高安全性玩具和嬰童用品項目管理手冊

1、泓域/高安全性玩具和嬰童用品項目管理手冊高安全性玩具和嬰童用品項目管理手冊目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc111663904 一、 公司概況 PAGEREF _Toc111663904 h 3 HYPERLINK l _Toc111663905 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111663905 h 3 HYPERLINK l _Toc111663906 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc111663906 h 3 HYPERLINK l _Toc111663907 二、 項目基本情況 PAGEREF _Toc111663

2、907 h 4 HYPERLINK l _Toc111663908 三、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc111663908 h 6 HYPERLINK l _Toc111663909 四、 深入推進綠色低碳轉(zhuǎn)型 PAGEREF _Toc111663909 h 7 HYPERLINK l _Toc111663910 五、 必要性分析 PAGEREF _Toc111663910 h 8 HYPERLINK l _Toc111663911 六、 估算成本 PAGEREF _Toc111663911 h 9 HYPERLINK l _Toc111663912 七、 控制成本 PAGEREF _

3、Toc111663912 h 12 HYPERLINK l _Toc111663913 八、 定義活動 PAGEREF _Toc111663913 h 15 HYPERLINK l _Toc111663914 九、 制訂進度計劃 PAGEREF _Toc111663914 h 16 HYPERLINK l _Toc111663915 十、 經(jīng)濟效益及財務(wù)分析 PAGEREF _Toc111663915 h 18 HYPERLINK l _Toc111663916 營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表 PAGEREF _Toc111663916 h 19 HYPERLINK l _Toc11166

4、3917 綜合總成本費用估算表 PAGEREF _Toc111663917 h 20 HYPERLINK l _Toc111663918 利潤及利潤分配表 PAGEREF _Toc111663918 h 22 HYPERLINK l _Toc111663919 項目投資現(xiàn)金流量表 PAGEREF _Toc111663919 h 24 HYPERLINK l _Toc111663920 借款還本付息計劃表 PAGEREF _Toc111663920 h 27 HYPERLINK l _Toc111663921 十一、 進度計劃方案 PAGEREF _Toc111663921 h 28 HYPER

5、LINK l _Toc111663922 項目實施進度計劃一覽表 PAGEREF _Toc111663922 h 28公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xxx有限責(zé)任公司2、法定代表人：彭xx3、注冊資本：880萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關(guān)：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2015-6-257、營業(yè)期限：2015-6-25至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主要財務(wù)數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額19079.3415263.4714309.51負債總額10886.198708.

6、958164.64股東權(quán)益合計8193.156554.526144.86公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入49963.2439970.5937472.43營業(yè)利潤8189.156551.326141.86利潤總額7500.266000.215625.19凈利潤5625.194387.654050.14歸屬于母公司所有者的凈利潤5625.194387.654050.14項目基本情況（一）項目投資人xxx有限責(zé)任公司（二）建設(shè)地點本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)）。（三）項目選址本期項目選址位于xxx（以最終選址方案為準(zhǔn)），占地面積約93.00畝。（四

7、）項目實施進度本期項目建設(shè)期限規(guī)劃12個月。（五）投資估算本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹慎財務(wù)估算，項目總投資40759.57萬元，其中：建設(shè)投資34438.36萬元，占項目總投資的84.49%；建設(shè)期利息369.23萬元，占項目總投資的0.91%；流動資金5951.98萬元，占項目總投資的14.60%。（六）資金籌措項目總投資40759.57萬元，根據(jù)資金籌措方案，xxx有限責(zé)任公司計劃自籌資金（資本金）25689.09萬元。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期工程項目申請銀行借款總額15070.48萬元。（七）經(jīng)濟評價1、項目達產(chǎn)年預(yù)期營業(yè)收入（SP）：69300.00萬元。2

