必知財務(wù)管理公式

1、.：.；必知財務(wù)管理公式 HYPERLINK share.pengyou/index.php?mod=usershare&act=show&sid=1293116821&u=c265e4bd629300c59fa1945d6d34a3330700a240822fd4d8&req_type=host&adtag=from_myshare l # 分享 HYPERLINK profile.pengyou/index.php?mod=profile&u=c265e4bd629300c59fa1945d6d34a3330700a240822fd4d8 郭永靜 12-23 23:07分享 1、流動比率流

2、動資產(chǎn)流動負債2、速動比率速動資產(chǎn)流動負債保守速動比率現(xiàn)金短期證券應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款凈額流動負債3、營業(yè)周期存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)4、存貨周轉(zhuǎn)率次數(shù)銷售本錢平均存貨其中：平均存貨存貨年初數(shù)存貨年末數(shù)2存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)360/存貨周轉(zhuǎn)率平均存貨360銷售本錢5、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率次銷售收入平均應(yīng)收賬款其中：銷售收入為扣除折扣與折讓后的凈額；應(yīng)收賬款是未扣除壞賬預(yù)備的金額應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)360應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率平均應(yīng)收賬款360銷售收入凈額6、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率次數(shù)銷售收入平均流動資產(chǎn)7、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率銷售收入平均資產(chǎn)總額8、資產(chǎn)負債率負債總額資產(chǎn)總額100% 也稱舉債運營比率9、產(chǎn)權(quán)比率負債總額股東權(quán)益100

3、% 也稱債務(wù)股權(quán)比率10、有形凈值債務(wù)率負債總額股東權(quán)益無形資產(chǎn)凈值 100%11、已獲利息倍數(shù)息稅前利潤利息費用長期債務(wù)與營運資金比率長期負債流動資產(chǎn)流動負債12、銷售凈利率凈利潤銷售收入100%13、銷售毛利率銷售收入銷售本錢銷售收入100%14、資產(chǎn)凈利率凈利潤平均資產(chǎn)總額100%15、凈資產(chǎn)收益率凈利潤平均凈資產(chǎn)或年末凈資產(chǎn)100%或銷售凈利率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率權(quán)益乘數(shù)16、權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)總額一切者權(quán)益總額11資產(chǎn)負債率1產(chǎn)權(quán)比率17、平均發(fā)行在外普通股股數(shù)發(fā)行在外的普通股數(shù)發(fā)行在外的月份數(shù)1218、每股收益凈利潤年末普通股份總數(shù)凈利潤優(yōu)先股利年末股份總數(shù)年末優(yōu)先股數(shù)19、市盈率倍數(shù)普通股每市價

4、每股收益20、每股股利股利總額年末普通股股份總數(shù)21、股票獲利率普通股每股股利普通股每股市價22、市凈率每股市價每股凈資產(chǎn)23、股利支付率每股股利每股凈收益100%股利保證倍數(shù)股利支付率的倒數(shù)24、留存盈利比率凈利潤全部股利凈利潤100%25、每股凈資產(chǎn)年末股東權(quán)益扣除優(yōu)先股年末普通股數(shù)也稱每股賬面價值或每股權(quán)益26、現(xiàn)金到期債務(wù)比運營現(xiàn)金凈流入本期到期的債務(wù)指本期到期的長期債務(wù)與本期應(yīng)付票據(jù)現(xiàn)金流動負債比運營現(xiàn)金凈流入流動負債現(xiàn)金債務(wù)總額比運營現(xiàn)金凈流入債務(wù)總額計算公司最大的負債才干27、銷售現(xiàn)金比率運營現(xiàn)金凈流入銷售額每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量運營現(xiàn)金凈流入普通股數(shù)全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率運營現(xiàn)金凈流入

5、全部資產(chǎn)100%28、現(xiàn)金滿足投資比近5年運營活動現(xiàn)金凈流入近5年資本支出、存貨添加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股利保證倍數(shù)每股營業(yè)現(xiàn)金凈流入每股現(xiàn)金股利29、凈收益營運指數(shù)運營凈收益凈收益凈收益非運營收益凈收益現(xiàn)金營運指數(shù)運營現(xiàn)金凈流量運營所得現(xiàn)金運營所得現(xiàn)金運營活動凈收益非付現(xiàn)費用財務(wù)預(yù)測與方案30、外部融資額資產(chǎn)銷售百分比負債銷售百分比新增銷售額銷售凈利率方案銷售額1股利支付率31、銷售增長率新增額基期額或方案額基期額132、新增銷售額銷售增長率基期銷售額33、外部融資銷售增長比資產(chǎn)銷售百分比負債銷售百分比銷售凈利率1增長率增長率1股利支付率34、可繼續(xù)增長率股東權(quán)益增長率股東權(quán)益本期添加額期初股

