高級財務(wù)會計 第四專題 衍生工具會計

1、第四專題 衍生金融工具會計 一、衍生金融工具的含義及特征（一）衍生金融工具的含義 國際會計準(zhǔn)則委員會（IASC）1999年頒布的第39號國際會計準(zhǔn)則金融工具：確認和計量（IASNO39）在第32號準(zhǔn)則基礎(chǔ)上對衍生金融工具作了如下定義：衍生金融工具是指具有如下特征的金融工具：其價值隨特定利率、證券價格、商品價格、外匯利率價格、匯率指數(shù)信用等級和信用指數(shù)或類似變量的變化而變化；相對于與市場條件具有類似反映的其他類型的合約所要求的初始凈投資較少；在未來日期結(jié)算。 按照衍生金融工具自身交易方法及特點可劃分為四類：1、遠期合約2、金融期貨3、金融期權(quán)4、金融互換 從事衍生金融工具的買賣業(yè)務(wù)，將使從事主體

2、直接或間接擁有與此相關(guān)的資產(chǎn)或負債。這是一種與傳統(tǒng)意義上資產(chǎn)和負債具有不同特征的“金融資產(chǎn)”和“金融負債”。 （二）衍生金融工具的特征1杠桿性2較強的價值波動性3極高的風(fēng)險性。4虛擬性。杠桿性。 金融理論中的杠桿性是指以較少的資金成本可以取得較多的投資，從而提高收益的操作方式。衍生金融工具是以基礎(chǔ)工具的價格為基礎(chǔ)，交易時不必繳清相關(guān)資產(chǎn)的全部價值，而只要繳存一定比例的保證金便可對相關(guān)資產(chǎn)進行管理和運作。因此，交易者可以利用不同市場價格的差異，從低價市場買入，在高價市場賣出從而獲利。雖然國際金融市場有全球一體化的傾向，各市場間的價格差異不大，但由于衍生金融工具的巨額成交量，故而套利和投機者仍有可

3、觀的利潤。投機者的出現(xiàn)既活躍了衍生金融市場，又在一定程度上擾亂了國際金融市場。2較強的價值波動性。 傳統(tǒng)意義上的資產(chǎn)，其價值決定于社會必要勞動量的多少，具有相對穩(wěn)定性，價格圍繞價值波動，幅度不會很大。衍生金融工具交易中的金融資產(chǎn)則完全不同，其具有較強的價值波動性。當(dāng)某項衍生金融工具能明顯降低某項基礎(chǔ)工具上的風(fēng)險時，其價值也相應(yīng)提高；反之，如果某項衍生金融工具已不能降低風(fēng)險或帶來任何利潤時，它就沒有價值。進一步地講，其不能帶來任何利潤反而可能導(dǎo)致巨額損失時，其價值也就是相應(yīng)的“負數(shù)”，這是傳統(tǒng)意義上的資產(chǎn)和負債所不具備的。3極高的風(fēng)險性。 衍生金融工具產(chǎn)生的直接原因是企業(yè)要求“規(guī)避風(fēng)險”，風(fēng)險與

4、衍生金融工具是不可分割的。衍生金融工具操作得當(dāng)，可以最大限度地降低基礎(chǔ)工具上的風(fēng)險。反之，衍生金融工具則會最大限度地增大企業(yè)的風(fēng)險。市場的變幻莫測和交易者的過度投機，使許多人獲得巨額利潤，也使許多參與者遭受損失甚至破產(chǎn)。根據(jù)巴塞爾銀行委員會的聯(lián)合報告，衍生金融工具涉及的主要風(fēng)險有：市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、操作風(fēng)險、結(jié)算風(fēng)險、法律風(fēng)險。4虛擬性。 虛擬性是指證券所具有的獨立于現(xiàn)實資本之外，卻能給證券持有者帶來一定收入的特征。衍生金融工具的虛擬性使其交易大多不構(gòu)成有關(guān)金融機構(gòu)的資產(chǎn)和負債，成為了表外業(yè)務(wù)。由于絕大多數(shù)衍生金融工具在資產(chǎn)負債表內(nèi)得不到列示，尤其是在衍生金融工具交易占整個金融業(yè)

