商業(yè)銀行第二章資本管理詳解

1、 商業(yè)銀行(shn y yn xn)的資本管理 第2章共七十三頁(yè)學(xué)習(xí)(xux)目標(biāo)銀行資本的性質(zhì)與作用資本的構(gòu)成資本充足與銀行穩(wěn)健資本的籌集與管理共七十三頁(yè) 第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)(xngzh)與作用 一、銀行(ynhng)資本的性質(zhì)商業(yè)銀行資本金銀行投資者為了正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及獲取利潤(rùn)而投入的貨幣資金和保留在銀行的利潤(rùn)。共七十三頁(yè) 現(xiàn)金不足時(shí)，無(wú)法(wf)滿足客戶提款或優(yōu)良客戶的 貸款需求。信用風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)(fngxin)狹義定義借款客戶不能償付部分或全部應(yīng)付賬款時(shí)，違約所造成損失會(huì)侵蝕資本。 盈利性資產(chǎn)收入減少或利息支出大幅上升，擠壓收入 與支出之間的利差，從而減少凈收益的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)第

2、一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)與作用 二、銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)共七十三頁(yè)P(yáng)age 5狹義(xiy)定義第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)(xngzh)與作用 二、銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 進(jìn)行外匯交易時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格不利變動(dòng)所遭受損失。犯罪風(fēng)險(xiǎn)匯率風(fēng)險(xiǎn) 金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部職員欺詐、挪用行為或日益猖獗的 金融犯罪。 源于天氣變化、計(jì)算機(jī)系統(tǒng)老化出錯(cuò)、質(zhì)量控制上不 力、創(chuàng)新和服務(wù)的低效、管理層判斷錯(cuò)誤所產(chǎn)生的。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)共七十三頁(yè) 質(zhì)量管理： 高級(jí)經(jīng)理人員的一種能力(nngl)。在銀行問(wèn)題波及整個(gè)機(jī)構(gòu)前快 速行動(dòng)，將其處理好第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)(xngzh)與作用 三、銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防御 多元化： 資產(chǎn)多元化：將存貸業(yè)務(wù)分散在不同的客

3、戶群中。 地理多元化：吸引不同社區(qū)或國(guó)家的客戶。共七十三頁(yè)第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)(xngzh)與作用 三、銀行(ynhng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防御 存款保險(xiǎn)： 存款保險(xiǎn)公司，可增強(qiáng)公眾對(duì)金融體系的信心，同時(shí)，稽 核銀行，可遏制金融機(jī)構(gòu)管理層和股東的過(guò)度冒險(xiǎn)行為。 產(chǎn)權(quán)資本： 用產(chǎn)權(quán)資本沖抵不良貸款、證券投資業(yè)績(jī)不佳、犯罪和管 理失誤所造成的損失 產(chǎn)權(quán)資本是銀行免遭破產(chǎn)的最后一道防線共七十三頁(yè)第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)(xngzh)與作用 四、銀行(ynhng)資本的功能經(jīng)營(yíng)功能保障功能管理功能共七十三頁(yè)資本(zbn)功能注冊(cè)資金減震器新業(yè)務(wù)(yw)控制風(fēng)險(xiǎn)公眾信心成長(zhǎng)調(diào)節(jié)器第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)與作用 四、

4、銀行資本的功能共七十三頁(yè)第一節(jié) 銀行資本的性質(zhì)(xngzh)與作用 四、銀行(ynhng)資本的功能1，保障功能資本的保障功能是指資本是商業(yè)銀行抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、彌補(bǔ)資產(chǎn)損失的物質(zhì)基礎(chǔ)，進(jìn)而可以起到保護(hù)債權(quán)人權(quán)益、保證商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)安全的作用。2，營(yíng)業(yè)功能資本的營(yíng)業(yè)功能是指資本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的基礎(chǔ)，也就是說(shuō)，商業(yè)銀行設(shè)立時(shí)必須首先擁有一定數(shù)量的資本金，否則，商業(yè)銀行設(shè)立就無(wú)從談起。3，管理功能資本的管理功能是指銀行管理當(dāng)局通過(guò)一系列資本指標(biāo)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)實(shí)施監(jiān)督管理，同時(shí)商業(yè)銀行自身也應(yīng)加強(qiáng)資本管理以滿足監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的最低資本要求。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 商業(yè)

