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文檔簡介
1、第10章 長期投資資和國際化化經(jīng)營學(xué)習(xí)目標(biāo)學(xué)習(xí)完本章章后,應(yīng)該該能夠做到到:1. 可出出售投資(Available-for-sale investment)的會計處理2. 使用用投資的權(quán)權(quán)益法3. 理解解合并財務(wù)務(wù)報表4. 長期期債券投資資的會計處處理5. 外幣幣交易的會會計處理6. 解釋釋外幣折算算調(diào)整7. 在現(xiàn)現(xiàn)金流量表表上報告投投資活動通用汽車(歐歐洲)公司司在整個個歐洲設(shè)計計、生產(chǎn)和和銷售汽車車和零部件件。生產(chǎn)廠廠家分布于于11個國家家,在255個國家設(shè)設(shè)有當(dāng)?shù)氐牡匿N售公司司。通用汽汽車公司年年報,19998年通用汽車公公司及其子子公司合并資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表(部部分,已調(diào)調(diào)整)(單位:十十億
2、美元)1998年年12月311日1997年年12月311日資產(chǎn)1資產(chǎn)總額$257.4$231.8負(fù)債2負(fù)債總額$242.4$214.3股東權(quán)益3優(yōu)先股4普通股,面面值$11.11.25資本盈余(主主要是實收收資本超過過面值的部部分)12.615.46留存收益7.05.47小計20.722.08累計外幣折折算調(diào)整(1.1)(0.9)9未實現(xiàn)投資資損益凈額額0.50.510其它(5.1)(4.1)11股東權(quán)益總總額15.017.512負(fù)債和股東東權(quán)益總額額$257.4$231.8近似后少少于5億美元通用汽車公公司(GMM)是世界上上最大的企企業(yè),每年年的收入為為16100億美元,資資產(chǎn)總額為為25
3、700億美元,如如公司19998資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表所所示。GMM包括數(shù)以以百計的獨獨立企業(yè),這這些公司的的財務(wù)報表表合并后在在通用汽車車的名下報報告。這些些企業(yè)中有有通用汽車車承兌公司司(GMAAC)、休休斯電子公公司(Huughess Eleectroonicss)和GM Locoomotiive。GM的財務(wù)務(wù)報表由于于合并了這這些企業(yè)和和其他GMM企業(yè)的報報表,因而而稱為合并并財務(wù)報表表。許多GM擁擁有的企業(yè)業(yè)都位于國國外。GMM跨國經(jīng)營營的直接結(jié)結(jié)果就是出出現(xiàn)在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表股股東權(quán)益中中的累計外外幣折算調(diào)調(diào)整項目(第第8行)。通用汽車公公司還持有有投資,資資產(chǎn)負(fù)債表表上有未實實現(xiàn)投資損損益凈額
4、項項目(第99行)。19998年12月31日,GM持有的的投資的當(dāng)當(dāng)時市價高高于投資成成本5億美元。在這一章章,我們將將學(xué)習(xí)所有有這些項目目。通過本課程程的學(xué)習(xí),你你已經(jīng)逐漸漸熟悉了GGap、Inteel和IHOPP的財務(wù)報報表。你已已經(jīng)見到了了在一套財財務(wù)報表中中可能碰到到的大部分分項目,只只有一小部部分還沒有有。這一章章繼續(xù)學(xué)習(xí)習(xí)財務(wù)報表表,講述長長期投資和和國際化經(jīng)經(jīng)營,以及及如何使用用它們。長期投資的的會計處理理投資有各種種規(guī)模和形形式從購買買部分股票票到購買整整個企業(yè),還還有債券投投資。在前前幾章中,我我們從證券券發(fā)行者的的角度已經(jīng)經(jīng)談?wù)撨^股股票和債券券。在第55章,我們們講了短期期
5、投資。在在本章我們們講述長期期投資。首首先,我們們回顧一下下投資交易易是如何發(fā)發(fā)生的。股票投資:回顧股票價格投資者更多多的是從他他們自己當(dāng)當(dāng)中購買股股票,而不不是從股票票發(fā)行者那那里。每股股股票只發(fā)發(fā)行一次,但但它在這之之后可以在在投資者手手中交易許許多次。在在市場上,如如紐約證券券交易所和和美國證券券交易所,個個人和企業(yè)業(yè)相互之間間買賣股票票。美林公公司和愛德德華瓊斯公公司(Eddwardd Jonnes)這這類的經(jīng)紀(jì)紀(jì)人促成交交易并收取取傭金。經(jīng)紀(jì)人會“為股票報報價”,就是說說出股票的的每股當(dāng)前前市場價格格。這些金金融機(jī)構(gòu)的的報價以美美元為單位位,變動幅幅度是八分分之一美元元。以322出售
6、的的股票每股股價值$332.1225。列示示為55的股票每每股售價是是$55.75。圖表10-1波音公公司的股票票信息52周最高最低股票名股利成交量(1100股/手)最高最低收盤凈變動11474Boeinng1.12105988109108109圖表10-1顯示的的是大型飛飛機(jī)制造商商波音公司司(Thee Boeeing Comppany)的的股票信息息,和報紙紙上列示的的信息一樣樣。在前552周內(nèi),波波音公司普普通股的每每股最高價價是$1114.500,最低價價是$744.1255。年現(xiàn)金金股利是每每股$1.12。前前一天共有有10599800股股(105598100)波波音公司普普通股成交
7、交。這些交交易的成交交價最高是是每股$1109.8875,最最低是每股股$1088.75。這一天的的收盤價$109.125比比前一天的的收盤價低低$0.550。投資者、被被投資企業(yè)業(yè)和投資類類型為了進(jìn)一步步討論股票票投資,我我們需要定定義兩個關(guān)關(guān)鍵術(shù)語。擁有一家家公司股票票的個人或或企業(yè)稱為為投資者。發(fā)行股票票的企業(yè)是是被投資企企業(yè)。如果果你擁有波波音公司的的普通股,你你就是一名名投資者,而而波音公司司就是被投投資企業(yè)。股票投資是是投資者的的一項資產(chǎn)產(chǎn)。這項投投資可以是是短期的,也也可以是長長期的。短短期投資有時稱稱為有價證證券是流動動資產(chǎn)。要要在資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表列為為流動項目目,該項投投資必須是
