PE項(xiàng)目盡職調(diào)查及投資分析報(bào)告提綱

1、XX項(xiàng)目盡職調(diào)查及投資分析報(bào)告有限公司二零XX年X月聲明在保密、盡責(zé)等方面的聲明釋義就報(bào)告涉及的企業(yè)名稱、專業(yè)術(shù)語(yǔ)等進(jìn)行解釋摘要企業(yè)全稱注冊(cè)地實(shí)際控制人業(yè)務(wù)及行業(yè)地位財(cái)務(wù)簡(jiǎn)況投資方案退出方案項(xiàng)目?jī)r(jià)值風(fēng)險(xiǎn)因素主要風(fēng)險(xiǎn)因素及對(duì)策目錄 TOC o 1-2 h z u HYPERLINK l _Toc2602508811業(yè)務(wù)與管理 PAGEREF _Toc260250881 h 6HYPERLINK l _Toc2602508821.1產(chǎn)品與服務(wù) PAGEREF _Toc260250882 h 6HYPERLINK l _Toc2602508831.2業(yè)務(wù)定位AAA PAGEREF _Toc26025

2、0883 h 6HYPERLINK l _Toc2602508841.3利益相關(guān)者 PAGEREF _Toc260250884 h 6HYPERLINK l _Toc2602508851.4流程及管理 PAGEREF _Toc260250885 h 6HYPERLINK l _Toc2602508861.5商業(yè)特征 PAGEREF _Toc260250886 h 7HYPERLINK l _Toc2602508872團(tuán)隊(duì)與治理 PAGEREF _Toc260250887 h 9HYPERLINK l _Toc2602508882.1實(shí)際控制人AAA PAGEREF _Toc260250888

3、h 9HYPERLINK l _Toc2602508892.2高管團(tuán)隊(duì) PAGEREF _Toc260250889 h 9HYPERLINK l _Toc2602508902.3人力資源 PAGEREF _Toc260250890 h 9HYPERLINK l _Toc2602508912.4股權(quán) PAGEREF _Toc260250891 h 9HYPERLINK l _Toc2602508922.5治理 PAGEREF _Toc260250892 h 10HYPERLINK l _Toc2602508933財(cái)務(wù)與審計(jì) PAGEREF _Toc260250893 h 11HYPERLINK

4、l _Toc2602508943.1財(cái)務(wù)報(bào)表AAA PAGEREF _Toc260250894 h 11HYPERLINK l _Toc2602508953.2財(cái)務(wù)分析AAA PAGEREF _Toc260250895 h 11HYPERLINK l _Toc2602508964產(chǎn)業(yè)與競(jìng)爭(zhēng) PAGEREF _Toc260250896 h 12HYPERLINK l _Toc2602508974.1趨勢(shì)及動(dòng)力AAA PAGEREF _Toc260250897 h 12HYPERLINK l _Toc2602508984.2產(chǎn)業(yè)分析AAA PAGEREF _Toc260250898 h 12HYP

5、ERLINK l _Toc2602508994.3行業(yè)分析AAA PAGEREF _Toc260250899 h 12HYPERLINK l _Toc2602509004.4競(jìng)爭(zhēng)分析AAA PAGEREF _Toc260250900 h 13HYPERLINK l _Toc2602509014.5企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力AAA PAGEREF _Toc260250901 h 13HYPERLINK l _Toc2602509025沿革及發(fā)展 PAGEREF _Toc260250902 h 15HYPERLINK l _Toc2602509035.1歷史沿革 PAGEREF _Toc260250903 h

6、 15HYPERLINK l _Toc2602509045.2未來(lái)成長(zhǎng)AAA PAGEREF _Toc260250904 h 15HYPERLINK l _Toc2602509056風(fēng)險(xiǎn)因素AAA PAGEREF _Toc260250905 h 17HYPERLINK l _Toc2602509066.1與業(yè)務(wù)模式相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc260250906 h 17HYPERLINK l _Toc2602509076.2與團(tuán)隊(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc260250907 h 17HYPERLINK l _Toc2602509086.3與管理相關(guān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _To

