與均線相關(guān)的技術(shù)指標(biāo)

1、第二章與均線相關(guān)的技術(shù)指標(biāo)前一章談了均線，而許多傳統(tǒng)經(jīng)典指標(biāo)與之息息相關(guān)，如BISA、MACD、DMA、TRIX、BOLL、ENV等，在它們共同的特點(diǎn)是在指標(biāo)的設(shè)計(jì)中，都以價(jià)格平均線作為首要因素進(jìn)行數(shù)學(xué)模型構(gòu)建的?？梢娋€無論在指標(biāo)設(shè)計(jì)還是在技術(shù)分析中都占有極重要的地位。下面就上述指標(biāo)進(jìn)行逐一講解，通過對指標(biāo)的數(shù)學(xué)表達(dá)、曲線形態(tài)對比，以及指標(biāo)間的關(guān)聯(lián)分析，揭示指標(biāo)本質(zhì)與外在關(guān)系，并會(huì)發(fā)現(xiàn)一些有趣的現(xiàn)象。、乖離率BISA與變動(dòng)速率ROC指標(biāo)先看乖離率BISA指標(biāo)的公式源碼：BIAS:(CLOSE-MA(CLOSE,N)/MA(CLOSE,N)*100;算法：乖離率=當(dāng)日收盤價(jià)一N日移動(dòng)平均線X1

2、00/N日移動(dòng)平均線公式算法表明，以N日移動(dòng)平均線為基準(zhǔn)線(即指標(biāo)中的零軸)，計(jì)算價(jià)格上下波動(dòng)遠(yuǎn)離基準(zhǔn)線的幅度，其大小用乖離率表示。換句話說，BIAS實(shí)質(zhì)上表示的是價(jià)格相對于N日均線的漲跌幅。所以當(dāng)正乖離率愈大時(shí)，價(jià)格相對于均線的漲幅愈大，短期獲利豐厚，回吐可能性愈高；反之負(fù)乖離率愈大，價(jià)格相對于均線的跌幅愈大，空頭回補(bǔ)可能性愈高。至于乖離率的技術(shù)點(diǎn)怎么確定，除與設(shè)定的基準(zhǔn)均線(參數(shù)N)有關(guān)外，還會(huì)因個(gè)股的股性以及所處行情性質(zhì)相關(guān)，也因個(gè)人的操作風(fēng)格不同而不同。比如以60平均線為參考，在一般震蕩行情中，通常BIAS波幅在25%左右，極端行情或主升段時(shí)也可達(dá)60%或100%以上；而對短線漲升行情

3、，股價(jià)相對于10均線的乖離率通常為5%8%?，F(xiàn)在來分析與BIAS原理很相近的變動(dòng)速率R0C指標(biāo)，原公式表達(dá)為：ROC:(CLOSE-REF(CLOSE,N)/REF(CLOSE,N)*100;R0CMA:MA(R0C,M);即：變動(dòng)速率=當(dāng)日收盤價(jià)一N日前的收盤價(jià)X100/N日前的收盤價(jià)R0CMA是再計(jì)算變動(dòng)速率R0C的M日移動(dòng)平均。容易理解，變動(dòng)速率實(shí)質(zhì)上表示的是當(dāng)前價(jià)格相對于N日前價(jià)格的漲跌幅。顯然，變動(dòng)速率R0C及乖離率BISA的公式表達(dá)，兩者在數(shù)學(xué)形式上是一致的一都是關(guān)于價(jià)格幅度計(jì)算，只是選擇的基準(zhǔn)不同而已。如若將均線R0CMA屏蔽，同一參數(shù)的變動(dòng)速率與乖離率指標(biāo)的形態(tài)基本一致。所以在

4、選擇使用時(shí)，如不顧及N日前收盤價(jià)與N日移動(dòng)平均線之間的區(qū)別，僅在應(yīng)用技法和形態(tài)上進(jìn)行比較，兩者沒有什么優(yōu)劣之分，可歸屬同一類型指標(biāo)(見圖例2-1)。從這里可以看出，指標(biāo)之間具有某種相似性“類通性”，這種現(xiàn)象我們后面還會(huì)見到。再分析下與變動(dòng)速率ROC相關(guān)的動(dòng)力指標(biāo)MTM(也叫動(dòng)量指標(biāo))，公式表達(dá):MTM:CLOSE-REF(CLOSE,N);MTMMA:MA(MTM,M);即：MTM=當(dāng)日收盤價(jià)一N日前的收盤價(jià)MTMMA是MTM的M日移動(dòng)平均。顯而易見，動(dòng)力指標(biāo)是變動(dòng)速率指標(biāo)的分子值部分，公式所計(jì)算相對于N日前價(jià)格價(jià)格的波動(dòng)距離，是直接以價(jià)格來表示，而不是幅度。所以，在當(dāng)個(gè)股間的變動(dòng)速率指標(biāo)值或