8、是速動的(能能夠隨時變變現(xiàn))。而而且投資者者計劃在一一年內(nèi)將該該項投資變變現(xiàn)或用它它來償付流流動負(fù)債。在第5章我們已已經(jīng)看了如如何核算短短期投資。不同時符合合短期投資資的兩條要要求的投資資歸為長期期投資,是是非流動資資產(chǎn)的一項項。長期投投資包括投投資者計劃劃持有超過過一年或不不打算變現(xiàn)現(xiàn)的股票和和債券。圖圖表10-2顯示了了短期投資資和長期投投資在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表上上的位置。在本章的的其余部分分,我們將將只關(guān)注長長期投資。圖表10-2在資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表上上報告投資資流動資產(chǎn)$X現(xiàn)金X短期投資X應(yīng)收賬款X存貨X預(yù)付費用X流動資產(chǎn)總總額$X長期投資(或或簡記為投投資)X地產(chǎn)、廠房房和設(shè)備X無形資產(chǎn)X其它資
9、產(chǎn)X我們按流動動性從大到到小的順序序報告資產(chǎn)產(chǎn)?,F(xiàn)金是是最具流動動性的資產(chǎn)產(chǎn),接下來來是短期投投資、應(yīng)收收賬款等項項目。長期期投資的流流動性不及及流動資產(chǎn)產(chǎn),強(qiáng)于地地產(chǎn)、廠房房和設(shè)備。但許多公公司將長期期投資列于于地產(chǎn)、廠廠房和設(shè)備備之后。股票投資假設(shè)投資者者在被投資資公司持有有的股份少少于20%,我們在在該情形下下開始對股股票投資的的討論。這這類股票投投資可分為為兩種: 交易性投投資(Trradinng Innvesttmentt),或 可出售投投資交易性投資資是為在交交易中獲得得利得而打打算在近期期內(nèi)幾天、幾周或幾幾個月內(nèi)出售的的投資。因因此交易性性投資被歸歸為流動資資產(chǎn)(見圖圖表10-2
10、中的短短期投資)??沙鍪弁顿Y資是除交易易性投資以以外的所有有股票投資資。企業(yè)計計劃在一年年內(nèi)出售的的可出售投投資歸為流流動資產(chǎn)。其他可出出售投資歸歸為長期投投資(圖表表10-22)。將投資劃分分為交易性性投資和可可出售投資資之后,投投資者要對對這兩類投投資分別核核算。我們們從可出售售投資核算算開始。可出售投資資的會計處處理市價法被用用來核算可可出售股票票投資,因因為企業(yè)計計劃按市價價再次出售售股票。在在市價法下下,成本僅僅僅是記錄錄該項投資資的最初數(shù)數(shù)字。這些些投資在資資產(chǎn)負(fù)債表表上報告其其現(xiàn)行市場場價格。假設(shè)戴德公公司(Daade,IInc.)以以35的市市價購買了了10000股惠普公公司(
11、Heewlettt-Paackarrd Coompanny)的普普通股。戴戴德公司計計劃持有超超過一年,因因而歸為可可出售投資資。戴德公公司記錄該該項投資的的分錄如下下:20X12月23日日長期投資(1000$35.75)357500現(xiàn)金357500購買投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益357550=00357550假設(shè)戴德公公司收到惠惠普公司發(fā)發(fā)放的每股股$0.222的現(xiàn)金金股利。戴戴德公司記記錄收到股股利的分錄錄入下:20X17月14日日現(xiàn)金(10000$0.222)220股利收入220收到現(xiàn)金股股利。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益收入220=00220收到股票股股利與收到到現(xiàn)金股利利是有所不不同的。收
12、收到股票股股利時,投投資者不記記錄股利收收入。相反反,投資者者只做備忘忘分錄記錄錄新收到的的股份數(shù)。因為投資資者持有的的股份數(shù)增增加了,所所以每股成成本下降。例如,假假設(shè)戴德公公司收到惠惠普公司55%的股票票股利。戴戴德公司會會收到500股(先前前持有的11000股股的5%)股票票,同時做做如下備忘忘分錄:備忘錄收到股票票股利:收收到惠普公公司5%的股票票股利500股。新的的每股成本本為$344.05(成成本$35575010500股)。戴德公司在在將來所有有會影響對對惠普公司司投資的交交易中,都都會使用新新的投資成成本,每股股$34.05。以現(xiàn)行市場場價格報告告可出售投投資由于市價與與決策的
13、相相關(guān)性,可可出售股票票投資在資資產(chǎn)負(fù)債表表上報告其其市場價格格。這樣報報告要求把把投資從原原來的賬面面價值調(diào)整整到現(xiàn)行市市場價格。假設(shè)戴德德公司對惠惠普公司的的普通股投投資在200X1年12月31日的市市場價值是是$364400。此此例中,戴戴德公司作作為投資者者要做以下下調(diào)整分錄錄:20X112月311日投資市價調(diào)調(diào)整準(zhǔn)備($36400$35750)650未實現(xiàn)投資資利得650調(diào)整投資市市價。投資市場價價值的上漲漲增加投資資者的股東東權(quán)益。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益650=0650投資市價調(diào)調(diào)整準(zhǔn)備是是同長期投投資賬戶一一同使用將將投資的賬賬面價值調(diào)調(diào)整為現(xiàn)行行市場價值值的調(diào)整賬賬戶。此例例中
14、,投資資成本($357550)加上上調(diào)整準(zhǔn)備備($6550)等于于投資的賬賬面價值。長期投資投資市價調(diào)調(diào)整準(zhǔn)備357500650投資的賬面面價值=市場價值值$364400由于投資的的市價上漲漲,所以這這里的調(diào)整整準(zhǔn)備賬戶戶是借方余余額。如果果投資市價價下降,則則貸記調(diào)整整準(zhǔn)備賬戶戶,投資的的賬面價值值是投資成成本減調(diào)整整準(zhǔn)備。調(diào)整分錄(第第462頁底底)的另一一方是貸記記未實現(xiàn)投投資利得。如果投資資市價下降降,則借記記未實現(xiàn)投投資損失。未實現(xiàn)投投資利得或或損失是由由投資市價價的變化引引起的,而而不是投資資的實際出出售。對可可出售投資資來說,未未實現(xiàn)利得得賬戶和未未實現(xiàn)損失失賬戶在財財務(wù)報表的的
