《風(fēng)險管理》1計算題專題公式匯總教學(xué)文案

1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。風(fēng)險管理1計算題專題公式匯總-風(fēng)險管理計算題專題公式匯總1.財產(chǎn)直接損失評估方法（一）重置成本法：財產(chǎn)重置成本重置全價有形損耗無形損耗重置全價成新率無形損耗1.直接法：財產(chǎn)重置全價直接成本間接成本間接成本其分攤方法：（1）按人工成本比例：間接成本人工成本總數(shù)分配率（2）單位價格法：間接成本工作量單位價格（按日或時計）（3）直接成本百分率法：間接成本直接成本間接成本占直接成本百分率2.產(chǎn)出能力比較法：以生產(chǎn)相同的產(chǎn)品的全新財產(chǎn)為標(biāo)準，通過比較被評估財產(chǎn)與全新財產(chǎn)的產(chǎn)出能力，從而確定財產(chǎn)重置全價3.物價指數(shù)

2、法：根據(jù)財產(chǎn)帳面原值與物價變動指數(shù)估算重置價值。重置成本法-有形損耗的評估財產(chǎn)有形損耗重置成本（1成新率）重置成本（1-）成新率=重置成本法-無形損耗的評估財產(chǎn)無形損耗生產(chǎn)成本超支額折現(xiàn)系數(shù)其中：n為被評估財產(chǎn)尚可使用年限；i為折現(xiàn)率即銀行年利率。（二）現(xiàn)行市價法：通過市場上與被評估財產(chǎn)相同或類似的財產(chǎn)價格，據(jù)以確定財產(chǎn)評估價值的方法。直接法（相同的財產(chǎn)評估）；類比法（類似的財產(chǎn)評估）缺點：受市場影響較大。（三）收益現(xiàn)值法：對財產(chǎn)在未來產(chǎn)生的收益進行折現(xiàn)來評估財產(chǎn)價值。1.有限期間各年收益折算法收益現(xiàn)值（未來若干年預(yù)期收益額各年折現(xiàn)系數(shù)）2.無限期收益折現(xiàn)法永續(xù)年金法（適用于各年預(yù)期收益相等）

3、分段法（適用于未來收益波動較大的情況）假設(shè)近期（通常為5年）各年收益不等，分別折現(xiàn)，5年之后各年收益全部等于G0，用永續(xù)年金法將其折算為第6年初的本金再折現(xiàn)。2.財產(chǎn)間接損失評估（租權(quán)利益損失即承租人利益損失）其中：V租賃價值，T原定租金，i年利率，n從租約合同終止到合同期滿的月份總數(shù)3.人身風(fēng)險損失金額評估（1）直接損失金額評估：對員工人身損失的補償。個人死亡的年收入能力損失=年凈收入個人喪失工作能力的年收入能力損失=年凈收入-年生活費用收入能力損失：未來可能獲得的收入的現(xiàn)值。全距中值眾數(shù)中位數(shù)算術(shù)平均數(shù)4.損失資料的數(shù)字描述描述集中趨勢的指標(biāo)，稱位置量數(shù)全距平均絕對差方差和標(biāo)準差變異系數(shù)描

4、述離散趨勢的指標(biāo)，稱變異量數(shù)（1）位置量數(shù)1.全距中值（最小觀察值最大觀察值）/2未分組：出現(xiàn)次數(shù)最多的數(shù)據(jù)（不唯一）分組資料：眾數(shù)組的中點。2.眾數(shù)：樣本中出現(xiàn)次數(shù)最多的觀察值。3.中位數(shù)：數(shù)據(jù)按順序排列后位于最中間的數(shù)值。（n為數(shù)據(jù)個數(shù)）(n+1)/2（n為奇數(shù)）未分組資料，中間位置n/2，n/2+1（n為偶數(shù)）分組資料，中間位置n/24.算術(shù)平均數(shù)（簡稱平均數(shù)）未分組資料：觀察值總和/觀察值項數(shù)分組資料：（2）變異量數(shù)1.全距（最大觀察值最小觀察值）未分組資料：2.平均絕對差（M.A.D）分組資料：3.方差和標(biāo)準差（S2和S）未分組資料：方差：標(biāo)準差：分組資料：方差：標(biāo)準差：4.變異系數(shù)

5、:5.損失概率與損失程度的估測（1）常用的離散型概率分布二項分布：一定期間內(nèi)，一個風(fēng)險單位發(fā)生風(fēng)險事故的概率為P，則n個獨立的、同質(zhì)的風(fēng)險單位中發(fā)生事故的風(fēng)險單位數(shù)服從二項分布。記為XB（n，P）。，k=0,1,2,-,nEXnP，泊松分布：一定期間內(nèi)，多個風(fēng)險單位中，每個風(fēng)險單位發(fā)生風(fēng)險事故的概率相同，且發(fā)生風(fēng)險事故次數(shù)的平均數(shù)為，則發(fā)生風(fēng)險事故次數(shù)服從泊松分布。，k=0,1,2,-EX，（2）常用的連續(xù)型概率分布正態(tài)分布：一定期間內(nèi)，一個風(fēng)險單位發(fā)生風(fēng)險事故的損失額，近似為對稱鐘型分布，則X近似服從正態(tài)分布。記為XN（EX，）對數(shù)正態(tài)分布：一定期間內(nèi)，一個風(fēng)險單位發(fā)生風(fēng)險事故的損失額，呈現(xiàn)