8、、年綜合總成本費用（TC）：57690.16萬元。3、項目達產(chǎn)年凈利潤（NP）：8470.14萬元。4、財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）：14.58%。5、全部投資回收期（Pt）：6.38年（含建設(shè)期12個月）。6、達產(chǎn)年盈虧平衡點（BEP）：28038.93萬元（產(chǎn)值）。（八）主要經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表序號項目單位指標(biāo)備注1占地面積62000.00約93.00畝1.1總建筑面積107363.25容積率1.731.2基底面積35960.00建筑系數(shù)58.00%1.3投資強度萬元/畝363.862總投資萬元40759.572.1建設(shè)投資萬元34438.362.1.1工程費用萬元30406.52

9、2.1.2工程建設(shè)其他費用萬元2898.802.1.3預(yù)備費萬元1133.042.2建設(shè)期利息萬元369.232.3流動資金萬元5951.983資金籌措萬元40759.573.1自籌資金萬元25689.093.2銀行貸款萬元15070.484營業(yè)收入萬元69300.00正常運營年份5總成本費用萬元57690.166利潤總額萬元11293.527凈利潤萬元8470.148所得稅萬元2823.389增值稅萬元2636.0010稅金及附加萬元316.3211納稅總額萬元5775.7012工業(yè)增加值萬元20962.6013盈虧平衡點萬元28038.93產(chǎn)值14回收期年6.38含建設(shè)期12個月15財務(wù)內(nèi)

10、部收益率14.58%所得稅后16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元4512.28所得稅后產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析全市地區(qū)生產(chǎn)總值完成15373億元、增長6.8%，總量排名全國城市第9、較上年前進1位，一般公共預(yù)算收入增長7.7%，城鄉(xiāng)居民人均可支配收入分別增長8%和9.2%。建議2020年全市經(jīng)濟社會發(fā)展主要預(yù)期目標(biāo)是：地區(qū)生產(chǎn)總值增長6.5%左右，一般公共預(yù)算收入增長7%左右，全社會研發(fā)經(jīng)費支出與地區(qū)生產(chǎn)總值之比3.5%左右，城鎮(zhèn)、農(nóng)村居民人均可支配收入分別增長7.5%和8.5%，全員勞動生產(chǎn)率穩(wěn)步提高，能源和環(huán)境指標(biāo)完成省下達的計劃目標(biāo)。深入推進綠色低碳轉(zhuǎn)型加快綠色安全發(fā)展。有序推進輕工業(yè)碳達峰進程，繪制造紙等行業(yè)低碳發(fā)

11、展路線圖。加大食品、皮革、造紙、電池、陶瓷、日用玻璃等行業(yè)節(jié)能降耗和減污降碳力度，加快完善能耗限額和污染排放標(biāo)準(zhǔn)，樹立能耗環(huán)保標(biāo)桿企業(yè)，推動能效環(huán)保對標(biāo)達標(biāo)。推動塑料制品、家用電器、造紙、電池、日用玻璃等行業(yè)廢棄產(chǎn)品循環(huán)利用。在制革、制鞋、油墨、家具等行業(yè)，加大低（無）揮發(fā)性有機物（VOCs）含量原輔材料的源頭替代力度，推廣低揮發(fā)性無鉛有機溶劑工藝和裝備，加快產(chǎn)品中有毒有害化學(xué)物質(zhì)含量限值標(biāo)準(zhǔn)制修訂。推動企業(yè)依法披露環(huán)境信息，接受社會監(jiān)督。統(tǒng)籌發(fā)展和安全，指導(dǎo)企業(yè)落實安全生產(chǎn)主體責(zé)任，規(guī)范安全生產(chǎn)條件，提升本質(zhì)安全水平。全面建設(shè)綠色制造體系。加強持久性有機污染物、內(nèi)分泌干擾物、鉛汞鉻等有害物質(zhì)