15、兩個地方方反映: 其它全面面收益,該該項目可以以在收益表表中的凈收收益下面單單獨反映,或或者在單另另的全面收收益表中反反映。 累計其他他全面收益益,該項目目是股東權(quán)權(quán)益的一個個單獨部分分,列在資資產(chǎn)負(fù)債表表的留存收收益后面。下面列示戴戴德公司在在20X11年底的財財務(wù)報表中中如何報告告它的投資資和相關(guān)未未實現(xiàn)利得得(所有其其它數(shù)值都都是為文中中列示需要要假定的):收益表:資產(chǎn)負(fù)債表表:收入$100000資產(chǎn):費用,包括括所得稅6000流動資產(chǎn)總總額$ XXXX凈收益$40000長期投資市價($357750$6500)364000其它全面收收益:地產(chǎn)、廠房房和設(shè)備XXX為實現(xiàn)投資資利得$650股
16、東權(quán)益:扣除所得稅稅(40%)(260)390普通股$10000全面收益$43900留存收益2000累計其他全全面收益:未實現(xiàn)投資資利得390股東權(quán)益總總額$33900檢查點點10-11未實現(xiàn)利得得可以作為為全面收益益的一部分分在收益表表中報告,但但不能作為為凈收益的的組成項目目。未實現(xiàn)現(xiàn)利得報告告其稅后凈凈額($3390),因因為它列在在凈收益后后面,而凈凈收益也是是個稅后數(shù)數(shù)字。投資資在資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表上報報告其現(xiàn)行行市場價值值。資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表還在在股東權(quán)益益中的一個個單獨項目目累計其其他全面收收益中報告告未實現(xiàn)利利的,該項項目列在留留存收益之之后。出售可出售售投資出售可出售售投資可以以實現(xiàn)利得
17、得或損失。實現(xiàn)的利利得或損失失是出售投投資所收到到的金額和和投資成本本之間的差差額。假設(shè)戴德公公司在200X2年以以$340000出售售了它對惠惠普公司的的股票投資資。戴德公公司將做以以下分錄:20X15月19日日現(xiàn)金340000出售投資損損失1750長期投資(成成本)357500出售投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益損失340000357550=0220戴德公司將將在收益表表的“其他”項目中報報告出售投投資損失。在20XX2年12月31日,戴戴德公司必必須把投資資市價調(diào)整整準(zhǔn)備和未未實現(xiàn)投資資利得賬戶戶調(diào)整為它它們當(dāng)時的的實際余額額。這些調(diào)調(diào)整在中級級會計學(xué)中中講述。檢查點點12-22止步思考假設(shè)
18、Xennon公司司在20XX0年12月31日持有有下列可出出售證券形形式的長期期投資:股票成本現(xiàn)行市價可口可樂公公司$850000$710000伊士曼柯達(dá)達(dá)公司160000120000$1010000$830000說明Xennon公司司在20XX0年12月31日的資資產(chǎn)負(fù)債表表上會如何何報告長期期投資。答案:資產(chǎn)長期投資,市市價$830000權(quán)益法投資資的會計處處理投資者擁有有的被投資資企業(yè)的有有投票權(quán)的的股票如果果少于200%,那么么通常他對對被投資企企業(yè)的經(jīng)營營沒有很大大影響。但但如果投資資者擁有更更大份額的的股票被投資企企業(yè)有投票票權(quán)的股票票的20%到50%,那那他就可以以對被投資資企業(yè)
19、的經(jīng)經(jīng)營產(chǎn)生重重大影響。這樣的投投資者可能能影響被投投資企業(yè)在在股利政策策、產(chǎn)品線線、原材料料來源和其其他重要事事項方面的的決策。由于以上原原因,向另另一家公司司進(jìn)行范圍圍在20%到50%之間間的投資是是很普遍的的。例如,通通用汽車公公司擁有五五十鈴汽車車海外分銷銷公司(IIsuzuu Mottor OOversseas Disttribuutionn Corrporaationn)40%的股股份。因為為GM對五十十鈴公司的的政策和經(jīng)經(jīng)營有一定定影響,所所以五十鈴鈴公司經(jīng)營營的好與壞壞都應(yīng)該在在GM核算其其投資時有有所反映。當(dāng)投資者者擁有被投投資企業(yè)220-500%的股份份,因而對對被投資企企
20、業(yè)的決策策有重大影影響時,我我們用權(quán)益益法核算該該項投資。這樣的被被投資企業(yè)業(yè)稱為聯(lián)營營企業(yè);因因此五十鈴鈴公司是通通用汽車公公司的聯(lián)營營企業(yè)。以權(quán)益法核核算的投資資最初以其其成本入賬賬。假設(shè)菲菲利普斯石石油公司(Phillips Petroleum Company)支付$400000購買White Rock公司30%的股份。菲利普斯公司做以下分錄:1月6日長期投資4000000現(xiàn)金4000000購買權(quán)益法法投資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益4000000=004000000投資者在被被投資企業(yè)業(yè)凈收益中中所占的份份額在權(quán)益法下下,投資者者根據(jù)所占占的所有權(quán)權(quán)份額在本例中中為30%記錄其其在被投資資
21、企業(yè)凈收收益和股利利中的份額額。如果WWhitee Rocck公司該該年的凈收收益為$22500000,菲利利普斯公司司將按300%做以下下分錄:12月311日長期投資($2500000.30)750000權(quán)益法投資資收益750000記錄購買權(quán)權(quán)益法投資資。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益收入750000=0750000由于兩家公公司間的緊緊密聯(lián)系,當(dāng)當(dāng)被投資企企業(yè)報告收收益時,投投資者增加加投資賬戶戶值并記錄錄投資收益益。被投資資企業(yè)的所所有者權(quán)益益增加時,投投資者的投投資賬戶也也隨之增加加。在權(quán)益法下下收到股利利菲利普斯公公司要記錄錄從Whiite RRock公公司收到的的現(xiàn)金股利利的相應(yīng)份份額。當(dāng)
