PPP實施方案編寫PPT(PPT 57頁)

1、政府與社會資本合作（PPP）模式微培訓(xùn)項目實施方案編寫實務(wù)天津理工大學(xué)公共項目與工程造價研究所Tianjin University of Technology Institute of Public Project & Cost Engineering 第1頁，共57頁。目 錄一、實施方案編寫業(yè)務(wù)需求分析二、實施方案編寫流程2第2頁，共57頁。一、實施方案編寫業(yè)務(wù)需求分析1.為什么要編制實施方案？2.實施方案包含哪些內(nèi)容？33.咨詢單位的作用？第3頁，共57頁。1.為什么要編制實施方案?實施方案+VFM： 對擬建的項目，就如何采用PPP模式進行組織建設(shè)問題進行前期論證（準(zhǔn)備）初步實施方案+VF

2、M： 對擬建的項目，就是否采用PPP模式組織建設(shè)進行論證（識別）決策識別階段決策擬建項目是否能采用PPP模式準(zhǔn)備階段決策擬建項目如何采用PPP模式PPP項目識別PPP項目準(zhǔn)備PPP項目采購PPP項目執(zhí)行PPP項目移交實施方案編制第4頁，共57頁。2.實施方案包含哪些內(nèi)容?依據(jù)政府和社會資本合作模式操作指南（試行） 財金2014113號 第三章 第十一條規(guī)定項目概況實施方案包括風(fēng)險分配基本框架項目運作方式交易結(jié)構(gòu)合同體系監(jiān)管架構(gòu)采購方式選擇擬建項目的基本情況、經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)和項目公司股權(quán)情況等。政府主體和社會資本主體之間風(fēng)險分擔(dān)情況所采用的具體建設(shè)模式：BOT，TOT等交易結(jié)構(gòu)主要包括項目投融資結(jié)

3、構(gòu)、回報機制和相關(guān)配套安排。項目合同、股東合同、融資合同、工程承包合同、運營服務(wù)合同、原料供應(yīng)合同、產(chǎn)品采購合同和保險合同等授權(quán)關(guān)系和監(jiān)管方式采購方式包括公開招標(biāo)、競爭性談判、邀請招標(biāo)、競爭性磋商和單一來源采購。VFM第5頁，共57頁。 咨詢公司在該階段的作用 1.輔助“項目實施機構(gòu)”完成實施方案的編制項目實施機構(gòu)是實施方案的編撰主體，然而現(xiàn)階段項目實施機構(gòu)常委托具有經(jīng)驗的第三方咨詢機構(gòu)進行方案編制。由此，咨詢機構(gòu)將陸續(xù)成為PPP項目實施方案編制的中堅力量。 2.作為財政部門的參謀進行實施方案的審核 實施方案作為PPP項目準(zhǔn)備階段的主要內(nèi)容，其編制完成后，需通過財政部門的審核?，F(xiàn)階段，財政部門

4、的審核多以委托的第三方咨詢機構(gòu)提供的建議為主。第6頁，共57頁。7二、實施方案編寫流程1. 項目概況2.風(fēng)險分擔(dān)框架3.運作模式4.交易結(jié)構(gòu)5.合同體系6.項目監(jiān)管7.采購方式選擇第7頁，共57頁。 1.項目概況依據(jù)政府和社會資本合作模式操作指南（試行） 財金2014113號 第三章 第十一條規(guī)定：“項目概況主要包括基本情況、經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)和項目公司股權(quán)情況等?；厩闆r主要明確項目提供的公共產(chǎn)品和服務(wù)內(nèi)容、項目采用政府和社會資本合作模式運作的必要性和可行性，以及項目運作的目標(biāo)和意義。經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)主要明確項目區(qū)位、占地面積、建設(shè)內(nèi)容或資產(chǎn)范圍、投資規(guī)?；蛸Y產(chǎn)價值、主要產(chǎn)出說明和資金來源等。項目公司

5、股權(quán)情況主要明確是否要設(shè)立項目公司以及公司股權(quán)結(jié)構(gòu)?！弊ⅲ喉椖扛艣r要明確三方面內(nèi)容：1.技術(shù)層面：擬建項目各項技術(shù)參數(shù)，該部分所需的信息以及數(shù)據(jù)可從項目可行性研究報告中獲取2.引入社會資本的必要性與可行性：首先應(yīng)符合目前的國家政策，如國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見國發(fā)201443號；其次，社會資本是否能通過運營項目得一定的收益，并明確與BT模式的不同；再次，要闡述在公共領(lǐng)域中引入社會資本的優(yōu)勢，即打破壟斷引入競爭，提高公共服務(wù)的供給效率，最后，明確政府在PPP項目中的作用，以防止社會資本的暴利經(jīng)營?？偠灾?，三方共贏！3.PPP操作層面：闡述項目公司的組建情況。項目概況總體介紹擬建PP

6、P項目的基本情況第8頁，共57頁。 1.項目概況實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱第一章 項目概況1.1 基本情況1.1.1 項目建設(shè)背景1.1.2 項目建設(shè)內(nèi)容1.1.3 政府與社會資本合作模式運作 必要性分析1.1.4 政府與社會資本合作模式運作 可行性分析1.1.5 項目運作目標(biāo)及意義1.2經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)1.2.1 項目區(qū)位1.2.2 項目占地面積1.2.3 項目建設(shè)規(guī)模1.2.4 項目產(chǎn)出說明1.2.5 項目資金來源1.3項目股權(quán)情況第9頁，共57頁。 1.項目概況實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制實例第一章 項目概況1.1 基本情況1.1.1 項目建設(shè)背景（1）XX省發(fā)展規(guī)劃 根據(jù)XX省高速公路網(wǎng)規(guī)劃（2

7、0042030年）、XX省2013年至2017年高速公路建設(shè)計劃，XX省到2030年左右，全省建成規(guī)模適當(dāng)、布局合理、具有較高通達性和較高服務(wù)水平的高速公路網(wǎng)絡(luò)，達到（部分指標(biāo)超過）發(fā)達國家目前的水平，高速公路網(wǎng)總規(guī)模約8800公里左右，其中XX三角洲約3500公里，高速公路網(wǎng)布局總體上形成以“九縱五橫兩環(huán)”為主骨架，以加密線和聯(lián)絡(luò)線為補充，形成以XX三角洲為核心，以沿海為扇面，以沿海港口（城市）為龍頭向山區(qū)和內(nèi)陸省區(qū)輻射的路網(wǎng)布局。全省相鄰地級市（包括鄰省地級市）之間基本上連通高速公路，確保重要城市之間實現(xiàn)便捷的連接；省中心城市與區(qū)域中心城市之間一般有兩條高速公路通道，確保高速公路網(wǎng)運行的可

8、靠性；全省15萬人口以上的城市通高速公路，縣城、沿海重要港口、機場、鐵路樞紐基本上能夠在30分鐘以內(nèi)上高速公路；利用高速公路，可以實現(xiàn)全省“一日交通圈”，即省內(nèi)任何兩個城市之間可以當(dāng)天到達，省會到省內(nèi)其他城市可以當(dāng)日往返；與港澳及周邊省區(qū)的高速公路網(wǎng)保持有效的銜接，全省將形成19條高速公路出省通道，廣州至周邊省會城市可在10小時以內(nèi)到達 。（2）某市發(fā)展規(guī)劃 根據(jù)XX市綜合交通運輸體系發(fā)展“十二五”規(guī)劃，至“十二五”末，XX將初步形成“一環(huán)六縱六橫三連”主骨架，構(gòu)筑以高、快速路為技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的主干線網(wǎng)絡(luò)體系，緊密結(jié)合周邊交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與發(fā)展，進一步完善綜合運輸體系，充分發(fā)揮主干線公路的快速集疏功

