工程經(jīng)濟學(xué)課程設(shè)計最終版

1、西壬【I毎r次砧1/io/課程設(shè)計2一、項目名稱某機械鋼配件產(chǎn)二、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)14000噸N產(chǎn)品。產(chǎn)品方案為:鑄鋼件4000噸，普通鋼錠5000噸，合金鋼錠5000噸三種。（二）本項目擬用一年時間建成，第二年達到設(shè)計生產(chǎn)能力。生產(chǎn)期按10年計算，計算期按11年計算。（三）投資估算及資金來源建設(shè)總投資估算（1）建設(shè)投資估算及其依據(jù)建設(shè)投資估算是根據(jù)1995年機械工業(yè)部頒發(fā)的建設(shè)項目概算編制辦法及指標(biāo)進行計算的。本項目建設(shè)投資為3000萬元。（2）流動資金估算及其依據(jù)本項目流動資金估算按百元銷售收入占用流動資金來估算，達產(chǎn)年需流動資金900萬元?？偼顿Y=建設(shè)投資+

2、流動資金=3000+900=3900萬元資金來源項目資本金為900萬元，申請銀行貸款2100萬元，貸款年利率為6.5%，流動資金由工商銀行貸款，貸款年利率為6%。投資使用計劃2012年為建設(shè)期，2013年即達產(chǎn)，第一年投入額為2100萬元，第二年投入額為900萬元。銷售收入估算2013年及其以后各年不含增資稅銷售收入都為8000萬元。折舊估算本項目年折舊按建設(shè)投資的8%估算，折舊開始年為2013年?？偝杀炯百M用估算原輔材料及燃料動力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進行估算，分別為2000萬元/年（不含增值稅）。本項目定員為300人，人工工資按48000元/人年計算。鑄鋼廠項目經(jīng)濟評價一、項目概況擬建項目為某重型

3、機器廠鑄鋼分廠，為新設(shè)法人項目。生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)14000噸N產(chǎn)品。產(chǎn)品方案為：鑄鋼件4000噸，普通鋼錠5000噸，合金鋼錠5000噸三種。項目總投資3900萬元，其中資本金900萬元，銀行貸款2100萬元，流動資金貸款900萬元。投產(chǎn)后各年不含增值稅銷售收入都為8000萬元。原輔材料和燃料動力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進行估算，分別為2000萬元（不含增值稅）。本項目定員為300人，人工工資按48000元/人年計算。福利按工資的14%計算；制造費用系按照銷售收入的1.6%估算；管理費用系按照銷售收入的2%估算；銷售費用系按照銷售收入的1.6%估算。二、市場研究基準(zhǔn)收益率：ic=12%；行業(yè)平均利潤率：9

4、.2%；福利按工資的14%計算；三、建設(shè)進度安排本項目擬用一年時間建成，第二年達到設(shè)計生產(chǎn)能力。生產(chǎn)期按12年計算，計算期按13年計算。四、投資估算與資金籌措（一）建設(shè)總投資估算（1）建設(shè)投資估算及其依據(jù)建設(shè)投資估算是根據(jù)1995年機械工業(yè)部頒發(fā)的建設(shè)項目概算編制辦法及指標(biāo)進行計算的。本項目建設(shè)投資為3000萬元。（2）流動資金估算及其依據(jù)本項目流動資金估算按百元銷售收入占用流動資金來估算，達產(chǎn)年需流動資金900萬元。銀行貸款，貸款年利率為6%。詳見表1。五、投資分析基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的預(yù)測和選定（一）銷售收入的測算2013年及其以后各年不含增值稅銷售收入都為8000萬元。（二）成本及稅金1、成本測算（

5、詳見表2“總成本費用估算表”）折舊估算本項目年折舊按建設(shè)投資的8%估算，折舊開始年為2013年。原輔材料和燃料動力按企業(yè)提供數(shù)據(jù)進行估算，分別為2000萬元年和2000萬元年（不含增值稅）。本項目定員為300人，人工工資按48000元/人年計算。制造費用系按照銷售收入的1.6%估算。管理費用系按照銷售收入的2%估算。銷售費用系按照銷售收入的1.6%估算。長期借款利息和流動資金借款利息根據(jù)項目還款能力計算。2、稅金根據(jù)新稅制，增值稅稅率為17%，城建稅和教育費附加分別為增值稅的7%和3%。所得稅率為25%。詳見表3“營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表”。（三）利潤分配根據(jù)新稅制，增值稅稅率為

