單元2建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)控制課件

1、工程造價(jià)控制單元2建設(shè)項(xiàng)目決策階段工程造價(jià)的控制第1頁，共68頁。2.1 投資決策與工程造價(jià)控制2.2 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告2.3 投資估算的編制與審查2.4 建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)單元2 投資決策階段工程造價(jià)的控制第2頁，共68頁。2.1.1 建設(shè)項(xiàng)目決策的含義2.1.2 建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系2.1.3 決策階段影響工程造價(jià)的主要因素2.1 概述第3頁，共68頁。 建設(shè)項(xiàng)目的周期與造價(jià)控制 項(xiàng)目建設(shè)的周期是指建設(shè)工程項(xiàng)目從投資意向開始到投資終結(jié)的全過程。 一般包括三個(gè)方面內(nèi)容：（1）投資全過程客觀上包括的工作內(nèi)容、工作次序和工作類型；（2）投資全過程中性質(zhì)不同的各階段劃分；（3）各

2、階段、各項(xiàng)工作間的聯(lián)系。 一個(gè)建設(shè)項(xiàng)目從計(jì)劃建設(shè)到建成投產(chǎn)一般要經(jīng)過決策、設(shè)計(jì)、施工和總結(jié)評(píng)價(jià)4個(gè)階段。第4頁，共68頁。項(xiàng)目建設(shè)周期各階段序號(hào)階段內(nèi)容基本特征投入費(fèi)用1決策階段1、投資意向；2、市場研究與投資機(jī)會(huì)分析；3、項(xiàng)目建議書；4、初步可行性研究；5、詳細(xì)可行性研究；6、建設(shè)項(xiàng)目決策智力化或稱知識(shí)密集性投資機(jī)會(huì)分析費(fèi)、市場調(diào)查分析費(fèi)和可行性研究費(fèi)總投資 的5%2設(shè)計(jì)階段1、初步設(shè)計(jì)；2、投資準(zhǔn)備；3、技術(shù)設(shè)計(jì)；4、施工圖設(shè)計(jì)智力和技術(shù)的雙重性（1）設(shè)計(jì)人員的工作報(bào)酬（2）某些重要建設(shè)要素的預(yù)訂和購置，主要訂購的是土地和特殊材料設(shè)備總投資的10%3施工階段1、施工組織設(shè)計(jì)；2、施工準(zhǔn)備；

3、3、組織施工；4、生產(chǎn)準(zhǔn)備；5、竣工驗(yàn)收資金和勞動(dòng)的雙重性（1）建筑施工人員的工作報(bào)酬（2）建筑施工要素的投入約占總投資的70%80% 4總結(jié)評(píng)價(jià)階段1、投產(chǎn)運(yùn)營和投資回收；2、投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)探索項(xiàng)目事后控制和檢驗(yàn)評(píng)價(jià)的規(guī)律和方法第5頁，共68頁。不同建設(shè)階段影響投資控制程度的坐標(biāo)圖從該圖可以看出，影響項(xiàng)目投資最大的階段，是約占工程項(xiàng)目建設(shè)周期1/4的技術(shù)設(shè)計(jì)前的工作階段。在初步設(shè)計(jì)階段，影響項(xiàng)目投資的可能性為75%95%；在技術(shù)設(shè)計(jì)階段，影響項(xiàng)目投資的可能性為35%75%；在施工圖設(shè)計(jì)階段，影響項(xiàng)目投資的可能性為5%35%。很顯然，項(xiàng)目投資控制的重點(diǎn)在于施工以前的投資決策和設(shè)計(jì)階段，而在項(xiàng)目

4、做出投資決策后，控制項(xiàng)目投資的關(guān)鍵就在于設(shè)計(jì)。第6頁，共68頁。要有效地控制工程造價(jià)，應(yīng)從組織、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、合同與信息h管理等多方面采取措施，通過技術(shù)比較、經(jīng)濟(jì)分析和效果評(píng)價(jià)，正確處理技術(shù)先進(jìn)與經(jīng)濟(jì)合理兩者之間的對(duì)立統(tǒng)一關(guān)系，力求達(dá)到在技術(shù)先進(jìn)條件下的經(jīng)濟(jì)合理性，在經(jīng)濟(jì)合理基礎(chǔ)上的技術(shù)先進(jìn)，把控制項(xiàng)目造價(jià)觀念滲透到各項(xiàng)決策和設(shè)計(jì)施工技術(shù)措施之中。 第7頁，共68頁。 項(xiàng)目投資決策是選擇和決定投資行動(dòng)方案的過程，是對(duì)擬建項(xiàng)目的必要性和可行性進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)論證，對(duì)不同建設(shè)方案進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較及做出判斷和決定的過程。 正確的項(xiàng)目投資行動(dòng)來源于正確的項(xiàng)目投資決策。項(xiàng)目決策正確與否，直接關(guān)系到項(xiàng)目建設(shè)的成

5、敗，關(guān)系到工程造價(jià)的高低及投資效果的好壞。 正確決策是合理確定與控制工程造價(jià)的前提。2.1.1 建設(shè)項(xiàng)目決策的含義第8頁，共68頁。（一）項(xiàng)目決策的正確性是工程造價(jià)合理性的前提（二）項(xiàng)目決策的內(nèi)容是決定工程造價(jià)的基礎(chǔ)（三）造價(jià)高低、投資多少也影響項(xiàng)目決策（四）項(xiàng)目決策的深度影響投資估算的精確度，也影響工程造價(jià)的控制效果 2.1.2 建設(shè)項(xiàng)目決策與工程造價(jià)的關(guān)系第9頁，共68頁。1.提高資金利用率和投資控制效率。2.使工程造價(jià)確定與控制工作更主動(dòng)。3.便于技術(shù)與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合。4.在決策和設(shè)計(jì)階段控制工程造價(jià)效果更顯著。決策階段造價(jià)確定與控制的意義第10頁，共68頁。 項(xiàng)目工程造價(jià)的多少主要取決于項(xiàng)

