財務(wù)成本管理的110個公式,還沒收藏的抓緊了

1、財務(wù)成本管理的110個公式，還沒收藏的抓緊了前言：各位小伙伴們，財務(wù)成本管理的這110個公式你可清楚？高頓君給大家準(zhǔn)備好了，請大家收藏備用財務(wù)報表分析1、流動比率=流動資產(chǎn)+流動負(fù)債2、速動比率=速動資產(chǎn)+流動負(fù)債保守速動比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款凈額）+流動負(fù)債3、營業(yè)周期=存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售成本+平均存貨其中：平均存貨=（存貨年初數(shù)+存貨年末數(shù)）+2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率=（平均存貨X360）+銷售成本5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=銷售收入+平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額應(yīng)收賬

2、款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（平均應(yīng)收賬款X360）+銷售收入凈額6、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次數(shù)）=銷售收入+平均流動資產(chǎn)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入+平均資產(chǎn)總額8、資產(chǎn)負(fù)債率=（負(fù)債總額+資產(chǎn)總額）X100%（也稱舉債經(jīng)營比率）9、產(chǎn)權(quán)比率=（負(fù)債總額+股東權(quán)益）X100%（也稱債務(wù)股權(quán)比率）10、有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額+（股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值）X100%11、已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤+利息費用長期債務(wù)與營運資金比率=長期負(fù)債+（流動資產(chǎn)-流動負(fù)債）12、銷售凈利率=（凈利潤+銷售收入）X100%13、銷售毛利率=（銷售收入銷售成本）+銷售收入X100%14、資產(chǎn)凈利率=（凈利潤+平均資

3、產(chǎn)總額）X100%15、凈資產(chǎn)收益率=凈利潤+平均凈資產(chǎn)（或年末凈資產(chǎn)）X100%或=銷售凈利率X資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X權(quán)益乘數(shù)16、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額+所有者權(quán)益總額=1+（1資產(chǎn)負(fù)債率）=1十產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)=匯（發(fā)行在外的普通股數(shù)X發(fā)行在外的月份數(shù)）+1218、每股收益=凈利潤+年末普通股份總數(shù)=（凈利潤-優(yōu)先股利）+（年末股份總數(shù)-年末優(yōu)先股數(shù)）19、市盈率（倍數(shù)）=普通股每市價+每股收益20、每股股利=股利總額+年末普通股股份總數(shù)21、股票獲利率=普通股每股股利+普通股每股市價22、市凈率=每股市價+每股凈資產(chǎn)23、股利支付率=（每股股利+每股凈收益）X100%股利保障倍數(shù)

4、=股利支付率的倒數(shù)24、留存盈利比率=（凈利潤一全部股利）+凈禾U潤X100%25、每股凈資產(chǎn)=年末股東權(quán)益（扣除優(yōu)先股）+年末普通股數(shù)（也稱每股賬面價值或每股權(quán)益）26、現(xiàn)金到期債務(wù)比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入+本期到期的債務(wù)（指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)）現(xiàn)金流動負(fù)債比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入+流動負(fù)債現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入+債務(wù)總額（計算公司最大的負(fù)債能力）27、銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入+銷售額每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入+普通股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流入+全部資產(chǎn)X100%28、現(xiàn)金滿足投資比=近5年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入+近5年資本支出、存貨增加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股利保障

5、倍數(shù)=每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入+每股現(xiàn)金股利29、凈收益營運指數(shù)=經(jīng)營凈收益+凈收益=（凈收益-非經(jīng)營收益）+凈收益現(xiàn)金營運指數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量+經(jīng)營所得現(xiàn)金（經(jīng)營所得現(xiàn)金=經(jīng)營活動凈收益+非付現(xiàn)費用）財務(wù)預(yù)測與計劃30、外部融資額=（資產(chǎn)銷售百分比一負(fù)債銷售百分比）X新增銷售額一銷售凈利率X計劃銷售額X（1股利支付率）31、銷售增長率=新增額+基期額或=（計劃額+基期額）132、新增銷售額=銷售增長率X基期銷售額33、外部融資銷售增長比=資產(chǎn)銷售百分比一負(fù)債銷售百分比一銷售凈利率X（1+增長率）+增長率X（1股利支付率）34、可持續(xù)增長率=股東權(quán)益增長率=股東權(quán)益本期增加額+期初股東權(quán)益=銷售凈利