12、源頭管控和綠色原材料采購，推廣全生命周期綠色發(fā)展理念。完善綠色工廠評價、節(jié)水節(jié)能規(guī)范等標(biāo)準(zhǔn)，建設(shè)統(tǒng)一的綠色產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)、認證、標(biāo)識體系。積極推行綠色制造，培育一批綠色制造典型。鼓勵企業(yè)進園入?yún)^(qū)，引導(dǎo)企業(yè)逐步淘汰高耗能設(shè)備和工藝，推廣使用綠色、低碳、環(huán)保工藝和設(shè)備，推進節(jié)能降碳改造、清潔生產(chǎn)改造、清潔能源替代、新污染物環(huán)境風(fēng)險管控、節(jié)水工藝改造提升，提升清潔生產(chǎn)水平、減污降碳協(xié)同控制水平及能源、資源綜合利用水平。引導(dǎo)綠色產(chǎn)品消費。加快完善家用電器和照明產(chǎn)品等終端用能產(chǎn)品能效標(biāo)準(zhǔn)，促進節(jié)能空調(diào)、冰箱、熱水器、高效照明產(chǎn)品、可降解材料制品、低VOCs油墨等綠色節(jié)能輕工產(chǎn)品消費。引導(dǎo)企業(yè)通過工業(yè)產(chǎn)品綠色設(shè)

13、計等方式增強綠色產(chǎn)品和服務(wù)供給能力。完善政府綠色采購政策，加大綠色低碳產(chǎn)品采購力度。鼓勵有條件的地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新行動。必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應(yīng)對短期流動性壓力的能力，降低公司財務(wù)費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。估算成本項目估算成本是指為了實現(xiàn)項目目標(biāo)，完成項目的各項活動，預(yù)估完成項目各工作所需資源（人、材料、設(shè)備等）費用的近似值。通過成本估算可以幫助項目干系人對完成項目所需要的投

14、入有一個近似的了解，用以評價項目是否可行，并以此為基礎(chǔ)批準(zhǔn)所需資源。項目有充足的資源是其成功的一個重要條件，而批準(zhǔn)項目總預(yù)算的一個輸入條件就是估算成本的結(jié)果。最初的估算成本大多是由項目實施者來進行的。既然是對未來進行估計，就一定會存在高估或者低估的可能。但對實施者來說，顯然高估有利。這就導(dǎo)致進行估算成本的基層管理者大多會有意過高估計工作所需的資源要求，來獲得足夠的風(fēng)險緩沖。而作為高層管理者通常也并不信任基層管理者匯報上來的估算結(jié)果，所以最終被批準(zhǔn)的結(jié)果往往是上下級之間的一種平衡。項目成本估算的過程或多或少都和過去所積累的經(jīng)驗有關(guān)。這種經(jīng)驗可能來自個人、企業(yè)過去的積累。根據(jù)所依賴的數(shù)據(jù)來源不同，

15、有4種常用的估算方法：類比估計法、參數(shù)模型法、自下而上估計法、計算工具輔助法。類比估計法，顧名思義，就是同以往的類似已執(zhí)行的項目進行類比而得出的當(dāng)前項目的成本估計。它實質(zhì)上是一種專家判斷法，是一種自上而下的估計法，基本操作步驟是：首先，由項目的上層管理人員收集以往類似項目的有關(guān)歷史資料，會同有關(guān)成本專家對當(dāng)前項目的總成本進行估計；其次，將估計結(jié)果按照項目工作分解結(jié)構(gòu)圖的層次傳遞給下一層管理人員，在此基礎(chǔ)上，他們對自己所負責(zé)的工作的費用進行估計；最后，繼續(xù)向下一層管理人員傳遞他們的估計信息，直至項目基層人員。這種方法的優(yōu)點是簡單易行，花費少，當(dāng)項目的詳細資料難以得到時，這是一種估計項目總成本的行

