港股通知識(shí)點(diǎn)、港股通開(kāi)通測(cè)評(píng)題及答案（全）

1、港股通知識(shí)點(diǎn)、港股通開(kāi)通測(cè)評(píng)題及答案（全） 一、港股通交易小常識(shí) 1.投資者參與“港股通”業(yè)務(wù)需滿足哪些條件？ 機(jī)構(gòu)投資者 賬戶資料完整，營(yíng)業(yè)執(zhí)照等文件有效，上海證券賬戶指定在我公 司，已辦理第三方存管結(jié)算賬戶，屬公司規(guī)范賬戶（賬戶標(biāo)識(shí)為 93 或 以上）。 個(gè)人投資者 1、證券賬戶和資金賬戶資產(chǎn)合計(jì)不低于 50 萬(wàn)元人民幣。（包含 客戶名下的客戶交易結(jié)算資金、股票、基金份額、場(chǎng)內(nèi)集合理財(cái)產(chǎn)品， 包含融資融券賬戶內(nèi)的扣除負(fù)債部分的客戶凈資產(chǎn)）； 2、賬戶資料完整，身份證明文件有效，上海證券賬戶指定在我公 司，已辦理第三方存管結(jié)算賬戶，屬公司規(guī)范賬戶（賬戶標(biāo)識(shí)為 93 或 以上）； 3、評(píng)分人員

2、簽章的投資者港股通知識(shí)測(cè)試（測(cè)試得分等于或 高于 80 分）； 4、簽署港股通委托協(xié)議、簽訂風(fēng)險(xiǎn)提示文件、傭金確認(rèn)表、投資 者教育記錄表； 5、有效風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估測(cè)評(píng)等級(jí)必須為穩(wěn)健型（含）以上。 6、查詢客戶是否屬于全國(guó)法院失信被執(zhí)行人名單進(jìn)行誠(chéng)信評(píng)估。 全國(guó)法院失信被執(zhí)行人名單查詢平臺(tái)為 HYPERLINK /。 /。 客戶賬戶要求： 1、申請(qǐng)開(kāi)通滬市港股通權(quán)限，要求上海證券賬戶已指定在我公司。 2、申請(qǐng)開(kāi)通深市港股通權(quán)限，要求深圳證券賬戶托管在我公司。 3、由于滬市港股通業(yè)務(wù)開(kāi)展先于深市港股通業(yè)務(wù)，對(duì)于已有滬市 港股通交易權(quán)限的客戶，在申請(qǐng)開(kāi)通深市港股通交易權(quán)限時(shí)，需按流 程重新審核資質(zhì)

3、開(kāi)通； 2.“港股通”股票的交易時(shí)間？ 交易日的 9:00 至 9:30 為開(kāi)市前時(shí)段（集合競(jìng)價(jià)）；9:30 至 12:00 及 13:00 至 16:00 為持續(xù)交易時(shí)段（連續(xù)競(jìng)價(jià)）；16:00-16:10 為收市 競(jìng)價(jià)交易時(shí)段。 其中： 開(kāi)市前時(shí)段（9:00 至 9:30） 1、9：00-9：15（輸入買賣盤(pán)時(shí)段） 投資者可通過(guò)競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)申報(bào)，并可以取消。 2、9：15-9：20（對(duì)盤(pán)前時(shí)段） 因此時(shí)段只接受競(jìng)價(jià)盤(pán)，所以港股通投資者不可以下單或取消訂 單。 3、9：20-9：28（對(duì)盤(pán)時(shí)段） 投資者不得輸入、修改、取消買賣盤(pán)。 已經(jīng)存在的買賣盤(pán)會(huì)以買賣盤(pán)類別(以競(jìng)價(jià)盤(pán)為先)、價(jià)格及時(shí)間等

4、優(yōu)先次序?qū)ΡP(pán)； 在此時(shí)段確定每一只證券的最終參考平衡價(jià)格（即開(kāi)盤(pán)價(jià)）。 4、9：28-9：30（暫停階段） 投資者不得輸入、修改、取消買賣盤(pán)。 持續(xù)交易時(shí)段（9:30 至 12:00、13:00 至 16:00） 1、9：30-12：00（早市） 投資者可通過(guò)增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)在該時(shí)段申報(bào)或取消交易，但不得修改 訂單。 2、12：00-13：00（延續(xù)早市） 此時(shí)段不適用于“港股通”的投資者委托下單，但港股通的投資 者可在 12：30-13：00 撤銷已申報(bào)但未成交的訂單。 3、13：00-16：00（午市） 投資者可通過(guò)增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)在該時(shí)段申報(bào)或取消交易，但不得修改 訂單。 注明： 圣誕前夕（12.2