9、能，確保與周邊主要城市、重要樞紐港（站）以及其他重要交通節(jié)點可以直通高、快速路。重點建設(shè)高快速路，包括廣深沿江高速XX段、從莞高速XX段、XX外環(huán)高速XX段、博深高速XX段、?；⒏咚倩㈤T港支線一期、環(huán)莞快速二期和三期、XX大道延長線、桑茶快速路、東部快速東延和西部干道西延等項目，形成比較完善的高快速路網(wǎng)骨架，實現(xiàn)與周邊地市道路網(wǎng)絡(luò)的有效銜接。1.1.2 項目建設(shè)內(nèi)容（1）項目概況 XX外環(huán)高速公路位于XX市北、東部，為XX市西東向東一條外環(huán)快速干線，同時也是XX省“十縱五橫兩環(huán)”高速公路主骨架網(wǎng)中的加密線。項目擬西起于XX寶安區(qū)與在建沿江高速公路相接，向東經(jīng)沙井、觀瀾、XX鳳崗、坪地、坑梓、葵

10、涌，終點與鹽壩高速公路相接。外環(huán)高速公路與XX市所有縱向高速公路交叉，進而與珠三角高速公路形成聯(lián)網(wǎng)。實施該項目，有利于有效溝通各南北向高速公路主骨架的聯(lián)系，充分發(fā)揮高速公路網(wǎng)的整體效益，改善區(qū)域交通運輸狀況和投資環(huán)境，對促進XX、A市、B市等地經(jīng)濟共同繁榮具有重要意義。（2）建設(shè)內(nèi)容 項目名稱：XX外環(huán)高速公路（XX段）PPP項目 項目性質(zhì)：新建 項目內(nèi)容：XX外環(huán)高速公路起于XX寶安區(qū)沙井，接廣深沿江高速公路，經(jīng)XX市，終于大鵬新區(qū)葵涌街道，接鹽壩高速公路，路線全長93.2km。本項目作為XX外環(huán)高速公路項目XX段區(qū)間性工程，根據(jù)XX省交通運輸廳關(guān)于XX外環(huán)高速公路XX段初步設(shè)計的批復(fù)（粵交

11、基2015660號），核定本項目建安費442,235萬元，XX段路線長17.05km，設(shè)特大橋、大橋（含分離式主線跨線橋）11505m/12座；設(shè)中隧道1230m2座（雙洞平均長計，未計列清林隧道XX境內(nèi)505m），設(shè)平山、塘背、橋隴、鳳崗、清林互通立交共5處。 項目建設(shè)背景、內(nèi)容、區(qū)位、面積、規(guī)模、產(chǎn)出等相關(guān)信息可從項目的可行性研究報告中獲取； PPP模式的運作的必要性和可行性則需要根據(jù)項目以及PPP模式特點進行撰寫。第10頁，共57頁。 1.項目概況1.1.3政府與社會資本合作模式運作 必要性分析（1）項目采用PPP模式符合國家近期政策要求文件名稱相關(guān)內(nèi)容國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的

12、意見2014 43號推廣使用政府與社會資本合作模式。鼓勵社會資本通過特許經(jīng)營等方式，參與城市基礎(chǔ)設(shè)施等有一定收益的公益性事業(yè)投資和運營。政府通過特許經(jīng)營權(quán)、合理定價、財政補貼等事先公開的收益約定規(guī)則，使投資者有長期穩(wěn)定收益。國務(wù)院關(guān)于創(chuàng)新重點領(lǐng)域投融資機制鼓勵社會投資的指導(dǎo)意見2014 60號完善公路投融資模式。建立完善政府主導(dǎo)、分級負(fù)責(zé)、多元籌資的公路投融資模式，完善收費公路政策，吸引社會資本投入，多渠道籌措建設(shè)和維護資金。逐步建立高速公路與普通公路統(tǒng)籌發(fā)展機制，促進普通公路持續(xù)健康發(fā)展。關(guān)于推廣運用政府和社會資本合作模式有關(guān)問題的通知（財金76號文）(一)推廣運用政府和社會資本合作模式，是

13、促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、支持新型城鎮(zhèn)化建設(shè)的必然要求。(二)推廣運用政府和社會資本合作模式，是加快轉(zhuǎn)變政府職能、提升國家治理能力的一次體制機制變革。(三)推廣運用政府和社會資本合作模式，是深化財稅體制改革、構(gòu)建現(xiàn)代財政制度的重要內(nèi)容。地方政府存量債務(wù)納入預(yù)算管理清理甄別辦法 （財預(yù)2014351號）地方各級政府要結(jié)合清理甄別工作，認(rèn)真甄別篩選融資平臺公司存量項目，對適宜開展政府與社會資本合作（PPP）模式的項目，要大力推廣PPP模式，達到既鼓勵社會資本參與提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù)并獲取合理回報，又減輕政府公共財政舉債壓力、騰出更多資金用于重點民生項目建設(shè)的目的。關(guān)于進一步做好政府和社會資本合作項目示范

14、工作的通知201557號在公共服務(wù)領(lǐng)域廣泛征集適宜采用PPP模式的項目。根據(jù)國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財政部 發(fā)展改革委 人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知（國辦發(fā)201542號），地方各級財政部門要在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，篩選征集適宜采用PPP模式的項目，加快建立項目庫。國家發(fā)改委關(guān)于發(fā)布首批基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域鼓勵社會資本投資項目的通知首批推出的基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域鼓勵社會資本參與的80個項目涵蓋鐵路、公路、港口等交通基礎(chǔ)設(shè)施，新一代信息基礎(chǔ)設(shè)施，重大水電、風(fēng)電、光伏發(fā)電等清潔能源工程，油氣管

15、網(wǎng)及儲氣設(shè)施，現(xiàn)代煤化工和石化產(chǎn)業(yè)基地等方面，鼓勵和吸引社會資本特別是民間投資以合資、獨資、特許經(jīng)營等方式參與建設(shè)及營運。關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見、政府和社會資本合作項目通用合同指南（2014版）發(fā)改投20142724PPP模式主要適用于政府負(fù)有提供責(zé)任又適宜市場化運作的公共服務(wù)、基礎(chǔ)設(shè)施類項目。燃氣、供電、供水、供熱、污水及垃圾處理等市政設(shè)施，公路、鐵路、機場、城市軌道交通等交通設(shè)施，醫(yī)療、旅游、教育培訓(xùn)、健康養(yǎng)老等公共服務(wù)項目，以及水利、資源環(huán)境和生態(tài)保護等項目均可推行PPP模式。各地的新建市政工程以及新型城鎮(zhèn)化試點項目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府