6、率X總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率X收益留存率X期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或=權(quán)益凈利率X收益留存率+（1權(quán)益凈利率X收益留存率）財務(wù)估價（P現(xiàn)值i利率I利息S終值n時間r名義利率m-每年復(fù)利次數(shù)）35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值36、普通年金終值：或37、年償債基金：或A=S（A/S,i,n）（36與37系數(shù)互為倒數(shù)）38、普通年金現(xiàn)值：或P=A（P/A,i,n）39、投資回收額：或A=P（A/P,i,n）（38與39系數(shù)互為倒數(shù)）40、即付年金的終值：或S=A（S/A,i,n+1）141、即付年金的現(xiàn)值：或P=A（P/A,i,n-1）+142、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：43、永續(xù)年金現(xiàn)值：44、名義利率與實際

7、利率的換算：45、債券價值：分期付息，到期還本：PV=利息年金現(xiàn)值十本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價值PV=面值+（1+必要報酬率）n（面值到期一次還本付息的按本利和支付）平息債券PV=I/MX（P/A,i/M,MXND十本金（P/S,i/M,MXN）（M為年付息次數(shù)，N為年數(shù)）永久債券46、債券到期收益率=或（V股票價值P市價g增長率D股利R預(yù)期報酬率Rs必要報酬率t第幾年股利）47、股票一般模式：零成長股票：固定成長：48、總報酬率=股利收益率十資本利得收益率或49、期望值：50、方差：標(biāo)準(zhǔn)差：變異系數(shù)=標(biāo)準(zhǔn)差+期望值51、證券組合的預(yù)期報酬率=2（某種證券預(yù)期報酬率X該種證券在全部金額中的比重）

8、即：m證券種類Aj某證券在投資總額中的比例；一j種與k種證券報酬率的協(xié)方差j種與k種報酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)Q-某種證券的標(biāo)準(zhǔn)差證券組合的標(biāo)準(zhǔn)差：52、總期望報酬率=QX風(fēng)險組合期望報酬率十（1-Q）X無風(fēng)險利率總標(biāo)準(zhǔn)差=QX風(fēng)險組合的標(biāo)準(zhǔn)差53、資本資產(chǎn)定價模型：COE協(xié)方差，其它同上直線回歸法直接計算法54、證券市場線：個股要求收益率理投資管理55、貼現(xiàn)指標(biāo)：凈現(xiàn)值=現(xiàn)金流入現(xiàn)值-現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)=現(xiàn)金流入現(xiàn)值+現(xiàn)金流出現(xiàn)值內(nèi)含報酬率：每年流量相等時用“年金法”，不等時用“逐步測試法”56、非貼現(xiàn)指標(biāo)：回收期不等或分幾年投入=n+n年未回收額/n+1年現(xiàn)金流出量會計收益率=（年均凈收益

9、+原始投資額）X100%57、投資人要求的收益率（資本成本）=債務(wù)比重X利率X（1所得稅）十所有者權(quán)益比重X權(quán)益成本58、固定平均年成本=（原值+運行成本-殘值）/使用年限（不考慮時間價值）或=（原值+運行成本現(xiàn)值之和-殘值現(xiàn)值）/年金現(xiàn)值系數(shù)（考慮時間價值）59、營業(yè)現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅（根據(jù)定義）=稅后凈利潤十折舊（根據(jù)年末營業(yè)成果）=（收入付現(xiàn)成本）X（1所得稅率）十折舊x稅率（根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響）60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：（a肯定當(dāng)量）61、風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法：投資者要求的收益率=無風(fēng)險報酬率十BX（市場平均報酬率-無風(fēng)險報酬率）（B貝他系數(shù)）項目要求的收益率=無風(fēng)