5、4）、新年前夕（12.31）、農(nóng)歷新年前夕，香港 市場(chǎng)沒(méi)有午市交易。 收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段（16:00-16:10） 在半日市（就是在圣誕前夕、新年前夕及農(nóng)歷新年前夕，如果不 是周末，那么沒(méi)有午市交易）里，收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段為 12:00-12:10 1、參考價(jià)定價(jià)時(shí)段（即 16:00-16:01 或半日市的 12：00-12： 01）。 該時(shí)段用于計(jì)算并公布各證券在收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段的參考價(jià)，不 接受投資者的買賣盤(pán)輸入。參考價(jià)是現(xiàn)行機(jī)制下的收盤(pán)價(jià)，也就是持 續(xù)交易時(shí)段最后 1 分鐘內(nèi)五個(gè)按盤(pán)價(jià)的中位數(shù)。 2、輸入買賣盤(pán)時(shí)段（即 16:01-16:06 或半日市的 12：01-12： 06）。 港股通

6、投資者可以在該時(shí)段申報(bào)在價(jià)格限制內(nèi)的競(jìng)價(jià)限價(jià)訂單或 取消競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)的買賣申報(bào)。 競(jìng)價(jià)限價(jià)買賣盤(pán)的價(jià)格限制為收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段參考價(jià)的5%。 不超過(guò)價(jià)格上限的買盤(pán)，或不低于價(jià)格下限的賣盤(pán)會(huì)自動(dòng)由持續(xù)交易 時(shí)段轉(zhuǎn)至收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段，而在價(jià)格限制范圍外的已申報(bào)訂單會(huì)被 自動(dòng)取消或拒絕。 3、不可取消時(shí)段（即16:06-16:08或半日市的12：06-12：08）。 在該時(shí)段內(nèi)，港股通投資者僅可以輸入競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)買賣申報(bào)，不 得取消或更改訂單。 競(jìng)價(jià)限價(jià)買賣盤(pán)的價(jià)格限制為輸入買賣盤(pán)時(shí)段結(jié)束時(shí)的最佳（高） 買盤(pán)價(jià)和最佳（低）賣盤(pán)價(jià)之內(nèi)，且指定價(jià)格不得偏離收市競(jìng)價(jià)交易 時(shí)段參考價(jià)5%。 4、隨機(jī)收市時(shí)段（即1

7、6:08-16:10或半日市的12：08-12：10）。 買賣盤(pán)輸入及價(jià)格限制規(guī)則與“不可取消時(shí)段”相同，所有適用 于收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段的證券在此時(shí)段內(nèi)隨機(jī)結(jié)束收市競(jìng)價(jià)交易，并以 集合競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生收市價(jià)。 3.“港股通”的股票，最少交易多少股？ 1、“港股通”股票最少交易單位為一手，每支股票 1 手對(duì)應(yīng)的股 票數(shù)量是不一樣的。 每手股數(shù)為：50 股、100 股、200 股、400 股、500 股、1000 股、2000 股、10000 股不等，視不同股票而定。 投資者如果想查閱每只證券的買賣單位，可以登錄聯(lián)交所網(wǎng)站， 在“投資服務(wù)中心”欄目?jī)?nèi)，選擇“公司/證券資料”，輸入股份代號(hào) 或上市公司名稱

8、以查詢。 2、不足一手的交易，被視為“碎股”（零股）交易，港股通的股 票對(duì)于“碎股”暫時(shí)僅可賣出，不可買入。 價(jià)格低于港幣 0.01 元的證券即使屬于完整的一手，但是因?yàn)閮r(jià)格 已低于完整買賣單位市場(chǎng)中的交易最低價(jià)，也可在“碎股/特別買賣單 位市場(chǎng)”交易。 關(guān)于“深港通”你必須知道這些事 深港通標(biāo)的股票名單將在深交所、聯(lián)交所網(wǎng)站專欄公布并及時(shí) 更新，市場(chǎng)參與人可隨時(shí)查閱。 交易時(shí)間 港股通交易日的交易時(shí)間按聯(lián)交所公布的交易時(shí)間執(zhí)行。交易時(shí) 間以港交所自動(dòng)對(duì)盤(pán)系統(tǒng)的時(shí)間為準(zhǔn)。 在圣誕前夕(12.24)、新年前夕(12.31)或農(nóng)歷新年前夕，香港市場(chǎng) 將僅有半天交易。發(fā)生深交所證券交易服務(wù)公司認(rèn)定的

