商業(yè)銀行管理第4章-商業(yè)銀行負(fù)債管理課件

1、第四章商業(yè)銀行負(fù)債管理4.1 商業(yè)銀行負(fù)債概述4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.3 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.4 商業(yè)銀行負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理4.5 本章回顧學(xué)習(xí)目標(biāo) 了解商業(yè)銀行負(fù)債的意義 掌握商業(yè)銀行負(fù)債的構(gòu)成 熟悉負(fù)債成本管理 熟悉負(fù)債定價(jià)管理 熟悉負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理引導(dǎo)案例：存款立行？ 為了進(jìn)一步深化“存款立行”的經(jīng)營理念,中國工商銀行江蘇宿遷分行把儲(chǔ)蓄存款營銷工作作為個(gè)人金融業(yè)務(wù)的重要抓手,結(jié)合實(shí)際,以批量業(yè)務(wù)市場為重點(diǎn),采取針對(duì)性措施,營銷助推了儲(chǔ)蓄存款的網(wǎng)點(diǎn)增長。截至2011年6月底,儲(chǔ)蓄存款比年初增加8.97億元,完成上半年目標(biāo)的149.5%,同業(yè)占比39.5%居第一位案例討論題:1.采取哪些辦

2、法可以促進(jìn)存款業(yè)務(wù)的提升?2.商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)有主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債,各自有哪些業(yè)務(wù)工具?3.存款立行理念的可取之處和可能的問題有哪些?4.1商業(yè)銀行負(fù)債概述4.1.1負(fù)債的構(gòu)成負(fù)債主要是指商業(yè)銀行的存款、借款等一切非資本性的負(fù)債。負(fù)債經(jīng)營是商業(yè)銀行區(qū)別于其他企業(yè)的一個(gè)顯著特點(diǎn)。一、存款種類1.商業(yè)銀行傳統(tǒng)存款業(yè)務(wù)(1)儲(chǔ)蓄存款 (2)活期存款 (3)定期存款2.創(chuàng)新的存款類型(1)可轉(zhuǎn)讓定期存單 (6)個(gè)人退休金賬戶(2)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 (7)指數(shù)定期存單(3)超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶 (8)經(jīng)紀(jì)人存款(4)自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶 (9)外幣存單(5)貨幣市場存款賬戶 (10)投資賬戶4.1商業(yè)銀

3、行負(fù)債概述4.1.1負(fù)債的構(gòu)成二、商業(yè)銀行借款的種類與構(gòu)成1.銀行短期借款的種類與構(gòu)成(1)向中央銀行借款(2)同業(yè)借款 1)同業(yè)拆借 2)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)抵押 3)回購協(xié)議 4)歐洲貨幣市場借款和其他外國貨幣借款 5)商業(yè)票據(jù)市場(3)商業(yè)銀行其他負(fù)債業(yè)務(wù)4.1商業(yè)銀行負(fù)債概述4.1.1負(fù)債的構(gòu)成二、商業(yè)銀行借款的種類與構(gòu)成2.商業(yè)銀行的長期借入資金業(yè)務(wù)商業(yè)銀行借入的期限在一年以上的負(fù)債統(tǒng)稱為長期負(fù)債。通過發(fā)行金融債券籌集長期資金已成為國外商業(yè)銀行較流行的做法。3.支票結(jié)算在途資金客戶委托銀行用支票付款,收款人到開戶銀行進(jìn)賬和付款人付款存在時(shí)間差。因此,在支票未兌付前,眾多客戶開票形成的票面累計(jì)額

4、形成商業(yè)銀行短期無息負(fù)債。4.聯(lián)行匯差占用資金商業(yè)銀行的結(jié)算業(yè)務(wù)涉及全國各地銀行,因此存在資金清算的問題。在跨行資金清算匯劃之前,各銀行都有一個(gè)合理的資金占用時(shí)間,這就形成了各銀行相互之間匯差占用負(fù)債。4.1商業(yè)銀行負(fù)債概述4.1.2中國商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)一、中國商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀從銀行的發(fā)展歷史來看,活期存款曾在較長的一段時(shí)間內(nèi)擔(dān)負(fù)著銀行主要資金來源的角色,其次是儲(chǔ)蓄存款和定期存款。20世紀(jì)80年代以后,由于技術(shù)的進(jìn)步及利率管制的放松,促進(jìn)了存款業(yè)務(wù)種類的創(chuàng)新,存款業(yè)務(wù)再次超過借入資金成為商業(yè)銀行的主要資金來源。二、中國商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)(1)銀行負(fù)債中以被動(dòng)負(fù)債為主。(2)以流動(dòng)

