國別市場分析報告初稿

1、WORD11/11國別市場分析報告（柬埔寨）初稿1. 宏觀環(huán)境1.1 概況柬埔寨王國（Kingdom of Cambodia），位于中南半島南部，地勢呈北高南低，中部與南部為平原地區(qū)，領土面積18.1萬平方公里，與老撾、泰國、越南接壤。柬埔寨氣候炎熱，屬于典型熱帶季風氣候。1.2 人口柬埔寨人口1400萬，是主體民族，占總人口的80，少數民族有占族、普農族、老族、等。為通用語言，與、同為。佛教為國教，95以上的居民信奉，占族信奉，少數城市居民信奉。、華僑約60萬。1.3 2010年度GDP柬埔寨2010年宏觀經濟復，同比增長5.5%，年度GDP達到114.4億美元。1.4 2010年人均GDP

2、人均GDP為792美元。1.5 當前匯率當地貨幣瑞爾對美元匯率保持在4000:1的水平。1.6 當前外匯儲備外匯儲備25.5億美元，同比增長18.2%，年均通貨膨脹率為3.2%。1.7 資源儲備主要資源儲備為農業(yè)，2010年度盈余稻谷380萬噸，折合大米約240萬噸。1.8 產業(yè)特點柬埔寨是傳統(tǒng)，工業(yè)基礎薄弱，屬世界上之一，貧困人口占總人口28。柬政府實行的自由市場經濟，推行經濟私有化和貿易自由化，把發(fā)展經濟、消除貧困作為首要任務。把、加工業(yè)、旅游業(yè)、基礎設施建設與人才培訓作為優(yōu)先發(fā)展領域，推進行政、財經、軍隊和司法等改革，提高政府工作效率，改善投資環(huán)境，取得一定成效。2. 政治環(huán)境憲法規(guī)定，

3、柬埔寨系君主立憲制王國，立法、行政、司法三權分立。國王是終身國家元首、國家軍隊最高司令、國家統(tǒng)一和永存的象征，有權宣布大赦，根據首相建議并征得國民議會主席同意后可解散國會。柬埔寨現(xiàn)任國王為諾羅敦西哈莫尼。柬埔寨主要政黨有柬埔寨人民黨、奉辛比克黨與森朗西黨。2003年7月，柬舉行第三屆全國大選，人民黨獲勝。人、奉、森三黨在權利分配上分歧嚴重，組閣陷入僵局。2004年7月15日，組閣僵局被打破，人黨和奉黨就聯(lián)合執(zhí)政達成協(xié)議，拉納烈和洪森分別任國會主席和政府首相，第三屆王國政府正式成立。2008年8月，柬埔寨人民黨再次贏得第四屆國會選舉，洪森出任首相至今。柬埔寨近年來政局一直較為穩(wěn)定，把消除貧困、發(fā)

4、展經濟作為政府首要目標。3. 經濟環(huán)境2010年，隨著世界經濟的逐步復，柬埔寨經濟也擺脫了金融危機的影響，實現(xiàn)了V型反轉。在2009年經濟僅增長0.1%的基礎上，2010年實現(xiàn)增長5.5%。柬政治經濟形勢穩(wěn)定，農業(yè)收成穩(wěn)步上升，制衣業(yè)走出低迷期，旅游業(yè)增速超乎預期。通脹得到有效控制，物價基本穩(wěn)定，市場供給充足，人民生活水平逐步改善。 財政收支增加，赤字下降。2010年，財政收入14.45億美元，同比增長18%，占全年GDP的12.6%。其中，稅收收入12.23億美元，占全年GDP的10.7%；非稅收收入2.1億美元，占全年GDP的1.8%；資本收入為1200萬美元,占全年GDP的0.1%。財政

5、支出20.51億美元，同比增長13%，占全年GDP的19.9%。其中，經常性支出12.48億美元，占全年GDP的10.9%；資本支出8.03億美元,占全年GDP的7%。財政赤字6.06億美元，同比下降9%。雖然柬經濟實現(xiàn)了V型復，但是柬經濟結構單一，過于依賴制衣、旅游和建筑業(yè)，制約了自身抵御危機的能力。為確保國家經濟可持續(xù)發(fā)展，今年2月，柬首相洪森提出要推動國家經濟邁向工業(yè)化發(fā)展道路，實現(xiàn)經濟現(xiàn)代化和結構多元化。洪森提出三個工業(yè)化發(fā)展方向：一是提高現(xiàn)有重要領域的附加值，二是發(fā)展?jié)撛诘男屡d工業(yè)，三是挖掘潛在產業(yè)。為此，柬將擴大吸引外資規(guī)模，積極引進國外先進技術和產業(yè)，特別是吸引大型跨國公司到柬經