5、銀行資本的類(lèi)型巴塞爾協(xié)議我國(guó)商業(yè)銀行的資本構(gòu)成共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 一、商業(yè)銀行資本(zbn)的類(lèi)型 銀行資本金股本盈余債務(wù)資本其他來(lái)源（儲(chǔ)備金）共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 一、商業(yè)銀行資本(zbn)的類(lèi)型股本 股本普通股優(yōu)先股普通股是商業(yè)銀行股金資本的基本形式，它是一種所有權(quán)證明。主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：1. 經(jīng)營(yíng)決策權(quán)2. 利潤(rùn)和資產(chǎn)分享權(quán)。3. 新股認(rèn)購(gòu)權(quán)。優(yōu)先股是指銀行的收益和資產(chǎn)分配權(quán)先于普通股的股票稱為優(yōu)先股。 特點(diǎn)是：1. 按固定利率取得股息2. 對(duì)銀行清算的剩余資產(chǎn) 的分配權(quán)優(yōu)于普通股3. 不擁有對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)管理 的表決權(quán)共七十三頁(yè)第二節(jié)

6、 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 一、商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的類(lèi)型股本 普通股優(yōu)先股對(duì)銀行來(lái)講對(duì)金融管理當(dāng)局來(lái)講與普通股比與長(zhǎng)期存款比面臨增發(fā)紅利的壓力健全和穩(wěn)定銀行制度減緩普通股價(jià)與收益比例的下降無(wú)須繳納存款準(zhǔn)備金，籌資成本低交易費(fèi)用稅后列支成本高最佳的外源資本來(lái)源無(wú)到期日，無(wú)償債壓力無(wú)到期日大股東失去控股地位的可能成本比普通股低無(wú)需購(gòu)買(mǎi)存款保險(xiǎn)可提高財(cái)務(wù)杠桿作用共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 一、商業(yè)銀行資本(zbn)的類(lèi)型盈余 盈余資本盈余留存盈余 資本盈余是由投資者超繳 資本所為。 主要包括： 1. 投資者超繳 2. 接受捐

7、贈(zèng) 資本盈余可以劃轉(zhuǎn)股本或 發(fā)放股息留存收益是銀行尚未動(dòng)用的累積稅后的利潤(rùn)。屬銀行的所有者權(quán)益。留存盈余的大小取決于以下三個(gè)因素：1. 銀行盈利性大?。?. 股利政策；3. 稅收等因素。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 一、商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的類(lèi)型債務(wù)資本 債務(wù)資本資本票據(jù)債券 資本票據(jù)是指那些期限較小不同發(fā)行額度的銀行借據(jù)是一種以固定利率計(jì)息的小面額后期償付證券，該證券的期限為7-15年不等。它可以在金融市場(chǎng)上出售，也可向銀行的客戶推銷(xiāo)。資本債券則是指那些期限較長(zhǎng)、發(fā)行面額較大的債務(wù)憑證。1. 債務(wù)利息稅前列支，可 降低籌資成本；2. 不影響

8、銀行股東對(duì)銀行 的控制權(quán)；3. 提高銀行的收益率。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 一、商業(yè)銀行資本的類(lèi)型其他(qt)來(lái)源（儲(chǔ)備金 ）其他來(lái)源儲(chǔ)備金其他儲(chǔ)備金是為了應(yīng)付未來(lái)回購(gòu)、贖回資本債務(wù)或防止意外損失而從收益中提留的資金，包括資本準(zhǔn)備金和放款與證券損失準(zhǔn)備金。 少數(shù)股東權(quán)益：在其他公司持有的股份權(quán)益承諾票據(jù)：靠出售股票償還的債務(wù)證券共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 二、巴塞爾協(xié)議(xiy) 巴塞爾協(xié)議I 巴塞爾協(xié)議 巴塞爾協(xié)議 巴塞爾協(xié)議就是由巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)（包括美國(guó)、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、意大利、日本、荷蘭、加拿大、比利時(shí)、瑞典等十國(guó) ）的中央銀行在瑞士巴塞爾

