智能計量傳感器項目管理手冊（參考）

1、泓域/智能計量傳感器項目管理手冊智能計量傳感器項目管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc110647742 一、 項目基本情況 PAGEREF _Toc110647742 h 3 HYPERLINK l _Toc110647743 二、 公司概況 PAGEREF _Toc110647743 h 5 HYPERLINK l _Toc110647744 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110647744 h 6 HYPERLINK l _Toc110647745 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc110647745 h 6

2、HYPERLINK l _Toc110647746 三、 規(guī)劃成本管理 PAGEREF _Toc110647746 h 7 HYPERLINK l _Toc110647747 四、 控制成本 PAGEREF _Toc110647747 h 7 HYPERLINK l _Toc110647748 五、 項目維護階段 PAGEREF _Toc110647748 h 10 HYPERLINK l _Toc110647749 六、 項目整體生命周期 PAGEREF _Toc110647749 h 12 HYPERLINK l _Toc110647750 七、 項目經(jīng)濟效益 PAGEREF _Toc11

3、0647750 h 13 HYPERLINK l _Toc110647751 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc110647751 h 14 HYPERLINK l _Toc110647752 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc110647752 h 15 HYPERLINK l _Toc110647753 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc110647753 h 17 HYPERLINK l _Toc110647754 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc110647754 h 19 HYPERLINK l _Toc110647755 借

4、款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc110647755 h 22 HYPERLINK l _Toc110647756 八、 投資估算 PAGEREF _Toc110647756 h 23 HYPERLINK l _Toc110647757 建設(shè)投資估算表 PAGEREF _Toc110647757 h 25 HYPERLINK l _Toc110647758 建設(shè)期利息估算表 PAGEREF _Toc110647758 h 26 HYPERLINK l _Toc110647759 流動資金估算表 PAGEREF _Toc110647759 h 27 HYPERLINK l _Toc110

5、647760 總投資及構(gòu)成一覽表 PAGEREF _Toc110647760 h 28 HYPERLINK l _Toc110647761 項目投資計劃與資金籌措一覽表 PAGEREF _Toc110647761 h 29項目基本情況（一）項目投資人xxx投資管理公司（二）建設(shè)地點本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準）。（三）項目選址本期項目選址位于xx（以最終選址方案為準），占地面積約39.00畝。（四）項目實施進度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資15193.77萬元，其中：建設(shè)投資11591.88

6、萬元，占項目總投資的76.29%；建設(shè)期利息298.60萬元，占項目總投資的1.97%；流動資金3303.29萬元，占項目總投資的21.74%。（六）資金籌措項目總投資15193.77萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx投資管理公司計劃自籌資金（資本金）9099.77萬元。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額6094.00萬元。（七）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：28200.00萬元。2、年綜合總成本費用（TC）：24373.21萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：2783.52萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：10.69%。5、全部投資回收期（Pt）：7.42年（含建設(shè)

7、期24個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：13587.40萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟技術(shù)指標主要經(jīng)濟指標一覽表序號項目單位指標備注1占地面積26000.00約39.00畝1.1總建筑面積45094.22容積率1.731.2基底面積14560.00建筑系數(shù)56.00%1.3投資強度萬元/畝279.452總投資萬元15193.772.1建設(shè)投資萬元11591.882.1.1工程費用萬元9654.722.1.2工程建設(shè)其他費用萬元1563.522.1.3預(yù)備費萬元373.642.2建設(shè)期利息萬元298.602.3流動資金萬元3303.293資金籌措萬元15193.773.1自籌資金萬元9099

8、.773.2銀行貸款萬元6094.004營業(yè)收入萬元28200.00正常運營年份5總成本費用萬元24373.216利潤總額萬元3711.367凈利潤萬元2783.528所得稅萬元927.849增值稅萬元961.8510稅金及附加萬元115.4311納稅總額萬元2005.1212工業(yè)增加值萬元7277.6313盈虧平衡點萬元13587.40產(chǎn)值14回收期年7.42含建設(shè)期24個月15財務(wù)內(nèi)部收益率10.69%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元-174.26所得稅后公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx投資管理公司2、法定代表人：任xx3、注冊資本：650萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxx

9、xxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2014-5-227、營業(yè)期限：2014-5-22至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額5890.444712.354417.83負債總額3371.582697.262528.68股東權(quán)益合計2518.862015.091889.14公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入12460.419968.339345.31營業(yè)利潤2901.192320.952175.89利潤總額2747.592198.

