企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究報(bào)告

1、題目：A企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理研究系 別 專 業(yè) 班 級 姓 名 學(xué) 號 導(dǎo) 師 目 錄本研究的過程資料及論文框架結(jié)構(gòu)資料2本研究的理論依據(jù)資料9研究內(nèi)容調(diào)查資料，報(bào)表12文獻(xiàn)查閱資料203000漢字外文翻譯資料21開題報(bào)告322.本論部分2.1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理2.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的界定一，風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)的基本含義是未來結(jié)果的不確定性。一般意義上，風(fēng)險(xiǎn)可看作是實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏離。但是，對于這一基本概念，在經(jīng)濟(jì)學(xué)家，統(tǒng)計(jì)學(xué)家，決策理論家和保險(xiǎn)學(xué)家中間尚無一個(gè)適用于他們各個(gè)領(lǐng)域的一致公認(rèn)的定義。盡管在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域沒有在風(fēng)險(xiǎn)的定義上面達(dá)成一致，但所有的定義都有兩個(gè)共同點(diǎn)：不確定和損失。二，風(fēng)險(xiǎn)類別的主要

2、內(nèi)容 風(fēng)險(xiǎn)類別的主要內(nèi)容，包括市場風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)核算風(fēng)險(xiǎn)，賬款回收風(fēng)險(xiǎn)，資金管理風(fēng)險(xiǎn)等39種風(fēng)險(xiǎn)類別。三，風(fēng)險(xiǎn)識別方法生產(chǎn)流程分析法財(cái)務(wù)表格分析法保險(xiǎn)調(diào)查法2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理：管理主體采用合理的管理手段，對風(fēng)險(xiǎn)加以處置，從而避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或者使風(fēng)險(xiǎn)的損失減少到最低程度。風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及如何確認(rèn)、評估與控制風(fēng)險(xiǎn)。一、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)是一個(gè)過程，在此過程中，將是企業(yè)明確其面對風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和暴露于該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。工作。風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)工作是一個(gè)持續(xù)進(jìn)行的過程，l、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的方法在企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和量度是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要它要依賴企業(yè)自身活動的幫助才可以實(shí)行。一般而言，風(fēng)

3、險(xiǎn)確認(rèn)方法是避免損失和控制風(fēng)險(xiǎn)的一部分。在處理風(fēng)險(xiǎn)之前，我們必須先確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)，然而傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)方法卻是觀察已發(fā)生的損失，從而尋求防止類似損失再發(fā)生的方法。2、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的工具風(fēng)險(xiǎn)潛在于模糊的地方，所以并沒有一個(gè)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的最好方法，而風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的必要步驟。一般而言風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的工具包括風(fēng)險(xiǎn)分析問卷、項(xiàng)目檢查和保險(xiǎn)列項(xiàng)等。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)時(shí)，并不能單靠一種確認(rèn)工具，風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)家常常同時(shí)提出多種工具以供使用，同時(shí)結(jié)合利用公司內(nèi)外部資料文件做出更全面的分析，從而取得所需信息。二、風(fēng)險(xiǎn)評估當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)后，接著要做的就是風(fēng)險(xiǎn)評估。風(fēng)險(xiǎn)評估就是對確認(rèn)所存在的風(fēng)險(xiǎn)作進(jìn)一步的分析和度量，分析這些風(fēng)險(xiǎn)可能對組織產(chǎn)生

4、的負(fù)面影響，即風(fēng)險(xiǎn)衡量。然后再作進(jìn)一步的管理，從而將公司的損失降至最低，及將其控制至可接受之水平。風(fēng)險(xiǎn)評估通常是以重要性排序，而排序在損失暴露的案例中，可以分為兩個(gè)層面：損失的可能程度和可能頻率或損失幾率?！氨┞丁币辉~是指某人(企業(yè))、地方或物件暴露于損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理的第一個(gè)定律是：不要冒一些無法承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，我們需要了解：(1)度量風(fēng)險(xiǎn)損失暴露的程度，據(jù)此決定風(fēng)險(xiǎn)重要性的分類排序。(2)衡量風(fēng)險(xiǎn)可能損失的幅度，來決定應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的具體策略。風(fēng)險(xiǎn)損失有兩類，直接損失和間接損失。例如一家公司的倉庫發(fā)生大火，直接的代價(jià)就是被燒毀的貨物和財(cái)產(chǎn)損失。除此之外，該公司的正常運(yùn)作也會

5、受到影響，因此而受損失的公司商譽(yù)、公司員工士氣等，可歸類為間接代價(jià)。在評估一些財(cái)務(wù)以外時(shí)，直接代價(jià)是最為明顯的，但對于間接代價(jià)也不可忽視，因?yàn)殚g接代價(jià)也可成為直接代價(jià)。因此需要全面的對企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，包括風(fēng)險(xiǎn)損失的程度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的連帶損失、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生事件的長短等。三、風(fēng)險(xiǎn)控制1、風(fēng)險(xiǎn)控制的含義風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的最后一個(gè)步驟，也是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理成敗的關(guān)鍵所在。風(fēng)險(xiǎn)控制的目的在于改變公司所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，而風(fēng)險(xiǎn)管理的主要功能是幫助公司怎樣避免風(fēng)險(xiǎn)、避免損失、降低損失的程度，以及當(dāng)損失已無可避免的時(shí)候，務(wù)求盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)對公司所帶來的不良影響。每一家公司采用的風(fēng)險(xiǎn)控制方

