新資本協(xié)議培訓(xùn)

1、共五十八頁Basel II:新資本(zbn)協(xié)議 新資本(zbn)協(xié)議第支柱最低資本要求 第支柱監(jiān)管部門監(jiān)督檢查第支柱市場紀律資本定義風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)信用風(fēng)險市場風(fēng)險操作風(fēng)險標準法內(nèi)部評級初級法(F-IRB)內(nèi)部評級高級法(A-IRB)PDLGD、EAD、M基本指標法標準法高級計量法標準法內(nèi)部模型法共五十八頁內(nèi)部(nib)評級法（IRB法）內(nèi)部評級法（IRB）風(fēng)險參數(shù)：PD，LGD，EAD和M,由銀行自己估計風(fēng)險權(quán)重函數(shù)：將風(fēng)險要素(yo s)轉(zhuǎn)換為資本要求，新資本協(xié)議統(tǒng)一規(guī)定。最低資本要求。商業(yè)銀行自己估計風(fēng)險參數(shù)必須滿足最低要求共五十八頁內(nèi)部評級法的風(fēng)險(fngxin)參數(shù)PD 違約概率(gi

2、l)LGD違約損失率EAD違約風(fēng)險暴露M期限調(diào)整R相關(guān)性EL預(yù)期損失UL非預(yù)期損失共五十八頁初級IRB適用內(nèi)部估計(gj)的 PD高級貸款LGD =45% 次級貸款LGD = 75% EAD = 放貸數(shù)額 + CCF 調(diào)整項CCF = 監(jiān)管當局規(guī)定信用風(fēng)險緩釋效果根據(jù)監(jiān)管規(guī)定：凈額: 影響 EAD抵押: 減輕效果 影響LGD保證: 替代 影響PD高級 IRB內(nèi)部(nib)估計 PD內(nèi)部估計 LGDEAD =放貸數(shù)額 + CCF 調(diào)整項內(nèi)部估計 CCF信用風(fēng)險緩釋效果：內(nèi)部估計凈額: 影響 EAD抵押: 減輕效果 影響LGD保證: 替代或減輕 影響 PD或 LGD兩個層次內(nèi)部評級法共五十八頁異常

3、風(fēng)險衡量異常損失的可能性風(fēng)險參數(shù)的估計(gj)：預(yù)期損失、非預(yù)期損失和異常損失綠色資產(chǎn)(zchn)組合藍色資產(chǎn)組合非預(yù)期損失衡量預(yù)期損失附近的波動(一個標準差)年份信用組合實際損失分布預(yù)期損失即是平均損失共五十八頁 發(fā)生(fshng)頻率 損失(snsh) 資本乘數(shù) 預(yù)期損失由撥備來覆蓋.非預(yù)期損失由資本金來覆蓋.從信貸損失的時間變動到概率分布共五十八頁風(fēng)險權(quán)重 (RW) = 風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn) = RW *EAD期限(qxin)因子 (b) = (0.11852-0.05478*1n(PD)2相關(guān)性(R) =0.12 x (1-EXP(-50*PD)/(1-EXP(-50)+0.24* 1-(1-

4、EXP(-50*PD)/(1-EXP(-50)-0.04*(1-(S-5)/45信用風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)(zchn)計算公式標準正態(tài)分布（N）應(yīng)用于最初且保守的系統(tǒng)因子的估值逆標準正態(tài)分布（G）應(yīng)用于計算違約出現(xiàn)時的違約率逆標準正態(tài)分布（G）應(yīng)用于計算在一定致信區(qū)間里保守的系統(tǒng)因子的數(shù)值共五十八頁XX=3.風(fēng)險暴露中的多少將會成為損失？“損失嚴重程度”（違約條件下的損失）LGD=1.借款人違約概率是多少？“違約概率”PD=2. 借款人違約時銀行的風(fēng)險暴露？“貸款等價物”（違約時的暴露）EAD= 預(yù)期損失大小“預(yù)期損失”數(shù)額EL=風(fēng)險參數(shù)(cnsh)之間的關(guān)系（EL）EL 和 UL的概念(ginin)共

5、五十八頁風(fēng)險(fngxin)參數(shù)之間的關(guān)系（UL）違約時的損失(snsh)金額有多大?違約時的清收金額有多大?違約損失率 LGD = 1 回收率債務(wù)人違約可能性有多大?違約客戶個數(shù)各級別的 PD = 客戶總數(shù)違約概率(PD)違約損失率(LGD)違約暴露(EAD)違約時銀行給客戶的信貸金額有多大?違約暴露 EAD = 授信余額 + 未使用授信額度x信用轉(zhuǎn)換系數(shù)風(fēng)險參數(shù)描述UL =F (PD, LGD, EAD)EL 和 UL的概念共五十八頁EL 和 UL的概念(ginin)屬于業(yè)務(wù)成本，并抵消凈利潤（貸款撥備）當損失 = 預(yù)期損失，銀行無須計提資本銀行應(yīng)為非預(yù)期損失計提資本，確保當損失超過(ch

