5G+時(shí)代星鏈計(jì)劃和6G齊閃耀

1、目錄 HYPERLINK l _TOC_250022 1、 通信技術(shù)的演進(jìn)從 1G 到 5G 的蛻變 4 HYPERLINK l _TOC_250021 、 1G 模擬時(shí)代，從 0 到 1 的變革 4 HYPERLINK l _TOC_250020 、 2G 數(shù)字時(shí)代，數(shù)字傳輸能力提升 5 HYPERLINK l _TOC_250019 、 3G 寬帶時(shí)代，無(wú)線(xiàn)通信與國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)的全面結(jié)合 6 HYPERLINK l _TOC_250018 、 4G 智能時(shí)代，更快的數(shù)據(jù)傳輸速率 8 HYPERLINK l _TOC_250017 、 5G 萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代，實(shí)現(xiàn)真正意義上的融合網(wǎng)絡(luò) 10 HYPE

2、RLINK l _TOC_250016 2、 5G 中后期展望：地面通信連接衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng) 11 HYPERLINK l _TOC_250015 、 低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)正與地面網(wǎng)絡(luò)融合，有望實(shí)現(xiàn)全球無(wú)縫鏈接 11 HYPERLINK l _TOC_250014 、 利好政策頻出，衛(wèi)星互聯(lián)行業(yè)規(guī)模不斷上升 12 HYPERLINK l _TOC_250013 、 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈由衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備和衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及服務(wù)構(gòu)成 14 HYPERLINK l _TOC_250012 、 衛(wèi)星制造：投資將迎來(lái)高峰，成本提升空間較大 15 HYPERLINK l _TOC_250011 、 衛(wèi)星發(fā)射：成本不

3、斷下降，商業(yè)航天發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn) 16 HYPERLINK l _TOC_250010 、 地面設(shè)備：重要環(huán)節(jié)，終端市場(chǎng)容量有望提升 17 HYPERLINK l _TOC_250009 、 衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及服務(wù)：價(jià)值鏈占比最高，應(yīng)用廣泛 19 HYPERLINK l _TOC_250008 3、 星鏈計(jì)劃作為衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的領(lǐng)頭雁之一 21 HYPERLINK l _TOC_250007 、 為全球用戶(hù)提供低延時(shí)網(wǎng)絡(luò)通信，分三步實(shí)現(xiàn)全球組網(wǎng) 21 HYPERLINK l _TOC_250006 、 火箭回收技術(shù)、相控陣天線(xiàn)和激光互聯(lián)技術(shù)加速星鏈計(jì)劃落地 22 HYPERLINK l _TOC_250005

4、 、 星鏈計(jì)劃與自動(dòng)駕駛、遠(yuǎn)程醫(yī)療、高清直播和太空云通信形成配套體系 234、 6G 技術(shù)的突破可能體現(xiàn)在超維度天線(xiàn)技術(shù)、天地大融合技術(shù)和太赫茲波段使用技術(shù)等方面的創(chuàng)新和進(jìn)展 25、 超維度天線(xiàn)技術(shù)（XDimension MIMO）的部分創(chuàng)新在于智能超表面（RIS）和電磁波角動(dòng)能的應(yīng)用 25 HYPERLINK l _TOC_250004 、 智能超表面（RIS）的天線(xiàn)可以更智能的重構(gòu)傳播環(huán)境，是實(shí)現(xiàn)超維度天線(xiàn)技術(shù)的一個(gè)重要方向 25 HYPERLINK l _TOC_250003 、 電磁波角動(dòng)能的應(yīng)用可在不消耗額外頻譜和時(shí)間下增加多連和頻譜效率 26 HYPERLINK l _TOC_25

5、0002 、 天地大融合技術(shù)是針對(duì)天基多層子網(wǎng)和地面蜂窩多層子網(wǎng)組成的多重形態(tài)立體異構(gòu)空天地融合的通信網(wǎng)絡(luò). 27 4.3、 太赫茲波通信發(fā)展體現(xiàn)在材料，架構(gòu)，組網(wǎng)和編碼的創(chuàng)新. 28 HYPERLINK l _TOC_250001 5、 推薦及受益標(biāo)的 30 HYPERLINK l _TOC_250000 6、 風(fēng)險(xiǎn)提示 31圖表目錄圖 1： FDMA 業(yè)務(wù)通道在不同頻段分配給不同客戶(hù) 5圖 2： TDMA 業(yè)務(wù)通道在不同時(shí)間分配不同用戶(hù) 6圖 3： CDMA 所有用戶(hù)在同一頻段、同一時(shí)間 6圖 4： LTE 系統(tǒng)整體網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)為單層結(jié)構(gòu) 8圖 5： MIMO 系統(tǒng)具有較高的頻譜利用效率

6、10圖 6： 衛(wèi)星通信是利用衛(wèi)星轉(zhuǎn)發(fā)器作為中繼接收和轉(zhuǎn)發(fā)無(wú)線(xiàn)電信號(hào)的通信方式 11圖 7： 低軌衛(wèi)星通信核心應(yīng)用場(chǎng)景包括偏遠(yuǎn)地區(qū)、海洋作業(yè)及科考、航空和災(zāi)備 12圖 8： 全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入穩(wěn)定增長(zhǎng) 14圖 9： 我國(guó)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星制造投資規(guī)模預(yù)計(jì)將在 2023 年迎來(lái)高峰 15圖 10： 2009 年以來(lái)我國(guó)小衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量逐漸增多，衛(wèi)星發(fā)射重量逐漸降低 15圖 11： 2015 年長(zhǎng)征六號(hào)曾創(chuàng)下我國(guó)“一箭 20 星”記錄 16圖 12： 2018 年我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量創(chuàng)歷史新高 17圖 13： 地面段控制通信系統(tǒng)的正常營(yíng)運(yùn)，是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的重要環(huán)節(jié) 17圖 14： 地面設(shè)備細(xì)分環(huán)節(jié)包括固定地面

7、站、移動(dòng)式地面站和用戶(hù)終端三部分 18圖 15： 建設(shè)星間鏈路可降低對(duì)地面網(wǎng)絡(luò)的依賴(lài)度 18圖 16： 多波束天線(xiàn)技術(shù)可使衛(wèi)星通信實(shí)現(xiàn)更廣闊的區(qū)域覆蓋 19圖 17： 衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中，衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)與服務(wù)占比最高 20圖 18： 火箭回收技術(shù)使 SpaceX 火箭單次發(fā)射成本大幅降低 22圖 19： Starlink 衛(wèi)星相控陣平板天線(xiàn)可提供高增益波束 23圖 20： 星鏈 FCC 應(yīng)用揭示移動(dòng)車(chē)輛中的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃 24圖 21： 星鏈計(jì)劃加持，微軟發(fā)布“云上太空” 24圖 22： MIMO 使用智能超表面 25圖 23： 軌道角動(dòng)能波的波前和 3D 建模 26圖 24： 三種無(wú)線(xiàn)電渦旋信號(hào)產(chǎn)生

8、天線(xiàn)結(jié)構(gòu)：螺旋相位板式，均圓陣列和超表面 26圖 25： 多個(gè) OAM 模型相位圖像顯示抗干擾潛力 27圖 26： 空天地融合技術(shù)擁有立體異構(gòu)網(wǎng)絡(luò) 27圖 27： 空天地一體化融合業(yè)務(wù)涉及領(lǐng)域眾多 28圖 28： 石墨烯彈性天線(xiàn)可實(shí)現(xiàn)彎曲 29圖 29： 動(dòng)態(tài) UM-MIMO 由多個(gè)附屬支天線(xiàn)網(wǎng)組成，支天線(xiàn)網(wǎng)可再組網(wǎng) 29圖 30： 可控制超表面材料改變光的反射方向 30表 1： 移動(dòng)通信技術(shù)從 1G 向 5G 演進(jìn) 4表 2： 1G 技術(shù)特點(diǎn)依賴(lài)于模擬傳輸技術(shù) 4表 3： 2G 技術(shù)帶寬有限、頻率利用率低 5表 4： GSM 技術(shù)特點(diǎn)包括頻譜效率高、容量效率高等 6表 5： 3G 技術(shù)存在的

9、問(wèn)題包括兼容性、頻譜利用率低、速率低等 7表 6： 3G 系統(tǒng)的通信標(biāo)準(zhǔn)共有 WCDMA，CDMA2000 和 TD-SCDMA 三大分支 7表 7： LTE 技術(shù)目標(biāo)包括容量提升、覆蓋增強(qiáng)、移動(dòng)性提高等 8表 8： 4G 移動(dòng)通信帶來(lái)更快的數(shù)據(jù)傳輸速率 9表 9： OFDM 技術(shù)的優(yōu)勢(shì)包括雜度低、頻譜效率高等 9表 10： 5G 移動(dòng)通信存在三大關(guān)鍵技術(shù) 10表 11： 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)目前正處在與地面通信融合發(fā)展階段 11表 12： 衛(wèi)星根據(jù)軌道高度分類(lèi)呈現(xiàn)不同的特點(diǎn) 12表 13： 低軌衛(wèi)星系統(tǒng)與高軌衛(wèi)星系統(tǒng)相比傳輸損耗更低，可靠性更高 12表 14： 國(guó)家多次出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)