16、和社會資本合作模式指導(dǎo)意見的通知201542號廣泛采用政府和社會資本合作模式提供公共服務(wù)。在能源、交通運輸、水利、環(huán)境保護、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、科技、保障性安居工程、醫(yī)療、衛(wèi)生、養(yǎng)老、教育、文化等公共服務(wù)領(lǐng)域，鼓勵采用政府和社會資本合作模式，吸引社會資本參與；化解地方政府性債務(wù)風(fēng)險。積極運用轉(zhuǎn)讓運營移交（TOT）、改建運營移交（ROT）等方式，將融資平臺公司存量公共服務(wù)項目轉(zhuǎn)型為政府和社會資本合作項目，引入社會資本參與改造和運營，在征得債權(quán)人同意的前提下，將政府性債務(wù)轉(zhuǎn)換為非政府性債務(wù)，減輕地方政府的債務(wù)壓力，騰出資金用于重點民生項目建設(shè)?；A(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法2015年第25號令基礎(chǔ)設(shè)施

17、和公用事業(yè)特許經(jīng)營可以采取以下方式： （一）在一定期限內(nèi)，政府授予特許經(jīng)營者投資新建或改擴 建、運營基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，期限屆滿移交政府； （二）在一定期限內(nèi)，政府授予特許經(jīng)營者投資新建或改擴 建、擁有并運營基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)，期限屆滿移交政府； （三）特許經(jīng)營者投資新建或改擴建基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)并 移交政府后，由政府授予其在一定期限內(nèi)運營； （四）國家規(guī)定的其他方式。政府和社會資本合作（PPP）模式是指政府為增強公共產(chǎn)品和服務(wù)供給能力、提高供給效率，通過特許經(jīng)營、購買服務(wù)、股權(quán)合作等方式，與社會資本建立的利益共享、風(fēng)險共擔(dān)及長期合作關(guān)系。作為具有經(jīng)營性收費機制的跨地區(qū)高速公路項目，本項目采用

18、PPP模式運作符合目前國家和地方有關(guān)宏觀政策環(huán)境和要求。為貫徹落實黨的十八屆三中全會關(guān)于“允許社會資本通過特許經(jīng)營等方式參與城市基礎(chǔ)設(shè)施投資和運營”精神，拓寬城市建設(shè)融資渠道，促進政府職能加快轉(zhuǎn)變，完善財政投入及管理方式，近期國務(wù)院、財政部、發(fā)改委及相關(guān)行業(yè)主管部門密集發(fā)布了一系列關(guān)于政府和社會資本合作（PPP）的政策文件，要求各地的市政基礎(chǔ)設(shè)施和公用事業(yè)（包括新型城鎮(zhèn)化及其配套工程）項目，應(yīng)優(yōu)先考慮采用PPP模式建設(shè)。目前已出臺的相關(guān)文件以及相關(guān)規(guī)定如表所示第11頁，共57頁。 1.項目概況1.1.3政府與社會資本合作模式運作 必要性分析（1）項目采用PPP模式符合國家近期政策要求（2）項目

19、采用PPP模式能夠化解地方債務(wù)危機 減少財政支出壓力 新常態(tài)下，PPP模式的推廣化解了BT模式引發(fā)的債務(wù)危機以往政府利用每年的財政增量，利用BT模式，加快公共基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。今年來，我國經(jīng)濟進入新常態(tài)，宏觀經(jīng)濟增速放緩，由此勢必降低政府每年的財政增長速度。若繼續(xù)BT模式，將極易引發(fā)債務(wù)危機。然而，公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)仍要保持穩(wěn)步發(fā)展勢頭，由此為地方政府帶來了資金困境，即在無法使用未來財政增量的前提下，充分利用現(xiàn)有財政，充分提高公共基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)績效。國務(wù)院關(guān)于加強地方政府性債務(wù)管理的意見中提倡的“疏堵結(jié)合”思想，為地方政府繼續(xù)開展公共基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)提供了可行的途徑，即政府與社會資本合作模式（P

20、PP）。該模式的優(yōu)勢在于在公共領(lǐng)域引入了社會資本，使其組織公共項目的建設(shè)與運營，并從中獲得收益，同時自負(fù)盈虧。PPP模式充分利用了市場優(yōu)勢以及風(fēng)險分擔(dān)，能夠緩解政府在有限財政約束下，保持公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)效率。由此可見，新常態(tài)下，推廣PPP模式能夠一定程度的緩解地方政府財政的支出壓力。 項目采用PPP模式有助于實現(xiàn)籌集社會資金、降低項目成本和提高管理水平等多重目標(biāo)采用PPP這一創(chuàng)新模式籌集社會資金，可有效減輕當(dāng)期的財政壓力；有利于加快政府職能的轉(zhuǎn)變，將政府的發(fā)展規(guī)劃、市場監(jiān)管、公共服務(wù)職能與社會資本的管理效率、技術(shù)創(chuàng)新動力有機結(jié)合；有利于降低項目全周期的成本，控制項目建設(shè)成本、提高項目管理效率；

21、通過政府與社會資本合作，將項目的各類風(fēng)險交由最有能力和適合的一方承擔(dān)，從而實現(xiàn)最優(yōu)風(fēng)險分配。第12頁，共57頁。 1.項目概況1.1.3政府與社會資本合作模式運作 必要性分析（1）項目采用PPP模式符合國家近期政策要求（2）項目采用PPP模式能夠化解地方債務(wù)危機 減少財政支出壓力（3）提高公共物品或服務(wù)的供給效率對于社會公眾而言，其期望能夠獲得更為優(yōu)質(zhì)的公共物品或服務(wù)，PPP模式將社會資本進入到公共領(lǐng)域中，并通過給與其一定的特許經(jīng)營權(quán)，讓其通過運營項目獲取收益，由此打破了公共領(lǐng)域中政府的壟斷。經(jīng)濟學(xué)已證實，競爭機制取代壟斷后，將有助于提高物品或服務(wù)的供給效率。PPP模式的目的是改善政府績效，從

22、而改善那些依賴政府的社會公眾的生活質(zhì)量；通過節(jié)約資金和改善對納稅人的服務(wù)，PPP模式還能夠改善了社會公眾的生活質(zhì)量。與政府部門相比，民間非營利機構(gòu)能用更低的成本為社會公眾提供更好的服務(wù)。相比政府部門，社會資本若管理不善導(dǎo)致績效降低，將面臨倒閉破產(chǎn)的風(fēng)險，然而績效不良的政府機構(gòu)往往得到更多的資金以圖有所改善。可見由于缺少必要的激勵，政府部門采用傳統(tǒng)政府采購模式提供公共物品或服務(wù)的效率往往比PPP模式的低。由此可見，在公共領(lǐng)域中采用PPP能夠提高公共物品和服務(wù)的供給效率，滿足社會公眾的需求。第13頁，共57頁。 1.項目概況1.1.4政府與社會資本合作模式運作 可行性分析（1）政府層面：項目已通過

23、物有所值評價 和財政承受能力論證（2）社會資本層面：社會資本可以通過使 用者付費/政府付費/可行性缺口補助 獲取收益1）物有所值評價是判斷是否采用PPP模式代替政府傳統(tǒng)采購模式實施本項目的一種評估方式。物有所值評價主要采用定性評價模式，從可行性、有利性、預(yù)期效益可實現(xiàn)性三方面著手，評價項目采用PPP模式能否增加供給、優(yōu)化風(fēng)險分配、提高運營效率、促進創(chuàng)新和公平競爭。本項目物有所值評價結(jié)論為通過，可知擬建項目采用PPP模式建設(shè)可行2）財政承受能力論證是指識別、測算政府和社會資本合作項目的各項財政支出責(zé)任，科學(xué)評估項目實施對當(dāng)前及今后年度財政支出的影響，為PPP項目財政管理提供依據(jù)。財政承受能力論證