6、ogu)預(yù)期損失（平均水平）時，銀行有足夠資本維持償付能力法定最低資本要求 = RWA x 8 %預(yù)期損失(EL)非預(yù)期損失(UL)共五十八頁EL 和 UL的概念(ginin)債務(wù)人 X 的違約概率（PD）低于債務(wù)人 Y因為債務(wù)人 X 無抵押，而債務(wù)人 Y 提供優(yōu)質(zhì)押品，所以 Y 的違約損失率（LGD）較低 X 和 Y 的預(yù)期(yq)損失 EL 相同，非預(yù)期損失不同，因此資本要求也不同債務(wù)人 X低 PD （較高評級）高 LGD（無抵押）債務(wù)人 Y高 PD （較差評級）低 LGD（優(yōu)質(zhì)押品）債務(wù)人債務(wù)人評級違約概率PD違約暴露EAD違約損失率LGD預(yù)期損失EL風(fēng)險權(quán)重RW風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)RWAX5D

7、1.3%10075%US$1 168%US$168Y6F10.0%10010%US$1 43%US$43 監(jiān)管資本要求 :Y 的資本要求低 （風(fēng)險權(quán)重較低）X 的資本要求高 （風(fēng)險權(quán)重較高） 共五十八頁實施內(nèi)部評級(png j)法的最低要求內(nèi)部評級體系的技術(shù)架構(gòu)內(nèi)部評級體系的運作流程內(nèi)部評級體系的治理結(jié)構(gòu)風(fēng)險參數(shù)的量化數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)內(nèi)部評級體系的驗證內(nèi)部評級體系的使用(shyng)測試共五十八頁信用風(fēng)險模型開發(fā)(kif)及治理流程評級模型開發(fā)(kif)的典型作用和責任模型開發(fā)部門確定建立模型的方式執(zhí)行數(shù)據(jù)評估執(zhí)行數(shù)據(jù)分析考慮并結(jié)合模型使用者的建議在實施模型前驗證模型校準模型輸出數(shù)據(jù)制定并維護詳

8、細文檔實施后持續(xù)維護模型和文檔業(yè)務(wù)部門從業(yè)務(wù)角度提供建議審核模型因素的相關(guān)性和合理性在使用模型時：確保數(shù)據(jù)輸入的完整性判斷定性因素提供關(guān)于模型的反饋意見信貸審批部門從信貸角度提供建議審核模型因素的相關(guān)性和合理性在批準評級時：確保數(shù)據(jù)的精確性確保審慎的判斷提供關(guān)于模型的反饋意見董事會/高管層審核并批準模型的范圍、概念和主要假設(shè)監(jiān)控資產(chǎn)組合報告內(nèi)部審計部門獨立審核 模型研發(fā)模型驗證評級程序組合管理部門監(jiān)控并記錄否決 (Waiver) 情況審核評級的分布生成評級遷移報告生成其他常規(guī)組合報告模型驗證部門進行獨立驗證，包括模型的:辨別力穩(wěn)定性違約 概率的校準審核研發(fā)過程和數(shù)據(jù)輸入過程共五十八頁模型的基本

9、(jbn)結(jié)構(gòu)PD模型介紹(i) 公司(n s)暴露(ii) 國家主權(quán)暴露(iii) 金融機構(gòu)暴露(iv) 零售暴露(v) 股權(quán)暴露巴塞爾II協(xié)議對于銀行信貸資產(chǎn)的分類標準公司暴露的子分類(a) 大企業(yè)(b) 中小企業(yè)(c) 專業(yè)貸款房地產(chǎn)項目開發(fā)貸款產(chǎn)生收入的房地產(chǎn)特定的項目融資特定的物品融資特定的商品融資PD模型應(yīng)當符合巴塞爾新協(xié)議分類要求共五十八頁公司風(fēng)險暴露(bol)內(nèi)部評級的技術(shù)要求兩個評級維度：債務(wù)人評級和債項評級評級方法：主觀判斷、有限制主觀判斷、統(tǒng)計模型評級標準和集中度：書面清晰的定義和標準，強調(diào)不同級別之間的風(fēng)險的差異性，確保有意義的風(fēng)險劃分，至少具有7個非違約債務(wù)人評級排序

10、能力：高風(fēng)險-低評級，低風(fēng)險-高評級所選擇風(fēng)險因素與信用風(fēng)險的評分顯著相關(guān)模型使用：信息全面性、模型機械性評級方法論；時點評級、跨周期評級和混合評級對于信息不足資產(chǎn)(zchn)組合的評級，應(yīng)書面規(guī)定保守性處理如果采用外購模型，應(yīng)該進行更為嚴謹?shù)尿炞C；如對外購模型作了修改，需保證文檔的完整性共五十八頁PD建模過程(guchng)所收集(shuj)的樣本數(shù)據(jù)樣本篩選和數(shù)據(jù)預(yù)處理單因素分析分數(shù)轉(zhuǎn)換和多因素分析模型合成PD的校驗評級的調(diào)整和推翻設(shè)計模型的微調(diào)篩選出有效樣本；設(shè)計因素長清單：財務(wù)因素；非財務(wù)因素 對長清單的因素進行單因素分析篩選出違約預(yù)測能力較好的因素得到短清單：財務(wù)因素非財務(wù)因素對短清