5、負(fù)債,特別是各種短期存款為主。三、現(xiàn)有負(fù)債結(jié)構(gòu)的優(yōu)缺點(diǎn)1.優(yōu)點(diǎn)：(1)被動(dòng)負(fù)債為商業(yè)銀行各項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展提供了巨額的低成本的資金來源;(2)為近年來商業(yè)銀行經(jīng)營狀況的不斷改善發(fā)揮了重要作用。2.缺點(diǎn)：(1)負(fù)債結(jié)構(gòu)不夠合理；(2)負(fù)債期限與資產(chǎn)期限錯(cuò)配；(3)削弱了商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新的內(nèi)生自發(fā)動(dòng)力4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.1銀行負(fù)債成本的含義銀行負(fù)債成本是指銀行為吸收存款、籌措資金借入借款所必須支付的成本費(fèi)用開支,負(fù)債成本是商業(yè)銀行成本的主要構(gòu)成部分。1.利息成本利息成本是銀行按約定的利率,以貨幣形式支付給存款人或資金貸出方的費(fèi)用。利息成本按計(jì)息方式不同分為按固定利率計(jì)息的利

6、息成本和按浮動(dòng)利率計(jì)息的利息成本兩種。2.營業(yè)成本負(fù)債業(yè)務(wù)的營業(yè)成本是指由于開展負(fù)債業(yè)務(wù)而發(fā)生的除利息成本之外的一切費(fèi)用開支,具體包括廣告宣傳費(fèi)用、代辦手續(xù)費(fèi)、員工工資、固定資產(chǎn)折舊、辦公費(fèi)、安全措施費(fèi)及其他為存款戶提供服務(wù)所需開支。3.資金成本資金成本是指為籌措資金而支付的一切費(fèi)用總合,包括利息成本和營業(yè)成本,反映銀行為籌措資金所付出的代價(jià)。通過資金成本與吸收的資金數(shù)額相比可以計(jì)算出銀行的資金成本率。4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.1銀行負(fù)債成本的含義4.可用資金成本可用資金成本就是可用資金所負(fù)擔(dān)的全部成本?？捎觅Y金成本通常也稱為資金的轉(zhuǎn)移價(jià)格。它是確定銀行可用資金價(jià)格的基礎(chǔ),決定銀行盈

7、利性資產(chǎn)的收益率,利潤是資金轉(zhuǎn)移價(jià)格的溢價(jià)。5.相關(guān)成本相關(guān)成本是指與銀行負(fù)債有關(guān),沒有包括在上述成本中的成本。相關(guān)因素可能帶來的支出主要體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本。風(fēng)險(xiǎn)成本是指因利率敏感性存款增加相應(yīng)帶來的利率風(fēng)險(xiǎn);連鎖反應(yīng)成本是指銀行為吸收新增存款而增加的利息和服務(wù)支出及相對(duì)原有存款增加的開支。6.加權(quán)平均成本加權(quán)平均成本是指所有存款資金的單位平均借入成本。4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.1銀行負(fù)債成本的含義7.邊際成本邊際成本是指銀行在吸收的存款達(dá)到一定規(guī)模后,每新增一個(gè)單位的存款所要增加的經(jīng)營成本。4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.2商業(yè)銀行成本分析成本分析是商業(yè)銀行成本管理的

8、重要組成部分。銀行進(jìn)行成本分析的數(shù)據(jù)主要來自銀行的財(cái)務(wù)報(bào)表如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等。商業(yè)銀行進(jìn)行成本分析的技術(shù)方法有很多,如指標(biāo)對(duì)比分析法、比率分析法、因素分析法等。在此主要介紹銀行成本分析中幾種基本比率分析指標(biāo)的計(jì)算、分析方法。一、單項(xiàng)資金成本計(jì)量商業(yè)銀行負(fù)債單項(xiàng)資金成本計(jì)量主要是針對(duì)負(fù)債構(gòu)成項(xiàng)目分品種對(duì)成本進(jìn)行測算。商業(yè)銀行負(fù)債單項(xiàng)資金成本主要包括存款、借款、發(fā)債等業(yè)務(wù)的成本等。4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.2商業(yè)銀行成本分析1.存款成本商業(yè)銀行存款成本主要由吸收存款支付的利息構(gòu)成,除此之外,還應(yīng)考慮銀行吸收存款發(fā)生的人員、宣傳、管理等營業(yè)成本。利息成本以及開展存款業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)成本