6、法各有不同，它取決于各家公司所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的工具通常有：風(fēng)險(xiǎn)回避、避免損失、降低損失程度、信息管理、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，以及風(fēng)險(xiǎn)保留等技巧。2、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論明顯而又具體的把風(fēng)險(xiǎn)管理分為三個(gè)部分：風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)評估以及風(fēng)險(xiǎn)控制。在理論上，每個(gè)部分都有其完整的概念以及獨(dú)立的功能，但在實(shí)際應(yīng)用上，這三個(gè)步驟地關(guān)系是密不可分的。當(dāng)確認(rèn)了風(fēng)險(xiǎn)的存在以后，很自然的便會評估它的重要性和嚴(yán)重程度。在風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和評估的過程中，對風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)和獲取的資料已經(jīng)為風(fēng)險(xiǎn)控制提供了重要的指引。例如，一家公司通過風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)發(fā)現(xiàn)其在營運(yùn)過程中，員工有受傷的潛在風(fēng)險(xiǎn)，跟著會做得便是對這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)

7、行評估。而風(fēng)險(xiǎn)評估所得出的結(jié)果可能是員工受輕傷的機(jī)會比較大，又或者是結(jié)果相反，受重傷的機(jī)會大于輕傷。無論如何，這些資料可使公司及時(shí)了解究竟如何控制此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，是應(yīng)該選擇用財(cái)務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具來賠償受輕傷的員工，還是通過風(fēng)險(xiǎn)的控制以避免員工受重傷。從這個(gè)例子看，風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)步驟是一氣呵成，并且非常連貫的，絕不能對其分割獨(dú)立處理。22 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營效果的不確定性，指企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的由于各種難以或無法預(yù)料和控制的因素作用，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)收益和預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，因而蒙受損失的機(jī)會或可能。2.3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，它是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避即控制的基礎(chǔ)。

8、任何風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，都是在外界各種因素的綜合作用下進(jìn)行的。因此，需要在對風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行預(yù)測中，需要綜合考慮考慮到這些不確定的、隨機(jī)的因素可能造成的破壞性影響。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測是指在工作之前對工作過程中以及工作結(jié)果可能出現(xiàn)的事物異常進(jìn)行預(yù)測制訂對策從而預(yù)防事故發(fā)生的一種措施.目前有一種典型的觀點(diǎn)即認(rèn)為通過完善“五防”裝置功能并且增加其強(qiáng)制性能避免誤操作事故即完全從技術(shù)角度杜絕誤操作事故。3.提出問題風(fēng)險(xiǎn)的識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)。只有在全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能夠預(yù)測危險(xiǎn)可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。風(fēng)險(xiǎn)識別的第一步就是獲得盡量多的關(guān)于企業(yè)及其經(jīng)營情況的信息。風(fēng)險(xiǎn)識別的方法很多，常用的方

9、法有生產(chǎn)流程分析法，財(cái)務(wù)表格分析法，保險(xiǎn)調(diào)查法。其中，財(cái)務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的HYPERLINK /view/16173.htm t _blank 資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報(bào)告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、HYPERLINK /view/13792.htm t _blank 責(zé)任等面臨的風(fēng)險(xiǎn)。3.1如何識別風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)識別方法很多，常見的方法有： 3.1.1HYPERLINK /view/1989898.htm t _blank 生產(chǎn)流程分析法 生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行全面分析，對其中各個(gè)環(huán)節(jié)逐項(xiàng)分析可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，找出各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。生產(chǎn)流程分

10、析法可分為風(fēng)險(xiǎn)列舉法和流程圖法。 1.風(fēng)險(xiǎn)列舉法指風(fēng)險(xiǎn)管理部門根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的所有風(fēng)險(xiǎn)。 2.流程圖法指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門將整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)過程一切環(huán)節(jié)系統(tǒng)化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 3.1.2HYPERLINK /view/14706.htm t _blank 財(cái)務(wù)表格分析法 財(cái)務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的HYPERLINK /view/16173.htm t _blank 資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報(bào)告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、HYPERLINK /view/13792.htm t _blank 責(zé)任等面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 3

11、.1.3保險(xiǎn)調(diào)查法 采用保險(xiǎn)調(diào)查法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別可以利用兩種形式： 通過保險(xiǎn)險(xiǎn)種一覽表，企業(yè)可以根據(jù)HYPERLINK /view/26882.htm t _blank 保險(xiǎn)公司或者專門保險(xiǎn)刊物的保險(xiǎn)險(xiǎn)種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險(xiǎn)種。這種方法僅僅對可保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，對不可保風(fēng)險(xiǎn)則無能為力。 委托保險(xiǎn)人或者保險(xiǎn)咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)對本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行調(diào)查設(shè)計(jì)，找出各種財(cái)產(chǎn)和責(zé)任存在的風(fēng)險(xiǎn)。 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測。即在什么時(shí)候，哪些情況下會出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)。HYPERLINK /view/2459008.htm t _blank 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測實(shí)際上就是估算、衡量風(fēng)險(xiǎn)，由風(fēng)險(xiǎn)管理人運(yùn)用科學(xué)的方法，對其掌握的統(tǒng)計(jì)資料、風(fēng)險(xiǎn)信息及