11、單因素進行分數(shù)轉(zhuǎn)換，得到分數(shù)與違約率之間的關(guān)系；然后進行多因素分析，選擇組合效果最好的因素群合成各子模型。根據(jù)全行歷史違約率數(shù)據(jù)，估計未來長期違約概率趨勢；將模型的分數(shù)轉(zhuǎn)換為相應(yīng)PD，并設(shè)計主標度與外部評級相對應(yīng)；設(shè)計評級的人為調(diào)整和推翻流程，包括：預(yù)警信號、外部支持等；根據(jù)校驗和專家的意見對模型進行 微調(diào)共五十八頁模型(mxng)開發(fā)：PD估計非零售: 5年歷史數(shù)據(jù)零售: 5年歷史數(shù)據(jù)歷史數(shù)據(jù)債務(wù)人特征償還模式財務(wù)報表財務(wù)測算 關(guān)鍵數(shù)據(jù)需求準確進行客戶評級和評級重檢確保財務(wù)報表錄入標準一致業(yè)務(wù)部門的作用債務(wù)人財務(wù)實力 企業(yè)管理層素質(zhì)其他定性因素關(guān)鍵驅(qū)動因素債務(wù)人在1年內(nèi)違約的可能性長期平均

12、PD概念PD關(guān)鍵構(gòu)成因素共五十八頁債務(wù)人評級(png j)結(jié)構(gòu)核心財務(wù)模型非財務(wù)模型財務(wù)模型評級初步評級行業(yè)前景分析核心模型評級預(yù)警推翻評級外部推翻評級最終評級關(guān)鍵預(yù)警信號外部影響其他推翻核心模型人工調(diào)整部分地區(qū)風(fēng)險要素信用評分模型及其他技術(shù)(jsh)評級程序一般僅采用一部分信息來評級。盡管技術(shù)(jsh)評級程序有時可以避免一些以主觀判斷為主的評級體系所犯的錯誤，但技術(shù)(jsh)評級程序機械性地采用有限的信息進行評級也是評級產(chǎn)生誤差的原因 信用評分模型和其他技術(shù)程序可作為評級的主要基礎(chǔ)或部分基礎(chǔ)，在評估損失特征中發(fā)揮作用。然而必須要有足夠的主觀判斷和人工監(jiān)控，以保證所有相關(guān)和重要的信息，包括模

13、型以外的信息均得以考慮，同時確保模型的正確使用。共五十八頁債務(wù)人評級(png j)因素：財務(wù)因素流動性(現(xiàn)金(xinjn)/流動負債)現(xiàn)金流度量(償還能力) (例如: 現(xiàn)金流/利息, 現(xiàn)金流/負債) 贏利能力 (例如:稅前利潤/資產(chǎn))活動性(例如: 交易額/資產(chǎn))杠桿比例(例如:所有者權(quán)益/負債)規(guī)模(例如:交易額)增長性(例如:資本增長)共五十八頁債務(wù)人評級因素(yn s)：非財務(wù)因素(yn s)硬事實(shsh)(Hard Facts)成立年限管理經(jīng)驗的年限已經(jīng)存在的財務(wù)計劃和控制所有權(quán)結(jié)構(gòu)審計過的報表(audited accounts)軟事實(Soft Facts) 管理層的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò) 市

14、場預(yù)測 (例如:競爭能力)產(chǎn)品質(zhì)量管制/解除管制共五十八頁債務(wù)人評級(png j)中的行業(yè)因素行業(yè)因素是重要嗎？評級體系分行業(yè)還是不區(qū)分行業(yè)？未區(qū)分行業(yè)情況下，評級中如何考慮行業(yè)因素對不同行業(yè)債務(wù)人設(shè)定不同的財務(wù)標準值將行業(yè)作為一個(y )風(fēng)險因素，評估行業(yè)前景在人工調(diào)整部分，對不同行業(yè)進行差異化評估共五十八頁PD 校準(jio zhn)用于估計每個評級級別的平均PD的三種(sn zhn)特定方法：內(nèi)部違約經(jīng)驗、映射到外部數(shù)據(jù)、統(tǒng)計違約模型方法問題內(nèi)部違約經(jīng)驗最直觀的方法可能存在的問題：銀行的歷史違約數(shù)據(jù)不覆蓋一個完整的經(jīng)濟周期（見下一頁）解決方案：通過對宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)和所有違約率數(shù)據(jù)之間關(guān)系的

