證券投資分析之三-識別莊家

1、 證券投資分析之三識別莊家 （一） 股價循環(huán)運動結構（二） 主流資金作盤過程 (三) 市場運作模式 （一）股價循環(huán)運動結構 春夏秋冬 尋寶圖的關鍵：（1）方向（2）角度（3）位置（4）模式（5）時間 1 試 盤-投石問路(1) 試盤的方式 向上試盤； 600001 向下試盤 。000868主流資金作盤必經的階段：試盤建倉拉升洗盤出貨（二） 主流資金作盤過程 邯鄲鋼鐵2003年5.157.17向上試盤 2003年8月10月向下試盤 （二） 主流資金作盤過程(2) 試盤目的和作用 是否有別的莊家已經潛伏在內； 籌碼分布情況； 獲取圧倉籌碼。 2 建倉-確立目標(1) 建倉方式以時間換空間 以空間換

2、時間 打壓或拉高快速建倉 600832東方明珠(99.5.19) 橫盤緩慢建倉 600756浪潮軟件 復合式建倉 600001邯鄲鋼鐵、000861茂化永業(yè) (2) 建倉數量流通盤60%-長線大黑馬 (000680) 30%-中線或普通黑馬，走勢有序 10%-超線短線 600399(03.01) (3) 建倉的目的： 原始倉位：打壓，引發(fā)恐慌盤，或夾板運動， 磨滅耐心。 對應-30單位線由下跌開始走平 中級倉位：K線圖上成交量根本性放大、股價明確向上，此時，倉位可達30%。 對應-放量突破30單位線 最后倉位：拉高過程高拋低吸進行滾動操作，還將吸籌30%左右。 對應-成交量規(guī)則縮放，價格一波高

3、于一波3、 拉升-打開空間初級拉升目的：完成剩余倉位的建立，脫離成本區(qū)，了解是否有大資金跟莊或助莊。表現：K線圖上成交量突然連續(xù)放大，30單位線由走平改為初步上揚(2) 中級拉升：在洗盤之后，抬高市場跟風成本(3)最后拉高：快速拉升，不回檔，表現：成交量大幅放大。 4、洗盤-聲東擊西目的：減輕拉升過程中獲利盤的拋壓(2) 時機：短期乖離偏大(跟風盤獲利豐厚)， 成交量持續(xù)放大(浮籌過重)(3) 方式：打壓洗盤，時間充裕，0931振蕩洗盤，股性較好，大盤走勢較強，或莊家 時間急迫，或莊家實力強大 600606向上洗盤，控籌不足，實力超強，行情急迫 600100(4) 特征：成交量萎縮、 均線粘合

4、、波幅趨小5、出貨-兌現利潤出貨-誘騙，中國股市60%的莊家在出貨上慘敗 000048 ，00008時機：已經獲利在資金、時間、大盤、個股背景突變時(2) 方式：拉高出貨、振蕩出貨、打壓出貨、反彈出貨6、洗盤與出貨的區(qū)別位置成交量波幅30單位線洗盤循環(huán)的第二階段規(guī)則性萎縮越來越小保持向上出貨循環(huán)的第三階段不規(guī)則縮放混亂、無序由上漲走平7、案例(1)全程追蹤000680山推股份000839中信國安600100清華同方000931中關村(2)莊股追蹤600737 新疆屯河000542 TCL 通訊(三) 市場運作模式市場在不同的階段有不同的模式2000年-2003年的市場運作模式探討：2000.4

5、.嘉實基金管理公司總經理洪磊去職，其分散化、規(guī)范化、長期化投資理念受到挑戰(zhàn)。基金泰和的股票集中度：1999.9.30為22.74%，12.31為24.18%，2000.3.31為26.89，平均持股一年以上，持股數多達70只。99.12.31基金凈值增長率為-4.78%，在10只基金中居下游。(2) 2000.6. 上交所監(jiān)察部趙瑜綱向有關領導提交了他的課題2000.8 中國社科院課題組(王國剛)提交報告：對基金穩(wěn)定股市、分散投資、收益高于平均收益、發(fā)展機構投資者就是發(fā)展基金提出了疑問。2001.1.6中科創(chuàng)業(yè)事件，中科系2001.3.23證監(jiān)會公告：關于基金異常交易行為的調查結果。2001.6.28 洪磊就任證監(jiān)會基金部副主任2001.12.6 華安創(chuàng)新、南方