我國農(nóng)村金融監(jiān)管制度的博弈分析

1、. ：.；我國鄉(xiāng)村金融監(jiān)控制度的博弈分析摘 要:深化鄉(xiāng)村金融體系改革，應以市場化原那么重構(gòu)鄉(xiāng)村金融組織體系，建立合理的金融監(jiān)管體系，完善金融風險管理和補償機制。本文從鄉(xiāng)村信譽協(xié)作社的監(jiān)管入手，用博弈論的分析方法尋求納什平衡分析這一問題，最后提出監(jiān)控制度創(chuàng)新的建議。關(guān)鍵詞:鄉(xiāng)村金融；監(jiān)管；納什平衡我國是一個農(nóng)業(yè)大國，金融支持對農(nóng)業(yè)開展具有重要作用?，F(xiàn)階段我國鄉(xiāng)村金融體系變革滯后，制約著鄉(xiāng)村經(jīng)濟的進一步開展。因此深化鄉(xiāng)村金融體系改革，以市場化的原那么構(gòu)建鄉(xiāng)村金融監(jiān)管體系完善鄉(xiāng)村金融風險管理和補償機制，構(gòu)筑一個高效合理的鄉(xiāng)村金融體系顯得尤為必要和緊迫。一我國鄉(xiāng)村金融監(jiān)管體制存在的缺陷目前，我國曾經(jīng)初

2、步建立起一個分工擔任相對獨立的金融監(jiān)管組織體系，防備和化解金融風險的才干不斷加強。但從謹慎性風險監(jiān)管和鄉(xiāng)村金融市場開展的實踐情況看，現(xiàn)行的鄉(xiāng)村金融監(jiān)管體制還存在許多缺陷，尚不能有效監(jiān)控鄉(xiāng)村金融風險。集中表如今以下幾方面。11.風險控制主體缺位，使監(jiān)管難以全面有效。一個有效的金融風險控制體系應由三個系統(tǒng)構(gòu)成:市場約束條件下的外部銀行證券保險風險監(jiān)控系統(tǒng)，被監(jiān)視金融機構(gòu)本身內(nèi)控系統(tǒng)與社會監(jiān)視體系。但目前這三個體系均存在問題。首先，外部監(jiān)管系統(tǒng)銀監(jiān)會證監(jiān)會保監(jiān)會由于機構(gòu)人員素質(zhì)有限難以有效監(jiān)管。同時由于歷史遺留下的緣由，鄉(xiāng)村金融機構(gòu)并不在三會有效監(jiān)管范圍之內(nèi)，由于短少了必要的約束機構(gòu)，鄉(xiāng)村金融機構(gòu)防

3、備和化解金融風險才干不強。其次，被監(jiān)管鄉(xiāng)村金融機構(gòu)，如具有國有商業(yè)銀行和準集體性質(zhì)的鄉(xiāng)村信譽協(xié)作社，由于產(chǎn)權(quán)制度和法人治理構(gòu)造的缺陷使得內(nèi)控機制難以有效建立，內(nèi)部資產(chǎn)構(gòu)造不合理，資產(chǎn)負債率高，流動性資產(chǎn)比重低，給鄉(xiāng)村信譽協(xié)作社運作帶來了很大的風險。第三，社會監(jiān)視體系開展滯后，外部審計效力機構(gòu)行為不規(guī)范不誠信，言論監(jiān)視信息披露制度尚不健全，也是鄉(xiāng)村金融機構(gòu)監(jiān)管缺乏的要素之一。2.鄉(xiāng)村金融監(jiān)管目的錯位，使外部監(jiān)管職能難以充分發(fā)揚。銀監(jiān)會證監(jiān)會保監(jiān)會集金融監(jiān)管維護金融平安和社會穩(wěn)定多重職能于一身，在缺乏存款保險制度和維護社會穩(wěn)定的大前提下，監(jiān)管部門在對鄉(xiāng)村金融機構(gòu)監(jiān)管的時候，只得以犧牲監(jiān)管效率降低監(jiān)

4、管要求或與監(jiān)管對象某種程度的妥協(xié)來維護社會金融穩(wěn)定；同時由于復雜的內(nèi)外部條件和環(huán)境的制約，地方維護主義和部門利益的影響，監(jiān)管權(quán)益與責任不對稱，給監(jiān)管帶來了難度；再加上鄉(xiāng)村金融機構(gòu)具有很大的扶農(nóng)性政策性的特征，與商業(yè)銀行的特性有很大的差別，使得三會對商業(yè)銀行的監(jiān)管措施在對鄉(xiāng)村金融機構(gòu)監(jiān)管時就顯得缺乏，金融監(jiān)管職能難以充分發(fā)揚。23.監(jiān)管機構(gòu)之間監(jiān)管機構(gòu)與中央銀行之間信息不對稱，難以構(gòu)成高效監(jiān)管合力。目前，銀行證券保險三大監(jiān)管機構(gòu)之間的協(xié)調(diào)機制尚不健全，中央銀行與監(jiān)管機構(gòu)信息難以共享，監(jiān)管的政策措施相互重疊或相互抵觸的景象時有發(fā)生。中央銀行與金融監(jiān)管部門在金融機構(gòu)出現(xiàn)流動性風險或退出市場等救助方面

