財(cái)務(wù)報(bào)表分析文獻(xiàn)綜述

1、精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)專心-專注-專業(yè)精選優(yōu)質(zhì)文檔-傾情為你奉上專心-專注-專業(yè)本科畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）文獻(xiàn)綜述院 （系）： 經(jīng) 濟(jì) 管 理 學(xué) 院 專 業(yè)： 會(huì) 計(jì) 專 業(yè) 班 級(jí)： 08 會(huì) 計(jì) 學(xué)生姓名： 鮮潔 學(xué) 號(hào):3 2012年5月3日本科生畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）文獻(xiàn)綜述評(píng)價(jià)表畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）題目上市公司報(bào)表分析以格力電器為例綜述名稱上市公司報(bào)表分析文獻(xiàn)綜述評(píng)閱教師姓名職稱助教評(píng) 價(jià) 項(xiàng) 目?jī)?yōu)良合格不合格綜述結(jié)構(gòu)01文獻(xiàn)綜述結(jié)構(gòu)完整、符合格式規(guī)范綜述內(nèi)容02能準(zhǔn)確如實(shí)地闡述參考文獻(xiàn)作者的論點(diǎn)和實(shí)驗(yàn)結(jié)果03文字通順、精練、可讀性和實(shí)用性強(qiáng)04反映題

2、目所在知識(shí)領(lǐng)域內(nèi)的新動(dòng)態(tài)、新趨勢(shì)、新水平、新原理、新技術(shù)等參考文獻(xiàn)05中、英文參考文獻(xiàn)的類型和數(shù)量符合規(guī)定要求，格式符合規(guī)范06圍繞所選畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）題目搜集文獻(xiàn)成績(jī)綜合評(píng)語(yǔ)： 評(píng)閱教師（簽字）： 年 月 日文獻(xiàn)綜述： 上市公司報(bào)表分析文獻(xiàn)綜述 前言 進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，資本市場(chǎng)得到迅速發(fā)展，上市公司越來(lái)越多，其股東、債權(quán)人、債務(wù)人等相關(guān)利益者為了更好地了解公司經(jīng)營(yíng)狀況，就要認(rèn)真分析公司對(duì)外披露的信息，因此財(cái)務(wù)報(bào)表分析也受到越來(lái)越多人的關(guān)注。另一方面，由于各方面的因素，上市公司披露的財(cái)務(wù)報(bào)表并不是完全真實(shí)有效的，特別是近年來(lái)，我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)生了一系列的財(cái)務(wù)報(bào)表造假事件，嚴(yán)重危害了我國(guó)資本和貨幣

3、市場(chǎng)的發(fā)展，讓廣大投資者遭到嚴(yán)重?fù)p失，企業(yè)的信譽(yù)受到嚴(yán)重挑戰(zhàn)，所以，如何鑒別上市公司的“數(shù)字陷阱”，也需要我們對(duì)報(bào)表進(jìn)行認(rèn)真分析。本文從財(cái)務(wù)報(bào)表的定義、內(nèi)容、方法為基礎(chǔ)，通過一些會(huì)計(jì)學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)等相關(guān)知識(shí)及相關(guān)學(xué)者的著作及理論予以解釋和闡述。1 財(cái)務(wù)報(bào)表的定義及報(bào)表分析的定義1.1 國(guó)外研究成果美國(guó)南加州大學(xué)的教授Water B. Neig S認(rèn)為財(cái)務(wù)分析的本質(zhì)在于搜索與決策有關(guān)的財(cái)務(wù)信息并加以分析與解釋的一種判斷過程。美國(guó)紐約市立大學(xué)的Le. P. ldA. Bernstein認(rèn)為財(cái)務(wù)分析是一種判斷過程，旨在評(píng)估企業(yè)現(xiàn)在或者過去的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，其主要目的在于對(duì)未來(lái)的狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行最佳

4、預(yù)測(cè)。1921年3月吉爾曼(Gilman)出版了名著財(cái)務(wù)報(bào)表分析，他指出財(cái)務(wù)報(bào)表也稱對(duì)外，是會(huì)計(jì)主體對(duì)外提供的反映公司財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)的報(bào)表，包括資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、量表或財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表、附表和附注。財(cái)務(wù)報(bào)表是的主要部分，不包括董事報(bào)告、管理分析及等列入財(cái)務(wù)報(bào)告或的資料。對(duì)外報(bào)表即指財(cái)務(wù)報(bào)表。對(duì)內(nèi)報(bào)表的對(duì)稱，是以為規(guī)范編制的，向所有者、債權(quán)人、政府及其他有關(guān)各方及社會(huì)公眾等外部使用者披露的會(huì)計(jì)報(bào)表。他也提出了不能高估比率分析的作用，因?yàn)樨?cái)務(wù)比率和資產(chǎn)負(fù)債表之間的關(guān)系似乎難以明確。1898年2月美國(guó)紐約州銀行協(xié)會(huì)委員會(huì)提出議案，議案要求所有的借款人須提交由他們簽字的資產(chǎn)負(fù)債表，以此來(lái)衡量企業(yè)的信用

