富蘭克林國海滬深300指數(shù)增強型證券投資基金(共16頁)

1、富蘭克林國海滬深300指數(shù)增強型證券投資基金2013年第1季度報告第 PAGE 1 頁 共 NUMPAGES 18 頁富蘭克林國海滬深300指數(shù)(zhsh)增強型證券投資基金2013年第1季度(jd)報告2013年3月31日基金(jjn)管理人：國海富蘭克林基金管理有限公司基金托管人：中國農業(yè)銀行股份有限公司報告送出日期： 二一三年四月二十二日1 重要(zhngyo)提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料(zlio)不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。 基金托管人中國農業(yè)銀行股份(gfn)有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2013年4

2、月18日復核了本報告中的財務指標、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏?；鸸芾砣顺兄Z以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務資料未經審計。本報告期自2013年1月1日起至3月31日止。2 基金產品概況基金簡稱國富滬深300指數(shù)增強基金主代碼450008交易代碼450008基金運作方式契約型開放式基金合同生效日2009年9月3日報告期末基金份額總額1,070,539,849.52份投資目標本基金采用指數(shù)增強投資策略

3、。通過量化風險管理方法，控制基金投資組合與標的指數(shù)構成的偏差，同時結合主動投資方法，在嚴格控制跟蹤偏離風險的基礎上，力爭獲得超越業(yè)績比較基準標的投資收益，追求基金資產的長期增值。在正常市場情況下，本基金對業(yè)績比較基準的年跟蹤誤差不超過8%。投資策略資產配置策略：本基金以追求基金資產長期增長的穩(wěn)定收益為宗旨，在股票市場上進行指數(shù)化被動投資的基礎上，基金管理人在債券（國債為主）、股票、現(xiàn)金等各類資產之間僅進行適度的主動配置。通過運用深入的基本面分析及先進的數(shù)量技術，控制與目標指數(shù)的跟蹤誤差，追求適度超越目標指數(shù)的收益。股票投資策略： 本基金以指數(shù)化投資為主，以最小化跟蹤誤差為組合的投資控制目標，本

4、基金所跟蹤的目標指數(shù)為滬深300 指數(shù)。本產品在指數(shù)化投資的基礎上輔以有限度的增強操作（優(yōu)化調整）及一級市場股票投資。具體而言，基金將基本依據(jù)目標指數(shù)的成份股構成權重，并借助數(shù)量化投資分析技術構造和調整指數(shù)化投資組合。在投資組合建立后，基金定期對比檢驗組合與比較基準的偏離程度，適時對投資組合進行調整，使指數(shù)優(yōu)化組合與目標指數(shù)的跟蹤誤差控制在限定的范圍內。在正常市場情況下，本基金對業(yè)績比較基準的年跟蹤誤差不超過8%。此外，本基金將利用所持有股票市值參與一級市場股票投資，以在不增加額外風險的前提下提高收益水平，爭取獲得超過指數(shù)的回報。債券投資策略： 本基金將在對宏觀經濟和資本市場進行研究的基礎上，

5、對利率結構、市場利率走勢進行分析和預測，綜合考慮中債國債指數(shù)各成份券種及金融債的收益率水平、流動性的好壞等因素，進行優(yōu)化選樣構建本基金的債券投資組合。本基金以富蘭克林鄧普頓投資集團固定收益類資產投資研究平臺及本基金管理人的投資研究平臺為依托，采取積極主動的投資策略，以中長期利率趨勢分析為主，結合經濟周期、宏觀經濟運行中的價格指數(shù)、資金供求分析、貨幣政策、財政政策研判及收益率曲線分析，在保證流動性和風險可控的前提下，實施積極的債券投資組合管理。業(yè)績比較基準95% 滬深300指數(shù) + 5% 銀行同業(yè)存款利率風險收益特征本基金是股票指數(shù)增強型基金，屬于較高風險、較高預期收益的證券投資基金?；鸸芾砣?/p>

