業(yè)基礎(chǔ)軟件迎風(fēng)起航

1、1.1 政治局會議定下基調(diào)，重點突破基礎(chǔ)研究，解決“卡脖子”難題7月30日，中央政治局召開會議，分析研究當(dāng)前經(jīng)濟形勢，部署下半年經(jīng)濟工作。會議指出，當(dāng)前全球疫情仍在持續(xù)演變，外部環(huán)境更趨復(fù)雜嚴(yán)峻，國內(nèi)經(jīng)濟恢復(fù)仍然不穩(wěn)固、不均衡。做好下半年經(jīng)濟工作，要堅持穩(wěn)中求 進(jìn)工作總基調(diào)，完整、準(zhǔn)確、全面貫徹新發(fā)展理念，深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，加快構(gòu)建新發(fā)展格局，推動高質(zhì)量發(fā)展。特別的，會議強調(diào)， 要強化科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性，加強基礎(chǔ)研究，推動應(yīng)用研究，開展補鏈強鏈專項行動，加快解決“卡脖子”難題， 發(fā)展專精特新中小企業(yè)。我們認(rèn)為，此次會議進(jìn)一步明確了科技創(chuàng)新的攻堅方向，著重強調(diào)了基礎(chǔ)研究，解決卡脖子問

2、題，為基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件的發(fā)展明確了方向。圖表1：中央政治局會議五大看點全解析1主要看點具體指示看點一：宏觀政策強調(diào)做好“跨周期調(diào)節(jié) ” 增強“自主性”要做好宏觀政策跨周期調(diào)節(jié)。積極的財政政策要提升政策效能，兜牢基層“三?！钡拙€。穩(wěn)健的貨幣政策要保持流動性合理充裕，助力中小企業(yè)和困難行業(yè)持續(xù)恢復(fù)。要增強宏觀政策自主性，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定?？袋c二：擴內(nèi)需多措并舉 明確支持新能源汽車發(fā)展要挖掘國內(nèi)市場潛力，支持新能源汽車加快發(fā)展，加快貫通縣鄉(xiāng)村電子商務(wù)體系和快遞物流配送體系，加快推進(jìn)“十四五”規(guī)劃重大工程項目建設(shè)，引導(dǎo)企業(yè)加大技術(shù)改造投資?？袋c三：增強產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性 加力支持

3、專精特新要強化科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性，加強基礎(chǔ)研究，推動應(yīng)用研究，開展補鏈強鏈專項行動，加快解決“卡脖子”難題，發(fā)展專精特新中小企業(yè)?？袋c四：盡快出臺碳達(dá)峰行動方案 糾正運動式“減碳”要統(tǒng)籌有序做好碳達(dá)峰、碳中和工作，盡快出臺2030年前碳達(dá)峰行動方案，堅持全國一盤棋，糾正運動式“減碳”，先立后破，堅決遏制“兩高”項目盲目發(fā)展?？袋c五：堅持“房住不炒” 加快發(fā)展租賃住房要堅持房子是用來住的、不是用來炒的定位，穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預(yù)期，促進(jìn)房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。加快發(fā)展租賃住房，落實用地、稅收等支持政策。1.2 基礎(chǔ)軟硬件：飛騰/東方通發(fā)布新品，打破國外技術(shù)和市場壟斷東方通：最新發(fā)布Tong

4、LINK/Q安全可控消息中間件。東方通以“安全+”和 “數(shù)據(jù)+”兩大產(chǎn)品體系為基礎(chǔ)，提供基礎(chǔ)軟件、信息安全、5G創(chuàng)新 應(yīng)用、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)安全及社會治理等產(chǎn)品和解決方案。 最新發(fā)布的TongLINK/Q是國內(nèi)唯一可比肩IBM MQ的安全可控消息中間件。中國長城：發(fā)布桌面CPU騰銳D2000性能大幅提高。中國長城成功突破高端通用芯片（CPU）、固件等關(guān)鍵核心技術(shù)，做到了從芯片、整機、 服務(wù)器、PLC、網(wǎng)絡(luò)交換機、路由器到應(yīng)用系統(tǒng)等計算機技術(shù)的完全自主。 飛騰發(fā)布桌面CPU騰銳D2000，性能大幅提高，適用于構(gòu)建有更 高性能、能耗比和安全需要的桌面終端、便攜式終端、輕量級服務(wù)器和嵌入式低功耗產(chǎn)品。圖表

5、2：東方通消息中間件TongLINK/Q圖表3：飛騰桌面CPU騰銳D200021.3 工業(yè)軟件領(lǐng)域，寶信與中望陸續(xù)發(fā)布自研系統(tǒng)，實現(xiàn)自主可控寶信軟件：發(fā)布自主研發(fā)的工業(yè)控制系統(tǒng)的核心部件-大型PLC。7月26日，寶信軟件在上海發(fā)布自主研發(fā)的工業(yè)控制系統(tǒng)核心部件大型PLC(可編程邏輯控制器)產(chǎn)品。 作為支撐制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品，大型PLC系統(tǒng)的技術(shù)與市場長期被國外廠商嚴(yán)密封鎖和高度壟斷， 寶信軟件本次推出工業(yè)控制系統(tǒng)的核心部件，實現(xiàn)完全自主可控。中望軟件：發(fā)布2022版本，關(guān)鍵核心技術(shù)完全自主化。7月22日，中望軟件面向全球用戶正式發(fā)布中望CAD 2022。該版本對底層核心技術(shù)進(jìn) 行深