6、濟開發(fā)區(qū)投資興業(yè)。4. 法律環(huán)境4.1 法律構架 憲法規(guī)定，柬埔寨的國體是，實行自由制和，立法、行政、司法。國會是柬埔寨國家機構和立法機構，每屆5年。參議院是國家立法機關，有權審議國會通過的法案。柬憲法規(guī)定，法案須經國會、參議院、憲法理事會逐級審議通過后，最后呈國王簽署生效。分初級法院、上訴法院和最高法院三級。4.2 市場準入 目前柬埔寨還沒有專門的外商投資法，其吸收外資的主要法規(guī)政策體現(xiàn)在投資法與其實施條例等相關文件中，主要政策如下： 對外資與資基本給予同等待遇 政府不實行損害投資者財產的國有化政策 已獲批準的項目，政府不直接干涉商業(yè)貨物或服務的價格 不實行外匯管制，外匯法對任何外匯經營都不

7、設限，包括轉賬和國際結算鼓勵外商投資的主要行業(yè)為農業(yè)、旅游業(yè)、環(huán)保、勞動密集型工業(yè)、基礎設施建設和 能源等領域在稅收方面，免征投資生產企業(yè)的生產設備、建筑材料、零配件等的進口關稅對土地的使用，其憲法規(guī)定外國人不得購買柬埔寨的土地，但外國投資者可以長期租賃，最長期限為99年商業(yè)組織形式較為寬松，可以個人、合伙、公司等不同商業(yè)組織形式注冊，且注冊費用較低，進出口貿易不受國籍限制4.3 勞動力準入 投資者在柬埔寨有權依照柬埔寨王國勞工法和移民法的有關規(guī)定，自由選擇和雇傭柬籍和外籍員工。柬埔寨投資法第十四條特別規(guī)定：允許以下身份人士來柬埔寨留居：企業(yè)職員和專業(yè)管理人員技術人員專業(yè)技術工人經柬埔寨發(fā)展理

8、事會按移民法和勞工法有關規(guī)定批準的上述人員的配偶與其家庭人員4.4 金融稅收相關政策可享受的優(yōu)惠稅收政策對投資的鼓勵主要包括全部或部分免收關稅與其他稅務純盈利稅的稅率為9%，但不包括國家自然資源、森林、石油、金礦等的開采和盈利稅的稅率，此類稅率將由其他法律另行規(guī)定依據每項投資的條件和王國政府規(guī)定的優(yōu)惠條件，從第一次獲得盈利的年份算起，可免征盈利稅的最長時間為8年。如連續(xù)虧損5年，其虧損額則被準許用來沖減盈利稅。如果投資者將其盈利用于再投資，則可免征其盈利稅。分配投資盈利，無論是轉移到國外，還是在柬埔寨國分配，均不征稅在某些項目的進口建筑材料、生產資料、各種物資、半成品與所需零配件，免征其關稅和

9、其他稅務：占總產量至少80%的產品用于出口的投資項目；在柬埔寨發(fā)展理事會公布的優(yōu)先發(fā)展的特別開發(fā)區(qū)投資；旅游業(yè)；勞動密集型工業(yè)、加工業(yè)與農用工業(yè)；基礎設施建設與能源產業(yè)產品出口，免征出口稅5. 投資環(huán)境地企業(yè)在柬埔寨已超過200家，協(xié)議投資總額超過4億美元，排在馬來西亞、美國和之后，為柬埔寨第四大外資來源國，且已連續(xù)3年為柬最大FDI（外國直接投資）輸入國。5.1 管理體制柬埔寨于2003年9月被世界貿易組織（WTO）接納為該組織成員。柬埔寨目前正在按照WTO的要求，對現(xiàn)行的經濟政策進行調整，為外國企業(yè)創(chuàng)造更為良好的投資環(huán)境。近年來柬埔寨政府頒布的與貿易有關的法律主要有：公司法、投資法、合同法