10、072060.69凈利潤2060.691607.341483.70歸屬于母公司所有者的凈利潤2060.691607.341483.70規(guī)劃成本管理規(guī)劃成本管理活動主要是確定項目實施成本管理所需要的流程、技術(shù)、方法和工具，為整個項目如何管理成本提供指導(dǎo)和方向。規(guī)劃成本管理過程最重要的輸出就是成本管理計劃，其是項目管理計劃的組成部分?？刂瞥杀卷椖靠刂瞥杀揪褪前凑帐孪葦M定的計劃，將項目實施過程中發(fā)生的各種實際成本與預(yù)算成本進行對比、檢查、監(jiān)督和糾正，盡量使項目的實際成本控制在計劃和預(yù)算范圍內(nèi)的管理過程。制定預(yù)算是控制成本的基礎(chǔ)?？刂瞥杀镜闹饕獌?nèi)容如下：以工作包為單位，監(jiān)控成本的執(zhí)行情況，確定實際成本

11、與預(yù)算成本之間的偏差，查找出產(chǎn)生偏差的原因。這主要是確保范圍和成本花費在計劃上相一致。對發(fā)生成本偏差的工作包進行管理，有針對性地采取糾正措施，必要時可以根據(jù)實際情況對項目成本基準計劃進行適當?shù)恼{(diào)整和修改。確認所有發(fā)生的變化都被準確記錄在成本基準計劃（費用線）中。避免不正確的、不合適的或者無效的變更反映在成本基準計劃中。在進行成本控制的同時，應(yīng)該與其他控制過程（控制范圍、控制進度、質(zhì)量控制等）相協(xié)調(diào)，以防止因不合適的單純控制成本而引起項目范圍、進度和質(zhì)量方面的問題，甚至導(dǎo)致不可接受的項目風險。在項目實施中，成本的花費和項目完成的工作范圍是相關(guān)的，成本控制的關(guān)鍵是確?；ㄙM的資源完成了相應(yīng)的工作。所

12、以在項目控制上，很少單獨討論成本控制，而是和其他因素綜合在一起考慮。也就是說，衡量項目成本是否在計劃內(nèi)，不僅僅要考察其實際發(fā)生值是否高于預(yù)算成本，還要看其所產(chǎn)生的項目實際績效。項目掙值分析就是綜合了范圍、進度和成本三方面因素衡量項目績效的一項重要技術(shù)。掙值分析法主要用來衡量目標實施與目標期望之間的差異，所以又稱為“偏差分析法”。它是綜合了項目范圍、進度和成本3個目標要素來測量項目績效的一種方法。掙值分析法的核心思想是引入一個關(guān)鍵性參數(shù)：掙值，也就是已完成工作的預(yù)算成本。從可以比較清晰地看到“掙值”的含義，即所完成的工作相當于計劃預(yù)算中的價值。如果仔細分析這4個有關(guān)掙值管理的指標，就會發(fā)現(xiàn)其中一

13、些有趣的規(guī)律。有關(guān)成本的指標都是掙值和實際成本進行某種運算；有關(guān)進度的指標都是掙值和預(yù)算成本進行某種運算。前者比較好理解，但為什么成本之間的運算會反映進度信息呢？實際上，在掙值管理的概念里有兩個前提假設(shè)：第一，項目所完成的范圍和成本存在著關(guān)聯(lián)關(guān)系，這就是掙值所表示的概念；第二，項目的成本花費和進度呈現(xiàn)線性關(guān)系，也就是說，項目成本按照相等的速率進行消耗，這就使得成本和進度之間存在了關(guān)聯(lián)關(guān)系。在最理想的情況下，項目成本的投入和進度之間呈線性關(guān)系，這時項目進度偏差和進度執(zhí)行指數(shù)反映的是真實的進度執(zhí)行狀況。但大多數(shù)項目卻并不是這樣。項目的成本投入可能在項目的不同階段消耗速率不一樣，這個時候項目進度偏差