15、回歸分析，計算衰退期違約率映射到外部數(shù)據(jù)使用基于外部信用評級機構(gòu)長期平均違約率的 “影子評級”外部信用評級可用的金融機構(gòu)和大型公司組合統(tǒng)計違約模型基于銀行PD模型的輸出只適用于以下條件：評級模型依銀行內(nèi)部歷史數(shù)據(jù)（覆蓋一個完整的經(jīng)濟周期）統(tǒng)計開發(fā)得到，并被驗證為具有預(yù)測性和可靠性不適用于專家判斷模型和混合模型共五十八頁PD 校準(jio zhn)：內(nèi)部違約經(jīng)驗方法議題：歷史數(shù)據(jù)未覆蓋完整經(jīng)濟周期，應(yīng)保守(boshu)性校準PD值中國經(jīng)濟近幾年高速增長，未覆蓋一個完整的經(jīng)濟周期。很多國內(nèi)銀行在校準PD值時，這段時期觀測到的平均違約率不能反映長期（應(yīng)覆蓋整個經(jīng)濟周期）的平均違約率（應(yīng)包括經(jīng)濟衰退時

16、期的較高違約率）。這是國內(nèi)銀行共同面對的問題。共五十八頁PD 校準：內(nèi)部(nib)違約經(jīng)驗方法校準長期平均違約率方法 1 - 獲取國家的GDP數(shù)據(jù)和銀行信貸組合違約率之間關(guān)系需要注意：在某年不良經(jīng)濟表現(xiàn)之后，違約行為并未立即增加，可能滯后一段時間才顯現(xiàn)。所以，進行回歸分析需考慮時滯效應(yīng) 。例如在進行回歸分析時，使用當年的GDP增長率和n年后的違約率方法 2 - 影子評級方法，將銀行內(nèi)部評級級別映射到一個外部評級，然后利用這個外部體系的長期平均違約率經(jīng)驗(jngyn)選擇一個長期平均違約率已知的外部評級體系。提取一個使用銀行內(nèi)部模型評級的借款人的代表樣本，同時獲取這樣本內(nèi)借款人的外部評級。應(yīng)用校

17、準方程，獲取每個內(nèi)部級別的PD。8 年的平均組合違約率：從2000年到2007年類型20002001200220032004200520062007平均非個人?3.59%3.17%2.36%2.56%2.18%?在銀行2000年到2002年違約信息缺失的情況下，可利用GDP數(shù)據(jù)和銀行5年的實際違約率數(shù)據(jù)（即2003年到2007年）之間的關(guān)系，來估計這3年的缺失違約率數(shù)據(jù)。示例 僅供參考共五十八頁模型(mxng)的基本結(jié)構(gòu) EAD/LGD模型介紹正常賬戶(zhn h)到壞帳核銷的流程EADLGD概念介紹 現(xiàn)有余額信用轉(zhuǎn)換現(xiàn)金轉(zhuǎn)換產(chǎn)品的回收抵質(zhì)押物/保證的回收無擔保的回收 債務(wù)清收成本風(fēng)險暴露余額

18、債款回收額度B = (CCF%)*AD =C*(1 - Collateral Recovery%)E = D* (1-Unsecured Recovery %) F = E + Workout Costs A = OS + k*(Limit - OS) 違約風(fēng)險暴露（EAD）分析違約損失率（LGD）分析C = B*(1-Product Recovery %) 共五十八頁LGD 的構(gòu)成(guchng)逾期貸款和不良貸款的清收過程也會影響(yngxing) LGD 測算結(jié)果LGD = 違約暴露 (EAD)授信工具類型授信余額或有授信貸款投向行業(yè)產(chǎn)品的回收率清收率 產(chǎn)品之間的清收差異 (授信工具類型

19、、結(jié)構(gòu)、年期、債權(quán)優(yōu)先次序)貿(mào)易相關(guān)或短期授信尤其典型押品的回收率押品清收率因押品類型和國家而異擔保歷史數(shù)據(jù)和專業(yè)經(jīng)驗無抵押的回收率無抵押信用授信違約損失率因產(chǎn)品細分而異歷史數(shù)據(jù)共五十八頁模型(mxng)開發(fā)：LGD估計非零售: 7 年 (高級內(nèi)部評級法)零售: 5 年歷史數(shù)據(jù)授信工具類型授信余額押品類型清收、償還等關(guān)鍵數(shù)據(jù)需求管理押品，如定期估值管理清收及時記錄清收及其相關(guān)支出業(yè)務(wù)部門的作用內(nèi)部清收程序 押品管理程序授信工具類型和押品授信工具結(jié)構(gòu)和排序關(guān)鍵驅(qū)動因素違約后的損失 (即經(jīng)濟損失)違約后的清收率經(jīng)濟低谷時的違約損失概念違約損失關(guān)鍵構(gòu)成因素共五十八頁LGD（違約損失率）是估計借款人違