6、17%，城建稅和教育費附加分別為增值稅的7%和3%。所得稅率為25%。盈余公積按稅后利潤的10%。公益金則按5%計提。詳見表4“利潤與利潤分配表”。六、項目經(jīng)濟效益評價（一）現(xiàn)金流量分析本報告從全部資金、自有資金兩方面編制了現(xiàn)金流量表，主要評價指標(biāo)如下：2、自有資金評價指標(biāo)財務(wù)內(nèi)部收益率：74.66%靜態(tài)投資回收期：1.37年動態(tài)投資回收期（J二12%）：1.59年詳見表6“項目資本金現(xiàn)金流量表”。（二）財務(wù)平衡表與貸款償還分析資金來源與運用表（財務(wù)平衡表）集中體現(xiàn)了項目自身平衡的生存能力，是財務(wù)評價的重要依據(jù)。分析結(jié)果表明，本項目具有基本的資金平衡能力。詳見表7“資金來源與運用表”。從表8“

7、借款償還計劃及還本付息計劃表”中可以看出，本項目如果操作得當(dāng)，在正常情況下，項目開發(fā)建設(shè)完成時，可以從銷售收入中還清全部貸款本息，并有基本的利潤。七、融資前分析項目投資現(xiàn)金流量表，見表5。根據(jù)該表計算的評價指標(biāo)為：項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為31.08%（所得稅前），項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值0廣12%）（所得稅前）為3428.01萬元；項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率（FIRR）為24.91%（所得稅后）。項目投資財務(wù)內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率，說明盈利能力滿足了行業(yè)最低要求，項目投資財務(wù)凈現(xiàn)值大于零，該項目在財務(wù)上是可以接受的。項目靜態(tài)投資回收期為4.27年（含建設(shè)期），動態(tài)投資回收期為5.43年

8、（含建設(shè)期），小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，表明項目投資能按時收回。八、融資后分析（1）項目資本金現(xiàn)金流量表見表6，根據(jù)該表計算資本金財務(wù)內(nèi)部收益率為31.08%。（2）根據(jù)利潤與利潤分配表（表4）計算以下指標(biāo)：項目資本金凈利潤率=運營期內(nèi)年平均凈利潤項目資本金x100%6189.94/10900.00 x100%=618.99900 x100%=68.78%（3）根據(jù)利潤及利潤分配表（表4）、財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表（表9）、借款償還計劃及還本付息計劃表（表8）計算一下指標(biāo)：利息備付率=息稅前利潤當(dāng)期應(yīng)付利息費用_9544.00750.75=12.712.0償債備付率_當(dāng)期期應(yīng)還本付息息資金_利潤總額+

9、利息+折舊-所得稅借款利息支付+借款本金償還_8253.25+750.75+2400.00-2063.31750.75+2100.00=3.281.3該項目利息備付率大于2.0，償債備付率大于1.3，說明項目償債能力較強。（4）財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表（表9），項目有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運營，以實現(xiàn)財務(wù)可持續(xù)性。九、財務(wù)評價說明（1）本項目財務(wù)評價分為融資前分析和融資后分析兩個層次。融資前分析從項目投資總獲利能力角度，考慮項目方案設(shè)計的合理性，重在考察項目凈現(xiàn)金30%十、不確定性分析（一）盈虧平衡分析（量本利分析）BEPFbep=q=YQ（P-V-T）xq5641.6(5714.28604.64

10、17.01)x1.4=79%本項目的盈虧平衡點為79%，即銷售量或收入達到產(chǎn)量或預(yù)計收入的79%時項目能保持盈虧平衡。（二）敏感性分析影響本項目財務(wù)效益的主要風(fēng)險因素為原材料價格、產(chǎn)品售價。針對全部資金的評價指標(biāo)，分別算出當(dāng)上述因素變化15%、10%、5%時，對主要經(jīng)濟評價指標(biāo)的影響分析入表10所示。全部投資敏感性分析表表10項目內(nèi)部收益率（IRR）凈現(xiàn)值（NPV）（萬元）靜態(tài)投資回收期（年）動態(tài)投資回收期（年）基本方案31.08%3428.014.275.26原材料價格變化15%15.86%671.846.5210.1710%21.02%6950.565.497.585%26.08%2509