16、之有效的方法。但是這種方法也有局限性：由于項目具有獨特性和一次性的特點，在實際中，不存在完全相同的兩個項目，因此估算的準(zhǔn)確性也較低。當(dāng)估定的項目總成本沿工作分解結(jié)構(gòu)圖逐級向下分配時，可能會出現(xiàn)下層管理人員認為成本不足而難以完成任務(wù)的情況，但是礙于地位和權(quán)力的威嚴，他們可能不會及時和主動向上層管理者提出問題，導(dǎo)致項目在運行時出現(xiàn)困難。但是當(dāng)以往的項目與目前的項目不僅在形式上而且在實質(zhì)上相同時，類比估計法還是比較可靠和實用的。參數(shù)模型法是利用項目的特性參數(shù)建立數(shù)學(xué)模型來估計項目成本的方法，它實質(zhì)上是一組項目成本估計的經(jīng)驗關(guān)系式，通過這組關(guān)系式可以對項目總成本作出一個近似估計。由于參數(shù)模型法只對影響

17、項目總成本變化程度最大的成本變量進行估計，而不考慮一些細節(jié)性費用因素，因此對于一些復(fù)雜的大型項目，往往可以利用參數(shù)模型法中的經(jīng)驗公式作出相當(dāng)簡明的估計。顯然，建立的模型和一定的工程技術(shù)領(lǐng)域是高度相關(guān)的。無論是費用模型還是模型參數(shù)，其形式是各式各樣的，如果其模型依賴于歷史信息，那么模型參數(shù)容易數(shù)量化，而且模型應(yīng)用僅涉及項目范圍的大小，通常是比較可靠的。采用這種估計方法時，要注意一定要建立一個合適的模型，這對于保證成本估計結(jié)果的準(zhǔn)確性是至關(guān)重要的。為了保證項目成本模型的適用性，在建立成本模型時，要著重考慮以下幾點：保證建立參數(shù)模型時所參考的歷史信息的準(zhǔn)確性。模型中的一些重要參數(shù)必須量化處理。根據(jù)項

18、目的實際情況，對參數(shù)模型可按適當(dāng)?shù)谋壤{(diào)整。自下而上估計法是利用項目工作分解結(jié)構(gòu)圖，先由基層管理人員估計出每個工作單元的費用，再將各個工作單元的成本自下而上逐級累加，交給項目的高層管理者，最后由高層管理者進行匯總并估計出項目的總成本。由于基層管理者是項目資源的直接使用者，用這種方法進行成本估計得到的結(jié)果很詳細，比其他方式更為準(zhǔn)確。但實際操作起來十分耗時，成本估計工作本身也需要較多的經(jīng)費支持。隨著計算機技術(shù)和軟件技術(shù)的不斷發(fā)展，出現(xiàn)了很多項目管理軟件，利用這些軟件，人們通過直接輸入項目成本的有關(guān)數(shù)據(jù)或者自定義項目成本函數(shù)，就能夠非常方便快捷地得到項目成本的估計結(jié)果。目前一些項目管理軟件和電子表格

19、軟件被廣泛用于項目成本的估計?？傮w來說，上述四種估計方法都是通過某種形式來借用以前的經(jīng)驗：類比估計法：專家和項目管理者個人的經(jīng)驗。參數(shù)模型法：業(yè)界的經(jīng)驗經(jīng)過總結(jié)、歸納、建模得以應(yīng)用。自下而上估計法：實施者個體的經(jīng)驗。計算工具輔助法：將模型通過計算機軟件得以應(yīng)用?？刂瞥杀卷椖靠刂瞥杀揪褪前凑帐孪葦M定的計劃，將項目實施過程中發(fā)生的各種實際成本與預(yù)算成本進行對比、檢查、監(jiān)督和糾正，盡量使項目的實際成本控制在計劃和預(yù)算范圍內(nèi)的管理過程。制定預(yù)算是控制成本的基礎(chǔ)?？刂瞥杀镜闹饕獌?nèi)容如下：以工作包為單位，監(jiān)控成本的執(zhí)行情況，確定實際成本與預(yù)算成本之間的偏差，查找出產(chǎn)生偏差的原因。這主要是確保范圍和成本花費