12、風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)進(jìn)行系統(tǒng)分析和研究，進(jìn)而確定各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的頻度和強(qiáng)度，為選擇適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)處理方法提供依據(jù)。風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測一般包括以下兩個(gè)方面： 3.2.1預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的概率：通過資料積累和觀察，發(fā)現(xiàn)造成損失的規(guī)律性。一個(gè)簡單的例子：一個(gè)時(shí)期一萬棟房屋中有十棟發(fā)生火災(zāi)，則風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率是1/1000。由此對概率高的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重點(diǎn)防范。 3.2.2預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)的強(qiáng)度：假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，導(dǎo)致企業(yè)的直接損失和間接損失。對于容易造成直接損失并且損失HYPERLINK /view/526803.htm t _blank 規(guī)模和程度大的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)重點(diǎn)防范。 4.分析問題4.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析4.1.1 指標(biāo)分析法對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)的選擇和設(shè)計(jì)

13、，不同行業(yè)、部門和地區(qū)，不同的企事業(yè)單位有不同的考慮，我們根據(jù)其共性選擇如下基本內(nèi)容：1、銷售利潤率銷售利潤率反映企業(yè)銷售收入的獲利水平。計(jì)算公式為： 產(chǎn)品銷售收入指扣除銷售折讓、銷售折扣和銷售退回之后的銷售凈額。銷售利潤率一般應(yīng)大于零，小于零則為高危區(qū)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，對銷售有盈利的企業(yè)，可將其分期銷售利潤率與前一期或前幾期的水平進(jìn)行比較，如果連續(xù)幾期呈下降趨勢或分析期有較大的幅度下降，則表明企業(yè)盈利水平不穩(wěn)定，說明企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀態(tài)不良，或是銷售收入增長速度大于銷售利潤的增長，或是銷售利潤額有所減少。銷售利潤率一般越大說明企業(yè)財(cái)務(wù)越安全，越小說明財(cái)務(wù)越危險(xiǎn)。2、總資產(chǎn)報(bào)酬率總資產(chǎn)報(bào)酬率用于衡

14、量企業(yè)運(yùn)用全部資產(chǎn)獲利的能力。計(jì)算公式為：進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)，可將資產(chǎn)回報(bào)水平與其希望值水平或同類企業(yè)的水平進(jìn)行比較，也可以將其與過去的水平進(jìn)行比較，以發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)回報(bào)水平不足或下降可能引發(fā)的各類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。該指標(biāo)越高說明企業(yè)財(cái)務(wù)越安全，越低說明財(cái)務(wù)越具有風(fēng)險(xiǎn)。3、資本收益率資本收益率說明投資者投入資本的收益水平，計(jì)算公式為： 利潤總額指企業(yè)一年取得的稅前利潤的總數(shù)，實(shí)收資本是企業(yè)實(shí)際收到資本金的總數(shù)。兩者相比說明投資者實(shí)際投入的資本所取得的回報(bào)，這樣收益扣除物價(jià)因素后必須是正值，且與本行業(yè)同類企業(yè)水平持平或略高；零或負(fù)值都說明企業(yè)處于高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)中，若其水平雖為正值但較前期有所下降，則說明企業(yè)處于一般風(fēng)險(xiǎn)

15、中。4、資本保值增值率資本保值增值率主要反映投資人投入企業(yè)的資本的完整性和保全性，計(jì)算公式為：資本保值增值率等于l0096時(shí)，為資本保值；大于100時(shí)為資本增值，小于100時(shí)為資本流失。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析時(shí)須視察企業(yè)該指標(biāo)的水平，是處于保值狀態(tài)還是處于增值狀態(tài)或流失狀態(tài)，如果是后者，則表明企業(yè)的發(fā)展已進(jìn)入萎縮狀態(tài)，到了壽命的倒計(jì)時(shí)狀態(tài)，說明企業(yè)陷入比較嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的包圍之中。另外，還有成本費(fèi)用利潤率、產(chǎn)品銷售率、資產(chǎn)增長率等反映企業(yè)投入產(chǎn)出關(guān)系、產(chǎn)品是否適應(yīng)市場需求及企業(yè)自我生存和發(fā)展能力的指標(biāo)，它們都是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨識的基本點(diǎn)，反映了各類企業(yè)的共性。顯然，他們不能覆蓋企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)方面，不能

16、反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的個(gè)性，但可以在此基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)所在的行業(yè)和地區(qū)特點(diǎn)以及企業(yè)的經(jīng)營狀況和理財(cái)環(huán)境等進(jìn)行擴(kuò)展和延伸，全面尋找企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如對商品流通企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的搜索要向商品周轉(zhuǎn)、市場行情的變化、商業(yè)庫存等方面延伸，增加商品周轉(zhuǎn)率、市場變化預(yù)測準(zhǔn)確率、市場信息反饋率、減少商品損耗率、增加資金周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，這些擴(kuò)展和延伸的指標(biāo)資料大多數(shù)不能從企業(yè)報(bào)表中獲得，需要管理人員通過企業(yè)基層的原始的管理記錄經(jīng)過一定的加工整理后取得。 5、資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率說明企業(yè)負(fù)債的資產(chǎn)保證程度，用于衡量企業(yè)負(fù)債水平的高低情況。計(jì)算公式為：該指標(biāo)過高則說明企業(yè)負(fù)債負(fù)荷過重，債務(wù)沒有資產(chǎn)的必要保證，企業(yè)