10、展 13表 15： 航天科技和航天科工已經(jīng)開(kāi)始積極布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè) 13表 16： 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈包括衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備、衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)與服務(wù) 14表 17： 我國(guó)衛(wèi)星制造成本與國(guó)外相比仍有較大提升空間 16表 18： 預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)衛(wèi)星移動(dòng)通信終端市場(chǎng)容量約為 400 億元 19表 19： 北斗全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)全面建成，性能進(jìn)一步提升 20表 20： 下游需求是我國(guó)遙感衛(wèi)星行業(yè)發(fā)展的重要?jiǎng)恿?21表 21： 星鏈計(jì)劃目前已發(fā)射 1205 顆“星鏈”衛(wèi)星 21表 22： Starlink 具有低延時(shí)、易于設(shè)置和兼顧偏遠(yuǎn)地區(qū)三大優(yōu)勢(shì) 21表 23： Starlink 計(jì)劃分三步實(shí)現(xiàn)全球組網(wǎng)

11、 22表 24： 目前激光通信領(lǐng)域已出現(xiàn)多款產(chǎn)品，SpaceX 處于領(lǐng)先地位 23表 25： 推薦標(biāo)的相關(guān)估值表 30表 26： 受益標(biāo)的相關(guān)估值表 311、 通信技術(shù)的演進(jìn)從 1G 到 5G 的蛻變通信變革引領(lǐng)科技社會(huì)變革。在過(guò)去的幾十年間，世界通信發(fā)生了翻天覆地的變化。移動(dòng)通信技術(shù)每近十年就會(huì)出現(xiàn)一次新的變革。移動(dòng)通信技術(shù)推動(dòng)著信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展，改善了人們的生活水平，促進(jìn)了社會(huì)的發(fā)展和繁榮。如今，通信的進(jìn)步已經(jīng)逐漸演變成社會(huì)發(fā)展和進(jìn)步不可或缺的關(guān)鍵因素。通信技術(shù)產(chǎn)生時(shí)間主要標(biāo)準(zhǔn)主要服務(wù)項(xiàng)目特點(diǎn)與不足表1：移動(dòng)通信技術(shù)從 1G 向 5G 演進(jìn)20 世紀(jì) 70-801G年代20 世紀(jì) 9

12、0 年2G代3G21 世紀(jì)初3.5G2010 年4G2013 年5G2019 年NMT, AMPS TACS, JTAGS, C-Netz, RTMI,Radiocom2000 GSM, CDMA IS-95, ADC,PDC, IDEN, IS-136WCDMA，TD-CDMA， CDMA2000，WiMaxHSPA, HSPA+(均為WCDMA 基礎(chǔ)演進(jìn))LTE(包括 TD-LTE 和 LTEFDD), LTE AdvancedLTE、LTEU 和 NB IoT模擬電話(huà) 數(shù)字電話(huà)、信息電話(huà)、信息、數(shù)據(jù)瀏覽電話(huà)、信息、寬帶數(shù)據(jù)所有 IP 服務(wù)(包括語(yǔ)音、信息)視頻、語(yǔ)音等特點(diǎn)：移動(dòng)性問(wèn)題：頻

13、譜效率低;安全問(wèn)題特點(diǎn)：漫游、大規(guī)模應(yīng)用 問(wèn)題：有限數(shù)據(jù)傳輸速率，難以支撐互聯(lián)網(wǎng)和電子郵件需求特點(diǎn)：更好的互聯(lián)網(wǎng)體驗(yàn)問(wèn)題：采用 WAP 進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)接入，存在部分限制 特點(diǎn)：寬帶網(wǎng)絡(luò)，更多應(yīng)用問(wèn)題：與特定的移動(dòng)通信體系和協(xié)議相綁定特點(diǎn)：更快寬帶網(wǎng)絡(luò)，低時(shí)延問(wèn)題：不使用物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備的規(guī)模部署，對(duì)垂直行業(yè)定制化服務(wù)的支持受限特點(diǎn)：更大帶寬、更低時(shí)延、更多連接問(wèn)題：信號(hào)覆蓋面積小資料來(lái)源：GSMA、開(kāi)源證券研究所、 1G 模擬時(shí)代，從 0 到 1 的變革1G 即第一代移動(dòng)通信技術(shù)，是以模擬技術(shù)為基礎(chǔ)的蜂窩無(wú)線(xiàn)電話(huà)系統(tǒng)。起源于20 世紀(jì) 80 年代，完成于 20 世紀(jì) 90 年代，主要采用的是模擬調(diào)制技術(shù)

14、與頻分多址接入（FDMA）技術(shù)，這種技術(shù)的主要缺點(diǎn)是頻譜利用率低，信令干擾話(huà)音業(yè)務(wù)。1G 移動(dòng)通信所依賴(lài)的模擬傳輸技術(shù)業(yè)務(wù)量小、質(zhì)量差、交互性差、缺乏安全性且速度低，只能傳輸語(yǔ)音流量，并受到網(wǎng)絡(luò)容量的限制。序號(hào)技術(shù)特點(diǎn)表2：1G 技術(shù)特點(diǎn)依賴(lài)于模擬傳輸技術(shù)只有語(yǔ)音業(yè)務(wù)頻譜復(fù)用率低標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，不能漫游（工作頻段不同）安全性差終端設(shè)備價(jià)格高（如“大哥大”）資料來(lái)源：通信世界、開(kāi)源證券研究所頻分多址（FDMA）是一種最基本的多址接入方式。FDMA 以載波頻率來(lái)劃分信道，每個(gè)信道占用一個(gè)載頻，相鄰載頻之間應(yīng)滿(mǎn)足傳輸帶寬的要求。在模擬移動(dòng)通信中頻分多址是最常用的多址方式，每個(gè)載頻之間的間隔為 30kHz

15、 或 25kHz。在 FDMA 技術(shù)下，不同的用戶(hù)占據(jù)不同的頻段，從而避免了相互干擾，實(shí)現(xiàn)了區(qū)分。圖1：FDMA 業(yè)務(wù)通道在不同頻段分配給不同客戶(hù)資料來(lái)源：C114、 2G 數(shù)字時(shí)代，數(shù)字傳輸能力提升2G 即第二代移動(dòng)通信技術(shù)，主要采用數(shù)字的時(shí)分多址（TDMA）和碼分多址（CDMA）技術(shù)。在 2G 技術(shù)下，無(wú)法直接傳送如電子郵件、軟件等資訊；只具有通話(huà)、和一些如時(shí)間日期等傳送的手機(jī)通信技術(shù)規(guī)格。不過(guò)手機(jī)短信 SMS（Short message service）在 2G 的某些規(guī)格中能夠被執(zhí)行。第二代移動(dòng)通信數(shù)字無(wú)線(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)主要有：歐洲的 GSM 和美國(guó)高通公司推出的 IS-95CDMA 等，我國(guó)主

16、要采用 GSM，美國(guó)、韓國(guó)主要采用CDMA。序號(hào)技術(shù)特點(diǎn)表3：2G 技術(shù)帶寬有限、頻率利用率低標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，只能在同一制式覆蓋區(qū)域漫游，無(wú)法進(jìn)行全球漫游帶寬有限，不能提供高速數(shù)據(jù)傳輸抗干擾抗衰落能力不強(qiáng)，系統(tǒng)容量不足頻率利用率低資料來(lái)源：通信世界、開(kāi)源證券研究所時(shí)分多址（TDMA）讓若干個(gè)基站共同使用一個(gè)信道。在一個(gè)寬帶的無(wú)線(xiàn)載波上按時(shí)間劃分為若干時(shí)分信道，每一用戶(hù)占用一個(gè)時(shí)隙，只在這一指定的時(shí)隙內(nèi)收或發(fā)信號(hào)，因此在相同信道數(shù)的情況下，采用時(shí)分多址要比頻分多址能容納更多的用戶(hù)?，F(xiàn)在的移動(dòng)通信系統(tǒng)多數(shù)用這種多址技術(shù)。碼分多址（CDMA）是一種利用擴(kuò)頻技術(shù)所形成的不同的碼序列實(shí)現(xiàn)的多址方式。CDMA

17、 采用擴(kuò)頻通信技術(shù), 每個(gè)用戶(hù)具有特定的地址碼 (相當(dāng)于擴(kuò)頻中的PN 碼) ,利用地址碼相互之間的正交性 (或準(zhǔn)正交性) 完成信道分離的任務(wù)。在 CDMA 蜂窩通信系統(tǒng)中, 用戶(hù)之間的信息傳輸是由基站進(jìn)行轉(zhuǎn)發(fā)和控制的。為了實(shí)現(xiàn)雙工通信,正向傳輸和反向傳輸各使用一個(gè)頻率, 即通常所謂的頻分雙工。無(wú)論正向傳輸或反向傳輸, 除去傳輸業(yè)務(wù)信息外, 還必須傳送相應(yīng)的控制信息。為了傳送不同的信息, 需要設(shè)置相應(yīng)的信道。但是, CDMA 通信系統(tǒng)既不分頻道又不分時(shí)隙, 無(wú)論傳送何種信息的信道都靠采用不同的碼型來(lái)區(qū)分。圖2：TDMA 業(yè)務(wù)通道在不同時(shí)間分配不同用戶(hù)圖3：CDMA 所有用戶(hù)在同一頻段、同一時(shí)間資