24、采用定量和定性分析方法，堅持合理預(yù)測、公開透明、從嚴(yán)把關(guān)，統(tǒng)籌處理好當(dāng)期與長遠關(guān)系，嚴(yán)格控制PPP項目財政支出規(guī)模。本項目財政承受能力評價結(jié)論為小于10%，即通過驗證，擬建項目采用PPP模式可行。第14頁，共57頁。 1.項目概況1.1.4政府與社會資本合作模式運作 可行性分析（1）政府層面：項目已通過物有所值評價 和財政承受能力論證（2）社會資本層面：社會資本可以通過使 用者付費/政府付費/可行性缺口補助 獲取收益本項屬于具有經(jīng)營性收費機制的跨地區(qū)高速公路項目，國內(nèi)外已有大量政府與社會資本合作建設(shè)同類項目的案例，合作模式相對成熟。 本方案初步設(shè)計的項目合作條款清晰，社會資本的權(quán)利及義務(wù)邊界明

25、確，特許經(jīng)營范圍及回報機制清楚。方便政府對項目公司的建設(shè)和運營管理進行考核，并根據(jù)本項目車流量和收費標(biāo)準(zhǔn)，實行按績效支付缺口補貼的回報機制。 因此，本項目以PPP模式與社會資本長期合作有其可行性。第15頁，共57頁。 1.項目概況1.1.4 項目運作目標(biāo)及意義 提升風(fēng)險管理質(zhì)量、優(yōu)化風(fēng)險分配是運用PPP模式的主要目標(biāo)。項目實施機構(gòu)可以通過PPP模式，科學(xué)合理地設(shè)置項目的風(fēng)險分配和解決機制，使得相關(guān)風(fēng)險由最有能力且最適合一方承擔(dān)。 社會資本通過特許經(jīng)營期合作期限內(nèi)政府核定的收費標(biāo)準(zhǔn)收取的車輛通行費、來自服務(wù)區(qū)、廣告牌等服務(wù)設(shè)施的其他經(jīng)營收入及財政可行性缺口補助分期回收投資成本及合理收益，有利于社

26、會資本方保證工程質(zhì)量，提高項目運營管理水平和效率以及財政資金使用效率。 基于上述分析，本項目采用PPP模式，對政府及社會資本都將產(chǎn)生有利結(jié)果。1.3項目股權(quán)情況根據(jù)本項目前期溝通調(diào)研和投融資需求，擬由XX市東財公司作為政府方代表和社會資本合資成立項目公司（詳見本實施方案第四章“項目交易結(jié)構(gòu)”）。第16頁，共57頁。 2.風(fēng)險分擔(dān)框架 依據(jù)政府和社會資本合作模式操作指南（試行） 財金2014113號 第三章 第十一條規(guī)定： “按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原則，綜合考慮政府風(fēng)險管理能力、項目回報機制和市場風(fēng)險管理能力等要素，在政府和社會資本間合理分配項目風(fēng)險。原則上，項目設(shè)計、建造、

27、財務(wù)和運營維護等商業(yè)風(fēng)險由社會資本承擔(dān)，法律、政策和最低需求等風(fēng)險由政府承擔(dān)，不可抗力等風(fēng)險由政府和社會資本合理共擔(dān)。北京地鐵四號線的風(fēng)險分擔(dān)類別風(fēng)險因素政府承擔(dān)社會資本承擔(dān)共同承擔(dān)政策法律征用/公有化政治反對法律變更審批獲得/延誤稅收變更市場收益不足動力人工費上漲費率調(diào)整市場需求變化通貨膨脹利率變化其他不可抗力建造融資工具可及性融資成本高設(shè)計不當(dāng)工程設(shè)計質(zhì)量類別風(fēng)險因素政府承擔(dān)社會資本承擔(dān)共同承擔(dān)建造分包商違約工程安全勞資設(shè)備的獲取地質(zhì)條件場地可及性工程運營變更建設(shè)成本超支完工風(fēng)險建設(shè)質(zhì)量公共設(shè)備服務(wù)提供技術(shù)不過關(guān)接口風(fēng)險運營維護、維修成本高運營效率低移交設(shè)備狀況設(shè)備維修狀況注：風(fēng)險分擔(dān)框架

28、的作用1.VFM評價中重要的數(shù)據(jù)來源。2.PPP項目合同擬定的核心原則。風(fēng)險分擔(dān)框架PPP項目的核心思想第17頁，共57頁。實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點第二章 風(fēng)險分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險因素識別2.2 風(fēng)險分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險分擔(dān)框架利用文獻，類似案例對本PPP項目全生命周期風(fēng)險進行識別；（1）文獻及案例搜索：；（2）購買CNKI數(shù)據(jù)庫；（3）淘寶，搜索“知網(wǎng)賬號”；（4）聯(lián)系IPPPCE研究所。第18頁，共57頁。實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點第二章 風(fēng)險分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險因素識別2.2 風(fēng)險分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險分擔(dān)框架第19頁，共57頁。實施方案相

29、關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點第二章 風(fēng)險分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險因素識別2.2 風(fēng)險分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險分擔(dān)框架污水處理廠PPP項目風(fēng)險識別第20頁，共57頁。實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點第二章 風(fēng)險分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險因素識別2.2 風(fēng)險分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險分擔(dān)框架污水處理廠PPP項目風(fēng)險識別第21頁，共57頁。實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點第二章 風(fēng)險分擔(dān)框架2.1 風(fēng)險因素識別2.2 風(fēng)險分擔(dān)原則2.3 風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險分擔(dān)框架實例：本項目風(fēng)險分配機制按照風(fēng)險分配優(yōu)化、風(fēng)險收益對等和風(fēng)險可控等原則， 綜合考慮政府風(fēng)險管理能力、項目回報機制和市場風(fēng)險管

30、理能力等要素進行設(shè)計，在政府和社會資本之間合理分配項目風(fēng)險。最優(yōu)風(fēng)險分配原則。在受制于法律約束和公共利益考慮的前提下，風(fēng)險應(yīng)分配給能夠以最小成本（對政府而言）、最有效管理它的一方承擔(dān)，并且給予風(fēng)險承擔(dān)方選擇如何處理和最小化該等風(fēng)險的權(quán)利。風(fēng)險收益對等原則。既要關(guān)注社會資本對于風(fēng)險管理成本和風(fēng)險損失的承擔(dān)，又尊重其獲得與承擔(dān)風(fēng)險相匹配的收益水平的權(quán)利。風(fēng)險可控原則。應(yīng)按照項目參與方的財務(wù)實力、技術(shù)能力、管理能力等因素設(shè)定風(fēng)險損失承擔(dān)上限，而不宜由任何一方承擔(dān)超過其承受能力的風(fēng)險，以保證雙方合作關(guān)系的長期持續(xù)穩(wěn)定。 具體應(yīng)堅持如下基本原則：承擔(dān)風(fēng)險的一方應(yīng)該對該風(fēng)險具有控制力；承擔(dān)風(fēng)險的一方能夠?qū)?/p>