5、、償債能力。1.2 國(guó)內(nèi)研究成果我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)第一章第二條指出財(cái)務(wù)報(bào)表是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)性表述。財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括下列組成部分：1、資產(chǎn)負(fù)債表；2、利潤(rùn)表；3、現(xiàn)金流量表；4、所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表；5、附注。張玉蘭（2008）提到了財(cái)務(wù)報(bào)表的定義。財(cái)務(wù)報(bào)告作為財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的“最終產(chǎn)品”，是會(huì)計(jì)信息披露的載體，是企業(yè)及其利益相關(guān)者的聯(lián)結(jié)點(diǎn)，它能夠全面、系統(tǒng)、綜合地反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和現(xiàn)金流量等方面的基本經(jīng)濟(jì)情況，并成為廣大用戶能夠獲得的最重要的會(huì)計(jì)信息資料。 毛村依（2008）曾定義財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表和其他有關(guān)信息資料為依據(jù)

6、和起點(diǎn)，采用一系列的相關(guān)理論和專門的分析技術(shù)方法，對(duì)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量行全面的分析，評(píng)價(jià)和分析企業(yè)的償債能力、資產(chǎn)管理能力、盈利能力從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)的優(yōu)劣勢(shì)以及存在的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的投資者、債權(quán)人、經(jīng)營(yíng)者、政府相關(guān)部門以及其他關(guān)心企業(yè)的組織和個(gè)人提供決策的依據(jù)和信息。從根本上講，財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的就是將財(cái)務(wù)報(bào)表轉(zhuǎn)化為有用的信息，幫助財(cái)務(wù)報(bào)表使用者改善決策。 孫立杰(2008)指出財(cái)務(wù)報(bào)表分析是以財(cái)務(wù)報(bào)表和其他資料為依據(jù)和起點(diǎn)，采用專門的方法，系統(tǒng)分析和評(píng)價(jià)企業(yè)過去和現(xiàn)在的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況，目的是通過報(bào)表數(shù)字與數(shù)字之間的關(guān)系，揭示出它們的變動(dòng)趨勢(shì)，為決策提供有用的信息，

7、以減少?zèng)Q策的不確定性。財(cái)務(wù)報(bào)表分析是個(gè)過程，是把整個(gè)財(cái)務(wù)報(bào)表的數(shù)據(jù)，分成不同部分和指標(biāo)，并找出有關(guān)指標(biāo)的關(guān)系，以達(dá)到認(rèn)識(shí)企業(yè)償債能力、盈利能力和抵抗風(fēng)險(xiǎn)能力的目的。2 報(bào)表分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)分析內(nèi)容主要包括企業(yè)償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析、綜合分析、改進(jìn)版的杜邦財(cái)務(wù)分析等。Helfert(2001)和Meggiuson(1997)指出一個(gè)企業(yè)盈利能力的好壞與債權(quán)人的債權(quán)安全，投資者的收益率及管理層工作業(yè)績(jī)等相關(guān)，因此，利益相關(guān)者特別注重企業(yè)的盈利能力。沈藝峰和沈洪濤(2004)指出短期償債能力是指公司運(yùn)用流動(dòng)資產(chǎn)歸還一年內(nèi)到期或超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)到期的流動(dòng)負(fù)債的能力。企業(yè)能否及時(shí)

8、償還到期的流動(dòng)負(fù)債是反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況好壞的重要標(biāo)志。反映企業(yè)短期償債能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率。長(zhǎng)期償債能力是指公司在長(zhǎng)期借款使用期內(nèi)的付息能力和長(zhǎng)期借款到期后歸還借款本金的能力。該指標(biāo)主要用于評(píng)價(jià)企業(yè)償還債務(wù)本金和支付債務(wù)利息的現(xiàn)金保障能力。長(zhǎng)期債權(quán)人主要通過分析企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率、利息保障倍數(shù)、長(zhǎng)期資本負(fù)債率、現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量債務(wù)比等來(lái)分析企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力。胡玉明等（2006）指出營(yíng)運(yùn)能力用來(lái)反映企業(yè)資產(chǎn)管理效果的好壞，反映了企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)使用效率。資金周轉(zhuǎn)狀況好就反映了公司的經(jīng)營(yíng)管理水平高，對(duì)資金的利用效率高。反之說明企業(yè)資產(chǎn)管理能力低。資產(chǎn)管理能力

