會計報表分析第二章-資產(chǎn)負(fù)債表分析課件

1、 學(xué)習(xí)目標(biāo) 通過本章的學(xué)習(xí)，熟悉企業(yè)資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、償債能力的主要分析評價指標(biāo)，明確各指標(biāo)分析評價的內(nèi)容，掌握各指標(biāo)的計算與分析評價方法，為進(jìn)行報表綜合分析奠定基礎(chǔ) 。 技能要求掌握資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和償債能力指標(biāo)的計算與分析評價方法，能夠進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表分析的實際操作 。第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析 2.1 資本結(jié)構(gòu)分析2.2 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析2.3 短期償債能力分析2.4 長期償債能力分析重點：資本結(jié)構(gòu)和償債能力分析。難點：影響企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和償債能力的因素分析 第二章 資產(chǎn)負(fù)債表分析本章內(nèi)容如下 第一節(jié) 資本結(jié)構(gòu)分析 本節(jié)內(nèi)容如下一、資本結(jié)構(gòu)的含義與類型二、債務(wù)資本的作用三、影響資本結(jié)構(gòu)的因素*四

2、、資本結(jié)構(gòu)分析的指標(biāo)五、單元實訓(xùn)一 相關(guān)知識復(fù)習(xí)：結(jié)構(gòu)比率分析法 一、資本結(jié)構(gòu)的含義與類型 （一）資本結(jié)構(gòu)的含義 資本結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分。廣義的資本結(jié)構(gòu)是企業(yè)全部資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系；狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長期資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。 （二）資本結(jié)構(gòu)的類型 1謹(jǐn)慎型資本結(jié)構(gòu) 2風(fēng)險型資本結(jié)構(gòu) 3適中型資本結(jié)構(gòu) （一）負(fù)債融資與權(quán)益資本融資的資金性質(zhì)不同 （二）保持適度的負(fù)債是調(diào)劑資金余缺及提高所有者投資報酬率的前提 （三）負(fù)債和所有者權(quán)益兩者構(gòu)成比重不同也直接決定著企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 二、債務(wù)資本的作用（一）企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險（二）企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況（三）銷售的穩(wěn)定性（四）稅收政策（五）企業(yè)所有

3、者和管理人員的態(tài)度三、影響資本結(jié)構(gòu)的因素 四、資本結(jié)構(gòu)分析的指標(biāo) A公司資本結(jié)構(gòu)相關(guān)指標(biāo)表第二節(jié) 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析本節(jié)內(nèi)容如下一、影響企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的因素二、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的主要指標(biāo) 相關(guān)知識復(fù)習(xí)：結(jié)構(gòu)比率分析法一、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的影響因素（一）企業(yè)的經(jīng)營性質(zhì)（二）企業(yè)的經(jīng)營特點（三）企業(yè)經(jīng)營狀況（四）企業(yè)的風(fēng)險偏好（五）企業(yè)的市場環(huán)境二、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析的指標(biāo)A公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)相關(guān)指標(biāo)表 第三節(jié) 短期償債能力分析一、短期償債能力分析基本知識二、營運(yùn)資金分析 三、流動比率分析*四、速動比率分析* 五、現(xiàn)金比率分析六、影響企業(yè)短期償債能力的因素本節(jié)內(nèi)容如下 相關(guān)知識復(fù)習(xí)：資本資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析一、企業(yè)償債能力的含義與分類（

4、一）償債能力含義與分析目標(biāo) 1.定義：企業(yè)的償債能力是指在一定期間內(nèi)清償各種到期債務(wù)的能力。又稱企業(yè)的支付能力。 2.目標(biāo) ：目標(biāo)是評價企業(yè)償債能力的強(qiáng)弱。償債能力強(qiáng)弱是衡量經(jīng)營績效的重要指標(biāo)，不僅關(guān)系到企業(yè)本身的生存和發(fā)展，同時也與債權(quán)人、投資者的利益密切相關(guān)。企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)速度。 第三節(jié) 償債能力分析（二）償債能力分類 企業(yè)的償債能力按其債務(wù)到期時間的長短分為短期償債能力和長期償債能力。 1.短期償債能力，是指一個企業(yè)以其流動資產(chǎn)支付流動負(fù)債的能力，又稱企業(yè)的支付能力。 決定一個企業(yè)短期償債能力強(qiáng)弱的主要因素，一是企業(yè)營運(yùn)資金的多少，二是企業(yè)流動資產(chǎn)的變現(xiàn)速度。 2.長期償債能力，是指

5、企業(yè)償還長期債務(wù)的能力。 衡量企業(yè)長期償債能力主要看企業(yè)資金結(jié)構(gòu)是否合理、穩(wěn)定、以及企業(yè)長期盈利能力的大小。二、企業(yè)償債能力分析指標(biāo)的計算與指標(biāo)意義 （一）影響短期償債能力的主要因素 1應(yīng)收賬款的變現(xiàn)速度 2存貨的變現(xiàn)速度 3其他因素 ：可動用的銀行貸款指標(biāo)、準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長期資產(chǎn)、承擔(dān)的擔(dān)保責(zé)任、償債能力的聲譽(yù)、未做記錄的或有負(fù)債等。（二）影響長期償債能力的主要因素 1企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) 2企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 3其他因素 ：長期租賃、對外長期擔(dān)保等表外因素對企業(yè)長期償債能力的影響。三、影響企業(yè)償債能力的主要因素A公司償債能力計算分析表 四、企業(yè)償債能力分析實例 （一）短期償債能力分析應(yīng)注意的問題 1

