個人理財(cái)技巧培訓(xùn)

1、個人理財(cái)技巧 HYPERLINK javascript: 八課程意義案: 按你會賺錢，但不般一定會理財(cái)，這安是一個大問題。哀常言道：“吃不扒窮，穿不窮，算愛計(jì)不到就受窮。背”這其中蘊(yùn)涵著熬基本的理財(cái)理念背。錢少的時候，頒抱怨無財(cái)可理；瓣錢多的時候，又芭沒有時間去理財(cái)阿。于是乎，有錢笆、無錢、錢多、拌錢少，都成了忽矮視理財(cái)?shù)慕杩?。稗而?shí)際上，理財(cái)跋是一個觀念問題澳，是一種生活態(tài)氨度，更是一項(xiàng)迫哎切需要我們開始奧的行動。國家景唉氣監(jiān)測中心公布拜的一項(xiàng)調(diào)查表明礙，約有70%的吧居民希望得到理阿財(cái)顧問的指導(dǎo)。鞍一項(xiàng)國際權(quán)威調(diào)骯查更是表明，幾鞍乎100%的人啊們在沒有理財(cái)指癌導(dǎo)下，一生中損爸失的個人財(cái)產(chǎn)

2、從壩20%到100半%不等。 過去芭所謂理財(cái)就是省懊錢，工資除了存扮銀行也沒有太多傲的去處?？涩F(xiàn)在擺，股票、基金、瓣外匯、期貨、地柏產(chǎn)、保險，還有挨各式各樣的理財(cái)岸產(chǎn)品，多得讓你百挑花了眼。沒有癌投資渠道的時候稗發(fā)愁，渠道多了安也照樣發(fā)愁。所版以，本課程要做爸的就是為您解“疤錢”之愁，課程擺的設(shè)置圍繞如何白打造你的財(cái)商開安始，就如何配置瓣家庭資產(chǎn)，如何隘使家庭的投資組骯合達(dá)到最優(yōu)化等霸問題進(jìn)行了詳細(xì)絆精彩的闡述；同拌時介紹了家庭投扮資的主要金融工伴具例如債券、股唉票、基金、黃金挨和各類金融衍生矮品等，并就每種霸工具的投資策略拔和技巧進(jìn)行了具斑體分析。 HYPERLINK javascript:

3、 暗課程對象氨: 白l 每一個希望熬金錢增值的人，凹每一個希望過自擺由、自在、自主跋的生活的人。 HYPERLINK javascript: 礙課程目標(biāo)愛: 安 掌握和提升把自己管理金錢的傲能力，真正使金巴錢為你打工 案 家庭理財(cái)重在癌規(guī)劃，如何配置扳家庭財(cái)產(chǎn)才是最岸佳的，使得風(fēng)險百和收益達(dá)到最優(yōu)壩 債券和黃把金的投資策略與鞍技巧 股票半和基金的投資策辦略與技巧般第一講氨 半理財(cái)是金錢為你鞍打工（上）一 前言拜為什么要理財(cái)？懊如何理財(cái)？如何頒提升理財(cái)能力？板這些問題可能每爸個人都想知道答拜案，每個人對此隘的回答也不一樣俺。在學(xué)習(xí)的過程八中，將逐步揭開唉理財(cái)?shù)纳衩孛婕啺?。傲在第一講中，將昂幫助大

4、家認(rèn)識理爸財(cái)?shù)囊饬x，分析扳家庭的資產(chǎn)與負(fù)胺債，認(rèn)識貨幣的伴時間價值，管理絆家庭的收支，制罷定適合家庭的最拌佳理財(cái)計(jì)劃，以岸此來提升個人的擺理財(cái)能力。本講翱分為四個部分：霸理財(cái)?shù)囊饬x、神邦奇的貨幣時間價吧值、兩個報表幫拜你財(cái)富價值成長昂、投資的基本知氨識。案例頒英國的國蘭開夏皚郡布萊克本市的凹一位71歲的男八子托馬斯罷絆休斯頓在上個世襖紀(jì)60年代在銀挨行存了一筆錢1板20英鎊。最近奧他忽然在抽屜里絆找到三張42年傲前的存折。然后版他到銀行取錢，俺銀行沒有發(fā)現(xiàn)有敖關(guān)賬目，但銀行捌承諾這筆錢可以奧用復(fù)利方法計(jì)算艾給老人還本付息拔。安銀行家給他算了板一本賬，通過這辦42年的利滾利爸。這120英鎊拔大約

5、翻了58倍壩，約7000英笆鎊。另外投資學(xué)絆者也給他算了一佰筆賬，這120盎英鎊存在銀行不胺是最好的投資方胺法。如果老人當(dāng)芭時買了英國的房敖產(chǎn)，按照英國房皚產(chǎn)的增長幅度，敖它的價值大約翻半600倍，約1耙8萬英鎊。還有癌一種投資，如果敖他在1964年半花了120英鎊半購買了一箱葡萄氨酒，葡萄酒漲到搬今天大約是14叭400英鎊，大隘約翻了120倍柏。傲這筆錢無論買葡八萄酒還是房產(chǎn)，氨都比存在銀行回昂報率高。一個是唉120倍，一個安是600倍。這把就給每個人，每搬個家庭以啟示。擺我們的財(cái)產(chǎn)放在瓣哪里才能保值？翱最好還能增值。骯所以，理財(cái)投資白最終的目標(biāo)就是吧使金錢不貶值。二 理財(cái)?shù)囊饬x白理財(cái)目標(biāo)中

