現(xiàn)金管理和應收賬款管理解析

1、挨第岸 15捌 講霸第 叭 8 邦 章敗第壩 版周 星期澳 啊 第 伴 節(jié)唉標題: 第一把講 現(xiàn)金管理吧授課班級埃上課地點懊教學目標扳能力目標凹：能夠結(jié)合現(xiàn)金邦管理的具體方法愛對企業(yè)理財?shù)牟话咦阒幪岢鲎约喊蔚慕ㄗh。跋知識目標版：掌握和了解現(xiàn)盎金管理的具體方礙法。爸素質(zhì)目標暗：培養(yǎng)數(shù)據(jù)應用柏分析能力、信息隘處理能力、與人叭溝通的能力。挨重點難點及解決艾方法愛教學重點白：拔1癌、公司持有現(xiàn)金哎的動機澳2氨、現(xiàn)金的收支預藹算法稗教學難點靶： 罷1、案最佳現(xiàn)金余額的敖確定方法絆解決辦法：把課內(nèi)通過案例分敗析和討論，讓學扳生體會到現(xiàn)金管奧理的重要性，再唉由教師歸納整理耙現(xiàn)金管理的要素霸，最后通過反復版

2、的項目訓練，使懊學生藹能夠結(jié)合現(xiàn)金管襖理的具體方法對隘企業(yè)理財?shù)牟蛔惆仓幪岢鲎约旱陌亟ㄗh，艾并在課后以創(chuàng)業(yè)頒財務計劃書的形叭式鞏固知識并靈版活運用于實踐。拔思考或作業(yè):靶 罷1、制定本組創(chuàng)背業(yè)計劃中未來一盎年的月現(xiàn)金預算邦表并對利潤和現(xiàn)凹金進行可能的盈翱虧分析。辦后記：笆教學內(nèi)容佰教學方法哎輔助手段挨模塊四 日常資斑金管理百第一講 現(xiàn)金管安理愛第一步：介紹本擺次課程的任務、巴能力目標和知識壩目標，然后以3絆個討論引出資本澳成本的各方面要巴素。 巴 昂 （共20分鐘啊）疤步驟1：案例分柏析：搬“板某國際航空公司艾持有大量現(xiàn)金的扒原因皚白現(xiàn)金的可分割性襖”礙。 頒 把 稗 哎 辦 芭（5分鐘）埃

3、某國際航空公司板的資產(chǎn)負債表列搬示出該公司的總把資產(chǎn)是87億美搬元，就憑這一點瓣，該航空公司可壩算得上是世界上笆最大的航空運輸哎公司之一。并且隘，該公司還持有吧高達6240萬奧美元的現(xiàn)金。有凹人會問：既然現(xiàn)襖金無法獲得利息靶收入，該公司為哀什么還要持有這翱么多現(xiàn)金呢？把熬這些錢全部投資版于短期有價證券俺多好？ 扮 航空公頒司的理由是要用敗現(xiàn)金對其所承運澳的貨物和服務進頒行支付。但是又安有人會說了：可藹以直接用短期有凹價證券（國庫券襖）來支付員工工扮資么！但要知道扮，這個國家的短伴期國庫券的最小隘面值是1萬美元把！頒現(xiàn)在你知道為什哀么該公司要大量盎持有現(xiàn)金了吧！隘拜現(xiàn)金的可分割性擺、流動性最強。

4、挨步驟2：案例分板析：癌富翁與乞丐的故罷事癌凹現(xiàn)金為王、現(xiàn)金柏的流動性疤（5分鐘）拌某富翁遇到一個耙乞丐，看到其衣鞍衫單薄，動了惻懊隱之心，掏錢時唉發(fā)現(xiàn)身上只有一拔張100元，想藹到把錢給了乞丐胺午飯怎么解決？按就把價值100爸0元的大衣脫下叭來送給乞丐，給扒乞丐接過來后又辦馬上還給他說：挨“半你還是給我現(xiàn)金爸吧，衣服不能拿半去買飯吃！哎”笆這回富翁餓了一罷中午礙啊故事說明了什么佰道理？胺壩現(xiàn)金為王、現(xiàn)金礙的流動性隘步驟3：小組討班論：襖沒有現(xiàn)金企業(yè)有昂多麻煩？疤辦凱恩斯置存現(xiàn)金骯的三方面動機 八 稗 安 班 扳 伴 捌（5分鐘）班股東白辦沒錢可以分襖供應商扳柏不愿供應原材料拔銀行岸靶不愿意貸

5、款俺債權(quán)人挨稗催債背財稅部門矮按稅款交不起被罰伴款瓣員工昂按工資拖欠導致人埃才流失安最后：阿氨破產(chǎn)！艾教學內(nèi)容暗教學方法擺輔助手段盎步驟4：案例討澳論：瓣現(xiàn)金VS利潤（敖柯達公司CFO安的觀點）爸阿現(xiàn)金和利潤的關(guān)耙系 爸 按 拔 昂 半 艾（5分鐘）案如果一個企業(yè)沒頒有現(xiàn)金，就意味背著破產(chǎn)。有些企拜業(yè)可以用某些手哎段操控利潤，但盎現(xiàn)金就是現(xiàn)金，鞍沒有人能夠操控傲。罷如：有110元按，用 100元癌買了一只羊，轉(zhuǎn)懊手賣了150元罷。利潤=50元芭，但收到的是欠瓣條，如果當你用絆完身上的10元版還不能收回錢，唉你就只有破產(chǎn)去哀行乞。但如果不吧做買賣就沒錢賺辦，原來的錢也很愛快會花完。笆現(xiàn)在你能說清

6、楚啊現(xiàn)金和利潤的關(guān)辦系了嗎？拌第二步：教師介巴紹現(xiàn)金預算的編拌制方法和最佳現(xiàn)靶金余額的計算方熬法壩（共40分鐘）班現(xiàn)金和有價證券癌的范圍敖狹義的現(xiàn)金是指拜庫存現(xiàn)金，廣義頒的現(xiàn)金則還包括板現(xiàn)金和現(xiàn)金等價岸物，如有價證券翱、銀行存款和在愛途資金等，也就爸是貨幣資產(chǎn)。現(xiàn)啊金是一種流動性笆最強但無法產(chǎn)生邦盈余的資產(chǎn)。靶（一）根據(jù)國際愛慣例，現(xiàn)金范圍哎包括：柏1.庫存現(xiàn)金，拜公司現(xiàn)時擁有的佰現(xiàn)鈔，含人民幣挨現(xiàn)鈔和外幣現(xiàn)鈔敗。盎2.活期存款，按公司存在銀行，佰隨時可以支取的哀各種款項，含人盎民幣存款和外幣叭存款。擺3.即期或到期辦票據(jù)，公司擁有襖的銀行支票、銀襖行匯票和銀行本笆票等。岸（二）從現(xiàn)代理傲財?shù)?/p>

7、角度看，現(xiàn)昂金具有如下特點暗：按現(xiàn)金是流動性最絆大的資產(chǎn)，具有凹普遍的可接受性皚。愛2.現(xiàn)金是一種岸無法產(chǎn)生盈余的案資產(chǎn)。靶3.現(xiàn)金是企業(yè)扮的資產(chǎn)中被貪污襖、行竊覬覦的重俺點對象。稗4.現(xiàn)金是具有凹購買力變動風險辦的資產(chǎn)。頒（三）現(xiàn)金的管般理要求半1.錢賬和章證艾分管，確?，F(xiàn)金搬的安全完整。扮嚴格遵守現(xiàn)金收芭支范圍和銀行結(jié)把算制度。凹3.加速現(xiàn)金流拜入，減緩現(xiàn)金流稗出。矮4.加強現(xiàn)金的伴余額管理，確定板最佳現(xiàn)金余額或邦最佳現(xiàn)金持有量壩。挨企業(yè)持有現(xiàn)金動叭機翱這里所謂的現(xiàn)金霸，可以看成是一頒種備用金。公司白每天都要置存一皚部分貨幣資金，昂以備急用。19奧世紀末20世紀捌初的英國偉大的叭經(jīng)濟學家凱

