《中央銀行與金融監(jiān)管》課件第07章

1、第七章 金融監(jiān)管概述第一節(jié) 金融監(jiān)管的概念第二節(jié) 金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則第三節(jié) 金融監(jiān)管的方式與內(nèi)容第四節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管第一節(jié) 金融監(jiān)管的概念一、金融監(jiān)管的內(nèi)涵與基礎(chǔ)理論二、金融監(jiān)管體制分類中央銀行與金融監(jiān)管一、金融監(jiān)管的內(nèi)涵與基礎(chǔ)理論（一）金融監(jiān)管的內(nèi)涵金融監(jiān)管的概念還具有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指中央銀行或其他金融監(jiān)管當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律規(guī)定對(duì)整個(gè)金融業(yè)（包括金融機(jī)構(gòu)及其在金融市場(chǎng)上的所有業(yè)務(wù)活動(dòng)）實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管在上述含義之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制和稽核、同業(yè)自律性組織的監(jiān)管、社會(huì)中介組織的監(jiān)管等內(nèi)容。（二）金融監(jiān)管的基礎(chǔ)理論1公共利益論2金融風(fēng)險(xiǎn)

2、論3債權(quán)保護(hù)論中央銀行與金融監(jiān)管二、金融監(jiān)管體制分類（一）統(tǒng)一監(jiān)管體制即將不同的金融機(jī)構(gòu)和金融業(yè)務(wù)作為一個(gè)相互聯(lián)系的整體，無(wú)論是審慎性監(jiān)管還是業(yè)務(wù)監(jiān)管，都由統(tǒng)一的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)監(jiān)管。這一機(jī)構(gòu)通常是各國(guó)的中央銀行。這種監(jiān)管模式在發(fā)展中國(guó)家和發(fā)達(dá)國(guó)家都很普遍。英國(guó)的金融服務(wù)管理局、荷蘭的中央銀行都是對(duì)金融業(yè)進(jìn)行全面監(jiān)管的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的銀行監(jiān)管體系也是高度集中的單一體制，如埃及、巴西、菲律賓、泰國(guó)、印度等國(guó)家都是由中央銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行體系，而尚未建立中央銀行的一些國(guó)家如新加坡、巴林、沙特阿拉伯等則是其準(zhǔn)中央銀行（貨幣局或金融管理局）負(fù)責(zé)監(jiān)管銀行體系。20世紀(jì)90年代中期以前中國(guó)的金融

3、監(jiān)管體制也屬于統(tǒng)一監(jiān)管體制。這種監(jiān)管模式的優(yōu)點(diǎn)是：集中由一個(gè)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)整個(gè)金融業(yè)實(shí)行監(jiān)管，不僅節(jié)約了技術(shù)和人力的投入，還大大降低了信息成本，改善信息的質(zhì)量，同時(shí)可以獲得規(guī)模效益；統(tǒng)一的金融監(jiān)管，可以避免多頭監(jiān)管對(duì)金融機(jī)構(gòu)的重復(fù)監(jiān)管和監(jiān)管真空的問(wèn)題，有利于改善金融監(jiān)管環(huán)境。其缺點(diǎn)是：金融監(jiān)管主體單一、集中，缺乏一定的競(jìng)爭(zhēng)性，容易導(dǎo)致金融監(jiān)管的官僚主義。中央銀行與金融監(jiān)管二、金融監(jiān)管體制分類（二）分業(yè)監(jiān)管體制分業(yè)監(jiān)管體制是根據(jù)金融業(yè)內(nèi)不同的機(jī)構(gòu)主體及其業(yè)務(wù)范圍的劃分，在銀行、證券、保險(xiǎn)三個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)分別設(shè)立一個(gè)專職的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，分別負(fù)責(zé)各領(lǐng)域的審慎性監(jiān)管的金融監(jiān)管體制。目前實(shí)行分業(yè)監(jiān)管體制典型的