9、達(dá)成的若干重要協(xié)議的統(tǒng)稱。其實(shí)質(zhì)是為了完善與補(bǔ)充單個(gè)國(guó)家對(duì)商業(yè)銀行監(jiān)管體制的不足，減輕銀行倒閉的風(fēng)險(xiǎn)與代價(jià)，是對(duì)國(guó)際商業(yè)銀行聯(lián)合監(jiān)管的最重要形式，并具有很強(qiáng)的約束力。 共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 巴塞爾協(xié)議I導(dǎo)火索三大國(guó)際性商業(yè)銀行的倒閉背 景1. 越來(lái)越脫離國(guó)內(nèi)的銀行管制，同時(shí)國(guó)際銀行監(jiān)管十分薄弱；2. 金融操作與金融工具的創(chuàng)新，使銀行經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)超過(guò)銀行資本幾十倍，使風(fēng)險(xiǎn)增大；3. 國(guó)際債務(wù)危機(jī)影響銀行經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性。 4. 國(guó)際銀行業(yè)中的不平等競(jìng)爭(zhēng)使得對(duì)國(guó)際銀行的監(jiān)管不能只靠各國(guó)各自為政、孤單作戰(zhàn)，必須要在金融監(jiān)管上進(jìn)行國(guó)際協(xié)調(diào)。二、巴塞爾協(xié)議(xiy)共七十三頁(yè)第二節(jié)

10、商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 內(nèi) 容 1975年，對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)監(jiān)管的原則 1983年， 在1975協(xié)議基礎(chǔ)上進(jìn)行修改 1988年，統(tǒng)一國(guó)際銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 1992年, 國(guó)際銀行集團(tuán)及其跨境機(jī)構(gòu)監(jiān)管的最低標(biāo)準(zhǔn) 1996年，資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定 1997年，有效銀行監(jiān)管的核心原則 1998年，關(guān)于操作(cozu)風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)告巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 1975 1975年和1983年 對(duì)銀行國(guó)外機(jī)構(gòu)(jgu)監(jiān)管的原則 任何銀行的國(guó)外機(jī)構(gòu)都不能逃避監(jiān)管 東道國(guó)與母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局對(duì)于銀行的外國(guó)分支機(jī)構(gòu)、 子公司和合資機(jī)構(gòu)分擔(dān)監(jiān)管責(zé)

11、任巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 1988 1988年 統(tǒng)一國(guó)際(guj)銀行資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議 通過(guò)規(guī)定銀行資本充足率,減少各國(guó)規(guī)定的資本數(shù)量差異, 加強(qiáng)對(duì)銀行資本及風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的監(jiān)管,消除銀行間的不公平 競(jìng)爭(zhēng) 。 資本的組成 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系 目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 1988 巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議(xiy)成分 水平 組成部分核心資本一級(jí) 4%實(shí)繳股本/普通股永久性非累積優(yōu)先股公開(kāi)儲(chǔ)備金（資本公積，留存利潤(rùn)）附屬資本高檔二級(jí)未公開(kāi)儲(chǔ)備重估儲(chǔ)備普通準(zhǔn)備金低檔二級(jí)混合資本工具長(zhǎng)期附屬債務(wù)

12、共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 1988 巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議(xiy)巴塞爾協(xié)議對(duì)資本扣除的規(guī)定1. 商 譽(yù)；2. 對(duì)不合并報(bào)表的銀行機(jī)構(gòu)的資本投資；3. 對(duì)非自用不動(dòng)產(chǎn)、非銀行金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)的資本投資。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 1988 巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議(xiy) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重體系 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)總額=表內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)+表外風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) 表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)分為：0 10% 20% 50% 100% 表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)換算系數(shù)分成：0 20% 50% 100%共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 1988 巴塞爾協(xié)議I

13、二、巴塞爾協(xié)議(xiy) 目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)比率從事國(guó)際業(yè)務(wù)的銀行應(yīng)普遍達(dá)到的最低標(biāo)準(zhǔn)，這項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)與長(zhǎng)期保證所有國(guó)際銀行擁有一個(gè)統(tǒng)一穩(wěn)健的資本比率的目標(biāo)相一致。相對(duì)于加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的資本目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)為8，其中核心資本成分至少為4。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 1988 資產(chǎn)負(fù)債管理時(shí)代(shdi)向風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代(shdi)過(guò)渡。 反映出報(bào)告制定者監(jiān)管思想的根本轉(zhuǎn)變 監(jiān)管視角從銀行體外轉(zhuǎn)向銀行體內(nèi) ，從資本標(biāo)準(zhǔn)及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面對(duì)銀行提出明確要求 注重資本金監(jiān)管機(jī)制的建設(shè) ，建立了資本與風(fēng)險(xiǎn)兩位一體的資本充足率監(jiān)管機(jī)制。 巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)