11、.294.786.16-5%36.03%4346.743.874.63-10%40.96%5265.473.574.16-15%45.88%6184.193.323.81、當(dāng)原材料價格上漲15%時，全部資金的評價指標(biāo)為財務(wù)內(nèi)部收益率：15.86%靜態(tài)投資回收期：6.52年動態(tài)投資回收期（J二12%）：10.17年2、當(dāng)產(chǎn)品售價降低15%時，全部資金的評價指標(biāo)為：財務(wù)內(nèi)部收益率：1.50%產(chǎn)品售價基本方案（31.08%）基準(zhǔn)收益率（12%）不確定性因素變化率計算方案對各因素的敏感度：原材料價格平均敏感度=卩86-488二318=3.22原材料市場的價格變化，通過多渠道采購原材料，使原材料價格盡可

12、能的滿足計劃要求。十一、經(jīng)濟評價的結(jié)論與建議（一）結(jié)論上述分析和財務(wù)效益評估的結(jié)果表明，本項目具有較好的內(nèi)部收益率，有基本的貸款償還和自身平衡能力，且有一般的抗風(fēng)險能力。評估結(jié)果表明，該項目是可行的。本項目評估中假定所生產(chǎn)的產(chǎn)品全部售出，銷售收入用于項目投資，同時假設(shè)原材料價格較為穩(wěn)定，不發(fā)生大幅度變化。因此，售價與原材料價格是本項目能否達到預(yù)期效益的關(guān)鍵。本項目的預(yù)期售價是在多方考察目前同類市場的基礎(chǔ)上確定的?？紤]到今后市場鋼材需求量有望小幅度提升，從而影響銷售價格，但同時會因有利可圖導(dǎo)致有更多的競爭者進入該行業(yè)，因此項目的主辦方應(yīng)及時注意市場動態(tài)的變化，及時調(diào)整銷售價格。本項目的和原材料價

13、格是在多方考察目前同類市場的基礎(chǔ)上確定的?？紤]到今后政府在開挖鐵礦等礦藏資源時收取的資源稅將會進行改革，從而影響原材料價格。但從目前的情況看來，資源稅上調(diào)的幅度不會太大，原材料價格不會有太大的漲幅。（二）有關(guān)建議1、本項目的關(guān)鍵是各年度預(yù)期銷售收入能否實現(xiàn)。若銷售進度能加快，則項目投資更有保障，財務(wù)收益狀況會明顯好于評估結(jié)果，反之也亦然。因此，項目主辦者對此應(yīng)給予足夠的關(guān)注和重視，建立一支良好的銷售隊伍，加強促銷手段，并根據(jù)銷售情況適時調(diào)整生產(chǎn)進度和售價。性貸款，以減少項目的融資費用，爭取更好的投資效益。4、建設(shè)工程不可預(yù)見因素很多，工期、質(zhì)量、成本等都會影響到項目總體目標(biāo)的實現(xiàn)。因此在建設(shè)期

14、，應(yīng)加強施工管理，實現(xiàn)工程監(jiān)理制。還應(yīng)制定各項建筑材料采購供應(yīng)計劃，落實資金供應(yīng)計劃，以確保項目的順利進行。5、本項目屬于加工業(yè)，設(shè)備在運營期中對項目效益的影響很大，項目的主辦方應(yīng)在采購過程中選擇性價比高的加工設(shè)備，同時應(yīng)該考慮設(shè)備對原材料的消耗，盡量選擇運用了新技術(shù)且質(zhì)量好的設(shè)備，從而提高對原材料的使用率，降低設(shè)備的維修率。6、本項目應(yīng)注重能源節(jié)約環(huán)保方面的探索研究，如廢料的再利用，熱能的循環(huán)使用等，從而降低整個項目的經(jīng)營成本，提高項目經(jīng)濟效益。7、項目的主辦者應(yīng)注意技術(shù)人員、管理人員的引進和培養(yǎng)，提高產(chǎn)品的生產(chǎn)效率，進而提高產(chǎn)品的銷售量，增加銷售收入。8、本項目在市場中的同類競爭者日益增多

