汽車零部件制造公司商業(yè)計(jì)劃書

1、 可修改 歡送下載 精品 Word 可修改 歡送下載 精品 Word 可修改 歡送下載 精品 Word騰龍汽車(qch)零部件制造商業(yè)計(jì)劃書目 錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc266105586 第一(dy)局部(jb) 摘要(zhiyo) PAGEREF _Toc266105586 h 5 HYPERLINK l _Toc266105587 1.1 公司(n s)的根本(gnbn)情況 PAGEREF _Toc266105587 h 5 HYPERLINK l _Toc266105588 1.2 公司的宗旨 PAGEREF _Toc266105588 h

2、6 HYPERLINK l _Toc266105589 1.3 公司的產(chǎn)品和效勞 PAGEREF _Toc266105589 h 6 HYPERLINK l _Toc266105590 1.4 公司的市場(chǎng)定位 PAGEREF _Toc266105590 h 6 HYPERLINK l _Toc266105591 1.5 本次融資概況 PAGEREF _Toc266105591 h 6 HYPERLINK l _Toc266105592 1.6 本次融資用途 PAGEREF _Toc266105592 h 7 HYPERLINK l _Toc266105593 第二局部 公司根本情況 PAGER

3、EF _Toc266105593 h 7 HYPERLINK l _Toc266105594 2.1 公司登記情況 PAGEREF _Toc266105594 h 7 HYPERLINK l _Toc266105595 2.2 現(xiàn)有股東情況 PAGEREF _Toc266105595 h 8 HYPERLINK l _Toc266105596 2.3 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 PAGEREF _Toc266105596 h 8 HYPERLINK l _Toc266105597 2.4 歷史沿革 PAGEREF _Toc266105597 h 8 HYPERLINK l _Toc266105604 2.

4、5 歷史沿革圖 PAGEREF _Toc266105604 h 10 HYPERLINK l _Toc266105605 2.6 對(duì)外投資情況 PAGEREF _Toc266105605 h 11 HYPERLINK l _Toc266105606 2.7公司獨(dú)立運(yùn)營能力 PAGEREF _Toc266105606 h 11 HYPERLINK l _Toc266105607 2.7.1 業(yè)務(wù)獨(dú)立 PAGEREF _Toc266105607 h 12 HYPERLINK l _Toc266105608 2.7.2 獨(dú)立性、完整性 PAGEREF _Toc266105608 h 12 HYPER

5、LINK l _Toc266105609 1人員獨(dú)立 PAGEREF _Toc266105609 h 12 HYPERLINK l _Toc266105610 2財(cái)務(wù)獨(dú)立 PAGEREF _Toc266105610 h 13 HYPERLINK l _Toc266105611 3機(jī)構(gòu)獨(dú)立 PAGEREF _Toc266105611 h 13 HYPERLINK l _Toc266105612 2.8 公司員工構(gòu)成概況 PAGEREF _Toc266105612 h 13 HYPERLINK l _Toc266105613 2.9 近三年公司財(cái)務(wù)概況 PAGEREF _Toc266105613

6、h 14 HYPERLINK l _Toc266105614 第三局部 行業(yè)及市場(chǎng) PAGEREF _Toc266105614 h 14 HYPERLINK l _Toc266105615 3.1 行業(yè)環(huán)境 PAGEREF _Toc266105615 h 14 HYPERLINK l _Toc266105616 3.2 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) PAGEREF _Toc266105616 h 16 HYPERLINK l _Toc266105617 3.2.1 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì) PAGEREF _Toc266105617 h 16 HYPERLINK l _Toc266105618 3.2.2 國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)

7、PAGEREF _Toc266105618 h 17 HYPERLINK l _Toc266105619 3.2.3 市場(chǎng)需求 PAGEREF _Toc266105619 h 17 HYPERLINK l _Toc266105620 3.3 行業(yè)政策 PAGEREF _Toc266105620 h 18 HYPERLINK l _Toc266105621 第四局部(jb) 產(chǎn)品和生產(chǎn)(shngchn)配套 PAGEREF _Toc266105621 h 20 HYPERLINK l _Toc266105622 4.1 主要(zhyo)產(chǎn)品 PAGEREF _Toc266105622 h 20

8、HYPERLINK l _Toc266105623 4.2 生產(chǎn)(shngchn)工藝流程 PAGEREF _Toc266105623 h 20 HYPERLINK l _Toc266105624 4.3土地(td)、房產(chǎn) PAGEREF _Toc266105624 h 20 HYPERLINK l _Toc266105625 4.4主要生產(chǎn)設(shè)備 PAGEREF _Toc266105625 h 20 HYPERLINK l _Toc266105626 4.5知識(shí)產(chǎn)權(quán) PAGEREF _Toc266105626 h 21 HYPERLINK l _Toc266105627 4.6環(huán)保評(píng)估 PAG

9、EREF _Toc266105627 h 22 HYPERLINK l _Toc266105628 第五局部 采購與營銷 PAGEREF _Toc266105628 h 23 HYPERLINK l _Toc266105629 5.1原料采購 PAGEREF _Toc266105629 h 23 HYPERLINK l _Toc266105630 5.2營銷體系 PAGEREF _Toc266105630 h 24 HYPERLINK l _Toc266105631 第六局部 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況 PAGEREF _Toc266105631 h 26 HYPERLINK l _Toc266105632

10、 6.1市場(chǎng)格局 PAGEREF _Toc266105632 h 26 HYPERLINK l _Toc266105633 6.2公司競(jìng)爭(zhēng)力 PAGEREF _Toc266105633 h 26 HYPERLINK l _Toc266105634 6.2.1較強(qiáng)的研發(fā)能力 PAGEREF _Toc266105634 h 26 HYPERLINK l _Toc266105635 6.2.2本錢優(yōu)勢(shì) PAGEREF _Toc266105635 h 27 HYPERLINK l _Toc266105636 6.2.3標(biāo)準(zhǔn)的管理 PAGEREF _Toc266105636 h 27 HYPERLINK

11、 l _Toc266105637 6.3主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析 PAGEREF _Toc266105637 h 27 HYPERLINK l _Toc266105638 第七局部 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)與融資方案 PAGEREF _Toc266105638 h 27 HYPERLINK l _Toc266105639 7.1未來三年盈利預(yù)測(cè) PAGEREF _Toc266105639 h 27 HYPERLINK l _Toc266105640 7.2融資和上市方案 PAGEREF _Toc266105640 h 28 HYPERLINK l _Toc266105641 7.2.1融資方案 PAGEREF _To

12、c266105641 h 28 HYPERLINK l _Toc266105642 7.2.2 上市IPO方案 PAGEREF _Toc266105642 h 29 HYPERLINK l _Toc266105643 7.2.3投資方收回投資方式 PAGEREF _Toc266105643 h 29 HYPERLINK l _Toc266105644 1境內(nèi)發(fā)行上市 PAGEREF _Toc266105644 h 29 HYPERLINK l _Toc266105645 2境內(nèi)買殼上市 PAGEREF _Toc266105645 h 31 HYPERLINK l _Toc266105646 3