8、恩斯哀認為：置存現(xiàn)金襖的原因在于滿足叭：交易動機、預扮防動機、投機動壩機。隘教學內(nèi)容耙教學方法疤輔助手段岸（一）交易性需澳求：骯也叫疤“翱經(jīng)營性需要暗”昂，指需要有現(xiàn)金案支付日常業(yè)務開案支。雖然公司經(jīng)霸常有收入，但是拌收入很難與支出鞍同步。如：某日巴銷售收入2萬，鞍但同一天有一筆搬本息合計4萬的班債務到期，假設熬該公司在銀行存藹款沒有余額，則拌就會形成償債風皚險。笆（二）補償性需爸求：昂出于銀行提出的稗保持補償性余額懊的要求。跋（三）預防性需版求：扳指需要有現(xiàn)金防案止意外。一個公哀司對未來將會發(fā)扳生的收支活動很罷難預計出來。特翱別是現(xiàn)金波動量安較大的公司，必搬須持有一定量的昂貨幣資金以防突敖然

9、性的需要。反芭之，波動較小的辦公司，可以少留藹一些預防性資金瓣；如該公司從銀氨行借款較方便，敖也可以少留一些胺現(xiàn)金。擺（四）投機性需哀求：皚目的在于應付不芭尋常的購買機會奧，以獲取更多的稗利潤。如：購買埃廉價原材料、股藹價落到最低點時搬買進股票。癌現(xiàn)金預算編制方凹法跋（一）現(xiàn)金管理昂的基本策略芭1.編制現(xiàn)金預笆算，規(guī)劃未來的頒現(xiàn)金流入量和流懊出量。吧2.確定適當?shù)陌瞵F(xiàn)金持有量。通半常需要考慮：現(xiàn)隘金流量預測值發(fā)辦生的概率，持有哀過多現(xiàn)金的機會壩成本，現(xiàn)金不足背的損失。熬3.運用加速現(xiàn)捌金流入與減緩現(xiàn)扮金流出的方法，啊盡量提高現(xiàn)金管挨理效率。拌4.進行現(xiàn)金與把有價證券持有比絆例的決策。頒（二）現(xiàn)

10、金預算擺的編制版現(xiàn)金預算有下列阿幾種編制方法：捌現(xiàn)金收支法、調(diào)稗整收益法和預測跋資產(chǎn)負債表法等按。下面只介紹第襖一種。擺1.現(xiàn)金收支法斑現(xiàn)金收支法是指鞍通過預測所有現(xiàn)骯金流入項目和現(xiàn)把金流出項目，據(jù)骯此計算預測期內(nèi)搬的現(xiàn)金凈流量來辦斷定現(xiàn)金需求的壩一種方法，同時扒它也是最為流行氨最為常見的現(xiàn)金啊預算編制方法。靶預算期現(xiàn)金余缺鞍=芭期初現(xiàn)金余額翱+暗本期現(xiàn)金流入哎-隘本期現(xiàn)金流出壩-壩期末現(xiàn)金余額翱最佳現(xiàn)金余額的敖確定哀“哎最佳現(xiàn)金余額礙”氨不要理解為剩下版多少現(xiàn)金？實際岸上就是指平時持澳有多少現(xiàn)金才是拔最合適的？提問頒：為什么要確定奧最佳現(xiàn)金余額呢叭？襖現(xiàn)金多余：閑置阿，相對來說降低拜公司的效

11、益，會瓣造成持有現(xiàn)金的澳機會成本上升。敗現(xiàn)金太少：如全愛部用于投資，一哀旦急用，會增加挨變現(xiàn)成本。罷教學內(nèi)容傲教學方法癌輔助手段安（一）現(xiàn)金的持皚有成本岸（1）管理成本扳啊即公司因保持一翱定的現(xiàn)金余額昂 鞍而發(fā)生的管理費安用。埃（皚2佰）機會成本挨敖即公司因持有大熬量現(xiàn)金，不去投斑資有價證券而發(fā)唉生的機會成本。百可用證券投資的耙利息收入來代替熬。哀（百3靶）短缺成本懊藹在現(xiàn)金持有量不傲足而又無法及時背通過有價證券變俺現(xiàn)加以補充而給胺企業(yè)造成的損失按。短缺成本隨現(xiàn)隘金持有量增加而巴下降。一般不作擺考慮。矮（擺4爸）轉(zhuǎn)換成本把辦即公司平時持有哎少量現(xiàn)金而大量骯投資于有價證券唉。一旦急用現(xiàn)金班，則需

12、經(jīng)常變現(xiàn)俺手中大量的短期艾有價證券。那么扳證券變現(xiàn)（即出疤售證券）時要發(fā)唉生的交易費用，俺即證券變現(xiàn)的成敖本，也就是現(xiàn)金拜的轉(zhuǎn)換成本。骯 巴（二）最佳現(xiàn)金阿余額的確定模式笆1、成本分析模熬式熬：伴一般用來在已有絆的不同方案之間挨進行選擇時用。靶第一步，根據(jù)需襖要擬定各種現(xiàn)金皚持有量方案。耙第二步，計算不拌同方案下的現(xiàn)金稗持有成本并編制般最佳現(xiàn)金持有量柏測算表。絆第三步，找出測藹算表中總成本最阿低的方案即為最埃佳現(xiàn)金余額方案拜。版P172岸例題隘1 拜2、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期叭模式：俺根據(jù)現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期半乘以每日現(xiàn)金需癌求量得出。拔最佳現(xiàn)金持有量骯（余額）=計劃翱年度現(xiàn)金總需求佰量/360翱胺現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期俺現(xiàn)金

13、周轉(zhuǎn)期=存半貨周轉(zhuǎn)期+應收百賬款周轉(zhuǎn)期-應礙付賬款周轉(zhuǎn)期礙P174岸例題骯3芭3、庫存模式：笆類似于存貨管理疤中最佳進貨批量奧的計算方法。靶庫存模式的原理霸：從跋“鞍貨幣資金奧”襖總成本的角度來案考慮現(xiàn)金最佳持絆有量。版現(xiàn)金管理總成本叭=案持有成本般 + 礙交易成本，如：阿1搬、平時持有大量爸現(xiàn)金，而少量投阿資于有價證券，半則持有成本高，拜交易成本低。伴2敗、平時持有少量氨現(xiàn)金，而經(jīng)常變笆現(xiàn)有價證券，則昂持有成本低，交板易成本高。柏可以看出：這兩斑種成本的變化是扳反方向的。頒教學內(nèi)容班教學方法擺輔助手段盎從上圖可以看出般什么？斑持有成本和現(xiàn)金絆持有量成正比，疤轉(zhuǎn)換成本和現(xiàn)金搬持有量成反比。班設

14、：艾F(xiàn)斑哀每次出售證券或班舉債的交易成本皚；哎T安板某時期內(nèi)貨幣資佰金的總需求量；傲K霸捌持有現(xiàn)金的機會暗成本，即該時期熬有價證券的報酬芭率；懊M氨白最佳現(xiàn)金余額。澳持有成本癌=凹（敗M +0辦）斑/2*K=敖某一時期的現(xiàn)金吧平均持有額霸*哀有價證券利率百轉(zhuǎn)換成本板=T/ M*F捌 =藹最佳交易次數(shù)邦*拌每次交易的固定礙成本扮兩種成本公式相捌加翱=Tc=TM/笆F + MK/稗2,安求導，得：白 靶P175盎例題盎4拜講解。拜4、隨機模式：壩克服庫存模式的懊缺點，對現(xiàn)金余哀額規(guī)定上下限。盎 鞍隨機模式也稱米瓣勒靶稗歐模型（Mil按ler-Orr扒 Model）礙，其思路：是當哎現(xiàn)金余額達到H傲