20、約時銀行所蒙受的經(jīng)濟損失的百分比。估計LGD必須收集所有與違約貸款請收相關(guān)的現(xiàn)金流數(shù)據(jù)(shj)，包括現(xiàn)金流入（即違約貸款回收）和現(xiàn)金流出（即直接和非直接費用），再以現(xiàn)金流時點折現(xiàn)。LGD 模型(mxng)違約損失無抵押品回收變賣抵質(zhì)押品回收違約時EAD完成回收100205030LGD = 0.3回收金額 無抵押品回收，變賣抵質(zhì)押品費用 法律，會計，經(jīng)紀，催收，收復(fù)等時間折現(xiàn)值違約暴露經(jīng)濟損失回收期共五十八頁抵質(zhì)押品價值并未納入一些銀行的LGD模型中。房地產(chǎn)市場(shchng)價格在過去幾年都處于上升的狀態(tài)，抵質(zhì)押品的情況未對違約損失造成顯著的影響。一旦房地產(chǎn)市場開始放緩或價值下降，抵質(zhì)押品價

21、值對違約損失將產(chǎn)生直接影響。抵押(dy)100貸款60變賣抵押120貸款60違約時LGD = 0%抵押100貸款80變賣抵押120貸款80違約時LGD = 0%市場上升抵押100貸款60變賣抵押70貸款60違約時LGD = 0%抵押100貸款80變賣抵押70貸款80違約時LGD =12.5%市場下降如果LGD模型不考慮抵質(zhì)押品的風(fēng)險因素，就無法區(qū)別以上兩項貸款的損失率。LGD模型應(yīng)考慮中長期的市場情況，不能僅考慮目前市場狀況，應(yīng)加入適當?shù)牡仲|(zhì)押品的相關(guān)因素，開發(fā)一個適用于不同房地產(chǎn)市場狀況的模型。LGD 與抵質(zhì)押品共五十八頁 LGD應(yīng)校準(jio zhn)至經(jīng)濟衰退期的 LGD中國經(jīng)濟在近幾年

22、高速增長，未包含整個經(jīng)濟周期，國內(nèi)銀行在建模過程中無法取得經(jīng)濟衰退時期數(shù)據(jù)。如建模時未考慮經(jīng)濟衰退時期的數(shù)據(jù)，需適當調(diào)整LGD的估計以取得與衰退期LGD相似的損失率。銀行可以(ky)考慮采用以下一項或多項的調(diào)整方法：由于以上任何方法都包含相當程度的定性判斷，所以采取調(diào)整方法時，建模團隊必須充分考慮業(yè)務(wù)部門的實際經(jīng)驗。2.清收需要更長的時間變賣抵質(zhì)押品，如從 24 個月加長到 36 甚至 48 個月，折現(xiàn)后產(chǎn)生較高的損失率目前建模歷史數(shù)據(jù)衰退LGD的調(diào)整LGDLGDLGD變賣抵押100變賣抵押80變賣抵押100變賣抵押100折現(xiàn)值80折現(xiàn)值70折現(xiàn)24個月折現(xiàn)36個月違約自我恢復(fù)LGD=0%清收

23、LGD=30%20%80%違約自我恢復(fù)LGD=0%清收LGD=30%5%95%1.預(yù)計房地產(chǎn)價格滑落的幅度，下調(diào)回收金額，體現(xiàn)變賣房屋時獲得的金額會比目前估價低，如減少20% 或30% 3.對經(jīng)濟衰退的調(diào)整包括減少自我恢復(fù)的發(fā)生率和增加清收的發(fā)生率共五十八頁LGD 模型(mxng)應(yīng)采用風(fēng)險敏感性的折現(xiàn)率開發(fā)LGD模型時，計算違約損失需采用適當?shù)恼郜F(xiàn)率。可選用的折現(xiàn)率包括(boku)：依據(jù)最佳慣例，應(yīng)使用更具風(fēng)險敏感度的折現(xiàn)率。折現(xiàn)率應(yīng)該是無風(fēng)險利率加適當?shù)娘L(fēng)險溢價，而風(fēng)險溢價是根據(jù)抵質(zhì)押品的類型的波動率來估計如果抵質(zhì)押品是房地產(chǎn)，由于清收時間較長出售價格不確定性較大，折現(xiàn)率應(yīng)比較高。反過來說

24、，如果抵質(zhì)押品是金融工具，由于其市場流動性高，折現(xiàn)率比較低利率種類可能的折現(xiàn)率資金成本股本成本銀行的加權(quán)平均資本（即股權(quán)和債務(wù)）（WACC）歷史利率組合/產(chǎn)品的初始利率組合/產(chǎn)品的最高利率違約前的信貸利率當前利率組合/產(chǎn)品的當前利率風(fēng)險敏感利率無風(fēng)險利率加上因抵押品不同導(dǎo)致的清收不確定性所產(chǎn)生的風(fēng)險溢價最佳慣例共五十八頁違約風(fēng)險(fngxin)暴露（EAD）非零售: 7 年 (高級內(nèi)部評級法)零售: 5 年歷史數(shù)據(jù)違約前1年的額度和余額違約時的額度和余額,等關(guān)鍵數(shù)據(jù)需求主動管理額度業(yè)務(wù)部門的作用授信工具類型提款模式未使用額度關(guān)鍵驅(qū)動因素違約時對債務(wù)人的信用風(fēng)險暴露違約前夕增提的金額概念違約暴露