9、特殊情形，導(dǎo) 致或者可能導(dǎo)致港股通股票交易無(wú)法正常進(jìn)行的，深交所證券交易服 務(wù)公司可以調(diào)整港股通股票的交易日、交易時(shí)間并向市場(chǎng)公布。 溫馨提示：參與港股通的朋友要適應(yīng)以下三大基本規(guī)則： 港股沒(méi)有 T+1、只有 T+0 和 T+2。不同于內(nèi)陸 A 股市場(chǎng)的 T+1 交易制度，港股實(shí)行 T+0 回轉(zhuǎn)交易、T+2 交收制度，也就是說(shuō)投資者 買入港股當(dāng)天即能賣出，而賣完股票后第二個(gè)交易日才能拿到銀子， 著急用錢的請(qǐng)?zhí)崆皽?zhǔn)備，不過(guò)在 T+2 日完成交收前仍享有該證券的權(quán) 益。 港股無(wú)漲跌停：一天暴跌 100%也是有可能的，千萬(wàn)小心。 交易單位規(guī)定不同。深市 A 股競(jìng)價(jià)交易買入股票應(yīng)為 100 股或 其整

10、數(shù)倍；港股交易每“手”股數(shù)沒(méi)有統(tǒng)一規(guī)定，港股的上市公司可 以自行設(shè)立不同數(shù)量的每手股票交易單位，每手可以是 100 股、200 股、1000 股或 5000 股等。 港股有“半日市”特別安排。港股市場(chǎng)還有一個(gè)比較特殊的 “半日市”，即如果圣誕前夕（12 月 24 日）、新年前夕（12 月 31 日）及農(nóng)歷新年前夕（農(nóng)歷臘月最后一天）為交易日，則香港市場(chǎng)僅 有半天交易。如果該日為港股通交易日，那么該日的港股通交易也僅 有半天交易。 港股沒(méi)有明顯的風(fēng)險(xiǎn)警示。深市 A 股存在證券簡(jiǎn)稱前加入警示 標(biāo)記的情形（例如，ST、*ST 等標(biāo)記），來(lái)提示投資者投資風(fēng)險(xiǎn)，且 對(duì)退市股票安排了退市整理期，退市后股票

11、仍可進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股 份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌交易；而聯(lián)交所采用非量化的退市標(biāo)準(zhǔn)且沒(méi)有退市風(fēng) 險(xiǎn)警示、退市整理期等安排，港股通股票一旦從聯(lián)交所市場(chǎng)退市，沒(méi) 有相關(guān)后續(xù)交易安排，投資者將面臨無(wú)法繼續(xù)通過(guò)港股通買賣相關(guān)股 票的風(fēng)險(xiǎn)。 費(fèi)用： 在 A 股市場(chǎng)中，目前普遍各大證券公司收取的交易成本費(fèi)用都比 較低，綜合平均都在萬(wàn)分之幾的水平。但是通過(guò)港股通參與港股的交 易，其中的手續(xù)費(fèi)跟 A 股相比不能同日而語(yǔ)。如果不注重這方面的成 本計(jì)算，將會(huì)影響自己的收益。 投資者通過(guò)港股通買賣港股股票需要支付哪些稅費(fèi)？ 投資者在進(jìn)行港股通交易時(shí)，主要支付交易稅費(fèi)、結(jié)算及交收服 務(wù)費(fèi)用、證券托管和代理人服務(wù)費(fèi)用。 對(duì)于港股

12、通投資者而言，證券組合費(fèi)是什么費(fèi)用？怎樣收取？ 證券組合費(fèi)是指香港結(jié)算根據(jù)中國(guó)結(jié)算名義持有賬戶每自然日日 終港股持有市值，按逐級(jí)遞減的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，所計(jì)收的存管和公司行為 服務(wù)費(fèi)用。中國(guó)結(jié)算依據(jù)相同標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)每個(gè)持有港股的 A 股證券賬戶 進(jìn)行收取 證券組合費(fèi)是不是投資者參與港股通交易的額外成本？ 目前，香港結(jié)算針對(duì)香港本地市場(chǎng)收取的證券托管、代理人服務(wù) 等收費(fèi)項(xiàng)目有 4、5 項(xiàng)之多，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)比較復(fù)雜，而且收取時(shí)間不統(tǒng)一， 香港當(dāng)?shù)匾灿泻?jiǎn)化收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的呼聲。香港結(jié)算正在推動(dòng)統(tǒng)一采取組合 費(fèi)代替現(xiàn)有收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。因此，對(duì)投資者而言，證券組合費(fèi)并非進(jìn)行港 股買賣的額外成本。 投資者為什么要在賬戶內(nèi)預(yù)留一定的資