14、成 協(xié)議的完善 巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議(xiy) 1992年 資本與資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)比例和過(guò)渡期的實(shí)施安排 1994年 重新規(guī)定對(duì)OECD成員國(guó)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重 1996年資本協(xié)議關(guān)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)充規(guī)定 1997年有效銀行監(jiān)管的核心原則 1998年關(guān)于操作風(fēng)險(xiǎn)管理的報(bào)告共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 協(xié)議的評(píng)價(jià) 巴塞爾協(xié)議I二、巴塞爾協(xié)議(xiy)1. 對(duì)非OECD成員國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重歧視仍未解除2. 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的級(jí)次過(guò)于簡(jiǎn)單且不合理，沒(méi)有充分考慮信用 差別，難以準(zhǔn)確反映銀行面臨的真實(shí)風(fēng)險(xiǎn)。3. 隨著金融新業(yè)務(wù)的推出和銀行組織形式的更新，舊協(xié)議 的涵蓋范圍和監(jiān)管效果都難以

15、讓人滿意。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 背 景 二、巴塞爾協(xié)議(xiy)1. 1997年 爆發(fā)東南亞金融危機(jī)，而當(dāng)時(shí)的巴塞爾協(xié) 議機(jī)制卻沒(méi)有發(fā)揮出應(yīng)有的作用2. 1999年 發(fā)布三大支柱第一草案3. 2001年 提出了一個(gè)更加全面、具體的新建議4. 2004年 巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)（BIS）公布了最 新的“巴賽爾新資本協(xié)議” （BASEL II ） 巴塞爾協(xié)議 共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 內(nèi) 容 二、巴塞爾協(xié)議(xiy) 巴塞爾協(xié)議 第一支柱 最低資本要求 將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)及其它風(fēng)險(xiǎn)涵蓋進(jìn)來(lái)。風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的測(cè)算：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法

16、。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 內(nèi) 容 二、巴塞爾協(xié)議(xiy) 巴塞爾協(xié)議 第二支柱 監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管檢查 針對(duì)銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)而制定監(jiān)督檢查的主要原則、風(fēng)險(xiǎn)管理指引和監(jiān)督透明度及問(wèn)責(zé)制度。其中包括如何處理銀行賬戶的利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，如何加強(qiáng)跨境交流與合作和資產(chǎn)證券化等方面的指引。目的在于確保銀行資本足以應(yīng)付其總體風(fēng)險(xiǎn)，并在資本不能有效抵御風(fēng)險(xiǎn)時(shí)盡早干預(yù)。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 內(nèi) 容 二、巴塞爾協(xié)議(xiy) 巴塞爾協(xié)議 第三支柱 市場(chǎng)紀(jì)律 就是市場(chǎng)參與者在了解銀行經(jīng)營(yíng)狀況基礎(chǔ)上所

17、采取的相應(yīng)行動(dòng)，對(duì)銀行產(chǎn)生的激勵(lì)或制裁效果。共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行資本(zbn)的構(gòu)成 背 景 二、巴塞爾協(xié)議(xiy)巴塞爾協(xié)議 2009年巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)審議通過(guò)了對(duì)1996年交易賬戶 資本計(jì)提規(guī)則和新資本協(xié)議三大支柱的修訂稿。(1)提高壓力時(shí)期可提取的緩沖資本儲(chǔ)備；(2)提高銀行資本的質(zhì)量；(3)引入杠桿率作為新資本協(xié)議的最低保障機(jī)制。 共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 內(nèi) 容 二、巴塞爾協(xié)議(xiy)巴塞爾協(xié)議 巴塞爾協(xié)議III大幅提升了對(duì)銀行業(yè) 的一級(jí)核心資本充 足率的要求水平 。 商業(yè)銀行的一級(jí)資本充足率下限將從現(xiàn)行的 4上調(diào)至 6 由普通股構(gòu)

18、成的核心一級(jí)資本占銀行風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的下限，將從 現(xiàn)行的2提高至45。 商業(yè)銀行應(yīng)設(shè)立“資本防護(hù)緩沖資金”，總額不得低于銀行 風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的25，這意味著銀行必須把最低核心一級(jí)資本 比率提高到 7共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 三、我國(guó)商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本金的構(gòu)成核心資本 實(shí)收資本 資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn) 少數(shù)股權(quán) 附屬資本 重估儲(chǔ)備 一般準(zhǔn)備 優(yōu)先股 可轉(zhuǎn)換債券 長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)共七十三頁(yè)第二節(jié) 商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本的構(gòu)成 三、我國(guó)商業(yè)銀行(shn y yn xn)資本金的構(gòu)成項(xiàng)目中行工行招行浦東資本總額（億元）資本構(gòu)成： 實(shí)收資