6、財(cái)富瓣的保值、增值是白最重要的，除此稗還有以下幾方面唉的目標(biāo)，我們的埃理財(cái)?shù)倪^程中也稗要兼顧。如此才稗能取得完美的理板財(cái)效果。1 平衡收支霸理財(cái)?shù)哪繕?biāo)之一斑就是平衡收支，板平衡收支是理財(cái)霸是一種觀念。常疤言道吃不窮，穿鞍不窮，算計(jì)不到矮就受窮。這本身絆就是一種理財(cái)?shù)陌灿^念，老百姓潛按意識里面也有了佰一種理財(cái)?shù)挠^念岸。一個人要聰明耙要有智商 IQ啊，一個人要有能俺力要有情商EQ斑?，F(xiàn)代人要獲得爸財(cái)富，具備管理懊金錢的能力，即百有財(cái)商FQ。能凹不能管理你的金板錢？能不能讓金扳錢升值？能不能靶讓錢給你帶來最唉大的效益？最重昂要的一點(diǎn)你能不藹能使財(cái)富增值的把同時給生活帶來鞍了快樂而不是負(fù)熬擔(dān)。把所以，

7、賺錢不是昂最終目的。理財(cái)隘的最高目標(biāo)是一瓣種自由自在高品啊質(zhì)的生活，提高拔我們的生活質(zhì)量八。所以今天要打哀造這個FQ，管扮理金錢的能力。板FQ (Fin芭ancial 俺Quotien把t) .理財(cái)智疤商代表管理金錢扒的能力，即：邦1）你能否管理搬現(xiàn)有的財(cái)富；阿2）你能否利用八這些財(cái)富，為你邦帶來更多的效益鞍；白3）你能否利用半錢賺錢的方法，叭幫你的財(cái)富增值懊；爸4）你能否保存拔這些財(cái)富；以及傲最重要的一點(diǎn)：唉這些財(cái)富能否給傲你帶來歡樂，而芭不是負(fù)擔(dān)。隘家庭生命周期與暗理財(cái)邦隘理財(cái)人生班理財(cái)知識網(wǎng)提供鞍整理藹一個人的理財(cái)人吧生和收入狀況如八上圖所示。紅的版曲線代表支出曲靶線，說明人的一跋生一直

8、在消費(fèi)。澳綠色曲線代表一耙生的收入變化情暗況，但并不是人扮一生下來就有收澳入。大約從18拔歲開始，慢慢有翱了工作收入，約暗20歲收入開始吧大于支出，大約邦拼打到40-5耙0歲，達(dá)到了人鞍生的頂點(diǎn)。個人斑收入達(dá)到最高峰阿，然后收入可能白開始下降。到了哎最后一個階段，板可能個人就沒有罷收入。支出又開板始大于收入。百那么人的一生怎奧么樣呢？至少是盎整體收入要大于扒總的支出。生活癌才應(yīng)該說快樂自笆由？一生當(dāng)中你藹的收入，能不能壩應(yīng)對你整個的支靶出，這是一門學(xué)捌問。理財(cái)是一門哎藝術(shù)，人一生下班來就開始用錢，凹但并不是一生下搬來就有收入。那埃么怎么維持這一拌生的收支平衡？骯社會在發(fā)展，物安價在增長，理財(cái)啊

9、的目的是要提高埃生活品質(zhì)，賺的班錢不能貶值。理拌財(cái)是為了平衡一捌生的收支，為了唉更好的生活，提佰高生活品質(zhì)。邦大部分人可能低拔估了對財(cái)富的要爸求。下面舉一個八簡單的例子，也疤許下面這個數(shù)字疤會讓你嚇一跳。案例瓣我們在北京生活凹，800萬你準(zhǔn)矮備好了嗎？般第一項(xiàng)房子，買絆一套房至少15邦0萬，再大點(diǎn)可稗能到300萬。瓣第二項(xiàng)車子，像澳樣點(diǎn)的20多萬佰，假定十年換一罷輛，你這一生需埃要換三輛車，加瓣油修理算下來大扳約是130萬。阿第三項(xiàng)培養(yǎng)一個案小孩，從出生到拜他大學(xué)畢業(yè)，大稗約60萬。版第四項(xiàng)孝敬父母昂，假定每人每月把1000塊，一哎年12個月，4搬個老人，你算一頒下大約是150板萬。矮第五項(xiàng)家

10、庭開支哎，一家三口每月瓣開銷4000塊半，需要約144叭萬。休閑生活，按旅游 健身等，埃一年2.5萬，跋30年約75萬埃。疤第七項(xiàng)退休，隨胺著科學(xué)的發(fā)展，艾人們對健康的重版視，人的壽命越疤來越長。假定你俺60歲退休，活拌到90歲，那么佰你的一生有1/懊3要在老年生活疤中度過，每個月巴和老伴用300敗0元，下來也是襖70多萬。擺隨著未來生活，班物價的上漲 人吧們生活開支的增暗加，恐怕這個數(shù)斑字還要增加，1八000萬你準(zhǔn)備案好了嗎？懊所以老百姓要提拔高生活品質(zhì)，投班資要漲過物價，熬這是很重要的一半點(diǎn)。通常講保值扮增值，首先能不把能保值，另外不佰會理財(cái)會使金錢唉不能發(fā)揮最大的愛效用。擺2 哀提升生活

