南京地鐵一號線南延線PPP項目的管理實踐

1、南京地鐵一號線南延線PPP項目的管理實踐中鐵電化投資公司總經理張永康中鐵電化局集團有限公司背景及運作投融資項目概況1PPP模式簡介及國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀2南京地鐵一號線南延線PPP項目典型案例介紹3南延線PPP項目成功因素4PPP模式的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)5中鐵電化局簡介： 中鐵電氣化局集團有限公司隸屬于世界企業(yè)和世界品牌雙500強中國中鐵股份有限公司，是中國電氣化鐵路建設的國家隊和主力軍，是我國電氣化鐵路的產業(yè)基地和技術創(chuàng)新基地。集團成立57年來，累計建成開通電氣化鐵路3萬余公里，占全國已建成開通電氣化鐵路總里程的近80%。建成開通了京津、京滬、武廣、哈大等多條高速鐵路，集團建成開通的高速鐵路占全國已

2、建成開通高鐵總里程的70%以上，為我國成為世界第二大電氣化鐵路強國，高速鐵路躍居世界第一做出了卓越貢獻。一、中鐵電化局集團有限公司背景及運作投融資項目概況參與軌道交通建設情況： 中鐵電氣化局集團大力推動“以路為主”戰(zhàn)略的實施，是我國城市軌道交通建設的主力軍。通過投融資建管、代建、總承包、站后機電集成、專業(yè)承包等模式參建了26個城市的軌道交通，先后建設了北京機場線BOT項目、北京奧運支線BT項目、南京地鐵一號線南延線PPP項目、南京寧天城際一期BT項目等投融資建設項目。一、中鐵電化局集團有限公司背景及運作投融資項目概況二、PPP模式簡介及國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀PPP模式簡介 所謂PPP（Publi

3、c-Private-Partnership）模式是指政府與社會資本為提供公共產品或服務，所建立的“全過程”合作關系，即由社會資本承擔設計、建設、運營、維護基礎設施的大部分工作，并通過“使用者付費”及必要的“政府付費”獲得投資回報，政府部門則負責監(jiān)管基礎設施和公共服務的價格和質量，特征是授予特許經營權、利益共享和風險共擔，通過引入市場競爭和激勵約束機制，以提高公共產品或服務的質量和供給效率，政府部門負責基礎設施及公共服務價格和質量監(jiān)管，以保證公共利益最大化。這也是被國際學術界和企業(yè)界較為認同的定義，即將PPP認定為政府與企業(yè)長期合作一系列方式的統(tǒng)稱，包含BT、BOT、DBFO、TOT、PFI等多

4、種方式。二、PPP模式簡介及國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀 目前，國內建成投運軌道交通的城市主要集中在省會及中東部經濟發(fā)達城市，運營里程2539公里，在2539公里運營里程中，地鐵2074公里，占總里程的81.7%;輕軌192公里，占總里程的7.6%;單軌75公里，占總里程的3.0%;現(xiàn)代有軌電車100公里，占總里程的3.9%;磁浮交通30公里，占總里程的1.2%;市域快軌67公里，占總里程的2.6%。同時，各省、市也在加快綜合交通運輸樞紐的建設，以高速鐵路、軌道交通等建設為契機，重點建設一批集多種運輸方式于一體的綜合客運樞紐。未來十年，中國軌道交通市場估計將建7395公里地鐵線，總

5、價值達3萬8千億元，截至2020年，中國將有33個城市配有177條地鐵線。二、PPP模式簡介及國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀國內軌道交通投融資模式分析 城市軌道交通具有公益性強、建設資金需求巨大、投資回收期限較長甚至難以直接回收等經濟特征，屬于市政公用工程。近年來，隨著各城市地鐵建設規(guī)模增大，建設周期縮短，許多新興的城市普遍存在建設資金短缺，建設管理力量不足等情況。隨著多元化投資方式的引入，軌道交通建設運作上開始實現(xiàn)由單一的政府投資向多元化和市場化轉變，初步形成了“政府引導，社會參與，市場運作”的投資格局。二、PPP模式簡介及國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號城市已運作PPP投融資項目有意向運作PPP項目的城市投