6、度打磨，實現(xiàn)了核心技術(shù)的自主化，同時大幅度提升了軟件的運行效率、強化了繪圖功能，更好地助力企業(yè)提質(zhì)增效及數(shù)字化轉(zhuǎn)型。圖表4：寶信軟件發(fā)布自主研發(fā)的工業(yè)控制系統(tǒng)的核心部件大型PLC圖表5：中望CAD 2022版本正式發(fā)布31.4 智能制造領(lǐng)域，中控與能科實施平臺化戰(zhàn)略，打造一體化解決方案中控技術(shù)：建設(shè) PlantMate 線上平臺， 打造5S自動化管家店。國內(nèi)領(lǐng)先的流程工業(yè)領(lǐng)域智能制造產(chǎn)品和解決方案供應(yīng)商， 通過 PlantMate高端服務(wù)運營品牌建立了銷售與服務(wù)的創(chuàng)新模式，在化工園區(qū)打造 5S 自動化管家店（Sales產(chǎn)品銷售、Spareparts 備品備件、 Service 服務(wù)、Speci

7、alists 專家、Solutions 解決方案），同時建設(shè) PlantMate線上平臺，進(jìn)一步提升公司業(yè)務(wù)獲取能力和品牌影響力。能科股份：打造基于云原生架構(gòu)的生產(chǎn)力中臺。國內(nèi)領(lǐng)先的研發(fā)設(shè)計軟件集成平臺提供商，針對企業(yè)的數(shù)字化應(yīng)用現(xiàn)狀和實際需求，公司以 基于云原生的微服務(wù)架構(gòu)的形式，構(gòu)建生產(chǎn)力中臺產(chǎn)品，以 APaaS 和中間件產(chǎn)品的形式，為企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供包括數(shù)據(jù)主線、業(yè)務(wù)微服務(wù) 和流程引擎等關(guān)鍵組件在內(nèi)的產(chǎn)品與服務(wù)解決方案。圖表6：中控技術(shù)5S自動化管家店進(jìn)一步加強對化工園區(qū)的服務(wù)化延伸圖表7：能科股份生產(chǎn)力中臺示意圖41.5 管理運營領(lǐng)域：打造工業(yè)制造管理解決方案，賦能企業(yè)數(shù)字化創(chuàng)新賽意

8、信息：立足企業(yè)客戶群與核心業(yè)務(wù)，推動貫徹企業(yè)數(shù)字化賦能作為工業(yè)管理軟件踐行者，賽意信息聚焦于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能制造等領(lǐng)域，為企業(yè)提供高端軟件咨詢、實施、集成服務(wù)。賽意新推出制造運 營管理電子行業(yè)套件SEIS（SIE MOM Electronic Industry Suite）以解決企業(yè)面臨的生產(chǎn)運營管理問題，覆蓋電子制造業(yè)全生命周期，打造電 子制造業(yè)智能制造整體解決方案。用友網(wǎng)絡(luò)：持續(xù)創(chuàng)新與發(fā)展，致力構(gòu)建全球領(lǐng)先的商業(yè)創(chuàng)新平臺從財務(wù)電算化到企業(yè)級ERP到商業(yè)創(chuàng)新平臺YonBIP，用友不斷創(chuàng)新發(fā)展。打造賦能平臺YonBIP，面向成長型企業(yè)，將場景應(yīng)用融入平臺，為 企業(yè)數(shù)值化轉(zhuǎn)型提供一站式企業(yè)服務(wù)應(yīng)

9、用平臺。通過技術(shù)賦能、產(chǎn)品融合、客戶和渠道共享等方式，為企業(yè)建立更豐富的連接和協(xié)同。圖表8：賽意加強云上產(chǎn)品創(chuàng)新，推進(jìn)SEIS與華為云的聯(lián)合方案圖表9：YonBIP橫向價值鏈與核心企業(yè)關(guān)系示意圖5投資邏輯與投資建議6本次政治局會議定下基調(diào)，重點突破基礎(chǔ)研究，解決“卡脖子”難題，為我國科技創(chuàng)新指明的方向！只有深刻理解從工業(yè)/基礎(chǔ)軟件的經(jīng)濟價值，理解工業(yè)/基礎(chǔ)軟件在中國科技產(chǎn)業(yè)中的關(guān)鍵地位（突破卡脖子難題），才能真正看到這個行業(yè) 的前景和投資機會。所幸的是，當(dāng)前我們迎來中國工業(yè)/基礎(chǔ)軟件產(chǎn)業(yè)最好的發(fā)展時機，總結(jié)起來包括3個方面：制造業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型釋放需求：企業(yè)精細(xì)化管理帶來數(shù)字化需求的釋放，制造業(yè)對工業(yè)軟件/工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的需求明顯提升和加速。中美科技爭端倒逼產(chǎn)業(yè)加速：中美科技爭端背景下，工業(yè)軟件成為“卡脖子”的關(guān)鍵所在，倒逼國家重視基礎(chǔ)軟件國產(chǎn)替代，加速產(chǎn)業(yè)發(fā)展。受益于正版化趨勢的長期作用：隨著中國與全球市場的接軌，大家對軟件知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)意識在逐步加強，企業(yè)的付費意識也在提升。投資建議：基于以上判斷，我們重點推薦卡脖子關(guān)鍵環(huán)節(jié)、產(chǎn)品化程度高、具備核心技術(shù)領(lǐng)域的標(biāo)的，包括：用友網(wǎng)絡(luò)（工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)）、中望軟件（