5、務(wù)比重日益加大的趨勢下，金融機構(gòu)通過尋求大量的表外業(yè)務(wù)來改善資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高資產(chǎn)收益率，從而得以加強銀行的資本基礎(chǔ)，擴大盈利水平。二、衍生金融工具對現(xiàn)行財務(wù)會計理論的沖擊1財務(wù)會計基本概念的影響。 現(xiàn)行財務(wù)會計對“資產(chǎn)”、“負債”等會計基本概念的定義是針對過去交易或事項的結(jié)果進行的，預(yù)計在未來發(fā)生的交易或事項本身無法形成資產(chǎn)或負債。金融工具、尤其是衍生金融工具的特點之一是，合同所體現(xiàn)的交易現(xiàn)在并未發(fā)生，而是將在未來發(fā)生。 “金融資產(chǎn)”與“金融負債”來自雙方簽訂的契約，與傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負債具有本質(zhì)上的不同。按照傳統(tǒng)的會計模式，簽訂契約是不能夠形成企業(yè)資產(chǎn)或負債的。衍生金融工具的出現(xiàn)，對傳統(tǒng)財務(wù)會

6、計的基本概念提出了質(zhì)疑。2權(quán)責(zé)發(fā)生制和實現(xiàn)原則的影響。 財務(wù)會計的確認標(biāo)準(zhǔn)是建立在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)之上的，并要求所確認的收入必須是已實現(xiàn)的。按照權(quán)責(zé)記錄經(jīng)濟業(yè)務(wù)對企業(yè)所產(chǎn)生的影響，而是在經(jīng)濟業(yè)務(wù)發(fā)生期間記錄其對企業(yè)的影響。實現(xiàn)原則是指企業(yè)主體獲取收入的過程已經(jīng)完成，同時收到貨款或已具備收取貨款的權(quán)利，那么該主體就可以確認此項收入。可見，無論是權(quán)責(zé)發(fā)生制還是實現(xiàn)原則，兩者都是以過去已經(jīng)發(fā)生的交易或事項為基礎(chǔ)，而對于未來發(fā)生的交易和事項不予確認。衍生金融工具的發(fā)生預(yù)示著將來一系列的財務(wù)變動，而這些未來的財務(wù)變動在傳統(tǒng)的財務(wù)報告上無法反映，使財務(wù)報告提供的會計信息具有一定的殘缺性甚至虛假性，致使風(fēng)險無

7、法預(yù)知。 3會計計量原則的影響。傳統(tǒng)的會計計量是建立在歷史成本原則的基礎(chǔ)之上的。但歷史成本原則只確認交易活動及其發(fā)出的數(shù)據(jù)，很多財務(wù)信息得不到反映，這就會使以歷史成本會計計量模式為基礎(chǔ)的資產(chǎn)計價嚴重脫離實際，傳統(tǒng)會計理論的科學(xué)性和會計信息的可靠性都將面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。 由于衍生金融工具交易不再像傳統(tǒng)交易那樣經(jīng)歷一個時點即可完成，而是要經(jīng)過一段時間、一個過程來完成， 衍生金融工具在其持有期間的任何變動，都是內(nèi)在相連、不可分割的。某項衍生金融工具從有價值到低價值甚至到無價值，沒有一項獨立的交易存在，但結(jié)果卻具有相當(dāng)?shù)目陀^性。如果要從反映主體經(jīng)濟活動的真實性出發(fā)，就應(yīng)該分階段真實地反映企業(yè)所持有的衍生

8、金融工具的價值。這樣勢必打破原有財務(wù)會計的歷史成本原則，取而代之以公允價值。4財務(wù)報告的影響。財務(wù)會計確認、記錄、計量的目標(biāo)就是要向外界提供合理、真實的財務(wù)報告。財務(wù)報告體系的核心是會計報表。資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表這三種通用會計報表成為財務(wù)報告的主體。現(xiàn)有或潛在的信息使用者通過財務(wù)報告獲取對決策有用的信息。而衍生金融工具交易大多為表外業(yè)務(wù)，交易本身無法加以體現(xiàn)，人們無法從財務(wù)報告上直接了解到企業(yè)所從事的金融交易以及所面臨的風(fēng)險，從而使金融市場和企業(yè)自身的風(fēng)險都變得更加不可捉摸。三、衍生金融工具的會計處理原則衍生金融工具的確認。對衍生金融工具的確認有兩方面問題需要解決： 首先，在到期日前