15、（t1）時，企耙業(yè)應買進數(shù)量為斑H-Z的有價證埃券；當現(xiàn)金余額矮降到L(t2)啊時，則應賣出數(shù)擺量為Z-L的有胺價證券，以使現(xiàn)拌金余額保持在數(shù)擺量Z上（如圖所敖示）拌教學內(nèi)容爸教學方法哎輔助手段敗H3Z把-2L把平均現(xiàn)金余額芭=(4Z*-L靶)/3 搬 礙式中：吧Z阿埃隨機模型中現(xiàn)金阿恢復點的點拔L翱耙隨機模型中現(xiàn)金艾控制的下限霸H氨背隨機模型中現(xiàn)金跋控制的上限壩F捌般每次出售證券或跋舉債的交易成本叭；擺搬2哀般每日現(xiàn)金凈流量靶的方差；哀K佰俺有價證券的日利礙率。捌P176艾例題藹5案講解。疤現(xiàn)金的日常管理藹體系稗（一）分析研究版影響現(xiàn)金余額水吧平變化的因素。翱（二）健全內(nèi)部靶控制制度板（三）

16、掌握提高阿現(xiàn)金營運效率的八技巧按客戶開出票據(jù) 邦 公司收到瓣票據(jù) 票阿據(jù)交付銀行 氨 公司收回現(xiàn)頒金隘 票據(jù)郵胺寄時間 拜票據(jù)停留時間 捌 票據(jù)結(jié)算隘時間案 凹 （可縮短八） 把（可縮短） 啊 哎收 款 稗 浮 稗 帳 時版 間昂教學內(nèi)容岸教學方法懊輔助手段板1.現(xiàn)金流量同癌步法：班2.集中銀行法把及其他先進的電艾子繳款方式霸：唉（1）建立多個鞍收帳中心：指公笆司在總部和客戶罷分布較多的地區(qū)拔設置多個收款中癌心。當發(fā)生銷售昂業(yè)務使，有各地唉分設的收款中心拌開出帳單，當?shù)匕蘅蛻羰盏戒N售企跋業(yè)的帳單后，直八接匯款或郵寄支絆票給當?shù)氐氖湛顢≈行?。收款中心把在收款后，立即擺存入當?shù)劂y行或扒委托當?shù)劂y行

17、辦笆理支票兌現(xiàn)；當邦地銀行在進行票半據(jù)交換處理后，癌立即轉(zhuǎn)給公司總案部所在地銀行。頒這種方式的優(yōu)點凹是：首先縮短了搬帳單和支票往返扮郵寄的時間。因叭為客戶的支票只暗需寄到離它最近安的收款中心就可柏以了。其次縮短靶了支票兌現(xiàn)所需安的時間。因為各絆地收款中心收到拔客戶的支票并送癌存當?shù)劂y行，公哀司就可向該地銀按行直接支用。凹（2）銀行存款捌箱制度（鎖箱制吧度）：指企業(yè)在昂各主要城市租用皚專門用來收取客愛戶匯款的郵箱。百客戶收到發(fā)票時拜就被告知將匯款搬寄至該郵箱中，拔企業(yè)委托當?shù)氐陌觊_戶銀行每天開叭啟郵箱，以便及礙時辦理手續(xù)存入胺企業(yè)帳戶。這種笆做法比建立收帳罷中心更節(jié)省時間跋，因為它縮短了敗支票郵

18、寄的時間骯，免除了公司辦壩理收帳、存入銀奧行等手續(xù)。皚提問：執(zhí)行以上唉兩種方法有什么扮要注意的地方？稗都是有代價的，罷只要其邊際收益案大于邊際開支，白這些做法都是可安行的，否則就不罷可行。比如：通搬過建立銀行存款礙箱制度，預計全昂年可節(jié)約現(xiàn)金占翱用120萬元，瓣而利率為10%礙，則邊際收益為班12萬元，只要搬這一做法的成本壩小于12萬元就奧表明這種做法是把有效的。扮3.浮動量法：跋現(xiàn)金浮游量是指吧公司的銀行存款斑帳戶余額超出其瓣在開戶銀行的存爸款帳戶上的余額氨。為什么會出現(xiàn)班這種情況呢？主百要是因為一個擺“啊時滯凹”扒的關(guān)系。即公司半開給客戶的付款靶支票，客戶還沒骯到銀行去提款兌哀現(xiàn)。特別是對

19、于氨每筆業(yè)務來去都霸很大的公司，如挨能正確利用現(xiàn)金班浮游量，可節(jié)約捌大量現(xiàn)金。澳4.延緩付款速昂度：般即推遲應付款的百支付。是指在不把影響公司信譽的背前提下，盡可能翱的推遲應付款的搬支付期，充分利版用供貨方所提供翱的信用優(yōu)惠，使澳公司增加可利用奧的現(xiàn)金流量。一骯般采用的方法是叭在信用期的最后傲一天支付。如：唉（3/10，2靶/20，拌n 藹/30），則在凹10天或20天般或30天付款。班5搬.采取合理的財般務決策：半教學內(nèi)容叭教學方法版輔助手段跋第三步：能力項吧目訓練 巴 癌 頒 背 （共20分鐘皚）扒自由討論：案對某公司財務報八表上凈利潤和銀白行存款的分析辦（10分鐘）巴 伴“愛現(xiàn)金為王懊”

20、鞍，真的理解了嗎俺？試試：背某公司三年來財般務報表上顯示數(shù)盎據(jù)如下（萬元）哀 昂 凈利潤：10白0-150-3搬00背 懊 銀行存款：1暗00-110-罷120絆你認為這家公司骯的經(jīng)營情況好不八好？骯案例診療：芭上輪集團的現(xiàn)金吧管理昂鞍現(xiàn)金回收和支付皚管理方法扮（10分鐘）骯癥狀：營銷網(wǎng)絡澳鋪得太廣，造成白庫存增加，資金頒沉淀，回收、支胺付不及時，財務板調(diào)控能力減弱。扮診斷：在資金周爸轉(zhuǎn)方面遭遇阿“矮心腦供血不足把”安 按請你開處方！笆1、不論對銀行案和進貨商、客戶岸，嚴格建立公司版信用體系，按期罷支付到期商票 靶。礙2、實施供應商絆按需供貨，按投艾料結(jié)算，大幅度按降低存貨、倉儲扮面積和倉儲費

21、用埃。捌3、子公司的銷罷售回籠和大額對靶外支付統(tǒng)一到集百團集中管理，有伴效地控制了浮游板資金，大幅度降埃低了資金日存量襖，強化了資金管盎理、降低了貸款安余額。 矮能力訓練項目作疤業(yè)：藹制定本組創(chuàng)業(yè)計挨劃中未來一年的頒月現(xiàn)金預算表并啊對利潤和現(xiàn)金進俺行可能的盈虧分藹析。霸第昂 16奧 講懊第 熬 8 唉 章背第胺 瓣周 星期氨 哎 第 骯 節(jié)扮標題: 第二艾講 應收賬款管耙理八授課班級安上課地點邦教學目標跋能力目標胺：能夠結(jié)合應收辦賬款日常管理的皚具體方法對企業(yè)岸理財?shù)牟蛔阒幇翁岢鲎约旱慕ㄗh扳。艾知識目標?。赫莆蘸土私鈶┦召~款日常管理矮的具體方法。藹素質(zhì)目標頒：培養(yǎng)數(shù)據(jù)應用愛分析能力、信息吧

22、處理能力、與人唉溝通的能力。壩重點難點及解決擺方法礙教學重點吧：稗1柏、客戶資信的班“ 擺6C絆評估法絆”罷教學難點昂： 按1、傲應收帳款信用期般決策奧解決辦法：叭課內(nèi)通過案例分艾析和討論，讓學癌生體會到應收賬傲款管理的重要性艾，再由教師歸納伴整理應收賬款管巴理的要素，最后昂通過反復的項目俺訓練，使學生捌能夠結(jié)合敖應收賬款敖管理的具體方法昂對企業(yè)理財?shù)牟活C足之處提出自己芭的建議，埃并在課后以創(chuàng)業(yè)埃財務計劃書的形啊式鞏固知識并靈跋活運用于實踐。埃思考或作業(yè):按 芭1、安排和制定頒本組創(chuàng)業(yè)計劃中板的應收賬款管理阿方法，并制定相唉關(guān)制度。絆2、書面作業(yè)：愛應收賬款信用決翱策的計算題2題伴后記：胺教學

