會(huì)計(jì)與控制之巴林銀行的倒閉

1、會(huì)計(jì)與操縱巴林銀行的倒閉楊霖、安立娟、竇一煒、李晶：要緊負(fù)責(zé)作報(bào)告白劍峰：要緊負(fù)責(zé)做PPT金翰武、何書仙：要緊負(fù)責(zé)搜集整理材料事件概要：（楊霖） 尼克李森1987年7月到摩根斯坦利銀行的期貨與期權(quán)部門進(jìn)行清算工作。但他一直想到交易大廳中當(dāng)交易員為銀行賺取利潤(rùn)并取得豐厚的薪金。但在摩根斯坦利沒(méi)能如愿。在1989年，他離開(kāi)了摩根斯坦利，來(lái)到了巴林銀行，接著在期貨與期權(quán)部門作清算工作。九個(gè)月后他爭(zhēng)取到了到印尼工作的機(jī)會(huì)，但巴林銀行在雅加達(dá)的業(yè)務(wù)特不混亂，有大量的票證沒(méi)有得到應(yīng)有的處理，工作人員沒(méi)有辦公室，并將票證隨意堆放到地下室，虧空高達(dá)一億英鎊。尼克李森便在那個(gè)地點(diǎn)開(kāi)始清理票證，為巴林銀行消除了一

2、億英鎊的負(fù)債，并在此結(jié)識(shí)了他后來(lái)的妻子莉薩。 在雅加達(dá)獲得的成功，以及摩根斯坦利銀行對(duì)他的培訓(xùn)使尼克李森被視為期貨與期權(quán)結(jié)算方面的專家，聰慧而善于邏輯推理。在1991年下半年，巴林銀行決定在新加坡成立分行，尼克李森成為新加坡分行期貨與期權(quán)交易部門的總經(jīng)理。 起初尼克李森在新加坡國(guó)際金融交易所（SIMEX)與巴林銀行大阪交易所的人員共同進(jìn)行套做(在新加坡SIMEX是一個(gè)專門小的市場(chǎng)，同時(shí)尼克李森沒(méi)有得到直接交易的授權(quán)，只能聽(tīng)從大阪工作者的指令）。風(fēng)險(xiǎn)專門小，僅僅是要抓住時(shí)刻，速度致勝。在那個(gè)地點(diǎn)清算工作也專門混亂。 做交易錯(cuò)誤在所難免，因此 1992年7月17日，尼克李森的一個(gè)新手下，交易員金姆

3、王小姐犯了一個(gè)錯(cuò)誤，她誤將客戶買進(jìn)20份日經(jīng)指數(shù)期貨合同看作賣出20份，由此造成了2萬(wàn)英鎊的損失，隨后由于日經(jīng)指數(shù)上升了200點(diǎn)，損失達(dá)到了6萬(wàn)英鎊。尼克李森并沒(méi)有向上級(jí)報(bào)告錯(cuò)誤，而是利用88888帳戶掩蓋了真相。這是尼克李森第一次利用88888錯(cuò)誤帳戶掩蓋嚴(yán)峻的錯(cuò)誤。 后來(lái)他的好友，交易員喬治與妻子離婚，深為痛苦；在一次交易中，喬治出了錯(cuò)誤，損失高達(dá)800萬(wàn)英鎊。喬治是尼克李森的好友，也是最好的交易員之一。尼克李森為了保住喬治和自己的職位，便將喬治的錯(cuò)誤記入了88888錯(cuò)誤帳戶。但他面臨著三個(gè)問(wèn)題：一是如何彌補(bǔ)這些錯(cuò)誤；二是將錯(cuò)誤記入88888帳號(hào)后如何躲過(guò)倫敦總部每月的內(nèi)部審計(jì)；三是SIM

