財(cái)務(wù)名詞解釋

1、.籌資：是指物流企業(yè)作為籌資主體，根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等方面 的需要，通過籌資渠道和金融市場(chǎng)，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資本的財(cái)務(wù) 活動(dòng)。.直接籌資：是指企業(yè)不借助銀行等金融機(jī)構(gòu)，直接與資本所有者協(xié)商，融通資本的一種 籌資活動(dòng)。.間接籌資：是指企業(yè)借助銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資本的籌資活動(dòng)。.籌資渠道：是指企業(yè)資金的來源。.籌資方式：是指物流企業(yè)籌措資金所采用的具體形式。.信貸額度：也稱貸款限額，是借款人與銀行在協(xié)議中規(guī)定的允許借款人借款的最高限額。.周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定：是指銀行具有法律義務(wù)地提供不超過某一最高限額的貸款的協(xié)定。.融資租賃：又稱資本租賃、財(cái)務(wù)租賃，是由租賃公司按照

2、承租企業(yè)的要求購買設(shè)備，并 在契約或合同規(guī)定的較長期限內(nèi)提供給承租企業(yè)使用的信用性業(yè)務(wù)。.可轉(zhuǎn)換債券：是債券持有人在約定的期限內(nèi)可將其轉(zhuǎn)換為普通股的債券。.認(rèn)股權(quán)證：是由股份公司發(fā)行的可以在一定時(shí)期內(nèi)認(rèn)購其股份的買入期權(quán)。.權(quán)益資本：企業(yè)所有者投入的資本金以及企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中形成的留存收益（資本 公積、盈余公積和未分配利潤）。.負(fù)債資本：又稱債權(quán)資本，是指企業(yè)以在一定時(shí)期內(nèi)償還本息為條件籌集的資本。.營運(yùn)資金：又稱營運(yùn)資本，是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。.存貨：是指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營過程中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品，或者為了出售仍 然處于生產(chǎn)過程中的在產(chǎn)品，或者將在生產(chǎn)過程中或提供勞務(wù)

3、過程中耗用的材料、物料 等。.存貨的功能：是指存貨在委托企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中的作用。.經(jīng)濟(jì)訂貨批量：是指以一定時(shí)期儲(chǔ)存成本和訂貨成本綜合最低的采購批量。.訂貨點(diǎn)：就是訂購下一批存貨時(shí)本批存貨的儲(chǔ)存量。.現(xiàn)金持有成本：即持有現(xiàn)金所放棄的報(bào)酬，是持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本，這種成本通常為有 價(jià)證券的利息率，它與現(xiàn)金余額成正比例的變化。.現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本：即現(xiàn)金與有價(jià)證券轉(zhuǎn)換的固定成本，如經(jīng)紀(jì)人費(fèi)用、稅金及其他管理費(fèi) 用。.集中銀行：是指通過設(shè)立多個(gè)收款中心來代替通常在公司總部設(shè)立的單一收款中心，以 加速賬款回收的一種方法。.鎖箱系統(tǒng)：是通過在各主要城市租用專門的郵政信箱，以縮短從收到顧客付款到存入當(dāng) 地銀行的

4、時(shí)間的一種現(xiàn)金管理辦法。.現(xiàn)金浮游量：是指企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額與銀行賬戶上所顯示的企業(yè)存款余額之間的差 額。.現(xiàn)金凈流量：是指一定期間內(nèi)現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。.應(yīng)收賬款管理成本：是指物流企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理所發(fā)生的各項(xiàng)成本費(fèi)用的支出。.壞賬成本：是指應(yīng)收賬款因某些原因無法收回而給企業(yè)帶來的損失。.信用標(biāo)準(zhǔn)：是企業(yè)同意向客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求。.信用條件：是指企業(yè)要求客戶支付賒銷款的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。.收賬政策：是指當(dāng)企業(yè)的應(yīng)收賬款不能如期收回時(shí)，企業(yè)所采用的收賬策略和方法。.企業(yè)兼并：是一家企業(yè)以現(xiàn)金、證券或其他形式購買取得其他企業(yè)的產(chǎn)權(quán)，使其他企業(yè)喪