19、本 資本公積 盈余公積 一般準(zhǔn)備 未分配利潤(rùn) 外幣報(bào)表折算差額 4560.372538.39836.04220.80378.39602.5615.816031.433340.191124.61246.50693.55721.4694.88795.15147.07216.7766.53107.93257.19-0.34416.7956.61108.6368.6464.00118.912008年我國(guó)主要商業(yè)銀行的資本構(gòu)成共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本充足(chngz)與銀行穩(wěn)健一、資本與銀行倒閉(dob)風(fēng)險(xiǎn)非盈利資產(chǎn)盈利資產(chǎn)非盈利資產(chǎn)存款和其它負(fù)債盈利資產(chǎn)資產(chǎn)損失資本存款和其它負(fù)債資本非盈利資產(chǎn)盈利資

20、產(chǎn)資產(chǎn)損失存款和其它負(fù)債資本（A）(B)(C)共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本充足與銀行(ynhng)穩(wěn)健二、資本充足(chngz)與銀行穩(wěn)健 資本數(shù)量的充足性、最低達(dá)到金融當(dāng)局規(guī)定的開(kāi)業(yè)許可額、在滿足充足性的同時(shí)考慮適度性 資本結(jié)構(gòu)的合理性、靜態(tài)：債務(wù)資本與股權(quán)資本的比例、動(dòng)態(tài)：融資方式的選擇 銀行資本充足性及其意義 共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本充足與銀行(ynhng)穩(wěn)健二、資本(zbn)充足與銀行穩(wěn)健A、B銀行的資產(chǎn)負(fù)債表比較 單位：億元資產(chǎn)A銀行B銀行負(fù)債和資本A銀行B銀行現(xiàn)金和應(yīng)付款4030活期存款70170短期政府債券6015儲(chǔ)蓄存款406長(zhǎng)期政府債券6040定期存款906貸款80155可轉(zhuǎn)讓

21、存單2028資本2030合計(jì)240240合計(jì)240240共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本(zbn)充足與銀行穩(wěn)健二、資本充足(chngz)與銀行穩(wěn)健 結(jié)論： A、B銀行資產(chǎn)規(guī)模相同，A的資本充足率低于B銀行，但從 資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)來(lái)看，A銀行資產(chǎn)資產(chǎn)流動(dòng)性強(qiáng)，負(fù)債穩(wěn)定，B 銀行資產(chǎn)流動(dòng)性弱，負(fù)債穩(wěn)定性差，所以，相比而言，A銀 行的穩(wěn)定性更高。共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本(zbn)充足與銀行穩(wěn)健三、新巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足(chngz)的測(cè)定 資本充足率=資本/風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn) =核心資本+附屬資本（資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重）巴塞爾協(xié)議的資本充足率共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本充足(chngz)與銀行穩(wěn)健三、新巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足(chng

22、z)的測(cè)定 表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)量=（表內(nèi)資產(chǎn)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)）表外資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)量 =（表外資產(chǎn) 信用轉(zhuǎn)換系數(shù) 表內(nèi)相應(yīng)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)） 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)體系的確定共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本(zbn)充足與銀行穩(wěn)健資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300國(guó)內(nèi)銀行存款 75家庭住宅抵押貸款 75企業(yè)貸款 975資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)總資產(chǎn) 1500用來(lái)支持政府發(fā)行債券的備用信用證 150對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾300表外項(xiàng)目加總 450案例：一家銀行的資本規(guī)模為100萬(wàn)元人民幣，總資 產(chǎn)為1500萬(wàn)元人民幣，該行的資產(chǎn)(zchn)負(fù)債表內(nèi)和表外項(xiàng)目共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本(zbn)充足與銀行穩(wěn)健1）首先計(jì)算(j