10、與企業(yè)用工法。柬埔寨發(fā)展理事會（CDC）系柬政府唯一負責柬投資和重建發(fā)展綜合事務的政府機構。理事會下設柬埔寨投資委員會（CIB）和柬埔寨重建與發(fā)展委員會（CRDB）2個委員會，分別主管私人投資（包括外資）與公共投資（政府發(fā)展項目、接受外援等）業(yè)務。委員會成員由王國政府相關部門負責人組成，兩個委員會均設有各自的秘書處、秘書長與相關辦事機構，負責日常事務。 5.2 稅收政策柬埔寨目前主要有以下的稅種和稅率，分別是：所得稅9%或20%、增值稅10%、營業(yè)稅2%。另，主要商品的進口關稅與特殊稅詳見貿易指南篇的“柬埔寨主要商品關稅與有關稅收一覽表”。5.3 優(yōu)惠政策對投資的鼓勵主要包括全部或部分免收關稅

11、與其他稅務純盈利稅的稅率為9%，但不包括國家自然資源、森林、石油、金礦等的開采和盈 利稅的稅率，此類稅率將由其他法律另行規(guī)定。依據每項投資的條件和王國政府規(guī)定的優(yōu)惠條件，從第一次獲得盈利的年份算起，可免征盈利稅的最長時間為8年。如連續(xù)虧損5年，其虧損額則被準許用來沖減盈利稅。如果投資者將其盈利用于再投資，則可免征其盈利稅。分配投資盈利，無論是轉移到國外，還是在柬埔寨國分配，均不征稅。在某些項目的進口建筑材料、生產資料、各種物資、半成品與所需零配件，免征其關稅和其他稅務：占總產量至少80%的產品用于出口的投資項目；在柬埔寨發(fā)展理事會公布的優(yōu)先發(fā)展的特別開發(fā)區(qū)投資；旅游業(yè)；勞動密集型工業(yè)、加工業(yè)與

12、農用工業(yè)；基礎設施建設與能源產業(yè)。產品出口，免征出口稅。柬埔寨投資環(huán)境不利因素，主要體現(xiàn)在下面幾個方面：基礎設施落后，不利于企業(yè)控制成本。柬埔寨是世界最不發(fā)達國家之一，由于常年戰(zhàn)亂，基礎設施遭到嚴重破壞，其電力、供水、交通等方面仍然處于落后狀態(tài)，難以滿足企業(yè)生產的需求，時常出現(xiàn)停水、停電等現(xiàn)象。此外，柬埔寨當地工人工作效率和素質都較低法制不健全，投資者權益得不到有效保證。外資企業(yè)在當地的利益多數情況下無法通過正常渠道得到保護，有法不依甚至錢大于法的現(xiàn)象比較普遍。政府機構貪污腐敗現(xiàn)象嚴重，工作效率低下。此現(xiàn)象由來已久，吃拿卡要盛行，而且名目繁多。在政府機構辦理任何手續(xù)幾乎都要繳納一定數量小費，否

13、則不予辦理。5.4 外匯政策實行開放的自由市場經濟政策，經濟活動高度自由化。針對170多個國家和地區(qū)的經濟自由排名中，柬埔寨位列35名，與日本一樣，遠高于周邊國家。美、歐、日等28個國家給予柬埔寨普惠制待遇。5.5 貿易壁壘柬埔寨限制投資行業(yè)各種商業(yè)活動各種運輸服務免稅商店在國際標準酒店圍外的餐廳、卡拉OK廳、夜總會和各種按摩室貿易中心與新聞和宣傳有關的活動批發(fā)零售服務開發(fā)自然資源（勘探石油和天然氣除外）專業(yè)服務5.6 投資保護1、對外資與資基本給予同等待遇。除柬憲法中有關土地所有權（只允許柬籍公民和法人購買）的規(guī)定外，所有的投資者，不分國籍和種族，在法律面前一律平等。（基本實現(xiàn)國民待遇） 2

