新零售行業(yè)研究報告

1、線上線下?lián)肀诤现袊铝闶坌袠I(yè)研究報告2目錄01.新零售發(fā)展背景分析新零售發(fā)展現(xiàn)狀分析盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮分析新零售未來發(fā)展趨勢分析網(wǎng)絡(luò)零售市場增速放緩用戶規(guī)模增長速度下降明顯，網(wǎng)絡(luò)購物人口的紅利基本結(jié)束2.473.123.84.60%5%10%15%20%25%30%012345620122013201520162014用戶規(guī)模（億人）增長率+26.3%+21.8%+21.1%+8.7%532012-2016年網(wǎng)絡(luò)零售用戶規(guī)模（億人）Source：中國電子商務研究中心消費者體驗需求升級數(shù)字化會員管理提升供應鏈管理消費者逐漸開始追求生活的品質(zhì)，也愿意為真正 好的產(chǎn)品買單，往往可以接受更高的產(chǎn)品

2、溢價。更注重生活品質(zhì)新生代消費者更愿意花錢買時間，把自己從瑣 碎、重復的事務中解脫出來，投身于熱愛的其他 活動。更注重時間價值大品牌不足以成為產(chǎn)品大賣的保證，新生代消費 者更青睞能夠更好的傳達自身特色價值的品牌。4更注重品牌自 我的表達從消費帶體驗逐漸演化為以體驗帶消費新生代消費者特征多元化產(chǎn)品組合以及體驗式場景服務通過對消費者的線上線下記錄和各種非結(jié) 構(gòu)化數(shù)據(jù)將其審美取向、性格特點和價值 觀等提煉總結(jié)。消費升級的大環(huán)境下，消費者更愿意為了 方便而多花錢?！疤岣吖溞?、把消 費場景做得離用戶更近”成為零售商的共 同選擇。更多實體店與咖啡餐飲、文化藝術(shù)、時 尚美容等跨界融合，試圖打造一種新型

3、 體驗的社交化場所。零售企業(yè)應對嘗試新商業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施初具規(guī)模大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等紛紛提上發(fā)展日程，助推新的商業(yè)模式誕生大數(shù)據(jù)實現(xiàn)精準營銷基于線上線下消費者數(shù)據(jù)，實現(xiàn)對客戶全方 位用戶畫像，針對客戶進行個性化產(chǎn)品推 薦，幫助企業(yè)進行客戶群體分析、精準客戶 營銷、實時銷售分析、庫存分析等。5云計算打造數(shù)據(jù)管理平臺通過建設(shè)零售云，實現(xiàn)線上線下數(shù)據(jù)互通， 包括訂單、庫存、商品數(shù)據(jù)等一體化，為零 售商提供統(tǒng)一的數(shù)據(jù)管理平臺，使消費者實 現(xiàn)一體化消費體驗，增強客戶粘性。人工智能優(yōu)化推薦系統(tǒng)人工智能可以快速匹配用戶偏好。個性化、 定制化的推薦在零售行業(yè)能很好的提升顧客 體驗。機器通過顧客的瀏覽軌

4、跡、購買記錄 等向顧客推薦相關(guān)商品，是線上精準營銷的 重要手段。物聯(lián)網(wǎng)提高物流運行效率物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)能夠幫助線下數(shù)據(jù)，構(gòu)建數(shù)據(jù)管 理閉環(huán)，解決線下獲取消費者數(shù)據(jù)的難題， 實現(xiàn)線上便利與線下服務體驗優(yōu)勢相結(jié)合， 提高整個物流系統(tǒng)的運行效率。“新零售”概念的誕生2016年10月的阿里云棲大會上，馬云首次提 出“新零售”概念，他認為未來的十年、二 十年，沒有電子商務這一說，只有新零售。2016年12月，阿里巴巴集團CEO張勇在新網(wǎng)商峰 會上指出“走向新零售非常重要的標志，是要完成 服務者的可識別、可觸達、可洞察、可服務”核心在于推動線上線下一 體化進程所謂新零售，簡單而言是以互聯(lián)網(wǎng)為依托，通過運用大數(shù)據(jù)