23、 sun)表外項(xiàng)目的信用對(duì)等額，將表外項(xiàng)目轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)等 數(shù)量的表內(nèi)項(xiàng)目，以衡量銀行的風(fēng)險(xiǎn)。 表外項(xiàng)目 賬面價(jià)值 轉(zhuǎn)換系數(shù) 對(duì)等信貸額 銀行提供的 備用信用證 150 1.00 = 150 對(duì)企業(yè)的 長(zhǎng)期信貸承諾 300 0.5 = 150 共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本充足(chngz)與銀行穩(wěn)健2）然后將表內(nèi)資產(chǎn)和表外項(xiàng)目對(duì)等信貸額乘以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù) 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為0%類(lèi) 現(xiàn)金 75 短期政府債券 300 風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為20%類(lèi) 國(guó)內(nèi)銀行存款 75 備用信用證的信用對(duì)等額 150風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為50%類(lèi) 家庭住宅(zhzhi)抵押貸款 75風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為100%類(lèi) 對(duì)企業(yè)的貸款 975 對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期信貸承諾對(duì)等額 1

24、50 共七十三頁(yè) 3）計(jì)算該銀行的資本充足率 銀行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn)=（75+300）0+（75+150）0.2+ +(975+150) 1 =1207.5 資本充足率=總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)總資產(chǎn) =100/1207.5 =8.28% 該銀行的資本充足比率已達(dá)到巴塞爾協(xié)議規(guī)定(gudng)的8%的要求。 第三節(jié) 資本(zbn)充足與銀行穩(wěn)健共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本充足與銀行(ynhng)穩(wěn)健三、新巴塞爾協(xié)議對(duì)資本(zbn)充足的測(cè)定 核心資本比率 核心資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100 核心資本/（信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)） 1004 總風(fēng)險(xiǎn)資本比率 總資本/風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)100 （

25、核心資本附屬資本）/ （信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn) 12.5 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)12.5 操作風(fēng)險(xiǎn)） 1008新巴塞爾協(xié)議對(duì)資本充足率的計(jì)算共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本充足(chngz)與銀行穩(wěn)健四、各國(guó)銀行資本充足率現(xiàn)狀(xinzhung)名稱資本凈額核心資本附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)核心資本充足率資本充足率中行523793443980117395396694310.8113.43工行620033510549121998474889310.7513.06建行51041643135386794419649310.1712.16交行1854771321515471613764329.5413.47招行10403971472456

26、169172016.5611.34浦發(fā)6821337845309817518215.068.88興業(yè)5771746315122375095708.9411.24 2008年我國(guó)上市銀行資本充足狀況共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本(zbn)充足與銀行穩(wěn)健四、各國(guó)銀行資本充足率現(xiàn)狀(xinzhung) 2008年我國(guó)上市銀行資本充足狀況名稱資本凈額核心資本附屬資本風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)核心資本充足率資本充足率深發(fā)239591471095782791135.278.58民生7076751307207007678957.009.98華夏4034626416139303540017.4611.40中信106870920421

27、492774654712.3214.32南京119161021918224940620.68 24.12北京3798631716627018805316.4219.66 寧波929584039555756114.6016.15共七十三頁(yè) 第三節(jié) 資本充足與銀行(ynhng)穩(wěn)健四、各國(guó)銀行資本充足率現(xiàn)狀(xinzhung) 2010年9月各銀行資本充足率共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理一、銀行資本的規(guī)模(gum)賬面資本（GAAP）=管理資本（RAP）=市場(chǎng)價(jià)值資本（MVC）=總資產(chǎn)賬面價(jià)值總負(fù)債賬面價(jià)值股東股權(quán)永久優(yōu)先股貸款與租賃損失準(zhǔn)備可轉(zhuǎn)換次級(jí)債務(wù)其它銀行資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)

28、值（MVA）銀行負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值（MVL）MVC每股股票的現(xiàn)期市場(chǎng)價(jià)值發(fā)行但并未償付的股票數(shù)量共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理二、影響(yngxing)銀行資本需要量的客觀因素 有關(guān)的法律規(guī)定宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)銀行信譽(yù)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展速度共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理三、銀行最佳(zu ji)資本需要量 銀行資本過(guò)高，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)杠桿比率下降，增加籌集資金的成本，影響銀行資本收益率；銀行資本過(guò)低，會(huì)增加對(duì)存款和其它資金來(lái)源的需求，使銀行邊際收益下降。共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理三、銀行最佳(zu ji)資本需要量 CC0(K