4、EX每天都要他們追加保證金，他們會(huì)計(jì)算出新加坡分行每天賠進(jìn)多少，88888帳戶也能夠被顯示在SIMEX大屏幕上。 尼克李森一方面用自己的傭金來(lái)彌補(bǔ)88888帳戶的小錯(cuò)誤，一方面通過(guò)做帳，從倫敦總部獵取金鈔票來(lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)專門大的業(yè)主交易來(lái)彌補(bǔ)大的損失。但由于當(dāng)時(shí)的日經(jīng)指數(shù)穩(wěn)定，尼克李森從交易中賺取期權(quán)權(quán)利金，由于順利，到1993年7月，他將88888帳戶中虧損的600萬(wàn)英鎊轉(zhuǎn)為略有盈余，當(dāng)時(shí)他的年薪為5萬(wàn)英鎊，年終獎(jiǎng)金將近10萬(wàn)英鎊。在1993年7月的一次內(nèi)部審計(jì)中，李森通過(guò)每晚灌醉審計(jì)員過(guò)了關(guān)。 假如尼克李森就此不再利用88888帳戶，他也就可不能釀成后來(lái)的大錯(cuò)?！暗瞧谝晃曳祷豐IMEX時(shí)，就

5、發(fā)覺(jué)我還得使用88888帳戶。我所處的位置是相當(dāng)奇特的，一方面，我在交易場(chǎng)地工作，負(fù)責(zé)用日元做期權(quán)交易；另一方面，我又是后勤部門的主管，能夠向倫敦方面隨意的提出要求。我能夠縱觀全局-對(duì)我而言，這確實(shí)是一件特不容易的事。我也許是世界上同時(shí)對(duì)收入平衡表上的兩邊都負(fù)責(zé)的唯一一個(gè)人。我差不多深深地沉溺于其中了。除了倫敦方面對(duì)我的匯款要求有求必應(yīng)且從不細(xì)問(wèn)之外，另外一件事對(duì)我的期滿行為也產(chǎn)生了推波助瀾的作用：按規(guī)定，我要向三個(gè)不同的人匯報(bào)工作。新加坡的頂頭上司西蒙，但他對(duì)期貨期權(quán)交易毫無(wú)形卻。名義上司麥克，他的業(yè)務(wù)在東京，但和他聯(lián)系少，而且他只關(guān)懷我賺取的利潤(rùn)。倫敦的兩個(gè)上司，但我上報(bào)的收益另他們興奮不

6、已。正因?yàn)槿绱耍夷軌驗(yàn)樗麨榈靥幚碜约旱臉I(yè)務(wù)，而不受任何人的干涉?！北M管有備忘錄對(duì)此提出了質(zhì)疑，但由于治理松散沒(méi)有人去糾正那個(gè)錯(cuò)誤。 后來(lái)尼克李森記入88888帳戶的錯(cuò)誤更多了。還有一個(gè)嚴(yán)峻的失誤是為了爭(zhēng)取日經(jīng)指數(shù)市場(chǎng)上最大的客戶菲利普波尼弗伊，尼克李森做了一次特不冒險(xiǎn)的交易。他承諾的菲利普的價(jià)格，但實(shí)際上那個(gè)價(jià)格是不可能的，結(jié)果他將客戶的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到自己的身上，并形成了巨大的損失。后來(lái)每天市場(chǎng)價(jià)格破記錄地飛漲1000多點(diǎn)，由于清算記錄的電腦屏幕故障頻繁，許多筆的交易入帳工作都積壓起來(lái)。因?yàn)樾枰斯で逅?，結(jié)果造成了許多無(wú)法及時(shí)改正的錯(cuò)誤。李森在一天之內(nèi)就損失了170萬(wàn)美元。在無(wú)路可走的情況下，

7、李森決定接著隱藏這些失誤。尼克李森為了賺回?fù)p失，他接著進(jìn)行著業(yè)主交易。 在1994年初，巴林銀行派出了一位嚴(yán)格的審計(jì)員對(duì)分行進(jìn)行審計(jì)。但她剛要到新加坡時(shí)，就被總部召回了，取而代之的是兩名“容易應(yīng)付”的審計(jì)。尼克李森假造花旗銀行有五千萬(wàn)英鎊的存款，但事實(shí)上一分沒(méi)有，那五千萬(wàn)用來(lái)填充88888上的損失。審計(jì)們并沒(méi)有認(rèn)真核對(duì)各種報(bào)表，讓李森有過(guò)了關(guān)。盡管他們?cè)俅翁岢鰬?yīng)改變尼克身兼兩職的治理模式，并建議總部派來(lái)一名風(fēng)險(xiǎn)治理員來(lái)監(jiān)督那個(gè)地點(diǎn)的工作，但沒(méi)有得到上級(jí)的重視。1994年的頭七個(gè)月，他在新加坡的套做與交易業(yè)務(wù)賺進(jìn)了二百五十萬(wàn)美元，成為了一個(gè)明星。“我一心想挽回八八八八八帳戶中的損失，因此我總做非