23、內(nèi)容白教學方法叭輔助手段哎模塊四 日常資疤金管理艾第二講 應收賬扒款管理扮第一步：介紹本礙次課程的任務、壩能力目標和知識擺目標，然后以案爸例討論引出資本艾成本的各方面要岸素。 襖 岸 （共20分鐘襖）襖步驟1：案例討鞍論：瓣“翱七仙女幫董永還靶債愛阿提供勞務還債方半式巴”啊。 背 凹 笆 氨 敖 巴（5分鐘）俺董永家一貧如洗胺，為借錢安葬老翱父， 只好接受版傅員外的條件：絆為他白干3年。阿七仙女愛上董永安并嫁給了他。傅佰員外要挾七仙女絆必須在一夜間織瓣成錦緞10匹，皚否則勞務時間便敖延長為6年。七哎仙女邀6位仙姐耙?guī)椭晒Γ擂k很快恢復了自由巴之身。扳 董永和拔七仙女采用的是白什么還債方式？

24、半第二步：翱教師講解應收賬敗款信用決策的具搬體計算方法柏（共20分鐘）啊應收賬款是指企稗業(yè)對外銷售商品藹或提供勞務等形敗成的，應收但尚哀未收回的，被購芭貨單位或接受勞扮務單位所占用的斑款項，即是因賒絆銷而產(chǎn)生的應收芭款項，包括應收藹銷售款、其他應背收款、應收票據(jù)叭等。八提問：為什么會癌產(chǎn)生應收帳款？稗1、由于距離原按因和結(jié)算原因不奧能及時收回帳款捌。絆2、采用賒銷手藹段促銷。擺 優(yōu)點：增疤強競爭力，擴大白銷售量，增加銷埃售收入。搬 缺點：有伴可能形成壞帳損半失。癌應收帳款的成本啊提問：應收帳款愛的成本應包括哪霸些？請解釋一下熬？捌機會成本邦熬資金投放在應收巴賬款上的所喪失瓣的其他收入。藹即：機

25、會成本版=疤維持賒銷業(yè)務所盎需要的資金辦背資金成本率，把其中：維持賒銷叭業(yè)務所需要的資翱金敖=埃應收賬款平均余跋額安吧變動成本率；岸 板應收賬款平均余埃額佰=巴賒銷收入凈額案/捌應收賬款周轉(zhuǎn)率佰；搬 半應收賬款周轉(zhuǎn)率癌=百日歷天數(shù)敖/唉應收賬款周轉(zhuǎn)期按管理成本辦叭資信調(diào)查費用、愛應收賬款賬簿記八錄費用、收賬費唉用。拜 巴壞帳成本艾傲一般與應收賬款斑發(fā)生的數(shù)量呈正搬比。稗短缺成本昂百公司不愿賒銷而安喪失的銷售利潤胺。佰信用政策背教學內(nèi)容艾教學方法巴輔助手段隘同行業(yè)競爭對手傲信用標準：影響唉因素 自己承哀擔違約風險的能隘力昂客戶信譽（資信阿）愛“鞍6C系統(tǒng)暗”哀：（品質(zhì)、能力絆、資本、擔保、佰外部

26、環(huán)境、板信用政策 板 挨 艾 佰持續(xù)性）岸信用期限 訂婚佰鉆戒（5/30昂，昂n/埃120）水果店斑（按n奧/7）骯信用條件 折吧扣政策疤現(xiàn)金折扣辦P180百例題把6案講解。澳P181扮例題跋7翱講解。胺P184安例題哀8癌講解。絆P185安例題笆9擺講解。辦應收賬款信用決八策伴在作應收賬款信胺用決策時，主要巴應注意下列幾點捌要求：拔1.選擇合適的版信用條件拜2.制定合理的扮信用政策頒3.建立應收賬艾款的監(jiān)督系統(tǒng)艾4.做好應收賬昂款的收賬管理工拜作霸應收賬款風險防安范半為了控制應收賬唉款的風險，企業(yè)芭一般要有一套科拔學的管理方法，絆具體有下列幾個八方面：暗1.應收賬款投礙資控制額的計算吧應收賬

27、款投資額哎的多少取決于兩絆個因素：一是信鞍用數(shù)量的多少，斑二是應收賬款收拜現(xiàn)所需的時間。跋其計算公式為：埃應收賬款投資控骯制額=每日信用鞍銷售額凹應收賬款平均收癌現(xiàn)期岸2.賬齡分析表敗與平均收現(xiàn)期哎為了監(jiān)督應收賬艾款的回收情況，佰通常必須借助于翱賬齡分析表。案根據(jù)賬齡分析表昂可以看出：在控阿制回收期內(nèi)的占捌多大比例；在規(guī)吧定信用期內(nèi)付款壩的又占多大比例巴；又有多少是延鞍遲信用期限，經(jīng)耙過催收才還款的啊；還有哪些是拖瓣欠太長，賬齡太稗久的；而久懸不白清的賬項，很可埃能已經(jīng)形成壞賬懊，需要認真清查把，審慎處理。艾3.應收賬款持白有成本的計算敗通過對應收賬款壩持有成本的計算百，確定是否進行瓣應收賬款

28、投資。熬具體計算如前所哀述。傲教學內(nèi)容矮教學方法般輔助手段拌4.實行壞賬準隘備制度案隨著市場經(jīng)濟的百發(fā)展，經(jīng)濟往來般與結(jié)算的關(guān)系越芭來越復雜，風險辦的存在是一種客板觀現(xiàn)實，因而壞盎賬損失也在所難鞍免。借鑒國外會頒計慣例，企業(yè)已背經(jīng)計提了壞賬準拌備金，這樣做就俺從財務制度上為百公司發(fā)生的壞賬盎損失規(guī)定了一個啊穩(wěn)定的資金來源昂。否則，壞賬損扳失掛帳將會成為跋企業(yè)潛虧的一大岸隱患。稗第三步：能力項霸目訓練 俺 拔 澳 （共2百0分鐘）壩小組討論：岸老板墊錢給公司胺，算不算是負債班？預收了客戶一扮筆貨款，算不算藹是負債？ 捌預收了客戶一筆鞍貨款，算不算是班負債？邦瓣應收賬款的確認擺 扳 皚（5分鐘）疤

29、小組討論：傲債主兩年不追討拔，欠的錢就可以胺不還了嗎爸頒壞帳的確認 靶 愛 俺 礙 斑 唉 把 爸（5分鐘）拜小組討論：凹在企業(yè)里，可以耙接受哪些應收帳辦款償還方式呢？拌方法有很多哦懊版 八 隘 敖 白 芭 芭（5分鐘）熬用帳戶的錢還債把提供勞務還債邦用公司的產(chǎn)品、半設備抵債霸把借款合同延長按把對方的債務轉(zhuǎn)壩為投資把讓公司破產(chǎn)靶案例分析：奧羅斯頓（Rus唉ton）制造公斑司的賒銷方案 熬 癌（5分鐘）半羅斯頓（Rus愛ton）制造公瓣司是一個全部靠耙信用銷售的企業(yè)柏 。它有成功經(jīng)伴營的的經(jīng)驗并獲背得了不菲的利潤班。信用方式是3芭0天支付銷售款搬。從顧客那里的礙收款情況大概是藹這樣：在30天柏內(nèi)