20、在計劃上相一致。對發(fā)生成本偏差的工作包進行管理，有針對性地采取糾正措施，必要時可以根據(jù)實際情況對項目成本基準(zhǔn)計劃進行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整和修改。確認所有發(fā)生的變化都被準(zhǔn)確記錄在成本基準(zhǔn)計劃（費用線）中。避免不正確的、不合適的或者無效的變更反映在成本基準(zhǔn)計劃中。在進行成本控制的同時，應(yīng)該與其他控制過程（控制范圍、控制進度、質(zhì)量控制等）相協(xié)調(diào)，以防止因不合適的單純控制成本而引起項目范圍、進度和質(zhì)量方面的問題，甚至導(dǎo)致不可接受的項目風(fēng)險。在項目實施中，成本的花費和項目完成的工作范圍是相關(guān)的，成本控制的關(guān)鍵是確?；ㄙM的資源完成了相應(yīng)的工作。所以在項目控制上，很少單獨討論成本控制，而是和其他因素綜合在一起考慮。也

21、就是說，衡量項目成本是否在計劃內(nèi)，不僅僅要考察其實際發(fā)生值是否高于預(yù)算成本，還要看其所產(chǎn)生的項目實際績效。項目掙值分析就是綜合了范圍、進度和成本三方面因素衡量項目績效的一項重要技術(shù)。掙值分析法主要用來衡量目標(biāo)實施與目標(biāo)期望之間的差異，所以又稱為“偏差分析法”。它是綜合了項目范圍、進度和成本3個目標(biāo)要素來測量項目績效的一種方法。掙值分析法的核心思想是引入一個關(guān)鍵性參數(shù)：掙值，也就是已完成工作的預(yù)算成本。從可以比較清晰地看到“掙值”的含義，即所完成的工作相當(dāng)于計劃預(yù)算中的價值。如果仔細分析這4個有關(guān)掙值管理的指標(biāo)，就會發(fā)現(xiàn)其中一些有趣的規(guī)律。有關(guān)成本的指標(biāo)都是掙值和實際成本進行某種運算；有關(guān)進度的

22、指標(biāo)都是掙值和預(yù)算成本進行某種運算。前者比較好理解，但為什么成本之間的運算會反映進度信息呢？實際上，在掙值管理的概念里有兩個前提假設(shè)：第一，項目所完成的范圍和成本存在著關(guān)聯(lián)關(guān)系，這就是掙值所表示的概念；第二，項目的成本花費和進度呈現(xiàn)線性關(guān)系，也就是說，項目成本按照相等的速率進行消耗，這就使得成本和進度之間存在了關(guān)聯(lián)關(guān)系。在最理想的情況下，項目成本的投入和進度之間呈線性關(guān)系，這時項目進度偏差和進度執(zhí)行指數(shù)反映的是真實的進度執(zhí)行狀況。但大多數(shù)項目卻并不是這樣。項目的成本投入可能在項目的不同階段消耗速率不一樣，這個時候項目進度偏差和進度執(zhí)行指數(shù)則只能反映一個較簡單的信息，即“超前”或“落后”。由于通

23、常壓縮已經(jīng)超支的成本會影響其他目標(biāo)的實現(xiàn)，因此只有當(dāng)給出的措施比原計劃已選定的措施更為有利，如工程范圍縮小或生產(chǎn)效率提高時，成本才能降低。注意，不管采取什么措施，都必須取得項目客戶的同意。當(dāng)發(fā)現(xiàn)成本超支時，某些項目企圖在其他工作包上節(jié)約開支，這是十分有害的。因為這樣做往往會影響項目質(zhì)量，若貿(mào)然采取措施，可能造成更大的成本超支。在掙值管理活動中，判斷一個活動的完成百分比是比較困難的。因為很多類型的項目的實際活動是不能簡單地用工作量來衡量的，而其活動的產(chǎn)出物也沒有可以直接度量的手段，這樣就使得掙值管理在實踐中出現(xiàn)了一定程度的障礙。為了解決這個問題，可以采用下面這種方法：雖然對某一個正在進行的活動很

