商業(yè)銀行習題3答案

1、一、單選題以下關(guān)于經(jīng)風險調(diào)整的收益率（）和經(jīng)濟增加值（）這兩項指標的論述，錯誤的是：（）。在市場數(shù)據(jù)準確真實，財務(wù)規(guī)范統(tǒng)一的情況下，這兩項指標可以用來評估交易員、投資組合、各項交易及業(yè)務(wù)部門的業(yè)績表現(xiàn)采用這兩項指標來衡量交易人員和業(yè)務(wù)部門的業(yè)績，有助于商業(yè)銀行內(nèi)部減少甚至避免追逐短期利益的咼風險投機彳丁為這兩項指標有時會互相沖突，因此最好選擇一個指標作為衡量標準這兩項指標都是基于經(jīng)濟資本這個概念而產(chǎn)生的應(yīng)用于市場風險管理的經(jīng)風險調(diào)整的收益率可以簡單表示為：。業(yè)務(wù)單位或交易的稅后凈利潤/業(yè)務(wù)單位或交易的經(jīng)濟資本業(yè)務(wù)單位或交易的息稅前收益/業(yè)務(wù)單位或交易的經(jīng)濟資本業(yè)務(wù)單位或交易的息稅前收益/業(yè)務(wù)單

2、位或交易的資金成本業(yè)務(wù)單位或交易的稅后凈利潤/業(yè)務(wù)單位或交易的資金成本根據(jù)巴塞爾委員會的資本協(xié)議市場風險補充規(guī)定，計量市場風險監(jiān)管資本的公式為：。市場風險監(jiān)管資本二（附加因子+最低乘數(shù)因子3）市場風險監(jiān)管資本二最低乘數(shù)因子3市場風險監(jiān)管資本二附加因子+最低乘數(shù)因子3市場風險監(jiān)管資本二（附加因子+最低乘數(shù)因子5）4市計算一個資產(chǎn)的風險價值，第一種方案是選取置信水平95，%持有期50天，第二種方案是選取置信水平99，%持有期10天0，那么哪種方案計算出來的風險價值更大？B（。）TOC o 1-5 h zA*/r工r+1T以一種萬案A*/r工r+ir以種萬案單市兩種萬案計算出來的風險價值一樣大無法確

3、定常用的風險價值建模技術(shù)不包括：D方差協(xié)方差方法歷史模擬蒙特卡羅模擬情景分析法6市如果一個商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為10億0，總負債為80億，其中的利率敏感性資產(chǎn)為60億，利率敏感性負債為50億，該商業(yè)銀行利率敏感性的表外業(yè)務(wù)頭寸為20億，那么該商業(yè)銀行的利率敏感性缺口為：（單。）億億億億已知某商業(yè)銀行的總資產(chǎn)為億，總負債為億，資產(chǎn)加權(quán)平均久期為，負債加權(quán)平均久期為4那么該商業(yè)銀行的久期缺口等于：單年頒布的商業(yè)銀行市場風險管理指引的適用范圍包括：中資商業(yè)銀行外資商業(yè)銀行中外合資商業(yè)銀行以上都是承擔對市場風險管理實施監(jiān)控的最終責任，確保商業(yè)銀行能夠有效地識別、計量、監(jiān)測和控制各項業(yè)務(wù)所承擔的各類市場風險

4、。股東大會董事會監(jiān)事會董事長某銀行年對公司的一筆貸款收入為萬元，各項費用為萬元，預期損失為萬元，經(jīng)濟資本為萬元，則等于。TOC o 1-5 h z黃金價格波動屬于。期權(quán)性風險利率風險匯率風險商品價格風險是管理利率風險、匯率風險、股票風險和商品風險非常有效的辦法。風險轉(zhuǎn)移風險補償風險對沖風險分散當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，則流動性也會。增強減弱不變無關(guān)解析當久期缺口為負值時，如果市場利率下降，流動性也隨之減弱；如果市場利率上升，流動性也隨之加強。如果一個資產(chǎn)期初投資元，期末收入元，那么該資產(chǎn)的對數(shù)收益率為。解析由題意，lnl50InlOO5、如果期權(quán)持有者只能在到期日才能行使權(quán)利，則這