18、料來(lái)源：C114資料來(lái)源：C114GSM 即全球移動(dòng)通信系統(tǒng)，主要由移動(dòng)臺(tái)（MS）、基地臺(tái)系統(tǒng)（BSS）、移動(dòng)服務(wù)交換中心（MSC）、網(wǎng)絡(luò)維護(hù)運(yùn)營(yíng)中心（OMC）和資料庫(kù)（Database)-HLR、VLR、 AUC、EIR 組成。在GSM Phase2+階段中，采用更密集的頻率復(fù)用、多復(fù)用、多重復(fù)用結(jié)構(gòu)技術(shù)，引入智能天線(xiàn)技術(shù)、雙頻段等技術(shù)，有效地克服了隨著業(yè)務(wù)量劇增所引發(fā)的 GSM 系統(tǒng)容量不足的缺陷；自適應(yīng)語(yǔ)音編碼(AMR)技術(shù)的應(yīng)用，大大提高了系統(tǒng)通話(huà)質(zhì)量；GPRs/EDGE 技術(shù)的引入，使 GSM 與計(jì)算機(jī)通信/Internet 有機(jī)相結(jié)合，數(shù)據(jù)傳送速率可達(dá) 115/384kbit/s，

19、從而使GSM 功能得到不斷增強(qiáng)，初步具備了支持多媒體業(yè)務(wù)的能力。盡管 2G 技術(shù)在發(fā)展中不斷得到完善，但隨著用戶(hù)規(guī)模和網(wǎng)絡(luò)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，頻率資源己接近枯竭，語(yǔ)音質(zhì)量不能達(dá)到用戶(hù)滿(mǎn)意的標(biāo)準(zhǔn)，數(shù)據(jù)特點(diǎn)描述通信速率太低，無(wú)法在真正意義上滿(mǎn)足移動(dòng)多媒體業(yè)務(wù)的需求。表4：GSM 技術(shù)特點(diǎn)包括頻譜效率高、容量效率高等頻譜效率高容量效率高話(huà)音質(zhì)量高開(kāi)放的接口高安全性由于采用了高效調(diào)制器、信道編碼、交織、均衡和語(yǔ)音編碼技術(shù)，使系統(tǒng)具有高頻譜效率。由于每個(gè)信道傳輸帶寬增加，使同頻復(fù)用栽干比要求降低至 9dB，故 GSM 系統(tǒng)的同頻復(fù)用模式可以縮小到 4/12 或 3/9 甚至更?。M系統(tǒng)為 7/21）；加上

20、半速率話(huà)音編碼的引入和自動(dòng)話(huà)務(wù)分配以減少越區(qū)切換的次數(shù)，使 GSM 系統(tǒng)的容量效率（每兆赫每小區(qū)的信道數(shù)）比 TACS 系統(tǒng)高 35 倍。鑒于數(shù)字傳輸技術(shù)的特點(diǎn)以及 GSM 規(guī)范中有關(guān)空中接口和話(huà)音編碼的定義，在門(mén)限值以上時(shí)，話(huà)音質(zhì)量總是達(dá)到相同的水平而與無(wú)線(xiàn)傳輸質(zhì)量無(wú)關(guān)。 GSM 標(biāo)準(zhǔn)所提供的開(kāi)放性接口，不僅限于空中接口，而且包括網(wǎng)絡(luò)之間以及網(wǎng)絡(luò)中各設(shè)備實(shí)體之間，例如 A 接口和 Abis 接口。通過(guò)鑒權(quán)、加密和 TMSI 號(hào)碼的使用，達(dá)到安全的目的。鑒權(quán)用來(lái)驗(yàn)證用戶(hù)的入網(wǎng)權(quán)利。加密用于空中接口，由 SIM 卡和網(wǎng)絡(luò) AUC 的密鑰決定。TMSI 是一個(gè)由業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)給用戶(hù)指定的臨時(shí)識(shí)別號(hào)，以防

21、止有人跟蹤泄漏其地理位置。資料來(lái)源：GSM 通信原理基礎(chǔ)理論、開(kāi)源證券研究所、 3G 寬帶時(shí)代，無(wú)線(xiàn)通信與國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)的全面結(jié)合3G 即第三代移動(dòng)通信技術(shù)，其最基本的特征是智能信號(hào)處理技術(shù)。智能信號(hào)處理單元將成為基本功能模塊，支持話(huà)音和多媒體數(shù)據(jù)通信，它可以提供前兩代產(chǎn)品不能提供的各種寬帶信息業(yè)務(wù)，例如高速數(shù)據(jù)、慢速圖像與電視圖像等。3G 對(duì)移動(dòng)通信技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)做出了定義，使用較高的頻帶和 CDMA 技術(shù)傳輸數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)技術(shù)支持，工作頻段高，主要特征是速度快、效率高、信號(hào)穩(wěn)定、成本低廉和安全性能好等，和前兩代的通信技術(shù)相比最明顯的特征是 3G 網(wǎng)絡(luò)技術(shù)全面支持更加多樣化的多媒體技術(shù)。問(wèn)題描述表5：3

22、G 技術(shù)存在的問(wèn)題包括兼容性、頻譜利用率低、速率低等兼容性3G 通信標(biāo)準(zhǔn)的三大分支共同組成一個(gè) IMT 2000 家庭，成員間存在相互兼容的問(wèn)題，因此已有的移動(dòng)通信系統(tǒng)不是真正意義上的個(gè)人通信和全球通信頻譜利用率低3G 的頻譜利用率還比較低，不能充分地利用寶貴的頻譜資源速率低3G 支持的速率還不夠高，如單載波只支持最大 2fDps 的業(yè)務(wù)資料來(lái)源：東南大學(xué)信息與技術(shù)工程學(xué)院、開(kāi)源證券研究所3G 系統(tǒng)的通信標(biāo)準(zhǔn)共有 WCDMA，CDMA2000 和 TD-SCDMA 三大分支。在 中國(guó)，中國(guó)移動(dòng)采用 TD-SCDMA，中國(guó)電信采用 CDMA2000，中國(guó)聯(lián)通采用 WCDMA。盡管 3G 技術(shù)旨在

23、全面結(jié)合無(wú)線(xiàn)通信和國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)，但其存在的不足之處使其不能適 應(yīng)未來(lái)移動(dòng)通信發(fā)展的需要，因此需要尋求一種既能解決現(xiàn)有問(wèn)題，又能適應(yīng)未來(lái) 移動(dòng)通信的需求的新技術(shù)。通信標(biāo)準(zhǔn)簡(jiǎn)介相關(guān)參數(shù)表6：3G 系統(tǒng)的通信標(biāo)準(zhǔn)共有WCDMA，CDMA2000 和 TD-SCDMA 三大分支WCDMACDMA2000TD-SCDMA從事 WCDMA 標(biāo)準(zhǔn)研究和設(shè)備開(kāi)發(fā)的廠(chǎng)商很多，其中包括諾基亞、摩托羅拉、西門(mén)子、NEC、阿爾卡特等等。該標(biāo)準(zhǔn)提出了 GSM（2G）GPRSEDGEWCDMA（3G）的演進(jìn)策略。由美國(guó)高通公司推出，摩托羅拉、朗訊和三星都有參與，韓國(guó)是 CDMA2000 的主導(dǎo)者。該標(biāo)準(zhǔn)提出了 CDMA（2

24、G） CDMA2001xCDMA2003x（3G）的演進(jìn)策略。其中 CDMA2001x 被稱(chēng)為 2.5G移動(dòng)通信技術(shù)。目前中國(guó)電信就是采用的這一方案來(lái)向 3G 過(guò)渡的。該技術(shù)由中國(guó)大唐電信制定。該標(biāo)準(zhǔn)的提出不經(jīng)過(guò) 2.5G 的中間環(huán)節(jié)，直接向 3G 過(guò)渡，非常適用于 GSM 系統(tǒng)向 3G升級(jí)。RTT FDD異步 CDMA 系統(tǒng)：無(wú) GPS帶寬 5MHz碼片速率：3.8Mcps中國(guó)頻段：1940MHz-1955MHz（上行）、2130MHz-2145MHz（下行）RTT FDD同步 CDMA 系統(tǒng)：有 GPS帶寬：1.23MHz碼片速率：1.2288Mcps中國(guó)頻段：1920MHz-1935MH