14、、柬政府不實行損害投資者財產的國有化政策。3、已獲批準的投資項目，柬政府不對其產品價格和服務價格進行管制。 不實行外匯管制，允許投資者從銀行系統(tǒng)購買外匯轉往國外，用以清算其與投資活動有關的財政債務。5.7 雙邊協(xié)議1991年10月關于政治解決柬問題的巴黎協(xié)定簽訂后特別是1993年柬埔寨王國政府成立以來，兩國全面經貿合作關系得到恢復和發(fā)展。1996年7月，兩國政府簽署了貿易協(xié)定和投資保護協(xié)定。我國政府開始決定從2004年1月1日起給予柬埔寨297種商品（主要是農、林、牧、漁產品）進口零關稅的優(yōu)惠待遇。6. 安全環(huán)境柬埔寨經過長期戰(zhàn)火洗禮，民風兇悍，生活貧困。雖經政府收繳，民間槍支依然較多。戰(zhàn)爭遺

15、留未爆彈藥較多，土建項目一般需要柬埔寨部隊掃雷確認安全?？傮w環(huán)境尚可，但偷盜行為十分普遍。外資企業(yè)駐地通常都配有當地警察保安。7. 工程承包市場分析7.1 市場概況據中國商務部統(tǒng)計，2010年，中國企業(yè)在柬埔寨新簽承包工程合同73個，同比增長102.8%；合同總額13.43億美元，增長1.5%；營業(yè)額6.48億美元，增長62.9%；外派人數3691人，增長291%。中國企業(yè)在柬新簽勞務合作合同7個，同比下降88.9%；合同總額83萬美元，下降40.7%；營業(yè)額512萬美元，下降57.4%；外派人數498人，增長31.4%。截至2010年底，中國企業(yè)在柬埔寨承包工程與勞務合作累計合同額和營業(yè)額分

16、別是49.91億美元和23.12億美元。7.2 市場分析川鐵公司至2004年起，在柬埔寨已完成中國政府援助柬埔寨7號公路和優(yōu)買信貸8號公路兩個項目，累計完成合同金額2000萬美元。2011年尚未有針對該國市場的項目追蹤。據柬政府預測，2011年柬宏觀經濟將增長6%左右，通脹控制在4%以。其中，農業(yè)預計增長4.7%，工業(yè)增長8.3%，服務業(yè)增長6.1%。廣義貨幣投放增幅控制在20.8%以,經常性流通貨幣增幅不超過19.4%。財政收入預計占GDP的13.5%，財政支出預計占GDP的18.9%。外匯儲備力爭增長10%。7.2.1 鐵路產業(yè) 在泛亞鐵路的規(guī)劃圖上，柬埔寨處于越、老、泰的連接處而將成為鐵

17、 路樞紐。而柬埔寨鐵路發(fā)展水平遠遠無法勝任此重任，該國目前僅有2條鐵路，總長655公里。一條由金邊途徑馬德旺省至柬泰邊境的波貝，另一條由金邊至西哈努克港。兩條鐵路均年久失修，火車時速僅15公里，軌距為1米，運輸能力低下。柬埔寨政府計劃投資1.4億美元對鐵路進行修繕。7.2.2 公路產業(yè) 公路運輸為柬埔寨運輸系統(tǒng)的骨架，占客運和貨運95%以上份額。公路網絡總長度約39495公里，其中包括4802公里國道，目前柬尚無高速公路。在過去10年，機動車數量迅速增長，截止2008年底，登記的機動車數量為70萬輛。幾乎所有國道都是柏油路面，但50%的省級道路不是碎石路面就是土路面。鄉(xiāng)村道路則大部為土路。柬埔

18、寨嚴重缺乏公路養(yǎng)護資金，很多公路處于失修狀態(tài)。大部分道路的重建和修復一級、二級公路網都是在國際競爭性投標基礎上由國外承建商完成。柬埔寨公路網大部為國外投資或援助修建，本國無力承擔。7.2.3 房建產業(yè) 柬埔寨房地產集中在首都金邊與旅游地區(qū)暹粒與西哈努克港。近年來，由于柬投資環(huán)境沒能得到進一步改善，基礎設施建設速度跟不上經濟發(fā)展的需要，政府腐敗和辦事效率的低下等，柬利用外資連年大幅下降。不少外商撤資，缺少新的外資進入，房地產買賣日漸衰落，無論是金邊市還是其他遠離首都的城市和農村地區(qū)，房地產業(yè)均進入全面蕭條時期。雖然柬首都金邊的商業(yè)用地和住宅用地的前景短時期并不被看好，但由于在已開發(fā)的房地產中，大