29、/A) 銀行適度資本量 K/AKCC資本成本曲線銀行資本量與資本成本曲線資本量大于(K/A) ，則銀行資本的成本就會(huì)因籌集資本數(shù)量的增加，財(cái)務(wù)杠桿比率的降低而導(dǎo)致資本成本的增加；資本量小于(K/A) ，銀行資本成本會(huì)因其它資金來(lái)源邊際成本的提高，流動(dòng)性比例的要求提高而增加。共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理三、銀行最佳(zu ji)資本需要量 銀行最佳資本需要量與銀行規(guī)模的關(guān)系CC1C2C30(K/A)1 (K/A)2 (K/A)3 K/AKCC資本成本曲線大銀行中銀行小銀行共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理四、銀行資本計(jì)劃(jhu)銀行總體目標(biāo)：長(zhǎng)期增長(zhǎng)與

30、利潤(rùn)目標(biāo)資本需要量?jī)?nèi)部籌集預(yù)計(jì)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)目標(biāo)股息政策預(yù)計(jì)股息外部籌集股票債券共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理五、銀行內(nèi)部(nib)籌措資本優(yōu)點(diǎn)缺點(diǎn)簡(jiǎn)單易行，節(jié)省費(fèi)用；權(quán)益仍為普通股股東所有，可以免繳個(gè)人所得稅；普通股股東的控制權(quán)不受影響。過(guò)多的留存盈余可能會(huì)帶來(lái)銀行普通股股價(jià)的下跌，會(huì)影響到銀行的市場(chǎng)價(jià)值；數(shù)量上的限制。共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理五、銀行(ynhng)內(nèi)部籌措資本1、內(nèi)部資本融資的限制性條件政府當(dāng)局對(duì)銀行適度資本金規(guī)模的限制；銀行所能獲得的凈利潤(rùn)規(guī)模；銀行凈收益中有多少可用于分配。共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chu

31、j)與管理五、銀行(ynhng)內(nèi)部籌措資本2、銀行內(nèi)源資本支持資產(chǎn)增長(zhǎng)模型SG1=TA1 - TA0 TA TA0 TA0= 式中：SG銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率 TA銀行總資產(chǎn) TA銀行資產(chǎn)增長(zhǎng)額共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理五、銀行內(nèi)部籌措(chucu)資本EC0+ROA TA1（1-DR）-EC0ROA（1-DR）TA1EC0又 SG1=TA/TA0=EC/EC0式中，EC為銀行股本增加額。資產(chǎn)收益率報(bào)告期總資產(chǎn)SG1=（EC1-EC0）EC0EC0分紅比例內(nèi)源股本增加額共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理五、銀行(ynhng)內(nèi)部籌措資本式中：ROA銀行

32、資產(chǎn)收益率 DR銀行紅利分配比例 EC1/TA1資本比例ROA（1-DR）（EC1/TA1）-ROA（1-DR） =SG1 =ROA（1-DR）EC1-ROA（1-DR）TA1/TA1共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理五、銀行(ynhng)內(nèi)部籌措資本上述公式表示了銀行資產(chǎn)持續(xù)增長(zhǎng)率（SG）與銀行資產(chǎn)收益率（ROA）、銀行紅利分配比例（DR）和資本比率（EC1/TA1）之間的數(shù)量關(guān)系。當(dāng)其中的三個(gè)變量確定后，其余的一個(gè)變量就可由公式獲得它們確切的值。 公式的意義共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理五、銀行內(nèi)部(nib)籌措資本如果將外源資本考慮在內(nèi)：ROA（1-DR）+ EK/TA0（EC1/TA1）-ROA（1-DR） SG1 =式中： EK外源資本增加額共七十三頁(yè)例：某商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為100億元，原有資本金為4億元，稅后利潤(rùn)中40%用于分紅，未分配利潤(rùn)為4億元。根據(jù)給定(i dn)的條件進(jìn)行計(jì)算： （1）當(dāng)該銀行的資本增長(zhǎng)率為8%，需要多高的資產(chǎn)收益率？共七十三頁(yè)（2）如果資產(chǎn)收益率為0.99%，資本比率不變,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)增長(zhǎng)率為12%需要多高的分紅(fn hng)比例？共七十三頁(yè) 第四節(jié) 銀行資本的籌集(chuj)與管理 六、銀行外部(wib)籌措資本發(fā)行普通股發(fā)行優(yōu)先股發(fā)行資本票據(jù)和債券共七十三頁(yè) 第四節(jié)