5、乖離率指標(biāo)值相同時(shí)，個(gè)股之間的動(dòng)力指標(biāo)值卻不一定相同，波動(dòng)區(qū)間差異較大，即股價(jià)高的動(dòng)力指標(biāo)值一定大于股價(jià)低的(如對于股價(jià)為3元的股票，動(dòng)力指標(biāo)值上漲了1元時(shí)可能已經(jīng)嚴(yán)重超買，但對股價(jià)為30元的股票，可能漲勢才開始)！這樣使得動(dòng)力指標(biāo)在面對市場幾千只個(gè)股時(shí)，難以確立較合理的波動(dòng)參考值，防礙了該指標(biāo)的使用。而以幅度表示波動(dòng)區(qū)間的變動(dòng)速率或乖離率的指標(biāo)，其適用性反而顯得更好些。知之證券網(wǎng)綠色證券學(xué)習(xí)社區(qū)曰點(diǎn)擊瀏覽該文件13QT.42004/09/10實(shí)時(shí)BIASROC-.TMT形態(tài)基本接近陽C同JOT影態(tài)幾乎一頸1322.5WL1TN(1乙0)NTIfl:65.413412840.00飛孤交易師-1

6、616.42001200220031A0001最新指數(shù):指數(shù)漲跌:指數(shù)漲唱:總成交額:總底交里:前日枚盤:令日開盤:量高指數(shù):最低指數(shù):M-1469.4|IIIIIriII參數(shù)相同時(shí)，指標(biāo)EIAS.ROC及DTT的曲踐形態(tài)差別比或上證指數(shù)MA-KF(0,553MA2:1380.623f1383.5312003/12/10jfl-449.硏十高1469.71t(S144：8.50f1469.42422148784j1440425JjHhess.WJ?圖例21)上證指數(shù)1EIASC12,12,12)EIASI:2.BT8tBIAS2:2.6T8tEISS:2.&78tROC(12,0)HOC:4.

7、B59|0.000.0012971260.GS-3.6Z-0.28%27389249660451281.301281.581281.951270.94委買手?jǐn)?shù)：1247787垂賣手?jǐn)?shù)：805959委比：21.51%上漲冢數(shù)：324平盤冢數(shù)：401下跌家數(shù)：565上海證交所指數(shù)平滑異同平均線MACD：指標(biāo)的公式表達(dá)：DIFF:EMA(CLOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG);DEA:EMA(DIFF,M);MACD:2*(DIFF-DEA),COLORSTICK;原始參數(shù)：L0NG=26,SH0RT=12,M=9式DIFF=12日短期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線一26日較長期指數(shù)平滑移動(dòng)平

8、均線式DEA=DIFF的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均式MACD=2X（DIFF-DEA）MACD是以柱狀線形式畫出（COLORSTICK為畫柱線函數(shù)，當(dāng)差離值為正時(shí)畫紅色，當(dāng)差離值為負(fù)時(shí)畫綠色）。式中DIFF與DEA之差，也稱差離，至于再乘常數(shù)2,沒有特別的含義，僅為了畫出的柱線看上去不至于太短，更敏捷反映差離狀態(tài)。不難看出，MACD是均線趨勢性的另一種表述形式，在本質(zhì)上仍屬均線的派生指標(biāo)。它通過比較兩條不同周期的價(jià)格均線變化的快與慢（異同性），以均線差離來判斷行情趨勢的。顯然，確定能代表行情趨勢的均線是重要的，如果喜歡將MACD作為交易型指標(biāo)，顯然參數(shù)不能過大，太小又過于敏感，缺省參數(shù)比較合適，有時(shí)