9、都可以在稅前列支。2.發(fā)債成本債券成本是考慮了所得稅因素后商業(yè)銀行支付給債券投資者的收益率或債券購買者購買債券所要求的收益率。由于債券利息可以在稅前列支,因此如果不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素,按年付息,到期一次還本付息的債券資金成本為4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.2商業(yè)銀行成本分析3.長期借款成本長期借款成本主要由借款利息和借款手續(xù)費(fèi)組成。如果不考慮貨幣時(shí)間價(jià)值因素,則二、綜合資金成本綜合成本分析是在上述成本項(xiàng)目的基礎(chǔ)上,分析商業(yè)銀行成本的變化情況及變化原因。1.歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本分析法歷史數(shù)據(jù)加權(quán)平均成本分析法是商業(yè)銀行測算融資成本的比較常用的一種分析方法。計(jì)算公式如下。4.2 商業(yè)銀行負(fù)

10、債成本管理4.2.2商業(yè)銀行成本分析4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.2商業(yè)銀行成本分析2.邊際成本法銀行資金的邊際成本是指銀行每增加一個(gè)單位的資金所付出的成本量。銀行的邊際資產(chǎn)回報(bào)是指每增加一個(gè)單位的資產(chǎn)所帶來的額外收益量。只有當(dāng)銀行的邊際資產(chǎn)回報(bào)大于邊際成本時(shí),銀行的籌資行為才是可行的。假定銀行以單一形式籌集資金,則單一資金邊際成本率計(jì)算公式如下。3.預(yù)期加權(quán)平均成本法預(yù)期加權(quán)平均成本法是用各項(xiàng)資金的平均預(yù)期成本作為邊際成本的預(yù)測值。4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.2商業(yè)銀行成本分析預(yù)期加權(quán)平均成本實(shí)際是對(duì)未來邊際融資成本的估計(jì)。以上介紹了三種不同的成本分析方法。三種方法各有利弊,歷

11、史數(shù)據(jù)加權(quán)平均分析法比較適用于評(píng)價(jià)銀行的歷史業(yè)績;邊際成本法適用于銀行選擇籌資方式;而預(yù)期加權(quán)平均成本法更適用于資產(chǎn)定價(jià)。因此,銀行在進(jìn)行成本分析時(shí)應(yīng)根據(jù)不同的情況結(jié)合幾種不同的分析方法,作出綜合評(píng)價(jià)。1.從宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行角度分析存款規(guī)模從宏觀上講,一國存款總量取決于該國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體水平,存款總量的增減受多種因素的影響。2.從銀行經(jīng)營管理角度分析存款規(guī)模存款是銀行賴以生存的基礎(chǔ),通過存款籌得的資金在商業(yè)銀行的可用資金中占絕大部分比例。但這并不等于說存款越多越好。因?yàn)榇婵钍怯谐杀镜?而且這些負(fù)債在合理運(yùn)用以前是不會(huì)給銀行帶來收益的。3.從數(shù)量上分析銀行存款規(guī)模國外商業(yè)銀行通常通過存款成本的變

12、化來控制存款數(shù)量的增長,這種規(guī)?？刂品绞绞且环N行之有效的方法。從數(shù)量方面確定銀行的存款規(guī)模時(shí),主要考慮銀行的邊際成本和邊際收益。4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.3存款規(guī)模與成本管理4.2 商業(yè)銀行負(fù)債成本管理4.2.3存款規(guī)模與成本管理X存款規(guī)模 Y存款成本MC邊際成本 AC平均成本MR邊際收益 圖4-1銀行最佳存款規(guī)模Y利率X存款規(guī)模MC邊際成本AC平均成本MR邊際收益圖4-2利率管制下的銀行最佳存款規(guī)模4.3 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.3.1商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)遵循的原則1.價(jià)值最大化原則利用存款的定價(jià)可以達(dá)到穩(wěn)定客戶增加存款規(guī)模的目的。負(fù)債產(chǎn)品定價(jià)要以價(jià)值最大化為中心,要與商業(yè)銀行提供產(chǎn)品