17、很可能出現(xiàn)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；當(dāng)然也不是說該指標(biāo)越低越好，因?yàn)楹侠淼呐e債能推動企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營發(fā)展，關(guān)鍵看是否有一個(gè)適宜的度。6、流動比率流動比率衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)償付到期債務(wù)的能力，又稱短期償債能力比率。計(jì)算公式：流動資產(chǎn)指在一年內(nèi)周轉(zhuǎn)使用(銷售或消耗)的各類資產(chǎn)，流動負(fù)債指一年內(nèi)到期償付的各類債務(wù)，顯然流動資產(chǎn)與流動負(fù)債是相互對應(yīng)的，兩者的比率說明企業(yè)短期可用資產(chǎn)對本年到期債務(wù)的保證程度，流動比率的臨界值一般為2，如果小于2，說明企業(yè)存在債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。7、速動比率速動比率衡量企業(yè)在某一時(shí)點(diǎn)動用隨時(shí)可變現(xiàn)資產(chǎn)立即償還到期債務(wù)的能力。計(jì)算公式為：速動資產(chǎn)即隨時(shí)可折現(xiàn)為現(xiàn)金抵債的資產(chǎn)，包括現(xiàn)金、存款、應(yīng)收款、應(yīng)

18、收票據(jù)，其計(jì)算公式為：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)一存貨，速動比率一般為1，小于l則說明企業(yè)不能抵擋可能出現(xiàn)的債務(wù)危機(jī)，存在著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。8、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率也稱收賬比率，用于衡量企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)的快慢，計(jì)算公式為：由于企業(yè)賒銷資料作為商業(yè)機(jī)密不予對外公開，所以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率中的賒銷總額對外使用銷售凈收入代替。很顯然，企業(yè)的應(yīng)收賬款收回有保障，則企業(yè)經(jīng)營收入就及時(shí)到位，資金周轉(zhuǎn)就比較流暢，所涉及的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就小，反之，企業(yè)可能面臨結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，該指標(biāo)越大企業(yè)財(cái)務(wù)越安全，反之就越危險(xiǎn)。9、存貨周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率用于衡量企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)次數(shù)，反映企業(yè)購產(chǎn)銷平衡效率的一種尺度。計(jì)算公

19、式為：存貨周轉(zhuǎn)率越大反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營各環(huán)節(jié)運(yùn)行自如，基本無積壓和失衡現(xiàn)象，這時(shí)企業(yè)屬正常狀態(tài)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對就小；反之，存貨周轉(zhuǎn)慢，說明供產(chǎn)銷比例失調(diào)，經(jīng)營周轉(zhuǎn)中出現(xiàn)瓶頸，發(fā)生了問題，也就是存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。存貨周轉(zhuǎn)率越高，企業(yè)安全型越好，反之企業(yè)安全型越差。10、市場占有率市場占有率反映企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)實(shí)力，說明企業(yè)規(guī)模經(jīng)營狀況和市場競爭實(shí)力，表明企業(yè)在行業(yè)和國民經(jīng)濟(jì)中的位置和作用。計(jì)算公式為： 其中利稅總額為稅前利潤總額，稅收總額為產(chǎn)品銷售稅金及附加與應(yīng)交增值稅之和。市場占有率(或利稅占有率)越高說明企業(yè)的實(shí)力越雄厚，市場份額越大，在本行業(yè)的地位和影響力越大，也就說明抗擊財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)，企業(yè)的

20、財(cái)務(wù)就越安全。反之說明企業(yè)對抗風(fēng)險(xiǎn)的能力相對較弱，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。11、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)的速度，即企業(yè)的營運(yùn)能力。計(jì)算公式為：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與存貨周轉(zhuǎn)率相似，但前者的13徑大于后者，它不僅包括企業(yè)的存貨，而且也包括結(jié)算資金，因此需要企業(yè)不僅提高生產(chǎn)效率增加產(chǎn)出水平還需要重視流通，加速流通速度，使生產(chǎn)和銷售有效地銜接和協(xié)調(diào)。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越太說明企業(yè)財(cái)務(wù)越安全，反之說明企業(yè)財(cái)務(wù)越危險(xiǎn)。另外，還有成本費(fèi)用利潤率、產(chǎn)品銷售率、資產(chǎn)增長率等反映企業(yè)投入產(chǎn)出關(guān)系、產(chǎn)品是否適應(yīng)市場需求及企業(yè)自我生存和發(fā)展能力的指標(biāo)，它們都是企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)辨識的基本點(diǎn)，反映了各類企業(yè)的共

21、性。顯然，他們不能覆蓋企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的各個(gè)方面，不能反映企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的個(gè)性，但可以在此基礎(chǔ)上，根據(jù)企業(yè)所在的行業(yè)和地區(qū)特點(diǎn)以及企業(yè)的經(jīng)營狀況和理財(cái)環(huán)境等進(jìn)行擴(kuò)展和延伸，全面尋找企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如對商品流通企業(yè)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的搜索要向商品周轉(zhuǎn)、市場行情的變化、商業(yè)庫存等方面延伸，增加商品周轉(zhuǎn)率、市場變化預(yù)測準(zhǔn)確率、市場信息反饋率、減少商品損耗率、增加資金周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)，這些擴(kuò)展和延伸的指標(biāo)資料大多數(shù)不能從企業(yè)報(bào)表中獲得，需要管理人員通過企業(yè)基層的原始的管理記錄經(jīng)過一定的加工整理后取得。解決問題企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的三種防范策略1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范的基本措施（1）樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，建立有效的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制。（2）

