現(xiàn)貨黃金基礎(chǔ)知識(shí)

1、貴金屬專用PPTWHAT?基礎(chǔ)知識(shí)介紹1黃金投資介紹2 黃金投資品種介紹3 一 基礎(chǔ)知識(shí) 黃金概述黃金概念： 金，又稱為黃金，化學(xué)元素符號(hào)為Au，是一種帶有黃色光澤的金屬。黃金具有良好的物理屬性，穩(wěn)定的化學(xué)性質(zhì)、高度的延展性及數(shù)量稀少等的特點(diǎn)，不僅是用于儲(chǔ)備和投資的特殊通貨，同時(shí)又是首飾業(yè)、電子業(yè)、現(xiàn)代通訊、航天航空業(yè)等部門的重要材料。 一，自然界，金一般以單質(zhì)形態(tài)存在。二，黃金成色純度的表示方法：1 ：比例法2 ：K金法換算比例：1K = 4.166% ，18K = 75% ， 24K = 99.99% 。三，計(jì)量單位：歐美地區(qū)的金衡制盎司制。 1盎司=31.1035克。一基礎(chǔ)知識(shí) 黃金市場(chǎng)

2、黃金市場(chǎng)世界黃金市場(chǎng)交易市場(chǎng)：倫敦、蘇黎世、美國(guó)、香港、東京、新加坡黃金交易服務(wù)模式：歐式、亞式、美式 世界黃金儲(chǔ)備情況與黃金現(xiàn)世分布中國(guó)黃金市場(chǎng) 中國(guó)黃金的歷史與現(xiàn)狀上海黃金交易交易服務(wù)模式在各個(gè)成功的黃金市場(chǎng)中，為黃金交易提供服 務(wù)的機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所其實(shí)各不相同，具體劃分起來，又可分為沒有固定交易場(chǎng)所的無形市場(chǎng)，以倫敦黃金市場(chǎng)和蘇黎士黃金市場(chǎng)為代表，可稱為歐式；有在商品交易所內(nèi) 進(jìn)行黃金買賣業(yè)務(wù)的，以美國(guó)的紐約商品交易所(COMEX)和芝加哥商品交易所(IMM)為代表，可稱為美式；有的黃金市場(chǎng)在專門的黃金交易所里進(jìn)行交易，以香港金銀業(yè)貿(mào)易場(chǎng)和新加坡黃金交易所為代表，可稱為亞式。(1) 歐式黃金交

3、易這類黃金市場(chǎng)里的黃金交易沒有一個(gè)固定的場(chǎng) 所。在倫敦黃金市場(chǎng)，整個(gè)市場(chǎng)是由各大金商、下屬公司之間的相互聯(lián)系組成，通過金商與客戶之間的電話、電傳等進(jìn)行交易；在蘇黎士黃金市場(chǎng)，則由三大銀行為 客戶代為買賣并負(fù)責(zé)結(jié)賬清算。倫敦和蘇黎士市場(chǎng)上的買家和賣家都是較為保密的，交易量也都難于真實(shí)估計(jì)。(2) 美式黃金文易 這類黃金市場(chǎng)實(shí)際上建立在典型的期貨市場(chǎng)基礎(chǔ)上，其交易類似于在該市場(chǎng)上進(jìn)行交易的其它種商品。期貨交易所作為一個(gè)非贏利性機(jī)構(gòu)，本身不參加交易，只是為交易提供場(chǎng)地、設(shè)備，同時(shí)制定有關(guān)法規(guī)，確保交易公平、公正地進(jìn)行，對(duì)交易進(jìn)行嚴(yán)格地監(jiān)控。(3) 亞式黃金文易 這類黃金交易一般有專門的黃金交易場(chǎng) 所

4、，同時(shí)進(jìn)行黃金的現(xiàn)貨和期貨交易。交易實(shí)行會(huì)員制，只有達(dá)到一定要求的公司和銀行才可以成為會(huì)員，并對(duì)會(huì)員的數(shù)量配額有極為嚴(yán)格的控制。雖然進(jìn)入交易場(chǎng) 內(nèi)的會(huì)員數(shù)量較少，但是信譽(yù)極高。以香港金銀業(yè)貿(mào)易場(chǎng)為例：其場(chǎng)內(nèi)會(huì)員交易采用公開叫價(jià)，口頭拍板的形式來交易。由于場(chǎng)內(nèi)的金商嚴(yán)守信用，鮮有違規(guī)之事發(fā) 生。世界黃金市場(chǎng)Gold Market五大黃金市場(chǎng) 倫敦 蘇黎世 紐約 芝加哥 香港 黃金市場(chǎng)參與者 國(guó)際金商 （倫敦黃金交易所會(huì)員由匯豐銀行、豐業(yè)銀行、洛希爾銀行、德意志銀行和共和銀行等五大金商）銀行 對(duì)沖基金 機(jī)構(gòu)個(gè)人 經(jīng)紀(jì)公司各大市場(chǎng)構(gòu)成24小時(shí)連續(xù)交易 二、黃金投資介紹1234國(guó)內(nèi)銀行紙黃金、紙白銀（