5、、云計算等各種技術(shù) 手段，將線上線下以及物流打通，重塑零售業(yè)態(tài)的新形式單純依賴流量增長的線上模式和僅靠開店的線下模式增長已經(jīng)見頂，線上線下的融合是零售行業(yè)的新突破。MobData分析師認為，無論是馬云提出的“新零售”、劉強東的“第四次零售革命”還是張近東的“智慧零售”，歸根到底，是對傳統(tǒng)零售的重塑變革，本 質(zhì)在于線上+線下+物流的融合與貫通， 最終目的在于帶來消費者購物體驗的提 升和企業(yè)運營效率的提高。67目錄01.新零售發(fā)展背景分析新零售發(fā)展現(xiàn)狀分析盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮分析新零售未來發(fā)展趨勢分析中國新零售產(chǎn)業(yè)鏈圖譜移 動 支 付電子產(chǎn)品服裝餐飲家居手表食品倉 儲 物 流無人零售類其他探索 生

6、鮮超市類新 零 售 主 要 業(yè) 態(tài)供 應 商媒 體 推 廣8生鮮超市：生鮮電商進入千億規(guī)模Source：中國電子商務研究中心預計2017年中國生鮮電商市場規(guī)模將達到1650億元，生鮮類零售成為新零售主戰(zhàn)場生鮮電商長期以來被譽為“電商領(lǐng)域的最后一片藍?！?，生鮮類零售市場具有龐大的市場潛力，隨著新零售的不斷發(fā)展和模式創(chuàng)新，無論線上或線下渠道都將 成為各路零售“兵家”必爭之地。2012-2017年生鮮電商市場交易規(guī)模（億元）+221.5%+80.5%+122.6%+87.0%+68.6%40.5130.2289.8542913.916500%50%100%150%200%250%0200400600

7、800100012001400160018002012201320162017E2014交易額（億元）2015增長率9生鮮超市：聚焦新零售，線上線下融合成關(guān)鍵商品損耗較高，冷鏈問題 無法解決利潤低、損耗高、單維度切 入市場風險極高純電商模式，無法建立消費者對 商品品質(zhì)的認知和信賴無法提升客單價，導致商品品類 越做越高端，平價商品越來越少01020304簡單的B2C生鮮電商模式是失敗的，通過線上、線下聯(lián)動的生鮮超市，打響新零 售的第一槍傳統(tǒng)B2C生鮮電商劣勢傳統(tǒng)賣場售賣生鮮劣勢運營成本高新增用戶流量困難新零售背景下的生鮮超市買得到買得好買得方便10吃的全品類經(jīng)營，一站式購齊餐超聯(lián)動，定制化餐飲產(chǎn)

8、品提高豐 富度全球直采和基地自采，無中間環(huán)節(jié)，保 證新鮮和價格優(yōu)勢時令和節(jié)氣商品第一時間上架售賣手機App，上萬種商品閃送到家無條件退貨，支付寶退款實時到賬生鮮超市：巨頭加緊布局線下，爭搶生鮮超市盒馬鮮生開業(yè)時間：2016年1月商業(yè)類型與特點：水產(chǎn)、肉類、 水果蔬菜等，實現(xiàn)線上下單到裝 箱10分鐘完成，最快配送時間半 小時超級物種都會生活超市spce海物會開業(yè)時間：2017年1月商業(yè)類型與特點：集“高端超市+食材餐飲+永輝生活App”于 一體，并全部實現(xiàn)自營商業(yè)類型與特點：咖啡、酒、烘 焙、科技文化生活，以“Life-style”為本的生活空間商業(yè)類型與特點：以海鮮美食主 題餐飲、超市為主，打

9、造“餐飲+超市”業(yè)態(tài)商業(yè)類型與特點：生鮮、書、進 口商品，主打“超市+餐飲+書 籍+音樂”的融合商業(yè)類型與特點：酒水飲料、休 閑零食、乳制品、餐飲烘焙、方 便速食、繽紛水果、海產(chǎn)品和蔬 菜八大類商業(yè)類型與特點：生鮮、日用百 貨、快銷為主，引進了更多進 口、中高端商品商業(yè)類型與特點：休閑食品、美 妝、母嬰、生鮮等品類，模塊化 經(jīng)營，融入科技與娛樂休閑元素開業(yè)時間：2017年1月開業(yè)時間：2017年5月開業(yè)時間：2017年6月開業(yè)時間：2017年7月開業(yè)時間：2017年7月開業(yè)時間：2017年8月RISO掌魚生鮮大潤發(fā)優(yōu)鮮鯨選未來店11無人零售：資本看好無人零售模式資本巨浪剛剛掀起，基本還停留在天