13、公司整體出售 PAGEREF _Toc266105646 h 31 HYPERLINK l _Toc266105647 4股權(quán)轉(zhuǎn)讓 PAGEREF _Toc266105647 h 32 HYPERLINK l _Toc266105648 5股份回購 PAGEREF _Toc266105648 h 32 HYPERLINK l _Toc266105649 第八局部 風(fēng)險(xiǎn)與對(duì)策分析 PAGEREF _Toc266105649 h 33 HYPERLINK l _Toc266105650 8.1風(fēng)險(xiǎn)分析 PAGEREF _Toc266105650 h 33 HYPERLINK l _Toc26610

14、5651 1行業(yè)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc266105651 h 33 HYPERLINK l _Toc266105652 2競(jìng)爭(zhēng)(jngzhng)風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc266105652 h 33 HYPERLINK l _Toc266105653 3經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) PAGEREF _Toc266105653 h 34 HYPERLINK l _Toc266105654 8.2對(duì)策(duc)分析 PAGEREF _Toc266105654 h 35 HYPERLINK l _Toc266105655 1人才(rnci)儲(chǔ)藏(chcng) PAGEREF _Toc266105655 h

15、35 HYPERLINK l _Toc266105656 2區(qū)域(qy)布局 PAGEREF _Toc266105656 h 35 HYPERLINK l _Toc266105657 3降本節(jié)支 PAGEREF _Toc266105657 h 35 HYPERLINK l _Toc266105658 4加強(qiáng)研發(fā) PAGEREF _Toc266105658 h 36 HYPERLINK l _Toc266105659 5開拓國際市場(chǎng) PAGEREF _Toc266105659 h 36第一局部 摘要1.1 公司的根本情況常州騰龍公司是以生產(chǎn)汽車空調(diào)管路為主業(yè)的知名汽車零部件制造商，占地面積600

16、00平方米，現(xiàn)有員工1104人，總資產(chǎn)1.87億元。公司擁有國際先進(jìn)水平的全套生產(chǎn)設(shè)備和檢測(cè)設(shè)備，具有年產(chǎn)300萬套汽車空調(diào)連接管的能力，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷美國、德國、法國、日本、捷克、墨西哥等國家，并向國內(nèi)“神龍、“奇瑞、“長安、“金杯等10余家汽車主機(jī)廠、空調(diào)系統(tǒng)廠商供貨，年銷售1.59億元。公司具有獨(dú)立的研發(fā)能力，設(shè)有產(chǎn)品開發(fā)、制造工藝、工裝模具、試制車間等部門，擁有一大批從事空調(diào)管行業(yè)研發(fā)具有豐富經(jīng)驗(yàn)的工程技術(shù)人員，已經(jīng)與多家知名汽車主機(jī)廠的多個(gè)車型實(shí)現(xiàn)同步開發(fā)并取得成功，6項(xiàng)產(chǎn)品獲得國家專利。公司是江蘇省政府認(rèn)定的“高新技術(shù)企業(yè)。公司先后通過ISO9000、QS9000、EAQF94質(zhì)量體系認(rèn)

17、證，ISO14001環(huán)境體系認(rèn)證，目前運(yùn)行ISO/TS16949：2002質(zhì)量體系，并通過法國UTAC認(rèn)證。常州騰龍(tn ln)公司將以中國式的本錢(bn qin)、世界級(jí)的技術(shù)和質(zhì)量(zhling)、優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和優(yōu)良效勞(xio lo)為股東、員工(yungng)和社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值。1.2 公司的宗旨騰龍公司的價(jià)值觀是：以人為本、團(tuán)結(jié)協(xié)作、高效創(chuàng)新、廉潔公正、健康開展。我們將秉持公司價(jià)值觀，并作為騰龍公司構(gòu)建企業(yè)文化的根本理念。1.3 公司的產(chǎn)品和效勞汽車空調(diào)管總成、管路上的零部件、空調(diào)系統(tǒng)上的硬管、傳感器。其中，傳感器是代理美國生薩塔傳感器銷售，其它產(chǎn)品均為自產(chǎn)自銷。1.4 公司的市場(chǎng)定位無論

18、從騰龍空調(diào)管總成產(chǎn)品的市場(chǎng)占有率、產(chǎn)值來看，騰龍目前處在本細(xì)分行業(yè)的前列。同時(shí)，騰龍是目前國內(nèi)同行業(yè)中活力最強(qiáng)的企業(yè)，擁有巨大的開展的空間，爭(zhēng)取經(jīng)過不斷的開展壯大和資本運(yùn)作，早日成為行業(yè)內(nèi)標(biāo)志性企業(yè)。1.5 本次融資概況公司老股東擬出讓公司15%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)對(duì)應(yīng)的目標(biāo)公司價(jià)值范圍是，按照2021年度經(jīng)審計(jì)后凈利潤此凈利潤應(yīng)包括目標(biāo)公司及2022年已將所有業(yè)務(wù)并入目標(biāo)公司的常州騰龍汽車空調(diào)管路的凈利潤所對(duì)應(yīng)的市盈率12倍確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格。以具有相關(guān)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)。1.6 本次融資用途1新設(shè)生產(chǎn)基地。公司后續(xù)將陸續(xù)在各大整車廠板塊附近設(shè)立工廠，以節(jié)約公司大量的運(yùn)輸本錢。2新增鋁管

19、、高頻焊管工程。因國內(nèi)鋁加工行業(yè)技術(shù)的落后，公司將把空調(diào)零件業(yè)務(wù)延伸至高頻焊管及上游原材料鋁管的生產(chǎn)。3解決大股東占款問題。公司大股東主要通過此次股權(quán)存量轉(zhuǎn)讓套現(xiàn)，解決大股東占款問題第二(d r)局部(jb) 公司(n s)根本(gnbn)情況(qngkung)2.1 公司登記情況公司全稱：常州騰龍汽車零部件制造住所：常州市武進(jìn)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)騰龍路1號(hào)法定代表人：蔣學(xué)真注冊(cè)資本：1700萬元企業(yè)類型：行業(yè)名稱：汽車零部件制造經(jīng)營范圍：從事汽車用各種散熱器鋁管、蒸發(fā)器鋁管和空調(diào)管組件的研發(fā)和制造，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品及提供售后維護(hù)效勞。許可經(jīng)營：無成立日期：2005年5月26日2.2 現(xiàn)有股東情況股東名

20、稱持股比例香港瑞德投資50%騰龍科技開展50%2.3 公司(n s)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖 2.4 歷史沿革2005年5月26日成立(chngl)常州瑞唯孚鋁管常州市外經(jīng)貿(mào)出具(ch j)常外資【2005】243號(hào)?關(guān)于(guny)常州瑞唯孚鋁管合同(h tong)、章程的批復(fù)?。企業(yè)類型：中外合資經(jīng)營。注冊(cè)資本：700萬元人民幣，其中常州杰士達(dá)汽車零件出資350萬元，占注冊(cè)資本的50%，以現(xiàn)金人民幣投入。奧地利拉古貿(mào)易股份，出資350萬元，占注冊(cè)資本的50%，以等值于245萬元人民幣的現(xiàn)匯歐元及技術(shù)作價(jià)105萬元投入。經(jīng)營范圍：從事汽車用各種散熱器鋁管、蒸發(fā)器鋁管和空調(diào)管組件的研發(fā)和制造，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品及