7、c260250908 h 17HYPERLINK l _Toc2602509096.4與財(cái)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc260250909 h 17HYPERLINK l _Toc2602509106.5與競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc260250910 h 17HYPERLINK l _Toc2602509117預(yù)測(cè)與估值 PAGEREF _Toc260250911 h 18HYPERLINK l _Toc2602509127.1財(cái)務(wù)模型AAA PAGEREF _Toc260250912 h 18HYPERLINK l _Toc2602509137.2未來(lái)預(yù)測(cè)AAA PAGER

8、EF _Toc260250913 h 18HYPERLINK l _Toc2602509147.3估值A(chǔ)AA PAGEREF _Toc260250914 h 18HYPERLINK l _Toc2602509158私募與上市 PAGEREF _Toc260250915 h 20HYPERLINK l _Toc2602509168.1私募方案AAA PAGEREF _Toc260250916 h 20HYPERLINK l _Toc2602509178.2上市方案AAA PAGEREF _Toc260250917 h 20HYPERLINK l _Toc2602509188.3上市可行性判斷 P

9、AGEREF _Toc260250918 h 20HYPERLINK l _Toc2602509198.4上市計(jì)劃 PAGEREF _Toc260250919 h 20HYPERLINK l _Toc2602509208.5增值服務(wù)要點(diǎn) PAGEREF _Toc260250920 h 20HYPERLINK l _Toc2602509219投資建議 PAGEREF _Toc260250921 h 21HYPERLINK l _Toc26025092210附錄 PAGEREF _Toc260250922 h 22業(yè)務(wù)與管理目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)體系、管理模式產(chǎn)品與服務(wù)產(chǎn)品或服務(wù)描述經(jīng)營(yíng)主體描述業(yè)務(wù)定位A

10、AA近三年業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)分析，必要時(shí)增加三年銷售量、毛利或利潤(rùn)結(jié)構(gòu)分析，進(jìn)行數(shù)據(jù)比較和分析判斷?？稍黾悠渌兄诜治雠袛嗟闹笜?biāo)產(chǎn)品客戶區(qū)域銷售方式利益相關(guān)者企業(yè)全部利益相關(guān)者圖示原材料供應(yīng)商、物流供應(yīng)商、客戶、監(jiān)管機(jī)關(guān)、稅務(wù)機(jī)關(guān)、海關(guān)、安檢等員工、社區(qū)流程及管理以文字提要、圖示、列表、圖片等反映流程與內(nèi)部架構(gòu)供產(chǎn)銷流程、內(nèi)部組織架構(gòu)等的圖示與描述采購(gòu)采購(gòu)模式、3年前5/10大供應(yīng)商列表及分析、實(shí)際采購(gòu)管理要點(diǎn)等、體現(xiàn)供方議價(jià)能力的相關(guān)要點(diǎn)如帳期、轉(zhuǎn)換成本等生產(chǎn)生產(chǎn)流程、3年來(lái)產(chǎn)能及產(chǎn)量、依托的主要設(shè)備與技術(shù)、安全環(huán)保措施、實(shí)際生產(chǎn)管理要點(diǎn)等，服務(wù)性行業(yè)的現(xiàn)場(chǎng)管理營(yíng)銷銷售模式、產(chǎn)品市場(chǎng)定位、定價(jià)、渠道

11、管理、品牌、促銷、客戶關(guān)系，體現(xiàn)銷方議價(jià)能力的相關(guān)要點(diǎn)如帳期、轉(zhuǎn)換成本等研發(fā)企業(yè)的研發(fā)模式、核心技術(shù)、實(shí)際研發(fā)管理要點(diǎn)等物流企業(yè)的運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)、實(shí)際物流管理要點(diǎn)等開店針對(duì)連鎖企業(yè)，開店模式、管理要點(diǎn)等信息系統(tǒng)實(shí)際情況財(cái)務(wù)管理實(shí)際情況商業(yè)特征主要特征描述，商業(yè)模式總結(jié)經(jīng)營(yíng)要素區(qū)分：資本密集、勞動(dòng)密集、技術(shù)密集、營(yíng)銷驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)特征區(qū)分：重資產(chǎn)、輕資產(chǎn)，專項(xiàng)資產(chǎn)、通用資產(chǎn)，耐用資產(chǎn)、易耗資產(chǎn)組織特征區(qū)分：集中、分散，單體、連鎖生產(chǎn)特征區(qū)分：規(guī)?；?、小批量、定制化客戶特征區(qū)分：商業(yè)客戶、終端客戶市場(chǎng)區(qū)域特征區(qū)分：區(qū)域市場(chǎng)、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，海外市場(chǎng)銷售特征區(qū)分：直銷、代理、分銷，招標(biāo)、議價(jià)等市場(chǎng)特征區(qū)分：周期性、