11、品質(zhì)叭只有投資才能抵案御通貨膨脹對財(cái)扒富的侵蝕！理財(cái)靶就是要學(xué)會使用愛每一分錢。拿同佰樣工資水平的人吧，有人浪費(fèi)、有拔人節(jié)約。節(jié)約和辦浪費(fèi)衡量的標(biāo)準(zhǔn)矮就是錢有沒有實(shí)跋現(xiàn)效用最大化，佰如果沒有效用最鞍大化那就是浪費(fèi)阿。所以，同樣收笆入水平的人，生昂活品質(zhì)可能不一白樣。案例笆若以5%的通貨靶膨脹率計(jì)算，您吧今天的100萬拜，10年后實(shí)際安價值是61.3跋9萬。您白白損奧失了近40%。斑而30年后您將藹損失77%，1霸00萬變成了2皚3.14萬，近熬80萬蒸發(fā)。你扒不要以為你存在罷銀行100萬就辦是絕對的安全。阿100萬在30昂年之后只相當(dāng)于辦現(xiàn)在20萬的購盎買力，所以，你矮的錢如果沒有跑懊過通貨膨

12、脹，你按的錢就在不斷貶澳值。爸3伴抵御人生的風(fēng)險敖古人云：靶“霸天有不測風(fēng)云，隘人有旦夕禍福。矮”案在日常生活中經(jīng)哀常會出現(xiàn)一些意芭料不到的問題，案如生病、受傷、懊殘廢、死亡、天啊災(zāi)、失竊、失業(yè)疤等。這些都將使靶個人財(cái)產(chǎn)減少或稗蒙受損失。伴為抵御這些不測頒與災(zāi)害，必須進(jìn)敗行科學(xué)理財(cái)規(guī)劃皚、合理地安排收哀支，以求做到在按遭遇不測與災(zāi)害啊時，有足夠的財(cái)鞍力支持，順利度熬過難關(guān)。敖需要經(jīng)濟(jì)上的支疤持，比如：有銀芭行存款，買了保吧險，買了養(yǎng)老金百，或提前有各種頒基金的準(zhǔn)備。一背旦有不測風(fēng)云，八能夠順利渡過。岸等危機(jī)過后，能啊繼續(xù)做自己的事敗業(yè)。所以，理財(cái)半能夠幫助我們渡襖過各種難關(guān)。阿4 拜財(cái)富目標(biāo)的

13、實(shí)現(xiàn)巴人的一生有很多頒夢想，如事業(yè)有俺成、子女教育、扳買房購車、度假艾旅游、安享晚年瓣等。而這些夢想笆都以經(jīng)濟(jì)為基礎(chǔ)斑，投資則是實(shí)現(xiàn)案夢想的有力工具埃。作為一個家庭敖至少要有三大理吧財(cái)目標(biāo)：案第一個目標(biāo)，養(yǎng)白老。人總是要老哎的，老意味著工礙作收入下降。大白部分人可能在6伴0歲左右退休，伴退休之后主要靠扳理財(cái)收入，以前澳賺的錢怎么去生凹錢，這涉及養(yǎng)老叭金的規(guī)劃。芭第二個目標(biāo)，子哎女教育。從小孩擺出生到長大成人擺期間的子女教育背，這一個過程父懊母需要不間斷的啊持續(xù)20到30班年在時間和金錢矮上的投入。所以矮投資于孩子的教捌育，就像經(jīng)營一岸個企業(yè)，要核算骯它的成本和收益疤。這是家庭一個隘很重要的投資

14、。瓣第三個目標(biāo)，買班房。在大城市生捌活的人首先面臨翱買房，必須要有哎房產(chǎn)的規(guī)劃。扒人生至少要有這敗三大理財(cái)目標(biāo)，頒養(yǎng)老金規(guī)劃，子哎女教育金規(guī)劃和扳住房規(guī)劃。這都辦需要時間和大量把的資金。除此之爸外，個人有不同壩的夢想，有人想八事業(yè)成功，有人爸想國外旅游，有岸人想二次創(chuàng)業(yè)。吧這些夢都需要有扒經(jīng)濟(jì)做基礎(chǔ)。如絆果沒有經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)傲，夢想就成了幻拜想。 叭簡單來講，為什矮么要理財(cái)？理財(cái)般可以幫助我們一懊生實(shí)現(xiàn)收支平衡白，提高生活品質(zhì)啊，抵御各種風(fēng)險芭，實(shí)現(xiàn)人生夢想暗。澳三稗 擺神奇的貨幣時間把價值八貨幣的時間價值敗是指當(dāng)前所持有暗的一定量貨幣比爸未來獲得的等量案貨幣具有更高的板價值。搬1 拔神奇的貨幣時間

15、稗價值案例 稗假定你22歲大皚學(xué)畢業(yè)，如果你拌得到20萬的資疤金，用于投資基扮金，按照12%邦的回報率計(jì)算，般到60歲的時候拔，大約是140盎0萬，你就是千按萬富翁。而同樣斑20萬如果存到阿銀行，按照5%藹的單利計(jì)算，本拔利和大約是58百萬，兩者相差2氨5.6倍。 同罷樣的時間，不同拌的回報率，不同挨的計(jì)算方法，投搬資到不同的工具盎上，差別是相當(dāng)愛大的。所以，忍跋耐也是一種投資澳，堅(jiān)持就是勝利鞍，時間就是金錢拜。瓣2 熬財(cái)富管理的秘訣案例 愛假設(shè)你的小孩剛哀剛出生，你打算笆在他60歲的時唉候成為億萬富翁柏。芭第一種方法，每骯個月只需投資7叭74.4元，每暗年保證12%的皚回報率，那么6疤0年之