25、EAD關(guān)鍵構(gòu)成因素共五十八頁額度( d)目前(mqin)余額違約前1年違約時預(yù)期提用違約暴露 (EAD)預(yù)期違約暴露的關(guān)鍵驅(qū)動因素:債務(wù)人特征授信工具類型授信結(jié)構(gòu)授信額度授信余額表內(nèi)、表外授信性質(zhì)違約風(fēng)險暴露（EAD）密切監(jiān)控及早期行動有助降低違約風(fēng)險暴露表內(nèi)授信、表外授信以及將來的提用（未使用額度）都需占用資本。因此，業(yè)務(wù)部門設(shè)定費率時，如額度費用，必須考慮到有關(guān)業(yè)務(wù)占用的資本未提用額度的信用轉(zhuǎn)換系數(shù) =Z - XY - XXXYZEAD =余額 + CCF x未提用額度共五十八頁數(shù)據(jù)/IT平臺-業(yè)務(wù)(yw)需求設(shè)計實驗室信息(xnx)平臺實驗室數(shù)據(jù)平臺原始數(shù)據(jù)庫建模數(shù)據(jù)庫對公信貸數(shù)據(jù)零售信

26、貸數(shù)據(jù)貸記卡數(shù)據(jù)制度文檔庫程序庫知識庫模型庫清洗、抽樣轉(zhuǎn)換數(shù)據(jù)處理員模型驗證人員其他數(shù)據(jù)源系統(tǒng)數(shù)據(jù)數(shù)據(jù)和信息平臺系統(tǒng)用戶建模人員應(yīng)用系統(tǒng)統(tǒng)計建模系統(tǒng)信息管理系統(tǒng)文檔管理員模型開發(fā)數(shù)據(jù)庫清洗 抽樣共五十八頁公司(n s)，主權(quán)國家和銀行PDEAD基本(jbn)要求基本要求過渡期過渡期5 年5 年5 年5 年 2 年 2 年 2 年 2 年7 年7 年7 年7 年數(shù)據(jù)的歷史長度LGD零 售共五十八頁內(nèi)部(nib)評級體系驗證的政策商業(yè)銀行應(yīng)建立完整的驗證政策，驗證政策要經(jīng)董事會或高級管理層的批準，并涵蓋風(fēng)險評級、風(fēng)險分池體系和量化過程的主要方面描述驗證過程明確文檔要求落實責任規(guī)定糾正措施應(yīng)定期更新

27、(gngxn)納入新的驗證方法。 共五十八頁內(nèi)部評級(png j)體系驗證的目標準確性風(fēng)險評級或風(fēng)險分池體系能夠充分區(qū)分風(fēng)險公司風(fēng)險暴露的評級遷移符合相應(yīng)的評級方法論; 零售風(fēng)險暴露的風(fēng)險分池體系能準確將風(fēng)險暴露劃分到相應(yīng)的資產(chǎn)池中每個等級或資產(chǎn)池的實際違約率、損失程度和風(fēng)險暴露變化與所估計的風(fēng)險參數(shù)一致。 穩(wěn)定性在風(fēng)險不變的情況下，所采用政策和標準能夠保持評級與估值總體上不發(fā)生變化，但不排斥評級體系內(nèi)在的變化。審慎性所采用政策與標準能夠辨別(binbi)風(fēng)險評級、風(fēng)險分池和量化估值的數(shù)據(jù)來源、不確定性程度、以及評級、分池和量化過程中的保守程度，以保證實際結(jié)果不明顯超出風(fēng)險參數(shù)的估值。共五十八

28、頁Default rate 申請者年齡(ninlng) 21 25 35 45 65開發(fā)(kif)樣本開發(fā)階段驗證樣本外驗證Default rate 申請者年齡 21 25 35 45 65驗證樣本這個結(jié)果好嗎?共五十八頁ROC 或 CAP 統(tǒng)計(tngj)量, 或者基尼系數(shù). 評級(png j)體系區(qū)分能力驗證ROC 或Gini系數(shù)BA隨機模型改進的模型完美的模型所有客戶違約功效 (P-Stat) = AA+B共五十八頁內(nèi)部評級(png j)體系驗證評級(png j)穩(wěn)定性分析2006年信用等級2007年信用等級1級2級3級4級5級6級7級8級9級10級1級34.48%39.95%18.86