8、套期交易。但是，這種交易確實(shí)是一種風(fēng)險(xiǎn)最大的賭博。”結(jié)果是1994年成了虧損激增的一年。由于大額虧損的壓力，他失去了對(duì)市場(chǎng)的分析能力，結(jié)果被市場(chǎng)牽著鼻子走，88888帳戶中的損失，由1994年初的2000萬(wàn)，達(dá)到了7月時(shí)的5000萬(wàn)英鎊。交易需要大量的金鈔票，尼克李森為了得到金鈔票，慌稱SIMEX要求巴林銀行為客戶提供保證金，實(shí)際是為自己找到金鈔票來(lái)源和提供保證金。本來(lái)英格蘭銀行對(duì)其他銀行規(guī)定超過(guò)總數(shù)百分之二十五的資金寄往海外是非法的。但巴林銀行的申請(qǐng)卻被英格蘭銀行默許了，當(dāng)時(shí)湯普森是主管商業(yè)銀行監(jiān)察的高級(jí)官員，他講有些東西可能會(huì)“埋沒(méi)在成堆的文件之中了”。結(jié)果尼克李森能夠從倫敦總部申請(qǐng)大量的

9、資金而無(wú)人過(guò)問(wèn)。而在94年的一些近乎賭博的交易中，尼克李森損失連連，其緣故是可能電話被竊聽(tīng)了。在其中的交易盡管也有賺鈔票的時(shí)候，但賠鈔票的時(shí)候更多。 具有諷刺意味的是在巴林銀行破產(chǎn)的兩個(gè)月前，1994年12月，李森在紐約進(jìn)行的一個(gè)巴林金融成果會(huì)議上，被250名在世界各地的巴林銀行工作者當(dāng)成英雄。而在那是他的上司羅恩只關(guān)懷李森能夠賺取多少利潤(rùn)來(lái)在來(lái)年的2月分紅。 到了1995年，尼克李森的損失差不多達(dá)到了1億6千萬(wàn)英鎊，在88888帳戶上虧空5000萬(wàn)英鎊。當(dāng)總部過(guò)問(wèn)此事時(shí)，尼克李森慌稱與SLK公司進(jìn)行場(chǎng)外交易，SLK公司拖欠的鈔票，并親自偽造了SLK公司要償還5000萬(wàn)英鎊的承諾，并通過(guò)轉(zhuǎn)帳，

10、造成花旗銀行受到5000萬(wàn)英鎊的假相。早在1993年夏天，巴林信貸部就決定對(duì)SLK公司提供的限額時(shí)五百萬(wàn)美元，但巴林公司卻采取了掩蓋自己錯(cuò)誤的決定，這又給了李森一個(gè)月的喘息的機(jī)會(huì)。盡管有人對(duì)此寫出了備忘錄，但沒(méi)有人討論，也沒(méi)有人過(guò)問(wèn)那5000萬(wàn)干什么去了，并盡力掩蓋這件事。 1995年1月18日，日本神戶大地震，其后數(shù)日日經(jīng)指數(shù)出現(xiàn)了大幅度波動(dòng)，尼克李森看到了機(jī)會(huì)，并在初期獲得的大量的利潤(rùn)。但由于過(guò)去的虧空太大了，無(wú)法全部清償。當(dāng)時(shí)尼克李森以每天1000萬(wàn)英鎊的速度從倫敦獲得資金，來(lái)進(jìn)行投資。但這次投資他犯了致命的錯(cuò)誤，他買進(jìn)了大量的日經(jīng)指數(shù)期貨，并賣空日本政府債券JGB，結(jié)果指數(shù)一路下跌，而