6、目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)。 建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)的主要內(nèi)容有：建設(shè)規(guī)模、占地面積、工藝裝備、建筑標(biāo)準(zhǔn)、配套工程、勞動(dòng)定員等方面的標(biāo)準(zhǔn)或指標(biāo)。 建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)是編制、評(píng)估、審批項(xiàng)目可行性研究的重要依據(jù)，是衡量工程造價(jià)是否合理及監(jiān)督檢查項(xiàng)目建設(shè)的客觀尺度。2.1.3 項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的 主要因素第11頁，共68頁。（一）項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模也稱項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模，是指項(xiàng)目設(shè)定的正常生產(chǎn)營運(yùn)年份可能達(dá)到的生產(chǎn)能力或者使用效益。合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模是指在一定技術(shù)條件下，項(xiàng)目投入產(chǎn)出比處于較優(yōu)狀態(tài)，資源和資金可以得到充分利用，并可獲得較優(yōu)經(jīng)濟(jì)效益的規(guī)模。 項(xiàng)目規(guī)模合理化的制約因素有： 1. 市場因素 2. 技術(shù)因素 3. 環(huán)境因素2.

7、1.3項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的 主要因素第12頁，共68頁。1、項(xiàng)目合理建設(shè)規(guī)模的確定第13頁，共68頁。1）盈虧平衡產(chǎn)量分析法。2）平均成本法3）生產(chǎn)能力平衡法4）政府和行業(yè)規(guī)定。4.建設(shè)規(guī)模方案比選第14頁，共68頁。（二）建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)（廠址） 1. 建設(shè)地區(qū)的選擇 建設(shè)地區(qū)選擇得合理與否，在很大程度上決定著擬建項(xiàng)目的命運(yùn)，影響著工程造價(jià)的高低、建設(shè)工期的長短、建設(shè)質(zhì)量的好壞，還影響到項(xiàng)目建成后的運(yùn)營狀況。因此，建設(shè)地區(qū)的選擇要充分考慮各種因素的制約，具體要考慮以下因素：（1）要符合國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃、國家工業(yè)布局總體規(guī)劃和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的要求。（2）要根據(jù)項(xiàng)目的特點(diǎn)和需要，充

8、分考慮原材料條件、能源條件、水源條件、各地區(qū)對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品需求及運(yùn)輸條件等。（3）要綜合考慮氣象、地質(zhì)、水文等建廠的自然條件。（4）要充分考慮勞動(dòng)力來源、生活環(huán)境、協(xié)作、施工力量、風(fēng)俗文化等社會(huì)環(huán)境因素的影響。2.1.3項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的 主要因素第15頁，共68頁。建設(shè)地區(qū)的選擇要遵循兩個(gè)原則：（1）靠近原料、燃料供應(yīng)地和產(chǎn)品消費(fèi)地的原則。（2）工業(yè)項(xiàng)目適當(dāng)聚集的原則。第16頁，共68頁。（二）建設(shè)地區(qū)及建設(shè)地點(diǎn)（廠址）2. 建設(shè)地點(diǎn)（廠址）的選擇（1）選擇建設(shè)地點(diǎn)的要求： 1）節(jié)約土地，少占耕地。2）減少拆遷移民。 3）應(yīng)盡量選在工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件較好的地段 4）要有利于廠區(qū)合理布

9、置和安全運(yùn)行。 5）盡量靠近交通運(yùn)輸條件和水電等供應(yīng)條件好的地方。 6）應(yīng)盡量減少對(duì)環(huán)境的污染。 （2）廠址選擇時(shí)的費(fèi)用分析。1）項(xiàng)目投資費(fèi)用。 2）項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)經(jīng)營費(fèi)用比較。 2.1.3項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的 主要因素第17頁，共68頁。（三）技術(shù)方案1.技術(shù)方案選擇的基本原則（1）先進(jìn)適用 先進(jìn)與適用，是對(duì)立的統(tǒng)一。 （2）安全可靠項(xiàng)目所采用的技術(shù)或工藝，必須經(jīng)過多次試驗(yàn)和實(shí)踐證明是成熟的，技術(shù)過關(guān)，質(zhì)量可靠，有詳盡的技術(shù)分析數(shù)據(jù)和可靠性記錄，并且生產(chǎn)工藝的危害程度控制在國家規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，才能確保生產(chǎn)安全運(yùn)行，發(fā)揮項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益。 （3）經(jīng)濟(jì)合理經(jīng)濟(jì)合理是指所用的技術(shù)或工藝應(yīng)能以盡

10、可能小的消耗獲得最大的經(jīng)濟(jì)效果 2.1.3項(xiàng)目決策階段影響工程造價(jià)的 主要因素第18頁，共68頁。第19頁，共68頁。（四）設(shè)備方案在生產(chǎn)工藝流程和生產(chǎn)技術(shù)確定后，就要根據(jù)工廠生產(chǎn)規(guī)模和工藝過程的要求，選擇設(shè)備的型號(hào)和數(shù)量。 主要設(shè)備方案選擇，應(yīng)符合以下要求： （1）主要設(shè)備方案應(yīng)與確定的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案和技術(shù)方案相適應(yīng)，并滿足項(xiàng)目投產(chǎn)后生產(chǎn)或使用的要求。（2）主要設(shè)備之間、主要設(shè)備與輔助設(shè)備之間能力要相互匹配。（3）設(shè)備質(zhì)量可靠、性能成熟，保證生產(chǎn)和產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定。（4）在保證設(shè)備性能前提下，力求經(jīng)濟(jì)合理。（5）選擇的設(shè)備應(yīng)符合政府部門或?qū)ｉT機(jī)構(gòu)發(fā)布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)要求。2.1.3項(xiàng)目決策階段影響