25、z（上行）、2110MHz-2125MHz（下行）RTT TDD同步 CDMA 系統(tǒng)：有 GPS帶寬：1.6MHz碼片速率：1.28Mcps中國(guó)頻段：1880MHz-1920MHz（上行）、2010MHz-2025MHz（下行）資料來(lái)源：通信世界、開(kāi)源證券研究所長(zhǎng)期演進(jìn)技術(shù)（LTE）改變了 3G 的空中接入技術(shù)，是 3G 技術(shù)的演進(jìn)。LTE 系統(tǒng)引入了OFDM 和 MIMO 等關(guān)鍵技術(shù)，顯著增加了頻譜效率和數(shù)據(jù)傳輸速率，并支持多種帶寬分配：1.4MHz，3MHz，5MHz，10MHz，15MHz 和 20MHz 等，且支持全球主流 2G/3G 頻段和一些新增頻段，因而頻譜分配更加靈活，系統(tǒng)容量

26、和覆蓋也顯著提升。LTE 在 20MHz 的頻譜帶寬下能夠提供下行 326Mbps 與下行 86Mbps 的峰值速率?？紤]到需要提供比 3G 更高的數(shù)據(jù)速率與未來(lái)可能分配的頻譜，LTE 需要支持高于 5MHz 的傳輸帶寬。圖4：LTE 系統(tǒng)整體網(wǎng)絡(luò)拓?fù)浣Y(jié)構(gòu)為單層結(jié)構(gòu)資料來(lái)源：電子發(fā)燒友LTE 的單層結(jié)構(gòu)有助于降低網(wǎng)絡(luò)延遲。LTE 網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)和空中接口協(xié)議：LTE 采用由Node B 構(gòu)成的單層結(jié)構(gòu)，這樣有利于簡(jiǎn)化網(wǎng)絡(luò)和減小延遲，實(shí)現(xiàn)低時(shí)延、低復(fù)雜度和低成本的要求。與傳統(tǒng)的 3GPP 接入網(wǎng)相比，LTE 減少了RNC 節(jié)點(diǎn)，對(duì) 3GPP的整個(gè)體系架構(gòu)進(jìn)行了變革，逐步趨近于典型的 IP 寬帶網(wǎng)結(jié)構(gòu)。

27、與 UMTS 系統(tǒng)相比，LTE/SAE 網(wǎng)絡(luò)中無(wú)線(xiàn)傳輸技術(shù)、空中接口協(xié)議和系統(tǒng)結(jié)構(gòu)等方面都發(fā)生了革命性的變化。目標(biāo)描述表7：LTE 技術(shù)目標(biāo)包括容量提升、覆蓋增強(qiáng)、移動(dòng)性提高等容量提升覆蓋增強(qiáng)移動(dòng)性提高在 20MHz 帶寬下，下行峰值速率達(dá)到 100Mbit/s，上行峰值速率達(dá)到 50Mbit/s。頻譜利用率達(dá)到 3GPP R6 規(guī)劃值的 24 倍提高“小區(qū)邊緣比特率”，在 5km 區(qū)域滿(mǎn)足最優(yōu)容量，30km 區(qū)域輕微下降，并支持 100km 的覆蓋半徑015km/h 性能最優(yōu)，15120km/h 高性能，支持 120350km/h。甚至在某些頻段支持 500km/h質(zhì)量?jī)?yōu)化在 RAN 用戶(hù)面

28、的時(shí)延小于 10ms，控制面的時(shí)延小于 100ms服務(wù)內(nèi)容綜合多樣化運(yùn)維成本降低提供高性能的廣播業(yè)務(wù) MBMS，提高實(shí)時(shí)業(yè)務(wù)支持能力，并使 VoIP 達(dá)到UTRAN 電路域性能采用扁平化架構(gòu)，可以降低 CAPEX 和 0PEX，并降低從 R6 UTRA 空口和網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)演進(jìn)的成本資料來(lái)源：移動(dòng)通信網(wǎng)、開(kāi)源證券研究所、 4G 智能時(shí)代，更快的數(shù)據(jù)傳輸速率4G 即第四代移動(dòng)通信技術(shù)，主要是以正交頻分復(fù)用（OFDM）為技術(shù)核心。4G技術(shù)是集 3G 與 WLAN 于一體并能夠傳輸高質(zhì)量視頻圖像以及圖像傳輸質(zhì)量與高清晰度電視不相上下的技術(shù)產(chǎn)品。4G 系統(tǒng)能夠以 100Mbps 的速度下載，比撥號(hào)上網(wǎng)快特點(diǎn)

29、簡(jiǎn)介2000 倍，上傳的速度也能達(dá)到 20Mbps，并能滿(mǎn)足幾乎所有用戶(hù)對(duì)無(wú)線(xiàn)服務(wù)的要求。表8：4G 移動(dòng)通信帶來(lái)更快的數(shù)據(jù)傳輸速率高速率以數(shù)字寬帶技術(shù)為主良好的兼容性較強(qiáng)的靈活性多類(lèi)型用戶(hù)共存多種業(yè)務(wù)的融合先進(jìn)的技術(shù)應(yīng)用高度自組織、自適應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)對(duì)于大范圍高速移動(dòng)用戶(hù)(250km/h)，數(shù)據(jù)速率為 2Mb/s;對(duì)于中速移動(dòng)用戶(hù) (60km/h)，數(shù)據(jù)速率為 20Mb/s;對(duì)于低速移動(dòng)用戶(hù)(室內(nèi)或步行者)，數(shù)據(jù)速率為 100Mb/s。在 4G 移動(dòng)通信系統(tǒng)中，信號(hào)以毫米波為主要傳輸波段，蜂窩小區(qū)也會(huì)相應(yīng)小很多，很大程度上提高用戶(hù)容量，但同時(shí)也會(huì)引起系列技術(shù)上的難題。 4G 移動(dòng)通信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)全球統(tǒng)

30、一的標(biāo)準(zhǔn)，讓所有移動(dòng)通信運(yùn)營(yíng)商的用戶(hù)享受共同的 4G 服務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)一部手機(jī)在全球的任何地點(diǎn)都能進(jìn)行通信。4G 移動(dòng)通信系統(tǒng)采用智能技術(shù)使其能自適應(yīng)地進(jìn)行資源分配，能對(duì)通信過(guò)程中不斷變化的業(yè)務(wù)流大小進(jìn)行相應(yīng)處理而滿(mǎn)足通信要求，采用智能信號(hào)處理技術(shù)對(duì)信道條件不同的各種復(fù)雜環(huán)境進(jìn)行信號(hào)的正常發(fā)送與接收，有很強(qiáng)的智能性、適應(yīng)性和靈活性。4G 能根據(jù)動(dòng)態(tài)網(wǎng)絡(luò)和變化的信道條件進(jìn)行自適應(yīng)處理，使低高速的用戶(hù)以及各種各樣的用戶(hù)設(shè)備能夠共存與互通，從而滿(mǎn)足系統(tǒng)多類(lèi)型用戶(hù)的需求。 4G 支持更豐富的移動(dòng)業(yè)務(wù)，包括高清晰度圖像業(yè)務(wù)、會(huì)議電視、虛擬現(xiàn)實(shí)業(yè)務(wù)等，使用戶(hù)在任何地方都可以獲得任何所需的信息服務(wù)。將個(gè)人通信

31、、信息系統(tǒng)、廣播和娛樂(lè)等行業(yè)結(jié)合成一個(gè)整體，更加安全、方便地向用戶(hù)提供更廣泛的服務(wù)與應(yīng)用。4G 移動(dòng)通信系統(tǒng)以幾項(xiàng)突破性技術(shù)為基礎(chǔ)，如：OFDM 多址接入方式、智能天線(xiàn)和空時(shí)編碼技術(shù)、無(wú)線(xiàn)鏈路增強(qiáng)技術(shù)、軟件無(wú)線(xiàn)電技術(shù)、高效的調(diào)制解調(diào)技術(shù)、高性能的收發(fā)信機(jī)和多用戶(hù)檢測(cè)技術(shù)等。4G 移動(dòng)通信系統(tǒng)是一個(gè)完全自治、自適應(yīng)的網(wǎng)絡(luò)，擁有對(duì)結(jié)構(gòu)的自我管理能力，以滿(mǎn)足用戶(hù)在業(yè)務(wù)和容量方面不斷變化的需求。資料來(lái)源：中國(guó)信通院、開(kāi)源證券研究所正交頻分復(fù)用（OFDM）是一種無(wú)線(xiàn)環(huán)境下的高速傳輸技術(shù)。OFDM 技術(shù)的特點(diǎn)是網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)高度可擴(kuò)展，具有良好的抗噪聲性能和抗多信道干擾能力，可以提供無(wú)線(xiàn)數(shù)據(jù)技術(shù)質(zhì)量更高（速率高

