貨幣銀行學(xué)（第二版） 第四章 金融機(jī)構(gòu)

1、第四章 金融機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生和發(fā)展金融機(jī)構(gòu)體系及分類(lèi)中國(guó)目前的金融體系第四章 金融機(jī)構(gòu)最早的金融機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行，商業(yè)銀行的前身是貨幣兌換業(yè)。最早的商業(yè)銀行是分別于1272年和1310年在意大利佛羅倫薩設(shè)立的巴爾迪銀行和佩魯齊銀行。金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生合作銀行的產(chǎn)生儲(chǔ)蓄銀行的出現(xiàn)保險(xiǎn)公司的建立投資銀行的出現(xiàn)基金管理公司的興起金融體系多元化進(jìn)程合作銀行的產(chǎn)生儲(chǔ)蓄銀行的出現(xiàn)保險(xiǎn)公司的建立投資銀行的出現(xiàn)基金管理公司的興起金融體系多元化進(jìn)程合作銀行的產(chǎn)生 合作銀行起初是一種為較為落后的農(nóng)業(yè)和傳統(tǒng)手工業(yè)提供融資服務(wù)，由私人和團(tuán)體所組成的互助性金融機(jī)構(gòu)。我們既可以稱(chēng)合作銀行為“銀行”，也可稱(chēng)之為“信用合作社”“

2、合作金庫(kù)”。儲(chǔ)蓄銀行的出現(xiàn)儲(chǔ)蓄銀行是作為一種專(zhuān)門(mén)經(jīng)辦居民儲(chǔ)蓄，以儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源的專(zhuān)業(yè)性金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的。保險(xiǎn)公司的建立從保險(xiǎn)的發(fā)展歷史來(lái)看，海上保險(xiǎn)先于 陸上保險(xiǎn)，財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)先于人身保險(xiǎn)。投資銀行的出現(xiàn)典型的投資銀行是在證券市場(chǎng)上從事承銷(xiāo)、經(jīng)紀(jì)和交易業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?；鸸芾砉镜呐d起在美國(guó)、英國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家，證券市場(chǎng)非常發(fā)達(dá)，但個(gè)人資金有限，且直接投資的風(fēng)險(xiǎn)和成本都很大，于是證券市場(chǎng)上出現(xiàn)了專(zhuān)門(mén)從事投資的機(jī)構(gòu)投資者。 金融機(jī)構(gòu)根據(jù)作用分類(lèi)管理性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)政策性金融機(jī)構(gòu)中央銀行貨幣當(dāng)局經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu) 農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)住房政策性金融機(jī)構(gòu)存款性金融機(jī)構(gòu)投資

3、性金融機(jī)構(gòu)契約型金融機(jī)構(gòu)國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)股票債券其它貸款美國(guó)非金融企業(yè)外部資金的來(lái)源各國(guó)非金融機(jī)構(gòu)的外部資金來(lái)源貸款債券股票其它美國(guó)英國(guó)法國(guó)德國(guó)日本加拿大管理性金融機(jī)構(gòu)中央銀行中央銀行是一國(guó)金融體系的核心，隨著國(guó)家對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)干預(yù)的不斷加強(qiáng)而強(qiáng)化中央銀行的職能作用。貨幣當(dāng)局少數(shù)國(guó)家和地區(qū)的政府單獨(dú)設(shè)立金融管理機(jī)構(gòu)，由這些金融機(jī)構(gòu)對(duì)金融業(yè)進(jìn)行廣泛的監(jiān)督和管理。經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)存款性金融機(jī)構(gòu)商業(yè)銀行、儲(chǔ)蓄銀行、信用合作社投資性金融機(jī)構(gòu)投資銀行、投資基金契約性金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金和退休基金政策性金融機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)政策性金融機(jī)構(gòu)農(nóng)業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)進(jìn)出口政策性金融機(jī)構(gòu)住