5、種期權(quán)稱為價內(nèi)期權(quán)歐式期權(quán)價外期權(quán)美式期權(quán)16、假設(shè)目前外匯市場上英鎊兌美元的匯率為點，目前匯率波動基本符合正態(tài)分布，則未來英鎊：1如90美0元0，匯率波動的年標準差是25基0個月英鎊兌美元的匯率有的可能處于區(qū)間。敏感性分析用于：（）.測試單個風險因素或一小組密切相關(guān)的風險因素的假定運動對組合價值的影響險一組風險因素的多種情景對組合價值的影響C著重分析特定風險因素對組合或業(yè)務(wù)單元的影響和已知一種債券的現(xiàn)價是元，修正久期是年，當市場連續(xù)復合年利率上升個基點后,上述債券的新價格為。、解析由，其中，為修正久期，可得，市場利率上漲個基點時有，則債券價格下跌幅度=4如5*0如00個5百=分2點如，25債

6、券的價格元5p=5）005市場風險一般以分解0成下面哪兩部分？集中度風險和分散型風險R特定風險和系統(tǒng)性風險非系統(tǒng)風險和整體風險剩余風險和轉(zhuǎn)移風險期貨交易與期權(quán)交易相比有很多相同點下列敘述中不正確的是。.都可能需要在固定的場所交易險都可能需要雙方簽訂標準化合約c都為了規(guī)避利率匯率等變化帶來的風險余到期都要按約定完成商品或貨幣的交易21下列關(guān)于公允價值的說法中,正確的是（.。）.直接使用可獲得的市場價格是公允價值的計量方式之一險公允價值的計量不允許使用企業(yè)特定的數(shù)據(jù)C與公允價值相比,市場價值的定義更廣,更概括余若沒有證據(jù)表明資產(chǎn)交易市場存在時,公允價值不存在22商業(yè)銀行應(yīng)當對交易賬戶頭寸按市值（.

7、至少）重估一次價值。A每日每周每月每季度3銀行賬戶中的項目通常按計價。）A模型.可變現(xiàn)凈值.歷史成本.公允價值24把到期日按時間和價值進行加權(quán)的衡量方式是（B。）A凸性.久期.敞口.缺口25當持續(xù)期缺口為正時,利率下降,凈收益（A。）A上升.下降不變.先下降再上升26通常金融工具的到期日或距下一次重新定價日的時間越長,并且在到期日之前支付的金額越小,則久期的絕對值（期。）A不變.越高.越低.無法判斷27（變是一種）多因素分析方法,結(jié)合設(shè)定的各種可能情景的發(fā)生概率,研究多種因素同時作用時可能產(chǎn)生的影響。.久期分析.敏感性分析.情景分析.缺口分析28利率風險按照來源的不同可以分為重新定價風險,收益

8、率曲線風險,基準風險和期權(quán)性風險,其中就固定利率而言,（來變源于）銀行資產(chǎn),負債和表外業(yè)務(wù)到期期限錯配所存在的差異。.基準風險.期收益率曲線風險.變重新定價風險.允期權(quán)性風險29下列情形中,重新定價風險最大的是（期。）.以短期存款作為短期流動資金貸款的融資來源期.以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源變.以短期存款作為長期浮動利率貸款的融資來源允.以長期固定利率存款作為長期固定利率貸款的融資來源30一家銀行用3年期存款作為3年期貸款的融資來源,貸款按照美國國庫券利率每月重新定價一次,而存款則按照倫敦銀行同業(yè)拆借利率每月重新定價一次。針對此種情形,該銀行最容易引發(fā)的利率風險是（允。）.收益率曲