32、、時(shí)延?。┑姆?wù)和更好的性能價(jià)格比，能為 4G 無(wú)線(xiàn)網(wǎng)提供更好的方案。例如無(wú)線(xiàn)區(qū)域環(huán)路（WLL）、數(shù)字音訊廣播（DAB）等，預(yù)計(jì)都采用 OFDM 技術(shù)。OFDM 技術(shù)的主要思想就是在頻域內(nèi)將給定信道分成許多正交子信道，在每個(gè)子信道上使用一個(gè)子載波進(jìn)行調(diào)制，各子載波并行傳輸。盡管總的信道是非平坦的，即具有頻率選擇性，但是每個(gè)子信道是相對(duì)平坦的，在每個(gè)子信道上進(jìn)行的是窄帶傳輸，信號(hào)帶寬小于信道的相應(yīng)帶寬。優(yōu)勢(shì)介紹表9：OFDM 技術(shù)的優(yōu)勢(shì)包括雜度低、頻譜效率高等雜度低可以兼容低復(fù)雜度的信號(hào)接收器，比如移動(dòng)設(shè)備。頻譜效率高可以高效使用 MIMO，提高數(shù)據(jù)傳輸效率。能耗少可以通過(guò)單載波波形，實(shí)現(xiàn)高能效

33、上行鏈路傳輸。頻率局域化可以通過(guò)加窗和濾波，提升頻率局域化，最大限度減少信號(hào)干擾。資料來(lái)源：中國(guó)信通院、開(kāi)源證券研究所多進(jìn)多出技術(shù)（MIMO）是為提高信道容量，在發(fā)送端和接收端都使用多根天線(xiàn)，在收發(fā)之間構(gòu)成多個(gè)信道的天線(xiàn)系統(tǒng)。MIMO 系統(tǒng)的一個(gè)明顯特點(diǎn)就是具有較高的頻譜利用效率，在對(duì)現(xiàn)有頻譜資源充分利用的基礎(chǔ)上通過(guò)利用空間資源來(lái)獲取可靠性與有效性?xún)煞矫嬖鲆?，其代價(jià)是增加了發(fā)送端與接收端的處理復(fù)雜度。大規(guī)模 MIMO 技術(shù)采用大量天線(xiàn)來(lái)服務(wù)數(shù)量相對(duì)較少的用戶(hù)，可以有效提高頻譜效率。圖5：MIMO 系統(tǒng)具有較高的頻譜利用效率資料來(lái)源：ResearchGateMIMO 可以成倍地提高衰落信道的信道

34、容量。要提高系統(tǒng)的吞吐量，一個(gè)很好的方法就是提高信道的容量。對(duì)于采用多天線(xiàn)陣發(fā)送和接收技術(shù)的系統(tǒng)，在理想情況下信道容量將隨著 m 線(xiàn)型增加，從而提供了目前其他技術(shù)無(wú)法達(dá)到的容量潛力。其次，由于多天線(xiàn)陣發(fā)送和接收技術(shù)本質(zhì)上是空間分集與時(shí)間分集技術(shù)的結(jié)合，有很好的的抗干擾能力；進(jìn)一步將多天線(xiàn)發(fā)送和接收技術(shù)與信道編碼技術(shù)結(jié)合，可以提高系統(tǒng)的性能，這樣導(dǎo)致了空時(shí)編碼技術(shù)的產(chǎn)生。空時(shí)編碼技術(shù)真正實(shí)現(xiàn)了空分多址，是將來(lái)無(wú)線(xiàn)通信中必然選擇的技術(shù)之一。、 5G 萬(wàn)物互聯(lián)時(shí)代，實(shí)現(xiàn)真正意義上的融合網(wǎng)絡(luò)5G 是最新一代蜂窩移動(dòng)通信技術(shù)。5G 并不是獨(dú)立的、全新的無(wú)線(xiàn)接入技術(shù)，而是對(duì)現(xiàn)有無(wú)線(xiàn)接入技術(shù)的技術(shù)演進(jìn)以及一

35、些新增的補(bǔ)充性無(wú)線(xiàn)接入技術(shù)集成后解決方案的總稱(chēng)。5G 網(wǎng)絡(luò)以 5G NR 統(tǒng)一空中接口為基礎(chǔ)，為滿(mǎn)足未來(lái)十年及以后不斷擴(kuò)展的全球連接需求而設(shè)計(jì)。5G NR 技術(shù)旨在支持各種設(shè)備類(lèi)型、服務(wù)和部署，并將充分利用各種可用頻段和各類(lèi)頻譜。事實(shí)上，5G 將在很大程度上以 4G LTE 為基礎(chǔ)，充分利用和創(chuàng)新現(xiàn)有的先進(jìn)技術(shù)。5G NR 的搭建，需要三大關(guān)鍵技術(shù)，即基于 OFDM 優(yōu)化的波形和多址接入、靈活的框架設(shè)計(jì)和新型的無(wú)線(xiàn)技術(shù)。技術(shù)內(nèi)容表10：5G 移動(dòng)通信存在三大關(guān)鍵技術(shù)基于 OFDM 優(yōu)化的波形和多址接入靈活的框架設(shè)計(jì)先進(jìn)的新型無(wú)線(xiàn)技術(shù)通過(guò)子載波間隔擴(kuò)展實(shí)現(xiàn)可擴(kuò)展的 OFDM 參數(shù)配置通過(guò) OFD

36、M 加窗提高多路傳輸效率可擴(kuò)展的時(shí)間間隔自包含集成子幀 大規(guī)模 MIMO毫米波 頻譜共享先進(jìn)的信道編碼設(shè)計(jì)資料來(lái)源：中國(guó)信通院、開(kāi)源證券研究所5G NR 原生地支持所有頻譜類(lèi)型。通過(guò)前向兼容靈活地利用全新的頻譜共享模式。這為在 5G 中創(chuàng)新的使用頻譜共享技術(shù)創(chuàng)造了機(jī)遇。中國(guó)在頻譜共享技術(shù)領(lǐng)域，同樣走在前沿，比如 LTE-U、LAA,、LWA,、CBRS、 LSA, 還有 MulteFire，這些技術(shù)已經(jīng)用在了LTE 上，5G NR 將在這基礎(chǔ)上加以創(chuàng)新。2、 5G 中后期展望：地面通信連接衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、 低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)正與地面網(wǎng)絡(luò)融合，有望實(shí)現(xiàn)全球無(wú)縫鏈接衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是一種基于衛(wèi)星通信的互聯(lián)網(wǎng)，可

37、實(shí)現(xiàn)多地球站間通信。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是指基于衛(wèi)星通信技術(shù)，通過(guò)發(fā)射特定數(shù)量衛(wèi)星形成規(guī)模組網(wǎng)，向地面和空中終端提供寬帶互聯(lián)網(wǎng)接入等通信服務(wù)的新型網(wǎng)絡(luò)。其中，地面站對(duì)用戶(hù)發(fā)出的基帶信號(hào)通過(guò)信源和信道編碼、調(diào)制、變頻后轉(zhuǎn)換為射頻信號(hào)（上行頻率），放大功率后通過(guò)衛(wèi)星天線(xiàn)發(fā)送到衛(wèi)星處，再將衛(wèi)星發(fā)射出來(lái)的射頻信號(hào)（下行頻率）進(jìn)行低噪聲放大、變頻、解調(diào)等處理后形成基帶信號(hào)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)多個(gè)地球站間的通信。圖6：衛(wèi)星通信是利用衛(wèi)星轉(zhuǎn)發(fā)器作為中繼接收和轉(zhuǎn)發(fā)無(wú)線(xiàn)電信號(hào)的通信方式資料來(lái)源：未來(lái)智庫(kù)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)目前正處在與地面通信網(wǎng)絡(luò)融合階段。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展經(jīng)歷了三個(gè)階段。第一階段是與地面通信網(wǎng)絡(luò)競(jìng)爭(zhēng)階段，提供語(yǔ)音、低速數(shù)據(jù)、

38、物聯(lián)網(wǎng)等服務(wù)。隨著地面通信系統(tǒng)的快速發(fā)展，衛(wèi)星通信系統(tǒng)在通信質(zhì)量和資費(fèi)價(jià)格等方面漸漸處于劣勢(shì)，在競(jìng)爭(zhēng)中落敗。第二階段是對(duì)地面通信網(wǎng)絡(luò)補(bǔ)充階段，以新銥星、全球星和軌道通信公司為代表，對(duì)地面通信系統(tǒng)進(jìn)行補(bǔ)充和延伸。目前，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)正處在第三階段，即與地面通信網(wǎng)絡(luò)融合階段，以 OneWeb、SpaceX 等為代表的公司正在主導(dǎo)新型衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)星座建設(shè)，衛(wèi)星工作頻段逐漸提高，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)逐漸步入寬帶互聯(lián)網(wǎng)時(shí)期。階段內(nèi)容主要代表業(yè)務(wù)服務(wù)表11：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)目前正處在與地面通信融合發(fā)展階段第一階段（20 世紀(jì) 80 年代-2000 年）第二階段（2000 年-2014 年）第三階段（2014 年-至今）資料

