風(fēng)險(xiǎn)控制的財(cái)務(wù)出發(fā)點(diǎn)

1、 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制策略和方法 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師 北京同道興會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人財(cái)務(wù)執(zhí)行力培訓(xùn)網(wǎng)首席培訓(xùn)師國(guó)資委職業(yè)經(jīng)理中心高級(jí)培訓(xùn)師世界稅收聯(lián)合會(huì)財(cái)稅研究員 北大縱橫、時(shí)代光華高級(jí)培訓(xùn)師1 著名財(cái)稅和管理咨詢專(zhuān)家、職業(yè)培訓(xùn)師、中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師，企業(yè)財(cái)務(wù)執(zhí)行力網(wǎng)首席培訓(xùn)師，北京托眾管理咨詢有限公司總經(jīng)理、首席財(cái)務(wù)咨詢顧問(wèn)，北京同道興會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人，北京信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)顧問(wèn)。我國(guó)最早加盟國(guó)際會(huì)計(jì)公司從事財(cái)務(wù)咨詢的專(zhuān)家之一 ，是集職業(yè)經(jīng)理、咨詢顧問(wèn)和高校教授于一身的財(cái)稅專(zhuān)家，具有20多年的企業(yè)實(shí)踐、教學(xué)經(jīng)驗(yàn)、理論研究和財(cái)務(wù)咨詢背景。 現(xiàn)任世界稅收聯(lián)合會(huì)財(cái)稅研究員、首都經(jīng)濟(jì)研究會(huì)理事，中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)

2、、中國(guó)房地產(chǎn)協(xié)會(huì)、中國(guó)工商管理培訓(xùn)中心、國(guó)資委職業(yè)經(jīng)理研究中心、中國(guó)財(cái)稅培訓(xùn)網(wǎng)、國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院、清華大學(xué)、北京大學(xué)、中國(guó)稅務(wù)通網(wǎng)絡(luò)、中國(guó)地產(chǎn)商學(xué)院、清華紫光管理培訓(xùn)中心、北大縱橫、新華信、時(shí)代光華、華夏基石、和君創(chuàng)業(yè)、正業(yè)宏通、廣東智寶、溫州亞美信、南昌一佳等機(jī)構(gòu)高級(jí)培訓(xùn)師和高級(jí)顧問(wèn)，十幾家企事業(yè)單位常年高級(jí)財(cái)稅顧問(wèn)。 曾任國(guó)際永道會(huì)計(jì)公司高級(jí)咨詢顧問(wèn)，國(guó)家經(jīng)貿(mào)委培訓(xùn)中心客座教授，普華永道、安達(dá)信、德勤國(guó)際會(huì)計(jì)公司客座教授，北京注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)客座教授和考試委員會(huì)委員，北京信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)管理咨詢經(jīng)理. 為中國(guó)幾十家大中型企事業(yè)單位提供財(cái)稅和管理咨詢,為上百家企事業(yè)單位提供內(nèi)部培訓(xùn)服務(wù),在

3、全國(guó)上百場(chǎng)高級(jí)財(cái)稅研討會(huì)上演講,全國(guó)大型企業(yè)總會(huì)計(jì)師培訓(xùn)班主講嘉賓,全國(guó)CPA 考試和會(huì)計(jì)職稱(chēng)考試輔導(dǎo)主講教授，多家機(jī)構(gòu)衛(wèi)星轉(zhuǎn)播課程主講。王景江教授2第一、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述3 1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)特征 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，指未來(lái)的不確定性對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的影響。 風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)： 客觀存在 不確定性 復(fù)雜性（直接或間接引起） 可以測(cè)量 風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)等4 狹義的觀點(diǎn)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)與不確定性是兩個(gè)不同的概念，風(fēng)險(xiǎn)是指決策者能夠?qū)ζ涿媾R的隨機(jī)分配數(shù)學(xué)概率的情形；不確定性是不能分配概率的情形。廣義的觀點(diǎn)認(rèn)為不確定性包括狀態(tài)概率已知的不確定性（風(fēng)險(xiǎn)）和狀態(tài)概率未知的不確定性。 不確定性的模糊達(dá)到一定程度時(shí)會(huì)出現(xiàn)混

4、沌狀態(tài)。所謂混沌是指沒(méi)有周期性的序。其基本特征是非線性、對(duì)初始條件敏感依賴(lài)性和非周期性，初始條件的微小變化就可能導(dǎo)致系統(tǒng)未來(lái)長(zhǎng)期運(yùn)動(dòng)的軌跡之間的巨大差異，即小的原因能夠引起大的結(jié)果。 混沌現(xiàn)象的一個(gè)著名表述就是蝴蝶效應(yīng)：南美洲一只蝴蝶扇一扇翅膀，就會(huì)在佛羅里達(dá)引起一場(chǎng)颶風(fēng)。 5分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型構(gòu)成內(nèi)容不同分為政策風(fēng)險(xiǎn)、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、安全風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)等。對(duì)目標(biāo)的影響不同分為純粹風(fēng)險(xiǎn)和投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。純粹風(fēng)險(xiǎn)是只能帶來(lái)?yè)p失機(jī)會(huì)而無(wú)獲利可能的風(fēng)險(xiǎn)（如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)、火災(zāi)和違法經(jīng)營(yíng)等風(fēng)險(xiǎn)）。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)是既存在損失可能性，又可能帶來(lái)獲利機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)（如證券投