16、后，資金暗累計(jì)將達(dá)到1億叭元，億萬富翁實(shí)罷現(xiàn)了。吧第二種方法: 芭你現(xiàn)在已經(jīng)給他罷準(zhǔn)備了兩萬元，愛那么每個月只需胺要投資574.擺2元，同樣的回拔報率12%，堅(jiān)哎持60年，也能柏成為億萬富翁。絆第三種方法：做襖父母的給小孩準(zhǔn)叭備了10萬，每疤年不需要再投資壩，而且每個月還板能拿回226.扳4元，同樣60佰年，12%的回鞍報率，小孩也會鞍成為百萬富翁。唉可能大部分人關(guān)艾心的是怎么保證俺12%的回報率敗。找什么樣的工耙具保證12%的伴回報率。房地產(chǎn)疤的股票龍頭萬科矮，從1991年艾上市到今天，大般約每年的福利增盎長30%，大約扮成長了70倍。八這些例子都說明板理財(cái)沒有技巧，跋就是堅(jiān)持，而且啊要不斷

17、的投資。耙學(xué)金融的一定能耙理財(cái)，這個未必扳?，F(xiàn)今很多富翁奧可能小學(xué)沒畢業(yè)版，沒學(xué)過理財(cái)，昂但是卻從實(shí)踐中疤悟出很多理財(cái)?shù)陌车览?。?cái)商不在暗于學(xué)歷的高低，鞍關(guān)鍵是有沒有理扒念。觀念正確就敖能贏，理財(cái)只不昂過養(yǎng)成了一種別叭人很難做到的習(xí)隘慣。所以理財(cái)是笆一種觀念，是一笆種生活方式的改唉變。案例骯1626年，印安第安人24美元矮就賣掉了曼哈頓藹。如果當(dāng)時他們敖把這筆錢用于投俺資，以每年7.伴2%的收益率成八長，到2007熬年，這筆錢大約隘變到了7.67澳萬億美金。相當(dāng)伴于兩個中國的G板DP，兩年的G藹DP。主要是時奧間足夠長。案例罷王小五決定20藹歲，就開始每月隘投資基金500版塊。假定每年平跋均回

18、報率是10骯%，投資七年不襖再投資，然后讓皚本利一路成長，笆一直到60歲，鞍本息和將達(dá)到1巴38萬。假定李俺四27歲才開始矮投資，每月同樣啊500塊，每年哀也是10%，他藹需要整整33年按，27投到60搬歲累計(jì)到139胺萬。晚七年的要癌追一輩子才追上耙，27歲的每月拜500塊，要投拌到60歲才累計(jì)艾到139萬。這俺就是差別，早七艾年和晚七年的差白別。瓣所以，理財(cái)要越吧早越好，特別對氨于年輕人，不要佰小看10元，1氨00元。如果你鞍起步特別早，小啊流也能匯聚成浩凹瀚的江海。皚在投資里面，有岸一個很有趣的規(guī)癌則72法則。就稗是說資金翻番的絆時間長度與回報凹率有關(guān)系?；貓蟀搪试礁叻臅r熬間長度就越

19、短。伴那么一筆投資需藹要多少年才翻一靶番？我們用72瓣除以去掉百分號班的回報率，把百背分號去掉。我們斑把財(cái)務(wù)里面，這八個有趣的現(xiàn)象叫胺什么72法則。唉例如4%的回報鞍率，一萬元什么皚時候變成兩萬元跋？我們用72除阿以4，大約是1班8年。如果回報稗率是10%，7絆2除以10，7澳.2年翻一番。稗回報率是12%扒，6年翻一番。拌第二講吧 把理財(cái)是金錢為你皚打工（下）芭一壩 唉兩個報表幫你財(cái)拔富價值成長藹你的人生目標(biāo)是爸成為億萬富翁。扒那你有多少錢可擺以投資，你能掙熬多少錢追加投資案？你準(zhǔn)備找一個敗什么樣的工具？俺然后需要投多少癌年？瓣資產(chǎn)負(fù)債表可以巴幫你了解你有多跋少錢可以用來投皚資，有多少債需矮

20、要償還。而收支岸表則幫助你做好翱收支管理，記錄啊每天的收支，定巴期檢查不必要的藹開支，對未來的般收支做好規(guī)劃。艾貨幣的時間價值芭涉及五個概念，柏時間、現(xiàn)值、終礙值、每期的投資爸額和利率。這五扒個概念通俗講就叭是幾個問題：你瓣有多少錢？每期笆準(zhǔn)備追加多少錢罷？投多長時間？鞍以什么作為回報扒率高的投資工具奧？1 資產(chǎn)負(fù)債表哀資產(chǎn)負(fù)債表，主百要是了解一個家邦庭的財(cái)富，也就半是資產(chǎn)負(fù)債情況頒，收入和支出情罷況。資產(chǎn)負(fù)債表唉幫助投資者弄清霸楚資產(chǎn)總量和閑疤置數(shù)量。是不是搬錢全都在銀行活般期存款賬戶上蹲白著，那可能會有柏閑置，要不要重八新布置一下。家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)表皚家庭的資產(chǎn)如上挨表所示，包括金耙融或生息資

21、產(chǎn)、挨個人使用資產(chǎn)和百奢侈資產(chǎn)。一個吧家庭的資產(chǎn)狀況邦如何分布可以列搬出一張資產(chǎn)負(fù)債熬表，以了解家庭盎的資產(chǎn)分布狀況柏。唉。是狀況怎么和奧支出，好什么樣皚的工具？然后你挨你能掙多少錢可敗以霸除了上述資產(chǎn)之哀外，還有一種資扒產(chǎn)叫人力資本。奧21世紀(jì)最有發(fā)辦展前途的是知識百經(jīng)濟(jì)，知識經(jīng)濟(jì)盎的發(fā)展依靠的就骯是人力資本。所艾以，人力本身就斑是一種財(cái)富，也般就是理財(cái)里面講搬的未來的收入能白力。一個未來有暗收入能力的人，壩他追加資本能力敗相對較強(qiáng)，那么頒最終的收益也會拌相對較好。因?yàn)榘そK值不僅取決于岸現(xiàn)值，還取決于胺你追加的投資。拔在一個家庭里面白，要了解家庭的捌人力資本狀況，奧就像了解企業(yè)的罷員工素質(zhì)一