9、是否應(yīng)將衍生金融工具所代表的權(quán)利或義務(wù)作為表內(nèi)項目（資產(chǎn)或負債）確認； 其次，在財務(wù)報告日是否應(yīng)將衍生金融工具公允價值的變化確認為損益。衍生金融工具不同于一般的合約，非特定條件下它是不可撤銷的。 如果等到合同履約時再確認，會計信息中缺乏衍生金融工具所產(chǎn)生的高風(fēng)險、高收入的信息，整個會計信息相關(guān)性會有所下降，無法滿足信息使用者的要求，也無法達到“決策有用性”這一會計目標(biāo)。所以對于衍生金融工具應(yīng)按相關(guān)性原則，以“風(fēng)險與報酬的實質(zhì)轉(zhuǎn)移”為會計確認的基礎(chǔ)，在合約訂立、風(fēng)險和報酬實質(zhì)轉(zhuǎn)移時就開始確認，持有過程中價值發(fā)生變化，再進行后續(xù)確認，將合同訂立、持有、履約的全過程反映出來。2衍生金融工具的計量。衍

10、生金融工具的計量是衍生金融工具會計的核心和難點。問題的關(guān)鍵在于衍生金融工具作為一種高風(fēng)險的避險工具，有很大的不確定性。而對于這種不確定性，公允價值是其唯一的計量屬性。但對于基礎(chǔ)金融工具，由于傳統(tǒng)會計理論的局限性，還不可能全面采用公允價值，從而導(dǎo)致基礎(chǔ)金融工具和衍生金融工具不能采用同一標(biāo)準(zhǔn)。 對衍生金融工具的后續(xù)計量，國際會計準(zhǔn)則要求以公允價值作為其計量屬性，可以提供比傳統(tǒng)的歷史成本更相關(guān)、更易理解的信息。公允價值的具體估價方法是衍生金融工具計量優(yōu)劣的關(guān)鍵，國際金融市場上千種的衍生金融工具中，只有小部分在市場上廣泛流通，大部分都是為少數(shù)客戶專門設(shè)計的，適用于特定目的，不具廣泛流通性。對這部分衍生

11、金融工具來說，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是公允價值的最佳途徑，而對有發(fā)達市場的衍生金融工具來說，市價為公允價值提供了最好的參考。 3、衍生金融工具的披露。20世紀(jì)90年代以前，衍生金融工具雖然已被廣泛作為避險或投機的工具，但未被確認為持有或發(fā)行企業(yè)的資產(chǎn)或負債，在會計報表中未予列示，僅在會計報表附注中加以說明。這種附注說明的披露方式通常是粗糙的，與衍生金融工具高收益與高風(fēng)險并存的特點不相適宜。 列報內(nèi)容包括：合約的金額。在合約買賣雙方分別確認為一項金融資產(chǎn)和一項金融負債。繳納保證金的金額和支付期權(quán)費的金額，確認為企業(yè)的一項金融資產(chǎn)。上述金融資產(chǎn)和金融負債在財務(wù)報告日的公允價值。 表外披露的內(nèi)容至少應(yīng)包

12、括以下幾個部分：第一，明細表中未能列出的特殊的合同條款和條件，包括衍生金融工具交易的目的、類別和性質(zhì)。這是影響衍生金融工具未來現(xiàn)金流量金額、時間和確定性的重要因素。第二，核算所采用的會計方法和會計政策，包括對衍生金融工具初始確認、終止確認的時間標(biāo)準(zhǔn)。以此作為計量公允價值屬性的來源，確認和計量衍生金融工具所引起的盈利及虧損的基礎(chǔ)和原因等。第三，與衍生金融工具相關(guān)的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、信用風(fēng)險、流通風(fēng)險等。第四，市場價格的預(yù)測信息。對財務(wù)報告日所持有的衍生金融工具，應(yīng)提示其市場價值在未來的可能變化以及對企業(yè)造成的影響等。19第二節(jié) 套期會計 套期會計的含義套期關(guān)系的種類公允價值套期會計與

13、現(xiàn)金流量套期會計比較一、套期的相關(guān)概念二、套期會計基本規(guī)范三、會計處理示例主要知識點一、套期的相關(guān)概念20一種特殊的會計處理方法，其核心是在同一會計期間對稱地確認套期工具的利得（或損失）與被套期項目的損失（或利得），以體現(xiàn)套期保值效應(yīng)。企業(yè)為規(guī)避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價格風(fēng)險、股票價格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動，預(yù)期抵銷被套期項目的全部或部分公允價值或現(xiàn)金流量變動。 套期套期會計套期關(guān)系兩端：套期工具被套期項目企業(yè)風(fēng)險管理策略套期的預(yù)期：套期工具的公允價值或現(xiàn)金流量變動利得被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動損失抵銷21在套期開始時有正式記錄