5、資、銀行貸款、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)等風(fēng)險(xiǎn)）。損失的后果不同 分為人身風(fēng)險(xiǎn)（人身傷亡的風(fēng)險(xiǎn)）、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)（如投資損失、產(chǎn)品報(bào)廢、企業(yè)破產(chǎn)等風(fēng)險(xiǎn)）、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)（如承擔(dān)經(jīng)濟(jì)、行政和刑事責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)）和信用風(fēng)險(xiǎn)（如企業(yè)喪失品牌信用、質(zhì)量信用和銀行信用等風(fēng)險(xiǎn)）。 2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的分類(lèi)6分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型來(lái)源和可控性不同 分為自生性風(fēng)險(xiǎn)、他生性風(fēng)險(xiǎn)、天生性風(fēng)險(xiǎn)和地生性風(fēng)。自生性風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)內(nèi)部人為形成，但企業(yè)可以控制的風(fēng)險(xiǎn)（如決策失誤、人才流失、責(zé)任事故等風(fēng)險(xiǎn)）。他生性風(fēng)險(xiǎn)是由他人引發(fā)的，企業(yè)無(wú)法控制其發(fā)生，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)后的結(jié)果具有一定可控性的風(fēng)險(xiǎn)（如供應(yīng)商停止供貨、顧客投訴、新技術(shù)替代等風(fēng)險(xiǎn)）。 天生性風(fēng)險(xiǎn)是由于環(huán)境因

6、素變化引發(fā)的，而且企業(yè)無(wú)法預(yù)測(cè)和控制的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（如政策調(diào)整、經(jīng)濟(jì)危機(jī)、自然災(zāi)害、公共事件等風(fēng)險(xiǎn)）。地生性風(fēng)險(xiǎn)是由企業(yè)引發(fā)，在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后，企業(yè)對(duì)事態(tài)的發(fā)展和損失難于控制的風(fēng)險(xiǎn)（如生產(chǎn)偽劣產(chǎn)品、非法集資等風(fēng)險(xiǎn)）。7 財(cái)務(wù)潛在風(fēng)險(xiǎn)會(huì)計(jì)做假帳、挪用資金、貪污等風(fēng)險(xiǎn)投資盲目擴(kuò)張、多元化、并購(gòu)失敗等風(fēng)險(xiǎn)籌資高負(fù)債、抽逃資本、非法集資等風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款、短期債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)盈利贏利模式、收入增長(zhǎng)、成本控制風(fēng)險(xiǎn)納稅納稅籌劃、違反稅法規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)8風(fēng)險(xiǎn)總成本x0 x1x2預(yù)防評(píng)估成本投入不足，風(fēng)險(xiǎn)損失大，總成本高。預(yù)防評(píng)估成本過(guò)度，風(fēng)險(xiǎn)損失減少，但總成本高。預(yù)防評(píng)估成本投入適度，總成本最低 3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管

7、理成本9項(xiàng)目傳統(tǒng)模式新模式集中度分散的：以部門(mén)/職務(wù)為單位進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理（會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)和內(nèi)審部門(mén)負(fù)責(zé)）一體化：在高層的參與下，各部門(mén)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理協(xié)調(diào)；各職務(wù)把風(fēng)險(xiǎn)管理作為自己的職責(zé)。連續(xù)性非連續(xù)的：只有當(dāng)經(jīng)理認(rèn)為必要時(shí)才進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理連續(xù)的：風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是一個(gè)連續(xù)不斷的、每時(shí)每刻都要進(jìn)行的工作。范圍小范圍、局部性的：主要是可保性和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）大視野、全方位的：把所有風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)都考慮進(jìn)去。 4.風(fēng)險(xiǎn)管理發(fā)展趨勢(shì)10 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架是2004年4月由美國(guó)COSO委員會(huì)正式頒布。 5.COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架11 （1）內(nèi)部環(huán)境。內(nèi)部環(huán)境包含了組織的風(fēng)格，它確定了組織人員如何看待和處理風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)，是其它要素的

8、基礎(chǔ)。內(nèi)部環(huán)境具體包括風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、董事會(huì)、誠(chéng)實(shí)度和道德價(jià)值觀、組織結(jié)構(gòu)、勝任能力、人力資源政策與實(shí)務(wù)、權(quán)責(zé)分配。 （2）目標(biāo)設(shè)定。在管理層辨別影響其目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的潛在事項(xiàng)之前，必須有目標(biāo)。企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理要求管理層設(shè)定目標(biāo)，選擇的目標(biāo)需要能夠支持組織的使命并與組織使命相一致，并與其風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致。 12 （3）事項(xiàng)識(shí)別。即識(shí)別那些影響組織目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的內(nèi)外部事項(xiàng)，并區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)。機(jī)會(huì)將被考慮進(jìn)管理層的戰(zhàn)略或目標(biāo)設(shè)定過(guò)程中。 （4）風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以分析，考慮其發(fā)生的可能性以及影響，并作為確定這些風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)如何加以管理的基礎(chǔ)。應(yīng)當(dāng)對(duì)固有風(fēng)險(xiǎn)和殘存風(fēng)險(xiǎn)加以評(píng)估。 （5）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)。管理層應(yīng)在不