11、工程造價(jià)的 主要因素第20頁，共68頁。 設(shè)備費(fèi)用在生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目總投資中所占的比例較大,因而應(yīng)特別注重設(shè)備的選用,以控制投資成本。設(shè)備的選擇與技術(shù)密切相關(guān)，二者必須匹配。 在設(shè)備選用中,還應(yīng)注意處理好以下幾個(gè)問題: （1）要盡量選用國產(chǎn)設(shè)備,凡只引進(jìn)關(guān)鍵設(shè)備就能配套使用的,就不要成套引進(jìn)； （2）要注意進(jìn)口設(shè)備之間以及國內(nèi)外設(shè)備間的銜接問題； （3）要注意進(jìn)口設(shè)備與原有國產(chǎn)設(shè)備、廠房之間的配套問題； （4）要注意進(jìn)口設(shè)備與原材料、備品備件及維修能力間的配套問題； （5）要特別注意引進(jìn)技術(shù)資料,即所謂“軟件”的問題。設(shè)備的選用第21頁，共68頁。研究主要建筑物、構(gòu)筑物的建造方案，一般工業(yè)項(xiàng)目的

12、工業(yè)廠房、工業(yè)窯爐、生產(chǎn)裝置等建筑物、構(gòu)筑物的工程方案，主要研究其建筑特征（面積、層數(shù)、高度、跨度），建筑物、構(gòu)筑物的結(jié)構(gòu)形式，以及特殊建筑要求（防火、防爆、防腐蝕、隔音、隔熱等），基礎(chǔ)工程方案，抗震設(shè)防等。5.工程方案第22頁，共68頁。6.環(huán)境保護(hù)措施第23頁，共68頁。1、進(jìn)行工程項(xiàng)目的機(jī)會(huì)研究、初步可行性研究、編制項(xiàng)目建議書；2、進(jìn)行可行性研究；3、對(duì)擬建項(xiàng)目進(jìn)行市場調(diào)查和預(yù)測；4、編制投資估算；5、進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)、國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)和社會(huì)評(píng)價(jià)。2.1.4 決策階段造價(jià)控制的工作第24頁，共68頁。（1）建設(shè)項(xiàng)目提出的必要性和依據(jù)。引進(jìn)技術(shù)和進(jìn)口設(shè)備的，還要說明國內(nèi)外技術(shù)差距和概

13、況以及進(jìn)口的理由。（2）產(chǎn)品方案，擬建規(guī)模和建設(shè)地點(diǎn)的初步設(shè)想。擬在城市規(guī)劃區(qū)建設(shè)的非生產(chǎn)性建設(shè)項(xiàng)目，還要說明城市規(guī)劃和行政主管部門的初步審核意見。（3）資源情況、建設(shè)條件、協(xié)作關(guān)系和引進(jìn)國別、廠商的初步分析。（4）投資估算和資金籌措設(shè)想。利用外資項(xiàng)目要說明利用外資的可能性，以及償還貸款能力的大體測算。（5）項(xiàng)目的進(jìn)度安排。（6）經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的初步估計(jì)。 建設(shè)項(xiàng)目建議書的內(nèi)容第25頁，共68頁。2.2.1 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的概念和作用2.2.2 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容與編制2.2.3 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的審批2.2 建設(shè)項(xiàng)目可行性研究第26頁，共68頁。（一）可行性研究的概念建設(shè)

14、項(xiàng)目的可行性研究是在投資決策前，對(duì)與擬建項(xiàng)目有關(guān)的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、技術(shù)等各方面進(jìn)行深入細(xì)致的調(diào)查研究，對(duì)各種可能擬定的技術(shù)方案和建設(shè)方案進(jìn)行認(rèn)真的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析和比較論證，對(duì)項(xiàng)目建成后的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行科學(xué)的預(yù)測和評(píng)價(jià)。在此基礎(chǔ)上，對(duì)擬建項(xiàng)目的技術(shù)先進(jìn)性和適用性、經(jīng)濟(jì)合理性和有效性，以及建設(shè)必要性和可行性進(jìn)行全面分析、系統(tǒng)論證、多方案比較和綜合評(píng)價(jià)，由此得出該項(xiàng)目是否應(yīng)該投資和如何投資等結(jié)論性意見，為項(xiàng)目投資決策提供可靠的科學(xué)依據(jù)。2.2.1 可行性研究的概念和作用第27頁，共68頁。（二）可行性研究的作用（1）作為建設(shè)項(xiàng)目投資決策的依據(jù)。（2）作為編制設(shè)計(jì)文件的依據(jù)。 （3）作為向銀行貸款的依據(jù)。 （