14、，包括對套期關(guān)系及企業(yè)進行此項套期行為的風(fēng)險管理策略的描述；該套期可有效地抵消公允價值或現(xiàn)金流量變動，并與企業(yè)的風(fēng)險管理策略一致；對于現(xiàn)金流量套期，預(yù)期交易必須可能發(fā)生，且存在最終影響凈收益的現(xiàn)金流量風(fēng)險；套期的有效性可予以可靠計量；應(yīng)對套期有效性進行持續(xù)評價，且確保套期在整個報告期內(nèi)均有效。運用套期會計的條件套期關(guān)系的認定22其公允價值應(yīng)當(dāng)能夠可靠地計量 相對于“被套期項目”的、用于規(guī)避被套期項目引起的風(fēng)險的工具 衍生工具通?？梢宰鳛樘灼诠ぞ?。例外情況是：無法有效地對沖被套期項目風(fēng)險的衍生工具不能作為套期工具。非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債通常不能作為套期工具。例外情況是：被套期風(fēng)險為外匯風(fēng)

15、險時，某些非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債可以作為套期工具 。只有涉及報告主體以外的主體的工具(含符合條件的衍生工具或非衍生金融資產(chǎn)或非衍生金融負債)才能作為套期工具 。套期工具的基本條件 套期工具套期工具的指定原則 關(guān)于套期工具23因具有風(fēng)險敞口而被指定為套期活動對象的資產(chǎn)、負債、確定性承諾或預(yù)期交易 具有特定被套期風(fēng)險的項目可作為被套期項目。 衍生工具不能作為被套期項目，但對于外購的、嵌在另一項金融工具(主合同)中的期權(quán)，如果其與主合同存在緊密關(guān)系，且混合工具沒有被指定為以公允價值計量且其變動計人當(dāng)期損益的金融工具，則可以作為被套期項目。 某些持有至到期投資可作為被套期項目。對于信用風(fēng)險或外

16、匯風(fēng)險，企業(yè)可以將持有至到期投資作為被套期項目，而對于利率風(fēng)險或提前還款風(fēng)險，則不可以作為被套期項目。 在運用套期會計方法時，只有涉及報告主體以外的主體的資產(chǎn)、負債、確定承諾或很可能發(fā)生的預(yù)期交易才能作為被套期項目。 被套期項目被套期項目的指定原則 套期關(guān)系的種類24對已確認資產(chǎn)或負債或確定承諾的公允價值變動風(fēng)險所作的套期 公允價值套期現(xiàn)金流量套期 境外經(jīng)營凈投資套期 對已確認資產(chǎn)或負債或預(yù)期交易的現(xiàn)金流量變動風(fēng)險所作的套期 對企業(yè)在境外經(jīng)營凈資產(chǎn)中享有的份額所面臨的外匯風(fēng)險進行的套期 套期有效性： 通過套期工具抵消被套期項目公允價值或現(xiàn)金流量變動風(fēng)險的程度.套期有效性的意義： 只有達到一定程

17、度的有效性和在整個報告期內(nèi)均有效的套期行為，才能認定套期關(guān)系成立,進而采用套期會計程序; 對符合有效性標(biāo)準(zhǔn)的套期行為中套期無效部分的未實現(xiàn)損益,按常規(guī)會計程序進行處理. 套期有效的實質(zhì): 套期保值效應(yīng)套期有效性問題套期有效性的評價： IAS39:對有效的套期關(guān)系,被套期項目的可預(yù)期公允價值或現(xiàn)金流量的變動應(yīng)幾乎全部為套期工具的相應(yīng)變動所抵消,且實際結(jié)果應(yīng)在80%125%的范圍內(nèi).主要條款比較法 比率分析法 回歸分析法 非衍生金融資產(chǎn)金融負債通常不能作為套期工具；對外匯風(fēng)險進行套期，某些非衍生金融資產(chǎn)或金融負債可以作為套期工具。利得或損失當(dāng)期損益套期工具衍生工具非衍生工具賬面價值因匯率變動形成的