22、WWhitee Rocck公司宣宣布并支付付$1000000現(xiàn)現(xiàn)金股利時時,菲利普普斯公司收收到其中的的30%,分分錄如下:12月311日現(xiàn)金($110000000.300)300000長期投資300000記錄收到的的權(quán)益法投投資的現(xiàn)金金股利。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益300000=00300000權(quán)益法投資資收到的現(xiàn)現(xiàn)金股利會會減少投資資賬戶。為為什么呢?因為股利利減少被投投資企業(yè)的的所有者權(quán)權(quán)益,所以以也減少投投資者的投投資值。前面的分錄錄過賬后,菲菲利普斯公公司的投資資賬戶反映映它在Whhite Rockk公司凈資資產(chǎn)中的權(quán)權(quán)益:長期投資1月6日購買400000012月311日股利30000
23、012月311日凈收益75000012月311日余額4450000檢查點點10-33菲利普斯公公司將在資資產(chǎn)負(fù)債表表報告長期期投資,在在收益表報報告權(quán)益法法投資收益益,如下所所示:資產(chǎn)負(fù)債表表(部分):資產(chǎn)流動資產(chǎn)總總額$ XXXX長期投資,權(quán)權(quán)益法4450000地產(chǎn)、廠房房和設(shè)備XXX收益表(部部分):營業(yè)利潤$ XXXX其它收益:權(quán)益法投資資收益750000凈收益$ XXXX出售權(quán)益法法投資產(chǎn)生生的損益計計量的是轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)讓收入與與投資賬面面價值的差差額。例如如,以$4410000出售十分分之一Whhite Rockk公司的普普通股股票票,會計分分錄如下:2月13日日現(xiàn)金410000出售投資損損
24、失3500長期投資($4450001/10)445000出售十分之之一投資。檢查點點10-44資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益損失410000445000=03500權(quán)益法總結(jié)結(jié)下列T型賬賬戶說明了了如何核算算權(quán)益法投投資。長期投資初始成本虧損份額利潤份額股利份額余額合并子公司司的會計處處理大多數(shù)大型型公司都擁擁有其他公公司的控股股股權(quán)??乜毓桑ɑ蚨鄶?shù))股權(quán)是指擁擁有被投資資公司超過過50%的有有投票權(quán)的的股份。這這樣的投資資可以讓投投資者選舉舉被投資公公司董事會會中的大部部分成員,從從而控制被被投資公司司。投資者者稱為母公公司,被投投資公司稱稱為子公司司。例如,因因為土星公公司(Saaturnn Co
25、rrporaationn)是通用用汽車公司司的子公司司,所以母母公司,GGM的股東東控制著土土星公司,如如圖表100-3所示示:圖表10-3 通用用汽車公司司和土星公公司的所有有權(quán)結(jié)構(gòu)許多個人和機(jī)構(gòu)投資者股東擁有通用汽車公司土星公司擁有圖表10-4列示了了美國“兩大”汽車公司司的一些更更有意思的的子公司。圖表10-4美國“兩大”汽車公司司的部分子子公司母公司部分子公司司通用汽車公公司資產(chǎn)總額:25700億美元土星公司休斯飛機(jī)公公司(Huughess Airrcrafft Coompanny)通用汽車承承兌公司(General Motor Acceptance Corporation)GM的金融
26、子公司,占GM44%的總資產(chǎn)。福特汽車公公司資產(chǎn)總額:23800億美元福特航天器器公司(FFord Aeroospacce Coorporratioon)美洲虎汽車車公司(JJaguaar, LLtd.)福特汽車信信貸公司(Ford Motor Credit Company)福特的金融子公司,占福特70%的總資產(chǎn)。合并會計是是一種合并并受相同股股東控制的的兩個或兩兩個以上的的公司的財財務(wù)報表的的方法。該該方法為合合并主體對對外報告一一套財務(wù)報報表,合并并主體采用用母公司的的名稱。圖圖表10-5說明了了根據(jù)投資資者在被投投資公司的的所有權(quán)比比例對股票票投資應(yīng)采采用的會計計方法。圖表10-5 根據(jù)
27、據(jù)所有權(quán)比比例對股票票投資采用用的會計方方法合并會計中中的概念。幾乎所有有公布的財財務(wù)報告都都包括合并并財務(wù)報表表。為了理理解你可能能遇到的合合并會計報報表,你需需要了解合合并會計的的基本概念念。合并報報表把母公公司和其擁擁有多數(shù)股股權(quán)的子公公司的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表、收益表和和其它財務(wù)務(wù)報表合并并為一套財財務(wù)報表,就就像母公司司和其子公公司是一個個會計主體體一樣。這這是為了提提供一個比比查看各公公司單獨的的財務(wù)報表表更好的視視角來看整整體的經(jīng)營營情況。每每個子公司司的資產(chǎn)、負(fù)債、收收入和費用用都加到母母公司的賬賬戶上。合合并財務(wù)報報表報告母母公司和子子公司合并并后的賬戶戶余額。例例如,把土土星公司的
28、的現(xiàn)金賬戶戶余額加到到通用汽車車的現(xiàn)金賬賬戶上,只只把兩數(shù)之之和報告在在通用汽車車公司的合合并財務(wù)報報表上。子子公司的各各賬戶余額額都不在合合并財務(wù)報報表中單獨獨報告,它它們都記在在母公司的的名下。圖表10-6圖示了了一家公司司的結(jié)構(gòu),母母公司擁有有五家子公公司的控股股股權(quán),還還在另一家家被投資公公司擁有權(quán)權(quán)益法投資資。下一節(jié)講述述合并會計計的購買法法。購買法法是實踐中中使用最多多的方法。另一種方方法是聯(lián)營營法,將在在高級會計計學(xué)課程中中講述。檢查點點10-55圖表10-6擁有子子公司和權(quán)權(quán)益法投資資的母公司司母公司,如通用汽車子公司在聯(lián)營公司的投資(擁有20-50%),例如,GM擁有日本五十
29、鈴公司40%的股份,該投資將用權(quán)益法合算。虛線中的主體將合并。子公司子公司子公司子公司合并子公司合并資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表假設(shè)母公司司按賬面價價值$15500000購買了子子公司全部部(1000%)發(fā)行行在外的普普通股。此此外,母公公司還向子子公司貸款款$800000。母母公司和子子公司都有有自己單獨獨的一套賬賬簿。合并并主體沒有有單獨的一一套賬簿,而而是用工作作底稿來編編制合并財財務(wù)報表。公司在并并購后就會會編制合并并資產(chǎn)負(fù)債債表。合并并資產(chǎn)負(fù)債債報告母公公司和子公公司全部的的資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債。母公公司賬簿中中的在子公公司的投資資賬戶代表表子公司的的所有資產(chǎn)產(chǎn)和負(fù)債。合并報表表不能既報報告該投資資額又報告