31、該風(fēng)險合理轉(zhuǎn)移；承擔(dān)風(fēng)險的一方對于控制該風(fēng)險有更大的經(jīng)濟利益或動機；由該方承擔(dān)該風(fēng)險最有效率；如果風(fēng)險最終發(fā)生，承擔(dān)風(fēng)險的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)生的費用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對方。按照風(fēng)險分配的上述原則，以及財政部推廣應(yīng)用PPP模式的政策導(dǎo)向，本項目的核心風(fēng)險分配框架如下： （1）融資、設(shè)計、建設(shè)、財務(wù)、運營維護等風(fēng)險主要由項目公司承擔(dān)； （2）政策、法律變更和可行性缺口風(fēng)險等主要由政府承擔(dān)； （3）政治、宏觀經(jīng)濟、不可抗力風(fēng)險等由政府和項目公司合理共擔(dān)。第22頁，共57頁。實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點第二章 風(fēng)險分擔(dān)框架1.1 風(fēng)險因素識別1.2 風(fēng)險分擔(dān)原則1.3 風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險分擔(dān)框架

32、風(fēng)險類別雙方共擔(dān)政府社會資本政治風(fēng)險特許權(quán)收回/違背征用/公有化政局穩(wěn)定審批延誤宏觀經(jīng)濟變化行業(yè)規(guī)定變化建設(shè)風(fēng)險地質(zhì)條件客觀工程變更征地拆遷土地不能及時交付水電等配套安排自行提出工程變更建造/采購成本超支完工風(fēng)險建設(shè)質(zhì)量不達標(biāo)工地安全/環(huán)境保護考古文物保護運營風(fēng)險技術(shù)缺陷調(diào)試運行設(shè)備設(shè)施故障運營維護成本超支服務(wù)質(zhì)量不達標(biāo)運營商違約/提前終止恢復(fù)性大修安全管理環(huán)境保護練習(xí)：高速公路PPP項目風(fēng)險分擔(dān)一覽表風(fēng)險類別雙方共擔(dān)政府社會資本法律風(fēng)險合同文件沖突第三方延誤/違約資產(chǎn)所有權(quán)項目公司破產(chǎn)融資風(fēng)險融資失敗融資成本高利率變化償債風(fēng)險收益風(fēng)險通行車流量變化通行費收費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整其他經(jīng)營收益變動財政補貼宏

33、觀經(jīng)濟風(fēng)險通貨膨脹利率變化外匯風(fēng)險（如有）其他風(fēng)險不可抗力第23頁，共57頁。實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點第二章 風(fēng)險分擔(dān)框架1.1 風(fēng)險因素識別1.2 風(fēng)險分擔(dān)原則1.3 風(fēng)險分擔(dān)結(jié)果 2.風(fēng)險分擔(dān)框架風(fēng)險類別雙方共擔(dān)政府社會資本政治風(fēng)險特許權(quán)收回/違背征用/公有化政局穩(wěn)定審批延誤宏觀經(jīng)濟變化行業(yè)規(guī)定變化建設(shè)風(fēng)險地質(zhì)條件客觀工程變更征地拆遷土地不能及時交付水電等配套安排自行提出工程變更建造/采購成本超支完工風(fēng)險建設(shè)質(zhì)量不達標(biāo)工地安全/環(huán)境保護考古文物保護運營風(fēng)險技術(shù)缺陷調(diào)試運行設(shè)備設(shè)施故障運營維護成本超支服務(wù)質(zhì)量不達標(biāo)運營商違約/提前終止恢復(fù)性大修安全管理環(huán)境保護練習(xí)：合理分配識別出來的

34、風(fēng)險風(fēng)險類別雙方共擔(dān)政府社會資本法律風(fēng)險合同文件沖突第三方延誤/違約資產(chǎn)所有權(quán)項目公司破產(chǎn)融資風(fēng)險融資失敗融資成本高利率變化償債風(fēng)險收益風(fēng)險通行車流量變化通行費收費標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整其他經(jīng)營收益變動財政補貼宏觀經(jīng)濟風(fēng)險通貨膨脹利率變化外匯風(fēng)險（如有）其他風(fēng)險不可抗力第24頁，共57頁。實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及要點第三章 運作模式3.1 PPP項目運作模式簡介3.2 PPP項目運作模式選擇3.3 PPP項目運作簡要流程 3.運作模式3.1 PPP項目運作模式簡介3.2 PPP項目運作模式選擇3.3 PPP項目運作簡要流程第25頁，共57頁。 3.1 PPP項目運作模式簡介運作模式概念合同期限委托運營（

35、Operations & MaintenanceO&M政府將存量公共資產(chǎn)的運營維護職責(zé)委托給社會資本或項目公司，社會資本或項目公司不負(fù)責(zé)用戶服務(wù)的PPP運作方式。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會資本或項目公司支付委托運營費。一般不超過8年管理合同（Management Contract）MC政府將存量公共資產(chǎn)的運營、維護及用戶服務(wù)職責(zé)授權(quán)給社會資本或項目公司的PPP運作方式。政府保留資產(chǎn)所有權(quán)，只向社會資本或項目公司支付管理費。一般不超過3年建設(shè)-運營-移交（Build-Operate-Transfer）BOT社會資本或項目公司承擔(dān)新建項目設(shè)計、融資、建造、運營、維護和用戶服務(wù)職責(zé)，合同期滿后項目

36、資產(chǎn)及相關(guān)權(quán)利等移交給政府的PPP運作方式。一般為20-30年建設(shè)-擁有-運營（Build-Own-Operate）BOO由BOT方式演變而來，二者區(qū)別主要是BOO方式下社會資本或項目公司擁有項目所有權(quán)，但必須在合同中注明保證公益性的約束條款，一般不涉及項目期滿移交。 根據(jù)項目而定建設(shè)擁有運營移交（Build-Own-Operate-Transfer）BOOTBOT和BOO兩種方式的結(jié)合，社會資本或項目公司承擔(dān)設(shè)計、融資、建造、運營、維護、用戶服務(wù)職責(zé)，同時擁有項目所有權(quán)，合同期滿后進行移交。根據(jù)項目而定轉(zhuǎn)讓-運營-移交（Transfer-Operate-Transfer）TOT政府將存量資產(chǎn)

37、所有權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給社會資本或項目公司，并由其負(fù)責(zé)運營、維護和用戶服務(wù)，合同期滿后資產(chǎn)及其所有權(quán)等移交給政府的項目運作方式。一般為20-30年改建-運營-移交（Rehabilitate-Operate-Transfer）ROT政府在TOT模式的基礎(chǔ)上，增加改擴建內(nèi)容的項目運作方式。一般為20-30年根據(jù)關(guān)于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南(試行)的通知財金2014113號，PPP項目具體運作方式的選擇主要由收費定價機制、項目投資收益水平、風(fēng)險分配基本框架、融資需求、改擴建需求和期滿處置等因素決定。 項目有償轉(zhuǎn)讓后，政府暫無資產(chǎn)所有權(quán)；該模式比BOT模式風(fēng)險小，投資回報率適當(dāng)?shù)?6頁，共57頁。運

38、作模式概念合同期限建設(shè)租賃移交（Build-Lease-Transfer,BLT）政府選擇私營部門進行項目融資、建設(shè)，簽訂BLT協(xié)議規(guī)定雙方職責(zé)；在建設(shè)階段，私營部門以項目業(yè)主的身份進行基礎(chǔ)設(shè)施項目的投資、建設(shè)和管理，承擔(dān)項目風(fēng)險，政府保持監(jiān)管的權(quán)利，待竣工驗收合格后進入租賃期；在租賃階段，政府通過支付租金的方式獲得項目的使用權(quán)，私營部門進行維護工作為項目順利使用提供保障；租賃期滿后，私營部門向政府移交項目，政府成為項目所有權(quán)的最終擁有者。一般2030年BLT 模式特點：此模式的操作方式與 BOT、BT 模式不同，在租賃階段既避免了 BOT 中承辦人經(jīng)營的過程，又增加了 BT 中承辦人的責(zé)任期