14、和進度執(zhí)行指數(shù)則只能反映一個較簡單的信息，即“超前”或“落后”。由于通常壓縮已經(jīng)超支的成本會影響其他目標的實現(xiàn)，因此只有當給出的措施比原計劃已選定的措施更為有利，如工程范圍縮小或生產(chǎn)效率提高時，成本才能降低。注意，不管采取什么措施，都必須取得項目客戶的同意。當發(fā)現(xiàn)成本超支時，某些項目企圖在其他工作包上節(jié)約開支，這是十分有害的。因為這樣做往往會影響項目質(zhì)量，若貿(mào)然采取措施，可能造成更大的成本超支。在掙值管理活動中，判斷一個活動的完成百分比是比較困難的。因為很多類型的項目的實際活動是不能簡單地用工作量來衡量的，而其活動的產(chǎn)出物也沒有可以直接度量的手段，這樣就使得掙值管理在實踐中出現(xiàn)了一定程度的障礙

15、。為了解決這個問題，可以采用下面這種方法：雖然對某一個正在進行的活動很難估計其完成的工作量，但是如果把已經(jīng)完成的工作單元設(shè)成100%，把沒有開工的工作單元設(shè)成0，則我們可以得到較為準確的項目整體數(shù)據(jù)。對于那些正在進行的活動，我們可以采用兩種粗略估計方法：50/50原則和30/30/30/10原則。這樣就可以在了解項目狀態(tài)和準確度之間進行平衡。掙值管理通過“成本花費”來度量項目所完成的工作量，從而反映“工作范圍”的完成狀況。對某些類型的項目來說，完成的“工作范圍”就等同于“產(chǎn)品范圍”，如建筑工程類項目：但對某些類型項目來說，“工作范圍”并不一定能夠準確反映完成的“產(chǎn)品范圍”狀態(tài)，如產(chǎn)品研發(fā)類項目

16、。項目維護階段正常來說，項目的維護階段已經(jīng)是項目結(jié)束之后的事情了，應(yīng)該不屬于項目內(nèi)部的事宜。但是幾乎所有項目在項目完成驗收、項目成果交付給客戶后，客戶在應(yīng)用項目產(chǎn)品的過程中會遇到各種各樣的問，題。為了確保項目實現(xiàn)當初預(yù)定的目標，項目組應(yīng)該考慮在項目結(jié)束之后如何在維護階段進行支持，特別是當項目組成員已經(jīng)解散，甚至在開展另外一個項目的時候，必須確保客戶的問題不被忽視。實際上，維護階段的所有活動都是由客戶的事件來驅(qū)動的。這意味著只有當客戶有需求時，才需要項目組進行反應(yīng)。但由于這個階段項目組已經(jīng)不存在了，而項目組成員并沒有被要求承擔這部分工作，這樣就會導(dǎo)致客戶有問題時不知道該向誰反映，他的請求也極容易

17、被忽視，長此以往，會極大地降低客戶滿意度。但如果組織為此而長期保留固定人員，則又會造成資源的浪費。我們該如何平衡這兩者之間的矛盾呢？大多數(shù)組織會采取一種問題跟蹤的機制來處理維護階段的事情并且會借用某種IT工具系統(tǒng)來實現(xiàn)這一功能。我們需要先設(shè)定問題跟蹤的工作流程。整個流程有幾個關(guān)鍵性的因素。第一，需要有專門的客戶接口人員，負責接受客戶的問題報告，并將報告錄入跟蹤系統(tǒng)。第二，在工程人員這邊也需要指定一個問題接口人員，以負責將客服人員轉(zhuǎn)過來的問題報告進行初步的分析和判斷。如果問題屬實，則需要將問題分配給工程人員來解決。被分配問題的工程人員大多是原項目組成員，但可能現(xiàn)在已經(jīng)在另外一個項目組工作了，所以

