吉林省年證券從業(yè)資格《證券發(fā)行與承銷》：股票的估值方法考試試題

1、吉林省2017年證券從業(yè)資格證券發(fā)行與承銷：股票的估值方法考試試題一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個(gè)事最符合題意） 1、在債券交易流通期間，發(fā)行人應(yīng)在每年（）前向市場(chǎng)投資者披露上一年度的年度報(bào)告和信用跟蹤評(píng)級(jí)報(bào)告。A2月28日B4月30日C5月30日D6月30日 2、關(guān)于記賬式國債的中標(biāo)原則，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A全場(chǎng)有效投標(biāo)總額小于或等于當(dāng)期國債招標(biāo)額時(shí)，所有有效投標(biāo)全額募人B全場(chǎng)有效投標(biāo)總額大于當(dāng)期國債招標(biāo)額時(shí)，按照低利率(利差)或高價(jià)格優(yōu)先的原則對(duì)有效投標(biāo)逐筆募人，直到募滿招標(biāo)額為止C邊際中標(biāo)標(biāo)位的投標(biāo)額小于剩余招標(biāo)額的，以該標(biāo)位投標(biāo)額為權(quán)數(shù)平均分配D對(duì)于允

2、許追加承銷的記賬式國債，在競(jìng)爭(zhēng)性招標(biāo)結(jié)束后，記賬式國債承銷團(tuán)甲類成員有權(quán)通過投標(biāo)追加承銷當(dāng)期國債3、_第十屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第十八次會(huì)議，對(duì)原證券法進(jìn)行了全面修訂，并于2006年1月1日生效。A2005年10月26日B2006年10月26日C2005年10月27日D2006年10月27日 4、營業(yè)部處置突發(fā)事件的原則以下不包括_。A快速反應(yīng)原則B盈利首要原則C重點(diǎn)保護(hù)原則D疏導(dǎo)化解原則5、下列說法中，符合私募證券特征的有_。A審核較嚴(yán)格并采取公示制度B基金多采用這種方式發(fā)行C審查條件相對(duì)寬松，投資者也較少D向不特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行 6、主要是利用行業(yè)的歷史數(shù)據(jù)，分析過去的增長

3、情況，并據(jù)此預(yù)測(cè)行業(yè)的未來發(fā)展趨勢(shì)。A橫向比較B縱向比較C歷史資料研究法D調(diào)查研究法 7、證券交易所交易席位的實(shí)質(zhì)包含了（）的意義。A交易品種B交易地點(diǎn)C交易時(shí)間D交易資格 8、根據(jù)外資股發(fā)行對(duì)象的不同，發(fā)行人和承銷商往往需要準(zhǔn)備不同的招股說明書。采用私募方式發(fā)行外資股的發(fā)行人，需要準(zhǔn)備（）。A招股意向書B上市公告書C信息備忘錄D招股說明書摘要 9、假設(shè)某公司股票當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格是每股80元；該公司上一年末支付的股利為每股1元，以后每年的股利以一個(gè)不變的增長率2%增長；該公司下一年的股息發(fā)放率是25%。則該公司股票下一年的市盈率是_A19.61倍B20.88倍C17.23倍D16.08倍 10、

4、境外上市外資股以人民幣標(biāo)明面值，采取_形式。A記名股票B不記名股票C優(yōu)先股票D非流通股票11、下列各項(xiàng)中，不屬于金融期貨的性質(zhì)的是_。A買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對(duì)稱的B雙方均需開立保證金賬戶，繳納履約保證金C雙方潛在的盈利和虧損無限D(zhuǎn)回避價(jià)格不利變動(dòng)，在價(jià)格有利變動(dòng)時(shí)可通過放棄期貨來保護(hù)利益 12、股息率可調(diào)整優(yōu)先股票的股息率的調(diào)整一般隨_的變化作調(diào)整。A公司經(jīng)營狀況B市場(chǎng)上其他證券價(jià)格或者銀行存款利率C普通股股息D股票市場(chǎng)市盈率 13、參與交易各方應(yīng)當(dāng)獲得平等的機(jī)會(huì)，要求證券交易活動(dòng)所有參與者都有平等的法律地位的證券交易原則為_。A公開原則B公平原則C對(duì)等原則D公正原則14、在主板上市公司首次