6、東權(quán)益銷售凈利率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率收益留存率期初權(quán)益期末總資產(chǎn)乘數(shù)或權(quán)益凈利率收益留存率1權(quán)益凈利率收益留存率財務(wù)估價P現(xiàn)值 i利率 I利息 S終值 n時間 r名義利率 m每年復(fù)利次數(shù)35、復(fù)利終值復(fù)利現(xiàn)值36、普通年金終值：或37、年償債基金：或ASA/S，i，n36與37系數(shù)互為倒數(shù)38、普通年金現(xiàn)值：或 PAP/A，i，n39、投資回收額：或 APA/P，i，n38與39系數(shù)互為倒數(shù)40、即付年金的終值：或 SAS/A，i，n1141、即付年金的現(xiàn)值：或 PAP/A，i，n1142、遞延年金現(xiàn)值：第一種方法：第二種方法：43、永續(xù)年金現(xiàn)值：44、名義利率與實踐利率的換算：45、債券價值：分期付

7、息，到期還本：PV利息年金現(xiàn)值本金復(fù)利現(xiàn)值純貼現(xiàn)債券價值PV面值1必要報酬率n 面值到期一次還本付息的按本利和支付平息債券PVI/MP/A，i/M，MN本金P/S，i/M，MNM為年付息次數(shù)，N為年數(shù)永久債券46、債券到期收益率或V股票價值 P市價 g增長率 D股利 R預(yù)期報酬率 Rs必要報酬率t第幾年股利47、股票普通方式：零生長股票：固定生長：48、總報酬率股利收益率資本利得收益率或49、期望值：50、方差：規(guī)范差：變異系數(shù)規(guī)范差期望值51、證券組合的預(yù)期報酬率某種證券預(yù)期報酬率該種證券在全部金額中的比重即：m證券種類 Aj某證券在投資總額中的比例；j種與k種證券報酬率的協(xié)方差j種與k種報

8、酬率之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù) Q某種證券的規(guī)范差證券組合的規(guī)范差：52、總期望報酬率Q風(fēng)險組合期望報酬率1Q無風(fēng)險利率總規(guī)范差Q風(fēng)險組合的規(guī)范差53、資本資產(chǎn)定價模型： COV為協(xié)方差，其它同上直線回歸法直接計算法54、證券市場線：個股要求收益率投資管理55、貼現(xiàn)目的：凈現(xiàn)值現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值現(xiàn)值指數(shù)現(xiàn)金流入現(xiàn)值現(xiàn)金流出現(xiàn)值內(nèi)含報酬率：每年流量相等時用“年金法，不等時用“逐漸測試法56、非貼現(xiàn)目的：回收期不等或分幾年投入nn年未回收額/n1年現(xiàn)金流出量會計收益率年均凈收益原始投資額100%57、投資人要求的收益率資本本錢債務(wù)比重利率1所得稅一切者權(quán)益比重權(quán)益本錢58、固定平均年本錢原值運轉(zhuǎn)本錢

9、殘值/運用年限不思索時間價值或原值運轉(zhuǎn)本錢現(xiàn)值之和殘值現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)思索時間價值59、營業(yè)現(xiàn)金流量營業(yè)收入付現(xiàn)本錢所得稅根據(jù)定義稅后凈利潤折舊根據(jù)年末營業(yè)成果收入付現(xiàn)本錢1所得稅率折舊稅率根據(jù)所得稅對收入和折舊的影響60、調(diào)整現(xiàn)金流量法：一定當量61、風(fēng)險調(diào)整折現(xiàn)率法：投資者要求的收益率無風(fēng)險報酬率市場平均報酬率無風(fēng)險報酬率貝他系數(shù)工程要求的收益率無風(fēng)險報酬率工程的市場平均報酬率無風(fēng)險報酬率62、凈現(xiàn)值實表達金流量/實體加權(quán)平均本錢原始投資凈現(xiàn)值股東現(xiàn)金流量/股東要求的收益率股東投資63、權(quán)益資產(chǎn)1負債/權(quán)益資產(chǎn)權(quán)益1負債/權(quán)益流動資金管理64、現(xiàn)金前往線 H3R2L上限3現(xiàn)金前往線2下限