6、右偏分布，其對數(shù)X近似為對稱鐘型分布，則X近似服從對數(shù)正態(tài)分布。每年損失事故發(fā)生的次數(shù)的估測（1）用二項分布估測損失次數(shù)。應(yīng)用條件：（1）風(fēng)險事故發(fā)生概率相等；（2）風(fēng)險事故之間互相獨立；（3）同一風(fēng)險單位一年中發(fā)生兩次以上事故可能性極小或概率為0。則發(fā)生風(fēng)險事故的次數(shù)=發(fā)生風(fēng)險事故的單位數(shù)。估測：發(fā)生風(fēng)險事故的次數(shù)及其對應(yīng)概率。（2）用泊松分布估測損失次數(shù)（二項分布中當(dāng)n很大、p很小時，二項分布近似于泊松分布）。應(yīng)用條件：（1）每一風(fēng)險單位發(fā)生事故的概率相同；（2）每一風(fēng)險單位發(fā)生可能發(fā)生多次風(fēng)險事故；（3）每年發(fā)生的風(fēng)險事故次數(shù)的平均數(shù)已知。估測：發(fā)生風(fēng)險事故的次數(shù)及其對應(yīng)概率。泊松分布常

7、見于稠密性問題，因此對風(fēng)險單位數(shù)較多的情況特別有效，一般來說，要求風(fēng)險單位不少于50，所有單位遭遇損失的概率都相同并低于0.1。每次事故的損失金額的估測（1）用正態(tài)分布估測損失額。應(yīng)用條件：如果損失額頻率分布近似于對稱鐘型分布，可以用正態(tài)分布來估測。估測：發(fā)生風(fēng)險事故產(chǎn)生損失額區(qū)間及其對應(yīng)概率。（2）用對數(shù)正態(tài)分布估測損失額。應(yīng)用條件：如果損失頻率分布為右偏分布，其對數(shù)近似對稱鐘型分布，可以用對數(shù)正態(tài)分布來擬合。估測：發(fā)生風(fēng)險事故產(chǎn)生損失額區(qū)間及其對應(yīng)概率。每年的總損失金額估測（一）年平均損失估測。原理：獨立、同質(zhì)的多個風(fēng)險單位的總損失額近似服從正態(tài)分布，該正態(tài)分布的期望值即為總損失額的平均數(shù)

8、。作用：表示如果企業(yè)自留風(fēng)險，長期將蒙受的年平均損失。（二）遭受特定損失金額的概率。作用：根據(jù)損失額的概率分布計算，為風(fēng)險管理決策提供依據(jù)。（三）最大可能損失和最大預(yù)期損失估測。作用：對于保險承保人，用以確定是否設(shè)置責(zé)任限額或辦理分保及分保費；對于企業(yè)風(fēng)險管理人員，估測可能的特別嚴重的損失額，并選取恰當(dāng)?shù)奶幚矸椒?。（最大可能損失：在單一風(fēng)險事故導(dǎo)致的最大損失；最大預(yù)期損失：在給定概率水平下，可能出現(xiàn)的最大損失額。）6.風(fēng)險控制的成本收益分析問題：潛在收益的不確定性；收益和成本的時間分布的擴散性。收益=（各年潛在收益概率）現(xiàn)值系數(shù)成本=（各年成本概率）現(xiàn)值系數(shù)決策準則：成本收益，不采取該損失控制

9、措施；成本收益，采取該損失控制措施。7.保險理賠（1）賠償方式第一危險/第一損失/第一責(zé)任賠償方式：指保險人在承保時將責(zé)任或損失分為兩部分：第一部分是小于或等于保險金額的損失，也稱第一損失；第二部分是大于保險金額的損失，也稱第二損失。保險人僅對第一部分的損失承擔(dān)賠償責(zé)任。例：家庭財產(chǎn)保險。保險金額10萬元，損失7萬元，賠7萬元；損失12萬元，賠10萬元。定值賠償保險：保險雙方事先確定保險標(biāo)的的價值，并在合同中載明以確定保險金最高限額的財產(chǎn)保險合同。如發(fā)生保險事故，無論保險標(biāo)的的實際價值是多少，以合同中約定的保險價值作為計算賠償金額的依據(jù)，而不必對保險標(biāo)的重新估價。比例賠償方式：保險人按照保險金