18、這個時候需要進行協(xié)調(diào)。第三，在問題被解決之后，技術(shù)人員需要先對問題的解決方案進行驗證，然后轉(zhuǎn)交給客服人員幫助客戶來最終解決問題。最后問題的解決需要客戶的最終確認。由于整個流程的執(zhí)行涉及多方協(xié)作，而這些人員可能又分屬不同的部門，每一問題的解決又需要消耗一定的時間，所以必須借用某種項目維護階段自動化工具來幫助執(zhí)行流程。這種軟件工具有很多，但功能大同小異，都是一種以狀態(tài)遷移為基礎(chǔ)的事件跟蹤系統(tǒng)。項目整體生命周期任何以項目為運作基礎(chǔ)的組織首先要做的事情就是確定項目的生命周期模型。確定項目生命周期模型的目的是把整個項目劃分成若干個目的明確的階段，每個階段結(jié)束時都設(shè)定一個用于檢查的里程碑以確保該階段活動達

19、到了預(yù)定的目的。大多數(shù)組織都會在組織層面建立一個通用的項目生命周期模型。由于進行階段劃分的里程碑起著“檢查哨卡”的作用，所以很多公司的項目生命周期模型看起來就像一個擁有若干個門的流程圖，也經(jīng)常被稱作“NGates”。下面給出一個相對通用的項目生命周期模型作為本章講解項目管理實踐的基礎(chǔ)。這個模型和先前的論述是一致的。一般的項目都會分成4個或5個階段：立項階段：識別和把握市場機會，確定項目的商業(yè)需求，進行一些前期的可行性研究。本階段活動完成的里程碑是立項評審，該活動用來最終確定組織是否投入資源來啟動項目。本階段的多數(shù)活動都是圍繞著組織實施該項目所獲得的收益和投入的成本來進行的。計劃階段：明確和細化

20、項目的目標，包括項目范圍、進度、成本和質(zhì)量目標。制訂實現(xiàn)目標的工作計劃。經(jīng)過評審并被確認的計劃將作為后續(xù)項目實施活動的基線。本階段活動完成的里程碑是項目計劃形成的基線。實施階段：按照計劃進行項目實施。這還包括對項目實施活動進行控制，必要的時候會變更項目計劃。本階段活動完成的里程碑是項目的可交付物全部完成，并經(jīng)過驗證達到項目要求。收尾階段：項目干系人對項目成果進行驗收、歸納和整理項目文檔。本階段活動完成的里程碑是項目結(jié)束。維護階段：大多數(shù)項目在收尾階段就正式結(jié)束了，但客戶卻可能在應(yīng)用項目成果的過程中出現(xiàn)各種各樣的問題，所以組織還必須設(shè)立專門的機制進行項目成果的后續(xù)維護工作。前面的基礎(chǔ)知識都是按照

21、知識領(lǐng)域來講述的，但在實際操作上，所有這些知識點都是集成在一起實踐的。項目整體管理的過程就是把分散在各個知識領(lǐng)域中的過程集成在一起，但在本書前面介紹整體管理過程的時候，并沒有講述各個細化的過程。而在本章中，在我們學(xué)習(xí)完了所有知識領(lǐng)域的過程后，按照實際操作的順序再次把各個知識點串接起來。項目經(jīng)濟效益（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價格變化，同時，假設(shè)當年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期2年（24個月

22、），運營期8年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預(yù)期規(guī)劃目標，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入28200.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0021150.0023970.0028200.002增值稅0.00841.11953.26961.852.1銷項稅0.002749.503116.103666.002.2進項稅0.001908.392162.842704.153稅金及附加0.00100.93114.40115.433.1

23、城建稅0.0058.8866.7367.333.2教育費附加0.0025.2328.6028.863.3地方教育附加0.0016.8219.0719.24（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=961.85萬元。（三）綜合總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為

24、基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用24373.21萬元，其中：可變成本20814.90萬元，固定成本3558.31萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本23475.44萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費0.0014679.8916637.2019573.182工資及福利費0.001241.721241.721241.723修理費0.00349.50349.50349.504其他費用0.002311.042311.042311.044.1其他制造費用

