互聯(lián)網(wǎng)金融 - 副本

1、-內(nèi)部(nib)研討互聯(lián)網(wǎng)金融(jnrng)行業(yè)分析報告1共十八頁01020304行業(yè)(hngy)分析P2P(PEERS-TO-PEERS)案例房地產(chǎn)金融及案例(n l)社區(qū)金融眾籌目 錄 / contents2共十八頁01行業(yè)(hngy)分析Part One3共十八頁一、互聯(lián)網(wǎng)金融(jnrng)4當前互聯(lián)網(wǎng)+金融(jnrng)格局，由傳統(tǒng)金融(jnrng)機構(gòu)和非金融機構(gòu)組成。傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要為傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新以及電商化創(chuàng)新、APP軟件等；非金融機構(gòu)則主要是指利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)進行金融運作的電商企業(yè)、（P2P）模式的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺，眾籌模式的網(wǎng)絡(luò)投資平臺，挖財類（模式）的手機理財APP(理

2、財寶類)，以及第三方支付平臺等共十八頁一、宏觀(hnggun)環(huán)境1. 社會環(huán)境：越來越多的金融行為將通過網(wǎng)絡(luò)完成2013年，我國各類互聯(lián)網(wǎng)金融子行業(yè)交易規(guī)模均呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。2013年我國網(wǎng)上銀行交易規(guī)模達到930.2萬億，同比增長24.6%，手機銀行12.7萬億，同比增長248.1%。網(wǎng)銀與手機銀行交易規(guī)模的上升，說明越來越多的金融行為選擇網(wǎng)絡(luò)媒介進行。而2013年基金網(wǎng)銷規(guī)模達到22930.6萬億，同比增長48.9%，同期保險網(wǎng)銷規(guī)模為89億元，同比增長124.6%?；鸨ｋU的網(wǎng)絡(luò)銷售規(guī)模的上升，也說明越來越多的金融企業(yè)開始在互聯(lián)網(wǎng)上展開(zhn ki)業(yè)務(wù)。 012-2014年中國網(wǎng)

3、上銀行、手機銀行、基金網(wǎng)絡(luò)銷售、互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模保費交易規(guī)模5共十八頁一、宏觀(hnggun)環(huán)境2.經(jīng)濟環(huán)境：中國金融機構(gòu)境內(nèi)貸款穩(wěn)步增長2011至2013年，我國金融機構(gòu)境內(nèi)貸款規(guī)模穩(wěn)步提高，2011年境內(nèi)貸款總規(guī)模為570862.6億元，2012年為659210億元，同比增長15.5%，到了2013年，我國境內(nèi)貸款總規(guī)模超過75萬億，達到750433.1億元，同比增長13.8%。在所有貸款中，中長期貸款占比54.7%，其次(qc)是短期貸款，占比41.5%，占絕對多數(shù)。票據(jù)融資占比2.6%，融資租賃1.1%，各項墊款占比0.1%?？傮w看來，我國信貸市場整體呈現(xiàn)穩(wěn)步增長態(tài)勢，未來前景看好。6共十

4、八頁一、宏觀(hnggun)環(huán)境2.經(jīng)濟環(huán)境： P2P用戶投資結(jié)果不容樂觀2013年我國網(wǎng)民P2P用戶中，全部投資成功的用戶占比為31.6%，而另有68.4%的用戶曾經(jīng)有過投資失敗的經(jīng)歷。而在所有遭遇失敗投資的人群中，13.4%因為有擔(dān)保而沒有遭受實際(shj)的資金損失，另外7.1%的人損失資金正在追繳，其余79.5%的人都有實際的資金損失。7共十八頁一、宏觀(hnggun)環(huán)境3. 政治環(huán)境人民銀行等十部門發(fā)布關(guān)于促進(cjn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見 8共十八頁一、宏觀(hnggun)環(huán)境4. 技術(shù)環(huán)境作為一個信息密集型產(chǎn)業(yè)，信息、技術(shù)、制度構(gòu)成金融業(yè)的三大基石。而互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展是