21、提供售后維護(hù)效勞；法定代表人:董曉燕；注冊(cè)地:常州市武進(jìn)區(qū)牛塘鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)2005年12月19日公司變更住所，原住所為“常州市武進(jìn)區(qū)牛塘鎮(zhèn)工業(yè)集中區(qū)變更為“江蘇省武進(jìn)外向型農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)區(qū)高科技工業(yè)園滆湖大道1號(hào)。見常外資委【2005】121號(hào)?關(guān)于常州瑞唯孚鋁管變更企業(yè)地址的批復(fù)?。2006年3月29日經(jīng)董事會(huì)決議一致通過：同意原股東拉古貿(mào)易股份將其在常州瑞唯孚鋁管的出資額350萬元人民幣，占本公司50%的股權(quán)，以24.5萬歐元的轉(zhuǎn)讓價(jià)，轉(zhuǎn)讓給受讓方香港瑞德投資。股權(quán)轉(zhuǎn)讓后的出資額分別為：常州杰士達(dá)汽車零件出資350萬元人民幣，占注冊(cè)資本的50%；香港瑞德投資出資350萬元人民幣，占注冊(cè)資本的

22、50%。2006年4月14日獲得(hud)常外資委武【2006】78號(hào)，?關(guān)于(guny)同意常州瑞唯孚鋁管變更企業(yè)名稱及股權(quán)( qun)轉(zhuǎn)讓的批復(fù)?。2006年4月16日“常州瑞唯孚鋁管變更(bingng)為“常州騰龍(tn ln)汽車零部件制造完成工商變更。2021年4月18日董事會(huì)決議一致通過：同意股東各增資500萬元人民幣，增資后常州騰龍汽車零部件制造注冊(cè)資本為1700萬元人民幣。由于開發(fā)區(qū)名稱及道路更名，同意將原企業(yè)地址“江蘇省武進(jìn)外向型農(nóng)業(yè)綜合開發(fā)區(qū)高科技工業(yè)園滆湖大道1號(hào)更名為“江蘇省常州市武進(jìn)經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)延政西路騰龍路1號(hào)。具體見常外資委武【2021】52號(hào)，?關(guān)于同意常州騰龍汽

23、車零部件制造增資及變更企業(yè)地址名稱的批復(fù)?。 2.5 歷史沿革圖拉古杰士達(dá)2005年05月成立,注冊(cè)資本700萬元,雙方各占50%的股權(quán)瑞唯孚2006年04月,拉古以24.5萬歐元出讓50%股權(quán)給瑞德2006年04月,更名為常州騰龍杰士達(dá)騰龍瑞德2021年04月,雙方股東均以現(xiàn)金投入,增加注冊(cè)資本1000萬元騰龍備注：杰士達(dá)公司：蔣學(xué)真及其夫人各占50%股權(quán)的一家投資性公司，無其它經(jīng)營業(yè)務(wù)；瑞德公司：一家香港公司，其股東為一家BVI公司，BVI公司的股東為蔣學(xué)真；拉古公司：一家奧地利公司。2.6 對(duì)外投資情況經(jīng)營范圍經(jīng)營期限注冊(cè)資本股權(quán)結(jié)構(gòu)與公司關(guān)系常州騰龍汽車零部件制造柳州分公司從事汽車用各

24、種散熱鋁管、蒸發(fā)器鋁管和空調(diào)組件的研發(fā)和制造，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品及提供維護(hù)效勞。2021-11-25至2022-11-25負(fù)責(zé)人：陳義華分支機(jī)構(gòu)常州騰龍精密鋁業(yè)精密鋁制散熱傳輸管、汽車空調(diào)和商業(yè)空調(diào)鋁熱只交換器用高頻焊管、擠壓扁管、精密拉撥管等各種精密管材和鋁合金型材的研發(fā)、制造、銷售。2022-1-18至2025-1-17注冊(cè)資本：1000萬法人代表：蔣學(xué)真騰龍汽車零部件制造占80%王道敏占20%子公司天津騰龍聯(lián)合汽車零部件制造汽車零部件制造、研發(fā)、銷售。2022-4-22至2030注冊(cè)資本：500萬法人代表：蔣學(xué)真騰龍汽車零部件制造占70%李慧琪30% 子公司2.7公司(n s)獨(dú)立運(yùn)營能力為實(shí)

25、現(xiàn)騰龍公司能夠盡快完成私募、股改、上市(shng sh)進(jìn)程，重組后的騰龍公司將保持與控股股東的相互獨(dú)立性，在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等方面嚴(yán)格保持獨(dú)立運(yùn)行。屆時(shí)，重組后的騰龍公司將擁有獨(dú)立的管理機(jī)構(gòu)和經(jīng)營(jngyng)體系，具有完整的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)以及獨(dú)立面向市場(chǎng)自主經(jīng)營的能力。2.7.1 業(yè)務(wù)(yw)獨(dú)立重組(zhn z)后的騰龍公司主要從事汽車用各種散熱器鋁管、蒸發(fā)器鋁管和空調(diào)管組件的研發(fā)和制造，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品及提供售后維護(hù)效勞。具有獨(dú)立的產(chǎn)、供、銷系統(tǒng)，不受控股股東方的控制。1供給系統(tǒng)：原材料由公司生產(chǎn)采購部獨(dú)立采購。2生產(chǎn)系統(tǒng)：公司擁有獨(dú)立的生產(chǎn)系統(tǒng)、輔助生產(chǎn)系統(tǒng)和配套設(shè)施，公司

26、獨(dú)立進(jìn)行生產(chǎn)汽車用各種散熱器鋁管、蒸發(fā)器鋁管和空調(diào)管組件，銷售自產(chǎn)產(chǎn)品及提供售后維護(hù)效勞。3銷售系統(tǒng)：由公司商務(wù)部銷售本公司的產(chǎn)品。4科研開發(fā)系統(tǒng)：由公司技術(shù)部獨(dú)立進(jìn)行產(chǎn)品科研開發(fā)，由質(zhì)量部負(fù)責(zé)公司產(chǎn)品質(zhì)量檢驗(yàn)。2.7.2 獨(dú)立性、完整性私募重組后騰龍公司將擁有獨(dú)立的廠房車間、機(jī)器設(shè)備、專利技術(shù)等，即完整的生產(chǎn)及輔助條件，使得騰龍公司擁有完整的資產(chǎn)。1人員(rnyun)獨(dú)立公司共有(n yu)員工1104人，私募重組后人事關(guān)系全部轉(zhuǎn)入騰龍公司，在騰龍公司領(lǐng)取薪酬。董事、監(jiān)事(jin sh)和高級(jí)管理人員的產(chǎn)生將嚴(yán)格執(zhí)行?公司法?、?公司章程?的規(guī)定。騰龍(tn ln)公司將與控股股東及關(guān)聯(lián)公司