5、，由于信息不對稱，能夠呵斥由于中央銀行救助過度，導致金融機構(gòu)和金融機構(gòu)擔任人的“才干風險和“品德風險，或為金融機構(gòu)提供了監(jiān)管套利的能夠性。3鄉(xiāng)村金融中很大一塊是鄉(xiāng)村信譽社的監(jiān)管，為了更詳細更深化地分析鄉(xiāng)村金融，筆者細化到對鄉(xiāng)村信譽社的監(jiān)管這個分枝上，并引入經(jīng)濟學上的博弈論來分析這一問題。二我國鄉(xiāng)村金融監(jiān)管模型分析鄉(xiāng)村信譽社納什平衡分析鄉(xiāng)村信譽社的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管的特定主體對鄉(xiāng)村信譽社的市場準入業(yè)務運營及市場退出等進展全方位監(jiān)視管理的活動。作為政府宏觀經(jīng)濟調(diào)控及規(guī)制金融活動的一項重要手段，其根本含義是維持鄉(xiāng)村信譽社平安及穩(wěn)健運營，從而在整體上確保鄉(xiāng)村金融體系的平安和鄉(xiāng)村金融次序的穩(wěn)定。長期以

6、來，中國人民銀行和銀監(jiān)局按照對商業(yè)銀行的監(jiān)管方式對鄉(xiāng)村信譽社進展監(jiān)管，這與鄉(xiāng)村信譽社的運營現(xiàn)實存在著較大差別，難以順應鄉(xiāng)村金融開展的要求。4在市場經(jīng)濟條件下，信譽社開展鄉(xiāng)村金融業(yè)務的行為可有兩種純戰(zhàn)略選擇:即信譽社是選擇合理運營，可繼續(xù)方式，還是不合理和違規(guī)運營，不可繼續(xù)方式。合理運營時信譽社的收益為v，不合理和違規(guī)運營時收益為u，假定uv。政府在金融監(jiān)視方面也有兩個可供選擇的純戰(zhàn)略檢查與不檢查。假設(shè)政府檢查需耗費一定的費用c，一旦發(fā)現(xiàn)信譽社進展不合理和違規(guī)運營，那么處以懲罰f。在這個博弈中，信譽社與政府的決策，均由雙方獨立做出即一方在做出選擇時，不知道另一方的選擇。同時假定兩局中人對各種情況

7、下各自的得益是清楚的。在此假定前提下，將信譽社與政府的博弈作為完全信息靜態(tài)博弈來調(diào)查，二者的博弈矩陣如圖1所示：1.當vu時，納什平衡是(可繼續(xù) 不檢查)。2.當vu-f時，(1)fc時，納什平衡是(不繼續(xù) 不檢查)；(2)fc時，納什平衡是(不繼續(xù) 檢查)。3.當uvu-f時(1)fc時，納什平衡是(不繼續(xù) 不檢查)；(2)fc時，純戰(zhàn)略的納什平衡不存在，但存在混合戰(zhàn)略的納什平衡。用y代表政府的檢查概率，即政府檢查的概率為y，不檢查的概率為1-y。x代表信譽社不可繼續(xù)的概率，即信譽社選擇不合理和違規(guī)運營的概率為x，合理運營的概率為1-x。給定x時，政府選擇檢查(y=1)和不檢查(y=0)的期

8、望收益分別為:G(1，x)=(f-c)x+(-c)(1-x)=fx-cG(0，x)=0 x+0(1-x)=0解G(1，x)=G(0，x)，得x*=c/f即假設(shè)信譽社選擇不可繼續(xù)的概率小于c/f，政府的最優(yōu)選擇是不檢查；假設(shè)信譽社選擇不可繼續(xù)的概率大于c/f，政府的最優(yōu)選擇是檢查；假設(shè)信譽社選擇不可繼續(xù)的概率等于c/f，政府可隨機選擇檢查或不檢查。同理，給定y時，信譽社選擇不可繼續(xù)和繼續(xù)的期望收益分別為:E(y，1)=(u-f)y+u(1-y)=u-fyE(y，0)=vy+v(1-y)=v解E(y，1)=E(y，0)，得y*=(u-v)/f即假設(shè)政府檢查概率小于(u-v)/f，信譽社的最優(yōu)選擇是