10、65、收益添加銷量添加單位邊沿奉獻66、應(yīng)收賬款應(yīng)計利息日銷售額平均收現(xiàn)期變動本錢率資本本錢平均余額日銷售額平均收現(xiàn)期占用資金平均余額變動本錢率67、折扣本錢添加新銷售程度新折扣率舊銷售程度舊折扣率享用折扣的顧客比例68、訂貨本錢訂貨固定本錢年需求量/每次進貨量訂貨變動本錢獲得本錢訂貨本錢購置本錢儲存本錢固定本錢單位變動本錢每次進貨量/2存貨總本錢獲得本錢儲存本錢缺貨本錢 TCTCaTCcTCsK每次訂貨本錢D總需量 Kc單位儲存本錢 N訂貨次數(shù)U單價 p日送貨量 d日耗用量69、經(jīng)濟訂貨量總本錢 最正確訂貨次數(shù) 經(jīng)濟訂貨量占用資金最正確訂貨周期陸續(xù)進貨的經(jīng)濟訂貨量總本錢經(jīng)濟訂貨量占用資金70

11、、再訂貨點R交貨時間L平均日需求量d保險貯藏B RLdBKu單位缺貨本錢； S一次訂貨缺貨量； N年訂貨次數(shù)； Kc單位存貨本錢保險貯藏總本錢缺貨本錢保險貯藏本錢單位缺貨本錢缺貨量年訂貨次數(shù)保險貯藏單位存貨本錢即：TCS、BKu S N B Kc籌資管理72、實踐利率短期借款名義利率/1補償性余額比率或利息/實踐可用借款額73、可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換比例債券面值轉(zhuǎn)換價錢股利分配74、發(fā)放股票股利后的每股收益市價發(fā)放前每股收益市價1股票股利發(fā)放率資本本錢和資本構(gòu)造 通用方式：資本本錢資金占用費/籌資金額1籌集費率75、銀行借款本錢：K1銀行借款本錢；I年利息；L籌資總額；T所得稅稅率；R1借款利率；F1

12、籌資費率思索時間價值的稅前本錢K：P本金稅后本錢K1：K1K1T76、債券本錢：Kb債券本錢；I年利息；T所得稅率；Rb債券利率；B籌資額按發(fā)行價錢；Fb籌資費率思索時間價值的稅前本錢K：P面值稅后本錢KbKbK1T77、留存收益本錢：第一種方法：股利增長模型：第二種方法：資本資產(chǎn)定價模型：第三種方法：風(fēng)險溢價法：Kb債務(wù)本錢；RPc 風(fēng)險溢價78、普通股本錢：式中：D1第1年股利；P0市價；g年增長率優(yōu)先股本錢年股息率/1籌資費率79、籌資突破點可用某一特定本錢籌集到的資金額該種資金在資本構(gòu)造中所占的比重80、加權(quán)平均資金本錢：Kw為加權(quán)平均資金本錢；Wj為第j種資金占總資金的比重；Kj為第

13、j種資金的本錢 81、籌資突破點可用某一特定本錢籌集到的某種資金額/該種資金所占比重82、p單價 V單位變動本錢 F總固定本錢 S銷售額 VC總變動本錢 Q銷售量 N普通股數(shù)運營杠桿：公式一：公式二： 財務(wù)杠桿：或D優(yōu)先股息；T所得稅率總杠桿：DTLDOLDFL 或83、EPS每股收益； SF償債基金；D優(yōu)先股息；VEPS每股自在收益每股收益無差別點：或：每股自在收益無差別點：當EBIT大于無差別點時，負債籌資有利；當EBIT小于無差別點時，普通股籌資有利。84、市場總價值V股票價值S債券價值B假設(shè) B債券面值，那么：SEBITI1T/Ks Ks權(quán)益資本本錢按資本資產(chǎn)模型計算 Kb稅前債務(wù)本錢