4、國(guó)家有中國(guó)和波蘭。這種監(jiān)管體制的優(yōu)點(diǎn)是：不同的專業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)不同金融領(lǐng)域的監(jiān)管，分工明確，專業(yè)化強(qiáng)，有利于監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)和監(jiān)管效率的提高；存在監(jiān)管競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，即不同的監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡管監(jiān)管對(duì)象不同，但相互間仍存在一定的競(jìng)爭(zhēng)壓力。其缺點(diǎn)是：各監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間協(xié)調(diào)性差，容易出現(xiàn)監(jiān)管真空和重復(fù)監(jiān)管；不可避免地產(chǎn)生摩擦；從整體上看，機(jī)構(gòu)數(shù)量多、機(jī)構(gòu)龐大，監(jiān)管成本較高。中央銀行與金融監(jiān)管二、金融監(jiān)管體制分類中央銀行與金融監(jiān)管我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管體制 監(jiān)管機(jī)構(gòu)職 能銀行業(yè)1995中國(guó)人民銀行對(duì)銀行業(yè)實(shí)施監(jiān)管2003中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)證券業(yè)1992國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)、中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)全國(guó)證券、期貨業(yè)實(shí)施集中統(tǒng)

5、一監(jiān)管1998中國(guó)證券業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)保險(xiǎn)業(yè)1998中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)實(shí)施監(jiān)管二、金融監(jiān)管體制分類（三）不完全統(tǒng)一監(jiān)管體制不完全統(tǒng)一監(jiān)管是指在金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況下對(duì)上述統(tǒng)一與分業(yè)監(jiān)管兩種體制的改進(jìn)。具體形式有雙峰式監(jiān)管、牽頭式監(jiān)管和傘形功能監(jiān)管。所謂雙峰式監(jiān)管是指設(shè)置兩類監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一類負(fù)責(zé)對(duì)所有金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎性監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；另一類負(fù)責(zé)對(duì)不同的金融業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管，從而達(dá)到雙重保險(xiǎn)的目的。所謂牽頭式監(jiān)管是指在多重監(jiān)管主體之間建立一個(gè)及時(shí)磋商和協(xié)調(diào)機(jī)制，指定一個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為牽頭監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)不同監(jiān)管主體之間的協(xié)調(diào)工作。它是對(duì)分業(yè)監(jiān)管體制的一種改進(jìn)。傘形功能監(jiān)管體制是美

6、國(guó)在1999年頒布金融服務(wù)現(xiàn)代法案后，在改進(jìn)原有分業(yè)監(jiān)管體制的基礎(chǔ)上形成的監(jiān)管體制。中央銀行與金融監(jiān)管第二節(jié) 金融監(jiān)管的目標(biāo)與原則一、金融監(jiān)管的目標(biāo)二、金融監(jiān)管的原則中央銀行與金融監(jiān)管一、金融監(jiān)管的目標(biāo)金融監(jiān)管目標(biāo)是指對(duì)金融業(yè)實(shí)行監(jiān)管所要達(dá)到的目的，它是制定和實(shí)施具體的金融監(jiān)管制度和措施的依據(jù)，也是評(píng)價(jià)金融監(jiān)管優(yōu)劣的標(biāo)準(zhǔn)。金融監(jiān)管的目標(biāo)包括一般目標(biāo)和具體目標(biāo)。 （一）一般目標(biāo)一般目標(biāo)是進(jìn)行金融監(jiān)管所要達(dá)到的基本目標(biāo)，可以分為三個(gè)層次：一是維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定；二是維護(hù)公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高金融效率；三是維護(hù)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益。（二）具體目標(biāo)金融監(jiān)管的具體目標(biāo)是指監(jiān)管當(dāng)局對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)

7、進(jìn)行規(guī)范約束所要達(dá)到的具體目的。大多數(shù)國(guó)家金融監(jiān)管的具體目標(biāo)都體現(xiàn)在相應(yīng)的金融法中。中央銀行與金融監(jiān)管二、金融監(jiān)管的原則（一）監(jiān)管主體的獨(dú)立性原則（二）依法監(jiān)管原則（三）適度競(jìng)爭(zhēng)、安全高效原則（四）外部監(jiān)管和內(nèi)部控制相結(jié)合原則（五）母國(guó)與東道國(guó)共同監(jiān)管原則中央銀行與金融監(jiān)管第三節(jié) 金融監(jiān)管的方式與內(nèi)容一、金融監(jiān)管的方式二、金融監(jiān)管的內(nèi)容中央銀行與金融監(jiān)管一、金融監(jiān)管的方式（一）直接監(jiān)管直接監(jiān)管指監(jiān)管當(dāng)局通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管等措施對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行監(jiān)督管理。1現(xiàn)場(chǎng)檢查2非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管（二）間接監(jiān)管間接監(jiān)管是指金融機(jī)構(gòu)除了接受現(xiàn)場(chǎng)或非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管之外，監(jiān)管當(dāng)局委托金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，或者委托會(huì)