15、4）作為建設(shè)項(xiàng)目與各協(xié)作單位簽訂合同和有關(guān)協(xié)議的依據(jù)。 （5）作為環(huán)保部門、地方政府和規(guī)劃部門審批項(xiàng)目的依據(jù)。 （6）作為施工組織、工程進(jìn)度安排及竣工驗(yàn)收的依據(jù)。 （7）作為項(xiàng)目后評(píng)估的依據(jù)。 2.2.1 可行性研究的概念和作用第28頁，共68頁。（一）可行性研究報(bào)告的內(nèi)容可行性研究的內(nèi)容應(yīng)能滿足作為項(xiàng)目投資決策的基礎(chǔ)和重要依據(jù)的要求。一般工業(yè)建設(shè)項(xiàng)目的可行性研究應(yīng)包含以下幾個(gè)方面內(nèi)容： 1. 總論 （1）項(xiàng)目背景。包括項(xiàng)目名稱、承辦單位情況、可行性研究報(bào)告編制依據(jù)、項(xiàng)目提出的理由與過程等。（2）項(xiàng)目概況。包括項(xiàng)目擬建地點(diǎn)、擬建規(guī)模與目標(biāo)、主要建設(shè)條件、項(xiàng)目投入總資金及效益情況和主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指

16、標(biāo)等。（3）問題與建議。主要指存在的可能對(duì)擬建項(xiàng)目造成影響的問題及相關(guān)解決建議。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第29頁，共68頁。（一）可行性研究的內(nèi)容 2. 市場預(yù)測 市場預(yù)測是對(duì)項(xiàng)目的產(chǎn)出品和所需的主要投入品的市場容量、價(jià)格、競爭力和市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析預(yù)測，為確定項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案提供依據(jù)。包括：產(chǎn)品市場供應(yīng)預(yù)測、產(chǎn)品市場需求預(yù)測、產(chǎn)品目標(biāo)市場分析、價(jià)格現(xiàn)狀與預(yù)測、市場競爭力分析、市場風(fēng)險(xiǎn)。3. 資源條件評(píng)價(jià)只有資源開發(fā)項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告才包含此項(xiàng)。資源條件評(píng)價(jià)包括資源可利用量、資源品質(zhì)情況、資源賦存條件和資源開發(fā)價(jià)值。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第30頁，共68頁。（一）可

17、行性研究的內(nèi)容4. 建設(shè)規(guī)模與產(chǎn)品方案在市場預(yù)測和資源評(píng)價(jià)的基礎(chǔ)上，論證擬建項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模和產(chǎn)品方案，為項(xiàng)目技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案、原材料燃料供應(yīng)方案及投資估算提供依據(jù)。（1）建設(shè)規(guī)模。包括建設(shè)規(guī)模方案比選和比選的結(jié)果推薦方案及理由。（2）產(chǎn)品方案。包括產(chǎn)品方案構(gòu)成、產(chǎn)品方案比選和比選的結(jié)果推薦方案及理由。5. 廠址選擇可行性研究階段的廠址選擇是在項(xiàng)目建議書的基礎(chǔ)上，進(jìn)行具體坐落位置選擇。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第31頁，共68頁。（一）可行性研究的內(nèi)容 6. 技術(shù)方案、設(shè)備方案和工程方案（1）技術(shù)方案。包括生產(chǎn)方法、工藝流程、工藝技術(shù)來源及推薦方案的主要工藝。（2）主要設(shè)備方

18、案。包括主要設(shè)備選型、來源和推薦的設(shè)備清單。（3）工程方案。主要包括建筑物、構(gòu)筑物的建筑特征、結(jié)構(gòu)及面積方案，特殊基礎(chǔ)工程方案、建筑安裝工程量及“三材”用量估算和主要建筑物、構(gòu)筑物工程一覽表。7. 主要原材料、燃料供應(yīng)8. 總圖布置、場內(nèi)外運(yùn)輸與公用輔助工程 9. 能源、資源節(jié)約措施2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第32頁，共68頁。（一）可行性研究的內(nèi)容10. 環(huán)境影響評(píng)價(jià)建設(shè)項(xiàng)目一般會(huì)對(duì)所在地的自然環(huán)境、社會(huì)環(huán)境和生態(tài)環(huán)境產(chǎn)生不同程度的影響。 11. 勞動(dòng)安全衛(wèi)生與消防在技術(shù)方案和工程方案確定的基礎(chǔ)上，分析論證在建設(shè)和生產(chǎn)過程中存在的對(duì)勞動(dòng)者和財(cái)產(chǎn)可能產(chǎn)生的不安全因素，并提出相應(yīng)的防范措

19、施 12. 組織機(jī)構(gòu)與人力資源配置（1）組織機(jī)構(gòu)。主要包括項(xiàng)目法人組建方案、管理機(jī)構(gòu)組織方案和體系圖及機(jī)構(gòu)適應(yīng)性分析。（2）人力資源配置。包括生產(chǎn)作業(yè)班次、勞動(dòng)定員數(shù)量及技能素質(zhì)要求、職工工資福利、勞動(dòng)生產(chǎn)力水平分析、員工來源及招聘計(jì)劃、員工培訓(xùn)計(jì)劃等。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第33頁，共68頁。（一）可行性研究的內(nèi)容13. 項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度項(xiàng)目工程建設(shè)方案確定后，需確定項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度，包括建設(shè)工期、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃（橫線圖的進(jìn)度表），科學(xué)組織施工和安排資金計(jì)劃，保證項(xiàng)目按期完工。14. 投資估算投資估算是在項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃基本確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目