39、限。因此對于一些不適宜交由市場進行商業(yè)化運營的項目可以采用 BLT 模式，同時防止一次性移交、支付后出現(xiàn)的責(zé)任推諉等問題。適用的項目類型：出于安全和戰(zhàn)略的需要不宜交由民間私營部門經(jīng)營且項目本身可以產(chǎn)生現(xiàn)金流量的基礎(chǔ)設(shè)施項目。例如郵政、電信樞紐、通信、信息網(wǎng)絡(luò)、電力、鐵路、地鐵、輕軌、高速公路（收費）等項目。補充1：LOT模式運作模式概念合同期限租賃運營移交（Lease-Operate-Transfer,LOT）將存量及新建公共資產(chǎn)的運營管理職責(zé)、維護職責(zé)以及用戶服務(wù)職責(zé)轉(zhuǎn)移給社會資本的PPP運作模式，政府仍然承擔(dān)公共資產(chǎn)投資的職責(zé)并保留公共資產(chǎn)的所有權(quán)一般2030年補充2：BLT模式 3.1

40、PPP項目運作模式簡介第27頁，共57頁。 3.2 PPP項目運作模式選擇存量項目是引入資金否否改擴建期滿移交是引入資金否是否是是否PPP項目ROTMCTOTBOTBOOTBOOLOTO&M注：結(jié)合上圖，根據(jù)擬建項目的特點，闡明選擇某一運作模式的依據(jù)。案例項目收入情況：1. 本項目社會資本可通過政府核定的收費標(biāo)準(zhǔn)收取車輛通行費的方式取得經(jīng)營收入；2. 服務(wù)區(qū)、廣告牌等服務(wù)設(shè)施亦可通過租賃、銷售方式取得經(jīng)營收入。根據(jù)以上情況，建議本項目采用BOT模式引進社會資本出資建設(shè)和運營管理本項目。此外，根據(jù)本方案的初步財務(wù)分析結(jié)果，本項目運營收益不足以覆蓋總成本及合理收益，建議采用“經(jīng)營性收入+政府可行性

41、缺口補貼”的回報機制，在特許經(jīng)營期內(nèi)政府按照約定向項目公司支付可用性和運營管理服務(wù)費。1.本項目屬于新建項目、具有委托建設(shè)、運營工作內(nèi)容；2.本項目需要引入社會資本進行項目建設(shè)；3.項目運營期滿后需要移交給政府部分。第28頁，共57頁。答：建議本項目采用BOT運行模式，由政府主體（甲方）委托社會資本主體（乙方）對項目進行融資、設(shè)計、施工、管養(yǎng)運營，并在特許經(jīng)營期滿后移交政府。依據(jù)財政部出臺的政府和社會資本合作模式操作指南（試行）第十一條以及PPP項目合同指南（試行）第三章的規(guī)定，社會資本參與PPP項目的回報機制包括“使用者付費”、“可行性缺口補助”、“政府付費”三種。考慮到本項目的公益性特征，

42、社會資本的回報機制采用“政府付費+可行性缺口補助”的形式，即政府主體通過可行性缺口補助中的“投資補助”補償社會資本建設(shè)項目花費的成本，并在項目運營階段采用“政府付費”形式購買社會資本在項目運營期間的運維服務(wù)。練習(xí)：運作模式規(guī)劃問：某市政園林項目，原采用BT模式進行建設(shè)，現(xiàn)國家相關(guān)政策不再支持BT模式，需要將其變?yōu)镻PP模式開發(fā)，如何規(guī)劃該項目的運作模式？條件1：該項目為純公益性項目，無使用者付費；條件2：政府同意對項目進行財政補貼；條件3：社會資本希望盡快回收資金； 3.2 PPP項目運作模式選擇第29頁，共57頁。（1）項目前期（包括立項程序、識別階段、準(zhǔn)備階段、工作內(nèi)容）；（2）項目采購（

43、簡述社會資本的采購過程）；（3）項目執(zhí)行（從項目合同簽訂到項目建設(shè)再到項目運維）；（4）項目移交（移交準(zhǔn)備、性能測試、資產(chǎn)交割、績效評價）。 3.3 PPP項目運作簡要流程實例基本運作程序第30頁，共57頁。實例：3.3.1 項目識別和準(zhǔn)備情況XX市政府及相關(guān)機構(gòu)按照有關(guān)規(guī)定負(fù)責(zé)： 項目的立項審批：項目可行性研究報告及批復(fù)、環(huán)境評價報告及批復(fù)、初步設(shè)計與概算及批復(fù)等）； 實施項目前期工作和配套服務(wù)，包括但不限于：征地、居民與單位的動遷及安置、舊房拆除、補償、交通疏解、施工所需的通電、通水、通訊、進出通道等； 物有所值（VFM）和財政承受能力評估論證工作并編制本項目實施方案，為下一步實施PPP采

44、購程序及其文件體系提供決策依據(jù)。 根據(jù)前期溝通，目前本項目已獲得的審批文件如下：關(guān)于從XX高速公路XX段等四條高速公路由XX市新遠高速公路有限公司投資建設(shè)的指示；關(guān)于XX外環(huán)高速公路收費問題的復(fù)函；關(guān)于XX外環(huán)高速公路壞境影響報告書的批復(fù)；對XX市外環(huán)公路工程場地地震安全性評價報告的批復(fù)；XX市外環(huán)公路地質(zhì)災(zāi)害危險性評價報告審查意見；關(guān)于批準(zhǔn)XX外環(huán)公路工程水土保持方案的復(fù)函；關(guān)于印發(fā)XX外環(huán)公路工程可行性研究報告評審意見的函；XX省發(fā)展改革委關(guān)于XX外環(huán)高速公路項目核準(zhǔn)的批復(fù)；XX省交通運輸廳關(guān)于XX外環(huán)高速公路XX段初步設(shè)計的批復(fù)；關(guān)于XX外環(huán)高速公路項目選址的審查意見。 3.3 PPP項

45、目運作簡要流程第31頁，共57頁。3.3.2 項目采購流程本項目涉及深圳外環(huán)高速公路XX段項目, 擬由XX市政府指定交通局作為項目的實施機構(gòu)，通過一體化公開招標(biāo)的方式確定中標(biāo)社會資本及施工總承包單位。詳見本方案第二章“采購方式選擇及流程”。 3.3.3 項目執(zhí)行流程1. 項目公司設(shè)立關(guān)于項目公司的設(shè)立方式，政府可參股組建項目公司，也可由社會資本獨資組建項目公司，或可社會資本配合其他形式組成聯(lián)合體成立項目公司，具體配比由各方協(xié)商一致確定。為減少交通局的前期投入、簡化項目管理流程和便于項目成本核算，本項目暫定政府及其項目實施機構(gòu)不參股項目公司，項目公司由社會資本獨資或者與其他參與主體組建聯(lián)合體共同