30、告子公司的的資產(chǎn)和負(fù)負(fù)債。這樣樣會重復(fù)計計量同一項項資源。合合并會計的的一個關(guān)鍵鍵概念就是是避免重復(fù)復(fù)計算。合并工作底底稿圖表10-7顯示的的是合并資資產(chǎn)負(fù)債表表的工作底底稿??紤]慮母子公司司所有權(quán)賬賬戶的抵消消分錄(aa)。分錄錄(a)貸記母母公司的投投資賬戶抵抵消其借方方余額。同同時借記子子公司的普普通股和留留存收益賬賬戶,兩項項之和抵消消子公司的的股東權(quán)益益。沒有這這些抵消,合合并會計報報表就會既既包括母公公司在子公公司的投資資,又包括括子公司的的股東權(quán)益益。因為這這些賬戶代代表的是同同樣的事物物子公司司的權(quán)益所以必必須在合并并報表加總總時抵消它它們。如不不這樣,相相同項目就就會重復(fù)計計
31、算。圖表10-7 合并并資產(chǎn)負(fù)債債表工作底底稿母公司司擁有子公公司的全部部股份抵消資產(chǎn)母公司子公司借方貸方合并值現(xiàn)金120000180000300000應(yīng)收票據(jù)子公司司800000(b) 8800000存貨10400009100001950000在子公司的的投資1500000(a) 11500000其它資產(chǎn)218000013800003560000總計564000024700005810000負(fù)債和股東東權(quán)益應(yīng)付賬款430000170000600000應(yīng)付票據(jù)1900000800000(b) 88000001900000普通股17600001000000(a) 110000001760000留
32、存收益1550000500000(a) 55000001550000總計56400002470000230000023000005810000得出的合并并資產(chǎn)負(fù)債債表(最右右邊的一欄欄)沒有報報告在子公公司的投資資,普通股股和留存收收益的合并并值也僅僅僅是母公司司的數(shù)值。研究合并并工作底稿稿的最后一一欄。在此例中,母母公司項子子公司提供供$800000的貸貸款,子公公司向母公公司簽發(fā)了了一張應(yīng)付付票據(jù)。因因此,母公公司的資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表中中有$800000的的應(yīng)收票據(jù)據(jù),子公司司的資產(chǎn)負(fù)負(fù)債表中有有同樣數(shù)額額的應(yīng)付票票據(jù)。母公公司的應(yīng)收收款項和子子公司的應(yīng)應(yīng)付款項代代表的是同同一項資源源都全部部屬
33、于合并并主體。所所以兩者都都應(yīng)該抵消消。分錄(b)完成這一任務(wù)。工作底稿抵消欄中貸方的$80000抵消母公司來自子公司的應(yīng)收票據(jù)。經(jīng)過該分錄,應(yīng)收票據(jù)的合并額為零。抵消欄中的借方$80000抵消子公司的應(yīng)付票據(jù),最終的應(yīng)付票據(jù)合并額反映應(yīng)付給合并主體外的債權(quán)人的數(shù)額,這是正確的。合并底稿完成后,每個賬戶的合并額代表母公司控制的資產(chǎn)、負(fù)債和權(quán)益項目的總額。止步思考查看圖表110-7。為什么合合并股東權(quán)權(quán)益($11760000$1555000)排排除子公司司的股東權(quán)權(quán)益?答案:因為合并主主體的股東東權(quán)益只是是母公司的的股東權(quán)益益。還因為為子公司的的權(quán)益和母母公司的投投資余額代代表相同的的資源。所所
34、以同時包包括這兩個個項目會重重復(fù)計算。商譽(yù)和少數(shù)數(shù)股權(quán)商譽(yù)和少數(shù)數(shù)股權(quán)是只只有合并主主體才有的的兩個賬戶戶。商譽(yù),在第第7章我們已已學(xué)習(xí)過,產(chǎn)產(chǎn)生于母公公司以高于于子公司凈凈資產(chǎn)市場場價值的價價格收購子子公司的情情況。正如如第7章所看到到的,商譽(yù)譽(yù)是無形資資產(chǎn),代表表母公司購購買子公司司時的超額額支出。少數(shù)股權(quán)產(chǎn)產(chǎn)生于母公公司購買的的子公司股股份少于1100%的的情況。例例如,假設(shè)設(shè)施樂公司司擁有一家家子公司880%的股股份。子公公司其余的的20%股份份對施樂公公司來說就就是少數(shù)股股權(quán)。少數(shù)數(shù)股權(quán)在母母公司資產(chǎn)產(chǎn)負(fù)債表的的負(fù)債中報報告。檢查點100-6合并主體的的凈收益合并主體的的凈收益是是母
35、公司的的凈收益加加上子公司司凈收益中中母公司所所占的份額額。假設(shè)母母公司擁有有子公司SS-1的全全部股份和和子公司SS-2股份份的60%。在剛結(jié)結(jié)束的一年年,母公司司的凈收益益是$33300000,S-1的凈凈收益為$1500000,S-2產(chǎn)生生凈損失$1000000。母母公司將報報告凈收益益$4200000,計計算如下:各家公司的的凈收益(凈凈損失)母公司在各各家公司的的所有權(quán)比比例母公司的合合并凈收益益(凈損失失)母公司$3300000100%=$3300000子公司S-11500000100%=1500000子公司S-2(1000000)60%=(600000)合并凈收益益$420000
36、0長期債券投投資和長期期票據(jù)投資資債券的主要要投資者是是金融機(jī)構(gòu)構(gòu),如養(yǎng)老老金計劃、銀行信托托部門、互互助基金和和保險公司司。債券發(fā)發(fā)行公司與與投資者(債債券持有人人)之間的的關(guān)系如下下圖所示:發(fā)行公司投資者(債債券持有人人)應(yīng)付債券債券投資利息費用利息收入債券交易的的美元金額額對發(fā)行者者和投資者者是一樣的的,但借記記和貸記的的賬戶不同同。例如,發(fā)發(fā)行公司的的利息費用用就是投資資者的利息息收入。債券投資劃劃分為短期期投資(流流動資產(chǎn))或或長期投資資。短期債債券投資很很少。這里里,我們重重點放在投投資者打算算持有直至至到期的長長期債券和和票據(jù)投資資。這種投投資稱為持持有到期投投資(heeld-t