6、數(shù)據(jù)資料的時點性 2流動資產(chǎn)與流動負(fù)債在時間上的配合 3流動資產(chǎn)的內(nèi)部結(jié)構(gòu) 4不能片面地乞求高比率（二）長期償債能力分析時應(yīng)注意問題 1分析主體的關(guān)注點：投資、債務(wù)、經(jīng)營三者 2最佳標(biāo)準(zhǔn)的確定 3各長期償債能力指標(biāo)之間的內(nèi)在聯(lián)系五、企業(yè)償債能力分析應(yīng)注意的問題（二）運(yùn)用產(chǎn)權(quán)比率進(jìn)行分析時應(yīng)注意的問題 1產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債比率的配合使用 2產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債比率是有區(qū)別的 3產(chǎn)權(quán)比率分析的局限性 四、有形凈值債務(wù)比率的含義、計算與評價1.有形凈值債務(wù)比率的含義有形凈值債務(wù)比率是企業(yè)負(fù)債總額與有形資產(chǎn)的比率。有形資產(chǎn)，是將無形資產(chǎn)、長期待攤費(fèi)用從所有者權(quán)益中扣除后的凈資產(chǎn)。其計算公式為： 有形凈值

7、債務(wù)比率=負(fù)債總額/所有者權(quán)益-（無形資產(chǎn)+長期待攤費(fèi)用）1002.有形凈值債務(wù)比率的計算與分析（例210演示 ）（一）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu) （二）企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)（三）相關(guān)因素1.長期租賃2.擔(dān)保責(zé)任3.或有項目或有項目一旦發(fā)生便會影響企業(yè)的財務(wù)狀況，因此企業(yè)不得不對它們予以足夠的重視，在評價企業(yè)長期償債能力時也要考慮它們的潛在影響。 五、影響長期償債能力的其他因素同步實訓(xùn)企業(yè)償債能力分析【實訓(xùn)目標(biāo)與能力要求】本實訓(xùn)目標(biāo)是培養(yǎng)學(xué)生對企業(yè)償債能力進(jìn)行分析和評價的能力。其能力要求是：1、掌握企業(yè)償債能力分析指標(biāo)及其變動的計算。2、能夠靈活運(yùn)用企業(yè)償債能力分析方法對案例進(jìn)行分析操作?！緦嵱?xùn)方式與內(nèi)容】在第

8、一章同步實訓(xùn)分行業(yè)、分小組和取得的各自公司基礎(chǔ)資料和數(shù)據(jù)資料的基礎(chǔ)上，計算和分析公司的償債能力，撰寫專題分析報告（文檔格式要求同前），參加討論與講評?！緦嵱?xùn)步驟】1.根據(jù)各自公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表，編制公司償債能力計算分析表，將公司近三年償債能力各項指標(biāo)計算結(jié)果填入表中；2.查找同行業(yè)償債能力平均值，填入計算分析表中； 3.根據(jù)公司償債能力計算分析表和公司資產(chǎn)負(fù)債表，對公司償債能力進(jìn)行分析評價，分析時同組同學(xué)應(yīng)在一起進(jìn)行交流、討論，形成各自分析評價結(jié)論，并按要求形成分析報告。4.實訓(xùn)小組組長將小組成員的實訓(xùn)成果（分析報告）打包上傳，由指導(dǎo)老師組織互評。5.指導(dǎo)老師根據(jù)學(xué)生實訓(xùn)成果的質(zhì)量和互評結(jié)果

9、確定實訓(xùn)成績【實訓(xùn)考核】根據(jù)學(xué)生選擇計算分析方法的正確性、指標(biāo)計算結(jié)果的準(zhǔn)確性、分析報告寫作和參與討論情況進(jìn)行評分。實訓(xùn)指導(dǎo)（一）資料的讀取1.經(jīng)營業(yè)務(wù)與行業(yè)性質(zhì)2.重點信息資料：資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益3.相關(guān)數(shù)據(jù)的采集：流動資產(chǎn)和流動負(fù)債總額，速動資產(chǎn)額，存貨資產(chǎn)額，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益總額，行業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)（二）相關(guān)指標(biāo)的計算公司償債能力指標(biāo)計算比較表指標(biāo)名稱2012年末2013年末2014年末行業(yè)均值流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率股東權(quán)益比率產(chǎn)權(quán)比率（三）分析要點1.公司2014年短期與長期償債能力如何（與同行比）？2. 2014年與2012年比，公司的短期與長期償債能力發(fā)生哪些變化？3.根據(jù)

10、公司2014年短期與長期償債能力分析，你認(rèn)為公司今后應(yīng)該注意問題或需要作哪些調(diào)整（提示：采用比率、比較分析法，并結(jié)合公司資本和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變動分析進(jìn)行回答）？要求：每個人對所選公司的償債能力進(jìn)行計算分析，小組內(nèi)相互討論，并進(jìn)行分析說明單元實訓(xùn)一成果提交要求1總標(biāo)題：某公司償債能力分析2一級標(biāo)題五個：公司基本情況、公司近三年資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)、公司償債能力分析3.二級標(biāo)題三個（三個能力分析下）：指標(biāo)計算、分析評價和建議4. 實訓(xùn)成果文檔格式參照模板文檔名的標(biāo)示：某公司償債能力分析（某班某小組某人）、會計報表分析實訓(xùn)一成果（某班某小組）、會計報表分析實訓(xùn)一（某班）專題分析報告的基本結(jié)構(gòu)一、標(biāo)題二、導(dǎo)言和公司基本情況三、各項財務(wù)指標(biāo)的計算與分析1.財務(wù)指標(biāo)計算2.財務(wù)指標(biāo)比較：與計劃（