30、收回70%貨按款，20%是在跋60天內(nèi)收回，霸7%是在90天耙內(nèi)收回，有3%把的壞帳損失。所俺有者考慮對提早岸付款者提供現(xiàn)金敖折扣，可是具體疤執(zhí)行起來成本較安高。所以有人說柏不需要，還說這背是賄賂顧客放棄藹原先他們合法擁挨有的延期支付權(quán)笆。哀現(xiàn)金折扣=賄賂敖嗎？胺現(xiàn)金折扣與壞帳扮是如何相關(guān)的？襖什么是現(xiàn)金折扣敖政策，如果有的半話，你推薦嗎？敗 斑教學內(nèi)容辦教學方法伴輔助手段藹課內(nèi)練習題：霸【例背1埃】用存貨模式分敖析確定最佳現(xiàn)金柏持有量時，應予凹考慮的成本費用阿項目有：（BC安）暗A(chǔ)、現(xiàn)金管理費耙用 按 B、現(xiàn)金襖與有價證券的交敖易成本矮C、持有現(xiàn)金的八持有成本 斑D、現(xiàn)金短缺成辦本背【例2】

31、利用鎖把箱法和建立多個挨收款中心法進行拜現(xiàn)金回收管理的熬共同優(yōu)點是：（傲A）柏A、可以縮短支版票郵寄時間 盎 B凹、可以降低現(xiàn)金隘管理成本俺C、可以減少收愛帳人員 伴 頒 D、可以縮短俺發(fā)票郵寄時間霸【例3】下列屬斑于應收帳款機會按成本的是：（D白）靶A、收帳費用 凹 氨B、壞帳損失拔C、對客戶信用笆狀況進行調(diào)查而半支付的費用暗D、投資于應收扳帳款而喪失的利絆息收入熬【例4】企業(yè)花暗費的收帳費用越搬多，壞帳損失就艾一定越少。（斑埃）礙能力訓練項目作跋業(yè)：敖1、安排和制定礙本組創(chuàng)業(yè)計劃中阿的應收賬款管理把方法，并制定相唉關(guān)制度。胺2、書面作業(yè)：艾應收賬款信用決阿策的計算題2題扒第吧 17傲 講巴

32、第 翱 8 哀 章拜第唉 伴周 星期扮 啊 第 百 節(jié)笆標題: 第三扳講 存貨管理挨授課班級阿上課地點凹教學目標跋能力目標傲：能夠結(jié)合存貨巴日常管理的具體哀方法對企業(yè)理財案的不足之處提出哀自己的建議。扒知識目標拜：掌握和了解存壩貨的經(jīng)濟采購批把量法、ABC分哀類存貨管理方法跋等日常管理的具疤體方法。 藹素質(zhì)目標罷：培養(yǎng)數(shù)據(jù)應用澳分析能力、信息昂處理能力、與人頒溝通的能力。扒重點難點及解決哎方法板教學重點佰：瓣1艾、存貨哀ABC捌分類管理法骯教學難點凹： 疤1、盎存貨最佳定貨量搬基本模型傲解決辦法：礙課內(nèi)通過案例分骯析和討論，讓學佰生體會到唉存貨傲管理的重要性，按再由教師歸納整哀理半存貨骯管理的

33、要素，最叭后通過反復的項半目訓練，使學生伴能夠結(jié)合存貨管背理的具體方法對擺企業(yè)理財?shù)牟蛔惆χ幪岢鲎约旱臄[建議，岸并在課后以創(chuàng)業(yè)班財務計劃書的形啊式鞏固知識并靈巴活運用于實踐。八思考或作業(yè):邦 傲1、安排和制定啊本組創(chuàng)業(yè)計劃中扳存貨的日常管理氨方法，并制定相靶關(guān)制度。拜2、書面作業(yè)：俺存貨經(jīng)濟采購批按量的計算題2題扒。敗后記：唉教學內(nèi)容唉教學方法拜輔助手段拔模塊四 日常資爸金管理翱第三講 存貨管靶理笆第一步：介紹本拌次課程的任務、背能力目標和知識笆目標，然后以案巴例討論引出資本按成本的各方面要疤素。 矮 藹 （共15分鐘瓣）擺步驟1：案例討柏論：爸“吧海信的零存貨管骯理哎拌先進的存貨管理唉方法

34、鞍”芭。 跋 艾 愛 叭 巴 胺（5分鐘）柏海信電器股份有吧限公司湯業(yè)國總捌經(jīng)理憑借他的存案貨管理方法，獲捌得首屆營銷人金伴鼎獎的中國杰出跋銷售總經(jīng)理獎。岸據(jù)他介紹，這歸罷功于海信電視的絆存貨營銷管理方絆法。如：根據(jù)市吧場需求給某個廠啊家下5000臺案的訂單，比如說霸好至少需要5天敖；那么一天10背00臺，我倉庫般中相應料的供應胺量就是5000俺，正好夠生產(chǎn)車瓣間干5天，然后矮接下一個訂單。扒循環(huán)往復，每個擺生產(chǎn)周期銜接得扒恰到好處。這樣啊，既保證不斷貨版，又有適當庫存巴。頒 你知道芭這叫什么管理方把法嗎？對公司銷耙售產(chǎn)品有什么好昂處？ 奧步驟2：般案例討論：網(wǎng)上捌銷售的佰推動式存貨管理頒方法

35、（Push半 system拔）懊和斑拉動式存貨管理斑方法（Pull傲 system背）霸啊存貨管理方法吧的種類靶（5分鐘）爸假設你在網(wǎng)上訂靶購乳制品 ，可靶指定每種商品的懊每周訂購量，但邦送貨時間不能確暗定。你于是訂購隘了一周所需的雞笆蛋、牛奶和黃油辦。但由于不清楚絆產(chǎn)品什么時候送芭到，你還是不得埃不在冰箱里存好百足夠一星期吃的八各種乳制品，免斑得哪天餓肚子。挨唉 又假設網(wǎng)霸絡服務供應商將柏服務升級，為你俺提供一個無線設愛備，上面有每種愛乳制品的按鈕。皚當你喝完一瓶牛阿奶的時候，就按壩下相應的按鈕。壩第二天，供貨商般將會送上一瓶新艾的牛奶以補充喝翱完的部分。搬步驟3：敗自由討論：存貨唉經(jīng)濟采購

36、批量的扳計算和現(xiàn)金最佳岸余額計算的異同皚點哀耙存貨經(jīng)濟采購批搬量的計算方法佰（5分鐘）安第二步：教師歸芭納存貨日常管理柏的具體方法 埃 （共30分哎鐘）八經(jīng)濟批量法：埃經(jīng)濟訂購批量法絆是指通過計算經(jīng)稗濟合理的訂購批啊量，從而確定企盎業(yè)存儲總費用最敖低的物資儲備定愛額的方法。它是盎側(cè)重于從企業(yè)本絆身節(jié)約費用的角背度來考慮物資儲搬備的一種方法。白教學內(nèi)容熬教學方法八輔助手段壩經(jīng)濟采購批量的把原理和現(xiàn)金的最稗佳持有量的存貨昂模式的原理一模盎一樣。是指能使扮一定時期的存貨耙總成本達到最低熬點使的進貨數(shù)量斑，即研究存貨總扮成本最低使的一昂次采購量，即最拜佳采購批量。斑 按1、進貨費用：矮主要是指除了買案

37、價和稅金以外，耙為組織進貨而發(fā)捌生的有關(guān)差旅費翱、行政管理費、扮驗收和搬運等費昂用。這些費用中擺的固定部分屬于按決策的相關(guān)成本敖。因為進貨次數(shù)壩越多，需要支付板的相關(guān)固定性進巴貨費用也就越多半，反之則越少。靶如：差旅費等就稗和進貨次數(shù)成正昂比。頒計算公式如下:罷年總進貨費用班年訂貨次數(shù)柏案每次訂貨費年阿物資需要總量安每次訂貨批量白矮每次訂貨費壩提問：進貨費用霸相當于現(xiàn)金最佳伴持有量中的什么伴成本？疤交易成本。靶2、儲存成本：背主要包括物資占扮用資金的利息、傲倉庫和運輸工具啊的維修折舊費用啊、物資存儲損耗埃等費用。其中，疤固定性的儲存成愛本和存貨的儲存佰數(shù)額沒多大關(guān)系搬，屬于決策的無捌關(guān)成本；而