5、中行”黃金寶”、深發(fā)展“聚金寶”、建行“賬戶金”“賬戶銀”）上海期貨交易所黃金期貨(已1月9日在上海期貨交易所上市)上海黃金交易所AU(TD) ，黃金延期交易紙黃金 、紙白銀 黃金期貨交易時(shí)間 ：紙黃金、紙白銀為24小時(shí)不間斷交易；手續(xù)費(fèi)用：紙黃金銀行點(diǎn)差雙邊點(diǎn)差為0.8-1元/克;紙白銀點(diǎn)差4分（相當(dāng)于現(xiàn)貨白銀的2倍手續(xù)費(fèi)）資金占用：銀行黃金都是實(shí)盤交易，資金占有量高，交易制度：銀行只能做漲；交易渠道 ：各大銀行采取柜臺(tái)交易、電話交易、網(wǎng)上自助終端等幾種交易渠道。 1.交易單位 :1000克/手 2.報(bào)價(jià)單位 :元(人民幣)/克 3.最小變動(dòng)價(jià)位: 0.01元/克 4.每日價(jià)格最大波動(dòng)限制

6、:不超過上一交易日結(jié)算價(jià)5% 5.合約交割月份 :1-12月 6.交易時(shí)間 :上午9:0011:30 下午1:303:00 7.最后交易日: 合約交割月份的15日(遇法定假日順延) 8.交割日期: 最后交易日后連續(xù)五個(gè)工作日 9.交割品級(jí) :符合國(guó)標(biāo)GB/T41342003規(guī)定，金含量不低于99.95%的金錠。 10.最低交易保證金 :合約價(jià)值的7% 11.交易手續(xù)費(fèi) :不高于成交金額的萬分之二(含風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金) 12.上市交易所: 上海期貨交易所 上海黃金交易所T+D1.交易時(shí)間：周一至周五10：0011：30、13：3015：30 周一至周四21：0002：30（夜間交易） 2.交易保證金：

7、黃金￥20000元/手； 3.交易單位：1手起，1000克/手； 4.起始資金：￥25000.00元 5.報(bào)價(jià)單位：人民幣 元/克 6.交易費(fèi)用：代理費(fèi) + 金交所費(fèi)用（交易手續(xù)費(fèi)、遞延費(fèi)、超期費(fèi)） 7.提取實(shí)物：運(yùn)保費(fèi)、倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)、出入庫(kù)費(fèi)等（按金交所規(guī)定另行支付給金交所） 附注: 交易手續(xù)費(fèi):萬分之十五 8.遞延費(fèi):按當(dāng)天持倉(cāng)價(jià)值的萬分之二 9.運(yùn)保費(fèi):標(biāo)準(zhǔn)備金錠0.08元/克,小金條0.18元/克(由入庫(kù)方支付,出入庫(kù)發(fā)生WHY?黃金投資的優(yōu)勢(shì)1跟其他投資品種的對(duì)比2 影響因素和技術(shù)分析31.黃金價(jià)值 久遠(yuǎn)2.黃金“對(duì)抗通漲”的最理想武器 3.黃金市場(chǎng)很難出現(xiàn)莊家 “公平”4.國(guó)際現(xiàn)貨黃金交

8、易，沒時(shí)間限制（24小時(shí)交易）“自由”二 黃金投資優(yōu)勢(shì) 國(guó)際現(xiàn)貨黃金特點(diǎn)T+0交易規(guī)則：當(dāng)日平倉(cāng)，可多次交易 資金杠桿：通過保證金模式下單，提高資金利用率，降低投資門檻 交易時(shí)間：周一上午8：30至周六凌晨2：30 ，涵蓋了交易量最大的歐洲盤時(shí)段和美國(guó)時(shí)段，增加獲利機(jī)會(huì)。交易時(shí)間寬松，交易方式便利。做空機(jī)制： 無論趨勢(shì)漲或跌，都有機(jī)會(huì)入場(chǎng)獲利；（股票只有漲才能獲利，下跌則虧損）交易單位：交易單位是100盎司/手，等同于10根標(biāo)準(zhǔn)的金條，交易數(shù)量為100盎司的整數(shù)倍；投資項(xiàng)目黃金現(xiàn)貨股票期貨基金房地產(chǎn)定期存款所需資金（保證金）1%100%3-10%100%30-100%100%獲利方式雙向投資，