5、基于云計算、移動終端與大數(shù)據(jù)挖掘來進行，IT技術(shù)的使用貫穿了資質(zhì)審核、貸后管理、現(xiàn)金流分析以及風(fēng)險控制等一整條業(yè)務(wù)線，風(fēng)控技術(shù)是否安全、用戶體驗是否好、數(shù)據(jù)抓取和分析能力是否強等都是可能成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)創(chuàng)業(yè)成功與否的關(guān)鍵因素。因此，IT技術(shù)，是創(chuàng)業(yè)者必須跨越的創(chuàng)業(yè)門檻。就拿風(fēng)控技術(shù)一項而言， 就在不久前，紅嶺創(chuàng)投、陸金所等還紛紛爆出壞賬丑聞，不止損害了兩家公司的信譽，連帶讓將整個P2P行業(yè)高風(fēng)險，高壞賬率的弊端暴露在臺面上，削弱了大眾和資本對于行業(yè)的信心。團隊技術(shù)力量：前線人員需要具備金融從業(yè)者的專業(yè)背景，業(yè)務(wù)能力，和抗壓力。后線人員需要具備互聯(lián)網(wǎng)人的技術(shù)水平，數(shù)據(jù)挖掘、分析、歸納能力。更多

6、時候，要求從業(yè)者二者兼?zhèn)?jinbi)，融會貫通，以應(yīng)變互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)起云涌的市場環(huán)境。9共十八頁一、宏觀(hnggun)環(huán)境總結(jié)：新環(huán)境下對金融機構(gòu)風(fēng)險控制要求更高隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的逐漸滲透，以及中小微企業(yè)融資難問題的發(fā)酵，使得傳統(tǒng)金融環(huán)境已經(jīng)產(chǎn)生了很大變化。未來無論是傳統(tǒng)金融還是互聯(lián)網(wǎng)金融，目標市場雖有一定差異，但所服務(wù)的對象都是我國舊有的金融環(huán)境沒能覆蓋的領(lǐng)域、行業(yè)和個人。而且在互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合更加(gnji)緊密的趨勢下，未來傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)的關(guān)系會更加(gnji)緊密，而金融最為核心的風(fēng)險控制也將因這種趨勢，而逐漸加大對互聯(lián)網(wǎng)的依賴。在互聯(lián)網(wǎng)時代，客觀環(huán)境對金融領(lǐng)域中風(fēng)險控制的高要求

7、，主要體現(xiàn)在以下三個方面：10共十八頁二、風(fēng)險(fngxin)要素1. 互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)控內(nèi)涵豐富，是傳統(tǒng)風(fēng)控的有效補充在目前階段，并沒有明確的法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)信貸進行約束，因此從監(jiān)管約束的角度看，互聯(lián)網(wǎng)信貸在信用收集(shuj)過程中，有了更多的創(chuàng)新機會，在數(shù)據(jù)與信息收集(shuj)的過程中，所采用的方式方法更多，所收集(shuj)到的信息更廣泛，并且在對信息的應(yīng)用和處理上，受到的限制也會更少，雖然這套完整的體系，并不被傳統(tǒng)金融機構(gòu)認可，但從電商小袋以及P2P貸款的發(fā)展情況來看，其是具備可行性的，未來在互聯(lián)網(wǎng)與金融逐漸融合的大背景下，這種獨特的風(fēng)控體系和風(fēng)控思想將是傳統(tǒng)風(fēng)控手段的有效補充。11共

8、十八頁二、風(fēng)險(fngxin)要素對比總結(jié)：傳統(tǒng)風(fēng)控與互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控需要綜合運用當傳統(tǒng)風(fēng)控手段和互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)控手段相互結(jié)合，互相補充時。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)將因更深刻的了解傳統(tǒng)金融機構(gòu)的運營，而利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)傳統(tǒng)風(fēng)控的做法和模式，大大提高信貸審核的效率以及資金使用效率。另一方面，傳統(tǒng)金融機構(gòu)也會因互聯(lián)網(wǎng)金融在風(fēng)控過程中的創(chuàng)新點，互聯(lián)網(wǎng)市場的廣闊，互聯(lián)網(wǎng)信貸的獨特視角，進而對自身(zshn)業(yè)務(wù)進行補足，最終實現(xiàn)雙向促進。12共十八頁三、風(fēng)控方式(fngsh)1. 銀行貸款審核過程氛圍八個步驟，分別為：貸款申請、信用評估、盡職調(diào)查、貸款審批、簽訂合同、貸款發(fā)放、貸后檢查及貸款回歸。不同的銀行在部門