9、同的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)（包括回避、接受、降低、分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)）中做出選擇，從而采取一系列與組織的風(fēng)險(xiǎn)容忍度和風(fēng)險(xiǎn)偏好相一致的行動(dòng)。13 （6）控制活動(dòng)。應(yīng)建立相關(guān)的政策和程序，以確保風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略得到有效的執(zhí)行?？刂苹顒?dòng)通常包括兩個(gè)要素：確定應(yīng)從事何種活動(dòng)的政策、執(zhí)行政策的程序。 （7）信息與溝通。應(yīng)當(dāng)按照特定的格式和時(shí)間框架來(lái)識(shí)別、捕捉相關(guān)信息并加以傳遞溝通，從而使人們可以履行其職責(zé)。有效的溝通存在于較廣泛的意義上，包括向下、向上以及平行交互溝通。 （8）監(jiān)控。整個(gè)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理都應(yīng)當(dāng)加以監(jiān)控并根據(jù)需要做出調(diào)整。監(jiān)督可以通過(guò)持續(xù)性的管理活動(dòng)、單獨(dú)評(píng)價(jià)或者二者同時(shí)來(lái)實(shí)現(xiàn)。14 主要內(nèi)容：總則、風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)

10、險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案、風(fēng)險(xiǎn)管理的監(jiān)督和改進(jìn)、風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系、風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)、風(fēng)險(xiǎn)管理文化和附則。 風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)： 確保將風(fēng)險(xiǎn)控制在與總體目標(biāo)相適應(yīng)并可承受的范圍內(nèi)； 確保內(nèi)外部，尤其是企業(yè)與股東之間實(shí)現(xiàn)真實(shí)、可靠的信息溝通，包括編制和提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)報(bào)告； 6.國(guó)資委風(fēng)險(xiǎn)管理指引15 確保遵守有關(guān)法律法規(guī) 確保企業(yè)有關(guān)規(guī)章制度和為實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而采取重大措施的貫徹執(zhí)行，保障經(jīng)營(yíng)管理的有效性，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的效率和效果，降低實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的不確定性； 確保企業(yè)建立針對(duì)各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生后的危機(jī)處理計(jì)劃，保護(hù)企業(yè)不因?yàn)?zāi)害性風(fēng)險(xiǎn)或人為失誤而遭受重大損失。16 風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程

11、管理步驟 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容 初始信息企業(yè)應(yīng)廣泛、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)預(yù)測(cè)。應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估企業(yè)應(yīng)對(duì)收集的風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息和企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)步驟。 管理策略企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則。17 管理步驟 企

12、業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容 解決方案 企業(yè)應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，針對(duì)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)或每一項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)制定風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。方案一般應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)解決的具體目標(biāo)，所需的組織領(lǐng)導(dǎo)，所涉及的管理及業(yè)務(wù)流程，所需的條件、手段等資源，風(fēng)險(xiǎn)事件發(fā)生前、中、后所采取的具體應(yīng)對(duì)措施以及風(fēng)險(xiǎn)管理工具。 監(jiān)督與改進(jìn) 企業(yè)應(yīng)以重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重大決策、重要管理及業(yè)務(wù)流程為重點(diǎn)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)管理策略、關(guān)鍵控制活動(dòng)及風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案的實(shí)施情況進(jìn)行監(jiān)督，采用壓力測(cè)試、返回測(cè)試、穿行測(cè)試以及風(fēng)險(xiǎn)控制自我評(píng)估等方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效性進(jìn)行檢驗(yàn)，根據(jù)變化情況和存在的缺陷及時(shí)加以改進(jìn)。18第二、建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織19 1.企業(yè)風(fēng)

13、險(xiǎn)管理組織體系 企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系，主要包括規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)、內(nèi)部審計(jì)部門(mén)和法律事務(wù)部門(mén)以及其他有關(guān)職能部門(mén)、業(yè)務(wù)單位的組織領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)及其職責(zé)。 風(fēng)險(xiǎn)管理三道防線： 各有關(guān)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位為第一道防線；風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)和董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)為第二道防線；內(nèi)部審計(jì)部門(mén)和董事會(huì)下設(shè)的審計(jì)委員會(huì)為第三道防線。20 企業(yè)應(yīng)建立健全規(guī)范的公司法人治理結(jié)構(gòu)，股東（大）會(huì)（對(duì)于國(guó)有獨(dú)資公司或國(guó)有獨(dú)資企業(yè)，即指國(guó)資委，下同）、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層依法履行職責(zé)，形成高效運(yùn)轉(zhuǎn)、有效制衡的監(jiān)督約束機(jī)制。 國(guó)有獨(dú)資公司和國(guó)有控股公司應(yīng)建立外部董事、獨(dú)立董事制度，外部董事、獨(dú)

14、立董事人數(shù)應(yīng)超過(guò)董事會(huì)全部成員的半數(shù)，以保證董事會(huì)能夠在重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)管理等方面作出獨(dú)立于經(jīng)理層的判斷和選擇。 2.法人治理中的風(fēng)險(xiǎn)管理組織21 董事會(huì)就全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性對(duì)股東（大）會(huì)負(fù)責(zé)。主要履行以下職責(zé)： （1）審議并向股東（大）會(huì)提交企業(yè)全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度工作報(bào)告； （2）確定企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理總體目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度，批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案； （3）了解和掌握企業(yè)面臨的各項(xiàng)重大風(fēng)險(xiǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀，做出有效控制風(fēng)險(xiǎn)的決策；董事會(huì)22 （4）批準(zhǔn)重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制；（5）批準(zhǔn)重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；（6）批準(zhǔn)內(nèi)部審計(jì)部

15、門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告；（7）批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案；（8）批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，糾正和處理任何組織或個(gè)人超越風(fēng)險(xiǎn)管理制度做出的風(fēng)險(xiǎn)性決定的行為；（9）督導(dǎo)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化的培育；（10）全面風(fēng)險(xiǎn)管理其他重大事項(xiàng)。23風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì) 具備條件的企業(yè)，董事會(huì)可下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)。該委員會(huì)的召集人應(yīng)由不兼任總經(jīng)理的董事長(zhǎng)擔(dān)任；董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理的，召集人應(yīng)由外部董事或獨(dú)立董事?lián)?。該委員會(huì)成員中需有熟悉企業(yè)重要管理及業(yè)務(wù)流程的董事，以及具備風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)管知識(shí)或經(jīng)驗(yàn)、具有一定法律知識(shí)的董事。 風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，主要履行以下職責(zé)： (1)提交全面風(fēng)險(xiǎn)管理年度報(bào)告；24 (2)