22、樣。矮素質(zhì)高的企業(yè)可辦能有發(fā)展?jié)摿?。背家庭也是一樣，啊家庭的教育狀況安決定家庭未來的澳狀況，決定未來稗的收入能力。扮個人/家庭負(fù)債爸清單氨流動負(fù)債般長期負(fù)債把信用卡稗電話費(fèi)胺電費(fèi)、水費(fèi)、煤白氣費(fèi)凹修理費(fèi)用笆租金按房產(chǎn)稅隘所得稅奧保險金隘當(dāng)期應(yīng)支付的長頒期貸款伴各類消費(fèi)貸款（骯包括汽車貸款、澳裝修貸款、半大額耐用消費(fèi)品捌貸款等）扒住房按揭八其他按揭胺投資貸款案助學(xué)貸款扳抵押品叭租賃費(fèi)用昂2 班收入與支出表辦家庭一定會有生襖活支出。如果家斑庭的收入大于支邦出，資產(chǎn)就會越案來越多。收支表頒主要用于監(jiān)視資靶產(chǎn)的變化，顯示半家庭目前的財(cái)務(wù)疤狀況，也就是說皚收入的水位是高敗了還是低了，家阿庭的收入來源有把

23、哪一些？錢是怎胺么花出去的？半資產(chǎn)負(fù)債表可以安顯示家庭目前的八財(cái)務(wù)狀況。損益伴表可以顯示這個把家庭是怎樣從去背年的財(cái)務(wù)狀況變啊成現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀百況的。你的收入傲來源有哪些？你耙的錢是怎樣花出白去的？是否合理頒有效呢？你每月奧能節(jié)約多少錢可把用于投資呢！斑家庭所得包括以捌下三個部分：敗1工作薪金所得哀：襖自有產(chǎn)業(yè)的凈收稗益：生意，自由俺職業(yè)，傭金，農(nóng)笆場、漁業(yè)經(jīng)營所熬得，勞務(wù)報酬、澳稿酬等等；稗失業(yè)保險所得、稗養(yǎng)老保險，養(yǎng)老安金、福利等；巴2投資收益（理凹財(cái)收入）：扒現(xiàn)金分紅（實(shí)際哀值，不是總額）凹、凈資本收益、板租金收入、利息皚收入、其他投資鞍。3其他所得邦離婚的贍養(yǎng)費(fèi)和氨生活費(fèi)、子女撫啊養(yǎng)費(fèi)等

24、。埃要了解收入的來盎源，然后進(jìn)一步俺挖掘收入的可能氨來源，猶如企業(yè)唉管理中談及的利藹潤掘金池。一個背人要理財(cái)，必須盎要清楚什么地方巴是賺錢最快的，扳然后集中個人的傲主要精力，投入把更多的資本，挖胺掘豐碩的利潤。靶對于沒有創(chuàng)造效翱益的部分就要立暗馬剝離。捌每個人都不是萬芭能的，都有自己矮的專長。你在哪隘個方面有專長，哎就應(yīng)該開掘這個吧地方，打造這個斑地方，讓這個地懊方為你帶來收益敖。要明白哪些是壩經(jīng)常性的收入，般哪些是偶然的收捌入，哪些是一次芭性的收入。要挖霸自己的利潤掘金翱池，然后才節(jié)流懊。皚家庭開支包括以跋下幾個部分：敖 把住房（利息、設(shè)俺備、維修、保險拜；或者租金、租唉金中不包括的設(shè)扒施。

25、）叭 安健康和清潔（個斑人及家用的清潔澳用品、干洗、洗霸衣、藥品、衛(wèi)生巴用品。） 八 板煙、酒、食品、邦衣物頒 按娛樂（電影、戲敗劇、有線電視費(fèi)傲、外出吃飯、書叭、錄音帶、雜志敗、會員費(fèi)、運(yùn)動凹服裝和器材、陪癌伴小孩、孩子的霸零用錢、玩具。昂）扒 霸交通（汽車：貸八款利息、汽油、鞍維修、牌照、保翱險、汽車租金、稗出租車、公共交扮通、自行車維修扳） 托兒費(fèi) 保險 禮物及捐款鞍 岸財(cái)務(wù)及職業(yè)費(fèi)用暗（工會會費(fèi)、成佰員費(fèi)用、銀行費(fèi)藹用、學(xué)費(fèi)。） 二 投資的工具扮1 胺財(cái)富管理的工具稗概覽矮除了財(cái)務(wù)的知識凹以外，還要具備扒優(yōu)秀的財(cái)商，掌頒握基本的投資之吧道?，F(xiàn)代社會提霸供了多種投資渠班道：銀行存款、半保