39、來(lái)源：賽迪顧問(wèn)、開(kāi)源證券研究所與地面通信網(wǎng)絡(luò)正面交鋒，展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)作為地面通信的填隙和備份與地面通信融合發(fā)展，擴(kuò)展覆蓋范圍銥星（Iridium）、全球星（Globalstar）、軌道通（Orbcomm）、泰利迪斯（Teledesic）、天橋系統(tǒng)（Skybridge）新銥星（Iridium）、全球星（Globalstar）、軌道通（Orbcomm）Starlink、O3b、OneWebx、鴻雁、虹云窄帶移動(dòng)通信-低頻段（低速語(yǔ)音、低速數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)）寬帶互聯(lián)網(wǎng)-高頻段（高速率、低延時(shí)、海量數(shù)據(jù)）按照軌道高度，衛(wèi)星主要分為低、中、高軌三大類(lèi)。從細(xì)分來(lái)看，衛(wèi)星可分為低行業(yè)深度報(bào)告軌道衛(wèi)星(LEO)、中

40、軌道衛(wèi)星 (MEO)、地球同步軌道衛(wèi)星(GEO)、太陽(yáng)同步軌道衛(wèi)星 (S)和傾斜地球軌道衛(wèi)星(IGSO)。其中，低軌衛(wèi)星擁有傳輸時(shí)延小、鏈路損耗低、發(fā)射靈活等優(yōu)勢(shì)，非常適合衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。表12：衛(wèi)星根據(jù)軌道高度分類(lèi)呈現(xiàn)不同的特點(diǎn)軌道類(lèi)型特點(diǎn)高度周期低軌道衛(wèi)星（LEO）觀(guān)測(cè)清晰傳輸快，多用于通信、對(duì)地觀(guān)測(cè)300-2000 千米1.5-2 小時(shí)中軌道衛(wèi)星（MEO）補(bǔ)充陸地移動(dòng)通信系統(tǒng)，多用于通信、導(dǎo)航2000-35786 千米2-12 小時(shí)地球同步軌道衛(wèi)星（GEO）每天相同時(shí)刻經(jīng)過(guò)地球上相同地點(diǎn)的上空，多用于通信、導(dǎo)航、氣象觀(guān)測(cè)約 35786 千米約 23 小時(shí) 59 分鐘太陽(yáng)同步軌道衛(wèi)星

41、（S） 可全球觀(guān)測(cè)，多用于對(duì)地觀(guān)測(cè)400-800 千米1.5-2 小時(shí)傾斜地球軌道衛(wèi)星（IGSO） 軌道傾角大于 0 度，多用于導(dǎo)航約 35786 千米 約 23 小時(shí) 59 分鐘資料來(lái)源：未來(lái)智庫(kù)、開(kāi)源證券研究所低軌衛(wèi)星系統(tǒng)可實(shí)現(xiàn)全球互聯(lián)網(wǎng)無(wú)縫鏈接服務(wù)。傳統(tǒng)高軌同步軌道衛(wèi)星建設(shè)成本高，存在通信盲區(qū)，時(shí)延長(zhǎng)且?guī)捰邢蓿褵o(wú)法滿(mǎn)足全球海量互聯(lián)的容量需求。相比之下，低軌衛(wèi)星系統(tǒng)傳輸時(shí)延更低，可靠性更高，損耗較高軌低 29.5dB，能夠?qū)崿F(xiàn)全球互聯(lián)網(wǎng)無(wú)縫鏈接服務(wù)。表13：低軌衛(wèi)星系統(tǒng)與高軌衛(wèi)星系統(tǒng)相比傳輸損耗更低，可靠性更高衛(wèi)星軌道傳輸時(shí)延傳輸損耗移動(dòng)速度波束覆蓋衛(wèi)星容量系統(tǒng)可靠性高軌系統(tǒng)一跳約 2

42、70ms-相對(duì)地面靜止對(duì)地視場(chǎng)大單星容量大較低低軌系統(tǒng)一跳約 7ms損耗較高軌低 29.5dB相對(duì)地面高速運(yùn)動(dòng)對(duì)地視場(chǎng)小資料來(lái)源：CNKI、開(kāi)源證券研究所單星容量小，整個(gè)較高系統(tǒng)容量高低軌衛(wèi)星通信核心應(yīng)用場(chǎng)景包括偏遠(yuǎn)地區(qū)通信、海洋作業(yè)及科考寬帶、航空寬帶和災(zāi)難應(yīng)急通信等。其中，偏遠(yuǎn)地區(qū)應(yīng)用市場(chǎng)主要包括衛(wèi)星電話(huà)、互聯(lián)網(wǎng)電視和衛(wèi)星寬帶；海洋作業(yè)及科考應(yīng)用市場(chǎng)包括衛(wèi)星定位和海事衛(wèi)星電話(huà)；航空應(yīng)用市場(chǎng)主要為機(jī)載Wifi；災(zāi)備應(yīng)用市場(chǎng)包括應(yīng)急呼叫、數(shù)據(jù)保護(hù)與恢復(fù)和異地災(zāi)備系統(tǒng)等。圖7：低軌衛(wèi)星通信核心應(yīng)用場(chǎng)景包括偏遠(yuǎn)地區(qū)、海洋作業(yè)及科考、航空和災(zāi)備資料來(lái)源：賽迪智庫(kù)、 利好政策頻出，衛(wèi)星互聯(lián)行業(yè)規(guī)模不斷

43、上升2020 年衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)首次被納入通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施范疇。近些年來(lái)，我國(guó)頻頻出臺(tái)眾多針對(duì)性政策和指導(dǎo)意見(jiàn)，積極推進(jìn)衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)和商業(yè)衛(wèi)星發(fā)展。國(guó)家發(fā)改委于 2020 年 4 月 20 日首次明確了“新基建”范圍，包括信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施和創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施三個(gè)方面。其中，信息基礎(chǔ)設(shè)施主要是指基于新一代信息技術(shù)演化生成的基礎(chǔ)設(shè)施，包括 5G、物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)等。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)在國(guó)家層面首次被納入通信網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施范疇。發(fā)布時(shí)間發(fā)布部門(mén)政策名稱(chēng)相關(guān)內(nèi)容表14：國(guó)家多次出臺(tái)相關(guān)政策鼓勵(lì)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展2014.11.16國(guó)務(wù)院國(guó)家發(fā)改委關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見(jiàn)關(guān)于印

44、發(fā)國(guó)家民用空間基礎(chǔ)鼓勵(lì)民間資本研制、發(fā)射和運(yùn)營(yíng)商業(yè)遙感衛(wèi)星，提供市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化服務(wù)分階段逐步建成技術(shù)先進(jìn)、自主可控、布局合理、全球覆2015.10.26財(cái)政部 國(guó)防科工局設(shè)施中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃(2015- 2025 年)的通知蓋，由衛(wèi)星遙感、衛(wèi)星通信廣播、衛(wèi)星導(dǎo)航定位三大系統(tǒng)構(gòu)成的國(guó)家民用空間基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)天地一體化信息網(wǎng)絡(luò)，基本建成空間基礎(chǔ)設(shè)施體系，促2016.12.27國(guó)務(wù)院新聞辦公室2016 中國(guó)的航天進(jìn)衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)發(fā)展。培育衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)集群和應(yīng)用市場(chǎng)，完善衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)鏈2018.4.19國(guó)家發(fā)展改革委關(guān)于降低部分無(wú)線(xiàn)電頻率占 調(diào)整網(wǎng)絡(luò)化運(yùn)營(yíng)的高通量衛(wèi)星系統(tǒng)頻率占用費(fèi)收費(fèi)方式，降財(cái)政部201

45、9.6.21工業(yè)和信息化部2020.5.30國(guó)家發(fā)改委資料來(lái)源：各政府官網(wǎng)、開(kāi)源證券研究所用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等有關(guān)問(wèn)題的通知衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)國(guó)際申報(bào)簡(jiǎn)易程序規(guī)定（試行）關(guān)于 2019 年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃執(zhí)行情況與 2020年國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展計(jì)劃草案的報(bào)告低開(kāi)展空間科學(xué)研究的衛(wèi)星系統(tǒng)頻率占用費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)在衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)國(guó)際申報(bào)工作中建立簡(jiǎn)易程序，即境內(nèi)衛(wèi)星操作單位按照先申報(bào)后協(xié)調(diào)的原則，通過(guò)工信部向國(guó)際電聯(lián)報(bào)送衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)資料，并開(kāi)展國(guó)內(nèi)協(xié)調(diào)等相應(yīng)工作支持商業(yè)航天發(fā)展，延伸航天產(chǎn)業(yè)鏈條，擴(kuò)展通信、導(dǎo)航、遙感等衛(wèi)星應(yīng)用國(guó)內(nèi)多家企業(yè)已開(kāi)始積極布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)?！笆濉逼陂g，以中國(guó)航天科技和中國(guó)航天科工為主的兩大央企分別提