15、，項目的主辦者應(yīng)比較分析市場上同類產(chǎn)品與自身產(chǎn)品的相同點與不同點，從而改進、研發(fā)具有自身特色的新產(chǎn)品，擴大市場占有率，提高廠商品牌效應(yīng)，為以后擴大生產(chǎn)、進一步發(fā)展創(chuàng)造有利條件，從而提高項目的經(jīng)濟效益。項目總投資使用計劃與資金籌措表單位：萬元（表1）序號項目合計計算期12345678910111項目總投資5190.753000.001090.50176.85163.20149.55135.90122.25108.6094.9581.3067.651.1建設(shè)投資3000.003000.001.2財務(wù)費用1290.75190.50176.85163.20149.55135.90122.25108.6

16、094.9581.3067.651.3流動資金900.00900.002資金籌措83900.003000.008900.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.002.1資本金900.00900.002.2銀行借款3000.002100.00900.002.3營業(yè)收入80000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.00總成本費用估算表單位：萬元（表2）序號項目名稱合計計算期12345678910111外購原

17、材料20000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002外購燃料、動力20000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.002000.003工資及福利費16416.001641.601641.601641.601641.601641.601641.601641.601641.601641.601641.604制造費用1280.00128.00128.00128.00128.00128.00128.001

18、28.00128.00128.00128.005管理費用1600.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.00160.006銷售費用1280.00128.00128.00128.00128.00128.00128.00128.00128.00128.00128.007財務(wù)費用1290.75190.50176.85163.20149.55135.90122.25108.6094.9581.3067.657.1利息支出1290.75190.50176.85163.20149.55135.90122.25108.6094.9581.

19、3067.657.1.1流動資金借款利息540.0054.0054.0054.0054.0054.0054.0054.0054.0054.0054.007.1.2長期借款利息750.75136.50122.85109.2095.5581.9068.2554.6040.9527.3013.658折舊費2400.00240.00240.00240.00240.00240.00240.00240.00240.00240.00240.009總成本費用(1+2+3+4+5+6+7+8)64266.756488.106474.456460.806447.156433.506419.856406.20639

20、2.556378.906365.2510經(jīng)營成本（9-8-7.1）60576.006057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.60營業(yè)收入、營業(yè)稅金及附加和增值稅估算表單位：萬元（表3）序號項目名稱合計計算期12345678910111營業(yè)收入80000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.002營業(yè)稅金及附加680.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.00

21、68.0068.002.1城市維護建設(shè)稅476.0047.6047.6047.6047.6047.6047.6047.6047.6047.6047.602.2教育附加費204.0020.4020.4020.4020.4020.4020.4020.4020.4020.4020.403增值稅6800.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.003.1增值稅銷項13600.001360.001360.001360.001360.001360.001360.001360.001360.001360.001360.003.2

22、增值稅進項6800.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00利潤與利潤分配表單位：萬元（表4）序號項目名稱合計計算期12345678910111營業(yè)收入80000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.002營業(yè)稅金及附加680.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.003增值稅6800.00680.00680.00680.00680.00680.0

23、0680.00680.00680.00680.00680.004總成本費用64266.756488.106474.456460.806447.156433.506419.856406.206392.556378.906365.255利潤總額（1-2-3-4）8253.25763.90777.55791.20804.85818.50832.15845.80859.45873.10886.756所得稅2063.31190.98194.39197.80201.21204.63208.04211.45214.86218.28221.697凈利潤（5-6）6189.94572.93583.16593.4

24、0603.64613.88624.11634.35644.59654.83665.068盈余公積金618.9957.2958.3259.3460.3661.3962.4163.4464.4665.4866.519公益金309.5028.6529.1629.6730.1830.6931.2131.7232.2332.7433.2510未分配利潤5261.45486.99495.69504.39513.09521.79530.50539.20547.90556.60565.3011息稅前利潤9544.00954.40954.40954.40954.40954.40954.40954.40954.4

25、0954.40954.4012息稅折舊攤銷前利潤11944.001194.401194.401194.401194.401194.401194.401194.401194.401194.401194.40項目投資現(xiàn)金流量表單位：萬元（表5）序號項目名稱合計計算期12345678910111現(xiàn)金流入81500.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.009500.001.1銷售收入80000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.0080