26、險、股票、債矮券、黃金、外匯頒、期貨、期權(quán)、襖房地產(chǎn)、藝術(shù)品搬等投資途徑。 板不同年齡的人，阿不同的財(cái)產(chǎn)水平拔的人，不同的收暗入水平的人，選按擇的工具不一樣岸。沒有最優(yōu)，只斑有對你來講哪種捌是最適合的。結(jié)稗合自己的情況，翱來選工具，因?yàn)榘蕚€人的風(fēng)險態(tài)度昂不一樣，收入水哀平不一樣，年齡靶不一樣，家庭負(fù)扳擔(dān)不一樣。岸財(cái)富管理的工具矮概覽表盎第三講 家庭理澳財(cái)重在規(guī)劃（上哎）一 前言笆常言說男怕入錯隘行，女怕嫁錯郎百。那么家庭理財(cái)笆，就怕配置錯了岸資產(chǎn)。家庭的資按產(chǎn)如何去配置，埃錢投進(jìn)去能有多拌大的回報率。每癌個人都想很高的扮回報率，而且風(fēng)阿險很低。在配置爸資產(chǎn)的時候，哪板些因素有很大的哎影響。班不

27、同的家庭應(yīng)該俺配置什么樣的資笆產(chǎn)？影響家庭投瓣資決策的因素有瓣哪些？如何遵循巴投資規(guī)劃的步驟跋？怎么去配置資艾產(chǎn)？哪一級配置八是最重要的？應(yīng)癌該選擇什么樣的搬組合？家庭理財(cái)背的原則？在家庭搬理財(cái)上，面對如敗此多的問題，個半人投資者難免不霸知道從何入手。笆在這講中，將給霸您一一作答。絆二唉 阿家庭理財(cái)重在規(guī)埃劃概述奧1唉影響投資決策伴的因素捌 傲財(cái)務(wù)狀況的差別哎對財(cái)務(wù)狀況的考唉察包括對資產(chǎn)、八負(fù)債、人力資本?。ㄎ磥硎杖耄┑陌史治?。先看有多安少財(cái)可理，分析敗家庭的凈資產(chǎn)。 稅收埃不同的金融工具百具有不同的稅收皚特征，投資者在邦作出投資決策時疤，會把稅收作為案收益的減項(xiàng)加以板考慮。對一般老矮百姓來講

28、，征稅敗的比例不是特別俺高，他們不是特盎別關(guān)心。但是當(dāng)壩財(cái)務(wù)增加到一定案程度，稅率會進(jìn)盎入到一個更高的捌納稅等級，那就凹會關(guān)于稅收的狀敖?jīng)r。 時間靶長期投資具有很按高的時間價值。盎就是要考慮到這盎筆錢進(jìn)去，打算吧什么時候走，當(dāng)跋然這就涉及到理靶財(cái)?shù)哪繕?biāo)是什么白？養(yǎng)老，子女教澳育，結(jié)婚、旅游礙。不同的目標(biāo)，爸時間是不一樣的百。 投資態(tài)度扒投資者對風(fēng)險的叭不同態(tài)度，決定罷了其在不同的金扒融工具和不同的板期限間進(jìn)行選擇藹。有的人愛冒風(fēng)鞍險，屬于偏風(fēng)險稗的人，有的人屬氨于保守型的人，扳有的人屬于穩(wěn)健爸型的人。當(dāng)然一襖個人也在改變。叭年輕的時候愛冒扮風(fēng)險，到中年可哎能就屬于穩(wěn)健型跋的，到了老年就巴屬于保

29、守型的。吧年齡不同風(fēng)險態(tài)笆度可能也在變化把，那么投資工具斑的選擇上也會有跋差別。靶2伴頒 挨投資規(guī)劃的步驟奧第一步，為滿足挨家庭生活基本需稗要須留夠資金。暗留足臨時要花的凹錢，吃飯的錢，愛穿衣的錢，滿足壩家庭生活基本需皚要，以保證家庭案生活是安全的。絆所以銀行一定要扳配一部分，滿足版家庭生活的安全佰和流動性的需要爸。捌第二步，具體分襖析家庭的風(fēng)險承襖擔(dān)能力和風(fēng)險偏扳好狀況。做一份捌家庭資產(chǎn)負(fù)債表耙和收支表是非常捌必要的。此外還胺要考慮家庭成員氨的組成，人數(shù)的艾多少？年齡的大罷小？職業(yè)狀況？叭賦稅狀況等。跋第三步，設(shè)定理癌財(cái)目標(biāo)。目標(biāo)可八以有積累退休資唉金、增加當(dāng)前收隘益、為重大支出般積累資金、

30、住房版、汽車、教育、拌醫(yī)療、日常開支靶需要，或?yàn)榫o急敗需求準(zhǔn)備。這些敗目標(biāo)分為五種類癌型，它們是積累皚型、收入型、增跋長型、流動型和頒安全型。氨投資的長短取決邦于目標(biāo)。如果目懊標(biāo)是養(yǎng)老，投資拔人可以在20歲扳或40歲開始，盎可以選股票、股般票型基金、房產(chǎn)礙作為投資工具。唉如果目標(biāo)是明年扳出國，只有兩年盎時間，那就存銀瓣行或者買國債。奧所以，不同的目挨標(biāo)，決定不一樣隘的工具。案例懊現(xiàn)在有一種基金扮類似于生命周期愛，這種基金很有爸特點(diǎn)。它一共分唉為幾個階段，第扒一個階段是成長罷階段，主要把錢八投股票。第二階矮段是穩(wěn)健階段，隘基金賺了錢。此叭時我的投資不再靶以投股票為主，唉我現(xiàn)在需要思考疤的是股票和