13、所付出的成本、承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期資本回報(bào)相匹配。商業(yè)銀行存款定價(jià)與銀行經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系如圖4-3所示。圖4-3商業(yè)銀行存款定價(jià)與銀行經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系4.3 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.3.1商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)遵循的原則2.貼近市場原則價(jià)格的確定應(yīng)貼近市場,在充分了解市場的基礎(chǔ)上,充分考慮市場整體狀況、資金充裕程度、人們存款意愿、同業(yè)營銷策略等因素,使制定的價(jià)格具備一定的同業(yè)競爭能力。3.差別化定價(jià)原則在客戶市場細(xì)分的基礎(chǔ)上,對(duì)一般客戶實(shí)行統(tǒng)一的規(guī)范定價(jià),對(duì)重要客戶實(shí)行差別定價(jià)。根據(jù)客戶情況和自身管理要求,對(duì)不同客戶實(shí)行差別化定價(jià)政策。4.規(guī)范操作原則負(fù)債產(chǎn)品定價(jià)應(yīng)按照一定的權(quán)限和操作流程來進(jìn)行。產(chǎn)品定價(jià)要

14、嚴(yán)格按照中國人民銀行及商業(yè)銀行有關(guān)定價(jià)的政策、制度、操作流程等方面的規(guī)定執(zhí)行,準(zhǔn)確測算、積極談判、嚴(yán)格審批、合規(guī)操作,不得隨意跨越流程、超越審批權(quán)限進(jìn)行定價(jià)。4.3 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.3.2商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)基本方法1.目標(biāo)利潤定價(jià)法目標(biāo)利潤定價(jià)法也稱成本加利潤定價(jià)法,它是在銀行存款成本的基礎(chǔ)上,加上銀行的既定目標(biāo)利潤率。每項(xiàng)存款服務(wù)的單位價(jià)格=每單位存款的經(jīng)營費(fèi)用+銀行存款應(yīng)負(fù)擔(dān)的間接費(fèi)用+出售每單位存款的計(jì)劃利潤存款的目標(biāo)利潤定價(jià)法可以使銀行更加注重利率與成本的關(guān)系。2.邊際成本定價(jià)法商業(yè)銀行利率的邊際成本定價(jià)法,就是要得到最大的利潤、最小的成本。邊際成本=總成本的變動(dòng)=新利率以新利率

15、籌集的資金-舊利率以舊利率籌集的資金4.2 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.3.2商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)基本方法例4-1:某銀行通過7%的利率吸收25萬元存款。銀行估計(jì)如果提供7.5%的利率可吸收50萬元存款,8%可籌資75萬元存款,8.5%可籌集100萬元存款,9%可籌集125萬元存款。如果銀行的投資報(bào)酬率為10%,由于貸款利率不能隨著貸款量的增加而增加,因此,貸款利率就是邊際收益率。具體計(jì)算如表4-5所示。存款利率(%)存款/萬元邊際成本/萬元邊際成本率(%)邊際收益率(%)利潤/萬元7257.55028108752.259107.5-6=1.58.51002.5101010-8.5=1.591252.

16、75111012.5-11.25=1.25表4-5存款邊際成本與邊際收益計(jì)算比較3.價(jià)格表定價(jià)法銀行在日常經(jīng)營中會(huì)有一定比例的小額客戶,這些客戶的存款金額小,活動(dòng)頻繁,對(duì)銀行來講常常是成本大于收益。價(jià)格表定價(jià)法就是針對(duì)這種情況設(shè)計(jì)的。銀行為降低成本開始逐步向客戶收取一定的相關(guān)費(fèi)用。銀行公布不同業(yè)務(wù)的收費(fèi)范圍和標(biāo)準(zhǔn),客戶可以根據(jù)自己對(duì)賬戶的使用情況來確定存取款的次數(shù)、賬戶的保留余額及挑選適合自己的開戶銀行,以便支付最少的費(fèi)用,獲取最大的收益。4.市場滲透定價(jià)法這是銀行為迅速擴(kuò)大市場份額,暫時(shí)不強(qiáng)調(diào)利潤對(duì)成本的彌補(bǔ)的一種定價(jià)方法。采取這種策略的銀行通常提供高于市場平均水平的利率或收取低于市場平均水

17、平的費(fèi)用來吸引客戶。4.3 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.3.2商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)基本方法5.高層目標(biāo)定價(jià)法該方法是銀行規(guī)定較高的服務(wù)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)或存款賬戶保持最低余額的要求,向高收入家庭或個(gè)人提供服務(wù),將自己的客戶群固定在一定范圍內(nèi)。這樣的定價(jià)方法可以吸收高余額、低活動(dòng)性的存款,在為銀行籌集穩(wěn)定的資金來源的同時(shí),降低銀行的成本。6.對(duì)付息活期存款賬戶的定價(jià)對(duì)于付息的活期存款賬戶(如NOW賬戶和SNOW賬戶等),銀行不僅需要為辦理賬戶的各種業(yè)務(wù)支付成本,而且還要支付一定的利息成本,因此,如果銀行不對(duì)存款余額等提出一定的要求以便用其投資收益來彌補(bǔ)成本支出的話,銀行辦理這種賬戶業(yè)務(wù)將處于虧損狀態(tài)。因此,付息