20、投入的總資金，包括投資估算依據(jù)、建設(shè)投資估算（建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其它費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息）、流動(dòng)資金估算和投資估算表等方面的內(nèi)容。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第34頁，共68頁。（一）可行性研究的內(nèi)容15. 融資方案在投資估算的基礎(chǔ)上，研究擬建項(xiàng)目的資金渠道、融資形式、融資機(jī)構(gòu)、融資成本和融資風(fēng)險(xiǎn)。16. 項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)包括財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)和國民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)，并通過有關(guān)指標(biāo)的計(jì)算，進(jìn)行項(xiàng)目盈利能力、償還能力等分析，得出經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)結(jié)論。17. 社會(huì)評(píng)價(jià)社會(huì)評(píng)價(jià)是分析擬建項(xiàng)目對(duì)當(dāng)?shù)厣鐣?huì)的影響和當(dāng)?shù)厣鐣?huì)條件對(duì)項(xiàng)目的適應(yīng)性和可接受程度，評(píng)價(jià)項(xiàng)

21、目的社會(huì)可行性。評(píng)價(jià)的內(nèi)容包括項(xiàng)目的社會(huì)影響分析，項(xiàng)目與所在地區(qū)的互適性分析和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)分析，并得出評(píng)價(jià)結(jié)論。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第35頁，共68頁。（一）可行性研究的內(nèi)容18. 風(fēng)險(xiǎn)分析項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析貫穿與項(xiàng)目建設(shè)和生產(chǎn)運(yùn)營的全過程。首先，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，揭示風(fēng)險(xiǎn)來源。識(shí)別擬建項(xiàng)目在建設(shè)和運(yùn)營中的主要風(fēng)險(xiǎn)因素（比如市場風(fēng)險(xiǎn)、資源風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、工程風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)等）；其次，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，判別風(fēng)險(xiǎn)程度；再者，提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策，降低風(fēng)險(xiǎn)損失。19. 研究結(jié)論與建議在前面各項(xiàng)研究論證的基礎(chǔ)上，從技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、財(cái)務(wù)等各個(gè)方面綜合論述項(xiàng)目的可行性，推薦一個(gè)或幾個(gè)方案供決策參考，指出

22、項(xiàng)目存在的問題以及結(jié)論性意見和改進(jìn)建議。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第36頁，共68頁。（一）可行性研究的內(nèi)容項(xiàng)目可行性研究報(bào)告的內(nèi)容可概括為三大部分。首先是市場研究，包括產(chǎn)品的市場調(diào)查和預(yù)測研究，這是項(xiàng)目可行性研究的前提和基礎(chǔ)，其主要任務(wù)是要解決項(xiàng)目的“必要性”問題；第二是技術(shù)研究，即技術(shù)方案和建設(shè)條件研究，這是項(xiàng)目可行性研究的技術(shù)基礎(chǔ)，它要解決項(xiàng)目在技術(shù)上的“可行性”問題；第三是效益研究，即經(jīng)濟(jì)效益的分析和評(píng)價(jià)，這是項(xiàng)目可行性研究的核心部分，主要解決項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的“合理性”問題。市場研究、技術(shù)研究和效益研究共同構(gòu)成項(xiàng)目可行性研究的三大支柱。 2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第37頁

23、，共68頁。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制（二）可行性研究的編制1. 可行性研究報(bào)告的編制程序（1）建設(shè)單位提出項(xiàng)目建議書和初步可行性研究報(bào)告。（2）項(xiàng)目業(yè)主、承辦單位委托有資格的單位進(jìn)行可行性研究。 （3）設(shè)計(jì)或咨詢單位進(jìn)行可行性研究工作，編制完整的可行性研究報(bào)告。 （注意編制流程）第38頁，共68頁。（二）可行性研究的編制2. 可行性研究報(bào)告的編制依據(jù)（1）項(xiàng)目建議書（初步可行性研究報(bào)告）及其批復(fù)文件。（2）國家和地方的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃，行業(yè)部門發(fā)展規(guī)劃（3）國家有關(guān)法律、法規(guī)、政策（4）對(duì)于大中型骨干項(xiàng)目，必須具有國家批準(zhǔn)的資源報(bào)告、國土開發(fā)整治規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、江河流域規(guī)劃、工業(yè)基

24、地規(guī)劃等有關(guān)文件。（5）有關(guān)機(jī)構(gòu)發(fā)布的工程建設(shè)方面的標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范、定額。（6）合資、合作項(xiàng)目各方簽訂的協(xié)議書或意向書。（7）委托單位的委托合同（8）經(jīng)國家統(tǒng)一頒布的有關(guān)項(xiàng)目評(píng)價(jià)的基本參數(shù)和指標(biāo)。（9）有關(guān)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。2.2.2 可行性研究的內(nèi)容與編制第39頁，共68頁。 根據(jù)國務(wù)院關(guān)于投資體制改革的決定，政府對(duì)于投資項(xiàng)目的管理分為審批、核準(zhǔn)和備案三種方式。凡企業(yè)不使用政府性資金投資建設(shè)的項(xiàng)目，政府實(shí)行核準(zhǔn)制或備案制，其中企業(yè)投資建設(shè)實(shí)行核準(zhǔn)制的項(xiàng)目，僅須向政府提交“項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告”，而無需報(bào)批項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告和開工報(bào)告；備案制無需提交項(xiàng)目申請(qǐng)報(bào)告，只要備案即可。因此，凡不使用政府性投資資

25、金的項(xiàng)目，可行性研究報(bào)告無需經(jīng)過任何部門審批。2.2.3 可行性研究報(bào)告的審批第40頁，共68頁。2.3.1 投資估算的定義 投資估算是在對(duì)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品方案、工藝技術(shù)和設(shè)備方案、工程方案及項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度等進(jìn)行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項(xiàng)目所需資金總額（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金）并測算建設(shè)期分年資金使用計(jì)劃。2.3 項(xiàng)目決策階段的投資估算第41頁，共68頁。 投資估算的內(nèi)容，從費(fèi)用構(gòu)成來講應(yīng)包括該項(xiàng)目從籌建、設(shè)計(jì)、施工直至竣工投產(chǎn)所需的全部費(fèi)用，分為建設(shè)投資和流動(dòng)資金兩部分。 建設(shè)投資估算內(nèi)容按照費(fèi)用的性質(zhì)劃分，包括建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購置費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)、基本預(yù)備費(fèi)、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