14、加權(quán)平均資本本錢 或個別資本本錢個別資本占全部資本的比重并購與控制85、目的企業(yè)價值估價收益目的規(guī)范市盈率市盈率模型法資本收益率息稅前利潤/長期負債股東權(quán)益每股股票內(nèi)在價值每股股利現(xiàn)值股票出賣預(yù)期價錢現(xiàn)值股息收益貼現(xiàn)方式86、運營性現(xiàn)金流量營業(yè)收入營業(yè)本錢費用付現(xiàn)性質(zhì)所得稅息稅前利潤折舊所得稅企業(yè)自在現(xiàn)金流量息稅前利潤折舊所得稅資本性支出營運資本凈添加自在現(xiàn)金流量CFt稅后利潤新增銷售額固定資本增長率營運資本增長率87、V目的企業(yè)終值；WACC加權(quán)平均資本本錢目的企業(yè)貼現(xiàn)率；FCFt目的企業(yè)自在現(xiàn)金流量零增長模型：穩(wěn)定增長模型：是指K1年的自在現(xiàn)金流量88、q比率法：q股票市值/對應(yīng)的資產(chǎn)重置

15、本錢股票價值q資產(chǎn)重置本錢q市凈率89、并購價值目的公司凈資產(chǎn)賬面價值1調(diào)整系數(shù)擬收買的股份比例或目的每股凈資產(chǎn)1調(diào)整系數(shù)擬收買的股份數(shù)量90、并購企業(yè)每股收益市價并購后每股收益市價股票：率并購后每股收益并購后凈收益/并購后股本總數(shù)并購后凈收益/并購企業(yè)股數(shù)目的企業(yè)股數(shù)股票：率91、并購收益并購后公司價值并購前各公司價值之和 SVabVaVb并購?fù)瓯惧X錢并購價并購費用PbF并購溢價并購價目的公司價值 PPbVb并購凈收益并購收益并購溢價并購費用 NSSPF或 NS并購后公司價值并購公司價值并購價并購費用 NSVabVa PF目的企業(yè)的價值估價收益目的規(guī)范市盈率收益法的市盈率模型重整與清算92、

16、資金平安率資產(chǎn)變現(xiàn)率資產(chǎn)負債率資產(chǎn)變現(xiàn)值負債額/資產(chǎn)賬面總額運營平安率平安邊沿率現(xiàn)有或估計銷售額保本額/現(xiàn)有或估計銷售額判別函數(shù)值X1營運資金/資產(chǎn)總額100；X2留存收益/資產(chǎn)總額100；X3息稅前利潤。資產(chǎn)總額100；X4普通股和優(yōu)先股市場價值總額/負債賬面價值總額100；X5銷售收入/資產(chǎn)總額本錢計算93、通用公式：間接費用分配率=待分配的間接費用分配規(guī)范合計某產(chǎn)品應(yīng)分配的間接費用=間接費用分配率某產(chǎn)品的分配規(guī)范資料分配率資料實踐總耗費量或?qū)嵺`本錢各種產(chǎn)品資料定額銷量或定額本錢之和人工分配率消費工人工資總額各產(chǎn)品適用工時之和制造費用分配率制造費用總額各產(chǎn)品適用定額、機器工時之和輔助消費單

17、位本錢輔助費用總額對外提供的產(chǎn)品或勞務(wù)總量各受害車間、產(chǎn)品、部門應(yīng)分配的費用輔助消費的單位本錢耗用量94、約當產(chǎn)量法在產(chǎn)品約當產(chǎn)量在產(chǎn)品數(shù)量完工程度 產(chǎn)廢品本錢單位本錢產(chǎn)廢品產(chǎn)量單位本錢月初在產(chǎn)品本錢本月消費費用產(chǎn)廢品產(chǎn)量月末在產(chǎn)品約當產(chǎn)量月末在產(chǎn)品本錢單位本錢在產(chǎn)品約當產(chǎn)量95、按定額本錢計算月末在產(chǎn)品本錢在產(chǎn)品數(shù)量在產(chǎn)品定額單位本錢產(chǎn)廢品總本錢月初在產(chǎn)品本錢本月費用月末在產(chǎn)品本錢產(chǎn)廢品單位本錢產(chǎn)廢品總本錢產(chǎn)廢品產(chǎn)量96、定額比例法在產(chǎn)品應(yīng)分配的資料工資本錢在產(chǎn)品定額資料工資本錢資料工資分配率完工產(chǎn)品應(yīng)分配的資料工資本錢完工產(chǎn)品定額資料工資本錢資料工資分配率97、本錢數(shù)量利潤分析98、根本方