29、%6.69%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%2級3.34%44.45%37.71%12.20%1.19%0.07%0.01%0.00%0.00%0.00%3級0.02%11.14%48.86%27.78%9.91%2.20%0.05%0.00%0.00%0.00%4級0.00%2.25%23.32%45.50%21.11%6.66%1.10%0.02%0.00%0.00%5級0.00%1.10%7.79%30.02%40.09%15.54%3.34%0.06%0.02%0.00%6級0.00%0.01%3.34%16.63%33.33%31.15%12.28%1.1

30、7%0.02%0.01%7級0.00%0.07%2.21%10.05%21.17%29.96%22.28%8.89%3.34%0.00%8級0.00%0.08%0.08%9.90%10.07%19.90%27.72%20.06%9.99%1.16%9級0.00%0.00%0.00%5.52%7.78%5.52%13.31%31.15%36.68%0.00%10級0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%0.00%40.00%0.00%0.00%60.00%1、轉(zhuǎn)移概率矩陣基本符合評級(png j)轉(zhuǎn)移的規(guī)律，即保持原等級的概率為最高，離原等級越遠，概率越小，客戶等級變化總是在原等級附近

31、波動。2、相對于穆迪和標普的評級，轉(zhuǎn)移概率較高，第二年維持原評級的比例大部分低于50%，集中在30%-40%左右，而穆迪一般在80%-90%之間。說明客戶評級年度波動較大共五十八頁內(nèi)部評級結(jié)果運用是最好(zu ho)的驗證方法內(nèi)部評級(png j)所用和產(chǎn)出的信息應(yīng)在商業(yè)銀行信用風(fēng)險管理中發(fā)揮重要作用內(nèi)部評級發(fā)揮作用的程度應(yīng)使得商業(yè)銀行有足夠的動力改進內(nèi)部評級體系若商業(yè)銀行內(nèi)部使用的風(fēng)險參數(shù)和用于計提監(jiān)管資本的風(fēng)險參數(shù)不一致，商業(yè)銀行應(yīng)向監(jiān)管當局解釋差異的合理性商業(yè)銀行在使用內(nèi)部評級法計算監(jiān)管資本之前，內(nèi)部評級體系的實際運用應(yīng)達到3年共五十八頁內(nèi)部(nib)評級體系運用：核心應(yīng)用范圍授信審批：

32、債務(wù)人或債項的評級結(jié)果是授信審批的重要依據(jù)，商業(yè)銀行的授信政策應(yīng)明確規(guī)定將債務(wù)人或債項的評級結(jié)果作為是否給予授信、或是否準入的主要標準之一風(fēng)險監(jiān)控：對于不同評級結(jié)果的債務(wù)人或債項，商業(yè)銀行采用不同監(jiān)控手段和頻率限額設(shè)定：根據(jù)債務(wù)人或債項的評級結(jié)果，設(shè)置單一債務(wù)人或組合層面的風(fēng)險暴露的限額信貸政策的制定：債務(wù)人和債項的評級以及組合層面（行業(yè)(hngy)、區(qū)域）的評級結(jié)果，商業(yè)銀行應(yīng)制定差異化的信貸政策，如行業(yè)(hngy)、區(qū)域的準入政策、低等級債務(wù)人強制退出政策等 風(fēng)險報告：至少按季向董事會、高級管理層和其它相關(guān)部門或人員報告?zhèn)鶆?wù)人和債項評級總體概況和變化情況。商業(yè)銀行的內(nèi)部報告制度應(yīng)明確規(guī)定風(fēng)

33、險報告的內(nèi)容、頻率和對象共五十八頁內(nèi)部評級體系(tx)運用：高級應(yīng)用范圍經(jīng)濟資本的建模與管理：內(nèi)部評級、風(fēng)險分池的結(jié)果以及風(fēng)險參數(shù)是商業(yè)銀行內(nèi)部經(jīng)濟資本計量模型構(gòu)建的重要基礎(chǔ)和輸入?yún)?shù)的重要來源風(fēng)險偏好的設(shè)定：內(nèi)部評級、風(fēng)險分池的結(jié)果以及風(fēng)險參數(shù)是商業(yè)銀行確定其風(fēng)險偏好和制定風(fēng)險戰(zhàn)略(zhnl)的基礎(chǔ)。風(fēng)險偏好和風(fēng)險戰(zhàn)略(zhnl)應(yīng)由董事會審批損失準備計提。風(fēng)險量化的估計值是商業(yè)銀行貸款損失準備計提的重要依據(jù)貸款定價。風(fēng)險量化的估計值應(yīng)構(gòu)成商業(yè)銀行貸款及投資定價的重要基礎(chǔ)績效衡量和考核。內(nèi)部評級、風(fēng)險分池的結(jié)果以及風(fēng)險量化的估計值是計算風(fēng)險調(diào)整后資本收益率的重要依據(jù)，并據(jù)此考核業(yè)務(wù)部門、分支