26、、建設(shè)期利息等。 2.3.2 建設(shè)工程項(xiàng)目投資估算的內(nèi)容第42頁，共68頁。1、我國建設(shè)工程項(xiàng)目的投資估算分為以下幾個(gè)階段：（1）項(xiàng)目規(guī)劃階段的投資估算。此階段是指有關(guān)部門根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃和行業(yè)發(fā)展規(guī)劃的要求，編制一個(gè)項(xiàng)目的建設(shè)規(guī)劃。（2）項(xiàng)目建議書階段的投資估算。此階段，按項(xiàng)目建議書中的產(chǎn)品方案、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模、產(chǎn)品主要生產(chǎn)工藝、企業(yè)車間組成、初選建廠地點(diǎn)等，估算項(xiàng)目所需要的投資額。（3）初步可行性研究階段的投資估算。此階段是在掌握了更詳細(xì)、更深入的資料條件下，估算項(xiàng)目所需的投資額。（4）詳細(xì)可行性研究階段的投資估算。此階段的投資估算至關(guān)重要，因?yàn)檫@個(gè)階段的投資估算經(jīng)審查批準(zhǔn)

27、之后，便是工程設(shè)計(jì)任務(wù)書中規(guī)定的項(xiàng)目投資限額，并可據(jù)此列入項(xiàng)目年度基本建設(shè)計(jì)劃。2.3.3 建設(shè)工程投資估算的階段劃分和精度要求第43頁，共68頁。2.3.3 建設(shè)工程投資估算的階段劃分和精度要求2、投資階段劃分和精度要求對(duì)比表工作階段工作性質(zhì)投資估算方法投資估算誤差率投資估算作用項(xiàng)目決策階段投資機(jī)會(huì)研究或項(xiàng)目建議書階段項(xiàng)目設(shè)想生產(chǎn)能力指數(shù)法、資金周轉(zhuǎn)率法30%鑒別投資方向；尋找投資機(jī)會(huì)提出項(xiàng)目投資建議初步可行性研究項(xiàng)目初選比例系數(shù)法、指標(biāo)估算法20%廣泛分析，篩選方案；確定項(xiàng)目初步可行；確定專題研究課題詳細(xì)可行性研究項(xiàng)目擬訂模擬該算法10%多方案比較，提出結(jié)論性建議，確定項(xiàng)目投資的可行性第4

28、4頁，共68頁。2.3.4 投資估算的編制步驟第45頁，共68頁。2.4.5 建設(shè)投資估算的方法名稱特點(diǎn)適應(yīng)范圍精度單位生產(chǎn)能力估算法把項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系。使用這種方法時(shí)要注意擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力和完全類似項(xiàng)目的可比性。適用于新建項(xiàng)目或裝置的估算。誤差較大生產(chǎn)能力指數(shù)法造價(jià)與規(guī)模（或容量）呈非線性關(guān)系，且單位造價(jià)隨工程規(guī)模（或容量）的增大而減小。此方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以。適用于擬建裝置或項(xiàng)目與用來參考的已知裝置或項(xiàng)目的規(guī)模不同的場合。精確度略高于單位生產(chǎn)能力估算法，誤差在20%之內(nèi)。系數(shù)估算法設(shè)備系數(shù)法以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根

29、據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等與設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬建項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)和其他工程費(fèi)，進(jìn)而求出建設(shè)項(xiàng)目總投資。常用于國內(nèi)項(xiàng)目的項(xiàng)目建議書階段。精度較低。主體專業(yè)系數(shù)法以擬建項(xiàng)目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的有關(guān)資料，計(jì)算出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程與工藝設(shè)備投資的百分比，進(jìn)而求項(xiàng)目總投資。朗格系數(shù)法以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。原理是將總成本費(fèi)用中的直接成本和間接成本分別計(jì)算，再合為項(xiàng)目建設(shè)的總成本費(fèi)用。世行項(xiàng)目投資估算常用方法，適用于工業(yè)項(xiàng)目。估算誤差在10% 15%比例估算法根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備

30、投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后再估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。適用于設(shè)備投資占比例較大的項(xiàng)目指標(biāo)估算法這種方法是把建設(shè)項(xiàng)目劃分為各項(xiàng)具體工程，再根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各項(xiàng)費(fèi)用項(xiàng)目或單位工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上，可匯總成每一單項(xiàng)工程的投資，進(jìn)而求得總投資。適用于規(guī)劃性建設(shè)項(xiàng)目其精度依賴于對(duì)各項(xiàng)指標(biāo)的實(shí)事求是地調(diào)整與換算。第46頁，共68頁。1.單位生產(chǎn)能力估算法 依據(jù)調(diào)查的統(tǒng)計(jì)資料，利用相近規(guī)模的單位生產(chǎn)能力投資乘以建設(shè)規(guī)模，即得擬建項(xiàng)目投資。計(jì)算公式為：式中 C1 已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額； C2 擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額； Q1已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能力；