18、公允價值變動形成的（一）公允價值套期套期工具的利得或損失的處理外幣借款用來對同種外幣結(jié)算的（銷售）確定承諾進行套期持有至到期投資作為規(guī)避外匯風(fēng)險的套期工具二、套期會計基本規(guī)范也應(yīng)當(dāng)按此規(guī)定處理的被套期項目還包括：按成本與可變現(xiàn)凈值孰低進行后續(xù)計量的存貨按攤余成本進行后續(xù)計量的金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)利得或損失當(dāng)期損益被套期項目因被套期風(fēng)險形成的（一）公允價值套期被套期項目的利得或損失的處理28中國一家出口商于2013年11月3日向一家美國進口商銷售一批商品，售價為100 000，購銷合同訂明購貨方應(yīng)于2014年2月1日支付貨款。中國出口商于2013年11月3日與外匯經(jīng)紀(jì)銀行簽訂一項按90天遠

19、期匯率向銀行賣出100 000的遠期外匯合約，以避免這筆應(yīng)收賬款可能承受的外匯變動風(fēng)險。有關(guān)匯率如下： 例1 公允價值套期2013年11月3日即期匯率： 1=￥6.352013年11月3日90天遠期匯率：1=￥6.22013年12月31日即期匯率： 1=￥6.32014年2月1日即期匯率： 1=￥6.14該出口商將期匯合約用于外幣應(yīng)收款套期保值的賬務(wù)處理 日期內(nèi)容賬務(wù)處理2013.11.3銷售商品借：應(yīng)收賬款美元戶 635 000 貸：主營業(yè)務(wù)收入 635 0002013.11.3簽訂期匯合約，指定套期關(guān)系借：被套期項目應(yīng)收美元賬款 635 000 貸：應(yīng)收賬款美元戶 635 000借：套期工

20、具應(yīng)收期匯合約款人民幣戶 620 000 貸：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 620 0002013.12.31確認被套期項目和套期工具的公允價值變動損益 借：套期損益 5 000 貸：被套期項目應(yīng)收美元賬款 5 000借：套期損益 10 000 貸：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 10 000 29日期內(nèi)容賬務(wù)處理2014.2.1確認被套期項目和套期工具的公允價值變動損益 借：套期損益 16 000 貸：被套期項目應(yīng)收美元賬款 16 000借：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 16 000 貸：套期損益 16 000收回貨款借：銀行存款美元戶 614 000 貸：被套期項目應(yīng)收美元賬款 614 00

21、0履行期匯合約借：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 614 000 貸：銀行存款美元戶 614 000借：銀行存款人民幣戶 620 000 貸：套期工具應(yīng)收期匯合約款人民幣戶 620 00030日期內(nèi)容賬務(wù)處理2013.11.3銷售商品借：應(yīng)收賬款美元戶 635 000 貸：主營業(yè)務(wù)收入 635 0002013.11.3簽訂期匯合約，指定套期關(guān)系借：被套期項目應(yīng)收美元賬款 635 000 貸：應(yīng)收賬款美元戶 635 000套期工具公難價值為0，不需要作賬務(wù)處理。2013.12.31確認被套期項目和套期工具的公允價值變動損益 借：套期損益 5 000 貸：被套期項目應(yīng)收美元賬款 5 000借：套期損

22、益 10 000 貸：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 10 000 31如果按凈額結(jié)算日期內(nèi)容賬務(wù)處理2014.2.1確認被套期項目和套期工具的公允價值變動損益 借：套期損益 16 000 貸：被套期項目應(yīng)收美元賬款 16 000借：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 16 000 貸：套期損益 16 000收回貨款借：銀行存款美元戶 614 000 貸：被套期項目應(yīng)收美元賬款 614 000履行期匯合約借：銀行存款人民幣戶 6 000 貸：套期工具應(yīng)付期匯合約款美元戶 6 00032 例2：美國某公司于12月1日購入某歐洲公司價值6000歐元的存貨，約定90天以后付款，交易日歐元對美元的匯率為1：1

23、.2，為了避免匯率變動的風(fēng)險，美國公司與經(jīng)營外匯的銀行簽訂了將于次年2月末按1：1.205購買6000歐元的遠期合同。設(shè)：12月31日的匯率為1：1.23，實際結(jié)算日的匯率為1：1.22。 1、購買日及簽約日借：材料采購 7200 貸：應(yīng)付賬款 7200 借：應(yīng)付賬款 7200 貸: 被套期項目_應(yīng)付賬款 7200 借: 套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 7230 貸: 套期工具_應(yīng)付美元期匯合同 7230 2、資產(chǎn)負債表日 借：套期損益 180 貸：被套期項目_應(yīng)付賬款 180 借：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 150 貸：套期損益_套期工具 1503、結(jié)算日 借：被套期項目_應(yīng)付賬款 60 貸：套