27、在勞動(dòng)、人事及工資管理等方面做到相互獨(dú)立。2財(cái)務(wù)(ciw)獨(dú)立騰龍公司具有獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門，擁有獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系，具有標(biāo)準(zhǔn)、獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，建立健全財(cái)務(wù)內(nèi)控制度；獨(dú)立在銀行開戶，不和其控股股東共享一個(gè)銀行賬戶；依法獨(dú)立納稅；財(cái)務(wù)人員均未在股東單位或其它單位兼職。3機(jī)構(gòu)獨(dú)立公司董事會(huì)、經(jīng)理層運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)，具有健全的法人治理結(jié)構(gòu)，下設(shè)生產(chǎn)采購部、商務(wù)部、技術(shù)部、質(zhì)量部、財(cái)務(wù)部等部門；公司機(jī)構(gòu)設(shè)置合理、運(yùn)作正常。公司嚴(yán)格按照?公司法?、?公司章程?等有關(guān)規(guī)定產(chǎn)生股份公司新的董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理人員。2.8 公司員工構(gòu)成概況總?cè)藬?shù)：1104人 質(zhì)量部：77人 生產(chǎn)工人：749人 銷售：14人 管理

28、人員：355人 財(cái)務(wù)：8人 技術(shù)人員：25人 采購：24人 2.9 近三年公司財(cái)務(wù)概況 單位：元工程2021年2021年2007年銷售收入158，685，329.52109，559，283.6597，272，113.36凈 利 潤32，903，083.2324，431，208.1720，232，550.94總 資 產(chǎn)187，382，495.40104，988，527.5783，176，635.19總 負(fù) 債153，076，543.8343，585，659.2356，204，975.02凈 資 產(chǎn)34，305，951.5761，402，868.3426，917，660.17負(fù) 債 率81.69%

29、41.51%67.57%凈資產(chǎn)收益率95.91%39.79%75.16%第三(d sn)局部(jb) 行業(yè)(hngy)及市場(chǎng)3.1 行業(yè)(hngy)環(huán)境我國汽車(qch)工業(yè)經(jīng)過五十年開展，目前已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè)之一。進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，汽車工業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中的地位以及對(duì)工業(yè)增長的奉獻(xiàn)明顯提高。隨著經(jīng)濟(jì)開展、社會(huì)進(jìn)步和人民生活水平的提高,汽車正在成為新的消費(fèi)熱點(diǎn),產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)推動(dòng)汽車工業(yè)呈現(xiàn)出持續(xù)快速增長的態(tài)勢(shì)。根據(jù)?中國汽車工業(yè)年鑒?及中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2000-2021 年，我國汽車產(chǎn)量年平均增幅為21.19%，而轎車產(chǎn)量年平均增幅那么到達(dá)了32.31%。2021 年

30、我國汽車產(chǎn)銷增幅有所放緩。但隨著一系列汽車產(chǎn)業(yè)振興政策和措施的實(shí)施，加之我國巨大的汽車潛在消費(fèi)市場(chǎng)，2007 年我國民用汽車保有量超過4,300 萬輛，但每千人擁有量不到33 輛，不僅和每千人135 輛的世界平均水平有很大差距，而且與同等水平國家相比也有明顯差距，因此，無論按照汽車增長率的彈性系數(shù)還是我國汽車消費(fèi)結(jié)構(gòu)升級(jí)的規(guī)律來看，未來幾年我國汽車零部件行業(yè)將繼續(xù)保持較快增長速度。與此同時(shí)，我國汽車產(chǎn)業(yè)水平、自主創(chuàng)新能力以及自主品牌汽車占國內(nèi)市場(chǎng)份額的比重不斷提高。中國已成為世界第二大汽車消費(fèi)國、第三大汽車生產(chǎn)國、第一大潛在市場(chǎng)。汽車出口也進(jìn)入快速增長階段。繼2005年全國汽車產(chǎn)品首次實(shí)現(xiàn)出口

31、大于進(jìn)口后，2021年我國汽車產(chǎn)銷分別為934.5萬輛和938萬輛，比2007年分別增長5.21%和6.70%；汽車共出口68萬輛，同比增長11.1%，增幅與前幾年相比有所下降。2021年，在一系列促進(jìn)汽車工業(yè)開展的政策刺激下，我國汽車產(chǎn)銷逐步走出低谷，呈現(xiàn)良好開展態(tài)勢(shì)。2021年中國創(chuàng)紀(jì)錄的生產(chǎn)了1300多萬輛汽車，同比增長48.3%，成為了汽車生產(chǎn)大國，同時(shí)也激活了中國的汽車市場(chǎng)，另外中國經(jīng)過近幾十年的根底設(shè)施的建設(shè)，百姓的收入的累積，生活環(huán)境的改善加上中國的消費(fèi)習(xí)慣，有條件支撐汽車的消費(fèi)。因此今后幾年中國汽車的開展還是一個(gè)快速開展的過程。汽車零部件是整個(gè)汽車工業(yè)中的上游產(chǎn)業(yè)，它在整個(gè)汽車

32、工業(yè)鏈中占據(jù)越來越重要的位置，未來提升空間很大。近年來，我國汽車零部件行業(yè)在汽車工業(yè)總產(chǎn)值中的比例逐年增加，并于2005 年首次超過30%，但與國際平均水平60-70%的比例相比仍然較低。根據(jù)(gnj)?中國(zhn u)汽車產(chǎn)業(yè)“十一五開展(kizhn)規(guī)劃(guhu)?和中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)預(yù)測(cè)(yc)：未來幾年我國汽車工業(yè)仍將保持較快的開展速度，汽車工業(yè)生產(chǎn)總值達(dá)20,000 億元，汽車工業(yè)增加值到達(dá)4,500 億元。“十一五期間,我國將成為世界主要的汽車生產(chǎn)基地和消費(fèi)市場(chǎng)。3.2 宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì) 3.2.1 國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)自全球金融危機(jī)爆發(fā)以來，中國率先走出了危機(jī)，成功的實(shí)現(xiàn)了經(jīng)濟(jì)V型反轉(zhuǎn)。同