10、險報酬率十項目的Bx（市場平均報酬率一無風(fēng)險報酬率）62、凈現(xiàn)值=實體現(xiàn)金流量/實體加權(quán)平均成本-原始投資凈現(xiàn)值=股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率-股東投資63、B權(quán)益=B資產(chǎn)x（1+負(fù)債/權(quán)益）B資產(chǎn)=B權(quán)益+（1+負(fù)債/權(quán)益）流動資金管理64、現(xiàn)金返回線H=3R2L（上限=3X現(xiàn)金返回線2X下限）65、收益增加=銷量增加X單位邊際貢獻(xiàn)66、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息=日銷售額X平均收現(xiàn)期X變動成本率X資本成本平均余額=日銷售額x平均收現(xiàn)期占用資金=平均余額x變動成本率67、折扣成本增加=（新銷售水平x新折扣率一舊銷售水平x舊折扣率）x享受折扣的顧客比例68、訂貨成本=訂貨固定成本+年需要量/每次進(jìn)貨量

11、X訂貨變動成本取得成本=訂貨成本+購置成本儲存成本=固定成本+單位變動成本X每次進(jìn)貨量/2存貨總成本=取得成本+儲存成本+缺貨成本TC=TC升TCc+TCs（K每次訂貨成本D總需量Kc單位儲存成本N訂貨次數(shù)U單價p日送貨量d日耗用量）69、經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本最佳訂貨次數(shù)經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金=最佳訂貨周期陸續(xù)進(jìn)貨的經(jīng)濟(jì)訂貨量總成本70、再訂貨點（R）=交貨時間（L）X平均日需求量（d）十保險儲備（B）R=LXd+B（Ku單位缺貨成本；S次訂貨缺貨量；NI-年訂貨次數(shù)；Kc-單位存貨成本）71、保險儲備總成本=缺貨成本+保險儲備成本=單位缺貨成本X缺貨量X年訂貨次數(shù)十保險儲備X單位存貨成本即：TC（S

12、、B）=KuXSXNI+BXKc籌資管理72、實際利率（短期借款）=名義利率/（1補(bǔ)償性余額比率）或=利息/實際可用借款額73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例=債券面值+轉(zhuǎn)換價格股利分配74、發(fā)放股票股利后的每股收益（市價）=發(fā)放前每股收益（市價）+（1+股票股利發(fā)放率）資本成本和資本結(jié)構(gòu)通用模式：資本成本=資金占用費/籌資金額X（1-籌集費率）75、銀行借款成本：（K1銀行借款成本；I年利息；L籌資總額；T所得稅稅率；R1借款利率；F1籌資費率）考慮時間價值的稅前成本（K）:（P本金）稅后成本（K1）:（K1）=KX（1T）76、債券成本:（Kb債券成本；I年利息；T所得稅率；Rb-債券利率；B籌資額（

13、按發(fā)行價格）；Fb籌資費率）考慮時間價值的稅前成本（K）:（P面值）稅后成本（Kb）（Kb）=KX（1-T）77、留存收益成本：第一種方法：股利增長模型：第二種方法：資本資產(chǎn)定價模型：第三種方法：風(fēng)險溢價法：（Kb債務(wù)成本；RPc風(fēng)險溢價）78、普通股成本：（式中：D1第1年股利；P市價；g一年增長率）優(yōu)先股成本=年股息率/（1籌資費率）79、籌資突破點=可用某一特定成本籌集到的資金額+該種資金在資本結(jié)構(gòu)中所占的比重80、加權(quán)平均資金成本：（Kw為加權(quán)平均資金成本；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第j種資金的成本）81、籌資突破點=可用某一特定成本籌集到的某種資金額/該種資金所占比重82