16、審議風(fēng)險(xiǎn)管理策略和重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案； (3)審議重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制，以及重大決策的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告； (4)審議內(nèi)部審計(jì)部門(mén)提交的風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)綜合報(bào)告； (5)審議風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案； (6)辦理董事會(huì)授權(quán)的有關(guān)全面風(fēng)險(xiǎn)管理的其他事項(xiàng)。25總經(jīng)理 企業(yè)總經(jīng)理對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作的有效性向董事會(huì)負(fù)責(zé)?？偨?jīng)理或總經(jīng)理委托的高級(jí)管理人員，負(fù)責(zé)主持全面風(fēng)險(xiǎn)管理的日常工作，負(fù)責(zé)組織擬訂企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理組織機(jī)構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)方案。26 企業(yè)應(yīng)設(shè)立專(zhuān)職部門(mén)或確定相關(guān)職能部門(mén)履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)。該部門(mén)對(duì)總經(jīng)理或其委托的高級(jí)管理人員負(fù)責(zé)，主要履行以下

17、職責(zé)： (1)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作報(bào)告； (2)研究提出跨職能部門(mén)的重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制； (3)研究提出跨職能部門(mén)的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告； 3.職能部門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)27 (4)研究提出風(fēng)險(xiǎn)管理策略和跨職能部門(mén)的重大風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案，并負(fù)責(zé)該方案的組織實(shí)施和對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)的日常監(jiān)控； (5)負(fù)責(zé)對(duì)全面風(fēng)險(xiǎn)管理有效性評(píng)估，研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理的改進(jìn)方案； (6)負(fù)責(zé)組織建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)； (7)負(fù)責(zé)組織協(xié)調(diào)全面風(fēng)險(xiǎn)管理日常工作； (8)負(fù)責(zé)指導(dǎo)、監(jiān)督有關(guān)職能部門(mén)、各業(yè)務(wù)單位以及全資、控股子企業(yè)開(kāi)展全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作； (9)辦理風(fēng)險(xiǎn)管理其他有關(guān)

18、工作。28 企業(yè)應(yīng)在董事會(huì)下設(shè)立審計(jì)委員會(huì)，企業(yè)內(nèi)部審計(jì)部門(mén)對(duì)審計(jì)委員會(huì)負(fù)責(zé)。審計(jì)委員會(huì)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的職責(zé)應(yīng)符合中央企業(yè)內(nèi)部審計(jì)管理暫行辦法（國(guó)資委令第8號(hào)）的有關(guān)規(guī)定。 內(nèi)部審計(jì)部門(mén)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，主要負(fù)責(zé)研究提出全面風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督評(píng)價(jià)體系，制定監(jiān)督評(píng)價(jià)相關(guān)制度，開(kāi)展監(jiān)督與評(píng)價(jià)，出具監(jiān)督評(píng)價(jià)審計(jì)報(bào)告 內(nèi)部審計(jì)29其他部門(mén) 企業(yè)其他職能部門(mén)及各業(yè)務(wù)單位在全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作中，應(yīng)接受風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)和內(nèi)部審計(jì)部門(mén)的組織、協(xié)調(diào)、指導(dǎo)和監(jiān)督，主要履行以下職責(zé)： (1)執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理基本流程； (2)研究提出本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位重大決策、重大風(fēng)險(xiǎn)、重大事件和重要業(yè)務(wù)流程的判斷標(biāo)準(zhǔn)或判斷機(jī)制； (3)研究提

19、出本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位的重大決策風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告；30 (4)做好本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位建立風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的工作； (5)做好培育風(fēng)險(xiǎn)管理文化的有關(guān)工作； (6)建立健全本職能部門(mén)或業(yè)務(wù)單位的風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部控制子系統(tǒng)； (7)辦理風(fēng)險(xiǎn)管理其他有關(guān)工作。 企業(yè)應(yīng)通過(guò)法定程序，指導(dǎo)和監(jiān)督其全資、控股子企業(yè)建立與企業(yè)相適應(yīng)或符合全資、控股子企業(yè)自身特點(diǎn)、能有效發(fā)揮作用的風(fēng)險(xiǎn)管理組織體系。 31第三、收集和整理初始信息32 實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，企業(yè)應(yīng)廣泛、持續(xù)不斷地收集與本企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的內(nèi)部、外部初始信息，包括歷史數(shù)據(jù)和未來(lái)預(yù)測(cè)。應(yīng)把收集初始信息的職責(zé)分工落實(shí)到各有關(guān)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位。 廣泛搜集在

20、戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、市場(chǎng)、運(yùn)營(yíng)、法律風(fēng)險(xiǎn)等方面的信息（包括失敗案例、數(shù)據(jù)指標(biāo)和相關(guān)信息）。 企業(yè)對(duì)收集的初始信息應(yīng)進(jìn)行必要的篩選、提煉、對(duì)比、分類(lèi)、組合，以便進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。 主要風(fēng)險(xiǎn)信息的收集內(nèi)容。 初始信息 1.風(fēng)險(xiǎn)管理的初始信息33 在戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國(guó)內(nèi)外企業(yè)戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)失控導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與本企業(yè)相關(guān)的以下重要信息： (1)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、本行業(yè)狀況、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策； (2)科技進(jìn)步、技術(shù)創(chuàng)新的有關(guān)內(nèi)容； (3)市場(chǎng)對(duì)本企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)的需求；戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 2.戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)的初始信息34 (4)與企業(yè)戰(zhàn)略合作伙伴的關(guān)系，未來(lái)尋求戰(zhàn)略合作伙伴的可能性； (5)本