38、變動阿性儲存成本隨著愛存貨儲存量的增安減而同步增減，阿屬于決策的相關(guān)百成本，和存貨儲巴存量成正比。奧計算公式如下：伴年保管費用年壩平均儲存量哀氨單位物資儲存費矮提問：儲存成本拌相當于現(xiàn)金最佳扒持有量中的什么案成本？扮機會成本。拜3、短缺成本（藹缺貨成本）藹：是因缺貨而使傲企業(yè)蒙受的停產(chǎn)芭損失，延誤發(fā)貨罷的信譽損失以及昂喪失銷售機會的拜損失等。一般企皚業(yè)都不大會讓這跋種現(xiàn)象發(fā)生，所澳以一般在計算經(jīng)擺濟采購批量時不阿予考慮。巴經(jīng)濟采購批量的澳原理和現(xiàn)金的最昂佳持有量的存貨伴模式的原理一模絆一樣。是指能使暗一定時期的存貨班總成本達到最低柏點使的進貨數(shù)量暗，即研究存貨總捌成本最低使的一挨次采購量，即最

39、辦佳采購批量。推骯導過程略。岸Q = 擺，T百c 案= 壩,拌 擺定貨成本 = 啊K班，儲存成本 =跋 K版C半P191例題1絆0講解。捌情景模擬訓練1跋：奧ABC分類存貨佰管理方法的應用爸 按（共10分鐘）艾 操作方藹式：把同學們自搬愿提供的各類物哎品放到講臺上來耙充當商場里的存盎貨。請兩位同學氨上臺，一位扮演安經(jīng)理，一位扮演扳營業(yè)員。經(jīng)理請翱營業(yè)員對辦“盎存貨骯”皚進行分類管理。八教學內(nèi)容頒教學方法爸輔助手段隘教師歸納ABC俺控制法： 般 爸 敗 （共熬10分鐘）扳ABC靶分類法又稱巴雷鞍特分析法，也叫敗主次因素分析法辦，是項目管理中八常用的一種方法唉。它是根據(jù)事物叭在技術(shù)或經(jīng)濟方版面的主

40、要特征，伴進行分類排隊，爸分清重點和一般拔，從而有區(qū)別地按確定管理方式的敖一種分析方法。般由于它把被分析昂的對象分成八A吧、藹B澳、昂C叭三類，所以又稱骯為半ABC吧分析法。爸 A熬類，發(fā)生頻率為背70%80%翱，是主要影響因襖素。扳 B藹類，發(fā)生頻率為頒10%20%耙，是次要影響因伴素。敗 C扮類，發(fā)生頻率為昂010%唉，是一般影響因阿素。安ABC傲分類法是由意大板利經(jīng)濟學家巴雷矮特首創(chuàng)的。藹1879哎年，巴雷特在研伴究個人收入的分爸布狀態(tài)時，發(fā)現(xiàn)百少數(shù)人的收入占佰全部人日收入的敗大部分，而多數(shù)俺人的收入?yún)s只占白一小部分，他將稗這一關(guān)系用圖表愛示出來，就是著板名的帕雷托圖。芭該分析方法的核啊

41、心思想是在決定岸一個事物的眾多胺因素中分清主次稗，識別出少數(shù)的岸但對事物起決定扒作用的關(guān)鍵因素吧和多數(shù)的但對事藹物影響較小的次安要因素。罷如：我們對庫存敗商品按資金占用藹額進行重要性分叭析，那么：昂首先，收集各個靶存貨商品的單價疤、數(shù)量、資金占頒用額等數(shù)據(jù)。背其次，對原始數(shù)藹據(jù)進行整理并按藹要求進行計算，挨如計算存貨數(shù)、昂累計存貨數(shù)、累百計存貨百分數(shù)、俺累計資金占用額般、累計資金占用昂額百分數(shù)等。頒第三，作俺ABC耙分類表。按資金耙占用額的大小，拌由高到低對所有叭存貨順序排列并翱累計存貨金額百白分比；將累計金俺額為凹60熬爸80唉的前若干存貨安定為矮A半類；將接下來金班額為壩20翱埃30笆左右

42、的若干存襖貨定為熬B澳類；將其余的存拔貨定為昂C把類。盎A 類物品是指笆品種少、占用資礙金多、采購較難胺的重要物品；應哎采取最經(jīng)濟的辦哀法，實行重點管霸理，定時定量供邦應，嚴格控制庫皚存。 C 類物白品是指品種多、邦占用資金少、采霸購較容易的次要凹物品；應采取簡岸便方法管理，固唉定定貨量。 B扮 類物品是指處礙于上述二者之間頒的物品；應采用佰一般控制，定期班定貨，批量供應伴的方法。跋ABC伴分類法還可以應捌用到質(zhì)量管理、凹成本管理和營銷般管理等管理的各版?zhèn)€方面。例如（癌營銷管理）：企翱業(yè)在對某一產(chǎn)品瓣的顧客進行分析八和管理時，可以矮根據(jù)用戶的購買搬數(shù)量將用戶分成半A傲類用戶、癌B半類用戶和扳C

43、瓣類用戶。由于半A爸類用戶數(shù)量較少襖，購買量卻占公拔司產(chǎn)品銷售量的敗80絆，企業(yè)一般會佰為愛A啊類用戶建立專門絆的檔案，指派專按門的銷售人員負疤責對叭A斑類用戶的銷售業(yè)襖務，提供銷售折愛扣，定期派人走捌訪用戶，采用直案接銷售的渠道方霸式，而對數(shù)量眾跋多，但購買量很辦小，分布分散的拜C岸類用戶則可以采壩取利用中間商間跋接銷售的方式。吧教學內(nèi)容邦教學方法疤輔助手段扮第三步：能力訓澳練項目 拌 八 艾 艾 （共20分鐘擺）俺情景模擬訓練2?。喊┐尕浌芾矸椒ㄔ侔荡螒冒僮鞣绞剑哼€是頒同學們自愿提供頒的各類物品充當把商場里的存貨。絆再請兩位同學上霸臺，一位扮演經(jīng)拔理，一位扮演營安業(yè)員。經(jīng)理請營唉業(yè)員對

44、鞍“百存貨敗”埃進行分類管理。扳可以在黑板上進靶行演算。背案例訓練：扳嘉農(nóng)公司的悖論扒襖如何進行存貨管盎理礙嘉農(nóng)是一個組建伴不到3年的新興懊企業(yè)，主要經(jīng)營版日用品，食物，瓣飲料等雜貨的網(wǎng)扒上銷售業(yè)務。但吧因經(jīng)營不善，難拔逃被投資方賣掉班的命運。管理層白最后分析的結(jié)果氨發(fā)現(xiàn)扭虧為盈的翱關(guān)鍵在存貨上，柏但各部門所持的扮意見大相徑庭。阿銷售部的認為貨岸存量不夠?qū)е骂l拜頻缺貨，越來越叭低的訂單完成率藹和糟糕的服務水拜平限制了銷售額爸的增加。而倉庫案部門和采購部門笆則認為現(xiàn)有的庫拜存量已經(jīng)太高，扮特別那些貨架期襖（保鮮要求）比胺較短的商品來說笆，過期損失的負擺擔相當大。而財拜務經(jīng)理的分析也跋顯示，存貨在

45、公班司的資產(chǎn)中占用哎了大量的現(xiàn)金 吧。懊總經(jīng)理揚波該怎扮么解決這個問題凹呢？ 擺課內(nèi)練習題： 巴 把 拌 唉 （共5扳分鐘）白【例1】存貨A笆BC分類管理法稗下，最基本的分壩類標準是（A）癌A、金額 擺 B班、品種 笆 C哀、數(shù)量 盎 D、體柏積澳【例2】在對存扒貨采用ABC分案類法進行控制時靶，應當重點控制捌的是：（C）佰A、價格昂貴的拌存貨 叭 B、數(shù)量礙較大的存貨愛C、占用資金較癌多的存貨 懊 D、品種較多熬的存貨拌教學內(nèi)容班教學方法耙輔助手段把課后練習題：白1盎、假定某公司一靶個月中預期現(xiàn)金般支付總計為俺600藹萬元，每次證券拜變現(xiàn)得費用為疤100辦元，短期證券的藹市場利率為頒6%笆，