9、的指標(biāo)有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。侯艷蕾和張宏祿(2005)指出盈利能力是指企業(yè)利用各種經(jīng)濟(jì)資源賺取利潤(rùn)的能力。反映盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有銷售毛利率、銷售凈利率、資產(chǎn)現(xiàn)金獲利指數(shù)等。 3 財(cái)務(wù)報(bào)表分析的方法財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法有主要有以下幾種：比較分析法、趨勢(shì)分析法、因素分析法、比率分析法、現(xiàn)金流量分析法等。3.1國(guó)外研究成果美國(guó)的白利斯(James Bliss)在1923年出版的管理中的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)比率一書中提出并建立了各行業(yè)平均的標(biāo)準(zhǔn)比率，有利于人們對(duì)企業(yè)進(jìn)行橫向財(cái)務(wù)比較。 近幾年，財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法更加完善起來(lái)，尤其是在美國(guó)，學(xué)者們?cè)诶^續(xù)運(yùn)用和改善比率分析的同時(shí)，也

10、對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析有了新的認(rèn)識(shí)。美國(guó)學(xué)者 Lcopold A. Bemstein和 John J. Wild在2001年時(shí)候提出財(cái)務(wù)報(bào)表分析應(yīng)該分為年度變動(dòng)分析、指數(shù)趨勢(shì)序列分析、結(jié)構(gòu)百分比法和比率分析。 另外，美國(guó)學(xué)者 Lconard Soffer在2005年提出，財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析應(yīng)該分成經(jīng)營(yíng)比率、信用比率和投資比率三大類，以此分析公司盈利能力以及發(fā)展和資源需求情況3.2國(guó)內(nèi)研究成果聶興凱、尹佳音指出比率分析法是將企業(yè)同一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，通過計(jì)算得出一系列的財(cái)務(wù)比率，以此來(lái)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表分析方法，就稱為比率分析法。常用的財(cái)務(wù)比率主要包括：構(gòu)成比率即把反映

11、某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的各個(gè)組成部分與總體進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率，效率比率即把經(jīng)濟(jì)活動(dòng)投入與產(chǎn)出之間進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率，相關(guān)比率即把某兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比得出的財(cái)務(wù)比率比率分析法揭示了指標(biāo)間的某種關(guān)系，對(duì)某些用絕對(duì)數(shù)不可比的指標(biāo)轉(zhuǎn)化為可比指標(biāo)，排除了規(guī)模等因素的影響，使不現(xiàn)的比較對(duì)象建立起可比性。田國(guó)雙和郭紅指出因素分析法是根據(jù)分析指標(biāo)與其影響因素之間的關(guān)系，按照一定的程序，確定各因素的分析指標(biāo)差異影響程度的一種分析方法。因素分析法也是財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要方法之一，可以分為連環(huán)替代法和差額計(jì)算法兩種。田國(guó)雙和郭紅指出趨勢(shì)分析法也稱水平分析法，它是運(yùn)用動(dòng)態(tài)比率數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)某些同在經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象各個(gè)進(jìn)期

12、的變化情況加以對(duì)比分析，以發(fā)現(xiàn)其分展規(guī)律和發(fā)展趨勢(shì)的分析方法。4 我國(guó)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的現(xiàn)狀我國(guó)的財(cái)務(wù)分析思想出現(xiàn)較早，但財(cái)務(wù)報(bào)表分析得到重視和廣泛運(yùn)用的還是在20世紀(jì)初。陳瑜（2003）將財(cái)務(wù)報(bào)表分析視角分為以下四個(gè)方面：報(bào)表原數(shù)視角、結(jié)構(gòu)百分比分析視角、財(cái)務(wù)比率視角和結(jié)構(gòu)重構(gòu)視角。吳正杰認(rèn)為財(cái)務(wù)報(bào)表分析并不只是單純的對(duì)一些財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行計(jì)算，財(cái)務(wù)報(bào)表分析是一個(gè)定性及定量的系統(tǒng)性工程，同時(shí)作者從會(huì)計(jì)政策的選擇、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略、財(cái)務(wù)比率、收益質(zhì)量與成長(zhǎng)性四個(gè)視角對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表分析進(jìn)行了介紹。周波對(duì)現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系進(jìn)行分析后指出了現(xiàn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析體系所存在的缺陷，如趨勢(shì)分析不能提示見險(xiǎn)；財(cái)務(wù)分析僅限于對(duì)財(cái)務(wù)