21、企業(yè)主要客戶、供應(yīng)商及競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的有關(guān)情況； (6)與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，本企業(yè)實(shí)力與差距； (7)本企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和規(guī)劃、投融資計(jì)劃、年度經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，以及編制這些戰(zhàn)略、規(guī)劃、計(jì)劃、目標(biāo)的有關(guān)依據(jù)； (8)本企業(yè)對(duì)外投融資流程中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)。35 在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國(guó)內(nèi)外企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)失控導(dǎo)致危機(jī)的案例，并至少收集本企業(yè)的以下重要信息(其中有行業(yè)平均指標(biāo)或先進(jìn)指標(biāo)的，也應(yīng)盡可能收集)： (1)負(fù)債、或有負(fù)債、負(fù)債率、償債能力； (2)現(xiàn)金流、應(yīng)收賬款及其占銷(xiāo)售收入的比重、資金周轉(zhuǎn)率；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 3.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的初始信息36 (3)產(chǎn)品存貨及其占銷(xiāo)售成本的比重、應(yīng)付

22、賬款及其占購(gòu)貨額的比重； (4)制造成本和管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用； (5)盈利能力； (6)成本核算、資金結(jié)算和現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生錯(cuò)誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)； (7)與本企業(yè)相關(guān)的行業(yè)會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估算、與國(guó)際會(huì)計(jì)制度的差異與調(diào)節(jié)(如退休金、遞延稅項(xiàng)等)等信息。37 在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國(guó)內(nèi)外企業(yè)忽視市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、缺乏應(yīng)對(duì)措施導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與本企業(yè)相關(guān)的以下重要信息： (1)產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格及供需變化； (2)能源、原材料、配件等物資供應(yīng)的充足性、穩(wěn)定性和價(jià)格變化； (3)主要客戶、主要供應(yīng)商的信用情況； (4)稅收政策和利率、匯率、股票價(jià)格指數(shù)的變化； (

23、5)潛在競(jìng)爭(zhēng)者、競(jìng)爭(zhēng)者及其主要產(chǎn)品、替代品情況。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn) 4.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的初始信息38 在運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)至少收集與本企業(yè)、本行業(yè)相關(guān)的以下信息： (1)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、新產(chǎn)品研發(fā)； (2)新市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略，包括產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)與銷(xiāo)售渠道，市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)環(huán)境狀況等； (3)企業(yè)組織效能、管理現(xiàn)狀、企業(yè)文化，高、中層管理人員和重要業(yè)務(wù)流程中專(zhuān)業(yè)人員的知識(shí)結(jié)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)經(jīng)驗(yàn)； (4)期貨等衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的流程和環(huán)節(jié)；運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 5.運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的初始信息39 (5)質(zhì)量、安全、環(huán)保、信息安全等管理中曾發(fā)生或易發(fā)生失誤的業(yè)務(wù)流程或環(huán)節(jié)； (6)因企業(yè)內(nèi)、外部人員的道德風(fēng)險(xiǎn)致使企業(yè)遭受損失或業(yè)務(wù)控

24、制系統(tǒng)失靈； (7)給企業(yè)造成損失的自然災(zāi)害以及除上述有關(guān)情形之外的其他純粹風(fēng)險(xiǎn)； (8)對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)操作運(yùn)行情況的監(jiān)管、運(yùn)行評(píng)價(jià)及持續(xù)改進(jìn)能力； (9)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀和能力。40 在法律風(fēng)險(xiǎn)方面，企業(yè)應(yīng)廣泛收集國(guó)內(nèi)外企業(yè)忽視法律法規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、缺乏應(yīng)對(duì)措施導(dǎo)致企業(yè)蒙受損失的案例，并至少收集與本企業(yè)相關(guān)的以下信息： (1)國(guó)內(nèi)外與本企業(yè)相關(guān)的政治、法律環(huán)境； (2)影響企業(yè)的新法律法規(guī)和政策； (3)員工道德操守的遵從性； (4)本企業(yè)簽訂的重大協(xié)議和有關(guān)貿(mào)易合同； (5)本企業(yè)發(fā)生重大法律糾紛案件的情況； (6)企業(yè)和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況。 6.法律風(fēng)險(xiǎn)的初始信息41第四、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)

25、估步驟和方法42 1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的步驟 企業(yè)應(yīng)對(duì)收集的風(fēng)險(xiǎn)管理初始信息和企業(yè)各項(xiàng)業(yè)務(wù)管理及其重要業(yè)務(wù)流程進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估包括風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)三個(gè)步驟。 風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)是指查找企業(yè)各業(yè)務(wù)單元、各項(xiàng)重要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)及其重要業(yè)務(wù)流程中有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)，有哪些風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)分析是對(duì)辨識(shí)出的風(fēng)險(xiǎn)及其特征進(jìn)行明確的定義描述，分析和描述風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件。43 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)是評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度、風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)值等。 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估應(yīng)由企業(yè)組織有關(guān)職能部門(mén)和業(yè)務(wù)單位實(shí)施，也可聘請(qǐng)有資質(zhì)、信譽(yù)好、風(fēng)險(xiǎn)管理專(zhuān)業(yè)能力強(qiáng)的中介機(jī)構(gòu)協(xié)助實(shí)施。 企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理信息實(shí)行動(dòng)態(tài)管理，定期或不定期實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)、