4、房政策性金融機(jī)構(gòu)國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)全球性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)世界銀行、國(guó)際貨幣基金組織、國(guó)際清算銀行、國(guó)際金融協(xié)會(huì)、金融穩(wěn)定理事會(huì)等區(qū)域性國(guó)際金融機(jī)構(gòu)亞洲開(kāi)發(fā)銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、非洲開(kāi)發(fā)銀行等目前我國(guó)實(shí)行的是以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行和政策性銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存、相互協(xié)作的金融體系。特點(diǎn)：由中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)對(duì)各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)與分業(yè)監(jiān)管我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系我國(guó)現(xiàn)行的是多元化的金融機(jī)構(gòu)體系。內(nèi)地現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)體系是以中央銀行為核心，政策性金融與商業(yè)性金融分離，以國(guó)有商業(yè)銀行為主體，多種金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系。一行三會(huì)商業(yè)銀行政策性金融機(jī)構(gòu)其他金融機(jī)構(gòu)

5、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系一行三會(huì)“一行三會(huì)”是我國(guó)金融業(yè)對(duì)中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)這四家監(jiān)管性金融機(jī)構(gòu)的簡(jiǎn)稱(chēng)，此種稱(chēng)謂最早起源于2003年，一行三會(huì)構(gòu)成了我國(guó)金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管的格局。“一行三會(huì)”均實(shí)行垂直管理，承擔(dān)全國(guó)金融管理和監(jiān)督職能。一行三會(huì)中國(guó)人民銀行中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)商業(yè)銀行我國(guó)金融體系的主體組織形式：分支行制業(yè)務(wù)范圍：職能分工型商業(yè)銀行體系：國(guó)有控股商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、外資銀行分行、中外合資銀行商業(yè)銀行大型商業(yè)銀行中國(guó)工商銀行（1984-）中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（1950-）中國(guó)銀行（1

6、912-）中國(guó)建設(shè)銀行（1954-）交通銀行（1986-）中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行（2007-）按照銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)口徑，大型商業(yè)銀行包括工行、農(nóng)行、中行、建行、交行按照中央銀行統(tǒng)計(jì)口徑，中資全國(guó)性大型銀行是指本外幣資產(chǎn)總量大于等于2萬(wàn)億元的銀行（以2008年末各金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為參考標(biāo)準(zhǔn)）,包括工行、建行、農(nóng)行、中行、國(guó)開(kāi)行、交行和郵政儲(chǔ)蓄銀行。股份制商業(yè)銀行中信銀行（1987-）招商銀行（1987-）興業(yè)銀行（1988-）廣東發(fā)展銀行（1988-）中國(guó)光大銀行（1992-）上海浦東發(fā)展銀行（1992-）華夏銀行（1992-）中國(guó)民生銀行（1996-）恒豐銀行（2003-）浙商銀行（2004-）渤海

7、銀行（2006-）平安銀行（2012-）城市商業(yè)銀行 我國(guó)城市商業(yè)銀行的發(fā)展從1995年開(kāi)始，至1998年中國(guó)人民銀行暫停批準(zhǔn)組建為止，共組建了88家。城市商業(yè)銀行是在特殊歷史條件下的產(chǎn)物，組建的直接目的是化解原有城市信用社的金融風(fēng)險(xiǎn)，并由地方政府承擔(dān)穩(wěn)定地方金融的責(zé)任。截至2012年底共有137家。農(nóng)村商業(yè)銀行由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其他經(jīng)濟(jì)組織共同入股組成的股份制的地方性金融機(jī)構(gòu)。農(nóng)村合作銀行由轄內(nèi)農(nóng)民、農(nóng)村工商戶、企業(yè)法人和其它經(jīng)濟(jì)組織入股組成的股份合作制社區(qū)性地方金融機(jī)構(gòu)外資銀行信用合作社1951-1959，農(nóng)信社普遍建立和發(fā)展1959-1979，下放基層的緩慢發(fā)展時(shí)期197