6、國海富蘭克林基金管理有限公司基金托管人中國農業(yè)銀行股份有限公司3 主要財務指標(ci w zh bio)和基金凈值表現(xiàn)3.1 主要(zhyo)財務指標單位(dnwi)：人民幣元主要財務指標報告期(2013年1月1日-2013年3月31日)1.本期已實現(xiàn)收益25,566,620.692.本期利潤-9,256,670.333.加權平均基金份額本期利潤-0.00874.期末基金資產凈值1,001,396,725.275.期末基金份額凈值0.935注：1. 上述基金業(yè)績指標不包括持有人認購或交易基金的各項費用（例如，開放式基金的申購贖回費等），計入費用后實際(shj)收益水平要低于所列數(shù)字。2. 本期

7、已實現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關費用后的余額(y )，本期利潤為本期已實現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。3.2 基金凈值表現(xiàn)(bioxin)3.2.1 本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準收益率的比較階段凈值增長率凈值增長率標準差業(yè)績比較基準收益率業(yè)績比較基準收益率標準差-過去三個月-1.16%1.43%-1.01%1.48%-0.15%-0.05%3.2.2自基金合同生效以來基金累計份額凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準收益率變動的比較富蘭克林國海滬深300指數(shù)增強型證券投資基金累計份額凈值增長率與業(yè)績比較基準收益率歷史走勢對比圖

8、（2009年9月3日至2013年3月31日）注：1. 本基金(jjn)的基金合同生效日為2009年9月3日，本基金(jjn)在6個月建倉期結束時，各項投資比例符合(fh)基金合同約定。2. 截至報告期末，本基金的各項投資比例符合基金合同的約定。基金合同中關于基金投資比例的約定如下：股票資產占基金資產的比例為85%-95%，投資于標的指數(shù)成份股、備選成份股的資產占基金資產的比例不低于80%，現(xiàn)金、債券資產以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他證券品種占基金資產的比例為5%-15%，其中現(xiàn)金或者到期日在一年以內的政府債券不低于基金資產凈值的5%，權證占基金資產凈值的比例不高于3%。因證券市場波動、上市公

9、司合并、基金規(guī)模變動、股權分置改革中支付對價等基金管理人之外的因素致使基金不符合上述規(guī)定或者基金合同約定的投資組合限制的，基金管理人應當在10個交易日內進行調整。3. 本基金本報告期遵守法律(fl)、法規(guī)和基金合同的比例限制進行證券投資。 4 管理(gunl)人報告4.1 基金經理（或基金經理小組(xioz)）簡介姓名職務任本基金的基金經理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期趙曉東本基金基金經理、富蘭克林國海中小盤股票型證券投資基金基金經理2009-9-3-9年趙曉東先生，香港大學MBA，遼寧工程技術大學經濟學學士。曾任淄博礦業(yè)集團項目經理，浙江證券分析員，上海交大高新技術股份有限公司高級投資

10、經理，國海證券有限責任公司行業(yè)研究員。加入國海富蘭克林基金管理有限公司后曾任研究員、高級研究員、富蘭克林國海彈性市值股票型證券投資基金的基金經理助理和富蘭克林國海潛力組合股票型證券投資基金的基金經理助理。現(xiàn)任富蘭克林國海滬深300指數(shù)增強型證券投資基金和富蘭克林國海中小盤股票型證券投資基金的基金經理。張志強本基金基金經理、量化與指數(shù)投資總監(jiān)兼金融工程部總經理，首席數(shù)量分析師2013-3-21-10年張志強先生，CFA，紐約州立大學（布法羅）計算機科學碩士，中國科學技術大學數(shù)學專業(yè)碩士。曾在美國Enreach Technology Inc.、海通證券股份有限公司、友邦華泰基金管理有限公司工作。2

11、007年4月加入國海富蘭克林基金管理有限公司，先后擔任風險控制部總經理，業(yè)務發(fā)展部總經理，現(xiàn)任本基金基金經理，量化與指數(shù)投資總監(jiān)兼金融工程部總經理，首席數(shù)量分析師注：表中“證券從業(yè)(cn y)年限”的計算(j sun)標準為該名員工從事過的所有諸如基金、證券、投資等相關金融領域的工作年限的總和。4.2 管理人對報告期內本基金運作遵規(guī)守信(shu xn)情況的說明報告期內，本基金管理人嚴格遵守中華人民共和國證券投資基金法及其他有關法律、法規(guī)和富蘭克林國海滬深300指數(shù)增強型證券投資基金基金合同的規(guī)定，本著誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，在嚴格控制風險的基礎上，為基金份額持有人謀求最大