12、季節(jié)性、穩(wěn)定性規(guī)則特征描述企業(yè)或行業(yè)潛規(guī)則商業(yè)模式小結(jié)總結(jié)目標(biāo)企業(yè)的商業(yè)模式，核心是以什么產(chǎn)品，進(jìn)行怎樣的資源配置，如何獲取收入、利潤(rùn)及現(xiàn)金流團(tuán)隊(duì)與治理實(shí)際控制人AAA詳盡履歷民營(yíng)企業(yè)針對(duì)實(shí)際控制人個(gè)人，國(guó)有企業(yè)主要針對(duì)控股股東及其核心高管。綜合評(píng)價(jià)列表顯示其誠(chéng)信度、合作度、專業(yè)性、專注度、戰(zhàn)略能力、執(zhí)行能力等來(lái)自項(xiàng)目組、內(nèi)部、外部的各方評(píng)價(jià)匯總高管團(tuán)隊(duì)各自簡(jiǎn)歷綜合評(píng)價(jià)表顯示其專業(yè)性、執(zhí)行能力、廣度、和諧配合度等來(lái)自項(xiàng)目組、內(nèi)部、外部的各方評(píng)價(jià)匯總?cè)肆Y源規(guī)模及結(jié)構(gòu)列表顯示近三年員工規(guī)模以及按照學(xué)歷、年齡、崗位等進(jìn)行結(jié)構(gòu)劃分的情況薪酬及社保薪酬體系、社保繳納情況激勵(lì)約束機(jī)制內(nèi)部管控、激勵(lì)體系股

13、權(quán)投資前股權(quán)結(jié)構(gòu)匯總圖示投資后股權(quán)結(jié)構(gòu)模擬治理公司治理情況企業(yè)文化財(cái)務(wù)與審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表AAA內(nèi)帳原始表外帳原始表項(xiàng)目組調(diào)整后報(bào)表及說(shuō)明就調(diào)整事項(xiàng)、調(diào)整后主要會(huì)計(jì)科目進(jìn)行說(shuō)明財(cái)務(wù)分析AAA真實(shí)性說(shuō)明對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)信息真實(shí)性及采取的驗(yàn)證措施進(jìn)行說(shuō)明財(cái)務(wù)比率分析按照財(cái)務(wù)盡調(diào)指引，對(duì)財(cái)務(wù)狀況、盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力等進(jìn)行分析主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)分析結(jié)合行業(yè)特征，分析企業(yè)的關(guān)鍵經(jīng)營(yíng)指標(biāo)（如餐飲企業(yè)的坪效、客單價(jià)等），由財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)人員共同計(jì)算產(chǎn)業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)及動(dòng)力AAAPEST簡(jiǎn)析就與目標(biāo)企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)相關(guān)的政治、經(jīng)濟(jì)、文化、社會(huì)、技術(shù)等宏觀領(lǐng)域重大事件、關(guān)鍵影響因素進(jìn)行簡(jiǎn)述趨勢(shì)及動(dòng)力描述整理可能影響目標(biāo)企業(yè)及所在產(chǎn)