13、指標(biāo)的計(jì)算等。李端生，文劍峰將財(cái)務(wù)分析的重心轉(zhuǎn)移到對(duì)企業(yè)價(jià)值的分析評(píng)價(jià)上。作者指出財(cái)務(wù)分析應(yīng)包括對(duì)歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表的分析以揭示企業(yè)當(dāng)前的實(shí)際償債能力、盈利能力和營(yíng)運(yùn)能力等，同時(shí)還應(yīng)包括對(duì)預(yù)測(cè)性財(cái)務(wù)信息的分析以對(duì)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展能力進(jìn)行估計(jì)同時(shí)該文還介紹發(fā)以企業(yè)價(jià)值分析為重心的財(cái)務(wù)分析程序。王國(guó)均采用案例分析的方法對(duì)浙江古越龍山紹興酒股份有限公司為例，對(duì)該公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行了詳細(xì)分析，如償債能力指標(biāo)、營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、成長(zhǎng)能力指標(biāo)等，最后得出該公司總體運(yùn)營(yíng)狀態(tài)良好。趙蕊芬主要關(guān)注于現(xiàn)金流量在財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的應(yīng)用，作者在分析了現(xiàn)金流量本質(zhì)的基礎(chǔ)之上，對(duì)如何運(yùn)用現(xiàn)金

14、流量分析對(duì)企業(yè)進(jìn)行分析進(jìn)行了深入的闡述。5 結(jié)論財(cái)務(wù)報(bào)表分析可以為企業(yè)報(bào)表使用者進(jìn)行決策、計(jì)劃提供很大的幫助，因此其是一項(xiàng)重要而細(xì)致的工作。報(bào)表使用者可以通過對(duì)報(bào)表的分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中存在的問題，評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。為充分反映投資者的利益訴求，建立以經(jīng)濟(jì)增加值為重心的財(cái)務(wù)報(bào)表分析指標(biāo)體系，能夠?yàn)橥顿Y者提供客觀描述企業(yè)真實(shí)狀況的財(cái)務(wù)信息，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目標(biāo)，進(jìn)而促進(jìn)社會(huì)資源的合理配置。參考文獻(xiàn)1 張玉蘭.效益觀視角的公司財(cái)務(wù)報(bào)告研究M.中國(guó)金融出版社，2008,12(1):68.2 毛村依.大唐科技電信有限公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析M.科學(xué)出版社，2007

15、,45(7):1316.3 孫立杰.財(cái)務(wù)報(bào)表及財(cái)務(wù)報(bào)表分析綜述J.時(shí)代經(jīng)貿(mào),2008，12(102):1213.4 沈藝峰，沈洪濤公司財(cái)務(wù)理論主流 M東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2004.8,12(1):12135 胡玉明，董毅華，肖繼輝財(cái)務(wù)報(bào)告與評(píng)價(jià) M暨南大學(xué)出版社，2006:21226 侯艷蕾，張宏祿財(cái)務(wù)報(bào)表分析 M中國(guó)金融出版社，2008:567 聶興凱，尹佳音會(huì)計(jì)報(bào)表編制與分析 M立信會(huì)計(jì)出版社，2008:34368 田國(guó)雙，郭紅財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告分析M科學(xué)出版社，2007:13169 陳瑜，王棟論財(cái)務(wù)報(bào)表分析視角J財(cái)經(jīng)問題研究，2003,32(2):462310 吳正杰初談財(cái)務(wù)報(bào)告分析的四個(gè)視角

16、J財(cái)會(huì)月刊，2004,12(3):181911 周波現(xiàn)行財(cái)務(wù)分析指標(biāo)體系的缺陷J財(cái)會(huì)通訊，2004，18(4):253112 李端生，文劍峰芻探以企業(yè)價(jià)值分析為重心的財(cái)務(wù)分析體系J財(cái)會(huì)月刊，2003,13(1):131613 王國(guó)均上市公司財(cái)務(wù)分析理論的實(shí)證應(yīng)用J商業(yè)現(xiàn)代化，2007,2(2):12.14 趙蕊芬現(xiàn)金流量在企業(yè)理財(cái)中的應(yīng)用探討J會(huì)計(jì)與審計(jì)，2007,6(2):35.15 吳世農(nóng)，吳宇輝.CEO財(cái)務(wù)分析與決策M(jìn).北京大學(xué)出版社，2008,1112.16 Nalin Kulatilaka，Enrico C. Perotti. Strategic Growth OptionsJManagement Science，1998.17 Don Shultz. How to Read and Understand Financial StatementsJLeadership，2006.18 Joseph F.，Sinkey，Jr. Multivariate Statistical Analysis of the Characteristics of Problem Banks JThe Journal of Finance，1975.19 Ann LWatkins. Hospi