33、時(shí)中國又是一個(gè)高儲(chǔ)蓄的國家，國民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)比擬強(qiáng)，國家出臺(tái)擴(kuò)大內(nèi)需的政策將刺激消費(fèi)，經(jīng)過近幾年對(duì)國內(nèi)汽車市場(chǎng)的培育，國內(nèi)購車的潛在用戶正在逐漸增加，我國汽車駕駛?cè)艘堰_(dá)1.38億人，是汽車保有量的1.81倍，同時(shí)各地駕校的報(bào)名人數(shù)還在加速增長，這可反映出這種趨勢(shì)。從國內(nèi)形勢(shì)來看，GDP增速連續(xù)四個(gè)季度持續(xù)上升，說明宏觀經(jīng)濟(jì)總體向好趨勢(shì)非常明確，未來中國經(jīng)濟(jì)仍將保持較快增長。2022年一季度經(jīng)濟(jì)增速高達(dá)11.9%，這并不意味著經(jīng)濟(jì)過熱，因?yàn)檫@其中有上年基數(shù)低的影響因素。2021年一季度經(jīng)濟(jì)增長 6.2%，是當(dāng)年最低點(diǎn)，后三個(gè)季度經(jīng)濟(jì)增長率呈逐季加速之勢(shì)。因此，翹尾因素對(duì)2022年一季度經(jīng)濟(jì)增長影響

34、很大，2022年全年經(jīng)濟(jì)增長走勢(shì)將呈先“前高后低的運(yùn)行特點(diǎn)，預(yù)計(jì)全年GDP增長率在10%左右。3.2.2 國際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)一是希臘債務(wù)危機(jī)可能引發(fā)的全球主權(quán)債務(wù)危機(jī)從而危及全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。二是貿(mào)易保護(hù)措施的增加影響全球經(jīng)濟(jì)的持續(xù)穩(wěn)定復(fù)蘇。2021年 G20 全年新發(fā)起調(diào)查減少 21%，但全球?qū)嶋H采取的保護(hù)措施增長 29.5%。預(yù)計(jì) 2022 年處于調(diào)查階段 的各種措施還將繼續(xù)增長。三是新興國家可能會(huì)出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)過熱和資產(chǎn)泡沫等問題。新興經(jīng)濟(jì)體很少擁有或者沒有空閑的生產(chǎn)能力，增長速度顯得更快，容易導(dǎo)致經(jīng) 濟(jì)過熱、通貨膨脹和資產(chǎn)泡沫等問題。事實(shí)上，印度、巴西等國家已經(jīng)通過加息 抑制通貨膨脹。但從總體來看，世

35、界經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)不占主要地位，未來將繼續(xù)擴(kuò)張，世界經(jīng)濟(jì)前景謹(jǐn)慎樂觀。3.2.3 市場(chǎng)需求 中國的汽車消費(fèi)相對(duì)于歐美或日本(r bn)我們現(xiàn)在只處在初級(jí)階段，預(yù)計(jì)2021年中國(zhn u)的汽車保有量在0.76億輛，私人(srn)汽車擁有量到達(dá)(dod)0.2億輛，每百戶(bi h)家庭汽車擁有量缺乏10%，與歐美、日本等興旺國家相比70-80%的汽車擁有量差距很大。因此后期的汽車消費(fèi)將呈現(xiàn)梯度增長的趨勢(shì)，市場(chǎng)空間巨大。根據(jù)國際汽車市場(chǎng)的開展經(jīng)驗(yàn)，人均 GDP到達(dá)1,000美元是汽車進(jìn)入普通家庭的標(biāo)志，人均GDP到達(dá)3,000美元時(shí)，汽車將大規(guī)模進(jìn)入普通家庭。2002年我國人均GDP到達(dá)1,00

36、0美元后，轎車需求開始迅速增長。目前國內(nèi)汽車消費(fèi)已進(jìn)入成長期，從收入水平來看，率先買車的是高收入群體；隨著人們收入水平的提高，逐漸向中等收入群體開展；最后進(jìn)入普通家庭。而且每個(gè)靠后層級(jí)的消費(fèi)人群在絕對(duì)量上要遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于前一個(gè)層級(jí)。從地域來說，首先進(jìn)入的是大城市，其次是中等及沿海興旺城市，最后向內(nèi)地中小城市直至農(nóng)村開展。同時(shí)，面對(duì)機(jī)動(dòng)車數(shù)量的增長和“新農(nóng)村建設(shè)的需要，許多城市加強(qiáng)了道路交通根底設(shè)施的建設(shè)和規(guī)劃，投資重點(diǎn)轉(zhuǎn)向縣及縣以下公路建設(shè)和整治，使廣闊農(nóng)村的交通狀況得到了較大改善, 刺激了汽車的消費(fèi)需求。2021年受全球金融危機(jī)和宏觀調(diào)控等因素影響，我國的汽車消費(fèi)需求增幅有所放緩。但國家已陸續(xù)出臺(tái)

37、?汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃?及減免車輛購置稅等一系列振興汽車產(chǎn)業(yè)的政策和措施，加之金融危機(jī)后原材料價(jià)格下降致使汽車生產(chǎn)本錢降低、國際油價(jià)下降致使汽車使用本錢降低等有利因素的影響，長期來看我國龐大的潛在市場(chǎng)將使得汽車消費(fèi)需求不斷增長。3.3 行業(yè)政策2022年5月31日， 財(cái)政部、科技部、工信部、發(fā)改委聯(lián)合公布財(cái)建2022230號(hào)文，為貫徹落實(shí)國務(wù)院關(guān)于培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和加強(qiáng)節(jié)能減排工作的部署和要求，中央財(cái)政安排專項(xiàng)資金，支持開展私人購置新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)。全國分布20個(gè)試點(diǎn)城市及私人購置新能源汽車享受最高補(bǔ)助6萬元。2021年7月13日，財(cái)政部、商務(wù)部、中宣部、發(fā)改委、工信部、公安部、環(huán)保部聯(lián)

38、合公布財(cái)建2021333號(hào)文，旨為貫徹?國務(wù)院辦公廳關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)開展改革委等部門促進(jìn)擴(kuò)大內(nèi)需鼓勵(lì)汽車家電以舊換新實(shí)施方案的通知?國辦發(fā)202144號(hào)精神，對(duì)不同車輛報(bào)廢補(bǔ)貼從3000元6000元人民幣不等。2021年1月16日，財(cái)政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布財(cái)稅202112號(hào)文，為擴(kuò)大內(nèi)需，促進(jìn)汽車產(chǎn)業(yè)開展，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，對(duì)2021年1月20日至12月31日購置1.6升及以下排量乘用車，暫減按5%的稅率征收車輛購置稅。 國務(wù)院在1月14日公布的?汽車行業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃?中提出，從2021年 汽車行業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃3月1日到12月31日，國家將安排50億元，對(duì)農(nóng)民報(bào)廢三輪汽車、換購輕型載貨車及購置1.3升

39、以下排量的微型客車等，給予一次性財(cái)政補(bǔ)貼。而實(shí)施細(xì)那么對(duì)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)、補(bǔ)貼方式、車型范圍等方面作出更為詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)。 2021年10月23日，商務(wù)部等六部(lib)委以“商產(chǎn)發(fā)2021523號(hào)文件(wnjin)發(fā)布了?關(guān)于(guny)促進(jìn)我國汽車產(chǎn)品出口持續(xù)健康開展(kizhn)的意見(y jin)?。六部委認(rèn)為，經(jīng)過近年來的快速開展，汽車產(chǎn)品出口已成為我國汽車產(chǎn)業(yè)的重要組成局部和轉(zhuǎn)變外貿(mào)增長方式的重要載體。為應(yīng)對(duì)國際金融危機(jī)的影響，按照“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)的總體要求，落實(shí)汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃，促進(jìn)我國汽車及零部件出口持續(xù)健康穩(wěn)定開展。2021年1月14日電國務(wù)院總理溫家寶14號(hào)主持召開國務(wù)院