14、、（p單價V單位變動成本F總固定成本S銷售額VC總變動成本Q-銷售量NI-普通股數(shù)）經(jīng)營杠桿：公式一：公式二：財務(wù)杠桿：或（D優(yōu)先股息；T一所得稅率）總杠桿：DTL=DOLXDFL或83、（EPS-每股U益；SF償債基金；D優(yōu)先股息；VEPS每股自由收益）每股收益無差別點：或：每股自由收益無差別點：當(dāng)EBIT大于無差別點時，負(fù)債籌資有利；當(dāng)EBIT小于無差別點時，普通股籌資有利。84、市場總價值（V）=股票價值（S）十債券價值（B）假設(shè)B=債券面值，則：S=（EBITI）（1-T）/KsKs權(quán)益資本成本（按資本資產(chǎn)模型計算）Kb稅前債務(wù)成本加權(quán)平均資本成本或=2（個別資本成本X個別資本占全部資

15、本的比重）并購與控制85、目標(biāo)企業(yè)價值=估價收益指標(biāo)X標(biāo)準(zhǔn)市盈率（市盈率模型法）資本收益率=息稅前利潤/（長期負(fù)債十股東權(quán)益）每股股票內(nèi)在價值=每股股利現(xiàn)值+股票出售預(yù)期價格現(xiàn)值（股息收益貼現(xiàn)模式）86、經(jīng)營性現(xiàn)金流量=營業(yè)收入-營業(yè)成本費用（付現(xiàn)性質(zhì)）-所得稅=息稅前利潤十折舊一所得稅企業(yè)自由現(xiàn)金流量=息稅前利潤十折舊一所得稅一資本性支出一營運資本凈增加自由現(xiàn)金流量（CFt）=稅后利潤新增銷售額X（固定資本增長率十營運資本增長率）87、（V目標(biāo)企業(yè)終值；WACC加權(quán)平均資本成本（目標(biāo)企業(yè)貼現(xiàn)率）；FCFt目標(biāo)企業(yè)自由現(xiàn)金流量）零增長模型：穩(wěn)定增長模型：是指（K+1）年的自由現(xiàn)金流量88、q比

16、率法：q=股票市值/對應(yīng)的資產(chǎn)重置成本股票價值=qX資產(chǎn)重置成本（q一市凈率）89、并購價值=目標(biāo)公司凈資產(chǎn)賬面價值X（1十調(diào)整系數(shù)）X擬收購的股份比例或=目標(biāo)每股凈資產(chǎn)x（1十調(diào)整系數(shù)）x擬收購的股份數(shù)量90、并購企業(yè)每股收益（市價）=并購后每股收益（市價）x股票：）率并購后每股收益=并購后凈收益/并購后股本總數(shù)=并購后凈收益/（并購企業(yè)股數(shù)十目標(biāo)企業(yè)股數(shù)x股票：）率）91、并購收益=并購后公司價值一并購前各公司價值之和S=Vab（Va+Vb）并購?fù)瓿沙杀?并購價十并購費用=Pb+F并購溢價=并購價一目標(biāo)公司價值P=PbVb并購凈收益=并購收益-并購溢價-并購費用NS= S- P- FNS=

17、 Vab Va P F或NS=并購后公司價值-并購公司價值-并購價-并購費用目標(biāo)企業(yè)的價值=估價收益指標(biāo)x標(biāo)準(zhǔn)市盈率（收益法的市盈率模型）重整與清算92、資金安全率=資產(chǎn)變現(xiàn)率資產(chǎn)負(fù)債率=（資產(chǎn)變現(xiàn)值-負(fù)債額）/資產(chǎn)賬面總額經(jīng)營安全率=安全邊際率=（現(xiàn)有或預(yù)計銷售額-保本額）/現(xiàn)有或預(yù)計銷售額判別函數(shù)值X1（營運資金/資產(chǎn)總額）X100；X2-（留存收益/資產(chǎn)總額）X100；X3（息稅前利潤。資產(chǎn)總額）X100；X4-（普通股和優(yōu)先月S市場價值總額/負(fù)債賬面價值總額）X100；X5銷售收入/資產(chǎn)總額成本計算93、通用公式：間接費用分配率=待分配的間接費用+分配標(biāo)準(zhǔn)合計某產(chǎn)品應(yīng)分配的間接費用=間