5、失法人資格或改變法人實(shí)體，并取得對(duì)這些企業(yè)決策控制權(quán)的經(jīng)濟(jì)行為。.財(cái)務(wù)活動(dòng)：企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動(dòng)的總稱。.財(cái)務(wù)關(guān)系：是指企業(yè)在組織財(cái)務(wù)活動(dòng)過程中與各有關(guān)方面所發(fā)生的經(jīng)濟(jì)利益關(guān)系。.財(cái)務(wù)管理：是指根據(jù)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度，運(yùn)用特定的量化分析方法，組織企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)、處 理財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作，是企業(yè)管理的一個(gè)獨(dú)立方面。.企業(yè)價(jià)值最大化：是指通過對(duì)企業(yè)的科學(xué)管理，財(cái)務(wù)上的合理經(jīng)營，采用最優(yōu)的財(cái)務(wù)政 策，充分考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬對(duì)企業(yè)的影響，在保證企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的 基礎(chǔ)上使企業(yè)總價(jià)值達(dá)到最大。.財(cái)務(wù)管理環(huán)境：主要是指對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響的企業(yè)外部條件。.財(cái)務(wù)管理原

6、則：也稱為理財(cái)原則，是指人們對(duì)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)共同的、理性的認(rèn)識(shí)，它是 從企業(yè)理財(cái)實(shí)踐中抽象出來并在實(shí)踐中得到證實(shí)的行為規(guī)范。.資本優(yōu)化配置原則： 是指通過資金活動(dòng)的組織和調(diào)節(jié)使各項(xiàng)物質(zhì)資源具有最優(yōu)化的比例 關(guān)系，從而保證企業(yè)持續(xù)、高效地運(yùn)作。.收支平衡原則：是指資金的收支在數(shù)量上和時(shí)間上達(dá)到動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。.彈性原則：是指財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中，在編制所有的財(cái)務(wù)預(yù)算、制定相關(guān)的財(cái)務(wù)決策時(shí)，都 要力爭在準(zhǔn)確和節(jié)約的同時(shí)留有一定合理的伸縮余地，以適應(yīng)意外情況的發(fā)生。.收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡原則：是指企業(yè)必須對(duì)每一項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行收益性和安全性分析，按照 收益與風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)均衡的要求來決定財(cái)務(wù)何種行動(dòng)方案，在實(shí)踐中趨利避害

7、，提高效益。.貨幣時(shí)間價(jià)值：是指資金在投資和再投資過程中由于時(shí)間因素而形成的價(jià)值差額，它表 現(xiàn)為資金周轉(zhuǎn)使用后的價(jià)值增值額。.年金：是指一定期間內(nèi)每期相等金額的系列收付款項(xiàng)。.后付年金：是指一定時(shí)間內(nèi)每期期末等額收付的系列款項(xiàng)，又因?yàn)樵诂F(xiàn)實(shí)生活中這種年 金最為常見，所以也稱為普通年金。.先付年金：是指一定時(shí)期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項(xiàng)，又稱即付年金或預(yù)付年金。.遞延年金：是指在最初若干期沒有收付款項(xiàng)的情況下，后面若干期每期期末發(fā)生等額的 系列收付款項(xiàng)，為后付年金的特殊形式，因此，其終值可比照后付年金的終值計(jì)算。.永續(xù)年金：是指從第一期期末開始，無限期等額收付的年金，它也是后付年金的一種特 殊

8、形式，存本取息可視為永續(xù)年金的例子。.風(fēng)險(xiǎn)：是指某一行動(dòng)的結(jié)果具有不確定性。.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額：是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過時(shí)間價(jià)值的那部分額外報(bào)酬。.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率：是指投資者因冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過時(shí)間價(jià)值率的那部分額外報(bào)酬 率，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬額與原始投資額的比率。.利息率：簡稱利率，是一定時(shí)期的利息與本金的比率，也就是資金的增值同投入資金的 價(jià)值之比。.市場(chǎng)利率：是指根據(jù)資金市場(chǎng)上的供求關(guān)系，隨著市場(chǎng)資金供求變動(dòng)而自由變動(dòng)的利率。.固定利率：指在借貸期內(nèi)固定不變的利息率。.調(diào)整性償債籌資：即企業(yè)具有足夠的能力支付到期舊債，但為了調(diào)整原來的資本結(jié)構(gòu)， 舉借一種新債務(wù)，從而使資本結(jié)構(gòu)更加合理