9、線風險.期期權(quán)性風險.變重新定價風險.允基準風險31下列業(yè)務(wù)中,包含了期權(quán)性風險的是（變。）.活期存款業(yè)務(wù).房地產(chǎn)按揭貸款業(yè)務(wù)期變.附有提前償還選擇權(quán)條款的長期貸款.允托收業(yè)務(wù)32客戶存款金額500萬0元,期限為5年,2年后可提前取款。如果2年后,客戶不提款,商業(yè)銀行將面臨利率下降的風險;如果客戶提前取款,則銀行面臨流動性風險和利率上升的再籌資成本上升的風險。此時,利率風險表現(xiàn)為（允。）.再定價風險.期收益曲線風險.變基準利率風險.允期權(quán)性風險33假設(shè)中國某商業(yè)銀行.將在6個月后向泰國商業(yè)銀行期支付100萬0泰銖的外匯,當前外匯市場美元對泰銖的匯率為1美元=3泰5銖。.銀行預期泰銖對美元的匯率

10、將上升（泰銖升值）,因此,.銀行選擇在新加坡外匯交易市場支付5萬美元,購買總額為100萬0泰銖的買入期權(quán),其執(zhí)行價格為1美元=3泰5銖。如果6個月后泰銖不升反降,即期匯率變?yōu)?美元=5泰6銖,則.銀行（變?nèi)f美）元。.凈收益5.凈期損失5.凈變收益5.7.凈損允失5.7解析凈損益=1000/35-100萬0美/元5。6-5=5.7134期貨交易者可以通過在期貨市場上進行（.交易）來達到降低價格波動風險的目的。.套期保值.互期換.投變機.無允風險套利35貨幣互換交易與利率互換交易的區(qū)別是（變。）.利率互換需要在期初交換本金,但不需要在期末交換本金期.貨幣互換需要在期末交換本金,但不需要在期初交換本

11、金變.貨幣互換需要在期初和期末交換本金允.利率互換需要在期初和期末交換本金6外匯結(jié)構(gòu)性風險來源于DA代理外匯買賣B買入外匯與賣出外匯頭寸不對稱c即期外匯買賣銀行資產(chǎn)與負債以及資本之間幣種的不匹配巴塞爾委員會對市場風險內(nèi)部模型提出的要求包括。置信水平采用的單尾置信區(qū)間持有期為個營業(yè)日市場風險要素價格的歷史觀測期至少為半年置至少每6個月更新一次數(shù)據(jù)【解析】見書巴塞爾委員會對市場風險內(nèi)部模型提出了以下技術(shù)要求：（）置信水平采用的單尾置信區(qū)間；（2）持有期為10個營業(yè)日；（3）市場風險要素價格的歷史觀測期至少為1年；（4）至少每個月更新一次數(shù)據(jù)。38在金融資產(chǎn)交易中，交易雙方在公平交易中可接受的資產(chǎn)或

12、債券的價值屬于哪種類型的價值？（）A名義價值.市場價值公允價值重估價值39如果某商業(yè)銀行持有100萬0美元資產(chǎn)，70萬0美元負債，美元遠期多頭50萬0，美元遠期空頭30萬0，那么該商業(yè)銀行的美元敞口頭寸為（B）。A萬美元萬美元萬美元萬美元二、多選題1置中國銀監(jiān)會下發(fā)的商業(yè)銀行資本充足率管理辦法明確了商業(yè)銀行的交易賬戶包括哪幾項內(nèi)容？商業(yè)銀行提供的貸款業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)商業(yè)銀行從事自營而短期持有并旨在日后出售或計劃從買賣的實際或預期價差、其他價格及利率變動中獲利的金融工具頭寸為置執(zhí)行客戶買賣委托及做市而持有的頭寸為避免交易賬戶其他項目的風險而持有的頭寸TOC o 1-5 h z市場風險中的期

13、權(quán)性風險包括：D場內(nèi)（交易所）交易的期權(quán)場外的期權(quán)合同債券或存款的提前兌付貸款的提前償還等選擇性條款貸款利率由借款人自主選擇的條款以下屬于金融衍生品的是。即期金融產(chǎn)品金融期貨期權(quán)遠期利率協(xié)議貨幣互換市場風險是我國商業(yè)銀行所要面臨的主要風險之一，它包括。利率風險匯率風險信用風險商品價格風險流動性風險以下關(guān)于缺口分析的正確陳述是。A當某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了負缺口，即負債敏感型缺口當某一時段內(nèi)的負債大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了負缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口C當某二時段內(nèi)的資產(chǎn)大于負債時，就產(chǎn)生了正缺口，即資產(chǎn)敏感型缺口當某一時段內(nèi)的資產(chǎn)大于負債時，就產(chǎn)生了正缺口，即負債敏感型缺口E當某一時段內(nèi)的負債