46、出了“鴻雁星座”和“虹云工程”低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)計(jì)劃，并發(fā)射了試驗(yàn)衛(wèi)星。其中，“鴻雁”星座是國(guó)內(nèi)首套全球低軌衛(wèi)星移動(dòng)通信與空間互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，可在全球范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)寬帶和窄帶結(jié)合，為用戶(hù)提供實(shí)時(shí)雙向通信。 “虹云工程”星座則致力于滿(mǎn)足全球移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的高速接入需求，由 156 顆低軌衛(wèi)星組成，每顆衛(wèi)星最大支持速率為 4Gbps。目前，國(guó)內(nèi)多家企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始積極布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，隨著計(jì)劃逐漸啟動(dòng)，我國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)快速發(fā)展。星座計(jì)劃所屬集團(tuán)總體規(guī)劃計(jì)劃衛(wèi)星數(shù)量業(yè)務(wù)范圍表15：航天科技和航天科工已經(jīng)開(kāi)始積極布局衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鴻雁星座航天科技集團(tuán)虹云工程航天科工集團(tuán)一期預(yù)計(jì) 2022 年建成并投入運(yùn)營(yíng)，系

47、統(tǒng)由 60 顆衛(wèi)星組網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)移動(dòng)通信、物聯(lián)網(wǎng)、導(dǎo)航增強(qiáng)、航空監(jiān)視等功能；二期預(yù)計(jì) 2025 年完成 300 余顆寬帶通信衛(wèi)星組網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)全球?qū)崟r(shí)互聯(lián)網(wǎng)接入第一階段，在 2018 年發(fā)射首顆技術(shù)試驗(yàn)星，實(shí)現(xiàn)單星關(guān)鍵技術(shù)驗(yàn)證；第二階段，到 2020 年底發(fā)射 4 顆業(yè)務(wù)星，組建小星座；第三階段，到 2025 年底實(shí)現(xiàn) 156 顆衛(wèi)星組網(wǎng)運(yùn)行，完成天地融合系統(tǒng)建設(shè)，達(dá)到全面運(yùn)營(yíng)條件大于 300 顆低軌數(shù)據(jù)通信、導(dǎo)航定位156 顆低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)資料來(lái)源：通信技術(shù)、開(kāi)源證券研究所全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入逐年穩(wěn)定增長(zhǎng)。2018 年，全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入為 2774 億美元，同比增長(zhǎng) 3.3%。2015 年到 2018

48、年，全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入增速趨于穩(wěn)定，保持在 3%左右。圖8：全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入穩(wěn)定增長(zhǎng)3000250020001500100050002012201320142015201620172018全球衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)收入（億美元）同比（%）12.00%10.00%8.00%6.00%4.00%2.00%0.00%數(shù)據(jù)來(lái)源：美國(guó)衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)、開(kāi)源證券研究所衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈上游有望率先受益。目前國(guó)內(nèi)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)正在起步階段，主要投資集中于空間段和地面段的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，上游衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射及地面設(shè)備中的地面站建設(shè)將是優(yōu)先受益環(huán)節(jié)。隨著組網(wǎng)的成熟以及基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)節(jié)逐漸落地，中游地面設(shè)備與運(yùn)營(yíng)環(huán)節(jié)將明顯受益，下游應(yīng)用服

49、務(wù)有望推進(jìn)。、 衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈由衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備和衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及服務(wù)構(gòu)成衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈分為衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備、衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及服務(wù)四個(gè)部分。其中，衛(wèi)星制造分為衛(wèi)星平臺(tái)和衛(wèi)星載荷；衛(wèi)星發(fā)射包括火箭制造和發(fā)射服務(wù)；地面設(shè)備包括固定地面站、移動(dòng)站和用戶(hù)終端；衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及服務(wù)包含衛(wèi)星移動(dòng)通信服務(wù)、寬帶廣播服務(wù)和衛(wèi)星固定服務(wù)。根據(jù)賽迪智庫(kù)測(cè)算，預(yù)計(jì)到 2030 年，中國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)整體市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)千億。產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分具體表16：衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈包括衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設(shè)備、衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)與服務(wù)衛(wèi)星制造衛(wèi)星平臺(tái)遙感測(cè)控系統(tǒng)、供電系統(tǒng)、結(jié)構(gòu)系統(tǒng)、推進(jìn)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)、熱控系統(tǒng)、資軌控制系統(tǒng)衛(wèi)星載荷天

50、線(xiàn)分系統(tǒng)、轉(zhuǎn)發(fā)器分系統(tǒng)、其它組件推進(jìn)系統(tǒng)、箭體制造、遙測(cè)系統(tǒng)、其他組件、發(fā)動(dòng)機(jī)衛(wèi)星發(fā)射地面設(shè)備火箭制造發(fā)射服務(wù)固定地面站制造、制導(dǎo)和控制系統(tǒng)、安全自毀系統(tǒng)火箭控制系統(tǒng)、逃逸系統(tǒng)、發(fā)射及遙測(cè)系統(tǒng)、發(fā)射場(chǎng)建設(shè)天線(xiàn)系統(tǒng)、發(fā)射系統(tǒng)、接收系統(tǒng)、信道終端系統(tǒng)、控制分系統(tǒng)、電源系統(tǒng)、衛(wèi)星運(yùn)控中心、衛(wèi)星測(cè)控站衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及服務(wù)移動(dòng)站集成式天線(xiàn)、調(diào)制解調(diào)器、其它設(shè)備用戶(hù)終端零部件、終端設(shè)備衛(wèi)星移動(dòng)通信服務(wù)移動(dòng)數(shù)據(jù)、移動(dòng)語(yǔ)音寬帶廣播服務(wù)衛(wèi)星電視服務(wù)、衛(wèi)星廣播服務(wù)、衛(wèi)星寬帶服務(wù)衛(wèi)星固定服務(wù)轉(zhuǎn)發(fā)器租賃、管理網(wǎng)絡(luò)服務(wù)資料來(lái)源：賽迪顧問(wèn)、開(kāi)源證券研究所、 衛(wèi)星制造：投資將迎來(lái)高峰，成本提升空間較大預(yù)計(jì) 2023 年我國(guó)低軌衛(wèi)

51、星互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)將迎來(lái)投資高峰。衛(wèi)星制造根據(jù)完成功能不同，可分為衛(wèi)星通用平臺(tái)及有效載荷兩大系統(tǒng)。平臺(tái)系統(tǒng)保障基礎(chǔ)工作，包括姿態(tài)及軌道系統(tǒng)、電源系統(tǒng)和推進(jìn)、結(jié)構(gòu)、遙測(cè)、熱控等系統(tǒng)；載荷系統(tǒng)體現(xiàn)差異化功能，包括天線(xiàn)分系統(tǒng)和轉(zhuǎn)發(fā)器系統(tǒng)。2020 年是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)元年，根據(jù)未來(lái)智庫(kù)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì) 2023 年左右我國(guó)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星制造環(huán)節(jié)投資規(guī)模將迎來(lái)高峰。圖9：我國(guó)低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)衛(wèi)星制造投資規(guī)模預(yù)計(jì)將在 2023 年迎來(lái)高峰160.0140.0120.0100.080.060.040.020.00.02020E2021E2022E2023E2024E2025E2026E2027E姿態(tài)及軌道系統(tǒng)電源

52、系統(tǒng)推進(jìn)/結(jié)構(gòu)/遙測(cè)/熱控等系統(tǒng)天線(xiàn)分系統(tǒng)轉(zhuǎn)發(fā)器系統(tǒng)數(shù)據(jù)來(lái)源：未來(lái)智庫(kù)、開(kāi)源證券研究所我國(guó)小衛(wèi)星發(fā)射占比不斷提高，衛(wèi)星發(fā)射平均重量持續(xù)下降。得益于小衛(wèi)星在模塊化和標(biāo)準(zhǔn)化方向的發(fā)展，以及制造成本和研制時(shí)間的降低，我國(guó)小衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量從 2009 年的 19 顆增長(zhǎng)到 2018 年的 192 顆，占比從 29%增長(zhǎng)到 77%。發(fā)射衛(wèi)星的平均重量從 2009 年的 2448 千克，下降到 2018 年的 784 千克。小衛(wèi)星占比不斷提高，衛(wèi)星發(fā)射平均重量持續(xù)下降。圖10：2009 年以來(lái)我國(guó)小衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量逐漸增多，衛(wèi)星發(fā)射重量逐漸降低3503002502001501005030002500200015

53、001000500002009201020112012201320142015201620172018小衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量（顆）衛(wèi)星發(fā)射平均重量（千克）數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)、開(kāi)源證券研究所我國(guó)衛(wèi)星制造成本提升空間較大，相關(guān)公司有望受益。根據(jù)2018 年中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投資報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到 2025 年前我國(guó)將發(fā)射約 3100 顆商業(yè)衛(wèi)星，單顆衛(wèi)星制造成本為 429 萬(wàn)美元，而 StarLink 和亞馬遜單顆衛(wèi)星的制造成本僅為 50萬(wàn)和 100 萬(wàn)美元。對(duì)比來(lái)看，我國(guó)衛(wèi)星制造成本仍有進(jìn)一步優(yōu)化空間，未來(lái)衛(wèi)星制星座計(jì)劃計(jì)劃衛(wèi)星顆數(shù)單顆衛(wèi)星制造成本（萬(wàn)美元）總投入成本（億美元）中國(guó)31004291

