湖南大學(xué)金融學(xué)綜合年考研真題

1、湖南大學(xué) 431 金融學(xué)綜合 2014 年考研真題一、名詞解釋（每題4分，共16分）1.馬歇爾勒納條件； 2.ETF基金； 3.存款成本； 4.信用貨幣單選題（每題1.5分，共21分）新巴塞爾協(xié)議規(guī)定的信用風(fēng)險計量方法包括（）內(nèi)部評級法和基本指標法B.基本指標法和標準法C.標準法和內(nèi)部評級法D.內(nèi)部評級法和VaR法銀行貸款的價格在很大程度上體現(xiàn)為貸款協(xié)議上的利率水平，但其并非貸款價格的唯一構(gòu)成，一般來講，貸款價格的構(gòu)成包括（）A.貸款利率、承諾費、補償余額和罰息B.貸款利率、補償余額、隱含價格和罰息C.貸款利率、承諾費、隱含價格和罰息D.貸款利率、承諾費、補償余額和隱含價格股票價格已經(jīng)反映了所

2、有的歷史信息，如價格的變化狀況、交易量的變化狀況等，因此技術(shù)分析手段對了解股票價格未來變化沒有幫助。這一市場是指（）弱有效市場 B.次強有效市場 C.強有效市場 D.無效市場以下是關(guān)于組合投資的陳述，正確的說法是（）A.組合投資可以分散系統(tǒng)性風(fēng)險B.組合投資可以分散特定風(fēng)險C.組合投資可以分散全部風(fēng)險D.以上都正確商業(yè)銀行住房抵押貸款償還方式中，適合于目前收入一般，但未來收入預(yù)期會增加的人群的償還方式為（）等額本息還款法 B.等額本金還款法 C.等比例還款法 D.等比例還本法商業(yè)銀行的可貸頭寸為（）可用頭寸備付金限額 B.基礎(chǔ)頭寸+存放同業(yè)款項 C.庫存現(xiàn)金+備付金存款 D.庫存現(xiàn)金+超額準備

3、金如果A、B兩公司都想從金融市場借入3年期價值1000萬元的借款，但兩家公司的信用級別不同，因而融資成本也不同，如下表所示：固定利率浮動利率A公司10.00%LIBOR+0.30%B公司12.00%LIBOR+1.20% 假設(shè)兩公司分別在自己的優(yōu)勢市場進行融資，然后進行互換。如果固定利率融資方向?qū)Ψ街Ц禠IBOR+0.25%的利率，應(yīng)該換?。ǎ┑墓潭ɡ剩拍苁够Q雙方可以各享一半的互換收益。A.9% B.10.50% C.11% D.12.50%金融市場的宏觀功能體現(xiàn)在（）是資金的蓄水池 B.是宏觀經(jīng)濟政策的傳導(dǎo)渠道 C.是國民經(jīng)濟的晴雨表和氣象站 D.以上都對產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣

4、制度是（）銀本位制 B.金銀復(fù)本位制 C.金本位制 D.金匯兌本位制實行準中央銀行制度的國家有（）美國 B.中國 C.日本 D.新加坡凱恩斯認為最適合作為貨幣政策傳導(dǎo)變量的是（）利率 B.貨幣供應(yīng)量 C.基礎(chǔ)貨幣 D.超額準備金以下關(guān)于人民幣兌美元基準匯率的說法中，正確的是（）A.中國人民銀行根據(jù)前一日銀行間外匯市場形成的價格，公布人民幣兌美元的基準匯率B.中國人民銀行根據(jù)前一日銀行間外匯市場形成的價格，并參考國際外匯市場匯率變化，公布人民幣兌美元的基準匯率C.中國人民銀行向銀行間外匯市場的做市商詢價，并對各做市商的報價加權(quán)平均，其結(jié)果即是該營業(yè)日人民幣兌美元的基準匯率D.中國人民銀行根據(jù)前一

5、日國際外匯市場形成的價格，公布人民幣兌美元的基準匯率美國通過設(shè)立（），使得歐洲美元的發(fā)行國美國也可以建立歐洲貨幣市場A.國際銀行業(yè)務(wù)設(shè)施 B.歐洲美元設(shè)施 C.合格境外投資者制度 D.離岸金融市場以下是某國的內(nèi)外經(jīng)濟狀況組合，屬于米德沖突的是（）通貨膨脹與國際收支逆差 B.經(jīng)濟衰退與國際收支逆差 C.通貨緊縮與國際收支順差 D.經(jīng)濟衰退與國際收支順差簡答題（每題8分，共40分）試述利率對儲蓄的替代效應(yīng)與收入效應(yīng)。證券市場線的方程是什么？有什么含義？值的高低說明了什么問題？試述通貨膨脹的產(chǎn)出效應(yīng)。試述歐洲主權(quán)債務(wù)危機的原因。什么是凈利差率，通過分析凈利差率可以揭示哪些經(jīng)濟信息？計算題（第1題8分

6、，第2至4題每題9分，共35分）假設(shè)有面值均為100元，到期日分別為一年與兩年的兩種貼現(xiàn)債券，其中兩年期的貼現(xiàn)債券當前的交易價格為87.34元，一年期的貼現(xiàn)債券當前的交易價格是94.34。求第二年的遠期利率。瑞士某公司從美國進口設(shè)備，3個月后付款，貨價USD1000萬，簽約時匯率：USD1=CHF1.5100。為防范風(fēng)險，進口商購入歐式期權(quán)，期權(quán)費為CHF0.06/USD，使其有權(quán)在3個月后以USD1=CHF1.5100購入USD1000萬。如果3個月后的市場匯率分別為（1）USD1=CHF1.5800，（2）USD1=CHF1.5000，（3）USD1=CHF1.5100時，問：瑞士公司在上

7、述三種情況下是否會行使期權(quán)？（要求：寫出計算與判斷過程）設(shè)A銀行總資產(chǎn)為50億元，紅利分配比例為40%，總資本與總資產(chǎn)比例為8%。運用戴維貝勒模型計算：（1）寫出戴維貝勒模型（2）當銀行要求9%的資產(chǎn)增長率時，銀行的資產(chǎn)收益率應(yīng)為多少？（3）設(shè)銀行保持（2）中的資產(chǎn)收益率，如要求資產(chǎn)增長率為10%，需要多少外源資本？（單位：億元）證券A的期望收益率為10%，收益率的標準差為20%；證券B的期望收益率為15%，收益率的標準差為30%。銀行的同期借貸利率為7%。如果A和B收益率的相關(guān)系數(shù)為-1.請設(shè)計一個無風(fēng)險套利方案。分析題（本題10分）甲公司與2005年7月向乙銀行申請一筆貸款，金額為5000萬元，該銀行于7月15日發(fā)放該筆貸款，由某AA級企業(yè)提供擔保，期限一年，到期日為2006年7月15日。貸款到期后，由于借款人經(jīng)營狀況不佳，無法按時足額償還本息，因此辦理借新還舊，期限一年，到期日為2007年7月15日。但保證企業(yè)不愿意繼續(xù)提供擔保，乙銀行在評定甲公司為BB級企業(yè)的情況下仍然辦理了信用放款。該行貸款分析人員在2007年9月對該筆貸款進行風(fēng)險分類時發(fā)現(xiàn)該筆貸款又已到期，借款人財務(wù)狀況惡化，現(xiàn)金凈流量為負1500萬元，仍然無法歸還貸款本息。試述正常類貸款、關(guān)注類貸款、次級類貸款、可疑類貸款和損失類貸款的判斷依據(jù)利用上述判斷依據(jù)，判斷該筆貸款在2006年8