10、使輪、種子輪融資階段12122017.62017.72017.102017.102017.102017.112017.122017.12F5未來商店類型：無人便利店 輪次：A輪金額：3000萬人民幣投資方：創(chuàng)新工場、創(chuàng)大資 本InnoHub繽果盒子類型：無人貨架 輪次：A輪金額：1億人民幣投資方：紀源資本GGV、 啟明創(chuàng)投、源碼資本123GO類型：無人貨架 輪次：Pre-A輪金額：3500萬人民幣投資方：九萬資本、拉手網(wǎng)fxBox函數(shù)空間類型：無人便利店輪次：A輪金額：5000萬人民幣 投資方：心元資本猩便利類型：無人便利店/貨架 輪次：A輪金額：3.8億人民幣投資方：紅杉資本、華興 資本、元

11、璟資本果小美類型：無人貨架 輪次：C+輪金額：5000萬美元投資方：祥峰投資、IDG資本、藍馳創(chuàng)投全天All day類型：無人貨架 輪次： Pre-A輪金額：1800萬人民幣投資方：中國惠農(nóng)網(wǎng)小e微店類型：無人貨架 輪次：B輪金額：2億人民幣投資方：自覺資本、?？?資本無人零售：無人貨架后來居上，引領(lǐng)風潮劣勢優(yōu)勢前期投資小，門檻低且易于復制在辦公室布局，目標客戶明確，競爭壓 力小市場廣闊，線下新流量空間大高貨損率仍是面臨巨大挑戰(zhàn)種類較小，只能滿足部分客戶需求貨架與商品+支付二維碼模式，缺乏競爭壁壘13無人貨架異軍突起，熱度超越無人便利店相比于早就出現(xiàn)的自動售貨機和幾個月前火爆異常的無人便利店，

12、業(yè)界對無人貨架的歡迎程度更高，但優(yōu)勢往往也是短板，無人貨架未來發(fā)展也同樣面臨挑戰(zhàn)。無人零售：猩便利全域布局無人零售繼無人值守貨架之后，猩便利進一步推出自助式智能便利店，全面發(fā)力新零售總?cè)谫Y額近5億11月1日猩便利獲得3.8億A1輪融資，至此天使輪超億元的融資讓成立幾個月的猩便 利融資總額已達到5億人民幣。全國觸點近2萬發(fā)展至今，猩便利貨架每月以幾何倍數(shù)增長，截止11月初，總貨架接近2 萬。14全國快速布局猩便利已擴展至全國19座城市，未來會向全國其他城市繼續(xù)快速布局。新零售創(chuàng)新業(yè)態(tài)：小米之家展現(xiàn)新零售力量產(chǎn)品展示科技體驗商品售賣 社交互動小米產(chǎn)品意見反饋產(chǎn)品供給倉儲物流與小米 商城共享客服/售

13、后維修/會員管 理與服務大數(shù)據(jù)分析進行選址/SKU“米粉”售賣打商品組合牌小米之家商品陳列擴寬了手機以外的SKU,包括影音設(shè)備、智能 家居產(chǎn)品、極客酷玩產(chǎn)品、以及手機電腦的周邊和配件，共計 超過200個品類。科技提升效率小米之家與小米其他零售渠道共享數(shù)據(jù)資源，通過后臺大數(shù)據(jù) 的系統(tǒng)分析和安全使用，有效的幫助店面進行城市和具體地址 的選擇。后臺保障能力共享復用小米自建基礎(chǔ)能力包括倉儲、物流、售后維修、客服等能力， 有效的保證了小米商城的發(fā)展，同樣的能力可直接應用在小米 之家的發(fā)展中，相比傳統(tǒng)零售模式，大大節(jié)約成本和提高效 率。通過復用小米零售體系的基礎(chǔ)能力，推動服務創(chuàng)新，使小米之家與電商渠道實現(xiàn)