24、難估計其完成的工作量，但是如果把已經(jīng)完成的工作單元設(shè)成100%，把沒有開工的工作單元設(shè)成0，則我們可以得到較為準(zhǔn)確的項目整體數(shù)據(jù)。對于那些正在進行的活動，我們可以采用兩種粗略估計方法：50/50原則和30/30/30/10原則。這樣就可以在了解項目狀態(tài)和準(zhǔn)確度之間進行平衡。掙值管理通過“成本花費”來度量項目所完成的工作量，從而反映“工作范圍”的完成狀況。對某些類型的項目來說，完成的“工作范圍”就等同于“產(chǎn)品范圍”，如建筑工程類項目：但對某些類型項目來說，“工作范圍”并不一定能夠準(zhǔn)確反映完成的“產(chǎn)品范圍”狀態(tài)，如產(chǎn)品研發(fā)類項目。定義活動活動作為工作分解結(jié)構(gòu)的最底層，被稱為項目過程中最基本的工作單

25、元?？梢钥闯?，所謂定義活動，就是把在定義范圍中所產(chǎn)生的工作分解結(jié)構(gòu)的最底層識別出來?；顒佑袃煞N類型：不連續(xù)活動和投入活動。所謂不連續(xù)活動，是指有明確的開始時間和結(jié)束時間的活動，項目中的大多數(shù)活動都屬于不連續(xù)活動。所謂投入活動，是指那些需要周期性反復(fù)執(zhí)行的活動，包括定期的管理性活動（如項目的周期例會、定期的審計活動等），以及工程維護性活動（如機器設(shè)備的定期保養(yǎng)等）。對項目的后續(xù)活動來說，項目中的不連續(xù)活動是起決定作用的。定義活動過程最主要的目的就是識別出項目中的所有活動，作為后續(xù)分配資源的基礎(chǔ)。制訂進度計劃定義活動、排列活動順序以及資源和歷時估算的結(jié)果構(gòu)成了制訂項目進度計劃的基礎(chǔ)。項目的進度計劃

26、是對每個活動的進度安排，而更重要的是能夠提供項目整體的進度信息。制訂項目進度計劃的工具和方法有干特圖、關(guān)鍵路徑分析和PERT估計。（一）干特圖這是一種用日歷形式來列出項目活動及其活動起止時間的項目圖示方法。由于這種圖形表示方法最初是由泰勒的同事享利干特所發(fā)明的，所以又被稱作干特圖?，F(xiàn)在大多數(shù)項目管理軟件都可以自動生成干特圖。在項目的干特圖中，有幾個特殊的符號需要關(guān)注：任務(wù)：用帶狀的水平橫道來代表一個任務(wù)，所以有的時候干特圖又叫橫道圖。橫道的起點和終點代表了任務(wù)的起止時間，橫道的長度代表了任務(wù)的持續(xù)時間。里程碑：具有零歷時的重要事件。在圖中用菱形符號表示。依賴關(guān)系：各個任務(wù)之間存在著一定的依賴關(guān)

27、系。例如，F(xiàn)S關(guān)系、SS關(guān)系、FF關(guān)系、SF關(guān)系。概要任務(wù)：一些任務(wù)集合成一個更大的任務(wù)，通常代表了任務(wù)的不同層級。干特圖在表示項目進度信息方面簡單明了，是應(yīng)用最廣泛的項目進度表示方法。（二）關(guān)鍵路徑分析關(guān)鍵路徑分析也稱為關(guān)鍵路徑法，是一種用來預(yù)測總體項目歷時的項目網(wǎng)絡(luò)分析技術(shù)。所謂關(guān)鍵路徑，是指當(dāng)完成了項目進度計劃后，在項目的網(wǎng)絡(luò)圖上存在著若干條從項目啟動到項目結(jié)束之間的路徑，但是其中一條（嚴格來說，可能存在一條以上）路徑具有如下特性：其上所有活動的時間之和就是完成項目的最短歷時。路徑上任何活動的延誤都會導(dǎo)致項目時間的延長。如果想縮短項目歷時，就必須縮短這條路徑上活動的歷時。關(guān)鍵路徑實際上是