11、JGB卻一路上漲。盡管總部對(duì)每天寄給李森巨額資金不滿，但都被李森搪塞過(guò)去，其治理松散令人難以置信。到了2月份，李森極力購(gòu)買日經(jīng)指數(shù)，企圖獨(dú)自支撐市場(chǎng)，但那個(gè)努力完全失敗，日經(jīng)股價(jià)暴跌。在2月23日，李森為巴林銀行所帶來(lái)的損失達(dá)到了86000萬(wàn)英鎊，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運(yùn)。（SIMEX也曾致函至巴林銀行詢問(wèn)88888帳戶的情況，擔(dān)心維持88888帳戶所需資金數(shù)額，同時(shí)盡管SIMEX得到了88888帳戶的巨額保證金，但SIMEX認(rèn)為這是巴林銀行在替客戶交納保證金，但SIMEX規(guī)定成員公司不得替客戶的交易保證金提供資金。盡管上級(jí)也明白此事，但從未認(rèn)真審查88888帳戶的情況，并隨便已

12、打字錯(cuò)誤來(lái)應(yīng)付SIMEX，使得李森巧妙地搪塞過(guò)去。） 在2月最后時(shí)期，李森通過(guò)忙于交易，工作后到酒吧躲避工作人員的過(guò)問(wèn)來(lái)蒙混過(guò)關(guān)。2月中旬以來(lái)，李森汲取了五億多英鎊籌資，盡管巴林銀行全部的股份資金底額也只有四億七千多萬(wàn)英鎊。（引用，巴林銀行董事長(zhǎng)彼得巴林講道：改組之后，盈利能力的恢復(fù)速度是令人吃驚的。由此，巴林銀行能夠得出如此的結(jié)論：在證券交易這一行中，賺取利潤(rùn)實(shí)際上并非極難之事。）（托付交易的過(guò)程：先透過(guò)電話同意托付，然后給喬治打手勢(shì)，由他來(lái)做成交易，并將交易記錄在交易卡上。市場(chǎng)收盤后，將交易卡上的信息轉(zhuǎn)到當(dāng)天交易單及客戶托付單上，并輸入電腦。之后清算所有的交易，SIMEX也會(huì)算出應(yīng)付的保證

13、金，第二天，我們將保證金交給SIMEX）（在1994年圣誕節(jié)，尼克李森本來(lái)想躲避，不再回新加坡，但他“太愛(ài)她了，以至不能承認(rèn)我虧損了這么大一筆鈔票，我不想恐嚇?biāo)＿M(jìn)一步往下想，我意識(shí)到自己不能忍受在她心目中失敗的形象。因?yàn)樵谒劾?，我不管干什么情況都會(huì)成功，因此我忍受不了成為她心目中的一名失敗者”）（尼克李森的新加坡上司西蒙希望李森賺到鈔票，如此有助于他的聲譽(yù)，也能夠鞏固他正在增加的權(quán)利。他想使巴林銀行新加坡分布獨(dú)立出來(lái)。他操縱著舵漿，不能讓任何人處于他的地位之上。這也是他讓我擺脫查賬人員并偽造查賬記錄的緣故。）（新加坡方面于10月17日公布了有關(guān)巴林銀行破產(chǎn)的報(bào)告：“巴林集團(tuán)提供了許多講明來(lái)

14、解釋88888帳戶事蓄意躲避檢查的。然而，我們不能同意他們的觀點(diǎn)，我們部認(rèn)為88888帳戶他們一無(wú)所知的未經(jīng)授權(quán)的帳戶。我們的觀點(diǎn)是，巴林集團(tuán)的治理人士或是明白或是應(yīng)該明白當(dāng)時(shí)88888帳戶的存在以及在此帳戶下進(jìn)行交易活動(dòng)所導(dǎo)致的損失。巴林集團(tuán)倫敦結(jié)算部明白，和應(yīng)該明白，附加保證金構(gòu)成了巴林銀行對(duì)客戶所發(fā)追加本保證金的分類帳目。然而巴林集團(tuán)倫敦結(jié)算部卻宣稱它從未使用過(guò)保證金提供單這一簡(jiǎn)單的一頁(yè)紙的文件來(lái)解決不一致平衡金問(wèn)題實(shí)際上，內(nèi)部查賬報(bào)告并未發(fā)覺(jué)新跡象。從一開(kāi)始，巴林集團(tuán)就明白李森先生具有雙重角色，他既是前臺(tái)辦公室主任又是后方辦公室主任。內(nèi)部查賬報(bào)告要緊用于重新審視這一點(diǎn)。然而，巴林集團(tuán)仍