26、分析、評(píng)價(jià)，以便對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)和原有風(fēng)險(xiǎn)的變化重新評(píng)估。 44 定性方法可采用問(wèn)卷調(diào)查、集體討論、專(zhuān)家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標(biāo)桿比較、管理層訪談、由專(zhuān)人主持的工作訪談和調(diào)查研究等。 定量方法可采用統(tǒng)計(jì)推論、計(jì)算機(jī)模擬、失效模式與影響分析、事件樹(shù)分析等。 2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的方法45 風(fēng)險(xiǎn)分析應(yīng)包括風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)系分析，以便發(fā)現(xiàn)各風(fēng)險(xiǎn)之間的組合效應(yīng)，從風(fēng)險(xiǎn)策略上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行統(tǒng)一集中管理。 企業(yè)在評(píng)估多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性的高低和對(duì)目標(biāo)的影響程度的評(píng)估，繪制風(fēng)險(xiǎn)坐標(biāo)圖，確定對(duì)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的管理優(yōu)先順序和策略。46類(lèi)別評(píng)估方法說(shuō)明舉例定性評(píng)估方法調(diào)查研究通過(guò)問(wèn)卷、訪談和實(shí)地調(diào)研，評(píng)估企業(yè)潛在風(fēng)

27、險(xiǎn)。如設(shè)計(jì)專(zhuān)門(mén)的生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查問(wèn)卷、對(duì)管理層或工人進(jìn)行訪談、實(shí)地觀察車(chē)間生產(chǎn)情況等。集體討論組織有關(guān)人員專(zhuān)題討論會(huì)，評(píng)估企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)。如召開(kāi)銷(xiāo)售人員市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)討論會(huì)。專(zhuān)家咨詢聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)咨詢公司的有關(guān)專(zhuān)家進(jìn)行企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。如聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的專(zhuān)家進(jìn)行財(cái)稅風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。47類(lèi)別評(píng)估方法說(shuō)明舉例定性評(píng)估方法情景分析通過(guò)假設(shè)、預(yù)測(cè)、模擬等手段生成未來(lái)情景，分析其對(duì)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)產(chǎn)生的影響，并采取相應(yīng)對(duì)策。如預(yù)測(cè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)展對(duì)完成利潤(rùn)目標(biāo)可能有三種情景：最理想的情景完成120%、一般情景完成95%、最差的情景完成70%，并采取相應(yīng)對(duì)策。政策分析對(duì)財(cái)政、稅收、金融、證券、能源、環(huán)保、行業(yè)等政策進(jìn)行分析，并評(píng)估其對(duì)企

28、業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的影響。如分析金融政策的調(diào)整對(duì)企業(yè)籌資風(fēng)險(xiǎn)的影響。行業(yè)標(biāo)桿比較通過(guò)與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)戰(zhàn)略、流程、業(yè)績(jī)及相關(guān)案例等方面的比較，評(píng)估企業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)。如與行業(yè)標(biāo)桿企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的比較，評(píng)估本企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。48類(lèi)別評(píng)估方法說(shuō)明舉例定量評(píng)估方法集中趨勢(shì)法根據(jù)隨機(jī)變量的分布情況，計(jì)算出該變量分布的集中特性（均值、中數(shù)、眾數(shù)等），從而預(yù)測(cè)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如通過(guò)計(jì)算市場(chǎng)供應(yīng)量和消費(fèi)量的平均數(shù)，評(píng)估企業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。失效模式與影響分析通過(guò)辨識(shí)系統(tǒng)失去效用后的各種狀況，分析其影響所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。如采購(gòu)業(yè)務(wù)流程失控，可能會(huì)出現(xiàn)吃回扣、質(zhì)次價(jià)高、材料不入庫(kù)、對(duì)虛構(gòu)的應(yīng)付賬款付款等舞弊行為。事件樹(shù)分析以樹(shù)狀圖形分析風(fēng)險(xiǎn)事件間的因果

29、關(guān)系，在此基礎(chǔ)上評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。如采用事件樹(shù)分析產(chǎn)品質(zhì)量缺陷形成的因果關(guān)系，評(píng)估產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)。49坐標(biāo)位置風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性損失程度風(fēng)險(xiǎn)重要性A大大高風(fēng)險(xiǎn)，重點(diǎn)管理B大中較高風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)管理C大小中等風(fēng)險(xiǎn)，一般管理D中小較低風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)化管理E中中中等風(fēng)險(xiǎn)，一般管理F中大較高風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)管理G小小低風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)化管理H小中較低風(fēng)險(xiǎn)，簡(jiǎn)化管理I小大中等風(fēng)險(xiǎn)，高度關(guān)注50第五、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方法和能力51 1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)策略和方法 風(fēng)險(xiǎn)管理策略是企業(yè)根據(jù)自身?xiàng)l件和外部環(huán)境，圍繞企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，確定風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受度、風(fēng)險(xiǎn)管理有效性標(biāo)準(zhǔn)，選擇風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)控制等適合的風(fēng)險(xiǎn)