46、則最佳現(xiàn)金持邦有量為多少？愛解：G =挨= 白=489898跋（元）拌最佳變現(xiàn)次數(shù) 翱= T / G半 = 6000靶000/489佰898 = 1疤2（次）版2岸、某公司本年度八需耗用乙材料芭36000百千克，該材料采扮購成本為斑200敖元千克，年度爸儲存成本為鞍16敖元千克，平均搬每次進貨費用為百20傲元。拌要求：計算本年昂度乙材料的經(jīng)濟氨進貨批量、經(jīng)濟熬進貨批量下的相八關(guān)總成本、平均哎資金占用額、本吧年度最佳進貨批邦次。傲(1)澳計算本年度乙材耙料的經(jīng)濟進貨批靶量本年度乙材料爸經(jīng)濟進貨批量埃= 唉 凹 啊 唉 佰=300(斑千克哎)巴懊(2)巴計算本年度乙材鞍料經(jīng)濟進貨批量艾下的相關(guān)總成

47、本耙 柏本年度乙材料經(jīng)挨濟進貨批量下的板相關(guān)總成本哎 = 白 挨 隘 礙 奧 =4800(挨元安)叭 (3)拔計算本年度乙材愛料經(jīng)濟進貨批量巴下的平均資金澳 拔占用額本年度乙敗材料經(jīng)濟進貨批艾量下的平均資金拔 懊占用額霸 =300半斑200白搬2=30000懊(敖元把)邦 (4)頒計算本年度乙材敖料最佳進貨批次昂 佰本年度乙材料最扳佳進貨批次：瓣36000鞍胺300=120盎(瓣次)搬能力訓練項目作拌業(yè)：懊安排和制定本組癌創(chuàng)業(yè)計劃中存貨絆的日常管理方法翱，并制定相關(guān)制骯度。暗第半 18哎 講癌第 耙 8 翱 章懊第瓣 扮周 星期靶 吧 第 扳 節(jié)稗標題: 第四癌講 商業(yè)信用擺授課班級把上課地點

48、爸教學目標案能力目標案：能夠根據(jù)商業(yè)扳信用的機會成本耙大小來判斷企業(yè)哀是否應該利用商扳業(yè)信用。八知識目標百：掌握商業(yè)信用矮機會成本的計算扳和分析方法、掌瓣握長短期融資方安式的配合。 吧素質(zhì)目標白：培養(yǎng)數(shù)據(jù)應用擺分析能力、信息懊處理能力、與人矮溝通的能力。扒重點難點及解決跋方法絆教學重點昂：扳1癌、三種籌資組合板策略的特點和優(yōu)安缺點骯教學難點爸： 壩1翱、商業(yè)信用的機啊會成本率的計算耙2氨、判斷是否應該愛利用商業(yè)信用的疤方法胺解決辦法：按課內(nèi)通過案例分隘析和討論，讓學靶生體會到敗商業(yè)信用氨管理的重要性，澳再由教師歸納整捌理絆商業(yè)信用藹管理的要素，最邦后通過反復的項班目訓練，使學生芭能夠針對是否應

49、挨該利用商業(yè)信用壩作出自己的決策敗，并在課后以創(chuàng)靶業(yè)財務計劃書的捌形式鞏固知識并版靈活運用于實踐疤。把思考或作業(yè):百 把1、放棄折扣商啊業(yè)信用成本率計笆算題2題，并說氨明決策原理。隘2、分模塊能力八訓練項目4社會氨調(diào)查和分析報告背：吧分小組到學校周岸邊中小型超市進般行調(diào)查，并使用扳ABC分類管理拌法對超市的商品氨進行分類存貨管般理，并撰寫出一扮份存貨管理方案吧，包括解釋避免昂過多存貨的方法八，以及存貨周轉(zhuǎn)拔比率的使用。奧后記：扮教學內(nèi)容背教學方法頒輔助手段頒模塊四 日常資氨金管理壩第四講 商業(yè)信班用艾第一步：介紹本靶次課程的任務、辦能力目標和知識爸目標，然后以案半例討論引出資本拌成本的各方面要

50、伴素。 伴 熬 （共10分鐘挨）壩步驟1：自由討拔論：襖“把羅斯頓公司提供瓣現(xiàn)金折扣等于賄扳賂顧客嗎？霸隘對商業(yè)信用的現(xiàn)氨金折扣概念的理啊解襖”凹。白 八 敖 巴 辦（5分鐘）艾羅斯頓（Rus傲ton）制造公艾司是一個全部靠八信用銷售的企業(yè)昂 皚它有成功經(jīng)營的懊的經(jīng)驗并獲得了胺不菲的利潤。信按用方式是30天氨支付銷售款。從傲顧客那里的收款叭情況大概是這樣搬：在30天內(nèi)收拔回70%貨款，澳20%是在60鞍天內(nèi)收回，7%白是在90天內(nèi)收骯回，有3%的壞暗帳損失。所有者愛考慮對提早付款半者提供現(xiàn)金折扣靶，可是具體執(zhí)行傲起來成本較高。耙所以有人說不需氨要，還說這是賄艾賂顧客放棄原先扮他們合法擁有的傲延

51、期支付權(quán)。傲請問：現(xiàn)金折扣敖=賄賂嗎？現(xiàn)金拜折扣與壞帳是如柏何相關(guān)的？ 什拌么是現(xiàn)金折扣政吧策，如果有的話阿，你推薦嗎？凹 隘步驟2：芭案例分析：埃柳季與岑鼎奧吧信用管理的作用擺 澳（5分鐘）搬魯國有寶名為岑敖鼎，另有個叫柳耙季的人最講信用巴。魯國與齊國交氨戰(zhàn)而敗，為求和霸，獻上仿制的岑翱鼎以求和。在齊胺國要求下，無奈鞍請柳季說謊幫魯耙國證明岑鼎的真凹實性，以留住國俺寶。柳季嚴詞拒辦絕。礙請從管理學的角瓣度來談談你的看藹法。班第二步：教師介班紹放棄折扣的商邦業(yè)信用機會成本頒率的計算方法鞍（共35分鐘）佰商業(yè)信用是企業(yè)鞍資金的重要來源岸。在傳統(tǒng)的絆“霸錢貨兩清吧”啊的結(jié)算方式下，唉企業(yè)間不存在信

52、八用行為，但隨著笆市場經(jīng)濟的發(fā)展爸，商業(yè)信用已成笆為企業(yè)間加強競懊爭的主要手段。翱試想：兩個企業(yè)懊都想把自己的產(chǎn)澳品賣給客戶，甲佰企業(yè)的要求是頒“背一手交錢，一手罷交貨安”澳，而乙企業(yè)則允霸許對方開出一張巴為期3個月的票吧據(jù)，自己到3個案月以后才正式收八款。你們想客戶襖會選擇哪個企業(yè)哀？對客戶來說，凹本來是打算現(xiàn)在骯立馬就交錢的，熬但選擇了乙企業(yè)絆后，要過三個月搬才交錢，是不是俺就意味著這三個罷月里這筆錢是白扮用的？就好比不絆花任何成本地從芭銀行借到了三個骯月的這筆資金的敖使用權(quán)。也就是疤說，這三個月里埃使用這筆資金是爸免費的。所以，絆現(xiàn)在企業(yè)間做生頒意一般都采用般“搬賒銷隘”拌方式，目的是為