19、部分都是當初為了應付形勢發(fā)展的需要而進行的初步開發(fā)或建立的簡易工廠，隨著經濟和工業(yè)生產的進一步發(fā)展，廠房改造和對房地產進行深入開發(fā)已迫在眉睫。目前，金邊市政府計劃建設7個標志性市場，將違章棚戶區(qū)遷往遠郊，再加上私營業(yè)者對商廈和商業(yè)場所的建設，使得這一方面還有很大的發(fā)展空間。柬埔寨近期將投資2億美元，打造555米高世界第二高樓！7.2.4 港口、機場產業(yè) 柬埔寨水運分為海運和河運。西哈努克港是最主要的對外海港，臨泰國灣，有2個泊位，水深各8.5米和6米，最多可停泊1萬噸的船舶?，F(xiàn)主要?？拷浱﹪⑿录悠潞娃D口的支線船，2002年全年共處理進出口集裝箱約38400TEU（平均每日處理約105TUE，

20、具有激光檢查集裝箱系統(tǒng)）。 金邊港臨湄公河，是最大的河港口，只有1個泊位，雨季水深5.2米，旱季水深4.2米，最多可停泊5千噸的船舶。主要民用機場有金邊國際機場（原名波成東機場）和吳哥機場（原名暹粒機場）。此外，西哈努克市、馬德望省、臘塔那基里省、蒙多基里省、上丁省和戈公省也建有簡易機場。新建的金邊港集裝箱碼頭位于柬埔寨首都金邊市以東約30公里的湄公河畔，由中國政府提供2820多萬美元優(yōu)惠貸款進行建設。該項目包括一個長300米、寬22米，可同時停泊兩艘5000噸級貨船的碼頭，并將建有放置集裝箱、辦公樓以與水電供應等配套設施。碼頭年吞吐量為12萬標箱。由中國建工集團承建，工期為30個月。7.2.

21、5 電力產業(yè) 目前，柬埔寨的電價比較昂貴，且僅在金邊、西哈努克港與部分省市可供電，電價為每度0.150.2美元。金邊22萬戶家庭中10萬戶用政府供電，廣大農村10%以下的家庭用政府供電。其他家庭用電主要使用柴油燃料發(fā)電，既浪費資源又污染環(huán)境。 為扭轉這種不利的供電、用電局面，柬政府大力鼓勵對電力行業(yè)的投資，尤其希望以BOT的方式發(fā)展水電、太陽能發(fā)電。另在發(fā)展本國發(fā)電的同時，決定從鄰國越南和泰國購電以解決用電緊的問題。2009年，柬電力裝機能力為909.7兆瓦，全國用電家庭數約為20多萬戶，年人均用電量為54度。柬政府將電力發(fā)展列為其經濟戰(zhàn)略的優(yōu)先發(fā)展領域，政府對外來投資給予政策上的傾斜和法律保

22、護。到2010年底，柬政府計劃裝機1346兆瓦，實現(xiàn)全國用電家庭數達到37萬戶，年人均用電量89度。近年來，中資企業(yè)以BOT方式進入柬電力市場，速度快，規(guī)模大，得到洪森首相的高度評價和贊賞。建成的首座水電站已于2002年5月并網發(fā)電。目前，中資企業(yè)以BOT方式與柬簽約的6個項目，總裝機約為92.7萬千瓦，總投資18.2億美元，上述項目售電支付條件均獲得柬政府財政擔保，保證了我企業(yè)投資安全，規(guī)避了風險。上述工程將于20122015年陸續(xù)建成并投入運營。 7.2.6 礦業(yè)與能源產業(yè) 柬埔寨工業(yè)基礎薄弱，規(guī)模礦業(yè)生產尚未建立，一向被認為礦產資源比較貧乏，現(xiàn)僅有小型水泥廠與群采為主的寶石、金、錫、石英