40、常務(wù)會(huì)議，審議并原那么通過?汽車產(chǎn)業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃?，決定從2021年1月20日至12月31日，對(duì)1.6升及以下排量乘用車減按5%征收車輛購置稅。以上簡(jiǎn)要列舉了六點(diǎn)最近國家對(duì)汽車產(chǎn)業(yè)公布的相關(guān)政策，金融危機(jī)爆發(fā)后，隨著國家擴(kuò)大內(nèi)需的推動(dòng)，國家陸續(xù)公布了一系列振興汽車產(chǎn)業(yè)的利好政策，提振汽車消費(fèi)市場(chǎng)。以國家長期開展規(guī)劃及借鑒興旺國家開展經(jīng)驗(yàn)來看，我國汽車工業(yè)將在較長一段時(shí)期內(nèi)維持波段性上漲趨勢(shì)。第四局部 產(chǎn)品和生產(chǎn)配套4.1 主要產(chǎn)品汽車空調(diào)管總成、管路上的零部件、空調(diào)系統(tǒng)上的硬管、傳感器。其中，傳感器是代理美國生薩塔傳感器銷售，其它產(chǎn)品均為自產(chǎn)自銷。4.2 生產(chǎn)工藝流程 4.3土地、房產(chǎn)土地：公

41、司現(xiàn)有土地證號(hào)武國用2005第號(hào)國有土地出讓地塊，面積為：37121.8。房產(chǎn)：常房權(quán)證武字第號(hào)，12000。4.4主要(zhyo)生產(chǎn)設(shè)備工藝生產(chǎn)設(shè)備數(shù)量備 注管路加工專用設(shè)備150用于空調(diào)管路加工金屬切削加工設(shè)備100用于金屬切削意大利產(chǎn)成型設(shè)備6用于管端成型工序德國產(chǎn)加工中心8用于管路扣壓及金加工工序輔助生產(chǎn)設(shè)備(shbi)：汽車空調(diào)管路總成的關(guān)鍵工序(gngx)均采用產(chǎn)自意大利、德國、美國、臺(tái)灣和韓國的進(jìn)口設(shè)備進(jìn)行(jnxng)加工。4.5知識(shí)產(chǎn)權(quán)(zh sh chn qun)公司是常州市高新技術(shù)企業(yè)，擁有一批經(jīng)驗(yàn)豐富、具有專長的技術(shù)人員。較強(qiáng)的自主研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新能力，使得公司擁有汽車

42、空調(diào)裝置、快速管接頭、用于金屬管路聯(lián)接的密封墊片、汽車空調(diào)制冷等多項(xiàng)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和核心技術(shù)見專利匯總表。企業(yè)現(xiàn)有專利匯總表序號(hào)專利名稱類別申請(qǐng)時(shí)間授權(quán)時(shí)間授權(quán)號(hào)獲得方式1汽車空調(diào)裝置實(shí)用新型2021年1月3日2021年12月24日ZL 2021 2 0030428.0自主研發(fā)2管接頭實(shí)用新型2021年1月4日2021年3月11日ZL 2021 2 0030466.6自主研發(fā)3快速管接頭實(shí)用新型2021年7月31日2021年5月6日ZL 2021 2 0038942.9自主研發(fā)4用于金屬管路聯(lián)接的密封墊片實(shí)用新型2021年7月29日2021年5月6日ZL 2021 2 0042265.8自主研發(fā)

43、5快速管接頭實(shí)用新型2002年4月16日2003年1月22日ZL 02 2 20050.9自主研發(fā)6汽車空調(diào)制冷管創(chuàng)造專利2021年7月28日申請(qǐng)中申請(qǐng)中自主研發(fā)4.6環(huán)保(hunbo)評(píng)估公司十分重視環(huán)境保護(hù)和污染防治工作，積極采取有效措施，加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作，從源頭抓起，實(shí)施清潔生產(chǎn)，控制和減少污染物的排放。公司在廠房內(nèi)安裝(nzhung)了良好的通風(fēng)、除塵設(shè)備，在廠區(qū)內(nèi)全面進(jìn)行綠化，推行清潔生產(chǎn)、定置管理，符合國家有關(guān)環(huán)境保護(hù)的要求。同時(shí)，公司嚴(yán)格按照GB/T24001-2004、GB/T28001-2001標(biāo)準(zhǔn)(biozhn)建立并貫徹實(shí)施環(huán)境/平安(png n)管理體系及職業(yè)(zhy)

44、健康平安管理體系。公司建設(shè)工程能較好地執(zhí)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)和“三同時(shí)制度；現(xiàn)階段生產(chǎn)中主要污染物排放根本到達(dá)國家規(guī)定的排放要求；產(chǎn)生的固體廢物和危險(xiǎn)廢物根本得到了平安處置。2005年11月29日江蘇省環(huán)境保護(hù)廳編制?年產(chǎn)13萬套汽車用各種散熱器鋁管、蒸發(fā)器鋁管和空調(diào)管組件工程的建設(shè)工程環(huán)境影響報(bào)告表?獲得乙級(jí)資質(zhì)。見國環(huán)評(píng)證乙字第1953號(hào)證書。2007年5月22日江蘇省環(huán)境保護(hù)廳編制?年產(chǎn)100萬套汽車用各種散熱器鋁管、蒸發(fā)器鋁管和空調(diào)管組件工程?獲得乙級(jí)資質(zhì)。見國環(huán)評(píng)證乙字第1953號(hào)證書。公司在環(huán)保方面后續(xù)的工作內(nèi)容包括：騰龍汽車零部件制造屬于輕加工企業(yè)，主要從事來料加工。污染物種類根本是生

45、活污水及清洗鋁管內(nèi)部油污產(chǎn)生的廢水，不存在過度的環(huán)境污染。公司目前環(huán)保已達(dá)標(biāo)，后續(xù)會(huì)加大環(huán)保投入，使廢水廢渣得到更有力回收。第五局部 采購與營銷5.1原料采購采購流程：ERP系統(tǒng)形成采購方案、下單、質(zhì)檢、入庫。質(zhì)量控制：東安廠區(qū)已并入平臺(tái)生產(chǎn)產(chǎn)品為免檢產(chǎn)品，其它對(duì)外采購產(chǎn)品由質(zhì)量檢驗(yàn)部門進(jìn)行隨即抽樣檢測(cè)。定價(jià)方式：鋁管采購價(jià)=長江鋁錠現(xiàn)貨價(jià)格+加工費(fèi)。由于地理及信譽(yù)優(yōu)勢(shì)，鋁管平均采購本錢低于同行20%左右。膠管采購價(jià)為年初簽訂長期合同以鎖定本年度采購價(jià)格。付款方式：帳期2-3個(gè)月鋁管供給商：亞太鋁業(yè)60%，海德魯鋁業(yè)40%膠管供給商：凌云汽車膠管50%，日輪汽車配件50%。以上(yshng)鋁