22、認(rèn)真分析財(cái)務(wù)管理的環(huán)境極其變化情況。（3）提高財(cái)務(wù)決策的科學(xué)化水平，防止因決策失誤而產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（4）通過規(guī)范內(nèi)部制度，建立約束機(jī)制來控制和防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2.防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)方法自我保險(xiǎn)法：即企業(yè)自身來承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。（2）多元化風(fēng)險(xiǎn)控制法：即通過企業(yè)的多種經(jīng)營及對外投資多元化等方式分散財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（3）風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移法：即企業(yè)通過某種手段將部分或全部財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給他人承擔(dān)的方法，包括保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和非保險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。（4）風(fēng)險(xiǎn)回避法：即企業(yè)在選擇理財(cái)方式時(shí)，應(yīng)綜合評價(jià)各種方案可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，在保證財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的前提下，選擇風(fēng)險(xiǎn)較小的方案，以達(dá)到回避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。（5）風(fēng)險(xiǎn)降低法：即企業(yè)面對客觀存在的財(cái)務(wù)風(fēng)

23、險(xiǎn)，努力采取措施降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方法。3.規(guī)范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新措施（1）全員風(fēng)險(xiǎn)管理。（2）加強(qiáng)企業(yè)間合作，實(shí)現(xiàn)資源共享2.1 風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理2.1.1 風(fēng)險(xiǎn)的界定一，風(fēng)險(xiǎn)的含義風(fēng)險(xiǎn)的基本含義是未來結(jié)果的不確定性。一般意義上，風(fēng)險(xiǎn)可看作是實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏離。但是，對于這一基本概念，在經(jīng)濟(jì)學(xué)家，統(tǒng)計(jì)學(xué)家，決策理論家和保險(xiǎn)學(xué)家中間尚無一個(gè)適用于他們各個(gè)領(lǐng)域的一致公認(rèn)的定義。盡管在風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域沒有在風(fēng)險(xiǎn)的定義上面達(dá)成一致，但所有的定義都有兩個(gè)共同點(diǎn)：不確定和損失。二，風(fēng)險(xiǎn)類別的主要內(nèi)容 風(fēng)險(xiǎn)類別的主要內(nèi)容，包括市場風(fēng)險(xiǎn)，戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，財(cái)務(wù)核算風(fēng)險(xiǎn)，賬款回收風(fēng)險(xiǎn)，資金管理風(fēng)險(xiǎn)等39種風(fēng)險(xiǎn)類別。三，風(fēng)險(xiǎn)識

24、別方法風(fēng)險(xiǎn)的識別是風(fēng)險(xiǎn)管理的首要環(huán)節(jié)。只有在全面了解各種風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，才能夠預(yù)測危險(xiǎn)可能造成的危害，從而選擇處理風(fēng)險(xiǎn)的有效手段。風(fēng)險(xiǎn)識別的第一步就是獲得盡量多的關(guān)于企業(yè)及其經(jīng)營情況的信息。風(fēng)險(xiǎn)識別的方法很多，常用的方法有生產(chǎn)流程分析法，財(cái)務(wù)表格分析法，保險(xiǎn)調(diào)查法。其中，財(cái)務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的HYPERLINK /view/16173.htm t _blank 資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報(bào)告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、HYPERLINK /view/13792.htm t _blank 責(zé)任等面臨的風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)識別方法很多，常見的方法有： 3.1.1HYPERLIN

25、K /view/1989898.htm t _blank 生產(chǎn)流程分析法 生產(chǎn)流程分析法是對企業(yè)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營過程進(jìn)行全面分析，對其中各個(gè)環(huán)節(jié)逐項(xiàng)分析可能遭遇的風(fēng)險(xiǎn)，找出各種潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素。生產(chǎn)流程分析法可分為風(fēng)險(xiǎn)列舉法和流程圖法。 1.風(fēng)險(xiǎn)列舉法指風(fēng)險(xiǎn)管理部門根據(jù)本企業(yè)的生產(chǎn)流程，列舉出各個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)的所有風(fēng)險(xiǎn)。 2.流程圖法指企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理部門將整個(gè)企業(yè)生產(chǎn)過程一切環(huán)節(jié)系統(tǒng)化、順序化，制成流程圖，從而便于發(fā)現(xiàn)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 3.1.2HYPERLINK /view/14706.htm t _blank 財(cái)務(wù)表格分析法 財(cái)務(wù)表格分析法是通過對企業(yè)的HYPERLINK /view/16173.ht