9、不可繼續(xù)方式；假設(shè)政府檢查概率大于(u-v)/f，信譽社的最優(yōu)選擇是可繼續(xù)方式假設(shè)政府檢查概率等于(u-v)/f，信譽社可隨機選擇可繼續(xù)或不可繼續(xù)方式，即混合戰(zhàn)略納什平衡為(c/f，1-c/f)，(u-f)/f，1-(u-v)/f)。其意義是在平衡情況下，信譽社以c/f的概率選擇不合理和違規(guī)運營。以1-c/f的概率選擇合理運營，政府以(u-v)/f的概率選擇檢查，以1-(u-v)/f的概率選擇不檢查。以上經(jīng)濟博弈分析給我們的啟示是:信譽社選擇不合理和違規(guī)運營的概率與政府檢查的費用c成正比，即可了解為政府查處的難度越大，檢查費用越高或檢查效率越低那么信譽社違法的行為就越多；與政府的處分力度f成反

10、比，而政府檢查的概率與信譽社不合理和違規(guī)運營所得的額外利益u-v的大小成正比，即其利益越大，那么違法行為就越多，從而檢查也多，而與政府對信譽社的懲罰力度f成反比。從中可以得出，整頓鄉(xiāng)村金融市場次序，促進信譽社進展鄉(xiāng)村金融資源的可繼續(xù)開發(fā)，政府應該積極采取各種措施增大實行可繼續(xù)運營的信譽社的運營收益，如產(chǎn)權(quán)制度確定金融信息支持財政稅收支持利率支持信譽支持資金支持等，盡量減少實行合理運營的買賣本錢和開發(fā)費用。同時，政府應降低實行不合理和違規(guī)運營的信譽社的非法所得，如提高政府對不合理和違規(guī)運營的檢查效率(降低檢查的本錢)，加大對信譽社違法行為的處分力度等。當u-v=0時，信譽社就不會有不合理和違規(guī)運

11、營的利益激動。此外，政府還應多方面多渠道地進展金融法律法規(guī)宣傳，提高信譽社及員工的可繼續(xù)運營認識，從一開場就積極引導信譽社走上可繼續(xù)開發(fā)的道路。三完善我國鄉(xiāng)村金融監(jiān)控制度的對策1.轉(zhuǎn)變監(jiān)管理念，建立全新的監(jiān)管思想。我國鄉(xiāng)村經(jīng)濟的脆弱性，正式金融的高風險性和非正式金融的不規(guī)范性，決議了我國鄉(xiāng)村金融監(jiān)管的復雜性。因此，鄉(xiāng)村金融監(jiān)控制度改革與創(chuàng)新既要自創(chuàng)現(xiàn)代金融監(jiān)管新思想和勝利閱歷，又要立足我國鄉(xiāng)村金融實踐，實現(xiàn)我國鄉(xiāng)村金融監(jiān)管理念的三個轉(zhuǎn)變。一是由合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性和風險控制并重監(jiān)管轉(zhuǎn)變。既要加大風險監(jiān)管力度，完善風險監(jiān)管方式方法，防止風險積累擴展，又要加強合規(guī)合法運營監(jiān)管，維護鄉(xiāng)村金融市場次序和

12、鄉(xiāng)村金融穩(wěn)定。5二是由封鎖控制型向開放透明型轉(zhuǎn)變。在不涉及國家和金融企業(yè)商業(yè)的前提下，按照有關(guān)規(guī)定公開監(jiān)管政策規(guī)定監(jiān)管程序方法和各類監(jiān)管信息報告。這樣不僅有利于維護存款人利益，也有利于實現(xiàn)外部監(jiān)管信息共享，約束監(jiān)管人和被監(jiān)管人行為，還有利于引導金融機構(gòu)和投資人投資和理財行為。三是由隨機粗放監(jiān)管向制度化集約化監(jiān)管轉(zhuǎn)變。真實處理監(jiān)控制度規(guī)定和流程過于原那么監(jiān)管內(nèi)容過于粗放檢查監(jiān)視過于隨機等問題。引進國際規(guī)范的監(jiān)管方式方法。62.建立銀行證券保險三大監(jiān)管機構(gòu)的協(xié)調(diào)機制，提高鄉(xiāng)村金融監(jiān)管效率。7基于我國鄉(xiāng)村金融市場和鄉(xiāng)村金融機構(gòu)的復雜性，以及金融創(chuàng)新加速，農(nóng)業(yè)銀行集團化開展趨勢和其他金融機構(gòu)業(yè)務多元化等情況，為了整合鄉(xiāng)村金融監(jiān)管資源，提高監(jiān)管效率，在我國目前監(jiān)管程度尚待提高的情況下，可以自創(chuàng)國外傘型監(jiān)管方式成立金融監(jiān)視協(xié)會，協(xié)調(diào)三家監(jiān)管機構(gòu)，相互溝通訊息，研討政策措施，保證監(jiān)管目的的規(guī)范化監(jiān)管程序和監(jiān)管人員行為的規(guī)范化以及相關(guān)政策的一致性，防止規(guī)范口徑不一致性以及反復監(jiān)管或監(jiān)管缺位景象