12、利益，無損害基金份額持有人利益的行為?；鹜顿Y組合符合有關法律、法規(guī)的規(guī)定及基金合同的約定。4.3 公平交易專項說明4.3.1 公平交易制度的執(zhí)行情況報告期內，公司在研究報告發(fā)布公平性、投資決策獨立性、交易公平分配，信息隔離等方面均能嚴格執(zhí)行公平交易管理制度，嚴格按照制度要求對異常交易進行控制和審批。4.3.2 異常交易行為的專項說明公司嚴格按照異常交易監(jiān)控與報告制度和同日反向交易管理辦法對異常交易進行(jnxng)監(jiān)控。報告期內公司不存在投資組合之間發(fā)生的同日反向交易，其成交較少的單邊交易量超過該證券當日成交量的5%的情況(qngkung)。4.4 報告期內基金(jjn)的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)

13、說明4.4.1報告期內基金投資策略和運作分析2013年第1季度，國內的證券市場在出現(xiàn)了先揚后抑的走勢。一季度業(yè)績基準下跌1.01%。一季度，中央政府的高層領導實現(xiàn)順利交接，經濟政策也開始實施。從宏觀經濟來看，國內經濟出現(xiàn)的復蘇不算強勁，同時，2013年春節(jié)比去年晚一些，使得較多的基礎建設等投資項目也有所推遲。因此，相關投資產業(yè)鏈的復蘇也不明顯。但是，嚴厲房地產政策的實施使得大城市的成交量大幅上升，房地產企業(yè)的庫存降低，也加快了房地產的投資。由于限制“三公”消費，消費數(shù)據(jù)也低于預期；相比之下，由于季節(jié)等因素，外貿數(shù)據(jù)超預期，彌補了投資和消費增速下滑的不利局面。經濟的低位復蘇和未來經濟增長的不確定

14、性，使得投資者更加鐘愛成長股，因此醫(yī)藥和電子，及新興產業(yè)成為市場的熱點，周期股等在上漲之后出現(xiàn)了明顯的回調。一季度，從長期投資的角度出發(fā)，積極配置了食品飲料的白酒板塊和估值優(yōu)勢明顯的地產板塊；同時，逐漸減持了漲幅過大的銀行和市場估值過高的環(huán)保等新興產業(yè)板塊。4.4.2報告期內基金的業(yè)績表現(xiàn)截至2013年3月31日，本基金份額凈值為0.935元，本報告期份額凈值下跌1.16% ，同期業(yè)績基準下跌1.01%，落后業(yè)績基準0.15%。由于本基金行業(yè)配置較多的白酒板塊，是一季度跑輸業(yè)績標準的主要原因。5 投資組合報告5.1 報告期末基金資產組合(zh)情況序號項目金額（元）占基金總資產的比例（%）1權

15、益投資947,425,759.8394.13其中：股票947,425,759.8394.132基金投資-3固定收益投資3,076,976.000.31其中：債券3,076,976.000.31 資產支持證券-4金融衍生品投資-5買入返售金融資產1,700,000.000.17其中：買斷式回購的買入返售金融資產-6銀行存款和結算備付金合計52,798,293.415.257其他各項資產1,501,502.540.158合計1,006,502,531.78100.005.2 報告期末(q m)按行業(yè)分類的股票投資組合5.2.1 積極(jj)投資按行業(yè)分類的股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基

16、金資產凈值比例（）A農、林、牧、漁業(yè)-B采礦業(yè)3,695,000.000.37C制造業(yè)105,485,724.1010.53D電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)-E建筑業(yè)-F批發(fā)和零售業(yè)-G交通運輸、倉儲和郵政業(yè)-H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)-J金融業(yè)41,232,269.204.12K房地產業(yè)15,441,760.711.54L租賃和商務服務業(yè)-M科學研究和技術服務業(yè)-N水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)-O居民服務、修理和其他服務業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會工作-R文化、體育和娛樂業(yè)-S綜合-合計165,854,754.0116.565.2.2 指數(shù)(zhsh)投資按行業(yè)分類的股票投