25、0.00189.97189.97189.974.2其他管理費用0.00173.73173.73173.734.3其他營業(yè)費用0.001947.341947.341947.345經(jīng)營成本0.0018582.1520539.4623475.446折舊費0.00579.32579.32579.327攤銷費0.0019.8419.8419.848利息支出0.00298.61298.61298.619總成本費用0.0019479.9221437.2324373.219.1其中：固定成本0.003558.313558.313558.319.2可變成本0.0015921.6117878.9220814.90

26、（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加115.43萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=3711.36（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=3711.3625.00%=927.84（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額3711.36萬元，繳納企業(yè)所得稅927.84萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利

27、潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=3711.36-927.84=2783.52（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入0.0021150.0023970.0028200.002稅金及附加0.00100.93114.40115.433總成本費用0.0019479.9221437.2324373.214利潤總額0.001569.152418.373711.365應(yīng)納所得稅額0.001569.152418.373711.366所得稅0.00392.29604.59927.847凈利潤0.001176.861813.782783.528期初未分配利潤0.000

28、.001059.172585.669可供分配的利潤0.001176.862872.955369.1810法定盈余公積金0.00117.69287.30536.9211可供分配的利潤0.001059.172585.664832.2612未分配利潤0.001059.172585.664832.2613息稅前利潤0.002260.053321.574937.81（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=10.69%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率10.69%，高于行業(yè)基

29、準內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=-174.26（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值-174.26萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金

30、流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=7.42年。本期項目全部投資回收期7.42年，要小于行業(yè)基準投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.000.0021150.0023970.0028200.001.1營業(yè)收入0.000.0021150.0023970.0028200.002現(xiàn)金流出5795.945795.9421160.5520984.1926563.832.1建設(shè)投資5795.945795.942.2流動資金0.00247

31、7.47330.332972.962.3經(jīng)營成本0.0018582.1520539.4623475.442.4稅金及附加0.00100.93114.40115.433所得稅前凈現(xiàn)金流量-5795.94-5795.94-10.552985.811636.174累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-5795.94-11591.88-11602.43-8616.62-6980.455調(diào)整所得稅0.00565.01830.391234.456所得稅后凈現(xiàn)金流量-5795.94-5795.94-402.842381.22708.337累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-5795.94-11591.88-11994.72-9613

32、.50-8905.17計算指標1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：16.69%；2、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：10.69%；3、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=11%）：3456.32萬元；4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=11%）：-174.26萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：6.51年；6、項目投資回收期（所得稅后）：7.42年。（七）債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還

33、期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性角度反映出項目償還債務(wù)利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年利息備付率（ICR）為16.54。本期項目實施后各年的利息備付率均高于利息備付率的最低可接受值，說明本期項目建成正常運營后利息償付的保障程度較高。（九）償債備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，償債備付率系指在借款償還期內(nèi)，可用于還本付息的資金（EBITDA-TAX）與應(yīng)還本付息金額（PD）的比值，它表示可用于還本付息的資金償還借款本金和利息的保障程度，本期項目達產(chǎn)年償債備付率（DSCR）為15.44。根據(jù)約定的還款方式對本期項目的計算表明，在項

34、目實施后各年的償債率均高于償債備付率的最低可接受值，說明項目建成后可用于還本付息的資金保障程度較高。借款還本付息計劃表單位：萬元序 號項目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余額30476094.006094.006094.001.2當期還本付息74.65522.56298.61298.61298.611.2.1還本1.2.2付息74.65522.56298.61298.61298.611.3期末借款余額30476094.006094.006094.006094.002利息備付率16.543償債備付率15.44（十）級標題經(jīng)濟評價結(jié)論根據(jù)謹慎財務(wù)測算，項目達產(chǎn)后每年營業(yè)收入282