13、金余額，以避免可能出現(xiàn) 的賬戶透支？ 當(dāng)匯率出現(xiàn)極端情況下的大幅波動(dòng)，或者由于香港市場(chǎng)相關(guān)交易、 結(jié)算費(fèi)用的收取(例如，交易系統(tǒng)使用費(fèi)是按實(shí)際成交宗數(shù)而不是申報(bào) 筆數(shù)收取；又如，香港結(jié)算按日收取證券組合費(fèi))，均可能會(huì)導(dǎo)致投資 者賬戶透支。因此，港股通投資者應(yīng)關(guān)注其賬戶內(nèi)的資金余額，做出 必要的預(yù)留。 風(fēng)險(xiǎn)提示：本文僅供參考，不構(gòu)成投資建議，股市有風(fēng)險(xiǎn)，入市 需謹(jǐn)慎。 交易提示： （1）港股通買入后，當(dāng)天查詢股票成本，會(huì)高得離譜，經(jīng)常需要 5%的成本，這個(gè)是因?yàn)槿烫崆鞍醋畲髤R率差收取了匯率保證金。別 著急，真實(shí)的數(shù)據(jù)，等 2 天后再查就對(duì)了，和 A 股差不多。 （2）港股通買入時(shí)，查看交割單最

14、右邊，會(huì)給你一個(gè)當(dāng)時(shí)匯率， 如果后面匯率變化，即使股價(jià)一樣的，而你的持股成本也不一樣。例 如你在人民幣兌港幣 1：7 時(shí)買入香港股票，若匯率升值到 1：6.5，即 使股價(jià)沒(méi)變，你也虧了 7%。而反過(guò)來(lái)若你買入后人民幣貶值，則你賺 了匯率差。 （3）港股通賣出時(shí)，資金不是馬上到賬，一般要 3 個(gè)交易日才能 返回你 A 股賬號(hào)，所以如果急需錢，不能走港股通。但那筆錢可以立 刻買入港股，只是不能買 A 股和取現(xiàn)。 （4）港股通分紅(包括送紅股)時(shí)，除權(quán)后大約要等 1 個(gè)月左右紅 利才到賬，（除凈日和派息日隔得太長(zhǎng)了）。而且港交所還要扣除 20%，可惡！特別注意送紅股的港股通股票，你很可能會(huì)倒貼！A

15、股 持有 1 年以上免紅利稅，而港股通不管你持有多長(zhǎng)時(shí)間，都要納稅 20%，例如民生銀行 2017 年 10 送 2 派 0.3 元（初始方案，后反對(duì)者 太多修改了），通過(guò)港股通買 H 股的，不但沒(méi)有分紅，而且每 1 萬(wàn)股 倒虧 160 元?。?0 送 2 派 0.3，從征稅來(lái)說(shuō)等于 10 派 2.3，需要納稅 每股 0.23*20%=0.046 元，扣除實(shí)際派現(xiàn) 0.03 元，每股需倒交 0.016 元，即 1 萬(wàn)股倒扣 160 元）。如果通過(guò)盈透等通道買 H 股，則納稅 10%。而本次分紅中。法人股股東不納稅。港股通坑爹。 （5）股票賬戶上要隨時(shí)留幾十元，因?yàn)楦劢凰刻於家漳愕谋?護(hù)費(fèi)！

16、即使你沒(méi)有任何交易，即使是周末假期照收不誤。年費(fèi)率 0.008%，大致是 100 萬(wàn)人民幣市值每年 80 元，每天收取 0.22 元人民 幣。如果是假期，則下一個(gè)交易日補(bǔ)收前面幾天的。 建議： 對(duì)于 50 萬(wàn)以內(nèi)的資金來(lái)說(shuō)，建議買 A 股，買藍(lán)籌高分紅門(mén)票股， 每年打新可以獲得約 20%收益（50 萬(wàn)基本可以覆蓋絕大部分打新市值 要求）。如果長(zhǎng)期持有股票達(dá)到 1 年，不收紅利稅。港股市值不能打 新，且 20%紅利稅！這就是 A 股比 H 股溢價(jià) 20%多的原因之一。 對(duì)于超過(guò) 100 萬(wàn)的資金，H 股要便宜 20%多。 50100 萬(wàn)的資金，建議兩邊都買點(diǎn)。 兩邊炒作方法不一樣，上面的建議只是