17、資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產凈值比例（）A農、林、牧、漁業(yè)4,179,402.750.42B采礦業(yè)70,360,809.357.03C制造業(yè)269,796,159.7226.94D電力、熱力、燃氣及水生產和供應業(yè)22,420,520.692.24E建筑業(yè)27,995,890.702.80F批發(fā)和零售業(yè)20,997,038.972.10G交通運輸、倉儲和郵政業(yè)19,634,353.121.96H住宿和餐飲業(yè)-I信息傳輸、軟件和信息技術服務業(yè)13,831,461.131.38J金融業(yè)270,904,373.0327.05K房地產業(yè)41,760,073.114.17L租賃和商務服務業(yè)4

18、,091,831.680.41M科學研究和技術服務業(yè)-N水利、環(huán)境和公共設施管理業(yè)5,350,628.810.53O居民服務、修理和其他服務業(yè)-P教育-Q衛(wèi)生和社會工作-R文化、體育和娛樂業(yè)1,479,278.400.15S綜合8,769,184.360.88合計781,571,005.8278.055.3 期末按公允價值占基金資產凈值比例大小(dxio)排序的股票投資明細5.3.1期末(q m)指數(shù)投資按公允(gngyn)價值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值(元)占基金資產凈值比例（）1600000浦發(fā)銀行2,708,35927,435,6

19、76.672.742600036招商銀行2,141,50027,047,145.002.703600016民生銀行2,242,72821,619,897.922.164601328交通銀行4,203,56919,798,809.991.985601318中國平安458,05319,132,873.811.916601818光大銀行5,918,46119,057,444.421.907000002萬 科1,354,77414,577,368.241.468601166興業(yè)銀行825,82714,286,807.101.439601939建設銀行2,881,07813,195,337.241.32

20、10601601中國太保688,85212,599,103.081.265.3.2期末(q m)積極投資按公允價值占基金資產(zchn)凈值比例大小排序的前五名股票投資明細序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值(元)占基金資產凈值比例（）1600809山西汾酒1,986,04059,601,060.405.952601166興業(yè)銀行999,96317,299,359.901.733600000浦發(fā)銀行1,521,61015,413,909.301.544000002萬 科996,70010,724,492.001.075002304洋河股份160,0009,979,200.001.005.4

21、報告期末按債券品種分類的債券投資(tu z)組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產凈值比例（）1國家債券-2央行票據(jù)-3金融債券-其中：政策性金融債-4企業(yè)債券-5企業(yè)短期融資券-6中期票據(jù)-7可轉債3,076,976.000.318其他-9合計3,076,976.000.315.5 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名債券(zhiqun)投資明細序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值(元)占基金資產凈值比例（）1110023民生轉債29,0503,076,976.000.312-3-4-5-5.6 報告期末按公允價值占基金資產(zchn)凈值比例大小排名的前十名資產支持證券

22、投資明細本基金本報告期末未持有資產(zchn)支持證券。5.7 報告期末按公允價值占基金資產凈值比例大小排名的前五名權證投資明細本基金本報告期末未持有權證。5.8 報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明5.8.1 報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細公允價值變動總額合計0.00股指期貨投資本期收益0.00股指期貨投資本期公允價值變動0.00注：本基金本報告期末未持有股指期貨。5.8.2 本基金投資股指期貨的投資政策本基金不投資股指期貨。5.9 投資(tu z)組合報告附注5.9.1 本基金本期投資的前十名證券(zhngqun)中，無報告期內發(fā)行主體被監(jiān)管部門立案調查的，或在報告編制日前一年內受到證監(jiān)會、證券交易所公開譴責、處罰的證券。5.9.2 本基金投資的前十名股票(gpio)中，沒有投資于超出基金合同規(guī)定備選股票庫之外的股票。5.9.3 其他各項資產構成序號名稱金額（元）1存出保證金102,902.462應收證券清算款-3應收股利-4應收利息11,751.425