9、也仍嫌遲鈍。如果將式中的指數(shù)平滑移動(dòng)平均EMA，改為簡單移動(dòng)平均MA,即：DEA:MA（DIFF,M）。利用MA平穩(wěn)及平滑性好的特性，使MACD的交叉信號有明顯改善。如果用梯度均線TDJX作為中線趨勢控制，與MACD配搭，可進(jìn)行中短線的組合分析。在上一章談了MA、EMA各自的特性，雖然MA有平穩(wěn)和平滑性好的特點(diǎn)，但反應(yīng)敏性不夠，故MACD現(xiàn)在一般采用了EMA來計(jì)算。但早期的DOS版軟件如老乾隆，卻以MA來計(jì)算的，這樣會(huì)出現(xiàn)指標(biāo)要到第26天后曲線才開始畫出的毛?。ㄒ?yàn)镸ACD最大缺省參數(shù)為26）!顯然，不能用于新股的早期分析。另外，我們?nèi)绻抡誖OC指標(biāo)，僅對式稍作改動(dòng)為：DIFF:(EMA(C

10、LOSE,SHORT)-EMA(CLOSE,LONG)*100/EMA(CLOSE,LONG);如圖例2-2所示，改動(dòng)后的MACD(以下稱MACD2)，賦予了新的技術(shù)內(nèi)涵卻并未改變原指標(biāo)的技術(shù)特性和技術(shù)形態(tài)。式表述為：DIFF=12日短期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線一26日較長期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線X100/26日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線可理解為計(jì)算“指數(shù)平滑移動(dòng)平均的變速率比”，再由于MACD2與BASI相似，故式同時(shí)具有均線乖離特性。若屏蔽掉MACD項(xiàng)，則公式表達(dá)在數(shù)學(xué)形式上與ROC指標(biāo)同出一轍，ROC指標(biāo)的技法也完全可運(yùn)用到MACD2中來。這是不是也同樣顯示出指標(biāo)的類通性呢經(jīng)過大量測試，在缺省參數(shù)狀態(tài)下，

11、通常當(dāng)MACD2指標(biāo)曲線DIFF變動(dòng)達(dá)到8%10%以上時(shí)，預(yù)示股價(jià)乖離較大，有隨時(shí)反轉(zhuǎn)的可能，而指標(biāo)在此區(qū)間如出現(xiàn)技術(shù)性背離，其警示意義及可靠性也更大(見圖例2-2)。曰點(diǎn)擊瀏覽該文件遠(yuǎn)東股份2000/08/25Jfl6.831-17.021低1653I收出.68432384feOt帥56%振2.92-IS.351997|19819992000日線MACE12,9)DIFF:O.1554DEA:0.1658380右3851I換1.00振3.磁:總交-L,-1001|柱線跌至5日均線下，F(xiàn)后連續(xù)踐破甜日均線.-52.15%委差-11295.87477賣5.9E1125矣5.9545最新5用4現(xiàn)手

12、10買5閉432買5.83387買5.S299漲跌0.01均價(jià)5.83M0.17%前咬E.832.23%今開5.S0總7616最高5.89總額1百1（最低5.76換0.47%量比0.39筆數(shù)519均量53外盤1血0內(nèi)盤159T62004/09/105.905.83|訂Milkl.ill山“町山上實(shí)時(shí)000629新鋼(225)當(dāng)漲幅已較大時(shí)出現(xiàn)的高位大陰線或長上影線的放量，雖量柱線仍在5日均線之上，但對這種情況需要警惕，譬如東方電機(jī)(600875)2004年4月23日行情。在“莊家”主宰的市場，成交量急劇變化，很大程度上是莊家行為和意愿的體現(xiàn)。所以，不管其拉升目的何在，只要停止動(dòng)作，成交就立刻縮

13、減，小資金散戶只跟風(fēng)，無力維持股價(jià)。這好比一家子推車上坡，若男人稍不使力，靠女人和小孩就頂不住了！對于間歇性不規(guī)則放量上漲行情，是市場中最常見的。對這種情況，上述的短線技法不再奏效，但由于能量釋放均衡，股價(jià)漲升雖較緩慢但持久，累計(jì)漲幅也會(huì)較大，是中線波段上漲的主要形式。加之市場莊家眾多、手法各異，他們往往根據(jù)自身狀況，針對不同行情，不同市場背景而采取不同的運(yùn)作方法。但不管怎樣，只要他們有意愿和信心發(fā)動(dòng)行情，首先就會(huì)在成交量上體現(xiàn)出來。在一個(gè)較長的時(shí)間周期內(nèi)，成交量表現(xiàn)可以很不規(guī)則，但總能量的釋放必然呈遞增之態(tài)，也才能進(jìn)二退一地推動(dòng)股價(jià)持續(xù)上漲。相應(yīng)的，改善成交不規(guī)則性的途徑是改用長分析周期。如