17、針對(duì)長(zhǎng)期價(jià)值投資倉(cāng)位。 二、港股通知識(shí)測(cè)評(píng)及答案 題庫(kù)一： 一、單項(xiàng)選擇題（共 10 題，每題 10 分，總分 100 分） 1.港股通實(shí)行（ ）交易,( )交收?！綜】 A、T+0 日，T+1 日B 、T+1 日，T+2 日C 、T+0 日，T+2 日 2.境內(nèi)投資者買賣香港證券市場(chǎng)的股票，以( )報(bào)價(jià)，以( )作 為支付貨幣【C】 A、港幣; 港幣B、人民幣；港幣C、港幣; 人民幣 3.港股通交易的買賣單位，一手的股數(shù)是（ ）【C】 A、100 股B、1000 股C、由發(fā)行人自行決定 4.在持續(xù)交易時(shí)間段內(nèi)，港股通投資者可以進(jìn)行（）下單委托【B】 A、競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)B、增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)C.、競(jìng)價(jià)盤(pán)

18、5.港股通的具體交易時(shí)間是（ ）【A】 A、開(kāi)市前時(shí)段：上午 9：00-9：30；持續(xù)交易時(shí)段：上午 9： 30-12：00，下午 13：00-16：00；收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段 16:00-16:10 B、開(kāi)市前時(shí)段：上午 9：15-9：30；持續(xù)交易時(shí)段：上午 9： 30-12：00，下午 13：00-15：00 C. 與 A 股交易時(shí)間相同 6.港股通交易日是（ ）【C】 A、聯(lián)交所交易日B、上交所交易日C 、上交所和聯(lián)交所均正 常交易和結(jié)算的交易日 7.聯(lián)交所交易的股票漲跌幅限制為（ ）【C】 A、10% B、20% C、無(wú)限制 8、客戶持倉(cāng)情況下，需要每日收取的費(fèi)用是（）【C】 A、交易費(fèi)

19、和交易征費(fèi)B 、印花稅C 、證券組合費(fèi) 9、關(guān)于港股通可否進(jìn)行融資融券交易表述正確的是（ ）【D】 A、可融資交易，不可融券交易 B、可融資交易，也可融券交易 C、不可融資交易，可融券交易 D、不可融資交易，也不可融券交易 10、如果港股通投資者所持有的標(biāo)的證券被調(diào)出了港股通股票池， 下列表述正確的是（ ）【C】 A、投資者不可以繼續(xù)買入，也不可賣出該標(biāo)的股票 B、投資者可以繼續(xù)買入，也可以賣出該標(biāo)的股票 C、投資者不可以繼續(xù)買入，但可以賣出該標(biāo)的股票 D、投資者可以繼續(xù)買入，但不可以賣出該標(biāo)的股票 題庫(kù)二： 一、單選題 投資者參與港股通交易的條件 1. 香港證監(jiān)會(huì)要求參與港股通的境內(nèi)投資者僅

20、限于機(jī)構(gòu)投資者及 證券賬戶及資金賬戶余額合計(jì)不低于人民幣_(tái) 萬(wàn)元的個(gè)人投資者。 A10 B30 C50 D100 答案：C 解析：個(gè)人投資者參與港股通需滿足以下條件：（1）證券賬戶及 資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)合計(jì)不低于人民幣 50 萬(wàn)元，其中不包括該投資者通 過(guò)融資融券交易融入的資金和證券資產(chǎn)；（2）通過(guò)證券公司評(píng)估，滿 足知識(shí)水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和誠(chéng)信狀況等方面的要求；（3）不存在嚴(yán) 重不良誠(chéng)信記錄，不存在法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件和 業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形。符合上述適當(dāng) 性條件的個(gè)人投資者，還需簽署風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)，并且與證券公司簽署委 托協(xié)議后方可參與。 2. 在港股通