5、公開股票發(fā)行申請(qǐng)未獲核準(zhǔn)的，自中國證監(jiān)會(huì)做出不予核準(zhǔn)決定之日起（）個(gè)月后，發(fā)行人可再次提出申請(qǐng)。A12B6C24D3 15、基金管理公司交易部的主要職能有_。A負(fù)責(zé)基金交易席位的安排、交易量管理B記錄并保存每日投資交易情況C保持與各證券交易商的聯(lián)系并控制相應(yīng)的交易額度D執(zhí)行投資部的交易指令 16、加強(qiáng)指數(shù)法與積極型股票投資策略之間的顯著區(qū)別在于_。A投資管理方式不同B風(fēng)險(xiǎn)控制程度不同C收益率不同D交易成本和管理費(fèi)用不同 17、股份有限公司宣告破產(chǎn)以后，由 接管公司，對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行清算、評(píng)估和處理、分配。A債權(quán)人B清算組C專家組D政府部門 18、期貨合約以熔斷價(jià)格或漲跌停板價(jià)格申報(bào)的，成交撮合實(shí)

6、行平倉優(yōu)先和_的原則。A價(jià)格優(yōu)先B時(shí)間優(yōu)先C申報(bào)順序優(yōu)先D份額大投資者優(yōu)先 19、深圳證券交易所規(guī)定，債券回購交易申報(bào)數(shù)量為10張及其整數(shù)倍，單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過（）。A1萬張B10萬張C50萬張D100萬張 20、股票網(wǎng)上競(jìng)價(jià)發(fā)行的主要優(yōu)點(diǎn)不包括_。A經(jīng)濟(jì)性B高效性C低風(fēng)險(xiǎn)性D市場(chǎng)性 21、投資組合保險(xiǎn)策略、買入并持有策略與恒定混合策略三者對(duì)于市場(chǎng)流動(dòng)性的要求之間的關(guān)系是（）。A恒定混合策略投資組合保險(xiǎn)策略買入并持有策略B投資組合保險(xiǎn)策略恒定混合策略買入并持有策略C買入并持有策略恒定混合策略投資組合保險(xiǎn)策略D買入并持有策略投資組合保險(xiǎn)策略恒定混合策略 22、證券公司向外部報(bào)送的自營業(yè)務(wù)

7、信息報(bào)告中，不包括_。A自營業(yè)務(wù)賬戶、席位情況B自營業(yè)務(wù)交易量C自營風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控報(bào)告D涉及自營業(yè)務(wù)規(guī)模、風(fēng)險(xiǎn)限額、資產(chǎn)配置、業(yè)務(wù)授權(quán)等方面的重大決策23、龍債券的投資者來自_的主要國家。A歐洲B亞洲C非洲D(zhuǎn)美洲 24、如果客戶采用自助委托方式，則當(dāng)其輸入相關(guān)的賬號(hào)和（）后，即視同確認(rèn)了身份。A委托人B受托人C正確密碼D營業(yè)部25、國際債券是指一國借款人在國際證券市場(chǎng)上以_為面值向_投資者發(fā)行的債券。A本幣；本國B外幣；外國C本幣；外國D外幣；本國二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個(gè)或2個(gè)以上符合題意，至少有1個(gè)錯(cuò)項(xiàng)。錯(cuò)選，本題不得分；少選，所選的每個(gè)選項(xiàng)得 0.5 分） 1、

8、1998年，美國金融學(xué)教授_首次給出了金融工程的正式定義：金融工程包括新型金融工具與金融工序的設(shè)計(jì)、開發(fā)與實(shí)施，并為金融問題提供創(chuàng)造性的解決辦法。A費(fèi)納蒂B格雷厄姆C費(fèi)舍D法默 2、_指基金托管人以證券投資基金法、證券投資基金會(huì)計(jì)核算辦法等法律規(guī)定為依據(jù)，對(duì)基金管理人的估值結(jié)果即基金份額凈值、累計(jì)基金份額凈值以及期初基金份額凈值進(jìn)行的核對(duì)。A基金賬務(wù)的復(fù)核B基金頭寸的復(fù)核C基金資產(chǎn)凈值的復(fù)核D業(yè)績表現(xiàn)數(shù)據(jù)的復(fù)核3、發(fā)行人為他人提供擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)_。A經(jīng)過中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)B經(jīng)過保薦機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)C聽取中國證監(jiān)會(huì)的意見D聽取保薦機(jī)構(gòu)的意見 4、某證券公司持有一種國債，面值500萬元，當(dāng)時(shí)標(biāo)準(zhǔn)券折算率為1.2