30、管理工具的總體策略，并確定風(fēng)險(xiǎn)管理所需人力和財(cái)力資源的配置原則。52 一般情況下，對(duì)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)、運(yùn)營(yíng)和法律風(fēng)險(xiǎn)，可采取風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換、風(fēng)險(xiǎn)控制等方法。 對(duì)能夠通過(guò)保險(xiǎn)、期貨、對(duì)沖等金融手段進(jìn)行理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，可以采用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)确椒ā?3策略和方法說(shuō)明舉例風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)當(dāng)某種風(fēng)險(xiǎn)不能避免或因承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而獲利，企業(yè)非理性或理性地主動(dòng)承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)。如允許企業(yè)有一定比例的壞賬存在。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避以放棄、停止或拒絕等方式方回避風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生帶來(lái)的損失。如放棄對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目投資；對(duì)信用差的客戶拒絕賒銷(xiāo)，采用現(xiàn)金交易；遵紀(jì)守法，不搞違法經(jīng)營(yíng)活動(dòng)等。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換放棄高風(fēng)險(xiǎn)的決策或事項(xiàng)，轉(zhuǎn)換為較低風(fēng)險(xiǎn)的決策

31、或事項(xiàng)。如將持有的股票出售，購(gòu)買(mǎi)基金；增資擴(kuò)股，減少銀行貸款，降低資產(chǎn)負(fù)債率等。54策略和方法說(shuō)明舉例風(fēng)險(xiǎn)控制采取控制措施降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率或損失程度，或者二者同時(shí)降低。如內(nèi)部稽核、流程關(guān)鍵點(diǎn)控制、內(nèi)部審計(jì)和危機(jī)公關(guān)等。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移將風(fēng)險(xiǎn)及其可能造成的損失全部或部分轉(zhuǎn)移給他人。如外包、租賃、出售、保險(xiǎn)、股份制、可轉(zhuǎn)換債券等。風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖通過(guò)承擔(dān)多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)，使相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)能夠互相抵消。如資產(chǎn)組合、多種外幣結(jié)算、多元化經(jīng)營(yíng)、期貨套期保值等。風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償企業(yè)在承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，通過(guò)獲得風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬予以補(bǔ)償。如對(duì)高科技企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的投資，采用風(fēng)險(xiǎn)投資的管理方式。55 風(fēng)險(xiǎn)管理矩陣表序號(hào)風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)可能性影響程度重要性 控制

32、措施 責(zé)任單位10.90.80.7220.80.20.1630.30.70.2140.20.30.0650.50.6 0.356 2.應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)控措施項(xiàng)目應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控措施授權(quán)制度對(duì)內(nèi)控所涉及的各崗位明確規(guī)定授權(quán)的對(duì)象、條件、范圍和額度等，任何組織和個(gè)人不得超越授權(quán)做出風(fēng)險(xiǎn)性決定。報(bào)告制度明確規(guī)定報(bào)告人與接受報(bào)告人，報(bào)告的時(shí)間、內(nèi)容、頻率、傳遞路線、負(fù)責(zé)處理報(bào)告的部門(mén)和人員等。批準(zhǔn)制度對(duì)內(nèi)控所涉及的重要事項(xiàng)，明確規(guī)定批準(zhǔn)的程序、條件、范圍和額度、必備文件以及有權(quán)批準(zhǔn)的部門(mén)和人員及其相應(yīng)責(zé)任。57項(xiàng)目應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控措施責(zé)任制度按照權(quán)利、義務(wù)和責(zé)任相統(tǒng)一的原則，明確規(guī)定各有關(guān)部門(mén)和業(yè)務(wù)單位、崗位、人

33、員應(yīng)負(fù)的責(zé)任和獎(jiǎng)懲制度。審計(jì)檢查制度結(jié)合內(nèi)控的有關(guān)要求、方法、標(biāo)準(zhǔn)與流程，明確規(guī)定審計(jì)檢查的對(duì)象、內(nèi)容、方式和負(fù)責(zé)審計(jì)檢查的部門(mén)等。考核評(píng)價(jià)制度具備條件的企業(yè)應(yīng)把各業(yè)務(wù)單位風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行情況與績(jī)效薪酬掛鉤。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)不斷的監(jiān)測(cè)，及時(shí)發(fā)布預(yù)警信息，制定應(yīng)急預(yù)案，并根據(jù)情況變化調(diào)整控制措施。58項(xiàng)目應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控措施總法律顧問(wèn)制度 大力加強(qiáng)企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制建設(shè)，形成由企業(yè)決策層主導(dǎo)、企業(yè)總法律顧問(wèn)牽頭、企業(yè)法律顧問(wèn)提供業(yè)務(wù)保障、全體員工共同參與的法律風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任體系。完善企業(yè)重大法律糾紛案件的備案管理制度。權(quán)力制衡制度 明確規(guī)定不相容職責(zé)的分離。主要包括：授權(quán)批準(zhǔn)、業(yè)務(wù)經(jīng)辦、會(huì)計(jì)記

34、錄、財(cái)產(chǎn)保管和稽核檢查等職責(zé)。對(duì)內(nèi)控所涉及的重要崗位可設(shè)置一崗雙人、雙職、雙責(zé)，相互制約；明確該崗位的上級(jí)部門(mén)或人員對(duì)其應(yīng)采取的監(jiān)督措施和應(yīng)負(fù)的監(jiān)督責(zé)任；將該崗位作為內(nèi)部審計(jì)的重點(diǎn)等。59 3.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的能力 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力貫穿于風(fēng)險(xiǎn)管理的始終： 首先應(yīng)辨識(shí)有可能出現(xiàn)的潛在風(fēng)險(xiǎn)； 其次采用風(fēng)險(xiǎn)矩陣表對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，并考慮應(yīng)對(duì)措施； 第三、從戰(zhàn)略及政策、風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程、機(jī)構(gòu)及人員、管理報(bào)告、管理方法和系統(tǒng)及數(shù)據(jù)等六個(gè)方面去整合風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程，以提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的綜合能力。60戰(zhàn)略與政策風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程人員管理報(bào)告方法系統(tǒng)與數(shù)據(jù)過(guò)程無(wú)法實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略人員無(wú)法執(zhí)行過(guò)程不能有效反饋信息不能有效分析信息無(wú)法獲得報(bào)告