21、業(yè)務(wù)方案中，設(shè)立了投資者的準(zhǔn)入門(mén)檻，投資者可以 是（） A 機(jī)構(gòu)投資者 B 個(gè)人投資者或機(jī)構(gòu)投資者 C 個(gè)人投資者 D 以上均不可以 答案：B 解析：參與港股通的境內(nèi)投資者限于機(jī)構(gòu)投資者和滿足港股通適 當(dāng)性要求的個(gè)人投資者。 投資者參與港股通交易應(yīng)該注意的特別事項(xiàng)：交易日和交易時(shí)間、 交易方式和訂單類型、訂單更改、回轉(zhuǎn)交易、交易信息。 3. 港股通開(kāi)市前時(shí)段為（ ） A. 上午9 ：15-9：25 B. 上午9 ：00-9：30 C. 上午9 ：00-9：15 D. 上午9 ：20-9：28 答案：B 解析：投資者買賣港股通股票的交易時(shí)間應(yīng)遵守聯(lián)交所規(guī)定，即 交易日的 9:00 至 9:30

22、為開(kāi)市前時(shí)段（集合競(jìng)價(jià)），其中 9:00 至 9:15 接受競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)申報(bào)；9:30 至 12:00 及 13:00 至 16:00 為持續(xù)交易時(shí) 段（連續(xù)競(jìng)價(jià)），接受增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)申報(bào)，16:00-16:10為收市競(jìng)價(jià)交易 時(shí)段（于 16:08-16:10 之間隨機(jī)收市），16:01 開(kāi)始接受競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)申 報(bào)。如果圣誕前夕（12 月 24 日）、新年前夕（12 月 31 日）及農(nóng)歷 新年前夕（農(nóng)歷臘月最后一天）為交易日，上述日期為半天交易。 4. 對(duì)于港股通投資者而言，在開(kāi)市前時(shí)段，僅下面哪個(gè)時(shí)段可以 競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)進(jìn)行申報(bào)？ A9:00-9:15 B9:15-9:20 C9:30-12:00 D1

23、3:00-16:00 答案：A 解析：同題 1 5. 對(duì)于整手買賣，港股通投資者在開(kāi)市前時(shí)段僅允許輸入 _， 港股通投資者在持續(xù)交易時(shí)段僅允許以_ 進(jìn)行買賣；競(jìng)價(jià)盤(pán)享有較 競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)優(yōu)先的對(duì)盤(pán)次序。 A競(jìng)價(jià)盤(pán)；限價(jià)盤(pán) B競(jìng)價(jià)盤(pán)；增強(qiáng)限價(jià)盤(pán) C競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)；限價(jià)盤(pán) D競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)；增強(qiáng)限價(jià)盤(pán) 答案：D 解析：交易方式和訂單類型。港股通投資者的交易委托包括整手 交易和碎股（即不足一個(gè)買賣單位的證券）交易。其中，整手交易通 過(guò)聯(lián)交所自動(dòng)對(duì)盤(pán)系統(tǒng)進(jìn)行，碎股只能通過(guò)聯(lián)交所半自動(dòng)對(duì)盤(pán)碎股交 易系統(tǒng)賣出且不可以買入。投資者參與聯(lián)交所自動(dòng)對(duì)盤(pán)系統(tǒng)交易港股 通股票時(shí)，在競(jìng)價(jià)時(shí)段（含開(kāi)市前時(shí)段和收市競(jìng)價(jià)時(shí)段）應(yīng)當(dāng)采用

24、 “競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)”委托；在持續(xù)交易時(shí)段應(yīng)當(dāng)采用“增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)”委托。 6. 港股通投資者除在 9:00-9:15、9:30-12:00、13：00-16:00 允 許撤單外投資者還可以在在下列哪個(gè)時(shí)段申請(qǐng)撤單？ A9:15-9:30 B12:30-13:00 C12:00-12:30 D16:00-16:30 答案：B 解析：訂單更改。投資者的港股通訂單如果已經(jīng)申報(bào)的，不得更 改申報(bào)價(jià)格或數(shù)量，但在聯(lián)交所允許撤銷申報(bào)的時(shí)段內(nèi)，未成交的申 報(bào)可以撤銷。聯(lián)交所市場(chǎng)允許港股通投資者撤銷申報(bào)的時(shí)段包括： 9:00-9:15；9:30-12:00；12:30-16:00；16:01-16:06。 7. 港股