8、計(jì)師事務(wù)所、審計(jì)師事務(wù)所或資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)或行業(yè)自律組織進(jìn)行監(jiān)管。1金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部審計(jì)2第三方機(jī)構(gòu)的外部審計(jì)3資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)4行業(yè)自律組織的監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管二、金融監(jiān)管的內(nèi)容（一）市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管（事前監(jiān)管）所謂市場(chǎng)準(zhǔn)入，是指政府行政管理部門按照市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則設(shè)立或準(zhǔn)許某一行業(yè)及其所屬機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)的一種管制行為。金融監(jiān)管中的機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入就是指金融機(jī)構(gòu)獲得進(jìn)入市場(chǎng)進(jìn)行其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的許可的過(guò)程。對(duì)金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)準(zhǔn)入實(shí)施監(jiān)管是為了防止不合格的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入市場(chǎng)，保證金融市場(chǎng)主體行為的規(guī)范、合規(guī)。市場(chǎng)準(zhǔn)入監(jiān)管的直接表現(xiàn)為金融機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)審批和開業(yè)登記，包括對(duì)于已經(jīng)正常經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)設(shè)立分支機(jī)構(gòu)和申請(qǐng)

9、開辦新的業(yè)務(wù)。中央銀行與金融監(jiān)管二、金融監(jiān)管的內(nèi)容（二）市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)監(jiān)管（事中監(jiān)管）1資本充足性監(jiān)管2流動(dòng)性監(jiān)管3業(yè)務(wù)范圍的監(jiān)管4貸款集中度的監(jiān)管5外匯風(fēng)險(xiǎn)的管理6準(zhǔn)備金管理7存款保險(xiǎn)制度8其他監(jiān)管中央銀行與金融監(jiān)管二、金融監(jiān)管的內(nèi)容（三）市場(chǎng)退出監(jiān)管（事后監(jiān)管）1危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的救助對(duì)陷入困境的大型金融機(jī)構(gòu)，主要的救助方式有：（1）重新注資。（2）接管。（3）收購(gòu)或合并。（4）國(guó)有化。（5）債權(quán)人參與管理。2金融機(jī)構(gòu)完全退出市場(chǎng)（1）金融機(jī)構(gòu)解散。（2）撤銷或關(guān)閉。（3）破產(chǎn)清算。 3放寬對(duì)危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn) 中央銀行與金融監(jiān)管第四節(jié) 宏觀審慎監(jiān)管一、宏觀審慎監(jiān)管概述二、宏觀審慎監(jiān)管的政策框架中央銀行與金融監(jiān)管一、宏觀審慎監(jiān)管概述（一）宏觀審慎監(jiān)管概念宏觀審慎監(jiān)管的內(nèi)涵也就是其關(guān)注五個(gè)方面的因素，主要包括：重要的金融機(jī)構(gòu)和市場(chǎng)、金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)生性、宏觀經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境、縱向風(fēng)險(xiǎn)積累和外部風(fēng)險(xiǎn)傳染。中央銀行與金融監(jiān)管一、宏觀審慎監(jiān)管概述（二）宏觀審慎監(jiān)管的必要性1逆周期監(jiān)管問(wèn)題2“大而不倒”問(wèn)題3機(jī)構(gòu)主體的普遍關(guān)聯(lián)性問(wèn)題4金融穩(wěn)健性的標(biāo)準(zhǔn)問(wèn)題5集體行為的非理性問(wèn)題6激勵(lì)機(jī)制的不合理問(wèn)題（三）宏觀審慎監(jiān)管的目標(biāo)1最終目標(biāo)2直接目標(biāo)3操作目標(biāo)中央銀行與金融監(jiān)管二、宏觀審慎監(jiān)管的政策框架（一）時(shí)間維度下宏觀審慎金融