31、 Q2擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； f 不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。 這種方法把項(xiàng)目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系。使用這種方法時(shí)要注意擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力和完全類似項(xiàng)目的可比性，否則誤差很大。 這種方法主要用于新建項(xiàng)目或裝置的估算，十分簡便迅速，但要求估價(jià)人員掌握足夠的典型工程的歷史數(shù)據(jù)，而且這些數(shù)據(jù)應(yīng)與單位生產(chǎn)能力的造價(jià)有關(guān)，方可應(yīng)用，而且必須是新建資料與所選取裝置的歷史資料相類似，僅存在規(guī)模大小和時(shí)間上的差異。第47頁，共68頁。2.生產(chǎn)能力指數(shù)法 計(jì)算公式：式中， C1 已建類似項(xiàng)目的靜態(tài)投資額； C2 擬建項(xiàng)目靜態(tài)投資額； Q1已建類似項(xiàng)目的生產(chǎn)能

32、力； Q2擬建項(xiàng)目的生產(chǎn)能力； f 不同時(shí)期、不同地點(diǎn)的定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)。 x生產(chǎn)能力指數(shù)。 該法中生產(chǎn)能力指數(shù)n是一個(gè)關(guān)鍵因素。不同行業(yè)、性質(zhì)、工藝流程、建設(shè)水平、生產(chǎn)率水平的項(xiàng)目，應(yīng)取不同的指數(shù)值。 選取x的原則是：靠增加設(shè)備、裝置的數(shù)量，以及靠擴(kuò)大生產(chǎn)場所擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)，x取0.80.9；靠提高設(shè)備、裝置的功能和效率擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模時(shí)， x取0.60.7 。 生產(chǎn)能力指數(shù)法誤差可控制在正負(fù)20%以內(nèi)，盡管誤差仍較大，但有它獨(dú)特的好處：即這種估價(jià)法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計(jì)資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以，在總承包工程報(bào)價(jià)時(shí)，承包商大都采用這種方法估價(jià)。第48頁，共68頁。3.系

33、數(shù)估算法 （1）設(shè)備系數(shù)法。此法以擬建項(xiàng)目的設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，根據(jù)已建成的同類項(xiàng)目的建筑安裝費(fèi)和其他工程費(fèi)等與設(shè)備價(jià)值的百分比，求出擬建項(xiàng)目建筑安裝工程費(fèi)和其他工程費(fèi)，進(jìn)而求出建設(shè)項(xiàng)目總投資。計(jì)算公式為：式中 C擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資額； E根據(jù)設(shè)備清單按現(xiàn)行價(jià)格計(jì)算的設(shè)備費(fèi)（包括運(yùn)雜費(fèi)）的總和； P1、P2、P3表示已建成項(xiàng)目中的建筑、安裝及其他工程費(fèi)用分別占設(shè)備費(fèi)的百分比； f1、f2、f3表示由于時(shí)間因素引起的定額、價(jià)格、費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等變化的綜合調(diào)整系數(shù)； I擬建項(xiàng)目的其他費(fèi)用。（2）主體專業(yè)系數(shù)法。以擬建項(xiàng)目中投資比重較大，并與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的工藝設(shè)備投資為基數(shù)，根據(jù)已建同類項(xiàng)目的有關(guān)資料，計(jì)算

34、出擬建項(xiàng)目各專業(yè)工程與工藝設(shè)備投資的百分比，進(jìn)而求項(xiàng)目總投資。計(jì)算公式為：P1、P2、P3已建項(xiàng)目中各專業(yè)工程費(fèi)用與設(shè)備投資的比重。第49頁，共68頁。這種方法簡單易行，但是精度較低，一般用于設(shè)計(jì)深度不足，擬建建設(shè)項(xiàng)目與類似建設(shè)項(xiàng)目的主體工程費(fèi)或主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資比重較大，行業(yè)內(nèi)相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備的情況。第50頁，共68頁。（3）朗格系數(shù)法。這種方法是以設(shè)備費(fèi)為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項(xiàng)目的建設(shè)費(fèi)用。原理是將總成本費(fèi)用中的直接成本和間接成本分別計(jì)算，再合為項(xiàng)目建設(shè)的總成本費(fèi)用。其計(jì)算公式為：朗格系數(shù)法是世行項(xiàng)目投資估算常采用的方法。朗格系數(shù)法估算誤差在10% 15%。第51頁，共68頁。

35、例題在北非某地建設(shè)一座年產(chǎn)30萬套汽車輪胎的工廠，已知該工廠的設(shè)備到達(dá)該工地的費(fèi)用為2204萬美元。試估算該工廠的投資。朗格系數(shù)包含的內(nèi)容項(xiàng)目固體流程固流流程流體流程朗格系數(shù)L3.13.634.74內(nèi)容（a）包括基礎(chǔ)、設(shè)備、絕熱、油漆及設(shè)備安裝費(fèi)E1.43（b）包括上述在內(nèi)和配管工程費(fèi)（a）1.1（a）1.25（a）1.6（c）裝置直接費(fèi)（b）1.5（d）包括上述在內(nèi)和間接費(fèi)，總費(fèi)用（C）（c）1.31（c）1.35（c）1.38第52頁，共68頁。解輪胎工廠的生產(chǎn)流程基本上屬于固體流程，因此在采用朗格系數(shù)法時(shí)，全部數(shù)據(jù)應(yīng)采用固體流程的數(shù)據(jù)?，F(xiàn)計(jì)算如下：（1）設(shè)備到達(dá)現(xiàn)場的費(fèi)用2204萬美元。