25、實(shí)行_ 交易制度、_ 交收制度，港股通交易的 交收期也會(huì)因香港出現(xiàn)臺(tái)風(fēng)或黑色暴雨等事件發(fā)生延遲交收現(xiàn)象。 AT+0；T+1 BT+0；T+2 CT+1；T+1 DT+1；T+2 答案：B 解析：回轉(zhuǎn)交易。交易方面，香港市場(chǎng)實(shí)行 T+0 回轉(zhuǎn)交易，投資 者當(dāng)日買入的港股通股票，經(jīng)確認(rèn)成交后，在交收前即可賣出。交收 方面，香港市場(chǎng)實(shí)行 T+2 交收，即 T 日買入港股的港股通投資者， T+2 日日終完成交收后才可以享有相關(guān)證券的權(quán)益，但投資者買入的 港股通股票是可以在交收前的 T 日及 T+1 日賣出的。因此投資者應(yīng)注 意由此可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 8. 港股通投資者通過(guò)港股通業(yè)務(wù)獲得香港證券市場(chǎng)的免費(fèi)

26、 _， 覆蓋港股通股票范圍，刷新頻率為 3 秒。 A一檔行情 B五檔行情 C十檔行情 D以上都不正確 答案：A 解析：交易信息。投資者通過(guò)港股通業(yè)務(wù)獲得的香港證券市場(chǎng)免 費(fèi)一檔行情，與付費(fèi)方式獲得的行情相比，在刷新頻率、檔位顯示等 方面存在差異，投資者應(yīng)當(dāng)關(guān)注依此進(jìn)行投資決策的風(fēng)險(xiǎn)。 9. 港股通投資者因港股通股票權(quán)益分派或轉(zhuǎn)換等所取得的聯(lián)交所 上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán)利，_ 通過(guò)港股通賣出，_ 行權(quán)。 A可以；可以 B可以；不可以 C不可以；可以 D不可以；不可以 答案：B 解析：權(quán)益證券處理。投資者因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、上 市公司被收購(gòu)等情形或者異常情況，所取得的聯(lián)交所上市非港股通證 券，只

27、能通過(guò)港股通賣出，但不得買入，深交所另有規(guī)定的除外；因 港股通股票權(quán)益分派或者轉(zhuǎn)換等情形取得的聯(lián)交所上市股票的認(rèn)購(gòu)權(quán) 利在聯(lián)交所上市的，可以通過(guò)港股通賣出，但不得行權(quán)；因港股通股 票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換或者上市公司被收購(gòu)等所取得的非聯(lián)交所上市證券， 可以享有相關(guān)權(quán)益，但不得通過(guò)港股通買入或賣出。 10. 港股通股票交易單位是（） A. 100 股/手 B. 500 股/手 C. 5000 股/手 D. 由發(fā)行人自行決定 答案：D 解析：港股市場(chǎng)交易規(guī)則沒(méi)有相關(guān)規(guī)定，上市公司可以自行設(shè)立 不同數(shù)量的每手股票交易單位，可以是 100，200，1000 或者 5000 等。 二、判斷題 1. 機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)

28、通港股通交易權(quán)限不需要進(jìn)行知識(shí)水平的評(píng)估。 （） 答案：對(duì) 解析：機(jī)構(gòu)投資者參與港股通交易，應(yīng)當(dāng)符合法律、行政法規(guī)、 部門(mén)規(guī)章、規(guī)范性文件及業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定。 2. 港股通可以通過(guò)融資融券進(jìn)行賣空。（） 答案：錯(cuò) 解析：融資，在香港市場(chǎng)稱為孖展信貸和孖展買賣。通過(guò)經(jīng)紀(jì)向 他們的客戶提供的服務(wù)；融券，在香港市場(chǎng)稱為股票借貸和擔(dān)保賣空。 只有某些指定的股票才可以賣空，且應(yīng)當(dāng)符合相關(guān)證監(jiān)會(huì)、聯(lián)交所的 相關(guān)規(guī)定。 3. 港股通每個(gè)買賣盤(pán)手?jǐn)?shù)上限為9999 手。（） 答案：錯(cuò) 解析：港股市場(chǎng)的每個(gè)買賣盤(pán)手?jǐn)?shù)上限為 3,000 手，每一個(gè)經(jīng)紀(jì) 代號(hào)的未執(zhí)行買賣盤(pán)不設(shè)上限；每個(gè)買賣盤(pán)股數(shù)上限為99,999,9