18、程式：利潤單價銷量單位變動本錢銷量固定本錢或邊沿奉獻固定本錢銷售收入邊沿奉獻率固定本錢平安邊沿邊沿奉獻率99、邊沿奉獻方程式：利潤=銷量單位邊沿奉獻固定本錢利潤=銷售收入邊沿奉獻率固定本錢邊沿奉獻銷售收入變動本錢單位邊沿奉獻銷量單位邊沿奉獻單價單位變動本錢變動本錢率邊沿奉獻率1盈虧點作業(yè)率平安邊沿率1資金平安率資產(chǎn)負債率資產(chǎn)變現(xiàn)率100、加權(quán)平均邊沿奉獻率各產(chǎn)品邊沿奉獻之和/各產(chǎn)品銷售收入之和100%或各產(chǎn)品邊沿奉獻率各產(chǎn)品占總銷售額的比重101、盈虧點臨界點作業(yè)率盈虧臨界點銷售量正常銷售量或銷售額102、平安邊沿正常銷售額盈虧臨界點銷售額平安邊沿率平安邊沿正常銷售額或?qū)嵺`訂貨額100%銷售利

19、潤率平安邊沿率邊沿奉獻率利潤平安邊沿邊沿奉獻率103、敏感系數(shù)目的值利潤變動百分比參量值變動百分比如：銷量敏感系數(shù)利潤變動百分比銷量變動百分比銷量敏感系數(shù)，也就是營業(yè)杠桿系數(shù)本錢控制104、變動本錢差別分析的通用方式差別價差量差 價差實踐用量實踐價錢規(guī)范價錢量差實踐用量規(guī)范用量規(guī)范價錢105、直接資料本錢差別資料價錢差別資料數(shù)量差別資料價錢差別實踐數(shù)量實踐價錢規(guī)范價錢資料數(shù)量差別實踐數(shù)量規(guī)范數(shù)量規(guī)范價錢105、直接人工本錢差別工資率差別人工效率差別工資率差別實踐工時實踐工資率規(guī)范工資率人工效率差別實踐工時規(guī)范工時規(guī)范工資率106、變動制造費用差別變動制造費用耗費差別變動制造費用效率差別變動制造

20、費用耗費差別實踐工時實踐分配率規(guī)范分配率變動制造費用效率差別實踐工時規(guī)范工時規(guī)范分配率制造費用規(guī)范分配率制造費用預(yù)算總額/直接人工規(guī)范總工時費用規(guī)范本錢直接人工規(guī)范工時規(guī)范分配率107、固定制造費用本錢固定制造費用規(guī)范分配率預(yù)算數(shù)產(chǎn)能規(guī)范工時二要素分析法：固定制造費用耗費差別固定制造費用實踐數(shù)固定制造費用預(yù)算數(shù)固定制造費用能量差別預(yù)算數(shù)規(guī)范本錢消費能量實踐產(chǎn)量規(guī)范工時規(guī)范分配率三要素分析法：固定制造費用耗費差別固定制造費用實踐數(shù)固定制造費用預(yù)算數(shù)固定制造費用實踐數(shù)固定制造費用規(guī)范分配率消費能量固定制造費用閑置能量差別固定制造費用預(yù)算實踐工時固定制造費用規(guī)范分配率產(chǎn)能規(guī)范工時實踐工時規(guī)范分配率固定制造費用效率差別實踐工時實踐產(chǎn)量規(guī)范工時規(guī)范分配率業(yè)績評價108、邊沿奉獻銷售收入變動本錢總額 可控邊沿奉獻邊沿奉獻可控固定本錢部門邊沿奉獻收入變動本錢可控固定本錢不可控固定本錢部門稅前利潤部門邊沿奉獻管理費用109、投資報酬率部門邊沿奉獻該部門所擁有的資產(chǎn)額剩余收益部門邊沿奉獻部門資產(chǎn)資金本錢率部門資產(chǎn)投資報酬率資金本錢率110、營業(yè)現(xiàn)金流量年現(xiàn)金收入支出現(xiàn)金回收率營業(yè)現(xiàn)金流量平均總