2017年8月美國ACCA初步選定“擔保隔夜融資利率（SOFR）”替代LIBOR作為美元衍生品等金融市場基準利率。英國將英鎊隔夜指數(shù)均值（SONIA）作為無風(fēng)險替代利率。世界其他國家也在探索本國無風(fēng)險利率替代指標。SHIBOR是上海銀行間同業(yè)拆放利率。FFR是美國聯(lián)邦基準利率

32、。EURIBOR是歐盟的歐元銀行間同業(yè)拆借利率。44.中證100指數(shù)是以剔除了（ ）等基本不流通股份后流通股本為權(quán)數(shù)計算的。2014年6月真題戰(zhàn)略投資者持股公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的股份凍結(jié)股份受限的員工持股A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:公司發(fā)行在外的A股總股本中，限售期內(nèi)的限售股份和以下六類股份屬于基本不流通股份：公司創(chuàng)建者、家族和高級管理者長期持有的股份；國有股；戰(zhàn)略投資者持股；凍結(jié)股份；受限的員工持股；交叉持股等。45.契約型基金通過發(fā)行基金份額籌集的資金屬于（ ）。2018年3月真題A.公司資本B.自有資金C.信托財產(chǎn)D.借入資金【答案】:C【解析】:契約型

33、基金又稱為單位信托基金，是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當事人，通過簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設(shè)立的一種基金。契約型基金的資金是通過發(fā)行基金份額籌集起來的信托財產(chǎn)。46.“債券回購交易申請表”不需填寫（ ）。A.資金賬戶名稱B.資金賬號C.證券賬戶名稱D.證券賬號【答案】:C【解析】:“債券回購交易申請表”須填寫申報類型、資金賬戶名稱、資金賬號、證券賬號、回購品種及代碼、回購手數(shù)、回購價格、回購交易委托日期及回購到期日、回購用途等，并經(jīng)投資者有效簽署。47.短期國債的一般特征是（ ）。2017年4月真題償還期為1年或1年以內(nèi)流動性強在貨幣市場占有重要地位償還期為2年或者2年

34、以內(nèi)A.、B.、C.、D.、【答案】:A【解析】:短期國債一般指償還期限為1年或1年以內(nèi)的國債，具有周期短及流動性強的特點，在貨幣市場上占有重要地位。48.關(guān)于社?；鸬南铝斜硎鲋校e誤的是（ ）。2012年3月真題A.全國社會保障基金可以投資股票和信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債B.社?；鹬饕断驀鴤袌鯟.全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社?；鹂傎Y產(chǎn)的10%D.全國社會保障基金是社會福利網(wǎng)的最后一道防線【答案】:C【解析】:C項，全國社?；鹁惩馔顿Y的比例，按成本計算，不得超過全國社保基金總資產(chǎn)的20%。49.關(guān)于契約型基金的投資者，下列說法正確的有（ ）。20

35、14年3月真題投資者既是基金持有人又是公司的股東投資者通過購買基金份額獲取投資收益投資者對基金的重要投資決策通常不具有發(fā)言權(quán)投資者以股息形式獲取投資收益A.、B.、C.、D.、【答案】:C【解析】:項，契約型基金的投資者僅僅是基金持有人，而非公司的股東；項，投資者以現(xiàn)金或基金份額的形式獲取投資收益，而非股息的形式。50.以下不是公募基金特點的是（ ）。2015年3月真題A.基金在運作和信息披露方面所受的限制和約束較少B.基金募集對象不固定C.可以向社會公眾宣傳推廣D.基金份額的投資金額要求較低【答案】:A【解析】:公募基金可以向社會公眾公開發(fā)售基金份額和宣傳推廣，基金募集對象不固定，基金份額的

36、投資金額要求較低，適合中小投資者參與；私募基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。51.以下不屬于我國場外市場的是（ ）。A.中小企業(yè)板B.券商柜臺市場C.新三版D.區(qū)域性股權(quán)交易市場【答案】:A【解析】:我國的場外交易市場主要由銀行間交易市場、全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（俗稱“新三板”）、區(qū)域性股權(quán)交易市場、券商柜臺市場、私募基金市場、機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)等幾個部分構(gòu)成。52.2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，（ ）批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場。2014年11月真題A.深圳市政府B.中國證監(jiān)會C.中國證券登記結(jié)算公司D.中國證券業(yè)協(xié)會【

37、答案】:B【解析】:出于為主業(yè)突出、具有成長性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺的目的，2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監(jiān)會批復(fù)同意，深圳證券交易所在主板市場內(nèi)設(shè)立中小企業(yè)板塊市場。53.我國證券投資基金法規(guī)定，基金管理公司的注冊資本不得低于（ ），必須為實繳貨幣資本。A.5000萬元B.1億元C.3億元D.5億元【答案】:B【解析】:設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司，注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本。54.下列表述中，符合我國公司法關(guān)于公司股東權(quán)利的規(guī)定是（ ）。2014年11月真題有權(quán)對公司的經(jīng)營提出質(zhì)詢有權(quán)查閱公司財務(wù)會計報告有權(quán)查閱公司章程持有的股份可以依法轉(zhuǎn)讓A.、B.、C.、D.、【答案】:D【解析】:根據(jù)公司法第九十七條，股東有權(quán)查閱公司章程、股東名冊、公司債券存根、股東大會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議、財務(wù)會計報告，對公司的經(jīng)營提出建議或者質(zhì)詢；第一百三十七條規(guī)定，股東持有的股份可依法轉(zhuǎn)讓。55.關(guān)于封閉式基金的交易規(guī)則，下列說法正確的有（ ）。申報價格的最小變動單位為0.001元較高價格的買進申報優(yōu)先于較低價格買進申報買賣方向相同，申報價格相同的，先申報者優(yōu)先于后申報者開立證券賬戶可以交易封閉式基金A.、B.、C.、D.、【答案】:B【解析】:封閉式基金的報價單位為每份基金價格?；鸬纳陥髢r格最小變動單位為0