28、項目網(wǎng)絡(luò)圖中（歷時）最長的路徑。在關(guān)鍵路徑上的活動都很“關(guān)鍵”，因為它們直接決定了項目的進度。每個活動都只有最少的浮動時間或時差。所謂浮動時間或時差，是指一項活動在不耽誤后續(xù)活動或項目完成日期的條件下可以拖延的時間長度?，F(xiàn)在所有的項目管理軟件都將尋找一個項目的關(guān)鍵路徑作為最基本的功能。它是通過一些運算法則來計算得出項目關(guān)鍵路徑信息的，這些運算法則有正推法和倒推法，其輸出結(jié)果就是項目的關(guān)鍵路徑，當(dāng)然也包括項目的總歷時和項目中每個活動關(guān)于進度的“關(guān)鍵”信息。經(jīng)濟效益及財務(wù)分析（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案本期項目所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)，項目運營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對價

29、格變化，同時，假設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。（二）項目計算期及達產(chǎn)計劃的確定為了更加直觀的體現(xiàn)項目的建設(shè)及運營情況，本期項目計算期為10年，其中建設(shè)期1年（12個月），運營期9年。項目自投入運營后逐年提高運營能力直至達到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負荷運營。（三）營業(yè)收入估算本期項目達產(chǎn)年預(yù)計每年可實現(xiàn)營業(yè)收入69300.00萬元；具體測算數(shù)據(jù)詳見營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表所示。營業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入41580.0048510.0055440.0069300.002增值稅1455.171750.372045.582

30、636.002.1銷項稅5405.406306.307207.209009.002.2進項稅3950.234555.935161.626373.003稅金及附加174.62210.05245.47316.323.1城建稅101.86122.53143.19184.523.2教育費附加43.6652.5161.3779.083.3地方教育附加29.1035.0140.9152.72（二）達產(chǎn)年增值稅估算根據(jù)中華人民共和國增值稅暫行條例的規(guī)定和關(guān)于全國實施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知及相關(guān)規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)繳納增值稅計算如下：達產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項稅額-進項稅額=2636.00萬元。（三）綜合

31、總成本費用估算本期項目總成本費用主要包括外購原材料費、外購燃料動力費、工資及福利費、修理費、其他費用（其他制造費用、其他管理費用、其他營業(yè)費用）、折舊費、攤銷費和利息支出等。本期項目年綜合總成本費用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費用為基點進行，根據(jù)謹慎財務(wù)測算，當(dāng)項目達到正常生產(chǎn)年份時，按達產(chǎn)年經(jīng)營能力計算，本期項目綜合總成本費用57690.16萬元，其中：可變成本49800.70萬元，固定成本7889.46萬元。達產(chǎn)年項目經(jīng)營成本55068.84萬元。具體測算數(shù)據(jù)詳見綜合總成本費用估算表所示。綜合總成本費用估算表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料費27954.9732

32、614.1337273.2946591.612工資及福利費3209.093209.093209.093209.093修理費886.35886.35886.35886.354其他費用4381.794381.794381.794381.794.1其他制造費用371.24371.24371.24371.244.2其他管理費用292.51292.51292.51292.514.3其他營業(yè)費用3718.043718.043718.043718.045經(jīng)營成本36432.2041091.3645750.5255068.846折舊費1863.501863.501863.501863.507攤銷費19.371

33、9.3719.3719.378利息支出738.45738.45738.45738.459總成本費用39053.5243712.6848371.8457690.169.1其中：固定成本7889.467889.467889.467889.469.2可變成本31164.0635823.2240482.3849800.70（四）稅金及附加本期項目稅金及附加主要包括城市維護建設(shè)稅、教育費附加和地方教育附加。根據(jù)謹慎財務(wù)測算，本期項目達產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加316.32萬元。（五）利潤總額及企業(yè)所得稅根據(jù)國家有關(guān)稅收政策規(guī)定，本期項目達產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費用-稅金及附加=1