6、資單位或參與單位1北京中國中鐵、中鐵電氣化局、港鐵、北京城建2天津中國中鐵3上海中國鐵建4南京中鐵電氣化局、中鐵十九局、上海隧道、鋪鎮(zhèn)車輛廠5武漢南京南瑞、中國水電6深圳中國中鐵、中國建筑、中國水電7成都中國中鐵8石家莊中國中鐵、中國鐵建9哈爾濱中國電科十四所、中交10昆明中國中鐵二、PPP模式簡介及國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號城市已運作PPP投融資項目有意向運作PPP項目的城市投資單位或參與單位11蘇州12沈陽13長春14大連15廣州16佛山中交17重慶中國中鐵、北車18西安19杭州20鄭州二、PPP模式簡介及國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號城市已運作PPP投融資項目有意向運作PPP項目的城市投資單位或

7、參與單位20鄭州21無錫22青島23貴陽24蘭州25烏魯木齊26合肥27南昌28南寧29珠海二、PPP模式簡介及國內軌道交通發(fā)展現(xiàn)狀序號城市已運作PPP等投融資項目有意向運作PPP項目的城市投資單位或參與單位東莞東莞常州常州福州福州廈門中國鐵建廈門長沙長沙太原太原濟南濟南寧波寧波徐州徐州東莞東莞三、南京地鐵一號線南延線PPP項目典型案例介紹三、南京地鐵一號線南延線PPP項目典型案例介紹1、項目概況： 南京地鐵一號線南延線由一號線安德門站接軌，線路全長24.47km，其中地下線12.327km，高架線12.184km。共設車站15座，其中地下站8座，高架站7座，新建藥科大學城停車場一座，同時對一

8、號線小行車輛段基地進行改造和續(xù)建。范圍涵蓋除土建、軌道、車輛以及站臺門外的其它全部專業(yè)，主要有供電系統(tǒng)、信號系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、旅客資訊系統(tǒng)、自動售檢票系統(tǒng)、電扶梯系統(tǒng)、環(huán)境監(jiān)控系統(tǒng)、綜合信息管理系統(tǒng)、火災自動報警和氣體滅火系統(tǒng)、站臺門、車輛段工藝設備以及全線車站機電設備安裝和裝修等，總額為19.71億元。三、南京地鐵一號線南延線PPP項目典型案例介紹2、項目立項決策背景 南京地鐵一號線南延線項目建設基于PPP模式理論基礎，結合南京地鐵實際狀況，經南京市政府批準，采用三年建設、十年回購的PPP模式投資建設（即項目投融資建設管理與施工總成包一體化）。2007年2月，南京地鐵一號線南延線采用PPP模式

9、通過公開招標的方式確定中標人，2007年4月，中鐵電氣化局集團有限公司中標。項目主要條款1、項目公司2、管理責任3、招標方式對4、建設合同5、結算辦法6、建設費用7、擔保方式8、項目回購三、南京地鐵一號線南延線PPP項目典型案例介紹合同總價（X）X/10+回購期利息費回購期20112020年2011年建設期（2007.5至2011.5）建設期融資成本建設費用注冊資本金融資資金X/10+回購期利息費X/10+回購期利息費X/10+回購期利息費2013年2020年2012年三、南京地鐵一號線南延線PPP項目典型案例介紹項目合同總價及回購年限三、南京地鐵一號線南延線PPP項目典型案例介紹項目執(zhí)行情況

10、項目公司設立項目投融資條件項目資本金來源項目財務管理項目建設管理項目轉讓模式資本金籌集方式：資產股份化資產證券化國內證券市場上市公司并購產權交易市場三、南京地鐵一號線南延線PPP項目典型案例介紹 政府、南京地鐵、中鐵電化局集團公司共同創(chuàng)造的良好環(huán)境“項目投融資建設管理與施工總承包一體化”的集成化管理模式有著共同目標的高素質的管理團隊精細化的管理體系得益于四、南延線PPP項目成功因素34 1、有利于轉換政府職能，減輕財政負擔，彌補建設資金不足，加快軌道交通建設速度。政府可以從繁重的事務中脫身出來，從過去的基礎設施公共服務的提供者變成一個監(jiān)管的角色，從而保證質量，軌道交通的投資特別是初期投資非常大