31、債券吧如何配置比較穩(wěn)懊健。，第三個階扒段保守階段，隨奧著年齡的增長，捌把賺的錢大部分伴去買債券。愛第四步，了解投隘資工具。市場上瓣有越來越多的金拜融產(chǎn)品，存款、暗保險、債券、股奧票、基金、黃金稗、期貨、期權(quán)、霸房地產(chǎn)等，每種哎資產(chǎn)的收益、風(fēng)芭險、流動性等狀傲況都是不一樣的懊。岸假如現(xiàn)在已經(jīng)有凹5萬塊，準(zhǔn)備每扒個月追加200笆塊。小孩今年5白歲，然后等他到礙20歲的時候，奧仰望攢出上大學(xué)搬用的50萬。從絆5歲到20歲，耙還有15年時間唉。應(yīng)該找一個什罷么樣回報率的工挨具？找一個回報壩率在10%的就柏可以，那么哪些瓣工具可能會達(dá)到爸10%的收益率瓣?板第五步，根據(jù)投鞍資者的特征選擇啊投資工具，建立

32、昂最優(yōu)的風(fēng)險投資爸組合。為了達(dá)到骯理財(cái)目標(biāo)，選擇案最佳的投資路徑哀。如果一分錢利罷息都不想損失，般建議買國債，或熬者存銀行，買債啊券性基金。如果吧可以冒50%的稗損失，那可以玩八期貨或者玩股票疤。不同風(fēng)險喜好襖的人，他選擇的艾工具不一樣。耙第六步，定期的奧檢查自己的投資稗組合，進(jìn)行主動佰性調(diào)整。鞍要定期檢查自己岸，是不是方法有柏問題，或者說沒傲有遵循哪個規(guī)則拌，是沒有長期持襖有呢，還是選錯把了對象，還是沒斑有做波段呢？因稗為沒有最優(yōu)的投叭資策略，只有符拌合的才是最好的瓣。我始終堅(jiān)持觀按點(diǎn)，無論買股票辦或基金，每個人扮都要找到適合自挨己的投資系統(tǒng)。跋因?yàn)槊總€人性格芭不一樣，有的人搬適合做長線，有

33、搬的人就適合做短吧線。擺長和短是相對而扮言的。巴菲特也吧把中國石油給拋般了，他為什么不巴做長線？如果說敗股票的價值已經(jīng)罷被高估，做長線扒就不合適了，要艾持有有價值的東癌西。所以每一個艾人都要建立自己罷的系統(tǒng)，要自己盎檢查，最后自己邦有一定的心得，啊達(dá)到一種高度。絆三瓣 昂資產(chǎn)配置與策略百（上）翱資產(chǎn)配置，即決艾定投資于資產(chǎn)組傲合的各種主要資扮產(chǎn)類型的比例和捌數(shù)額。資產(chǎn)配置的步驟笆第一步：資產(chǎn)品扮種與投資數(shù)量的搬選擇瓣哪些資產(chǎn)會進(jìn)入懊到投資組合？股斑票應(yīng)該買多少？捌基金應(yīng)該買多少扳？房產(chǎn)應(yīng)該買多叭少？各種資產(chǎn)的懊比例和可供選擇礙的工具有多少，哀這就叫資產(chǎn)配置昂。所以，資產(chǎn)配辦置是指資產(chǎn)的品班種，

34、投資數(shù)量的翱選擇。扒大部分投資者投跋資的主要品種有爸四種，第一種銀扮行存款，第二種拌債券，第三種基暗金，第四種股票霸。其中銀行存款盎排第一位，總規(guī)隘模達(dá)17萬億，拔平均每一個中國芭人大約1.3萬敗元銀行存款。班第二步：時機(jī)的擺選擇 般時機(jī)的選擇很重靶要，就是什么時骯候買。頒第三步：具體證半券的選擇挨選哪個行業(yè)的股扒票？買哪支基金笆？買國內(nèi)的還是俺國外的股票？家拌庭總資產(chǎn)的多少翱比例應(yīng)該投入到哀股市？對此有一爸個簡單的分析方扒法，100減去懊自己的年齡數(shù)就百是應(yīng)該投入股票白的比例，再根據(jù)敗自己的投資風(fēng)格跋，進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)按整。叭國外的有關(guān)研究把表明，在資產(chǎn)配壩置中，85礙95的全部投哎資收益來自第

35、一絆步中對長期資產(chǎn)扳分配的決策；第懊二、第三步?jīng)Q策擺的貢獻(xiàn)非常小。鞍有的研究甚至得瓣出擇時、選擇具八體證券實(shí)際上減背少平均收益，同拌時增加了收益的藹波動性。與之相敖對的被動式的購凹買股票指數(shù)的投扳資策略反而可獲熬得高于上述策略矮的收益率。拜普通投資者一般板都不是投資界的唉專家，也不是內(nèi)白部消息人士。在啊股票的操作上，哎建議采用被動式懊的操作，做長線背投資。通過下面笆這張圖，不難看隘出，資產(chǎn)配置的絆重要性。時機(jī)的頒選擇是1.8%敗 其他是2%，板股票選擇或證券拜選擇是4.6%背，而資產(chǎn)配置是盎91.5%。柏2 扮投資工具的收益板和風(fēng)險情況自檢為什么要理財(cái)？ HYPERLINK 參考答案巴按第四講

36、 家庭理絆財(cái)重在規(guī)劃（下把）昂一矮 靶資產(chǎn)配置與策略盎（下）資產(chǎn)配置的過程鞍 氨明確資產(chǎn)組合中辦應(yīng)包括的資產(chǎn)類罷別。通?？紤]的擺幾種主要資產(chǎn)類柏型有：現(xiàn)金或貨案幣市場工具；固跋定收益證券（通柏常稱為債券）；拌股票；不動產(chǎn)；捌貴重金屬和其它辦。艾現(xiàn)金及銀行存款八：保證一定的比氨例，用于家庭的佰基本生活需要。熬從理財(cái)?shù)慕嵌?，拔至少要滿足三到俺六個月的生活開霸支。固定收益證藹券：可以少配，矮但不能不配。債暗券、股票、房產(chǎn)胺如何配置？例如罷：我在股市賺了搬不少錢，為了控昂制風(fēng)險，將部分白資產(chǎn)用以投資房吧產(chǎn)，這叫戰(zhàn)略配皚置。從長遠(yuǎn)來看芭，可以將房子賣隘掉用以養(yǎng)老。背 百明確資本市場的芭期望值，包括利佰用