9、回報(bào)迅速且豐厚上漲時(shí)回報(bào)率可觀，下跌時(shí)資金被套回報(bào)迅速且豐厚視形態(tài)而定，一般比銀行定期略高上漲獲利，否則只能視作保值之道利息收入風(fēng)險(xiǎn)程度風(fēng)險(xiǎn)本人控制，有良好的止損機(jī)制人為炒作風(fēng)險(xiǎn)甚高視種類而定視種類而定難以估計(jì)容易資金套牢通貨膨脹交易時(shí)間（每天）24小時(shí)3-5小時(shí)5-7小時(shí)一般5-6小時(shí)無法控制3-5小時(shí)可掌握之買賣形式雙線買賣，限價(jià)單單線買賣，限價(jià)單，成交都要找買賣對(duì)手后才能成交雙線買賣，限價(jià)單，成交都要尋找買賣對(duì)方后才能成交專人操盤，本人無法控制私人或中介公司到銀行柜臺(tái)辦理市場(chǎng)規(guī)模國(guó)際性交易，每天成交約20萬億美元地區(qū)性集中交易市場(chǎng)地區(qū)性及國(guó)際性一般僅為國(guó)內(nèi)投資地區(qū)性靈活性快普通快慢慢慢手

10、續(xù)費(fèi)手續(xù)費(fèi)固定40美金/手.約萬分之六交納千分之一印花稅外加傭金約手續(xù)費(fèi)0.01%千分之一交易稅加手續(xù)費(fèi)交納多種稅金20%利息稅三、基本面分析基本面分析詳見分析供求分析美元與黃金通貨膨脹與利率原油與相關(guān)市場(chǎng)地緣政治局勢(shì)基本分析的不足與限制 （1）供求分析 供給金礦開采央行售金再生金；需求工業(yè)需求飾金需求投資需求供給需求（2）美元與黃金美元對(duì)黃金市場(chǎng)的影響主要有兩個(gè)方面,一是美元是國(guó)際黃金市場(chǎng)上的標(biāo)價(jià)貨幣,因而與金價(jià)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān).假設(shè)金價(jià)本身價(jià)值未有變動(dòng),美元下跌,那金價(jià)在價(jià)格上就表現(xiàn)為上漲.另一個(gè)方面是黃金作為美元資產(chǎn)的替代投資工具.實(shí)際上在2005年之前的幾年，金價(jià)的不斷上漲，一個(gè)主要因素就是

11、美元連續(xù)三年的大幅下跌。（3）通貨膨脹與利率作為這個(gè)世界上唯一的非信用貨幣，黃金與紙幣，存款等貨幣形式不同，其自身具有非常高的價(jià)值，而不像其他貨幣只是價(jià)值的代表，而其本身的價(jià)值微乎其微。在極端情況下，貨幣會(huì)等同于紙，但黃金在任何時(shí)候都不會(huì)失去其作為貴金屬的價(jià)值。因此，可以說黃金可以作為價(jià)值永恒的代表。這一意義最明顯的體現(xiàn)即是黃金在通貨膨脹時(shí)代的投資價(jià)值紙幣等會(huì)因通脹而貶值，而黃金確不會(huì)。以英國(guó)著名的裁縫街的西裝為例，數(shù)百年來的價(jià)格都是五、六盎司黃金的水準(zhǔn)，這是黃金購(gòu)買力歷久不變的明證。而數(shù)百年前幾十英鎊可以買套西裝，但現(xiàn)在只能買只袖子了。因此，在貨幣流動(dòng)性泛濫，通脹橫行的年代，黃金就會(huì)因其對(duì)抗

12、通脹的特性而備受投資者青睞。對(duì)金價(jià)有重要影響的是扣除通脹后的實(shí)際利率水平，扣除通貨膨脹后的實(shí)際利率是持有黃金的機(jī)會(huì)成本，實(shí)際利率為負(fù)的時(shí)期,人們更愿意持有黃金（4）原油與相關(guān)市場(chǎng)1原油市場(chǎng)國(guó)際大宗商品市場(chǎng)上，原油是最為重要的大宗商品之一。原油對(duì)于黃金的意義在于，油價(jià)的上漲將推生通貨膨脹，從而彰顯黃金對(duì)抗通脹的價(jià)值。從歷史數(shù)據(jù)上看，近30年，一盎司黃金平均可兌換15桶原油油價(jià)與金價(jià)呈80%左右的正相關(guān)關(guān)系。2股票與商品市場(chǎng)美國(guó)股市與商品價(jià)格已多次演繹“蹺蹺板”的關(guān)系，20世紀(jì)已經(jīng)發(fā)生了三個(gè)商品大牛市（1906-1923年、1933-1953年、1968-1982年），平均每個(gè)牛市持續(xù)17年多一點(diǎn)