29、99 股 （系統(tǒng)上限）。 4. 港股通的股票范圍調(diào)整時(shí)，被調(diào)出的股票，自調(diào)整之日起 將不得買入，但可以賣出。（ ） 答案：對(duì) 解析：因港股通股票權(quán)益分派、轉(zhuǎn)換、公司收購(gòu)等情形，港股通 投資者取得聯(lián)交所上市的非港股通股票范圍的證券，可以通過(guò)港股通 賣出，但不得買入，另有規(guī)定的除外。 5. 深港通下的港股通和滬港通下的港股通，其結(jié)算匯率都是一樣 的。（） 答案：對(duì) 解析：通過(guò)深港通下的港股通和滬港通下的港股通兩個(gè)渠道進(jìn)行 的港股通交易，其結(jié)算匯兌比率計(jì)算方法完全一致，但結(jié)果有細(xì)微差 別。 三、多選題 1. 個(gè)人投資者在我公司開(kāi)設(shè)港股通賬戶要求（） A . 交易基礎(chǔ)知識(shí)測(cè)試 80 分以上 B . 不

30、存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄，也不存在法律、行政法規(guī)、部門(mén)規(guī) 章等規(guī)定的禁止或限制港股通股票交易的情形 C . 風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試非保守型 D . 在我公司開(kāi)設(shè)深市 A 股賬戶，且證券賬戶和資金賬戶余額合計(jì) 不低于人民幣 50 萬(wàn)元的個(gè)人投資者 答案：ABCD 解析：如選擇題，第 1 題。 題庫(kù)三：港股通需要了解的十大知識(shí)要素 1. 為了便利價(jià)格發(fā)現(xiàn)，香港聯(lián)合交易所有限公司在2016 年6 月 27 日發(fā)布了有關(guān)在證券市場(chǎng)實(shí)施收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段之修訂，下列 描述不正確的一項(xiàng)為（ D ） A. 在交易日的開(kāi)市前時(shí)段的 9:00-9:15 通過(guò)競(jìng)價(jià)限價(jià)盤(pán)進(jìn)行申報(bào)； B. 在交易日的9:30-12:00 以及1

31、3:00-16:00 的持續(xù)交易時(shí)段通過(guò) 增強(qiáng)限價(jià)盤(pán)申報(bào)； C. 在交易日的16:00-16:10( 或者半日市的12:00-12:10) 通過(guò)競(jìng)價(jià) 限價(jià)盤(pán)參與適用于收市競(jìng)價(jià)交易時(shí)段證券的交易； D. 港股通投資者在中午休市期間12:00-13:00 不可以撤銷上午未 成交的申報(bào)。 2. 港股通股票以港幣進(jìn)行報(bào)價(jià)，投資者以（C ）進(jìn)行交收。 A. 港幣B. 美元C. 人民幣 D. 根據(jù)客戶賬戶內(nèi)所持有的現(xiàn)金類型自動(dòng)轉(zhuǎn)化，投資者無(wú)需操作 3. 不同于內(nèi)陸市場(chǎng)的習(xí)慣，在香港證券市場(chǎng)采用國(guó)際通用的顏色 標(biāo)示股票漲跌：股票價(jià)格上漲時(shí)，股票報(bào)價(jià)屏幕上顯示的顏色為 （ C ），下跌時(shí)則為（ C ）。不同的

32、交易軟件顯示方式不一致，投資 者需仔細(xì)觀察，避免慣性思維。 A. 紅色，藍(lán)色B. 綠色，紫色C. 綠色，紅色D. 黃色，紅 色 4. 現(xiàn)階段，港股通投資者通過(guò)港股通業(yè)務(wù)能參與的是（ B ）。 A. 新股發(fā)行認(rèn)購(gòu)B. 紅利現(xiàn)金選擇權(quán)認(rèn)購(gòu)股份 C. 購(gòu)買美國(guó)市場(chǎng)在香港市場(chǎng)的托管憑證 D. 將香港市場(chǎng)股票轉(zhuǎn)托管至內(nèi)陸券商 5. 港股通業(yè)務(wù)中，客戶 T 日通過(guò)港股通買入香港市場(chǎng)證券，最早 （A ）日可以賣出。 A. T+0 B. T+1 C. T+2 D. T+3 6. 港股通業(yè)務(wù)的標(biāo)的，作為最小交易單位的“一手”，（ B ）。 A. 上市公司和港交所對(duì)最小單位無(wú)限定 B. 不同的股票有不同的最小交易單位，上市公司具體規(guī)定 C. 按照內(nèi)陸交易規(guī)則，港股通的股票統(tǒng)一修改為100 股每手 D. 僅針對(duì)港股通的股票，港交所統(tǒng)一修改為1000 股每手 7. 客戶在 T 日從事港股通買入交易，實(shí)際交收時(shí)使用的匯率是 （ B）。 A. T 日中國(guó)結(jié)算公布的買入結(jié)算匯兌比率 B. T 日中國(guó)結(jié)算