14、大于資產(chǎn)時，就產(chǎn)生了正缺口，即負債敏感型缺口利率風險是指由于利率的不利變動而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風險，按照風險來源的不同，它可以分為。重新定價風險收益率曲線風險基準風險股票價格風險流動性風險以下關(guān)于缺口分析的正確陳述是CA當處于負債敏感型缺口時，市場利率上升導致銀行凈利息收入上升B當處于負債敏感型缺口時，市場利率上升導致銀行凈利息收入下降C當處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率下降導致銀行凈利息收入下降D當處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率下降導致銀行凈利息收入上升E當處于資產(chǎn)敏感型缺口時，市場利率上升導致銀行凈利息收入上升以下各項屬于商業(yè)銀行從事的銀行賬戶中的外幣業(yè)務(wù)活動的是C外幣存款外幣

15、貸款外幣債券投資外匯遠期的買賣跨境投資9、以下關(guān)于利率互換表述正確的是（ADE）。A假設(shè)某機構(gòu)有浮動利息支出，如果預測到利率在未來將上升，那么應(yīng)進行利率互換，將浮動利率調(diào)為固定利率B假設(shè)某機構(gòu)有浮動利息支出，如果預測到利率在未來將下降，那么應(yīng)進行利率互換，將固定利率調(diào)為浮動利率、假設(shè)某機構(gòu)有浮動利息支出，如果預測到利率在未來將上升，那么不用進行利率互換D假設(shè)某機構(gòu)有浮動利息支出，如果預測到利率在未來將下降，那么不用進行利率互換E利率互換并不能消除市場上利率波動所帶來的風險下列關(guān)于銀行利率風險的說法中錯誤的有。如果銀行利息收入和利息支出所依據(jù)的基準利率變動不一致則存在利率風險如果銀行以短期存款作

16、為長期固定利率貸款的融資來源則存在重新定價風險、如果銀行以長期固定利率存款作為長期浮動利率貸款的融資來源,則存在重新定價風險如果銀行利息收入和利息支出依據(jù)相同的基準利率該利率波動劇烈則存在基準風險如果利率變動對存款人或借款人有利則銀行存在基準風險11一.些大的銀行并不單單是利用久期缺口模型進行風險規(guī)避，它們可能會利用久期模型使股東權(quán)益最大化。下列做法正確的是。利率上升，營造正持續(xù)期缺口利率上升，營造負持續(xù)期缺口利率下降，營造負持續(xù)期缺口利率下降，營造正持續(xù)期缺口利率不變，營造負持續(xù)期缺口【答案】三、判斷題1利向右下方傾斜的收益率曲線說明了市場短期資金流動性過剩。（錯）2利信用風險與市場風險相比

17、具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點。錯（）解析相對于信用風險而言，市場風險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點。TOC o 1-5 h z3利對風險模型進行壓力測試是風險管理的關(guān)鍵，因為壓力測試既能夠說明極端事件的影響程度，也能說明事件發(fā)生的可能性，因此，通過壓力測試有助于了解風險管理中存在的問題和薄弱環(huán)節(jié)。（錯）解析通過壓力測試是為了能估算突發(fā)的小概率事件等極端不利的情況可能對銀行所造成的潛在損失。4利商業(yè)銀行交易賬戶的項目通常按歷史成本定價。（錯）5利商品價格風險的定義中的商品包括農(nóng)產(chǎn)品、礦產(chǎn)品（包括石油）和貴金屬（包括黃金）。（錯）6利資產(chǎn)分類是商業(yè)銀行實施市場風險管理和計提市場風險資本的前提和基礎(chǔ)。（對）7.市場風險主要包括利率風險、匯率風險、股票價格風險