14、 同質(zhì)同價小米之家業(yè)務邏輯小米之家運營模式15更多新業(yè)態(tài)：新零售更多業(yè)態(tài)出現(xiàn)，巨頭紛紛搶占市場服裝、餐飲、家居、科技等領(lǐng)域進行了更多模式探索與應用新零售更多領(lǐng)域探索模式與應用服裝優(yōu)衣庫：AR實景、智能買手大屏ZARA：線上+線下茵曼：茵曼模式、RFID餐飲Wheelys：無人巴士食云集：食云集餐飲空間食品美妝王老吉：現(xiàn)泡茶概念店小紅唇：變美空間旗瀚科技：智能導購機器人科技家居線上+線下線上+線下萬表：線上+線下手表3D設(shè)計器線上+線下16新零售下的物流網(wǎng)絡(luò)調(diào)撥中心倉儲一體化物流中心前置倉社區(qū)合作用戶更多聚焦智慧物流領(lǐng)域，包括前置倉配置、倉儲一體化、機器人分揀貨物等物流 策略和新科技的應用新零售

15、物流網(wǎng)絡(luò)圖新零售物流趨勢線上線下一體化，門店將成為物流前端支點隨著C2B與個性化消費的發(fā)展，貨物將永遠在路 上，倉儲時間日益縮短，庫存逐漸向消費者端移動隨著大數(shù)據(jù)、人工智能的升級與應用，未來將更聚焦于智能倉儲、智能配送、超級物流樞紐的建設(shè)1718目錄01.新零售發(fā)展背景分析新零售發(fā)展現(xiàn)狀分析盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮分析新零售未來發(fā)展趨勢分析盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮：不同領(lǐng)域的新零售探索新零售概念的背景下，生鮮市場探索不斷，其中盒馬鮮生和每日優(yōu)鮮兩者都形成了區(qū)別于其他平臺的特色優(yōu)勢發(fā)展特色成本要素模式線上線下一體化，線上下單的快速配 送，門店附近3公里范圍內(nèi)，最快30 分鐘送貨上門在社區(qū)最后一公里的范圍

16、部署前置倉，最大 化的提升零售效率。通過前置供應鏈和AI算 法的應用，做到用戶在家下單，全品類生鮮 商品2小時內(nèi)配送上門店面店面運營配送團隊倉庫配送團隊運營人員重資產(chǎn)模式，擴張較慢門店覆蓋6個城市，共20個門店輕資產(chǎn)模式，易于復制擴張覆蓋北上廣深杭等14個核心城市，自 建了600+前置倉19每日優(yōu)鮮用戶覆蓋率更高Source：MobData 2017.1-115,000,0004,500,0004,000,0003,500,0003,000,0002,500,0002,000,0001,500,0001,000,000500,00002017年1月2017年2月2017年3月2017年4月20

17、17年5月2017年6月2017年7月2017年8月2017年9月2017年10月 2017年11月盒馬鮮生每日優(yōu)鮮20作為當前生鮮類翹楚的每日優(yōu)鮮，裝機量遠超盒馬鮮生行業(yè)格局呈集中化趨勢,頭部APP用戶規(guī)模增長明顯，憑借高品質(zhì)的商品、快捷的配送服務，每日優(yōu)鮮已經(jīng)成為老百姓日常生活新“標配”。2017年1-11月盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮裝機量規(guī)模14.7%11.7%10.0%12.1%7.3%5.5%0%2%4%6%8%10%12%14%16%1個月后2個月后3個月后盒馬鮮生每日優(yōu)鮮盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮月留存率盒馬鮮生留存率上優(yōu)勢明顯盒馬鮮生三個月留存率高出每日優(yōu)鮮接近一倍，優(yōu)勢明顯12.2%8.

18、6%8.4%11.0%6.6%5.3%0%2%4%6%8%10%12%14%1周后2周后3周后盒馬鮮生每日優(yōu)鮮盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮周留存率Source：MobData 2017.1-1121每日優(yōu)鮮保持更高的使用頻率每日優(yōu)鮮月活躍在20天以上的比例超過兩成，月活躍天數(shù)平均保持在7天以上盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮月不同活躍天數(shù)分布6.36.56.77.07.06.86.26.46.15.96.28.78.57.47.97.98.67.98.37.88.57.8109876543210盒馬鮮生每日優(yōu)鮮盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮月平均活躍天數(shù)分布30.6%20.0%23.4%7.9%4.1%14.0%30.6%