9、7。當(dāng)日該公司有現(xiàn)金余額4000萬元。買入股票50萬股，均價(jià)為每股20元；申購新股600萬股，價(jià)格每股6元。該公司應(yīng)付資金總額是（）萬元。A1000B3600C4600D40005、在董事會(huì)秘書不能履行職責(zé)時(shí)，由_行使其權(quán)利并履行其職責(zé)。A證券事務(wù)代表B董事長C會(huì)計(jì)事務(wù)代表D股東 6、無套利均衡分析技術(shù)最早被諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)獲得者莫迪格里亞尼和米勒于_在資本成本、公司財(cái)務(wù)與投資管理一文中采用。A1966年B1965年C1976年D1956年 7、下列關(guān)于LOF(上市開放式基金)的說法中，錯(cuò)誤的有_。A申購、贖回均以現(xiàn)金的形式進(jìn)行B申購、贖回均以一攬子股票的形式進(jìn)行C可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額的申

10、購、贖回D深圳證券交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性 8、證券交易所向社會(huì)公布的按日制作的證券行情表等信息是_中的首要信息來源。A基本分析B技術(shù)分析C心理分析D學(xué)術(shù)分析 9、對(duì)于企業(yè)負(fù)債，一般規(guī)定償還期在_的借款為長期負(fù)債。A1年以上B2年以上C3年以上D5年以上 10、基金按_，可分為封閉式基金和開放式基金。A投資標(biāo)的劃分B投資目標(biāo)劃分C基金的組織形式不同D是否可自由贖回和基金規(guī)模是否固定11、如果債券按單利計(jì)算，并且一次還本附息，其價(jià)格決定公式為_(面值為M)。AP=M(1+in)/(1+rn)BP=Min/(1+rn)CP=M(1+i)n/(1+r)nDP=Min/(1+r)n 1

11、2、根據(jù)資金申購上網(wǎng)定價(jià)公開發(fā)行股票實(shí)施辦法，申購日后的_，由證券登記結(jié)算公司將申購資金凍結(jié)。AT+1日BT+2日CT+0日DT+3日 13、下列關(guān)于共同對(duì)手方制度說法中，正確的有_。A一般將結(jié)算參與人作為共同交收對(duì)手方B共同對(duì)手方在結(jié)算過程中，同時(shí)作為所有買方的賣方和所有賣方的買方C如果買賣中的一方不能按約定條件履約交收，共同對(duì)手方要依照結(jié)算規(guī)則向守約一方先行墊付其應(yīng)收的證券或資金D“共同交收方”的引入，使得交易雙方無需擔(dān)心交易對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)，有利于增強(qiáng)投資信心和活躍市場(chǎng)交易14、宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和狀況是影響股價(jià)的重要因素。宏觀經(jīng)濟(jì)影響股價(jià)的特點(diǎn)包括_。A波及范圍廣B干擾程度深C作用機(jī)制復(fù)雜

12、D股價(jià)波動(dòng)幅度較大 15、律師和律師事務(wù)所就公司控制權(quán)的歸屬及其變動(dòng)情況出具的法律意見書是發(fā)行審核部門判斷發(fā)行人最近（）年內(nèi)“實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更”的重要依據(jù)。A2B3C4D5 16、在賬戶記錄上，中央證券存管機(jī)構(gòu)一般以_為單位，采用電腦記賬方式記載其送存的證券。A證券發(fā)行人B證券公司C投資人D證券交易所 17、收購人按照上市公司收購管理辦法規(guī)定進(jìn)行要約收購的，對(duì)同類股票的要約價(jià)格，不得低于要約收購提示性公告日前（）個(gè)月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價(jià)格。A3B4C5D6 18、增值稅的出口退稅額_。A不計(jì)入會(huì)計(jì)利潤B不征收企業(yè)所得稅C不改變企業(yè)現(xiàn)金流量D不增加銷售收入 19、以下的股票指數(shù)中，屬于樣本指數(shù)類的有_。A滬、深300指數(shù)B上證成分股指數(shù)C上證紅利指數(shù)D上證50指數(shù) 20、有限責(zé)任公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)，其成員不得少于_。A3人B4人C5人D6人 21、國債承銷團(tuán)成員是指中國境內(nèi)具備一定資格條件并經(jīng)批準(zhǔn)從事國債承銷業(yè)務(wù)的_等金融機(jī)構(gòu)。A商業(yè)銀行B證券公司C保險(xiǎn)公司D信托投資公司 22、如果投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資取得單一上市公司25%或以上股份并承諾在10年內(nèi)持續(xù)持股不低于（）的，外匯管理部門在外匯登記證上加注“外資投資股份公司”。A20%B25%C30%D35%23、根據(jù)行權(quán)時(shí)所買賣的標(biāo)的股票來源不同，權(quán)證分為_。A平價(jià)權(quán)證、價(jià)內(nèi)權(quán)證和價(jià)外權(quán)證B認(rèn)購