34、1293.52（萬元）。企業(yè)所得稅稅率按25.00%計征，根據(jù)規(guī)定本期項目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=11293.5225.00%=2823.38（萬元）。（六）利潤及利潤分配該項目達產(chǎn)年可實現(xiàn)利潤總額11293.52萬元，繳納企業(yè)所得稅2823.38萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：凈利潤=達產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=11293.52-2823.38=8470.14（萬元）。利潤及利潤分配表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1營業(yè)收入41580.0048510.0055440.0069300.002稅金及附加174.62210.05245.4

35、7316.323總成本費用39053.5243712.6848371.8457690.164利潤總額2351.864587.276822.6911293.525應(yīng)納所得稅額2351.864587.276822.6911293.526所得稅587.971146.821705.672823.387凈利潤1763.893440.455117.028470.148期初未分配利潤0.001587.504525.168677.969可供分配的利潤1763.895027.959642.1817148.1010法定盈余公積金176.39502.80964.221714.8111可供分配的利潤1587.5045

36、25.168677.9615433.2912未分配利潤1587.504525.168677.9615433.2913息稅前利潤3678.286472.549266.8114855.35（四）財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）項目財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR），系指項目在整個計算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計為零時的折現(xiàn)率，本期項目財務(wù)內(nèi)部收益率為：財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）=14.58%。本期項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率14.58%，高于行業(yè)基準(zhǔn)內(nèi)部收益率，表明本期項目對所占用資金的回收能力要大于同行業(yè)占用資金的平均水平，投資使用效率較高。（五）財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后）所得稅后財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）系指項目按設(shè)定的折

37、現(xiàn)率，計算項目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和：財務(wù)凈現(xiàn)值（FNPV）=4512.28（萬元）。以上計算結(jié)果表明，財務(wù)凈現(xiàn)值4512.28萬元（大于0），說明本期項目具有較強的盈利能力，在財務(wù)上是可以接受的。（六）投資回收期（所得稅后）投資回收期是指以項目的凈收益抵償全部投資所需要的時間，是財務(wù)上投資回收能力的主要靜態(tài)指標(biāo)；全部投資回收期（Pt）=（累計現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)）-1+上年累計現(xiàn)金凈流量的絕對值/當(dāng)年凈現(xiàn)金流量，本期項目投資回收期：投資回收期（Pt）=6.38年。本期項目全部投資回收期6.38年，要小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，說明項目投資回收能力高于同行業(yè)的平均水平，這表明項目的投

38、資能夠及時回收，盈利能力較強，故投資風(fēng)險性相對較小。項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元序號項目第1年第2年第3年第4年第5年1現(xiàn)金流入0.0041580.0048510.0055440.0069300.001.1營業(yè)收入0.0041580.0048510.0055440.0069300.002現(xiàn)金流出34438.3640178.0141896.6150162.3757170.762.1建設(shè)投資34438.360.002.2流動資金3571.19595.204166.381785.602.3經(jīng)營成本36432.2041091.3645750.5255068.842.4稅金及附加174.62210.05

39、245.47316.323所得稅前凈現(xiàn)金流量-34438.361401.996613.395277.6312129.244累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-34438.36-33036.37-26422.98-21145.35-9016.115調(diào)整所得稅919.571618.132316.703713.846所得稅后凈現(xiàn)金流量-34438.36814.025466.573571.969305.867累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-34438.36-33624.34-28157.77-24585.81-15279.95計算指標(biāo)1、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅前）：20.20%；2、項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（所得稅后）：14.58%；3、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅前，ic=12%）：15427.95萬元；4、項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后，ic=12%）：4512.28萬元；5、項目投資回收期（所得稅前）：5.65年；6、項目投資回收期（所得稅后）：6.38年。（七）債務(wù)資金償還計劃本期項目按照“按月還息，到期還本”的模式償還建設(shè)投資借款計算，還款期為10年。借款償還資金來源主要是項目運營期稅后利潤。（八）利息備付率測算按照建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第三版）的規(guī)定，利息備付率系指在借款償還期內(nèi)的息稅前利潤（EBIT）與應(yīng)付利息（PI）的比值，它從付息資金來源的充裕性