36、（2）計(jì)算費(fèi)用（a）=E1.43=3151.72（萬美元）則設(shè)備基礎(chǔ)、絕熱、油刷及安裝費(fèi)用為：3151.722204=947.72（萬美元）（3）計(jì)算費(fèi)用（b） （b）=E1.431.1=22041.431.1=3466.89 （萬美元）則其中配管（管道工程）費(fèi)用為：3466.89 3151.72=315.17（萬美元）（4）計(jì)算費(fèi)用（c） （c） =E1.431.11.5=5200.34 （萬美元）則電氣、儀表、建筑等工程費(fèi)用為：5200.34 3466.89=1733.45(萬美元）（5）計(jì)算投資C C= E1.431.11.51.31=6812.45 （萬美元）則間接費(fèi)用為：6812.4

37、5 5200.34=1612.11（萬美元）由此估算出該廠的總投資為6812.45 萬美元，其中間接費(fèi)用為1612.11萬美元。第53頁，共68頁。4.比例估算法 根據(jù)統(tǒng)計(jì)資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全廠建設(shè)投資的比例，然后再估算出擬建項(xiàng)目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項(xiàng)目的建設(shè)投資。其表達(dá)式為：比例估算法適用于設(shè)計(jì)深度不足，主要生產(chǎn)工藝設(shè)備投資占比例較大的項(xiàng)目，行業(yè)內(nèi)相關(guān)系數(shù)等基礎(chǔ)資料完備的情況。第54頁，共68頁。5.混合法第55頁，共68頁。6、指標(biāo)估算法（用于項(xiàng)目建議書和可行性研究階段） 這種方法是把建設(shè)項(xiàng)目劃分為建筑工程、設(shè)備安裝工程、設(shè)備及工器具購置費(fèi)及其他基本建設(shè)費(fèi)

38、等費(fèi)用項(xiàng)目或單位工程，再根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各項(xiàng)費(fèi)用項(xiàng)目或單位工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上，可匯總成每一單項(xiàng)工程的投資。另外再估算工程其它費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)，即求得建設(shè)項(xiàng)目總投資。 使用指標(biāo)估算法，應(yīng)注意以下事項(xiàng)： a、使用指標(biāo)估算法應(yīng)根據(jù)不同地區(qū)、年代而進(jìn)行調(diào)整。因?yàn)榈貐^(qū)、年代不同，設(shè)備與材料的價(jià)格均有差異，調(diào)整方法可以按主要材料消耗量或“工程量”為計(jì)算依據(jù)；也可以按不同的工程項(xiàng)目的“萬元工料消耗定額”而定不同的系數(shù)。在有關(guān)部門頒布有定額或材料價(jià)差系數(shù)（物價(jià)指數(shù)）時(shí)，可據(jù)其調(diào)整。 b、使用估算指標(biāo)法進(jìn)行投資估算決不能生搬硬套，必須對(duì)工藝流程、定額、價(jià)格及費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分析，經(jīng)過實(shí)事求是的調(diào)

39、整與換算后，才能提高其精度。第56頁，共68頁。2.4.6 流動(dòng)資金估算方法方法定義估算的具體步驟或內(nèi)容分項(xiàng)詳細(xì)估算法分項(xiàng)詳細(xì)估算法是根據(jù)周轉(zhuǎn)額與周轉(zhuǎn)速度之間的關(guān)系，對(duì)構(gòu)成流動(dòng)資金的各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債分別進(jìn)行估算。（1）周轉(zhuǎn)次數(shù)計(jì)算；（2）應(yīng)收帳款估算；（3）存貨估算；（4）現(xiàn)金需要量估算；（5）流動(dòng)負(fù)債估算。擴(kuò)大指標(biāo)估算法擴(kuò)大指標(biāo)估算法是根據(jù)現(xiàn)有同類企業(yè)的實(shí)際資料，求得各種流動(dòng)資金率指標(biāo)，也可依據(jù)行業(yè)或部門給定的參考值或經(jīng)驗(yàn)確定比率，將各類流動(dòng)資金率乘以相對(duì)應(yīng)的費(fèi)用基數(shù)來估算流動(dòng)資金。（1）按建設(shè)投資的一定比例估算；（2）按經(jīng)濟(jì)成本的一定比例估算；（3）按年銷售收入的一定比例估算；（4）

40、按單位產(chǎn)量占用流動(dòng)資金的比例估算。第57頁，共68頁。一、財(cái)務(wù)分析概述1.財(cái)務(wù)分析的概念財(cái)務(wù)分析是根據(jù)國家行政財(cái)稅制度和價(jià)格體系，在財(cái)務(wù)效益與費(fèi)用的估算以及編制財(cái)務(wù)輔助報(bào)表的基礎(chǔ)上，分析、計(jì)算項(xiàng)目直接發(fā)生的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，編制財(cái)務(wù)報(bào)表，計(jì)算財(cái)務(wù)分析指標(biāo)，考察項(xiàng)目盈利能力、清償能力以及外匯平衡等財(cái)務(wù)狀況來判別財(cái)務(wù)的可行性。2.4 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第58頁，共68頁。（1）考察項(xiàng)目的財(cái)務(wù)盈利能力（2）用于制定適宜的資金規(guī)劃（3）為協(xié)調(diào)企業(yè)利益與國家利益提供依據(jù)（4）為中外合資項(xiàng)目提供雙方合作的基礎(chǔ)2.財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的作用第59頁，共68頁。融資前分析只進(jìn)行盈利能力分析，并以投資現(xiàn)金流量分析為主要手段。二、融資前財(cái)務(wù)分析第60頁，共68頁。2.4.1 財(cái)務(wù)盈利能力評(píng)價(jià)2.4 建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)第61頁，共68頁。（1）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）。 指把項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)各年的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)金流量，按照一個(gè)給定的標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率