26、m t _blank 資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、營業(yè)報(bào)告書及其他有關(guān)資料進(jìn)行分析，從而識別和發(fā)現(xiàn)企業(yè)現(xiàn)有的財(cái)產(chǎn)、HYPERLINK /view/13792.htm t _blank 責(zé)任等面臨的風(fēng)險(xiǎn)。 3.1.3保險(xiǎn)調(diào)查法 采用保險(xiǎn)調(diào)查法進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別可以利用兩種形式： 通過保險(xiǎn)險(xiǎn)種一覽表，企業(yè)可以根據(jù)HYPERLINK /view/26882.htm t _blank 保險(xiǎn)公司或者專門保險(xiǎn)刊物的保險(xiǎn)險(xiǎn)種一覽表，選擇適合本企業(yè)需要的險(xiǎn)種。這種方法僅僅對可保風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識別，對不可保風(fēng)險(xiǎn)則無能為力。 委托保險(xiǎn)人或者保險(xiǎn)咨詢服務(wù)機(jī)構(gòu)對本企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行調(diào)查設(shè)計(jì)，找出各種財(cái)產(chǎn)和責(zé)任存在的風(fēng)險(xiǎn)。 2.1.2 風(fēng)

27、險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)管理：管理主體采用合理的管理手段，對風(fēng)險(xiǎn)加以處置，從而避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生或者使風(fēng)險(xiǎn)的損失減少到最低程度。風(fēng)險(xiǎn)管理主要涉及如何確認(rèn)、評估與控制風(fēng)險(xiǎn)。一、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步是風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)是一個(gè)過程，在此過程中，將是企業(yè)明確其面對風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和暴露于該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的程度。工作。風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)工作是一個(gè)持續(xù)進(jìn)行的過程，l、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的方法在企業(yè)中風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和量度是風(fēng)險(xiǎn)管理的主要它要依賴企業(yè)自身活動的幫助才可以實(shí)行。一般而言，風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)方法是避免損失和控制風(fēng)險(xiǎn)的一部分。在處理風(fēng)險(xiǎn)之前，我們必須先確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)，然而傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)方法卻是觀察已發(fā)生的損失，從而尋求防止類似損失再發(fā)生的方法。2、風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的工具風(fēng)險(xiǎn)

28、潛在于模糊的地方，所以并沒有一個(gè)確認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)的最好方法，而風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)是風(fēng)險(xiǎn)管理的必要步驟。一般而言風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)的工具包括風(fēng)險(xiǎn)分析問卷、項(xiàng)目檢查和保險(xiǎn)列項(xiàng)等。企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)時(shí)，并不能單靠一種確認(rèn)工具，風(fēng)險(xiǎn)管理學(xué)家常常同時(shí)提出多種工具以供使用，同時(shí)結(jié)合利用公司內(nèi)外部資料文件做出更全面的分析，從而取得所需信息。二、風(fēng)險(xiǎn)評估當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)后，接著要做的就是風(fēng)險(xiǎn)評估。風(fēng)險(xiǎn)評估就是對確認(rèn)所存在的風(fēng)險(xiǎn)作進(jìn)一步的分析和度量，分析這些風(fēng)險(xiǎn)可能對組織產(chǎn)生的負(fù)面影響，即風(fēng)險(xiǎn)衡量。然后再作進(jìn)一步的管理，從而將公司的損失降至最低，及將其控制至可接受之水平。風(fēng)險(xiǎn)評估通常是以重要性排序，而排序在損失暴露的案例中，可以分為兩個(gè)層面：損失的

29、可能程度和可能頻率或損失幾率?！氨┞丁币辉~是指某人(企業(yè))、地方或物件暴露于損失的可能性。風(fēng)險(xiǎn)管理的第一個(gè)定律是：不要冒一些無法承擔(dān)損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，風(fēng)險(xiǎn)評估時(shí)，我們需要了解：(1)度量風(fēng)險(xiǎn)損失暴露的程度，據(jù)此決定風(fēng)險(xiǎn)重要性的分類排序。(2)衡量風(fēng)險(xiǎn)可能損失的幅度，來決定應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的具體策略。風(fēng)險(xiǎn)損失有兩類，直接損失和間接損失。例如一家公司的倉庫發(fā)生大火，直接的代價(jià)就是被燒毀的貨物和財(cái)產(chǎn)損失。除此之外，該公司的正常運(yùn)作也會受到影響，因此而受損失的公司商譽(yù)、公司員工士氣等，可歸類為間接代價(jià)。在評估一些財(cái)務(wù)以外時(shí)，直接代價(jià)是最為明顯的，但對于間接代價(jià)也不可忽視，因?yàn)殚g接代價(jià)也可成為直接代價(jià)。因此需要

30、全面的對企業(yè)所面臨的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，包括風(fēng)險(xiǎn)損失的程度、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的連帶損失、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的頻率、風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生事件的長短等。三、風(fēng)險(xiǎn)控制1、風(fēng)險(xiǎn)控制的含義風(fēng)險(xiǎn)控制是風(fēng)險(xiǎn)管理過程中的最后一個(gè)步驟，也是整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)管理成敗的關(guān)鍵所在。風(fēng)險(xiǎn)控制的目的在于改變公司所承受的風(fēng)險(xiǎn)程度，而風(fēng)險(xiǎn)管理的主要功能是幫助公司怎樣避免風(fēng)險(xiǎn)、避免損失、降低損失的程度，以及當(dāng)損失已無可避免的時(shí)候，務(wù)求盡可能降低風(fēng)險(xiǎn)對公司所帶來的不良影響。每一家公司采用的風(fēng)險(xiǎn)控制方法各有不同，它取決于各家公司所要面臨的風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)?？刂骑L(fēng)險(xiǎn)的工具通常有：風(fēng)險(xiǎn)回避、避免損失、降低損失程度、信息管理、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，以及風(fēng)險(xiǎn)保留等技巧。2、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)評估和風(fēng)險(xiǎn)確