46、成立。項目實施機構(gòu)和財政部門監(jiān)督社會資本按照采購文件和項目合同約定，按時足額出資設(shè)立項目公司。2. 融資管理項目融資由社會資本或項目公司負(fù)責(zé)。社會資本或項目公司應(yīng)及時開展融資方案設(shè)計、機構(gòu)接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財政部門和項目實施機構(gòu)應(yīng)做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務(wù)向政府轉(zhuǎn)移。社會資本或項目公司應(yīng)按照項目合同約定完成融資；遇系統(tǒng)性金融風(fēng)險或不可抗力的，政府、社會資本或項目公司可根據(jù)項目合同約定協(xié)商修訂合同中相關(guān)融資條款。 當(dāng)項目出現(xiàn)重大經(jīng)營或財務(wù)風(fēng)險，威脅或侵害債權(quán)人利益時，債權(quán)人可依據(jù)與政府、社會資本或項目公司簽訂的直接介入?yún)f(xié)議或條款，要求社會資本或項目公司改善管理。在直接介入?yún)f(xié)議或

47、條款約定期限內(nèi)，重大風(fēng)險已解除的，債權(quán)人應(yīng)停止介入。3. 績效監(jiān)測項目實施過程中，應(yīng)加強工程質(zhì)量、運營標(biāo)準(zhǔn)的全程監(jiān)督，確保項目建設(shè)和運營管理的質(zhì)量、效率和延續(xù)性。本 PPP 項目中，由市交通局以及相關(guān)政府機構(gòu)主導(dǎo)項目工程的前期立項、設(shè)計以及建設(shè)期監(jiān)管工作，從而有效控制項目建設(shè)的投資規(guī)模和工程質(zhì)量。運營管理方面，初步建議本項目應(yīng)定期對擬建項目的運營維護服務(wù)成本、質(zhì)量以及資金使用效率等方面進行綜合評價，評價結(jié)果向社會公示，作為價費標(biāo)準(zhǔn)、財政補貼以及合作期限等調(diào)整的參考依據(jù)。項目實施機構(gòu)將根據(jù)項目PPP合同約定，監(jiān)督社會資本或項目公司履行合同義務(wù)，定期監(jiān)測項目產(chǎn)出績效指標(biāo)，編制季報和年報，并報市交通

48、局、財政等部門備案。項目公司在項目籌備及建設(shè)過程中,每月定期向市交通局報告項目進展、工程進度、質(zhì)量、安全的情況；運營管理和維護階段，定期向市交通局報送運營管理月報、年報及其年度財務(wù)報表。 3.3 PPP項目運作簡要流程第32頁，共57頁。實例： 3.3.4 項目移交流程 1. 移交準(zhǔn)備 項目移交時,項目實施機構(gòu)或政府指定的其他機構(gòu)代表政府收回項目合同約定的項目設(shè)施。 項目實施機構(gòu)或政府指定的其他機構(gòu)應(yīng)組建項目移交工作組，根據(jù)項目合同約定與項目公司確認(rèn)移交情形，制定性能測試方案。 2. 性能測試 項目移交工作組應(yīng)嚴(yán)格按照性能測試方案和移交標(biāo)準(zhǔn)對移交設(shè)施進行性能測試。測試結(jié)果不達標(biāo)的，移交工作組應(yīng)

49、要求項目公司進行恢復(fù)性修理或提交移交維修保函。 3. 資產(chǎn)交割 項目公司應(yīng)將滿足性能測試要求的項目設(shè)施移交項目實施機構(gòu)或政府指定機構(gòu)，辦妥管理權(quán)移交手續(xù)。項目公司應(yīng)配合做好項目后續(xù)運營平穩(wěn)過渡相關(guān)工作。 4. 績效評價 項目移交完成后，財政部門應(yīng)組織有關(guān)部門對項目產(chǎn)出、成本效益、監(jiān)管成效、公眾滿意度、可持續(xù)性、政府和社會資本合作模式應(yīng)用等進行全面績效評價即項目后評價，并按相關(guān)規(guī)定公開評價結(jié)果。評價結(jié)果作為政府開展政府和社會資本合作管理工作決策、完善PPP模式制度體系的參考依據(jù)。 3.3 PPP項目運作簡要流程第33頁，共57頁。 4.交易結(jié)構(gòu)交易結(jié)構(gòu)主要包括項目投融資結(jié)構(gòu)、回報機制和相關(guān)配套安

50、排。一、項目投融資結(jié)構(gòu)主要說明項目資本性支出的資金來源、性質(zhì)和用途，項目資產(chǎn)的形成和轉(zhuǎn)移等。二、項目回報機制主要說明社會資本取得投資回報的資金來源，包括使用者付費、可行性缺口補助和政府付費等支付方式。三、相關(guān)配套安排主要說明由項目以外相關(guān)機構(gòu)提供的土地、水、電、氣和道路等配套設(shè)施和項目所需的上下游服務(wù)。擬建的PPP項目中，政府與社會資本的出資比例、項目公司成立時的股權(quán)比例、建設(shè)投資各方的出資情況、運維階段中各方的出資情況財政部發(fā)布的合同指引對這三種模式給出了較為詳細的規(guī)定第34頁，共57頁。 4.交易結(jié)構(gòu)社會資本的資金平衡方案目的1：判斷項目方案能否吸引社會資本進入目的2：驗證回報模式的合理性

51、目的3：調(diào)整回報模式某綠化項目建設(shè)總投資額為5.5億，其中政府出資2億，社會資本出資3.5億，社會資本要求基準(zhǔn)收益率為15%。項目建設(shè)期為2年，建設(shè)成本平均分配投入。運營期內(nèi)產(chǎn)業(yè)園年運營維護成本為1000萬元，廣告牌、停車場及設(shè)施維護年均收入1000萬元整不含政府補貼(全部由社會資本投資)含政府補貼(全部由社會資本投資)補貼額年金A4267.49 4,642.63 3,642.6345 建設(shè)期2 2初始投資（IO）28,449.9128,449.91社會資本出資額（萬元）35000.00 35000.00 最低合作期限180.00 20.00 每年現(xiàn)金流（CF）1000.00 1000.00

52、期數(shù)18020第一步：測試?yán)蕼y試?yán)?15.00%年金現(xiàn)值系數(shù)6.6667 測試?yán)?15.00%年金現(xiàn)值系數(shù)6.1280 特許經(jīng)營期20年為計算期，每年除停車場、廣告牌及綠化養(yǎng)護收入后，政府還需給社會資本的最低補貼3624.63萬元/年，或捆綁一個年收入能達到3624.63的盈利性項目，抑或在園區(qū)內(nèi)允許社會資本建立盈利性項目。第35頁，共57頁。 4.交易結(jié)構(gòu)問題1：如何處理社會資本和政府對特許經(jīng)營期的分歧？問題2：在財政承受能力范圍內(nèi)如何確定社會資本的收益率？問題3：固定收益率，如何計算政府的每年支出？注意：確定回報機制時，不僅僅是定性描述項目采用何種回報機制，更重要的是 定量計算出所采

53、用的回報機制的具體數(shù)值第36頁，共57頁。 4.交易結(jié)構(gòu)練習(xí)：某綠化項目建設(shè)總投資額為5億，其中政府出資1億，社會資本出資4.5億，社會資本要求投資回報率12%。不成立項目公司，項目建設(shè)期為2年，建設(shè)成本平均分配投入，運營期8年每年維護費用 550.80萬元。分析該項目的回報機制。貸款計劃：按照自有資金與貸款資金3:7的比率貸款，分兩年貸款，即建設(shè)期每年年初貸款17500萬元；銀行利率：4.75%還款計劃：從建設(shè)第一年開始，五年還本付息0123456789102500025000550.8550.8550.8550.8550.8550.8550.8550.850005000 xxxxxxxxX