8、9-1984，農(nóng)信社劃歸農(nóng)業(yè)銀行管理，城信社開(kāi)始建立1996 農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行脫鉤，由人民銀行托管2003.6 國(guó)務(wù)院下發(fā)深化農(nóng)村信用社改革試點(diǎn)實(shí)施方案商業(yè)銀行英國(guó)銀行家雜志(The Banker)公布了2016年全球1000家大銀行排行榜(Top 1000 World Banks 2016)，中國(guó)工商銀行以2744.32億美元的一級(jí)資本連續(xù)四年蟬聯(lián)榜首。政策性金融機(jī)構(gòu)政策性銀行國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行政策性金融資產(chǎn)管理公司中國(guó)信達(dá)、華融、長(zhǎng)城、東方資產(chǎn)管理公司 由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的，按照政府的意圖與計(jì)劃從事信貸活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。特征：1、不以盈利為經(jīng)營(yíng)

9、目標(biāo)，而是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)。2、資金來(lái)源主要是國(guó)家預(yù)算撥款、發(fā)行金融債券、向國(guó)內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)借款。3、資金運(yùn)用以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款為主，貸款利率較低。4、貸款重點(diǎn)是政府產(chǎn)業(yè)政策、社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃中重點(diǎn)扶植的項(xiàng)目。政策性銀行301994年3月成立。在國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)重大項(xiàng)目及配套工程建設(shè)中，發(fā)揮長(zhǎng)期融資作用。 1994年11月成立。籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付。 1994年4月成立。我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品、高新技術(shù)產(chǎn)品出口和對(duì)外承包工程及各類(lèi)境外投資的政策性融資主渠道，外國(guó)政府貸款的主要轉(zhuǎn)貸行和中國(guó)政府對(duì)外優(yōu)惠貸款的承貸行。 經(jīng)國(guó)務(wù)院決

10、定設(shè)立的收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款，管理和處置因收購(gòu)國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行不良貸款形成的資產(chǎn)的國(guó)有獨(dú)資非銀行金融機(jī)構(gòu)。金融資產(chǎn)管理公司以最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，依法獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任。經(jīng)營(yíng)范圍：1、信達(dá)公司主要收購(gòu)并經(jīng)營(yíng)中國(guó)建設(shè)銀行剝離的不良資產(chǎn)2、華融公司主要收購(gòu)并經(jīng)營(yíng)中國(guó)工商銀行剝離的不良資產(chǎn)3、長(zhǎng)城公司主要收購(gòu)并經(jīng)營(yíng)中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行剝離的不良資產(chǎn)4、東方公司主要收購(gòu)并經(jīng)營(yíng)中國(guó)銀行剝離的不良資產(chǎn)政策性金融資產(chǎn)管理公司其他金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司證券公司投資基金信托投資公司財(cái)務(wù)公司信用合作組織國(guó)家郵政儲(chǔ)匯局金融租賃公司專(zhuān)欄1：我國(guó)直接融資與間接融資的對(duì)比關(guān)系 2012年我國(guó)金融機(jī)構(gòu)各類(lèi)貸款加

11、上信托貸款、外幣貸款、承兌匯票等，間接融資占全社會(huì)融資總額的84%。股權(quán)、債權(quán)等直接融資加在一起占全社會(huì)融資總額的16%，直接融資與間接融資結(jié)構(gòu)明顯失衡。（根據(jù)中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告2012_4）專(zhuān)欄2：農(nóng)信社改革 2003年以來(lái)農(nóng)信社的改革方向是產(chǎn)權(quán)制度模式的多元化和組織形式的多樣性。由于各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，農(nóng)村信用社改革過(guò)程中，出現(xiàn)了三種改革模式：一是將農(nóng)信社發(fā)展成為股份制商業(yè)銀行；二是在農(nóng)信社現(xiàn)有基礎(chǔ)上建立縣級(jí)聯(lián)社一級(jí)法人結(jié)構(gòu)和縣、鄉(xiāng)鎮(zhèn)二級(jí)法人結(jié)構(gòu)；三是組建農(nóng)村合作銀行。截至2011年末，全國(guó)已有402家由農(nóng)村信用社改制組建的農(nóng)村銀行機(jī)構(gòu)，其中農(nóng)村商業(yè)銀行212家、農(nóng)村合作銀行190家。