54、32.99StarLink4200050210亞馬遜323610032.36造企業(yè)有望提升其毛利率和競(jìng)爭(zhēng)力，或?qū)⒊掷m(xù)受益。 表17：我國(guó)衛(wèi)星制造成本與國(guó)外相比仍有較大提升空間資料來(lái)源：2018 中國(guó)商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投資報(bào)告、開(kāi)源證券研究所2.3.2、 衛(wèi)星發(fā)射：成本不斷下降，商業(yè)航天發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)火箭回收技術(shù)可提高火箭重復(fù)利用率，降低成本?；鸺厥占夹g(shù)，是指火箭發(fā)射后回收并重復(fù)使用的技術(shù)，可實(shí)現(xiàn)資源的回收利用，提高火箭的重復(fù)利用率，降低成本。據(jù) SpaceX 官網(wǎng)顯示，其“獵鷹 9 號(hào)”火箭第一次發(fā)射時(shí)的報(bào)價(jià)為 6198 萬(wàn)美元，第 13 次發(fā)射時(shí)報(bào)價(jià)僅為 288 萬(wàn)美元，為首次報(bào)價(jià)的 4.65%，

55、大幅降低了發(fā)射成本?！耙患嘈恰迸浜匣鸺厥占夹g(shù)進(jìn)一步推動(dòng)發(fā)射成本下降。衛(wèi)星發(fā)射環(huán)節(jié)主要包括火箭制造以及發(fā)射服務(wù)?；鸺圃彀ㄍ七M(jìn)系統(tǒng)、箭體制造、遙測(cè)系統(tǒng)、發(fā)動(dòng)機(jī)制造、制導(dǎo)和控制系統(tǒng)、安全自毀系統(tǒng)和其他組件；發(fā)射服務(wù)包括火箭控制系統(tǒng)、逃逸系統(tǒng)、發(fā)射及遙測(cè)系統(tǒng)和發(fā)射場(chǎng)建設(shè)。近年來(lái)，我國(guó)火箭發(fā)射技術(shù)實(shí)現(xiàn)明顯突破， “一箭多星”、火箭回收利用等技術(shù)直接推動(dòng)了發(fā)射成本的降低。圖11：2015 年長(zhǎng)征六號(hào)曾創(chuàng)下我國(guó)“一箭 20 星”記錄資料來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)火箭院首創(chuàng)“天地一體化+商業(yè)運(yùn)營(yíng)”新模式，我國(guó)商業(yè)航天發(fā)展穩(wěn)步推進(jìn)?！笆濉逼陂g，我國(guó)運(yùn)載火箭技術(shù)研究院研制的火箭先后為老撾和白俄羅斯等國(guó)提供國(guó)

56、際商業(yè)發(fā)射服務(wù)。2015 年，火箭院在老撾一號(hào)廣播通信衛(wèi)星項(xiàng)目中首創(chuàng)“天地一體化+商業(yè)運(yùn)營(yíng)”新模式，拓展了國(guó)際商業(yè)發(fā)射市場(chǎng)新思路，增強(qiáng)了長(zhǎng)征系列運(yùn)載火箭的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。隨著火箭發(fā)射技術(shù)的提升，商業(yè)發(fā)射將逐漸成為主流，有望發(fā)展出個(gè)性化的差異定價(jià)新標(biāo)準(zhǔn)，帶動(dòng)發(fā)射成本繼續(xù)降低，提升產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)濟(jì)效益。預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量受益衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)將繼續(xù)增加。2012 年以來(lái)，由于衛(wèi)星小型化技術(shù)的快速發(fā)展及其商業(yè)模式的不斷成熟，全球衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量總體呈上升趨勢(shì)。2018 年，全球衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量為 314 顆。其中，我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量 91 顆，占比達(dá) 28.98%，均創(chuàng)歷史新高。長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)不斷落地，

57、我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量或?qū)⒗^續(xù)增加。圖12：2018 年我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量創(chuàng)歷史新高400350300250200150100500201220132014201520162017201835.00%30.00%25.00%20.00%15.00%10.00%5.00%0.00%我國(guó)衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量（顆）全球衛(wèi)星發(fā)射數(shù)量（顆）我國(guó)占比數(shù)據(jù)來(lái)源：艾瑞咨詢(xún)、開(kāi)源證券研究所、 地面設(shè)備：重要環(huán)節(jié)，終端市場(chǎng)容量有望提升地面段建設(shè)是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)重要環(huán)節(jié)。衛(wèi)星通信系統(tǒng)屬于空間基礎(chǔ)設(shè)施，由空間段、地面段、用戶(hù)段三部分組成。地面段通常包括關(guān)口站、網(wǎng)絡(luò)控制中心和衛(wèi)星控制中心，可對(duì)衛(wèi)星進(jìn)行跟蹤、監(jiān)測(cè)，控制通信系統(tǒng)的正常營(yíng)運(yùn)

58、，是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)重要環(huán)節(jié)。圖13：地面段控制通信系統(tǒng)的正常營(yíng)運(yùn)，是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的重要環(huán)節(jié)資料來(lái)源：中國(guó)產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)地面設(shè)備主要包括固定地面站、移動(dòng)式地面站和用戶(hù)終端。固定地面站主要包括天線(xiàn)系統(tǒng)、發(fā)射系統(tǒng)、接收系統(tǒng)、信道終端系統(tǒng)、控制分系統(tǒng)、電源系統(tǒng)、衛(wèi)星運(yùn)控中心和衛(wèi)星測(cè)控站；移動(dòng)站主要由集成式天線(xiàn)、調(diào)制解調(diào)器和其它設(shè)備構(gòu)成；用戶(hù)終端包含設(shè)備上游關(guān)鍵零部件及下游終端設(shè)備。資料來(lái)源：“新基建”之中國(guó)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展研究白皮書(shū)星間鏈路的建設(shè)可降低地面段的復(fù)雜度和投資成本。在網(wǎng)狀組網(wǎng)方式架構(gòu)下，衛(wèi)星間會(huì)架設(shè)星間鏈路，用戶(hù)無(wú)需經(jīng)過(guò)地面網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，可直接接入衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)，從而降低對(duì)地面網(wǎng)絡(luò)的依賴(lài)，降低地面段

59、的復(fù)雜度及投資成本。圖15：建設(shè)星間鏈路可降低對(duì)地面網(wǎng)絡(luò)的依賴(lài)度資料來(lái)源：未來(lái)智庫(kù)多波束天線(xiàn)技術(shù)可使衛(wèi)星通信區(qū)域覆蓋更廣闊。多波束技術(shù)是提高衛(wèi)星通信能力的重要手段之一。相控陣與高速數(shù)字信息處理技術(shù)和電控有源元器件結(jié)合，能夠?qū)崿F(xiàn)精準(zhǔn)的波束指向控制和波束賦形，不僅能夠提高衛(wèi)星天線(xiàn)增益，還能覆蓋更加廣闊的地面區(qū)域，是未來(lái)發(fā)展的核心方向。圖16：多波束天線(xiàn)技術(shù)可使衛(wèi)星通信實(shí)現(xiàn)更廣闊的區(qū)域覆蓋資料來(lái)源：未來(lái)智庫(kù)移動(dòng)終端受益衛(wèi)星用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)，未來(lái)市場(chǎng)容量有望達(dá) 400 億元。截至 2018 年，我國(guó)衛(wèi)星通信市場(chǎng)用戶(hù)僅 30 萬(wàn)左右，隨著衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)的部署，更多業(yè)務(wù)支撐將帶來(lái)衛(wèi)星用戶(hù)規(guī)模增長(zhǎng)，移動(dòng)終端面臨升級(jí)

60、換代及新增的需求。按照民用終端、單兵手持終端、軍用車(chē)船艦載及民航終端分別為 0.8 萬(wàn)元/部、2 萬(wàn)元/部、20 萬(wàn)/部估算，我國(guó)衛(wèi)星移動(dòng)通信終端市場(chǎng)容量有望達(dá) 400 億元。表18：預(yù)計(jì)未來(lái)我國(guó)衛(wèi)星移動(dòng)通信終端市場(chǎng)容量約為 400 億元應(yīng)用領(lǐng)域預(yù)估單價(jià)（萬(wàn)元）終端數(shù)量估算（萬(wàn)）市場(chǎng)容量（億元）森林防火0.85040戶(hù)外探險(xiǎn)0.87560民用減災(zāi)救災(zāi)0.84536海洋漁業(yè)0.83024民航終端200.24單兵250100軍用武警21020車(chē)船艦載206120總計(jì)404資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院、開(kāi)源證券研究所、 衛(wèi)星運(yùn)營(yíng)及服務(wù)：價(jià)值鏈占比最高，應(yīng)用廣泛運(yùn)營(yíng)服務(wù)是衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈中占比最高的環(huán)節(jié)，通