24、期損益 60 借：套期損益_套期工具 60 貸：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 60 借：套期工具_應(yīng)付美元期匯合同 7230 貸：銀行存款 7230 借：銀行存款 7320 貸：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 7320 借：被套期項目_應(yīng)付賬款 7320 貸：銀行存款 7320例：教材213 按全額：1、購買日及簽約日借：材料采購 9600 貸：應(yīng)付賬款 9600 借：應(yīng)付賬款 9600 貸: 被套期項目_應(yīng)付賬款 9600 借: 套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 9640 貸: 套期工具_應(yīng)付美元期匯合同 9640 2、資產(chǎn)負債表日 借：套期損益 240 貸：被套期項目_應(yīng)付賬款 240 借：套期工具_

25、應(yīng)收歐元期匯合同 238 貸：套期損益_套期工具 2383、結(jié)算日 借：被套期項目_應(yīng)付賬款 80 貸：套期損益 80 借：套期損益_套期工具 118 貸：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 118 借：套期工具_應(yīng)付美元期匯合同 9640 貸：銀行存款 9640 借：銀行存款 9760 貸：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 9760 借：被套期項目_應(yīng)付賬款 9760 貸：銀行存款 9760例：教材213 按凈額：1、購買日及簽約日借：材料采購 9600 貸：應(yīng)付賬款 9600 借：應(yīng)付賬款 9600 貸: 被套期項目_應(yīng)付賬款 9600遠期合約公允價值為0，不需要做賬。 2、資產(chǎn)負債表日 借：套期損益

26、240 貸：被套期項目_應(yīng)付賬款 240 借：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 238 貸：套期損益_套期工具 2383、結(jié)算日 借：被套期項目_應(yīng)付賬款 80 貸：套期損益 80 借：套期損益_套期工具 118 貸：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 118 借：銀行存款 120 貸：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 120 借：被套期項目_應(yīng)付賬款 9760 貸：銀行存款 9760套期工具的利得或損失 A當(dāng)期損益所有者權(quán)益取E與F兩者孰低有效部分 B無效部分 C 等于A與B之差E:套期工具自套期開始的累計利得或損失(絕對數(shù))F:被套期項目自套期開始的預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的累計變動額(絕對數(shù))（二）現(xiàn)金流量套期

27、套期工具利得或損失的初始確認初始計量確認 注意:（二）現(xiàn)金流量套期套期工具利得或損失的后續(xù)處理要求 應(yīng)區(qū)別以下三種情況進行處理：情況1：被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認一項金融資產(chǎn)或一項金融負債的情況2：被套期項目為預(yù)期交易，且該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或一項非金融負債的情況3：不屬于以上(1)或(2)所指情況的原計入所有者權(quán)益的套期工具的利得或損失何時計入相關(guān)期間的損益重點思考（二）現(xiàn)金流量套期終止運用現(xiàn)金流量套期會計方法的條件 套期工具已到期、被出售、合同終止或已行使該套期不再滿足運用套期會計方法的條件預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生企業(yè)撤銷了對套期關(guān)系的指定42原計入所有

28、者權(quán)益的套期工具的利得或損失在各種情況下的相關(guān)處理 注意:教材例8-10按公允價值套期：12月31日： 借：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 1289.3 貸：套期損益_套期工具 1289.3 借：套期損益 1289.3 貸：被套期項目_確定承諾 1289.3次年2月20日 借：套期損益 1789.3 貸：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 1789.3借:被套期項目_確定承諾 1789.3 貸: 套期損益 1789.3 借：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 500 貸：銀行存款 500借: 材料采購 67500 貸:銀行存款 67000 被套期項目_確定承諾 500 教材例8-10按現(xiàn)金流量套期：12月31日： 借：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 1289.3 貸：資本公積_ 其他資本公積 1289.3 次年2月20日 借：資本公積_ 其他資本公積 1789.3 貸：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 1789.3 借：套期工具_應(yīng)收歐元期匯合同 500 貸：銀行存款 500借: 材料采購 67500 貸:銀行存款 67000 資本公積_ 其他資本公積 500 47乙公司2011年8月1日預(yù)期將在2012年1月30日銷售一批A商品20噸，根據(jù)目前的市場價格情況，預(yù)期銷售價格為300 000元；而綜合市場情況分析，未來銷售價格有走低的風(fēng)險。為了規(guī)避現(xiàn)金流量風(fēng)險，