12、新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)村鎮(zhèn)銀行；貸款公司；農(nóng)村資金互助社自2006年開(kāi)展試點(diǎn)以來(lái)獲得快速發(fā)展。截至2011年底，全國(guó)已組建新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)786家，其中村鎮(zhèn)銀行726家，貸款公司10家，農(nóng)村資金互助社50家。已開(kāi)業(yè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)超過(guò)八成的貸款投向了農(nóng)戶和小企業(yè)。非銀行金融機(jī)構(gòu)信托投資公司信托，是指委托人基于對(duì)受托人的信任，將其財(cái)產(chǎn)權(quán)委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。（中華人民共和國(guó)信托法，信托投資公司管理辦法，2001）1979.10 中國(guó)國(guó)際信托投資公司成立，1988年最高峰時(shí)全國(guó)共有1000多家。此后多次整頓，數(shù)量銳減，201

13、2年底共有65家，資產(chǎn)規(guī)模達(dá)已超越保險(xiǎn)行業(yè)，僅次于銀行業(yè)。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司大型企業(yè)集團(tuán)投資成立的，為本集團(tuán)提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。2012年底145家。主要業(yè)務(wù)：融資：成員單位存款；發(fā)行債券；同業(yè)拆借投資：承銷(xiāo)企業(yè)債券；對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；消費(fèi)信貸、買(mǎi)方信貸；貸款及融資租賃中介：對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證、代理、擔(dān)保、票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)帳結(jié)算等融資租賃出租人對(duì)承租人所選定的租賃物件，進(jìn)行以其融資為目的購(gòu)買(mǎi)，然后再以收取租金為條件，將該租賃物件中長(zhǎng)期出租給該承租人使用。金融租賃公司20世紀(jì)80年代初-1993 ：引進(jìn)后的發(fā)展階段1993-1997 ：?jiǎn)栴}叢生階段 2000年中

14、國(guó)人民銀行發(fā)布金融租賃公司管理辦法：重組階段2007年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布新的金融租賃公司管理辦法專(zhuān)欄3：金融租賃公司的新發(fā)展 2007年銀監(jiān)會(huì)發(fā)布新的金融租賃公司管理辦法并開(kāi)展第一批金融租賃公司試點(diǎn)，工行、建行、交行、民生行、招行和國(guó)開(kāi)行先后組建了金融租賃公司。至2012年底由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管的金融租賃公司有20家，主要分為三類(lèi)：一類(lèi)為銀行系金融租賃公司（10家），一類(lèi)為AMC和央企系金融租賃公司（3家），一類(lèi)為地方金融租賃公司（5家）。 2012年末，20家金融租賃公司租賃合同業(yè)務(wù)總量為6600億元，占融資租賃行業(yè)業(yè)務(wù)量超過(guò)四成。貨幣經(jīng)紀(jì)公司是指經(jīng)批準(zhǔn)在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，通過(guò)電子技術(shù)或其他手段，專(zhuān)門(mén)從事促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)間資金融通和外匯交易等經(jīng)紀(jì)服務(wù)，并從中收取傭金的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（銀監(jiān)會(huì)貨幣經(jīng)紀(jì)公司試點(diǎn)管理辦法 2005.8.8）至2012年底，共有4家。汽車(chē)金融公司是指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的，為中國(guó)境內(nèi)的汽車(chē)購(gòu)買(mǎi)者及銷(xiāo)售者提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（銀監(jiān)會(huì)汽車(chē)金融公司管理辦法，2008.1.24）至2012年底，共有14家。 消費(fèi)金融公司是指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，不吸收公眾存款，以小額、分散為原則，為中國(guó)境內(nèi)居民個(gè)人提供以消費(fèi)為目的的貸款的非銀行金融機(jī)構(gòu)。（銀監(jiān)會(huì)消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法，2009.7.22）至2012年底，共有4家。保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)公司、保險(xiǎn)