46、管、膠管本錢(bn qin)總和(zngh)占采購總本錢(bn qin)的50%，其它壓板、接頭、閥門(f mn)等零散部件占總本錢的50%。5.2營銷體系銷售隊(duì)伍：銷售人員按照產(chǎn)品品種主要?jiǎng)澐譃樗膫€(gè)組即汽車空調(diào)管路總成銷售團(tuán)隊(duì)、汽車空調(diào)連接鋁管銷售團(tuán)隊(duì)、金加工空調(diào)管附件銷售團(tuán)隊(duì)和傳感器事業(yè)部。各團(tuán)隊(duì)獨(dú)立運(yùn)行，相互配合。定價(jià)方式：合同價(jià) 收款方式：承兌匯票2-3個(gè)月的帳期主營產(chǎn)品銷售情況：汽車空調(diào)管總成的主要市場(chǎng)有神龍、奇瑞、海馬、福特、長城、金杯、夏利、柳州五菱、美國萬國卡車。09年的銷售額為9800萬，占騰龍汽車零部件的總銷售額的50%。各個(gè)市場(chǎng)所占比例見下列圖：管路上的零部件的主要市場(chǎng)有

47、除供給騰龍空調(diào)管總成市場(chǎng)的大局部零部件以外還有比亞迪空調(diào)管總成的所有零部件、美國貝爾空調(diào)系統(tǒng)上的零部件，奇瑞精博及湖北美標(biāo)的空調(diào)系統(tǒng)上的零部件。09年的銷售額為3500萬，大約占總銷售額的17.5%。它的市場(chǎng)分布及比例見下表。傳感器事業(yè)部主要代理(dil)美國生薩塔傳感器，09年的銷售額為4400萬占總銷售額的22%。具體(jt)客戶見下列(xili)圖：第六局部(jb) 市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)狀況(zhungkung)6.1市場(chǎng)格局目前國內(nèi)形成規(guī)模的空調(diào)管路總成前十家企業(yè)，按照銷售規(guī)模依次是是SAAA效勞群眾和通用、盛士達(dá)群眾參股、效勞群眾、騰龍、康迪、伊頓、坪山、煙臺(tái)東星、斗源、南昌偉世通、上海日輪等。

48、其中只有騰龍、SAAA兩家的市場(chǎng)覆蓋范圍比擬廣，其它幾家有的是隨汽車廠一起進(jìn)入中國市場(chǎng)的，像康迪、伊頓、坪山、斗源、南昌偉世通、上海日輪這幾家就屬于此范圍，有的市場(chǎng)萎縮比擬嚴(yán)重，或并不以空調(diào)管總成為主業(yè)，像盛士達(dá)、煙臺(tái)東星等就屬于此類企業(yè)。因此，騰龍公司在汽車空調(diào)管路細(xì)分行業(yè)位列前三，是沒有懸念的。目前能夠與騰龍構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的主要還是SAAA和常州盛世達(dá)，而盛世達(dá)空調(diào)管路業(yè)務(wù)正在逐步萎縮中，這給了騰龍公司一個(gè)極好的擴(kuò)張機(jī)遇。6.2公司(n s)競(jìng)爭(zhēng)力6.2.1較強(qiáng)的研發(fā)(yn f)能力公司研發(fā)能力強(qiáng)，擁有一支從業(yè)多年(du nin)，具有豐富理論知識(shí)與實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)研發(fā)隊(duì)伍，自主研發(fā)并獲得多項(xiàng)專利

49、，公司新產(chǎn)品及競(jìng)爭(zhēng)力和本錢(bn qin)控制得到(d do)很大的提高。6.2.2本錢優(yōu)勢(shì)在產(chǎn)品主要原材料鋁管采購方面，采購本錢較同類企業(yè)低。公司方案產(chǎn)業(yè)向上游延伸，新建鋁管制造公司，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈，進(jìn)一步擴(kuò)大本錢優(yōu)勢(shì)。6.2.3標(biāo)準(zhǔn)的管理公司運(yùn)作標(biāo)準(zhǔn)，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)合理，法人治理結(jié)構(gòu)清晰，采購、生產(chǎn)、營銷系統(tǒng)各司其職，引進(jìn)ERP系統(tǒng)提高公司運(yùn)作能力，降低內(nèi)耗，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。6.3主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析SAAA優(yōu)勢(shì)：該企業(yè)是國內(nèi)生產(chǎn)汽車空調(diào)總成最早的企業(yè)之一，上海通用最大的空調(diào)管路供給商，同時(shí)產(chǎn)品曾經(jīng)為國內(nèi)所有汽車企業(yè)配過套，經(jīng)驗(yàn)豐富，開發(fā)速度快，并且是國內(nèi)最大的空調(diào)系統(tǒng)德爾福的主要供給商，借助德爾福

50、的銷售渠道，在國內(nèi)多個(gè)汽車廠有配套。SAAA劣勢(shì)：由于其股東有國資、外資，企業(yè)生產(chǎn)本錢過高，產(chǎn)業(yè)鏈短，管理本錢高，經(jīng)營欠靈活。第七局部(jb) 財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)(yc)與融資方案(fng n)7.1未來三年盈利(yn l)預(yù)測(cè)依據(jù)(yj)20222022年市場(chǎng)預(yù)測(cè)情況及2021年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的分析，2022年的銷售將好于2021年，到達(dá)2.9億元。根據(jù)市場(chǎng)形勢(shì)判斷，為適應(yīng)市場(chǎng)需求公司必通過擴(kuò)大現(xiàn)有生產(chǎn)能力，進(jìn)一步完善公司上下游產(chǎn)業(yè)延伸，抓住機(jī)遇，實(shí)現(xiàn)低本錢擴(kuò)張。從而保證實(shí)現(xiàn)2022年總產(chǎn)值到達(dá)2.9億，2022年到達(dá)4.4億元，2022年到達(dá)6.3億。 2022-2022盈利預(yù)測(cè) 單位:萬元 2022年2

51、022年2022年管路總成160002500035000出口管400050006000傳感器500065008000金加工400055007000精密鋁業(yè)10020007000銷售額合計(jì)291004400063000利潤預(yù)測(cè)450060008000上表所述為各主營產(chǎn)品銷售額及總和預(yù)計(jì)，2021年騰龍公司銷售毛利率為37.22%，凈利率為18%，隨著市場(chǎng)的開展，公司主營產(chǎn)品利潤率會(huì)有小幅下降。7.2融資和上市方案7.2.1融資方案公司老股東擬出讓公司15%股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)對(duì)應(yīng)的目標(biāo)公司價(jià)值范圍是，按照2021年度經(jīng)審計(jì)后凈利潤此凈利潤應(yīng)包括目標(biāo)公司及2022年已將所有業(yè)務(wù)并入目標(biāo)公司的常州騰龍汽