9、職能上可能存在一定差異(chy)，但總體來說，都會將這八個步驟融合進去。13共十八頁三、風(fēng)控方式(fngsh)2. P2P：簡化流程，維度豐富由于P2P貸款所服務(wù)的對象，絕大部分都無法通過銀行等專業(yè)金融機構(gòu)的資質(zhì)(zzh)審核，所以這導(dǎo)致P2P平臺不可能完全沿用銀行的風(fēng)控體系。在歐美等金融及個人征信體系較為發(fā)達的地區(qū)，P2P平臺可以依靠第三方機構(gòu)完成資信的審核。但在中國無法實現(xiàn)，因此在中國P2P發(fā)展過程中，衍生出了一套獨特的風(fēng)險控制體系。相比于銀行，這套體系所收集的信息更加豐富，更加電子化，過程也相對簡單，比較重視貸后操作和用戶在平臺內(nèi)的活躍度。14共十八頁三、風(fēng)控方式(fngsh)3. P2

10、P：信用的積累與平臺內(nèi)活躍度息息相關(guān)P2P用戶，尤其是貸款用戶的信用幾乎無從查起，而傳統(tǒng)金融機構(gòu)對于某一時點的信用數(shù)據(jù)要求又過于苛刻，很多貸款人無法提供，甚至都沒有具備(jbi)法律效用的財務(wù)報表?；诖?，小而具備(jbi)持續(xù)性和延續(xù)性的數(shù)據(jù)，更能體現(xiàn)出P2P貸款用戶的財務(wù)穩(wěn)定性，在無法獲取用戶交易信息和長期信用卡賬單的狀態(tài)下，P2P平臺普遍采用的方式是鼓勵用戶在本平臺內(nèi)增加活躍度，反應(yīng)在風(fēng)控體系上，就是將平臺內(nèi)成功完成項目這一用戶行為賦予高分值，再將分值轉(zhuǎn)換為等級，從而完成平臺內(nèi)的信用積15共十八頁三、風(fēng)控方式(fngsh)4.電商平臺：以消費帶動金融，“貸物不貸錢”在傳統(tǒng)金融和互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新

11、金融模式之外，電商平臺也在消費金融領(lǐng)域有所建樹。在電商平臺所做的信貸過程中，采取了一種不同的風(fēng)險控制方式。電商平臺主要參考了供應(yīng)鏈融資的理念，把平臺自身當做供應(yīng)鏈融資中的核心企業(yè)，而電商產(chǎn)業(yè)鏈上的個人用戶，及中小企業(yè)作為上下游企業(yè)，利用其在平臺內(nèi)積累的交易數(shù)據(jù)，以及交易數(shù)據(jù)背后透露出來的信息，為企業(yè)授信，完成信貸業(yè)務(wù)。艾瑞分析認為，電商平臺的消費金融風(fēng)險更小，主要有以下兩方面原因：一方面，貸前風(fēng)控。由于電商平臺掌握用戶(yngh)歷史交易記錄，因此其對用戶(yngh)信息的掌握更加穩(wěn)定，并且通過數(shù)據(jù)分析，電商平臺可以將大量風(fēng)控工作放在貸前，因此能夠從平臺上貸款的用戶(yngh)，實質(zhì)上已經(jīng)滿足

12、了風(fēng)控的要求，這樣一方面可以嚴控風(fēng)險，另一方面也大大優(yōu)化了用戶(yngh)體驗；另一方面，貸物不貸錢。對于普通用戶(yngh)來講，通過電商平臺貸款的主要原因就是在資金短時緊張的情況下，提前購物消費，因此他們的目標是商品而非資金，所以電商平臺所貸出的不是資金而是商品，變相的把握了用戶(yngh)貸款資金的用途。16共十八頁三、風(fēng)控方式(fngsh)5. FICO：五類因素(yn s)將信用量化FICO信用分是由美國個人消費信用評估公司開發(fā)出的一種個人信用評級法，已經(jīng)得到社會廣泛接受。核心理念是利用五大因素，將個人信用以分值的形式量化，F(xiàn)ICO 評分系統(tǒng)得出的信用分數(shù)范圍在300-850之間。分數(shù)越高，說明客戶的信用風(fēng)險越小。影響個人信用分數(shù)的因素主要有以下五個方面：客戶的信用償還歷史、信用賬戶數(shù)、使用信用的年限、正在使用的信用類型、新開立的信用賬戶。17共十八頁內(nèi)容摘要-內(nèi)部研討。P2P(PEERS-TO-PEERS)案例。當前互聯(lián)網(wǎng)+金融格局，由傳統(tǒng)金融機構(gòu)和非金融機構(gòu)組成。總體看來，我國信貸市場整體