54、=50000*0.12+利息（ ）/8+550.8第37頁，共57頁。案例交易結(jié)構(gòu)框架4.1項目投融資結(jié)構(gòu)4.2 項目回報機制 4.交易結(jié)構(gòu)（1）投融資結(jié)構(gòu)（2）資金來源、性質(zhì)和用途及融資安排（3）項目資產(chǎn)的權(quán)屬和轉(zhuǎn)移（1）項目收入情況（2）項目支出情況（3）社會資本資金平衡方案（4）回報機制確定4.3 相關(guān)配套安排政府方負(fù)責(zé)向項目公司提供滿足開工條件相關(guān)建設(shè)用地(土地使用權(quán)屬于政府或項目實施機構(gòu))，并負(fù)責(zé)項目征地、拆遷及相關(guān)手續(xù)辦理。包括但不限于項目建設(shè)期間所需土地征用、居民與單位的動遷及安置、舊房拆除、補償、交通疏解、施工所需通電、通水、通行、進出通道等前期配套工作。第38頁，共57頁。實

55、施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及案例第四章 交易結(jié)構(gòu)4.1項目投融資結(jié)構(gòu) 4.交易結(jié)構(gòu)（1）投融資結(jié)構(gòu)（2）資金來源、性質(zhì)和用途 及融資安排（3）項目資產(chǎn)的權(quán)屬和轉(zhuǎn)移實例：4.1.1 投融資結(jié)構(gòu)根據(jù)XX省交通運輸廳關(guān)于XX外環(huán)高速公路初步設(shè)計的批復(fù)，核定本項目建安費442,235萬元，自有資金比例為建安費的25%。建設(shè)資金由項目公司負(fù)責(zé)籌集。初步建議本項目投融資結(jié)構(gòu)如下圖所示： XX市交通局施工方XX市政府社會資本（或聯(lián)合體形式） PPP項目公司XX市財政局銀行出資建設(shè)工程施工合同 融資補貼確認(rèn)函PPP合同授權(quán)4.1.2 資金來源、性質(zhì)和用途及融資安排根據(jù)XX外環(huán)高速公路工程可行性研究報告（修編）主

56、報告，本項目建設(shè)資金來源為自有資金占25%，其余75%向銀行借款，項目公司成立后，以項目公司為主體向銀行申請貸款。4.1.3 項目資產(chǎn)的權(quán)屬和轉(zhuǎn)移資產(chǎn)權(quán)屬資產(chǎn)權(quán)屬通常有兩種情形和處置方式，即建設(shè)期內(nèi)投資建設(shè)形成的項目資產(chǎn),以及項目運營期內(nèi)因更新重置或升級改造投資形成的項目資產(chǎn)，根據(jù)社會資本是否擁有項目土地使用權(quán)來確定。詳見本方案“合同體系”中“權(quán)利義務(wù)邊界”中的“項目資產(chǎn)權(quán)屬”。資產(chǎn)移交合作期限屆滿或XX市交通局按約提前結(jié)束項目公司的特許經(jīng)營資格的，項目公司將項目全部設(shè)施移交給XX市交通局或其指定接收單位。若提前結(jié)束項目公司特許經(jīng)營權(quán)，XX市交通局需給予項目公司相應(yīng)的補償，補償?shù)臉?biāo)準(zhǔn)可基于社會

57、資本投入的本金（攤銷后的余額）及當(dāng)年收益協(xié)商確定。第39頁，共57頁。實施方案相關(guān)內(nèi)容的編制大綱及案例4.2 項目回報機制 4.交易結(jié)構(gòu)本項目為收費公路，預(yù)計2015年年底開工，預(yù)計建設(shè)期4年，特許經(jīng)營期（不包括建設(shè)期）25年。社會資本全部承擔(dān)本項目的投資費用，政府將在特許經(jīng)營期內(nèi)（不包括建設(shè)期）通過可行性缺口補貼的方式支付給社會資本可用性付費和運營維護費用。本項目財務(wù)分析的計算方法，根據(jù)前期調(diào)研溝通，除折舊的計算方法采用年限平均法、營業(yè)稅金及附加需考慮地方教育費附加外，其他參照XX外環(huán)高速公路工程可行性研究報告（修編）主報告（簡稱“工可”）的計算方法。 4.2.1項目收入分析 本項目的財務(wù)收

58、入主要考慮車輛的過路費收入，其他收入如廣告牌收入、服務(wù)區(qū)收入等，因相對于過路費收入較小，占比約在3%左右，所以暫定忽略不計。（1）交通預(yù)測量 深圳外環(huán)高速公路XX段包括五段路線，分別是：桂花路互通-平山互通、平山互通-塘背互通、塘背互通-橋隴互通、橋隴互通-鳳崗互通、鳳崗互通-清林互通。本項目的交通預(yù)測量以工可為主要依據(jù)。（2）公路收費標(biāo)準(zhǔn) XX省物價局、XX省交通運輸廳聯(lián)合發(fā)布的關(guān)于實施統(tǒng)一全省高速公路車輛通行費收費標(biāo)準(zhǔn)的通道（粵費20121號），XX省高速公路收費標(biāo)準(zhǔn)如下： 收費費率按四車道0.45元/車公里、六車道以上0.60元/車公里執(zhí)行，一至五類車收費系數(shù)為1、1.5、2、3、3.5

59、；互通立交匝道按平均長度折半計入收費里程，每條匝道長度從匝道收費站中心樁號起計算至匝道與主線連接處；收費金額以1元為最小計費單位，四舍五入取整。本項目為六車道高速公路，收費標(biāo)準(zhǔn)為0.60元/折算小客車公里。各收費車型的收費標(biāo)準(zhǔn)見表。車輛分類車型分類標(biāo)準(zhǔn)主要車型車種收費系數(shù)收費標(biāo)準(zhǔn)元/車公里軸數(shù)輪數(shù)車頭高度（米）軸距（米）一241.33101.33.2重型貨車、重型拖（掛）車、40英尺集裝箱車3.52.10表5-1收費標(biāo)準(zhǔn)表單位：元/車公里 （1）車輛收費計算 年收費額=各類車型的收費交通量相應(yīng)的收費標(biāo)準(zhǔn)36510000（萬元) 各類車型收費交通量根據(jù)工可中車型比例得出。本項目免費車比例按2%計

60、算，節(jié)假日免費影響按5%計算。（2）聯(lián)網(wǎng)收費手續(xù)費 從2004年起，XX省全省高速公路聯(lián)網(wǎng)收費，按目前收費標(biāo)準(zhǔn)制定情況，收費額3億元以下手續(xù)費為路費收入的1%，3-6億元為0.75%，6-10億元為0.5%，10億元以上為0.25%，超額累計計算。第40頁，共57頁。4.2 項目回報機制 4.交易結(jié)構(gòu)4.2.2項目支出分析(1)建設(shè)期支出根據(jù)XX省交通運輸廳關(guān)于深圳外環(huán)高速公路XX段初步設(shè)計的批復(fù)核定本項目建安費442,235萬元；根據(jù)工可，本項目建設(shè)資金來源為自有資金占25%，其余75%向銀行貸款。建設(shè)期內(nèi)資金平均投入比例為。因此，采用2015年8月26日中國人民銀行發(fā)布的5年期以上貸款基準(zhǔn)