35、信息61序號(hào)潛在問(wèn)題可能性影響度重要性應(yīng)對(duì)措施 1合同漏洞中大較重要合同審核流程、要點(diǎn)，法律顧問(wèn)審核 2隨意削價(jià)大中較重要定價(jià)政策和削價(jià)審批 3壞賬增加中大較重要信用和應(yīng)收賬款管理制度 4發(fā)貨不及時(shí)小中一般產(chǎn)銷(xiāo)銜接、發(fā)貨流程 5應(yīng)收賬款錯(cuò)誤 小中一般定期對(duì)賬銷(xiāo)售業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制能力62 會(huì)計(jì)舞弊風(fēng)險(xiǎn)控制 籌資風(fēng)險(xiǎn)控制 項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)控制 并購(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制 營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)控制 盈利風(fēng)險(xiǎn)控制63第六、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的方法64 1.財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)預(yù)警指標(biāo)臨界值風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警凈資產(chǎn)凈資產(chǎn)為負(fù)數(shù)資不抵債的風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)占總資產(chǎn)%大于80%資產(chǎn)變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)%大于10%資產(chǎn)損失風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)比率小于1短期償債風(fēng)險(xiǎn)速動(dòng)比率小于

36、0.5短期償債風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債率大于80%長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)大于行業(yè)平均水平50%存貨積壓風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)大于行業(yè)平均水平50%壞賬損失風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債表65指標(biāo)臨界值風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率大于5%以上經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)占利潤(rùn)%小于50%經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)毛利率小于10%盈利風(fēng)險(xiǎn)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率小于1%盈利風(fēng)險(xiǎn)凈資產(chǎn)利潤(rùn)率小于4%投資回報(bào)風(fēng)險(xiǎn)市盈率大于40倍股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)損益表66項(xiàng)目A類(lèi)型B類(lèi)型C類(lèi)型D類(lèi)型經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流正正負(fù)負(fù)投資活動(dòng)凈現(xiàn)金流負(fù)正負(fù)負(fù)籌資活動(dòng)凈現(xiàn)金流正負(fù)正負(fù)現(xiàn)金凈增加額正負(fù)正負(fù)企業(yè)財(cái)務(wù)狀態(tài)發(fā)展期加大投融資力度還債高峰依賴(lài)外部“圈錢(qián)”生存資金鏈斷裂風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警投融資風(fēng)險(xiǎn)償債

37、風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流量表67指標(biāo)臨界值風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流負(fù)數(shù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金指數(shù)小于0.5盈利風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金到期債務(wù)比率小于0.8短期償債風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率小于0.2短期償債風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)金債務(wù)總額比率小于0.1長(zhǎng)期償債風(fēng)險(xiǎn)68指標(biāo)計(jì)算公式影響因素經(jīng)營(yíng)安全率（預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額保本銷(xiāo)售額）預(yù)計(jì)銷(xiāo)售額銷(xiāo)售增長(zhǎng)、成本水平經(jīng)營(yíng)杠桿率邊際利潤(rùn)利潤(rùn)額變動(dòng)及固定成本比重財(cái)務(wù)杠桿率息稅前利潤(rùn)/（息稅前利潤(rùn)利息支出）債務(wù)比率和利息水平 2.專(zhuān)項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)警69 綜合比率=1.2營(yíng)運(yùn)資金/總資產(chǎn). 留存收益/總資產(chǎn) 3.3息稅前利潤(rùn)/總資產(chǎn)0.6資本市值/債務(wù) 1.0銷(xiāo)售額/總資產(chǎn)五個(gè)因素：營(yíng)運(yùn)資金比重、積累率、資產(chǎn)

38、利潤(rùn)率、債務(wù)比率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)衡量標(biāo)準(zhǔn)：3以下處于危機(jī)狀態(tài)70 企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中形成的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)包括環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這些風(fēng)險(xiǎn)組合在一起，相互作用和影響，形成了企業(yè)的綜合風(fēng)險(xiǎn)。 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中外部環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境的不確定性因素給企業(yè)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，如經(jīng)濟(jì)政策調(diào)整、行業(yè)五種力量的變化、企業(yè)某些資源不足、管理薄弱等。 71 成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn) 成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于企業(yè)在成長(zhǎng)過(guò)程中有可能違背成長(zhǎng)規(guī)律而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)（嚴(yán)格講，成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)屬于環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，為了便于分析，將其單獨(dú)列為一類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)），如明星型企業(yè)出現(xiàn)的官僚僵化風(fēng)險(xiǎn)，巨嬰企業(yè)出現(xiàn)的盲目發(fā)展、過(guò)度發(fā)展多元化的風(fēng)險(xiǎn)，蜜蜂型企業(yè)可能出現(xiàn)的競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)向型企業(yè)出現(xiàn)的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等。 72類(lèi)型成長(zhǎng)區(qū)位特征成長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)明星型處于成熟期且規(guī)模大規(guī)模大，實(shí)力強(qiáng)，形成主導(dǎo)產(chǎn)品，市場(chǎng)份額穩(wěn)定，控制力和應(yīng)變力較強(qiáng)。規(guī)模與年齡處于較平衡狀態(tài)（dq=da）官僚僵化巨嬰型處于成長(zhǎng)期且規(guī)模較大處于不成熟階段，但企業(yè)規(guī)模極度膨脹，成長(zhǎng)速度過(guò)快（