35、00.00萬元，綜合總成本費用24373.21萬元，稅金及附加115.43萬元，凈利潤2783.52萬元，財務(wù)內(nèi)部收益率10.69%，財務(wù)凈現(xiàn)值-174.26萬元，全部投資回收期7.42年。本期項目具有較強的財務(wù)盈利能力，其財務(wù)凈現(xiàn)值良好，投資回收期合理。綜上所述，本期項目從經(jīng)濟效益指標上評價是完全可行的。投資估算（一）投資估算的依據(jù)本期項目其投資估算范圍包括：建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金，估算的主要依據(jù)包括：1、建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）2、投資項目可行性研究指南3、建設(shè)項目投資估算編審規(guī)程4、建設(shè)項目可行性研究報告編制深度規(guī)定5、建設(shè)工程工程量清單計價規(guī)范6、企業(yè)工程設(shè)計概算編

36、制辦法7、建設(shè)工程監(jiān)理與相關(guān)服務(wù)收費管理規(guī)定（二）項目費用與效益范圍界定本期項目費用界定為工程費用和項目運營期所發(fā)生的各項費用；項目效益界定為運營期所產(chǎn)生的各項收益，并嚴格遵循財務(wù)評價過程中費用與效益計算范圍相一致性的原則。本期項目建設(shè)投資11591.88萬元，包括：工程費用、工程建設(shè)其他費用和預(yù)備費三個部分。（三）工程費用工程費用包括建筑工程費、設(shè)備購置費、安裝工程費等；工程建設(shè)其他費用包括：建設(shè)管理費、勘察設(shè)計費、生產(chǎn)準備費、其他前期工作費用，合計9654.72萬元。1、建筑工程費估算根據(jù)估算，本期項目建筑工程費為5761.83萬元。2、設(shè)備購置費估算設(shè)備購置費的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（

37、商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照機電產(chǎn)品報價手冊和建設(shè)項目概算編制辦法及各項概算指標規(guī)定的相應(yīng)要求進行，并考慮必要的運雜費進行估算。本期項目設(shè)備購置費為3706.69萬元。3、安裝工程費估算本期項目安裝工程費為186.20萬元。（四）工程建設(shè)其他費用本期項目工程建設(shè)其他費用為1563.52萬元。（五）預(yù)備費本期項目預(yù)備費為373.64萬元。建設(shè)投資估算表單位：萬元序號項目建筑工程設(shè)備購置安裝工程其他費用合計1工程費用5761.833706.69186.209654.721.1建筑工程費5761.835761.831.2設(shè)備購置費3706.693706.691.3安裝工程費186.20186

38、.202其他費用1563.521563.522.1土地出讓金991.88991.883預(yù)備費373.64373.643.1基本預(yù)備費193.06193.063.2漲價預(yù)備費180.58180.584投資合計11591.88（六）建設(shè)期利息按照建設(shè)規(guī)劃，本期項目建設(shè)期為24個月，其中申請銀行貸款6094.00萬元，貸款利率按4.9%進行測算,建設(shè)期利息298.60萬元。建設(shè)期利息估算表單位：萬元序號項目合計第1年第2年1借款1.1建設(shè)期利息298.6074.65223.951.1.1期初借款余額30471.1.2當期借款6094.003047.003047.001.1.3當期應(yīng)計利息298.60

39、74.65223.951.1.4期末借款余額30476094.001.2其他融資費用1.3小計298.6074.65223.952債券2.1建設(shè)期利息2.1.1期初債務(wù)余額2.1.2當期債務(wù)金額2.1.3當期應(yīng)計利息2.1.4期末債務(wù)余額2.2其他融資費用2.3小計3合計298.6074.65223.95（七）流動資金流動資金是指項目建成投產(chǎn)后，為進行正常運營，用于購買輔助材料、燃料、支付工資或者其他經(jīng)營費用等所需的周轉(zhuǎn)資金。流動資金測算一般采用分項詳細測算法或擴大指標法，根據(jù)企業(yè)流動資金周轉(zhuǎn)情況及本項目產(chǎn)品生產(chǎn)特點和項目運營特點，該項目流動資金測算參照同行業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債的合理周轉(zhuǎn)天數(shù)，采用分項詳細測算法進行測算。根據(jù)測算，本期項目流動資金為3303.29萬元。流動資金估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1流動資產(chǎn)0.00