26、00.008000.001.2回收固定資產(chǎn)余值600.00600.001.3回收流動資金900.00900.002現(xiàn)金流出71956.003000.007705.606805.606805.606805.606805.606805.606805.606805.606805.606805.602.1建設(shè)投資（含建設(shè)期利息）3000.003000.002.2流動資金900.00900.002.3經(jīng)營成本60576.006057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.602.4增值稅6800.00680.0068

27、0.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.002.5營業(yè)稅金及附加680.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.003所得稅前現(xiàn)金流量（1-2）-3000.00294.401194.401194.401194.401194.401194.401194.401194.401194.402694.404累計所得稅前凈現(xiàn)金流量-3000.00-2705.60-1511.20-316.80877.602072.003266.404460.805655.206849.609544.00

28、5所得稅190.98194.39197.80201.21204.63208.04211.45214.86218.28221.696所得稅后現(xiàn)金流量（3-5）-3000.00103.431000.01996.60993.19989.78986.36982.95979.54976.132472.717累計所得稅后凈現(xiàn)金流量-3000.00-2896.58-1896.56-899.9693.221083.002069.363052.314031.855007.987480.69項目資本金現(xiàn)金流量表單位：萬元（表6）序號項目名稱合計計算期12345678910111現(xiàn)金流入81500.008000.0

29、08000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.009500.001.1銷售收入80000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.001.2回收固定資產(chǎn)余值600.00600.001.3回收流動資金900.00900.002現(xiàn)金流出73870.06900.007343.087332.847322.607312.367302.137291.897281.657271.417261.187250.942.1項目資本金900.00900.

30、002.2借款本金償還2100.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.002.3借款利息支付750.75136.50122.85109.2095.5581.9068.2554.6040.9527.3013.652.4經(jīng)營成本60576.006057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.602.5增值稅6800.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.0068

31、0.002.6營業(yè)稅金及附加680.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.002.7所得稅2063.31190.98194.39197.80201.21204.63208.04211.45214.86218.28221.693凈現(xiàn)金流量（1-2）7629.94-900.00656.93667.16677.40687.64697.88708.11718.35728.59738.832249.06資金來源與運用表單位：萬元（表7）序號項目名稱合計計算期12345678910111資金來源83900.003000.008900.00800

32、0.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.001.1營業(yè)收入80000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.008000.001.2資本金900.00900.001.3銀行借款3000.002100.00900.002資金的運用77410.063000.008297.087386.847376.607366.367356.137345.897335.657325.417315.187304.942.1建設(shè)投資3000.003000.

33、002.2流動資金900.00900.002.3借款還本付息3390.75400.50386.85373.20359.55345.90332.25318.60304.95291.30277.652.3.1利息支出1290.75190.50176.85163.20149.55135.90122.25108.6094.9581.3067.652.3.2當(dāng)年還本2100.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.002.4營業(yè)稅金及附加680.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.0068.

34、0068.0068.002.5增值稅6800.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.00680.002.6所得稅2063.31190.98194.39197.80201.21204.63208.04211.45214.86218.28221.692.7經(jīng)營成本60576.006057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.606057.603盈余資金（1-2）6489.940.00602.93613.16623.40633.64643.88654.11

35、664.35674.59684.83695.064累計盈余資金0.00602.931216.091839.492473.133117.003771.114435.465110.055794.886489.94借款償還計劃及還本付息計劃表單位：萬元（表8）序號項目名稱合計計算期12345678910111年初欠款2100.001890.001680.001470.001260.001050.00840.00630.00420.00210.002當(dāng)期還本付息2850.75346.50332.85319.20305.55291.90278.25264.60250.95237.30223.652.1當(dāng)

36、年利息支付750.75136.50122.85109.2095.5581.9068.2554.6040.9527.3013.652.2當(dāng)年還本2100.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.00210.003期末借款余額1890.001680.001470.001260.001050.00840.00630.00420.00210.000.00財務(wù)計劃現(xiàn)金流量表單位：萬元（表9）序號項目名稱合計計算期12345678910111經(jīng)營活動現(xiàn)金流量（1.1-1.2）9880.691003.431000.01996.60993.19989.78986.36982.95979.54976.13972.711.1現(xiàn)金流入80000.008000.008000.008000.008000.008000.008000