37、歷史數(shù)據(jù)與經(jīng)哀濟(jì)分析來決定投挨資人對資產(chǎn)組合安中所包括資產(chǎn)在霸持有期內(nèi)的預(yù)期擺收益率。稗買債券基金回報阿率可能就是約8板%或10%，如佰果我買股票回報板率約12%，房礙產(chǎn)約10%。所吧以大體上，對每白一種資產(chǎn)的回報霸率，要有一個認(rèn)搬識，而且對每一鞍種資產(chǎn)的風(fēng)險，凹也要有個認(rèn)識。凹 哎確定資產(chǎn)組合的稗有效邊界，即找盎出在既定風(fēng)險水柏平下可獲得最大挨預(yù)期收益的資產(chǎn)芭組合。八 捌尋找最佳的資產(chǎn)唉組合，在滿足投奧資人面對的限制芭條件下，選擇最背能滿足投資人風(fēng)昂險收益目標(biāo)的資百產(chǎn)組合。投資策略的選擇哎1、消極的投資俺策略靶認(rèn)為市場是有效暗的，與試圖實(shí)現(xiàn)熬一個能持續(xù)超出笆市場收益率水平凹的投資安排相比啊，

38、消極投資策略叭認(rèn)為降低投資中奧的交易成本和研擺究支出更加重要辦。這就是消極投芭資策略。消極的昂投資者認(rèn)為，降哎低投資中的交易半成本，和研究支罷出更加重要。市癌場是有效的，無頒論怎么研究效果辦不大。消極的策懊略有三種方式：佰 凹購買并持有策略罷，即在按照某些背標(biāo)準(zhǔn)買入一組股癌票之后就在持有爸期內(nèi)一直持有那案些股票，不再發(fā)柏生積極的買入和吧賣出行為。班 罷投資組合策略，礙即通過分散投資拌的方式，消除局案部投資的風(fēng)險。搬如構(gòu)造覆蓋各個伴板塊的投資組合絆可在一定程度上安使投資組合免除跋板塊輪動效應(yīng)帶襖來的風(fēng)險。扳 案指數(shù)化投資策略耙。通過嚴(yán)格跟蹤皚某個指數(shù)，以獲昂取該指數(shù)的投資啊收益為最終目標(biāo)壩來設(shè)計(jì)

39、投資組合癌。癌2、積極的投資背策略跋積極的投資策略邦認(rèn)為市場是無效白的，利用市場的版無效性可以獲得叭超額利潤?，F(xiàn)在芭只要靠內(nèi)幕信息柏就能賺錢，我就敖打聽內(nèi)幕，網(wǎng)上懊去研究，看財(cái)務(wù)柏報表，挖掘出價白值被低估的股票叭，然后持有，最敗后獲利，然后再擺不斷尋找，戰(zhàn)勝板市場，利用市場瓣的無效賺大錢，昂采取主動策略。跋有很多投資者是啊這樣，通過自己癌的努力獲得了回佰報。主動策略的岸風(fēng)險就是不一定矮找到價值被低估敖的股票，只有真百的和市場預(yù)期的瓣一樣，真的價值氨被低估才能獲利白。積極投資的三扮個層次：啊 拌資產(chǎn)配置，即根叭據(jù)對主要市場預(yù)耙測和風(fēng)險溢價的敖估計(jì)值，將資產(chǎn)般分配于股票、債柏券等不同投資工扒具。奧

40、 壩行業(yè)配置，根據(jù)礙對各行業(yè)周期及芭前景的判斷，決鞍定在各行業(yè)的投埃資比例。敖 澳個股選擇，以期唉發(fā)現(xiàn)被過低定價昂的股票。然后買吧入，大漲之后再斑走掉，再去尋找巴。敗從上到下(to背p-down)八的方法,即先研爸究股票市場的總胺體趨勢,然后選矮擇行業(yè),再在行班業(yè)內(nèi)選擇股票進(jìn)版行投資；白從下往上(bo礙ttom-up罷)的方法直接選般擇股票,構(gòu)筑投懊資組合；愛二傲 暗投資組合的選擇拌什么是投資的風(fēng)靶險？投資會賠就安是風(fēng)險。你的收笆入每月1000把元，還要養(yǎng)活妻疤小，你能夠進(jìn)行背股票或者地產(chǎn)投罷資嗎。把辛辛苦艾苦積攢的小金庫半投到股票上，你班能夠容忍股票跌八到多少？是10俺%還是可血本無案歸？下面的內(nèi)容百將對投資者風(fēng)險擺承受能力的影響絆因素，影響投資懊風(fēng)險承受度的因白素及合理的投資俺組合進(jìn)行分析。絆1辦、投資者風(fēng)險承唉受能力的影響因柏素敖 靶投資者本人的工暗作收入情況及其拌工作的穩(wěn)定性；愛 半投資者配偶的工啊作收入情況及其斑工作的穩(wěn)定性；壩 岸投資者及其家庭耙的其他收入來源艾；壩 捌任何可能的繼承壩財(cái)產(chǎn)；敗 拌投資者年齡、健叭康、家庭