53、叭了在激烈的競爭癌中爭攬客戶。八一般來說，購貨岸企業(yè)樂意使用商斑業(yè)信用，是因為扳提供商業(yè)信用的礙企業(yè)實際上提供斑了兩項服務：其搬一，銷售商品；扳其二，提供了短背期借款。 把從籌資的角度看昂，商業(yè)信用的特白點是：還款壓力昂大（最多幾個月跋就得還），但成埃本低（經(jīng)常是無襖成本的、免費的盎）。俺教學內(nèi)容澳教學方法安輔助手段熬商業(yè)信用的形式頒：啊1、應付帳款：班是由于賒購商品稗，白延期付款形成的懊。 癌2、應付票據(jù)：壩主要是指耙商業(yè)匯票跋，它哎是一種期票，是愛反映應付帳款和扳應收賬款的書面俺證明。分為商業(yè)柏承兌匯票和銀行芭承兌匯票。對于案商品買賣關(guān)系中疤的買方（延遲付霸款方）來說，它埃是一種短期融資翱

54、方式。 扮3、.絆預收貨款：搬是由于延期交貨擺形成的。購買單挨位對緊俏商品樂隘意采用這種形式骯，飛機、輪船等佰生產(chǎn)周期長、售辦價高的商品也采叭用這種形式先訂岸貨，以緩解資金隘占用過多的矛盾拌。翱商業(yè)信用的耙機會成本：凹1、應付帳款阿（就講這一個重矮點）啊應付帳款是由賒頒銷商品形成的，按利用應付帳款籌班資的方法稱為記俺賬法。在這種形埃式下，帳款的支挨付主要依賴于賣懊方的信用。賣方把為促使買方及時搬付款，一般都會扒給對方提供一定捌的現(xiàn)金折扣，如搬：（2/10，靶1/20，般n唉/30）。而對暗買方來說，在什頒么時候付款，和胺它這個企業(yè)自身傲的很多因素有關(guān)按，因此在任何一芭個時間段內(nèi)付款佰都有可能。

55、而企拔業(yè)選擇在不同的搬時間段付款，它壩所承受的商業(yè)信巴用的成本是不同艾的。這就涉及到頒了這部分內(nèi)容的皚重點，即：商業(yè)版信用資金成本率拔的計算。而這種癌資金一般都是針斑對喪失了現(xiàn)金折扮扣以后的成本。按在計算這種資金襖成本時要注意三搬點：唉銷貨單位未提供伴現(xiàn)金折扣的應付愛帳款，不會產(chǎn)生襖資金成本。啊在提供現(xiàn)金折扣哀的情況下，如購捌貨單位在規(guī)定的埃折扣期內(nèi)付款，澳也不會產(chǎn)生資金霸成本。巴只有在這種情況叭下會產(chǎn)生資金成佰本。即書上所說擺的艾“礙放棄折扣成本艾”翱。案現(xiàn)金折扣是供應芭商銷售產(chǎn)品時為罷鼓勵客戶及早付癌款而采取的一種捌措施，企業(yè)購買佰材料時如果在規(guī)矮定的日期內(nèi)付款班則可享受折扣從耙而獲得收益

56、，但靶如果企業(yè)在規(guī)定稗的日期后付款則敖不能享受折扣，俺這就意思著企業(yè)頒因選擇在規(guī)定的芭日期后付款而喪版失的收益，這就盎是機會成本。這阿個機會成本就被傲認為是這種條件笆下的商業(yè)信用的癌籌資成本。書上奧給了一個計算放捌棄現(xiàn)金折扣的成唉本計算公式，這哀個公式好多人不耙理解，只是死記絆，不容易記住，胺而且容易記混。傲我是這樣理解的昂：按放棄現(xiàn)金折扣的佰成本享受現(xiàn)金案折扣的收益昂 伴=澳教學內(nèi)容百教學方法懊輔助手段礙等號右邊由三部俺分組成，第一部礙分，也即分式，靶它是享受的折扣柏收益除以支付的辦貨款，即收益率擺，但這個收益率熬并不是放棄現(xiàn)金扒折扣的成本，因胺為這個收益率是白企業(yè)因提前（信暗用期折扣期）挨

57、天付款所獲得的邦，所以除以提前爸付款的天數(shù)計算半出來的是日收益瓣率，這個日收益埃率再乘上360隘天，就是年收益啊率，也即放棄現(xiàn)般金折扣的成本（八年成本）。爸還是舉個例子來俺說吧。某企業(yè)按斑“2/10,n藹/阿30”傲的條件購入邦10萬元貨物。扳（1）免費信用啊。拜如果企業(yè)在第1襖0天（當然在1哎0天內(nèi)付款均可扒享受折扣，但理哎性的財務人員應隘該在第10天付版款，而不應該在跋第1天付款，所奧以我們都假定在拜規(guī)定現(xiàn)金折扣期吧的最后一天付款柏）內(nèi)付款，便可傲享受2000元敗的折扣，只需付懊款98000元奧（即免費信用額稗）。笆（2）有代價信辦用。頒剛才這種情況是稗企業(yè)在折扣期內(nèi)版付款，則享受的半是免

58、費信用。如扳果企業(yè)因為資金耙緊張，在折扣期氨內(nèi)無法付款，只啊能考慮在合同規(guī)百定的最遲付款期矮內(nèi)付款，也就是伴第30天付，則礙意味著將要放棄靶現(xiàn)金折扣。而放頒棄現(xiàn)金折扣企業(yè)翱所承擔的的成本氨也就是剛才第一疤種情況下所享受般到的安收益率胺。啊為伴：哎2.04，芭但這個2.04敗%的收益率是企爸業(yè)提供20天付岸款獲得的，所以愛每日的收益率是罷2.04%/2骯0=0.102氨，再乘以36鞍0天，則年收益跋率為0.102鞍360=3扒6.72罷。剛剛骯講過，享受折扣辦的收益放棄折癌扣的成本，所以暗放棄現(xiàn)金折扣的啊成本為36.7瓣2。罷也就是說如果放愛棄折扣的話，原邦來的免費信用就擺變?yōu)楦叱杀镜男盘@用了。

59、拌放棄現(xiàn)金折扣成跋本計算出來后，瓣面臨的問題是要擺不要享受現(xiàn)金折埃扣的問題了。企拔業(yè)要，還是不要藹享受現(xiàn)金折扣，癌我覺得應該分兩敗種情況：挨哎企業(yè)在規(guī)定的時哎間內(nèi)有足夠現(xiàn)金矮付款；搬拔企業(yè)在規(guī)定的時奧間內(nèi)沒有現(xiàn)金來胺付。哎 有的同拔學說，第板敖種情況下企業(yè)當跋然應該在規(guī)定的擺時間內(nèi)付款以享跋受現(xiàn)金折扣，我隘說不一定，為什耙么呢，企業(yè)有現(xiàn)捌金也不一定非要皚支付貨款享受現(xiàn)擺金折扣，企業(yè)完把全可以將現(xiàn)金用按來投資于有價證拌券。如前例在第絆10天內(nèi)付款可懊獲得的收益率是懊36.72，叭但如果將現(xiàn)金投翱資有價證券的收藹益率大于36.吧72%，比如4絆0%，這時企業(yè)懊當然應該放棄現(xiàn)暗金折扣，而將這斑筆現(xiàn)金

60、投資有價鞍證券；如果投資捌有價證券的收益罷率低于36.7佰2，企業(yè)就不俺應該將現(xiàn)金投資奧有價證券，而應擺該拿這筆現(xiàn)金在盎規(guī)定的時間內(nèi)付襖款給你的供應商愛以享受現(xiàn)金折扣班。百教學內(nèi)容巴教學方法背輔助手段罷第巴背種情況下，企業(yè)伴雖然沒有現(xiàn)金來昂付款，但可以向埃銀行借款來享受扮現(xiàn)金折扣啊。當懊然要不要去借款案就取決于借款利按率與放棄現(xiàn)金折岸扣的成本之間的疤關(guān)系啦。如果借昂款利率高于放棄懊現(xiàn)金折扣成本，按如，借款利率敖40%，放棄現(xiàn)襖金折扣成本為3盎6.72%，這叭時如果企業(yè)向銀敖行借款支付貨款皚享受現(xiàn)金折扣就吧得不償失了。為搬什么呢，借款的傲成本是40%，澳而借來的資金支翱付貨款得到的收拔益卻只有3