15、然我行我素。巴林集團(tuán)沒(méi)有一個(gè)高級(jí)治理人員在任何一個(gè)時(shí)期中間問(wèn)及李森先生是如何以及從何處獲得這七十七億八千萬(wàn)日元（5000萬(wàn)英鎊）來(lái)完成這種未經(jīng)授權(quán)的支付諾里斯先生（CEO）和巴克斯先生兩人都否認(rèn)自己曾參與任何打算淡化情況的重大阻礙或是阻礙有關(guān)此事的單獨(dú)調(diào)查。然而我們不能同意他們這種否認(rèn)。回憶一下這件事，有一件事是可能的，巴林集團(tuán)假如95年2月之前及時(shí)采取行動(dòng)那他們有可能幸免倒閉的命運(yùn)。截至95年1月底，盡管已造成重大損失，這些也只是最終損失的四分之一。假如講巴林銀行治理人士直到破產(chǎn)之前仍然不明白有關(guān)88888帳戶之事，那只能講他們一直在躲避事實(shí)。銀行倒閉之后，諾里斯先生，也確實(shí)是巴林集團(tuán)的高級(jí)

16、主管，他認(rèn)為李森先生的行為對(duì)巴林集團(tuán)阻礙專門小，但卻產(chǎn)生了良好的回報(bào)，這是不可信的；而且在我們看來(lái)表明講話人對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)的無(wú)知程度，故而缺乏可信度。）關(guān)于里森本人：（安利娟）首先我們必須確信里森的能力，正如案例中所講的，他富有耐心和毅力，善于邏輯推理同時(shí)工作能力專門強(qiáng)，是成功的期貨、期權(quán)方面的專家。不管是作為一個(gè)清算員依舊作為一名交易員，里森在每一方面都做的都專門出色，因此他才能得到巴林高層治理層的信任從而委派給他重要的任務(wù)。在巴林的初期時(shí)刻，里森曾有令人矚目的業(yè)績(jī)，他在印尼的工作期間成功地整理了大量的票據(jù)，從而解決了專門多往常未能解決的許多問(wèn)題。在新加坡身兼清算、交易二職的初期，他也為銀行賺取

17、了大量的收入，從而贏得了上層能夠講是“過(guò)度”的信任。然而里森并不是沒(méi)有缺點(diǎn)的，也正因?yàn)橐韵碌娜秉c(diǎn)使得他最終鑄成大錯(cuò)。首先確實(shí)是他的感情用事。金王犯下錯(cuò)誤以后，他因?yàn)轭櫦暗剿莿側(cè)牍疽粋€(gè)星期的新職員就沒(méi)有果斷地開(kāi)除她，反而利用88888帳戶來(lái)掩蓋她的錯(cuò)誤，只是那個(gè)時(shí)候，他是用自己的傭金來(lái)彌補(bǔ)那個(gè)過(guò)錯(cuò)的，倘若就此收手便可不能有以后的苦惱。 然而當(dāng)他的好友喬治犯下更大的一筆錯(cuò)誤的時(shí)候，他仍然決定用88888帳戶幫他開(kāi)脫責(zé)任。從案例中能夠得知，喬治的錯(cuò)誤直接導(dǎo)致了800萬(wàn)英鎊的損失，那個(gè)數(shù)字是里森不可能用自己的傭金補(bǔ)回的。因此那個(gè)時(shí)候他決定用從事由大量跨步式交易來(lái)賺取利潤(rùn)從而彌補(bǔ)這些過(guò)失。而從事這些