13、。在這個(gè)三個(gè)商品大牛市期間，對(duì)應(yīng)的情況是美國(guó)股市的長(zhǎng)期熊市和通貨膨脹的長(zhǎng)期上升。 （5）地緣政治局勢(shì)黃金歷史上就是避險(xiǎn)的最佳手段，所謂“大炮一響，黃金萬兩”，即是對(duì)黃金避險(xiǎn)價(jià)值的完美詮釋。任何一次的戰(zhàn)爭(zhēng)或政治局勢(shì)的動(dòng)蕩往往都會(huì)促漲金價(jià)，而突發(fā)性的時(shí)間往往會(huì)讓金價(jià)短期內(nèi)大幅飚升。1980年的元月21日金價(jià)達(dá)到歷史高點(diǎn)，每盎司850美元。其中一個(gè)重要因素之一是當(dāng)時(shí)世界局勢(shì)動(dòng)亂1979年11月發(fā)生了伊朗挾持美國(guó)人質(zhì)事件，12月蘇聯(lián)入侵阿富汗，從而使得金價(jià)每日以30-50美元速度飆升。（6）基本分析的不足與限制資料難以獲得或時(shí)間滯后 捕捉不到近期的峰頂和谷底 公開市場(chǎng)，需求數(shù)字很難精確 不能告訴我們?nèi)?/p>

14、市的時(shí)機(jī) 基本分析的局限性技術(shù)面分析圖形分析圖形分析中繼形態(tài)（短中期基本型態(tài)）K線理論 布林帶BOLL 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI 趨勢(shì)線 隨機(jī)指標(biāo)KDJ移動(dòng)平均線MA平滑異同移動(dòng)平均線MACD）HOW?如何操作才能獲利交易方式和注意點(diǎn)開戶流程心態(tài)控制和風(fēng)險(xiǎn)管理如何操作才能獲利1. 買入（看漲）：黃金價(jià)格漲上去了，隨時(shí)可以平單賺錢。 操作事例：客戶王先生，開戶存入資金1萬美元，當(dāng)時(shí)黃金價(jià)格為820美元/盎司，王先生用1000多美金買入一手（100盎司），當(dāng)日黃金上漲至830美元/盎司： 日內(nèi)立即平單：（平單在持有定單里操作）盈利為：（830-820）100盎司-100美金（交易成本）=1000美金-9

15、0美金=910美金。-交易成本是0.5美金(點(diǎn)差)*100盎司+40美金(手續(xù)費(fèi)). 備注：次日5點(diǎn)起每天收取“延期交割補(bǔ)償費(fèi)”多單每單收取10美金，空單公司返還客戶5美金 （100盎司品種） 2. 賣出（看跌）：黃金價(jià)格跌下去了，也可以賣出做跌賺錢。 具體計(jì)算方法同上 交易方式1.打開公司網(wǎng)站：下載實(shí)盤（模擬）交易軟件，進(jìn)入帳戶，進(jìn)行下單操作。2.電話掛單：（實(shí)盤賬戶）直接撥打網(wǎng)站電話報(bào)自己的帳號(hào)和密碼。交易保證金：保證金業(yè)務(wù)，客戶需要向公司交納保證金之后才能交易，一手15kg保證金5000-8000元。開戶最低保證金：一般是不限制客戶交易保證金，但是考慮客戶投資風(fēng)險(xiǎn)，公司規(guī)定以5萬（RMB)以上進(jìn)行操作。風(fēng)險(xiǎn)可控制：可以提取銀條，避免投資者被套后只能割肉止損；居間商快捷開戶流程1:客戶填寫開戶申請(qǐng)表提交到會(huì)員單位客服部得到實(shí)盤號(hào)碼以及合同編號(hào)。2:客戶彩色打印并按照合同樣本填寫6頁(yè)需要簽寫的協(xié)議，用清晰的相機(jī)或掃描成電子版。同時(shí)拍攝室內(nèi)上半身（到手臂）的清晰照片電子版以及身份證正反面電子版。提交到會(huì)員單位客服。3：