11、，在這種情況下，通常采用PPP模式較好，可以有效地緩解財政的負擔，政府財政才能做其他的事情。12五、PPP模式的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)融資模式在軌道交通建設中的優(yōu)勢34 2、有利于提高項目運作效率，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。節(jié)約成本：規(guī)模經濟，創(chuàng)新技術和富有靈活性的項目程序可以幫助降低成本。共享風險：政府可以和企業(yè)共同分擔風險，而且風險將通過項目評估時的定價而變得清晰。收入增加：PPP模式將項目設計、建造、管理有效的結合起來可以提高項目執(zhí)行效率。資金籌集：可及時籌集所需資金，提高效率。2五、PPP模式的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)融資模式在軌道交通建設中的優(yōu)勢34 3、從企業(yè)發(fā)展看，積極穩(wěn)妥推進投融資項目，是企業(yè)調結構轉方式

12、的重要途徑。通過投融資項目帶動更多的相關產品、施工和服務;同時從企業(yè)收益看，通過運作投融資項目，可將若干個普通施工項目綜合為一個大的標段，不僅增加市場占有份額，降低項目前期運作成本，在工期極短、建設期資金不到位、一次性投入成本增大的情況下，明顯高于普通施工項目的利潤；從經營規(guī)?？?，軌道交通投融資項目的產值一般都是上億元、數十億的規(guī)模，且專業(yè)相對齊全，可以作為企業(yè)產值及其他市場份額不足時的有效補充。2五、PPP模式的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)融資模式在軌道交通建設中的優(yōu)勢五、PPP模式的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)融資模式在軌道交通建設中的挑戰(zhàn) 1、PPP屬于新興的投融資建設管理模式，作為一種公私合營的投資建設方式，需要政府繼續(xù)

13、給予大力的支持，完善實現(xiàn)共贏的合作方式，對業(yè)主、投資方在項目設計、融資、招標采購、建設管理等各個階段所承擔的責、權、利進行明確界定，保護各方利益。建立軌道交通等經營性基礎設施項目投資回報補償的具體、可操作的辦法,以吸引擁有雄厚資本和先進市場經營理念的社會投資人參與城市軌道交通建設。五、PPP模式的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)融資模式在軌道交通建設中的挑戰(zhàn) 2、建立規(guī)范的法律法規(guī)體系。PPP模式的應用同樣也需要法律法規(guī)體系的支持。目前,國內尚沒有系統(tǒng)的的關于PPP應用的法律法規(guī),而且相關的法律法規(guī)出臺較早,對于PPP項目運作過程中的諸多具體問題均未作出規(guī)定。因此法律法規(guī)不健全、不完善是制約PPP模式在中國發(fā)展的主

14、要障礙。加強對PPP模式重要性的認識,加快建立和完善有關PPP模式應用于市政基礎設施建設的法律法規(guī)體系,形成一個公正、公開、公平的市場競爭環(huán)境,以推動PPP模式在我國城市軌道交通建設中的應用。五、PPP模式的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)融資模式在軌道交通建設中的挑戰(zhàn) 3、PPP模式的執(zhí)行過程中，將有很多的風險存在，投資方的項目風險評估是十分重要的步驟，同時業(yè)主與投資方的風險分擔是否合理是PPP項目融資是否能夠成功的決定因素之一，決定了該項目是否具有可操作性。建立合理的風險機制是保障城市軌道交通成功實施PPP模式的關鍵因素之一,政府及其公共部門與社會投資人都應該本著“雙贏”或“多贏”的態(tài)度就城市軌道交通項目的風險分配進行談判和協(xié)商。五、PPP模式的優(yōu)勢與挑戰(zhàn)融資模式在軌道交通建設中的挑戰(zhàn) 4、建立城市軌道交通建設融資新機制。制定合理可