18、交易可能帶來(lái)的惡果將全部轉(zhuǎn)到他所在的公司巴林銀行的頭上。他則是為了自己的下級(jí)和自己的業(yè)績(jī)對(duì)巴林的上層一味地隱瞞。從人性的角度上去分析，里森的為職員開(kāi)脫責(zé)任的動(dòng)身點(diǎn)并不是惡的，然而當(dāng)公司的利益和自己的情感發(fā)生沖突的時(shí)候，他選擇了自己的情感，因此才會(huì)有后來(lái)不可收拾的局面發(fā)生，他在遵循自己的準(zhǔn)則的時(shí)候恰恰忽略了工作道德的問(wèn)題，這一點(diǎn)將由后面的同學(xué)進(jìn)行更詳細(xì)的分析。自從里森決定用銀行的資金去交易以獵取利潤(rùn)以來(lái)在“神不知，鬼不覺(jué)”的情況下補(bǔ)足88888帳戶的虧損，他所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)愈來(lái)愈大。他在做每一筆交易時(shí)仿佛就像在賭博，不斷地做業(yè)主交易和不考慮后果地爭(zhēng)取大客戶使他的心理壓力和他所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)成正比飛速攀升

19、。當(dāng)你作為一個(gè)中介、代理機(jī)構(gòu)，所操作的資金是不人的，風(fēng)險(xiǎn)也是不人的時(shí)候，你的心理壓力幾乎等于沒(méi)有，對(duì)市場(chǎng)的觀看也會(huì)更客觀，決斷也就會(huì)更準(zhǔn)確，然而當(dāng)這些操作與你的利益和命運(yùn)息息相關(guān)的時(shí)候，你巨大的精神壓力必定會(huì)使你無(wú)法再去平復(fù)地作為一個(gè)旁觀者去操作，你對(duì)利益的需求將會(huì)迫使你跟著市場(chǎng)的走勢(shì)跑，更不提預(yù)測(cè)、操縱市場(chǎng)了。里森也是一樣，因此在后來(lái)的事件中他節(jié)節(jié)敗退一賠再賠。比如為了爭(zhēng)取日經(jīng)市場(chǎng)上最大的客戶波尼弗依的.138事件（是不是叫那個(gè)？），而后來(lái)在神戶大地震以后的日經(jīng)指數(shù)下跌及他后來(lái)連連的錯(cuò)誤決斷成為了使巴林完全垮掉的直接事件。然而支持他這些錯(cuò)誤決斷的資金，全部來(lái)源于巴林的上層，他們幾乎對(duì)里森所得

20、到的鈔票的去向不聞不問(wèn)，這因此是治理層的弊端，稍后由后面的同學(xué)再詳細(xì)分析一下。巴林的上層在初期對(duì)里森的信任使他同時(shí)得到了清算和交易兩個(gè)部門的經(jīng)理職位，這真可謂是前無(wú)古人后無(wú)來(lái)者，先不評(píng)價(jià)巴林治理層這可笑的決定和近乎“摳門”的人事安排，里森自己沒(méi)有禁住這對(duì)他道德的考驗(yàn)，也就沒(méi)有抵制住“因公謀私”的誘惑。在上周我們所看的電影中魔鬼講過(guò)一句話：Vanity definitely is my favourite sin.里森的對(duì)工作和人事處理的感情用事和他對(duì)自己業(yè)績(jī)和名譽(yù)的虛榮心使得巴林公司走向了滅亡的命運(yùn)。然而并不能把所有的錯(cuò)都?xì)w到里森一個(gè)人身上，下面由竇一煒來(lái)分析一下巴林公司本身的錯(cuò)誤。關(guān)于巴林公