37、to-maaturiity iinvesstmennt)。持有到期投投資的會計計處理已攤銷成本本法債券投資以以成本入賬賬。到期時時,投資者者收回債券券的面值。對持有到到期投資來來說,折價價或溢價在在債券的持持有期內(nèi)進(jìn)進(jìn)行攤銷以以便更準(zhǔn)確確的核算利利息收入。債券投資資的折價或或溢價攤銷銷不僅影響響投資者的的利息收入入,還影響響發(fā)行公司司的債券賬賬面價值。持有到期期債券投資資以已攤銷銷成本進(jìn)行行報告,已已攤銷成本本決定債券券的賬面價價值。假設(shè)在200X2年4月1日,一投投資者以995.2的的價格,購購買了哥倫倫比亞廣播播公司利率率6%,面值值總計$1100000的債券。投資者打打算持有債債券作為長
38、長期投資直直至債券到到期。付息息日是4月1日和10月1日。因為為該債券220X6年年4月1日到期,所所以債券將將發(fā)行在外外48個月。假設(shè)折價價攤銷采用用直線法。以下是該該長期投資資的會計分分錄:20X24月1日長期債券投投資($11000000.9552)9520現(xiàn)金9520購買債券投投資。10月1日日現(xiàn)金($11000000.0666/122)300利息收入300收到半年的的利息。10月1日日長期債券投投資($100000$95220)/448660利息收入60在12月331日,年年底的調(diào)整整如下:20X212月311日應(yīng)收利息($100000.063/12)150利息收入150三個月的應(yīng)應(yīng)
39、計利息。12月311日長期債券投投資($100000$95220)/448330利息收入30攤銷三個月月的債券投投資折價。這攤銷分錄錄有兩方面面的影響:1. 隨著著臨近到期期,增加長長期投資賬賬戶的金額額;和 檢查點100-72. 記錄錄投資者由由于投資賬賬面價值增增加而賺取取的利息收收入。檢查點100-820X2年年12月31日的財財務(wù)報表將將報告長期期投資賬戶戶的下列影影響(假設(shè)設(shè)市價為1102):20X2年年12月31日的資資產(chǎn)負(fù)債表表:流動資產(chǎn):應(yīng)收利息$ 1550流動資產(chǎn)總總額XXXX長期債券投投資($99520$60$30)附注69610地產(chǎn)、廠房房和設(shè)備XXXX年度止于220X2
40、年年12月31日的收收益表(多多步):其他收入:利息收入($300$60$150$30)$ 5440附注6:長長期投資持有到期債債券投資以以已攤銷成成本進(jìn)行報報告。200X2年12月31日,長長期債券投投資的市場場價值是$102000($1000001.022)。檢查點點10-99會計方法總總結(jié)本章例示了了如何對各各種長期投投資進(jìn)行會會計處理。決策規(guī)則則專欄列出出了每種長長期投資使使用何種會會計方法。決策規(guī)則各種長期投投資的會計計處理方法法長期投資類類型會計方法投資者擁有有被投資者者少于200%的股票票(可出售投投資歸為非非流動資產(chǎn)產(chǎn))市價法投資者擁有有被投資者者/聯(lián)營企業(yè)業(yè)20-550%的股
41、股票權(quán)益法投資者擁有有被投資者者超過500%的股票票合并法長期債券投投資(持有有到期投資資)已攤銷成本本法章節(jié)中趁熱打鐵1 指指出下列情情況應(yīng)采用用的適當(dāng)會會計方法:a 對被投投資公司225%的股股票投資b 可出售售股票投資資c 對被投投資公司超超過50%的股票投投資2 下下列可出售售投資組合合應(yīng)在122月31日的資資產(chǎn)負(fù)債表表上如何報報告?所有有投資都少少于被投資資公司股票票的5%。股票投資成本當(dāng)前市價杜邦公司$ 50000$ 55000??松舅荆‥xxxon)612000530000寶潔公司36806230記錄上述數(shù)數(shù)據(jù)要求的的任何調(diào)整整分錄。3 投投資者支付付$679900購買買了被
42、投資資公司400%的股票票作為權(quán)益益法投資。第一年年年底,被投投資公司的的凈收益是是$800000,并并且宣布和和發(fā)放現(xiàn)金金股利$5550000。投資者者權(quán)益法投投資賬戶的的年底余額額是多少?4 母母公司支付付$850000購買買了子公司司的全部普普通股,母母公司欠子子公司$2200000的應(yīng)付票票據(jù)。完成成下列合并并工作底稿稿。抵消合并后金額資產(chǎn)母公司子公司借方貸方現(xiàn)金70004000應(yīng)收票據(jù)母公司司200000對子公司的的投資850000其它資產(chǎn)1080000990000總計20000001230000負(fù)債和所有有者權(quán)益應(yīng)付賬款1500008000應(yīng)付票據(jù)200000300000普通股12
43、00000600000留存收益450000250000總計20000001230000答案1a.權(quán)權(quán)益法 bb.市價法法 c.合并并法2報告投投資的市場場價值:$647330。股票投資成本當(dāng)前市價杜邦公司$ 50000$ 55000??松舅?12000530000寶潔公司36806230總計$698880$647330調(diào)整分錄:未實現(xiàn)投資資損失($698880$647730)5150投資市價調(diào)調(diào)整準(zhǔn)備5150調(diào)整投資市市價。3長期投資成本679000股利220000*凈收益320000*余額779000*$8000000.400=$322000*$5550000.400=$2220004合
44、并工工作底稿:抵消合并后金額資產(chǎn)母公司子公司借方貸方現(xiàn)金70004000110000應(yīng)收票據(jù)母公司司200000(a)200000對子公司的的投資850000(b)855000其它資產(chǎn)10800009900002070000總計200000012300002180000負(fù)債和所有有者權(quán)益應(yīng)付賬款1500008000230000應(yīng)付票據(jù)200000300000(a)200000300000普通股1200000600000(b)6000001200000留存收益450000250000(b)255000450000總計20000001230000105000010500002180000國際化經(jīng)營
45、營的會計處處理你知道可口口可樂公司司的大部分分收入是從從美國境外外賺得的嗎嗎?對美國國公司來說說,把一大大部分業(yè)務(wù)務(wù)在國外進(jìn)進(jìn)行是非常常普遍的。可口可樂樂、IBMM、英特爾爾,還有許許多公司都都在其他國國家積極運運作。圖表表10-88列示了這這些公司的的國際銷售售額所占的的比重。圖表10-8 國際際化經(jīng)營的的程度公司國際銷售額額的百分比比可口可樂62%IBM57%英特爾56%對跨國界的的經(jīng)營活動動的會計處處理是國際際會計的研研究領(lǐng)域。電子通訊訊使國際會會計更加重重要。這一一節(jié)從經(jīng)濟(jì)濟(jì)結(jié)構(gòu)及其其對國際會會計的影響響講起,然然后再講一一些應(yīng)用。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)及及其對國際際會計的影影響經(jīng)濟(jì)環(huán)境在在全球范圍