18、接費用分配率X某產(chǎn)品的分配標(biāo)準(zhǔn)材料分配率=材料實際總消耗量（或?qū)嶋H成本）+各種產(chǎn)品材料定額銷量（或定額成本）之和人工分配率=生產(chǎn)工人工資總額+各產(chǎn)品實用工時之和制造費用分配率=制造費用總額+各產(chǎn)品實用（定額、機(jī)器）工時之和輔助生產(chǎn)單位成本=輔助費用總額+對外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量各受益車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費用=輔助生產(chǎn)的單位成本X耗用量94、（約當(dāng)產(chǎn)量法）在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量=在產(chǎn)品數(shù)量x完工程度產(chǎn)成品成本=單位成本x產(chǎn)成品產(chǎn)量單位成本=（月初在產(chǎn)品成本十本月生產(chǎn)費用）+（產(chǎn)成品產(chǎn)量十月末在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量）月末在產(chǎn)品成本=單位成本x在產(chǎn)品約當(dāng)產(chǎn)量95、（按定額成本計算）月末在產(chǎn)品成本=在產(chǎn)品數(shù)量X在

19、產(chǎn)品定額單位成本產(chǎn)成品總成本=（月初在產(chǎn)品成本十本月費用）一月末在產(chǎn)品成本產(chǎn)成品單位成本=產(chǎn)成品總成本+產(chǎn)成品產(chǎn)量96、（定額比例法）在產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本=在產(chǎn)品定額材料（工資）成本X材料（工資）分配率完工產(chǎn)品應(yīng)分配的材料（工資）成本=完工產(chǎn)品定額材料（工資）成本X材料（工資）分配率97、成本一數(shù)量一利潤分析98、基本方程式：利潤=單價x銷量-單位變動成本X銷量-固定成本或=邊際貢獻(xiàn)一固定成本=銷售收入x邊際貢獻(xiàn)率一固定成本=安全邊際x邊際貢獻(xiàn)率99、邊際貢獻(xiàn)方程式：利潤二銷量x單位邊際貢獻(xiàn)一固定成本利潤=銷售收入x邊際貢獻(xiàn)率一固定成本邊際貢獻(xiàn)=銷售收入-變動成本=單位邊際貢獻(xiàn)x銷量

20、單位邊際貢獻(xiàn)=單價-單位變動成本變動成本率十邊際貢獻(xiàn)率=1盈虧點作業(yè)率十安全邊際率=1資金安全率+資產(chǎn)負(fù)債率=資產(chǎn)變現(xiàn)率100、加權(quán)平均邊際貢獻(xiàn)率=各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)之和/各產(chǎn)品銷售收入之和x100%或=N（各產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)率X各產(chǎn)品占總銷售額的比重）101、盈虧點臨界點作業(yè)率=盈虧臨界點銷售量+正常銷售量（或銷售額）102、安全邊際=正常銷售額盈虧臨界點銷售額安全邊際率=安全邊際+正常銷售額（或?qū)嶋H訂貨額）X100%銷售利潤率=安全邊際率X邊際貢獻(xiàn)率（利潤=安全邊際X邊際貢獻(xiàn)率）103、敏感系數(shù)=目標(biāo)值（利潤）變動百分比+參量值變動百分比如：銷量敏感系數(shù)=利潤變動百分比+銷量變動百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營業(yè)杠桿系數(shù)）成本控制104、變動成本差異分析的通用模式差異=價差十量差價差=實際用量X（實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格）量差=（實際用量一標(biāo)準(zhǔn)用量）X標(biāo)準(zhǔn)價格105、直接材料成本差異=材料價格差異十材料數(shù)量差異材料價格差異=實際數(shù)量X（實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格）材料數(shù)量差異=（實際數(shù)量-標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量）X標(biāo)準(zhǔn)價格105、直接人工成本差異