21、司：（竇一煒）下面，我想為大伙兒分析一下造成巴林倒閉的外部緣故，也確實(shí)是：是什么條件把里森置于如此環(huán)境中，使里森一步步走向犯罪，帶來(lái)巴林的倒閉。我將其大略分為三點(diǎn)：一總部，高層對(duì)里森的過(guò)分信任（這是專門要緊的緣故）；二巴林內(nèi)部制度的不合理與漏洞；三高層治理者治理不當(dāng)。一信任是聯(lián)系組織的一種重要方式，是社會(huì)上人與人“聯(lián)系“的一種手段，由于它滲進(jìn)了人們專門多的感情色彩，因此往往顯得特不不理性。巴森總部對(duì)里森確實(shí)是如此的信任?？偛刻夭环判牡淖尷锷搅ⅰ板e(cuò)誤帳戶“，對(duì)里森進(jìn)行松散的而無(wú)實(shí)際意義的調(diào)查，審計(jì)，對(duì)其特不放心以致于放縱的地步，“完全不去深究可能的問(wèn)題，而一味相信里森，并期待他為巴林套利賺鈔票

22、?！瓣P(guān)于許多人提出的異議，懷疑，關(guān)切，絲毫不起作用，都被高層一一忽略，連里森都驚嘆到：“關(guān)于沒(méi)有人來(lái)制止我的這件事，我覺(jué)得不可思議。倫敦的人應(yīng)該明白我的數(shù)據(jù)是假造的，這些人都應(yīng)該明白我每天向倫敦總部要求現(xiàn)金是不對(duì)的，但他們照舊支付這些鈔票?！岸疫@種信任成為巴林倒閉的全然問(wèn)題交易與清算角色的混淆。交易員不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，只收取傭金，而套利只是賺取市場(chǎng)間的差價(jià)。一般銀行關(guān)于其交易員持有一定額度的風(fēng)險(xiǎn)部位的許可，但通常定的相當(dāng)有限。清算工作確實(shí)是監(jiān)查交易的員，使其在職責(zé)范圍內(nèi)行事，而里森的身兼二職就使這一“監(jiān)查“起不到任何作用了。因此，里森能夠隱瞞錯(cuò)誤，放出慌言，進(jìn)行公司外的大量額外交易，而不被發(fā)覺(jué)，里

23、森操縱了資產(chǎn)負(fù)債表的兩邊，不管如何，都會(huì)配平的，表面上不易被發(fā)覺(jué)。二巴林是第一家商業(yè)銀行，而里森是世界上首位身兼交易清算的部門經(jīng)理，還沒(méi)有任何制度能對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)密正確的監(jiān)查。而且相信當(dāng)時(shí)的巴林依舊以“人治“為主，而不是“法治“信任能夠替代規(guī)定，紀(jì)律。像對(duì)“錯(cuò)誤帳戶“的規(guī)定唯一性，像里森假造的那花旗銀行5000萬(wàn)英鎊存款都沒(méi)有規(guī)定，規(guī)定如何樣去查，或規(guī)定的不合理。都沒(méi)有嚴(yán)格的制度去把關(guān)，難怪有人會(huì)鉆制度的空子。三有專門多的損失也不是職員及里森造成的。比如老總的吝嗇，不情愿信雇傭更多的職員，更好的職員，使在職職員效率低下，多現(xiàn)錯(cuò)誤，造成損失。同時(shí)，對(duì)人才的運(yùn)籌不合理，使監(jiān)查人員不能看出問(wèn)題，進(jìn)行正確監(jiān)查。而且設(shè)備更新不快，使得出現(xiàn)另一個(gè)“88888“錯(cuò)誤帳戶“，使得電腦在使用高峰期出現(xiàn)故障，而且是頻繁出現(xiàn)，造成初期的巨大損失，使得里森頭腦麻木了。接著出現(xiàn)了接二連三的失誤，最終無(wú)法填補(bǔ)。同時(shí)，巴林本人對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表就漠不關(guān)懷，才導(dǎo)致了悲劇的不可幸免。綜上知，絕對(duì)的權(quán)利與自由，會(huì)導(dǎo)致絕對(duì)的腐敗。制度的不健全，行使的不完全，以及高層的盲目信任和不負(fù)責(zé)，都會(huì)使一個(gè)政黨的人滑向罪來(lái)的深淵。交流看法：（李晶）這次的案例分析，技術(shù)性的問(wèn)題并不多，我想更重要的是對(duì)我們職業(yè)道德、