31、認(rèn)風(fēng)險(xiǎn)管理理論明顯而又具體的把風(fēng)險(xiǎn)管理分為三個(gè)部分：風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)、風(fēng)險(xiǎn)評估以及風(fēng)險(xiǎn)控制。在理論上，每個(gè)部分都有其完整的概念以及獨(dú)立的功能，但在實(shí)際應(yīng)用上，這三個(gè)步驟地關(guān)系是密不可分的。當(dāng)確認(rèn)了風(fēng)險(xiǎn)的存在以后，很自然的便會評估它的重要性和嚴(yán)重程度。在風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)和評估的過程中，對風(fēng)險(xiǎn)的確認(rèn)和獲取的資料已經(jīng)為風(fēng)險(xiǎn)控制提供了重要的指引。例如，一家公司通過風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)發(fā)現(xiàn)其在營運(yùn)過程中，員工有受傷的潛在風(fēng)險(xiǎn)，跟著會做得便是對這種潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估。而風(fēng)險(xiǎn)評估所得出的結(jié)果可能是員工受輕傷的機(jī)會比較大，又或者是結(jié)果相反，受重傷的機(jī)會大于輕傷。無論如何，這些資料可使公司及時(shí)了解究竟如何控制此項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。例如，是應(yīng)該選擇用財(cái)

32、務(wù)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具來賠償受輕傷的員工，還是通過風(fēng)險(xiǎn)的控制以避免員工受重傷。從這個(gè)例子看，風(fēng)險(xiǎn)管理的三個(gè)步驟是一氣呵成，并且非常連貫的，絕不能對其分割獨(dú)立處理。22 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)營效果的不確定性，指企業(yè)的財(cái)務(wù)系統(tǒng)中客觀存在的由于各種難以或無法預(yù)料和控制的因素作用，使企業(yè)實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)收益和預(yù)期財(cái)務(wù)收益發(fā)生背離，因而蒙受損失的機(jī)會或可能。2.3 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要組成部分，它是風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避即控制的基礎(chǔ)。任何風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，都是在外界各種因素的綜合作用下進(jìn)行的。因此，需要在對風(fēng)險(xiǎn)事件進(jìn)行預(yù)測中，需要綜合考慮考慮到這些不確定的、隨機(jī)的因素可能造成的破壞性影響。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測是指在工作之

33、前對工作過程中以及工作結(jié)果可能出現(xiàn)的事物異常進(jìn)行預(yù)測制訂對策從而預(yù)防事故發(fā)生的一種措施.目前有一種典型的觀點(diǎn)即認(rèn)為通過完善“五防”裝置功能并且增加其強(qiáng)制性能避免誤操作事故即完全從技術(shù)角度杜絕誤操作事故。小天鵝A(000418) 資產(chǎn)負(fù)債表單位：元報(bào)表日期2011-12-312011-09-302011-06-302011-03-31流動資產(chǎn)HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet1 t _blank 貨幣資金2,415,450,000.002,976,960,000.001,68

34、4,370,000.001,535,630,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet110 t _blank 交易性金融資產(chǎn)4,292,300.0010,688,000.0014,945,800.0017,576,700.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet4 t _blank 應(yīng)收票據(jù)2,757,920,000.003,411,920,000.

35、004,224,000,000.003,467,580,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet7 t _blank 應(yīng)收賬款929,389,000.001,196,700,000.00946,024,000.001,026,320,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet11 t _blank 預(yù)付款項(xiàng)250,052,000.00450,0

36、08,000.00386,530,000.00423,074,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet8 t _blank 其他應(yīng)收款15,548,400.00133,607,000.0011,610,100.0013,671,200.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet14 t _blank 存貨809,401,000.00782,434,00

37、0.00923,716,000.00635,831,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet20 t _blank 其他流動資產(chǎn)112,053,000.0062,203,000.0085,340,200.00114,139,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet21 t _blank 流動資產(chǎn)合計(jì)7,294,110,000.009,024,

38、530,000.008,276,540,000.007,233,820,000.00非流動資產(chǎn)HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet111 t _blank 可供出售金融資產(chǎn)284,592.00258,720.00322,224.00350,448.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet22 t _blank 長期股權(quán)投資5,838,850.005,877,

39、850.00108,269,000.00109,027,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet113 t _blank 投資性房地產(chǎn)5,242,950.00-HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet29 t _blank 固定資產(chǎn)原值1,773,580,000.00-1,627,590,000.00-HYPERLINK /corp/view/vFD_F

40、inanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet30 t _blank 累計(jì)折舊382,757,000.00-378,002,000.00-HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet31 t _blank 固定資產(chǎn)凈值1,390,820,000.00-1,249,590,000.00-HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=c

41、bsheet32 t _blank 固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備25,486,200.00-18,495,800.00-HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet105 t _blank 固定資產(chǎn)凈額1,365,330,000.001,233,690,000.001,231,090,000.001,225,190,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet34 t _b