9、。.浮動(dòng)利率：是指在借貸期內(nèi)可以調(diào)整的利息率。.補(bǔ)償性余額：是貸款機(jī)構(gòu)要求借款企業(yè)將借款的10%20%的平均余額留存在貸款機(jī)構(gòu)。.混合性資金：是指既有某些股權(quán)性資金特征又具有某些債權(quán)性資金特征的資金形式。.資本成本：是指企業(yè)為籌資和使用資金而付出的代價(jià)。.個(gè)別資本成本：是指企業(yè)某種個(gè)別的長期資本成本與實(shí)際有效籌資額的比率。.綜合資本成本：也叫加權(quán)平均資本成本，是在個(gè)別資本成本的基礎(chǔ)上，根據(jù)各種資本在 總資本中所占的比重，采用加權(quán)平均的方法計(jì)算企業(yè)全部長期資本的成本率。.邊際資本成本：是指企業(yè)追加長期資本的成本率。.營業(yè)杠桿：是指由于固定成本的存在而導(dǎo)致息稅前利潤的變動(dòng)幅度大于營業(yè)額變動(dòng)幅度 的

10、杠桿效應(yīng)，它反映了營業(yè)額與息稅前利潤之間的關(guān)系。.財(cái)務(wù)杠桿：是指由于債務(wù)的存在，而導(dǎo)致稅后利潤變動(dòng)幅度大于息稅前利潤變動(dòng)幅度的 杠桿效應(yīng)，它反映了息稅前利潤與稅后利潤之間的關(guān)系。.營業(yè)杠桿系數(shù)：是企業(yè)息稅前利潤變動(dòng)率相對(duì)于營業(yè)額變動(dòng)率的倍數(shù)。.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)：普通股每股稅后利潤變動(dòng)率相對(duì)于息稅前利潤變動(dòng)率的倍數(shù)。.資本結(jié)構(gòu)：是指企業(yè)各種資金來源的構(gòu)成和比例關(guān)系。.最佳資本結(jié)構(gòu)：是指在一定條件下，使企業(yè)綜合資本成本最低、企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)。.投資回收期：是指回收初始投資所需要的時(shí)間，一般以年為單位。.凈現(xiàn)值：是指特定方案未來現(xiàn)金流入的現(xiàn)值與現(xiàn)金流出的現(xiàn)值之間的差額。.內(nèi)部報(bào)酬率：是指能夠使未來

11、現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的貼現(xiàn)率，是凈現(xiàn)值 為零時(shí)的貼現(xiàn)率。.獲利指數(shù)：又稱利潤指數(shù)，是投資項(xiàng)目投入使用后的現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和與初始投資額之比。.債券：是以償還本金和支付利息為條件的一種債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證。.股票：是公司籌措長期資金的工具，同時(shí)也是投資人對(duì)公司證明其所有權(quán)的金融工具， 股票投資是物流企業(yè)投資的一種重要形式。.證券組合：又稱投資組合，將資金同時(shí)投資于多種證券的投資方式。.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)或公司特有風(fēng)險(xiǎn)，是指那些隨著投資項(xiàng)目增加而最終可被消除的風(fēng)險(xiǎn)。.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)：又稱不可分散風(fēng)險(xiǎn)或市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于某些因素的存在給市場(chǎng)上所有的證 券都帶來經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)。.內(nèi)部長期投資

12、：物流企業(yè)把資金投放到企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營所需的長期資產(chǎn)上。.平均報(bào)酬率：是指投資項(xiàng)目壽命周期內(nèi)平均的年投資報(bào)酬率。.保守型投資組合策略：指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較厭惡，不愿承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)者所選擇的投資組合策略。.冒險(xiǎn)型投資組合策略：選擇這種策略的投資者認(rèn)為，只要選擇適當(dāng)?shù)耐顿Y組合，就能擊 敗市場(chǎng)或超越市場(chǎng)，從而取得遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場(chǎng)平均收益水平的投資收益。.適中型投資組合策略：適中型組合策略通常選擇一些風(fēng)險(xiǎn)不大、效益較好的公司的股票。這些股票雖然不是高成長的股票，但卻能給投資者帶來穩(wěn)定的股利收益。.保守的籌資組合：有的物流企業(yè)將部分短期資產(chǎn)用長期資金來融通，這便屬于保守的籌 資組合策略。.股利相關(guān)論：股利政策是決定