34、機構(gòu)和相關(guān)人員的經(jīng)營績效。商業(yè)銀行應(yīng)將風(fēng)險評級的結(jié)果明確納入績效考核政策。推動風(fēng)險管理基礎(chǔ)建設(shè)。內(nèi)部評級、風(fēng)險分池體系以及風(fēng)險量化模型的開發(fā)和運用應(yīng)有助于商業(yè)銀行加強相關(guān)信息系統(tǒng)建設(shè)、配置充分的風(fēng)險管理資源（人力資源和財務(wù)資源）以及審慎風(fēng)險管理文化的形成共五十八頁完善(wnshn)政策和流程，推進風(fēng)險計量結(jié)果的實質(zhì)性運用共五十八頁第一(dy)支柱：市場風(fēng)險市場風(fēng)險:由市場價格發(fā)生不利變動造成交易(jioy)頭寸損失的風(fēng)險。符合上述定義的風(fēng)險包括：交易(jioy)賬戶的利率風(fēng)險和股權(quán)風(fēng)險；整個銀行的外匯風(fēng)險和商品風(fēng)險標準法基于銀行內(nèi)部VaR模型的資本計算對特定風(fēng)險的資本要求（假設(shè)內(nèi)部模型未覆蓋）

35、每個暴露的標準百分比內(nèi)部模型法監(jiān)管方法復(fù)雜程度低高市場風(fēng)險資本計量方法分為內(nèi)部模型法和標準法共五十八頁內(nèi)部(nib)模型法VaR （Value at Risk, 風(fēng)險價值）是指一定時期內(nèi)，在一定的置信水平上，可能發(fā)生(fshng)的最大損失VaR的一般定義VaR模型的主要計算方法歷史模擬法參數(shù)法（方差-協(xié)方差法）蒙特卡洛模擬法 以直觀的數(shù)字對風(fēng)險進行量化估計，易于理解 能夠簡單的回答：“情況究竟可能有多糟糕?”VaR的特點共五十八頁第一支柱(zhzh)：操作風(fēng)險標準法（及標準法替代(tdi)形式）基本指標法高級計量法低中高復(fù)雜程度監(jiān)管方法新資本協(xié)議要求操作風(fēng)險的計量方法分為基本指標法、標準法（

36、及標準法替代形式）、高級計量法標準業(yè)務(wù)條線內(nèi)部損失數(shù)據(jù)Alpha 系數(shù)(%) 銀行總收入 Beta 系數(shù)(%)事件發(fā)生率事件損失風(fēng)險暴露標準業(yè)務(wù)條線外部損失數(shù)據(jù)廣義財務(wù)指標廣義財務(wù)指標共五十八頁操作(cozu)風(fēng)險的要素原因(yunyn)為什么發(fā)生風(fēng)險事件？人員違規(guī)、程序不合理、系統(tǒng)故障、外部沖擊事件發(fā)生了什么事件？欺詐、交易記錄輸入錯誤、系統(tǒng)數(shù)據(jù)丟失影響結(jié)果如何？資金損失、信譽受損、罰款共五十八頁操作風(fēng)險(fngxin)計量目標操作風(fēng)險計量(jling)目標滿足監(jiān)管需求精確反映操作風(fēng)險程度風(fēng)險激勵和經(jīng)濟資本分配操作風(fēng)險全面精細管理現(xiàn)有計量方法和模型操作風(fēng)險計量目標滿足監(jiān)管需求精確反映風(fēng)險度風(fēng)

37、險激勵和資本分配全面精細管理基本指標法標準法 記分卡法 內(nèi)部度量法 損失分布法 損失分布法+極值理論法 從現(xiàn)有計量理論來看，運用損失分布法并輔以極值理論法對操作風(fēng)險進行計量，才能實現(xiàn)操作風(fēng)險計量根本目標共五十八頁第二(d r)支柱：監(jiān)督檢查原則 1銀行應(yīng)具備一整套程序(chngx)，用于評估與其風(fēng)險輪廓相適應(yīng)的總體資本水平，并制定保持資本水平的戰(zhàn)略。(ICAAP)原則 2監(jiān)管當局應(yīng)檢查和評價銀行內(nèi)部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，監(jiān)測并確保銀行監(jiān)管資本比率的能力。若對檢查結(jié)果不滿意，監(jiān)管當局應(yīng)采取適當?shù)谋O(jiān)管措施原則 3監(jiān)管當局應(yīng)鼓勵銀行資本水平高于監(jiān)管資本比率，應(yīng)該有能力要求銀行在滿足最低資本要求的基礎(chǔ)上，另外持有更多的資本”原則 4監(jiān)管當局應(yīng)盡早采取干預(yù)措施，防止銀行的資本水平降至防范風(fēng)險所需的最低要求之下；如果銀行未能保持或補充資本水平，監(jiān)管當局應(yīng)要求其迅速采取補救措施新 資 本 協(xié) 議最低資本要求市場紀律監(jiān)督檢查共五十八頁第二支柱(zhzh)涵蓋的風(fēng)險：