19、17.0%19.8%6.2%5.2%21.2%0%5%10%15%20%25%30%35%1天2天3-5天6-9天10-19天20+天盒馬鮮生每日優(yōu)鮮Source：MobData 2017.1122男性愛盒馬鮮生，每日優(yōu)鮮吸引女性群體每日優(yōu)鮮較之盒馬鮮生，客單價更低且種類更為豐富，用戶群體上吸引了更高比 例的女性性別66.0%34.0%46.2%53.8%TGI 113Source：MobData23TGI 82TGI 80TGI 129盒馬鮮生與每日優(yōu)鮮吸引不同年齡層消費群體2.2%0.9%16.8%6.7%45.8%53.0%22.9%30.5%12.3%8.9%18歲以下18-24歲25

20、-34歲35-44歲45歲以上TGI 115TGI 82TGI 96TGI 141雖然25-34歲是主要消費群體，但18-24歲選擇每日優(yōu)鮮的比例更高，盒馬鮮生 在35-44歲年齡段占得優(yōu)勢年齡Source：MobData24盒馬鮮生用戶更“壕”由于盒馬鮮生當前基本在一線城市推廣，覆蓋率不及每日優(yōu)鮮，基于地域特征， 用戶高收入高學歷比例更高收入學歷4K4k-10k大于10K專科及以下本科碩士及以上44.0%21.2%34.8%59.7%15.7%24.5%20.9%66.1%13.1%34.2%59.4%6.4%Source：MobData25每日優(yōu)鮮更受金融從業(yè)人員青睞建筑地產(chǎn)人員偏愛盒馬鮮

21、生，每日優(yōu)鮮更吸引金融用戶20.0%16.0%7.4%6.5%5.8%5.5%16.5%19.2%11.4%12.7%7.5%8.2%6.2%6.7%6.1%4.2%5.9%4.2%4.8%4.4%IT業(yè)人員消費制造業(yè)人員金融人員物流交通人員制藥醫(yī)療人員自由職業(yè)建筑地產(chǎn)人員教育培訓人員服務業(yè)人員能源材料人員盒馬鮮生每日優(yōu)鮮職業(yè)建筑地 產(chǎn)人員能源材 料人員IT業(yè)人 員教育培 訓人員金融人 員TGI 166TGI 146TGI 144TGI 138TGI 121金融人 員消費制 造業(yè)人 員IT業(yè)人 員能源材 料人員建筑地 產(chǎn)人員TGI 135TGI 124TGI 119TGI 117TGI 107

22、盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮職業(yè)分布占比情況Source：MobData26盒馬鮮生VS每日優(yōu)鮮職業(yè)TGI排名TOP5盒馬鮮生用戶用三星，每日優(yōu)鮮喜VIVO盒馬鮮生用戶用三星、小米，華為，每日優(yōu)鮮用戶手機多為VIVO，OPPO手機型號18.2%7.8%7.0%5.5%37.9%15.3%17.2%4.7%12.8%0%10%20%30%40%50%50.2%60%華為小米OPPO三星VIVO盒馬鮮生每日優(yōu)鮮TGI 109TGI 82TGI 114TGI 96TGI 82TGI 122TGI 160TGI 108TGI 73TGI 144Source：MobData，不包含iOS用戶27盒馬鮮生用戶區(qū)域

23、分布江浙滬占比最高，其他區(qū)域滲透率較低北京 15.5%上海 56.3%江蘇 3.5%浙江 7.6%廣東 3.9%貴州 3.4%山東1.4%江西1.1%內(nèi)蒙古 1.0%安徽0.8%01上海比例超五成盒馬鮮生以上海為大本營，線下門店第一家亦是在上海開業(yè)，來自上海的用戶占比超過五成02北京、浙江、江蘇比例較高主要以江浙滬、北上廣等經(jīng)濟發(fā)達區(qū)域、一線城市分布為主當前其他區(qū)域覆蓋比例較低盒馬鮮生當前擴張步伐較為緩慢，來自其他地區(qū)用戶比例較 低03Source：MobData 2017.11本次統(tǒng)計只標注覆蓋比例0.8%以上的地區(qū)28每日優(yōu)鮮用戶區(qū)域分布北上廣用戶比例最高，京津冀、長三角地區(qū)用戶滲透比例也較高北京 23.2%上海15.9%江蘇 9.5%浙江 6.1%廣東 14.4%山東 4.5%河北 2.7%內(nèi)蒙古 1.9%遼寧1.4%天津 6.2%01基本覆蓋全國主要省份每日優(yōu)鮮用戶基本實現(xiàn)全國分布，這與其快速的城市布局與擴張不無關(guān)系02