13、企業(yè)價(jià)值的因素之一。.股利無關(guān)論：股利的支付及數(shù)額的增減不會(huì)影響投資者對(duì)公司的態(tài)度，因而也不會(huì)改變 公司的市場(chǎng)價(jià)值。.股利宣布日：就是公司董事會(huì)將股利支付情況予以公告的日期。.股權(quán)登記日：有權(quán)領(lǐng)取本期股利的股東資格等級(jí)截止日期。.股利發(fā)放日：也稱付息日，是將股利正式發(fā)放給股東的日期。.現(xiàn)金股利：是股份公司以現(xiàn)金的形式發(fā)放給股東的權(quán)利，是股利支付的主要方式。.股票股利：是公司以增發(fā)的股票作為股利的支付方式。.股票合并：企業(yè)將原來面額較小的若干股股票合并成一股面額較大的新股票的行為。.股票分割：將面額較高的股票交換成面額較低的股票的行為。.剩余股利政策：該政策主張公司的盈余應(yīng)首先用于盈利性投資項(xiàng)目

14、的資本需要，在滿足 了盈利性投資項(xiàng)目的資本需要之后，才能將剩余部分作為股利發(fā)放給股東。剩余股利政 策是股利無關(guān)論在股利政策實(shí)務(wù)上的具體應(yīng)用。.固定股利支付率股利政策：這是一種變動(dòng)的股利政策，物流企業(yè)每年從凈利潤中按固定 的股利支付率發(fā)放股利。.每股收益無差別點(diǎn)：指無論采取采取何種籌資方式均使每股收益額不受影響，即每股收 益額保持不變的息稅前利潤水平。.橫向兼并：是指收購方與目標(biāo)企業(yè)處于同一行業(yè)、相同生產(chǎn)階段，一方對(duì)另一方實(shí)施的 兼并行為。.縱向兼并：是指收購方與目標(biāo)企業(yè)處于同一行業(yè)、不同生產(chǎn)階段，一方對(duì)另一方實(shí)施的 兼并行為。.混合兼并：是指收購方達(dá)到一定資本積累水平后，為了分散因業(yè)務(wù)單一而產(chǎn)

15、生的行為性 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)而對(duì)不同行業(yè)的其他企業(yè)實(shí)施兼并行為，其主要特征是收購方以控制資本風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)。.企業(yè)重整：是指對(duì)陷入財(cái)務(wù)危機(jī)，但持有轉(zhuǎn)機(jī)和重建價(jià)值的企業(yè)根據(jù)一定程序進(jìn)行重新 整頓，使企業(yè)得以維持和復(fù)興的做法。.正式財(cái)務(wù)重整：是在法院受理債權(quán)人申請(qǐng)破產(chǎn)案件的一定時(shí)期內(nèi)，經(jīng)債務(wù)人及其委托人 申請(qǐng)，與債權(quán)人達(dá)成和解協(xié)議，對(duì)企業(yè)進(jìn)行整頓、重組的一種制度。.企業(yè)清算：是指在企業(yè)終止過程中，并保護(hù)債權(quán)人、所有者等利益相關(guān)者的合法權(quán)益， 依法對(duì)企業(yè)財(cái)產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)進(jìn)行全面清查，處理企業(yè)未了事宜，收取債權(quán)，變賣財(cái)產(chǎn)， 償還債務(wù)，分配剩余財(cái)產(chǎn)，終止其經(jīng)營活動(dòng)等一系列工作的總稱。.物流企業(yè)績效評(píng)價(jià)：也稱物流企業(yè)績效評(píng)估或績效衡量，是指運(yùn)用適當(dāng)、科學(xué)的方法， 對(duì)物流企業(yè)的各部門和經(jīng)營者、員工在一定經(jīng)營期間內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營狀況、財(cái)務(wù)運(yùn)營效益 及營業(yè)者業(yè)績