42、lank 在建工程-138,966,000.00128,321,000.0054,515,300.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet38 t _blank 無形資產(chǎn)316,860,000.00235,606,000.00237,146,000.00238,686,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet40 t _blank 長期待攤費(fèi)用52,

43、754,900.0055,005,400.0061,812,100.0064,066,300.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet44 t _blank 遞延所得稅資產(chǎn)104,762,000.00141,525,000.00141,547,000.00165,444,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet118 t _blank 非流動資產(chǎn)合計(jì)

44、1,851,080,000.001,810,930,000.001,908,510,000.001,857,280,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet46 t _blank 資產(chǎn)總計(jì)9,145,190,000.0010,835,500,000.0010,185,000,000.009,091,110,000.00流動負(fù)債HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=c

45、bsheet47 t _blank 短期借款6,961,490.009,320,970.0039,609,900.0085,675,100.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet48 t _blank 應(yīng)付票據(jù)1,539,320,000.003,070,830,000.002,293,370,000.00779,139,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=c

46、bsheet49 t _blank 應(yīng)付賬款2,815,490,000.003,241,420,000.003,695,770,000.003,772,270,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet50 t _blank 預(yù)收款項(xiàng)485,754,000.00202,674,000.00115,981,000.00407,233,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=00041

47、8&type=cbsheet52 t _blank 應(yīng)付職工薪酬135,481,000.00133,555,000.00132,875,000.00145,332,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet55 t _blank 應(yīng)交稅費(fèi)1,463,880.0045,540,300.0016,297,300.00116,062,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&

48、type=cbsheet54 t _blank 應(yīng)付股利2,838,070.002,838,070.003,426,410.0018,383,200.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet57 t _blank 其他應(yīng)付款165,405,000.00175,094,000.0093,605,900.0078,319,600.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbs

49、heet66 t _blank 流動負(fù)債合計(jì)5,152,710,000.006,881,270,000.006,390,930,000.005,402,420,000.00非流動負(fù)債HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet120 t _blank 預(yù)計(jì)非流動負(fù)債20,152,600.0014,535,200.0019,373,400.0019,012,300.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=

50、000418&type=cbsheet76 t _blank 遞延所得稅負(fù)債671,489.001,626,960.002,275,160.002,674,020.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet70 t _blank 其他非流動負(fù)債6,621,250.008,565,050.008,029,750.008,042,350.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=

51、cbsheet75 t _blank 非流動負(fù)債合計(jì)27,445,400.0024,727,200.0029,678,300.0029,728,700.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet77 t _blank 負(fù)債合計(jì)5,180,160,000.006,906,000,000.006,420,610,000.005,432,150,000.00所有者權(quán)益HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=

52、000418&type=cbsheet80 t _blank 實(shí)收資本(或股本)632,488,000.00632,488,000.00632,488,000.00632,488,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet81 t _blank 資本公積1,096,160,000.001,099,920,000.001,099,970,000.001,100,000,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory

53、.php?stockid=000418&type=cbsheet82 t _blank 盈余公積249,434,000.00212,890,000.00212,890,000.00212,890,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet84 t _blank 未分配利潤1,465,610,000.001,471,110,000.001,329,170,000.001,247,510,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSumma

54、ryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet142 t _blank 外幣報(bào)表折算差額-2,544,560.00-2,274,960.00-1,692,330.00-1,268,960.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet122 t _blank 歸屬于母公司股東權(quán)益合計(jì)3,441,140,000.003,414,130,000.003,272,820,000.003,191,620,000.00HYPERLINK /corp/vie

55、w/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet79 t _blank 少數(shù)股東權(quán)益523,884,000.00515,325,000.00491,614,000.00467,345,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet86 t _blank 所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)合計(jì)3,965,030,000.003,929,460,000.003,764,440,000.003,658,960,000.0

56、0HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cbsheet87 t _blank 負(fù)債和所有者權(quán)益(或股東權(quán)益)總計(jì)9,145,190,000.0010,835,500,000.0010,185,000,000.009,091,110,000.00小天鵝A(000418) 利潤表單位：元報(bào)表日期2011-12-312011-09-302011-06-302011-03-31HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000

57、418&type=cinst61 t _blank 一、營業(yè)總收入10,975,600,000.009,365,770,000.006,747,510,000.003,831,420,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cinst1 t _blank 營業(yè)收入10,975,600,000.009,365,770,000.006,747,510,000.003,831,420,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory

58、.php?stockid=000418&type=cinst65 t _blank 二、營業(yè)總成本10,456,200,000.008,873,450,000.006,398,360,000.003,688,940,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cinst3 t _blank 營業(yè)成本9,153,130,000.007,823,250,000.005,611,800,000.003,209,060,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_Financ

59、eSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cinst4 t _blank 營業(yè)稅金及附加22,435,900.0018,817,200.0015,808,400.009,475,410.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cinst8 t _blank 銷售費(fèi)用894,035,000.00693,133,000.00524,122,000.00265,418,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummary

60、History.php?stockid=000418&type=cinst9 t _blank 管理費(fèi)用373,315,000.00312,421,000.00239,982,000.00195,118,000.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?stockid=000418&type=cinst10 t _blank 財(cái)務(wù)費(fèi)用-1,018,280.001,975,570.001,111,770.003,756,580.00HYPERLINK /corp/view/vFD_FinanceSummaryHistory.php?