46、圍內(nèi)的變化化非常大。紐約反映映出美國以以市場為主主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)濟(jì)的多樣性性。日本的的經(jīng)濟(jì)與美美國相似,盡盡管如本的的經(jīng)濟(jì)活動動更加關(guān)注注進(jìn)口和出出口。國際際會計將處處理這類經(jīng)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的的差異。外匯和外匯匯匯率每個國家都都使用自己己本國的貨貨幣。如果果波音公司司,一家美美國公司,向向法國航空空公司(AAir FFrancce)出售售一架7447飛機(jī),波波音公司將將收到美元元還是法郎郎呢?如果果交易使用用美元,法法國航空公公司必須把把它的法郎郎兌換為美美元后再向向波音公司司支付。如如果交易采采用法郎,波波音公司就就會收到法法郎,然后后再將它兌兌換為美元元。無論哪哪種情況,交交易中都增增加了一個個步驟:
47、一一家公司必必須把本國國貨幣兌換換為外國貨貨幣。一國貨幣的的價格可以以用另一個個國家的貨貨幣單位表表示。這樣樣用另一種種貨幣對一一種貨幣的的計量稱為為外匯匯率率。在圖表表10-99中,法郎郎的美元價價值是$00.16。這是指11法郎可以以兌換166美分。其其他貨幣,如如英鎊和日日元(也在在圖表100-9中列列出),也也是這樣進(jìn)進(jìn)行買賣。圖表10-9 外匯匯匯率國家貨幣單位美元價值國家貨幣單位美元價值加拿大元$0.666英國英鎊$1.599歐洲共同市市場歐元1.06意大利里拉0.00005法國法郎0.16日本元0.00886德國馬克0.54墨西哥比索0.1077來源:華爾爾街日報,1999年7月
48、28日,p.C21我們使用匯匯率把一個個項目用一一種貨幣表表示的成本本轉(zhuǎn)換為用用另一種貨貨幣表示的的成本。這這種轉(zhuǎn)換叫叫做折算。假設(shè)設(shè)一個項目目的成本是是200法郎郎。為計算算它的美元元成本,我我們用法郎郎值乘以轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)換率:2200法郎郎$0.116=$332。兩大因素決決定一種特特定貨幣的的需求和供供給:1. 一國國的進(jìn)出口口比率;和和2. 在該該國資本市市場上可獲獲得的收益益率。進(jìn)口/出口口比率。日日本的出口口通常超過過其進(jìn)口。日本公司司的客戶必必須在國際際貨幣市場場上買入日日元(日本本的貨幣單單位)為其其購買進(jìn)行行支付。這這種強(qiáng)大的的需求會推推動日元價價格匯率上漲。相反,法法國進(jìn)口的的貨物
49、超過過出口。法法國公司必必須出售法法郎買入所所需的外匯匯以購買外外國的貨物物。由于法法郎的供給給增加,所所以其價格格下降。收益率。一一國資本市市場上可獲獲得的收益益率影響流流入該國的的投資資金金數(shù)額。當(dāng)當(dāng)一個政治治穩(wěn)定的國國家,如美美國,的收收益率較高高時,投資資者會購買買該國的股股票、債券券和房地產(chǎn)產(chǎn)。這些活活動會增加加對該國貨貨幣的需求求,導(dǎo)致匯匯率上漲。人們經(jīng)常用用“強(qiáng)”或“弱”來描述貨貨幣。強(qiáng)幣幣的匯率相相對其他國國家的貨幣幣是上漲的的。弱幣的匯率率相對其他他貨幣是下下降的。假設(shè)華爾街街日報100月14日報道道英鎊的匯匯率是$11.59。10月15日,匯匯率變?yōu)?1.577。我們將將說
50、美元對對英鎊升值值了美元比比英鎊強(qiáng)。因為英鎊鎊變的便宜宜一點,美美元可以買買更多的英英鎊。美元元堅挺將使使去英國旅旅游比到美美國來更具具吸引力。國際交易中中的現(xiàn)金管管理由于國際交交易日益普普遍,越來來越多的公公司意識到到需要對用用外幣進(jìn)行行的現(xiàn)金交交易進(jìn)行管管理。D. E. Shippp Beeltinng,德克克薩斯州韋韋科市(WWaco)的的一家家庭庭所有的小小型公司,提提供了一個個例子。SShippp制造各類類工業(yè)用的的傳送帶。住在德克克薩斯和墨墨西哥邊境境的格蘭德德河河谷(Rio Grande Valley)中的農(nóng)民用Shipp的傳送帶傳送蔬菜。因為一些顧客住在墨西哥那一邊,所以Shi
51、pp的一些業(yè)務(wù)使用墨西哥的貨幣單位比索。另一方面,瑞士人開發(fā)了一些制造高等級傳送帶的領(lǐng)先技術(shù)。因此,Shipp Belting從瑞士公司購買存貨。其中的一些交易使用瑞士法郎。外幣現(xiàn)金收收入??紤]慮Shippp Beeltinng對Artees dee Mexxico墨西哥哥馬塔莫羅羅斯市(MMatammoross)的一家家蔬菜生產(chǎn)產(chǎn)商的傳送送帶銷售。如果Arrtes de MMexicco同意支支付美元,Shipp就可以避免處理外幣的麻煩,該交易就會和對同鎮(zhèn)的M&M Mars的銷售一樣。但如果假設(shè)Artes de Mexico從Shipp訂購了價值100萬比索(約$130000)的傳送帶。進(jìn)一
52、步假設(shè)Artes要求用比索支付,Shipp也同意收比索而不是美元。因為Shiipp需要要把比索兌兌換為美元元,所以這這項交易存存在風(fēng)險。如果在SShippp從Artees收回貨貨款之前比比索貶值變?nèi)?,要要用更多的的比索去換換取一美元元,該怎么么辦呢?在在這種情況況下,Shhipp從從銷售中獲獲得的利潤潤要比預(yù)想想的少。下下例說明如如何核算收收到外幣的的國際交易易。還說明明如何計量量該交易對對公司現(xiàn)金金頭寸和利利潤的影響響。7月28日日,Shiipp BBeltiing向Artees dee Mexxico銷銷售1000萬比索的的貨物。當(dāng)當(dāng)天,華爾爾街日報的的匯率表上上比索的報報價為$00.10