14、業(yè)的重要宏觀、中觀趨勢(shì)，對(duì)昭示趨勢(shì)的關(guān)鍵指標(biāo)進(jìn)行定量分析及定性描述，核心是這些趨勢(shì)會(huì)如何對(duì)所在行業(yè)的總體需求、供給帶來(lái)的具體影響產(chǎn)業(yè)分析AAA產(chǎn)業(yè)鏈描述主要產(chǎn)品的典型價(jià)值鏈分析將目標(biāo)企業(yè)的主要產(chǎn)品按照其產(chǎn)業(yè)鏈，從終端回溯到最上游，分解其每個(gè)環(huán)節(jié)的盈利情況及價(jià)值分布，并對(duì)于形成的原因與合理性進(jìn)行表述。主要供方及其議價(jià)能力按照公司標(biāo)準(zhǔn)分析框架進(jìn)行。主要客戶及其議價(jià)能力按照公司標(biāo)準(zhǔn)分析框架進(jìn)行。潛在進(jìn)入者分析按照公司標(biāo)準(zhǔn)分析框架進(jìn)行。替代品分析按照公司標(biāo)準(zhǔn)分析框架進(jìn)行。行業(yè)分析AAA分具體產(chǎn)品與業(yè)務(wù)進(jìn)行行業(yè)界定行業(yè)監(jiān)管行業(yè)規(guī)模行業(yè)生命周期行業(yè)結(jié)構(gòu)與集中度行業(yè)供需狀況成熟市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律一是可參考國(guó)外相同

15、細(xì)分行業(yè)發(fā)展路徑及規(guī)律；二是可參考國(guó)內(nèi)相同大類下相近細(xì)分行業(yè)的發(fā)展歷史及規(guī)律。行業(yè)關(guān)鍵資源及要素根據(jù)前述研究進(jìn)行總結(jié)提煉。競(jìng)爭(zhēng)分析AAA分具體產(chǎn)品的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手各自經(jīng)營(yíng)發(fā)展情況與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的比較分析定量與定性分析相結(jié)合，并對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的未來(lái)戰(zhàn)略規(guī)劃及實(shí)施情況對(duì)目標(biāo)企業(yè)的影響進(jìn)行分析企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力AAA企業(yè)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)能力總結(jié)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)條件進(jìn)行未來(lái)可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)預(yù)測(cè)結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)和企業(yè)條件進(jìn)行沿革及發(fā)展歷史沿革各經(jīng)營(yíng)主體的股權(quán)沿革列表或圖示，每一變動(dòng)事項(xiàng)的具體原因及背后原因要進(jìn)行說(shuō)明。篇幅較長(zhǎng)則可列入專項(xiàng)報(bào)告或附錄企業(yè)發(fā)展階段總結(jié)AAA對(duì)企業(yè)的發(fā)展歷史進(jìn)行總結(jié)，其中的一些關(guān)鍵成功或失敗事件或階段，要總結(jié)其主觀或客觀原因，并分析其對(duì)于未來(lái)發(fā)展的意義。10年財(cái)務(wù)簡(jiǎn)表業(yè)務(wù)形成過(guò)程資產(chǎn)演變過(guò)程團(tuán)隊(duì)演變過(guò)程未來(lái)成長(zhǎng)AAASWOT分析企業(yè)發(fā)展規(guī)劃成長(zhǎng)路徑分析路徑一：自然增長(zhǎng)路徑二：業(yè)務(wù)+市場(chǎng)矩陣路徑三：并購(gòu)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)因素AAA結(jié)合具體情況總結(jié)提煉，需要落實(shí)到具體的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)與業(yè)務(wù)模式相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)模式進(jìn)行深度解讀后提煉與團(tuán)隊(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與管理相關(guān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)與競(jìng)爭(zhēng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)與估值財(cái)務(wù)模型AAA提煉企業(yè)的財(cái)務(wù)模型與盈利模式資產(chǎn)模型盈利與現(xiàn)金流模型資本收益率測(cè)算連鎖企業(yè)單店模型未來(lái)預(yù)測(cè)AAA過(guò)往3-10年成長(zhǎng)歷程回顧進(jìn)行成長(zhǎng)的具體因素分析及圖示預(yù)測(cè)依據(jù)說(shuō)明未來(lái)增長(zhǎng)圖示主要