18、活期存款賬戶管理的一個(gè)重要問題就是賬戶定價(jià)問題。銀行在賬戶定價(jià)中常采用的方法是收支相抵平均余額計(jì)算法。所謂收支相抵平均余額,是指所得收入恰好能抵補(bǔ)賬戶成本所必需的存款額。一旦銀行經(jīng)營者知道了一個(gè)賬戶的收支相抵平均余額,就能夠確定為實(shí)現(xiàn)某一目標(biāo)收益所必需的最低平均余額,而對(duì)于沒有達(dá)到最低平均余額的賬戶所收取的罰金,應(yīng)足以抵銷平均余額低于收支平衡點(diǎn)(或目標(biāo)利潤點(diǎn))所發(fā)生的損失額。4.3 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.3.2商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)基本方法4.3 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.3.2商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)基本方法例4-2:某銀行的成本比較如表4-6所示。項(xiàng)目成本和浮動(dòng)余額收支頻繁賬戶收支不頻繁賬戶每月辦理賬戶

19、凈成本44每月支票處理張數(shù)/張3010手續(xù)費(fèi)(0.25元/張)7.52.5每月辦理賬戶總成本11.56.5托收中現(xiàn)金占余額的百分比7%3%法定存款準(zhǔn)備金率12%12%表4-6成本比較（單位:元）假設(shè)活期存款賬戶平均余額的成本率為5%,可運(yùn)用資金投資的收益率為12%,由于成本總額=固定成本+可變成本收益總額=收益率可運(yùn)用資金可運(yùn)用資金=平均余額-法定存款準(zhǔn)備金-托收中現(xiàn)金固定成本=賬戶年度費(fèi)用可變成本=存款利率平均余額按照成本總額等于收益總額,則收支頻繁賬戶:11.5元12+0.05平均余額=0.12(1-0.12-0.07)平均余額平均余額=2 924元收支不頻繁賬戶:6.5元12+0.05平

20、均余額=0.12(1-0.12-0.03)平均余額平均余額=1 500元4.3 商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)管理4.3.2商業(yè)銀行負(fù)債定價(jià)基本方法4.4 商業(yè)銀行負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理4.4.1流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理銀行吸收存款的靈活性不斷增強(qiáng),一方面給銀行增加資金來源提供了方便,另一方面也增強(qiáng)了銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。銀行為吸引更多的資金往往會(huì)在利率問題上做文章,以提供具有競爭力的利率來吸引客戶。如果銀行的資金收益足以支付高利率開支形成的資金成本,則高利率可以在一定程度上起到穩(wěn)定資金來源,降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的作用;反之,則會(huì)加大銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。此外,銀行應(yīng)注意不同存款人的存款結(jié)構(gòu),在經(jīng)濟(jì)情況發(fā)生劇烈變化或銀行的經(jīng)營狀況不甚理想的

21、情況下,更多依賴機(jī)構(gòu)存款,會(huì)給銀行帶來巨大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)闄C(jī)構(gòu)投資者的存款數(shù)額相對(duì)較大,在發(fā)生意外時(shí)的緊急提款,會(huì)嚴(yán)重影響銀行資金的流動(dòng)性。4.4 商業(yè)銀行負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理4.4.2利率風(fēng)險(xiǎn)管理如果市場的存貸款利率同步變動(dòng),同時(shí)一家商業(yè)銀行的存貸款期限、數(shù)量、類型又完全一致,那么對(duì)該家商業(yè)銀行來講則不存在利率風(fēng)險(xiǎn)。而實(shí)際上這樣的情況是不存在的。銀行不同的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),存貸款類型、數(shù)量和期限,所面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)存在很大的差別。與商業(yè)銀行融資有關(guān)的利率風(fēng)險(xiǎn)主要存在于利率的敏感性方面。銀行在考慮這一問題時(shí)最合適的方法就是將銀行的資產(chǎn)的利率敏感性與負(fù)債的利率敏感性結(jié)合起來進(jìn)行統(tǒng)籌考慮,避免利率風(fēng)險(xiǎn)給銀行帶來損失。4.4 商業(yè)銀行負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)管理4.4.3信用風(fēng)險(xiǎn)管理銀行的融資行為中可能產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在銀行為吸引資金提高存款利率,加大銀行成本開支,這樣有可能導(dǎo)致銀行為獲取更高的收益而