14、將周期內(nèi)成交量進(jìn)行累，并算出其平均成交量后，就仍可依照上述法則，對成交量的變化進(jìn)行分析了(如圖例3-2所示)。公式的設(shè)計(jì)思考如下：SVOL:SUM(VOL,n1)/n1,V0LSTICK;或SVOL:MA(VOL,n1);MA2:=MA(SVOL,3);MA3:=REF(MA2,1);MAF:FORCAST(MA3,n2)*;換手率：SVOL/CAPITAL*100,pointdot;參數(shù)n1=46,缺省值5；n2=46,缺省值5曰點(diǎn)擊瀏覽該文件筆者管它叫累計(jì)平均量SVOL。公式中只有一條均線MAF,經(jīng)線性回歸預(yù)測處理后，使之趨勢更穩(wěn)定。需要說明的是，正因?yàn)镾VOL對成交量的連續(xù)性要求，所以指

15、標(biāo)必須在5日周期里使用，而不是周線(可將軟件的“任意周期”參數(shù)設(shè)為5)。SVOL通?？梢詫Ω稘q幅在35%以上的波段行情。同時(shí)建議在K線圖上疊加以下的線性回歸均線，對能量變化和價(jià)格趨勢進(jìn)行雙重確認(rèn)，效果會(huì)更好(圖例3-3)：MA1:=MA(C,3);MA2:FORCAST(MA1,10);在缺省參數(shù)狀態(tài)時(shí)，SVOL指標(biāo)計(jì)算的是5X5=25天，即一月中有效交易周期的成交量平均數(shù)，這種均量法的能量表達(dá)，是SVOL指標(biāo)設(shè)計(jì)的靈魂所在。以后我們會(huì)看到，它在逆時(shí)鐘曲線里得到運(yùn)用。-2L91.0-2137.911亍k300000-200000-100000帕町0最新指叛:指數(shù)漲跌:指數(shù)漲幅:前日枚盤:令日開

16、盤:最高指歎:撮低指數(shù):上證指數(shù)IH回歸預(yù)風(fēng)銭MAZ:2234.2612001/06/12開亞13.吧4高業(yè)2330!fS2211.8&f2222.6413827174I148312t寸1A0001上證指數(shù)11267.0S2.770.22%33694961111111281.311281.581287.741270.94T-2Q3&.1陽L柱線的不規(guī)則性7132796547074.28%200W9/10上海證交所委買手?jǐn)?shù)；委賣手叛：委比：上漲寡數(shù)：平盤家數(shù)；下踐賽數(shù)：二、能量潮指標(biāo)OBV與主力進(jìn)出指標(biāo)ABV能量潮指標(biāo)也稱累計(jì)能量線，于80年代初首先在美國市場上得到運(yùn)用。指標(biāo)設(shè)計(jì)很有辨證思想，它

17、是將市場成交量按多空力量化分為兩部分：當(dāng)價(jià)格上漲時(shí)，多頭能量占上風(fēng)，當(dāng)日成交量對價(jià)格的影響視為積極因素，并以正值累計(jì)；反之，當(dāng)價(jià)格下跌時(shí)，空頭能量占上風(fēng)，當(dāng)日成交量對價(jià)格的影響視為消極因素，并以負(fù)值累計(jì)；無漲跌時(shí)不計(jì)入。公式源碼：OBV:SUM(IF(CLOSEREF(CLOSE,1),VOL,IF(CLOSEREF(CLOSE,1),VOL,IF(CLOSE10219I5468j0.29%振l.TdW（.020.43指數(shù)-140000-100000:-if曰點(diǎn)擊瀏覽該文件1Q6Tot$JtIf鮒4100（圖例3-6）吐度均線轉(zhuǎn)勢點(diǎn)32562QQ4PVT(20)PVT:-45B80.2344-

18、Hkl:-25005.49&；BOO006000040000-20000-2QOOO-40000飛孤交易師PVTE能量:苗豆409MA-KF梯厘均線（0,553MA2:3342.1643274.455aX092004/0Y/21異酉T畀高酉疋牛低酉知卞收曲E1書量號空譏倉1如旳譏増-笳旳1.42%漲-4-0.1淵p-sijo2901WPVT設(shè)置年均線系統(tǒng)：MA1:MA(PVT,M1);MA2:MA(PVT,M2);參數(shù)：M1=72120；M2=200250四、容量指標(biāo)VR有意思的是，從分解市場成交量的思路上看，VR與0BV間的確是相互借鑒的,至于誰借鑒誰，不在我們討論的范疇。在計(jì)算周期N內(nèi)，凡價(jià)格上漲時(shí)的成交量，累計(jì)為TH；反