23、砂等小型礦山、礦點，產量只能滿足國需求。但近來，柬埔寨接連發(fā)現(xiàn)儲量客觀的礦藏，著實讓柬埔寨人喜上眉梢，柬埔寨政府也為此長舒一口氣，尤其是石油的發(fā)現(xiàn)，令柬埔寨人憧憬著富裕生活的到來。另據有關方面已證實柬埔寨擁有大量的金礦和鋁礦，其中絕大部分的金礦和鋁礦被發(fā)現(xiàn)在蒙多基里省和拉達那基里省。此外在柏威夏省和磅通省也有一些金礦，只是含量較少。澳大利亞著名礦探和開采公司Oxiana已獲得在蒙多基里、桔井、磅通、柏威夏和拉達那基里共5省的政府勘探許可。預計石油、金屬礦業(yè)帶來的收益將超過10億美元，極具投資潛力。7.2.7 物流產業(yè) 柬埔寨物流總體狀況之一是軍用物流規(guī)模大，民用物流規(guī)模小。他們迫切希望中國與柬

24、埔寨之間、與GMS組織之間，密切交流。與中國貿易主要通過海運，路線是：西哈努克港金邊港。中柬間有部分物流通過空運，但沒有公路物流。正在加強7號公路建設：柬埔寨老撾中國進口貨源：建筑材料較多，其他還有服裝、面料等。出口對象：成衣至歐美市場。 7.2.8 制造業(yè) 柬埔寨的產業(yè)結構比較單一，主要依賴紡織業(yè)，柬埔寨正致力于建設產業(yè)競爭力，所以制造業(yè)投資對該國很有吸引力。柬埔寨副總理兼財經部長吉春接受中國日報專訪時表示，中國投資在幫助柬埔寨縮短與其他亞洲國家差距方面發(fā)揮了重要作用，并表示柬埔寨歡迎中國企業(yè)投資制造業(yè)。在柬埔寨，家用電器基本上全是進口，中國卻在這方面擁有別人所不擁有的特長，技術含量高，技術

25、設備齊全。中國企業(yè)在當地建廠，利用當地廉價勞動力，發(fā)展家電制造業(yè)，可以培養(yǎng)本土的技術和管理人員，逐步推動當地都市化進程，這無疑也是互惠互利的事情。 7.2.9 其他產業(yè) 農業(yè)是柬經濟第一大支柱產業(yè)。主要農產品有稻谷、玉米、豆類、薯類等。經濟作物有橡膠、胡椒、棕櫚糖、麻類、棉花等。柬埔寨農業(yè)生產存在水稻品種單一、更新速度較慢、栽培技術簡單、管理較為粗放,水利設施簡單、稻田排灌困難以與加工體系落后等問題。近年來越南加大了對柬埔寨農業(yè)項目的投資，中國、等省也開始投資柬埔寨大米與其他農業(yè)產品加工行業(yè)。 7.3市場風險由于經歷了較長時期的戰(zhàn)亂，政治尚處初級階段，發(fā)展時間有限，國黨派矛盾由來已久，從客觀來

26、看，柬埔寨政治制度還比較脆弱。但是，經過近年的努力，柬埔寨正在經歷其四十余年來政治局勢最為穩(wěn)定的時期。柬埔寨市場整體相當不成熟，中資企業(yè)競爭較為激烈。投資風險主要來自以下方面：市場波動的風險相關政策變動的風險政府腐敗帶來的風險（政府審批手續(xù)繁多且等待時間長）強勢競爭對手帶來的競爭風險（低價中標，成本難以控制）匯率波動風險（人民幣對美元貶值）投資回收周期較長的資金風險跨國人才儲備不足與管理經驗不足的風險與當地政府、勞工關系處理不當的風險（工會等非政府組織力量大）勞動力成本提高的風險（當地勞力素質低下）土地糾紛比較多（土地產權難以明確劃分）雨季和旱季分明，施工受季節(jié)影響很大其他風險根據對當前總體形勢的分析和評估，柬埔寨的參考評級為7（7/9）級，國家風險水平顯著，未來風險水平趨于升高。7.4 市場競爭分析鑒于中柬長期的傳統(tǒng)友誼，中國政府長期提供柬埔寨優(yōu)買信貸項目，由中方出資進行工程建設。目前在柬的主要中資公司（工程承包公司）有：建工、中國路橋、中國水電、洲壩集團、建工等幾家工程單位。外國公司主要集中在國、日本。優(yōu)勢分析：