52、車空調(diào)管路的凈利潤所對(duì)應(yīng)的市盈率12倍確定轉(zhuǎn)讓價(jià)格。以具有相關(guān)資格的審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的審計(jì)數(shù)據(jù)為準(zhǔn)7.2.2 上市IPO方案公司有意向在完成此次私募后，即開始IPO的相關(guān)工作。大體時(shí)間安排為：2022年6月-8月，開始私募和IPO相關(guān)問題論證；券商、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)場(chǎng)；2022年9月-12月底(yud)前，完成私募重組，整合好擬上市公司平臺(tái)；進(jìn)入輔導(dǎo)期；2022年1月-12月年，完成上市前準(zhǔn)備工作(gngzu)；上報(bào)發(fā)行材料；等待證監(jiān)會(huì)審批；2022年上半年，首發(fā)申請(qǐng)材料獲得(hud)通過，成功實(shí)現(xiàn)IPO。7.2.3投資(tu z)方收回投資方式按照(nzho)公司目前的開展態(tài)勢(shì)和持續(xù)經(jīng)

53、營的原那么，私募融資后擬設(shè)立的股份公司，未來前景看好。投資者未來可選擇的退出途徑主要有：境內(nèi)發(fā)行上市、境內(nèi)買殼上市、公司整體出售、股份轉(zhuǎn)讓和公司股份回購等。1境內(nèi)發(fā)行上市公司實(shí)現(xiàn)境內(nèi)發(fā)行上市具有重要的意義：首先，可以為本公司募集資金，為公司的更快、更好開展做好準(zhǔn)備；其次，通過上市，可以提升公司的資產(chǎn)價(jià)值。上市后，公司股權(quán)價(jià)值由市場(chǎng)決定，由于流動(dòng)性溢價(jià)的因素，股權(quán)的市場(chǎng)價(jià)值通常高于上市前公司價(jià)值，因此上市會(huì)帶來股權(quán)價(jià)值的提升；再次，通過上市可以提高公司的知名度和產(chǎn)品美譽(yù)度，樹立公司良好的形象，有利于公司的長期健康開展。根據(jù)的?首次公開發(fā)行股票并上市管理方法?，中國境內(nèi)企業(yè)在主板或中小企業(yè)板上市的

54、根本條件如下表所示：考核指標(biāo)首次上市發(fā)行前股本總額3000萬元凈利潤(最近3年累計(jì)數(shù))3000萬元最近三年累計(jì)現(xiàn)金流量凈額或最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)5000萬元3億元最近一期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%最低運(yùn)營歷史3年公司治理要求有本次融資后擬設(shè)立的股份公司，公司盈利預(yù)測(cè)(yc)報(bào)告顯示，未來3年公司(n s)凈利潤累計(jì)數(shù)也將超過3000萬元，預(yù)計(jì)(yj)最快在2022-2022年的適宜(shy)時(shí)機(jī)(shj)，公司通過發(fā)行一局部股份，完全符合中國境內(nèi)股份申請(qǐng)股票上市的條件。屆時(shí)公司可在深圳證券交易所中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市或上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市。公司成功上市后，投

55、資者可在二級(jí)市場(chǎng)上出售手中所持有的本公司股票套現(xiàn)，收回投資并取得資本利得；也可繼續(xù)持有本公司的股票，以利潤分紅的形式取得回報(bào)。2境內(nèi)買殼上市借殼上市：又稱買殼上市，是指收購公司通過一定的途徑獲得對(duì)上市公司的控股權(quán)，再通過資產(chǎn)置換或反向收購等方式，使收購公司資產(chǎn)注入到上市公司，從而到達(dá)非上市公司間接上市的目的。買殼上市不受上市節(jié)奏的限制，可以使企業(yè)曲線上市，為投資者的蛻資提供了一條較為可行的途徑。買殼上市的特點(diǎn)： (1)手續(xù)簡(jiǎn)單，上市條件靈活：與直接上市相比，買殼方式顯然沒有那么多復(fù)雜的上市審批程序； (2)時(shí)間短，本錢低：買殼上市一步到位，節(jié)省許多時(shí)間和費(fèi)用；(3)防止復(fù)雜的財(cái)務(wù)、法律障礙：買

56、殼方式在對(duì)上市中的審計(jì)與法律審核方面的要求要輕松得多； (4)先上市，后融資：欲上市公司通過與一個(gè)已上市公司合并后，首先取得上市地位，在投資銀行專家的指導(dǎo)下，根據(jù)公司業(yè)績的好壞，股價(jià)的上下，通過增發(fā)新股等方式進(jìn)行融資。采取買殼上市這種方式，在操作中可采取以下模式：一是在二級(jí)市場(chǎng)上通過集合競(jìng)價(jià)方式控股殼公司；二是在場(chǎng)外市場(chǎng)通過資產(chǎn)重組等方式獲得對(duì)殼公司的控制權(quán)。上海、深圳兩地市場(chǎng)上，存在大量的如ST股等問題企業(yè)，迫切需要進(jìn)行資產(chǎn)重組、置換和收購等，這些殼資源都是本公司實(shí)現(xiàn)上市的潛在捷徑，是投資者理想的退出方式之一。上市后，投資者可通過在二級(jí)市場(chǎng)上的操作收回投資，取得回報(bào)。3公司整體(zhngt)

57、出售由于(yuy)IPO的種種限制(xinzh)條件，可通過另外一種方式蛻資出售企業(yè)。出售主要指企業(yè)由其它公司收購兼并。出售(chshu)企業(yè)在收益上遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如IPO驚人，由于交易對(duì)象(duxing)相對(duì)IPO較少，所以比IPO要簡(jiǎn)潔便利，費(fèi)用也低很多。對(duì)投資者來說，出售可以實(shí)現(xiàn)即時(shí)確實(shí)定收益，資金可以100%退出。而且，由于市場(chǎng)份額或市場(chǎng)進(jìn)入的便利，買主可能會(huì)支付額外的金額。尤其對(duì)于受IPO規(guī)模限制的小型企業(yè)，出售是成功蛻資僅有的方法。不過，公司收購使原有企業(yè)喪失獨(dú)立性，一般為企業(yè)管理層所反對(duì)，投資者在蛻資過程中可能會(huì)由于信息不對(duì)稱而遭受損失，蛻資過程也可能受到影響。而且，特定行業(yè)在一定地區(qū)中可以尋找到的適宜買主畢竟不多，需很大努力。另外，出售蛻資時(shí)，買家往往要求原企業(yè)在合約中附帶一些保證條款，在某種程度上保證企業(yè)售后的業(yè)績，這也為風(fēng)險(xiǎn)投資者帶來更大風(fēng)險(xiǎn)。綜合種種現(xiàn)實(shí)因素，公司對(duì)開展前景看好，除非發(fā)生重大經(jīng)營困難導(dǎo)致公司無以為繼