53、77。一個月月后,8月28日,比比索對美元元貶值,僅僅值$0.104。當(dāng)天,SShippp從Artees收到1000萬比索,但但收到現(xiàn)金金的美元價價值比預(yù)想想的少$33000。Shippp最終從從該交易賺賺取的利潤潤要比期望望的少。下下列日記賬賬分錄說明明Shippp如何對對該交易進(jìn)進(jìn)行會計處處理:7月28日日應(yīng)收賬款A(yù)rttes(10000000比比索$0.1104)1070000銷售收入1070000賒銷。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益收入1070000=0010700008月28日日現(xiàn)金(100000000比索$0.1104)1040000外幣交易損損失3000應(yīng)收賬款A(yù)rttes1070000
54、收回應(yīng)收賬賬款。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益損失10400001070000=03000檢查點點10-110如果Shiipp要求求Artees在銷售售時支付,那那么Shiipp收到到的比索價價值$10070000。但因為為要等300天的正常常收款期過過后才收款款,Shiipp把自自己暴露于于外匯交易易風(fēng)險,國國際交易中中的損失風(fēng)風(fēng)險。在這這種情況下下,Shiipp經(jīng)受受了$30000的外外幣交易損損失,比預(yù)預(yù)計少收到到$30000,如收收款的分錄錄所示。如果比索升升值,Shhipp將將獲得外幣幣交易利得得。如果一一家公司持持有用外幣幣計價的應(yīng)應(yīng)收款項,它它將希望該該貨幣保持持堅挺,這這樣它可以以換的
55、更多多的美元。不幸的是是,這并沒沒有發(fā)生在在Shippp Beeltinng身上。銷售商控控制外匯交交易風(fēng)險的的一個簡單單方法就是是在國外市市場上給其其商品報一一個較高的的價格。如如果賣方接接受,銷售售商就可以以保護(hù)自己己免受損失失風(fēng)險。外幣現(xiàn)金支支出。從國國外公司進(jìn)進(jìn)行購買也也會使一家家公司暴露露于外匯交交易風(fēng)險。為了說明明,假設(shè)SShippp Belltingg從一家瑞瑞士公司Gessellsschafft Lttd.購買存貨貨。經(jīng)過長長時間的談?wù)勁?,兩家家公司?200000瑞士法郎郎的價格成成交。9月15日,Shiipp收到到貨物,當(dāng)當(dāng)天國際貨貨幣市場的的瑞士法郎郎報價為$0.7999
56、。兩周周后,9月29日,當(dāng)當(dāng)Shippp進(jìn)行支支付時,瑞瑞士法郎對對美元貶值值下降為為$0.7781。Shippp將如下下記錄購買買和支付:9月15日日存貨(200000瑞瑞士法郎$0.7799)159800應(yīng)付賬款Gessellsschafft Lttd.159800賒購。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益159800=15980009月29日日應(yīng)付賬款Gessellsschafft Lttd.159800現(xiàn)金(200000瑞瑞士法郎$0.7781)156200外幣交易利利得360支付應(yīng)付賬賬款。資產(chǎn)=負(fù)債所有者權(quán)益益利得156220=159880360檢查點點10-111瑞士法郎可可能對美元元升值,那
57、那樣Shiipp BBeltiing會發(fā)發(fā)生外幣交交易損失。有以外幣幣計價的應(yīng)應(yīng)付款項的的公司希望望美元升值值:到期支支付時,公公司可以使使用較少的的美元購買買外匯,從從而減少成成本。在收益表報報告外幣交交易利得或或損失。外外幣交易利利得賬戶記記錄非美元元貨幣結(jié)算算的交易產(chǎn)產(chǎn)生的利得得。同樣的的,外幣交交易損失賬賬戶記錄以以外幣結(jié)算算的交易產(chǎn)產(chǎn)生的損失失額。公司司將根據(jù)情情況把這兩兩個賬戶的的凈額在收益益表的其他他收入和利利得或其他他費用和損損失項目中中報告。例例如,Shhipp Beltting將將合并$33000的的外幣交易易損失和$360的的外幣交易易利得,如如下在收益益表中報告告$26
58、440的凈損損失:其它費用和和損失:外幣交易損損失,凈額額$26400這些利得和和損失歸入入“其他”類別是因因為它們產(chǎn)產(chǎn)生于外幣幣的買賣,而而不是公司司的主要業(yè)業(yè)務(wù)(對DD. E. Shiipp BBeltiing來說說,就是銷銷售傳送帶帶)。公司司利用一種種稱為套期期保值的策策略尋求最最小化外幣幣交易損失失,該策略略在下文中中介紹。套期保值避免外外幣交易損損失的策略略。美國公公司避免外外幣交易損損失的一個個辦法是堅堅持在國際際交易用美美元結(jié)算。這個要求求把貨幣兌兌換的任務(wù)務(wù)甩給了外外方。所以以這種方法法會疏遠(yuǎn)客客戶,減少少銷售額。另一個公公司用來保保護(hù)自己免免受匯率波波動影響的的辦法是使使用
59、套期保保值。套期保值是是指為避免免在一項交交易中遭受受損失而進(jìn)進(jìn)行一項持持有相反頭頭寸的交易易。一家美美國公司銷銷售貨物,以以墨西哥比比索收款,那那么該公司司預(yù)期將來來會收到一一筆固定數(shù)數(shù)額的墨西西哥比索。如果比索索貶值,該該公司將預(yù)預(yù)期到與這這筆比索等等值的美元元要少于它它應(yīng)收的數(shù)數(shù)額一種預(yù)預(yù)期損失的的情形,正正如Shiipp BBeltiing一樣樣。該公司可能能在其正常常的經(jīng)營過過程中積累累一比以外外幣計價的的應(yīng)付款項項,像Shhipp Beltting對對瑞士公司司的應(yīng)付款款項。從向向Geseellscchaftt Ltdd.支付瑞瑞士法郎中中產(chǎn)生的利利得可能大大體抵消收收入比索的的損
60、失。因因為大多數(shù)數(shù)公司持有有的外幣應(yīng)應(yīng)收和應(yīng)付付款項是不不相等的,抵抵消應(yīng)收和和應(yīng)付款項項只是一個個不很精確確的辦法。為獲得更更精確的套套期保值,一一些公司購購買期貨合合約,這是是關(guān)于在將將來才能收收到的外幣幣的合約。期貨合約約可以有效效的產(chǎn)生一一筆應(yīng)付款款項,從而而精確的抵抵消應(yīng)收款款項,或者者相反。許許多從事國國際經(jīng)營的的公司都使使用套期保保值技巧。國外子公司司的合并一家擁有國國外子公司司的美國公公司必須把把子公司的的財務(wù)報表表合并到自自己的財務(wù)務(wù)報表中再再對外報告告。合并國國外子公司司會產(chǎn)生兩兩個特殊的的挑戰(zhàn):1. 許多多國家規(guī)定定的會計處處理方法與與美國的會會計原則有有差異。為為了向美
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