10、額與保險事故發(fā)生時保險財產(chǎn)的實際的比例計算賠款。當(dāng)保險金額小于實際價值時，保險公司按比例賠付部分損失；當(dāng)保險金額大于或等于實際價值時，按損失金額賠償。（2）共同保險與共保條款共同保險：指多個保險人共同承保同一標(biāo)的的同種風(fēng)險。類型：（1）投保人就同一保險標(biāo)的，同時與多家保險公司簽定一份保險合同。在發(fā)生賠償責(zé)任時，其賠款按各保險公司承擔(dān)的份額比例分保。（2）不足額保險時，其不足額部分應(yīng)視為被保險人自保，故這種形式的保險亦可稱由被保險人與保險人共保。共保條款：保險人與投保人商定，投保當(dāng)時實際購買的保險金額與出險時保險標(biāo)的價值之比不得低于既定的比例，否則，對于未達到這個比例的那部分，被保險人要承擔(dān)責(zé)任

11、。（3）免賠額（率）。免賠額：保險人對保險損失免負賠償責(zé)任的金額；免賠率：保險人對保險損失免除一部分賠償責(zé)任的百分比。免賠額的形式：絕對免賠額。損失大于某數(shù)額才賠付超過部分的損失。例：絕對免賠額500元，損失100元，不賠；損失650元，賠150元。相對免賠額。損失大于某數(shù)額才全部賠付。例：相對免賠額500元，損失100元，不賠；損失650元，賠650元。（4）重復(fù)保險：指投保人對同一保險標(biāo)的、同一保險利益、同一保險事故分別與兩個以上的保險人訂立保險合同的保險。.類型：足額；不足額；超額，狹義的重復(fù)保險重復(fù)保險的賠款：一般方式：按保險金額的比例分攤。特別約定：連帶責(zé)任；順序分攤制；責(zé)任限額分攤

12、制。8.風(fēng)險管理決策方法：損失期望值分析法；效用分析法；現(xiàn)金流量分析法；統(tǒng)計分析法損失期望值分析法主要步驟：1確定損失矩陣；2計算各備選方案損失期望值；3在各備選方案中選擇損失期望值最小者作為最佳方案。損失矩陣：用以反映特定風(fēng)險在多種風(fēng)險處理方案下的損失額和費用額的一種表式。即列出所有方案的事故發(fā)生與不發(fā)生的費用及損失額。決策準則：(一)損失概率不知道的情況下1.最大最小原則（大中取?。猴L(fēng)險管理決策者以風(fēng)險的最大潛在損失最小者為最佳方案。缺陷：過于悲觀。2.最小最小原則（小中取?。猴L(fēng)險管理決策者以風(fēng)險的最小潛在損失最小者為最佳方案。缺陷：過于樂觀。(二)損失概率知道的情況下1.最可能發(fā)生的

13、損失最小者為優(yōu)。2.損失期望值最小者為優(yōu)。（最常用）某一方案損失的期望值=每種情況的損失與費用相應(yīng)的概率每種情況：發(fā)生風(fēng)險事故；不發(fā)生風(fēng)險事故方案考慮憂慮價值的損失期望值=每種情況的總損失與費用相應(yīng)的概率每種情況：發(fā)生風(fēng)險事故；不發(fā)生風(fēng)險事故總損失與費用=損失與費用+憂慮價值效用分析法主要步驟：1確定效用函數(shù)（曲線）或效用值表；2計算各備選方案有關(guān)損失額效用值。常用插值法公式求出表中未知效用值；3計算各備選方案的損失效用期望值；4在各備選方案中選擇損失效用期望值最小者作為最佳方案。插值法公式應(yīng)用：損失=8萬元，界于5和10萬元之間損失（萬）X效用值U（X）損失=8萬元，界于5和10萬元之間效用

14、=0.1+（0.4-0.1）*（8-5）/（10-5）=0.28201100.450.110.0100現(xiàn)金流量分析法現(xiàn)金流量：指執(zhí)行某一方案的全過程中所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出（資金投入即各種成本和費用支出）和現(xiàn)金流入（資金回收即各種收益）。現(xiàn)金凈流量：現(xiàn)金流出總額與流入總額之差額?；厥掌冢夯厥杖客度胭Y金的期間。決策準則：（一）不考慮資金時間價值：現(xiàn)金凈流量大、回收期短的方案（二）考慮資金時間價值：凈現(xiàn)值大、內(nèi)部收益率大的方案一、投資回收期法：回收期=總現(xiàn)金流出量/每年現(xiàn)金凈流量。每年現(xiàn)金凈流量=年現(xiàn)金流入-年現(xiàn)金流出=年現(xiàn)金收入-年現(xiàn)金成本-稅收=年現(xiàn)金收入-年現(xiàn)金成本-（現(xiàn)金收入-現(xiàn)金成本-折舊）*所得稅稅率決策準則：投資回收期越短，表示投資收回迅速，方案越可行。二、凈現(xiàn)值法（NPV）：現(xiàn)金流入現(xiàn)值總