艾塞那肽微球公司企業(yè)風險管理計劃

1、泓域/艾塞那肽微球公司企業(yè)風險管理計劃艾塞那肽微球公司企業(yè)風險管理計劃xx（集團）有限公司目錄 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc112438494 一、 產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析 PAGEREF _Toc112438494 h 4 HYPERLINK l _Toc112438495 二、 微球制劑優(yōu)勢明顯，需求持續(xù)增長 PAGEREF _Toc112438495 h 4 HYPERLINK l _Toc112438496 三、 必要性分析 PAGEREF _Toc112438496 h 5 HYPERLINK l _Toc112438497 四、 公司概況 PAGEREF

2、_Toc112438497 h 5 HYPERLINK l _Toc112438498 公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112438498 h 6 HYPERLINK l _Toc112438499 公司合并利潤表主要數(shù)據(jù) PAGEREF _Toc112438499 h 6 HYPERLINK l _Toc112438500 五、 法人治理結(jié)構(gòu) PAGEREF _Toc112438500 h 6 HYPERLINK l _Toc112438501 六、 關系管理 PAGEREF _Toc112438501 h 12 HYPERLINK l _Toc112438502 七、

3、風險回避的優(yōu)點與局限性 PAGEREF _Toc112438502 h 13 HYPERLINK l _Toc112438503 八、 風險回避常用的方法 PAGEREF _Toc112438503 h 16 HYPERLINK l _Toc112438504 九、 故障樹分析法 PAGEREF _Toc112438504 h 19 HYPERLINK l _Toc112438505 十、 事件樹分析法 PAGEREF _Toc112438505 h 22 HYPERLINK l _Toc112438506 十一、 風險損失清單表 PAGEREF _Toc112438506 h 23 HYPE

4、RLINK l _Toc112438507 十二、 風險損失清單使用中需要注意的問題 PAGEREF _Toc112438507 h 24 HYPERLINK l _Toc112438508 十三、 標準化調(diào)查法的作用 PAGEREF _Toc112438508 h 25 HYPERLINK l _Toc112438509 十四、 標準化調(diào)查法的優(yōu)缺點 PAGEREF _Toc112438509 h 26 HYPERLINK l _Toc112438510 十五、 業(yè)務單位和相關職能部門的組織結(jié)構(gòu)及職責設計 PAGEREF _Toc112438510 h 28 HYPERLINK l _Toc

5、112438511 十六、 風險管理及審計部門的組織結(jié)構(gòu)及職責設計 PAGEREF _Toc112438511 h 29 HYPERLINK l _Toc112438512 十七、 風險管理組織體系標準 PAGEREF _Toc112438512 h 31 HYPERLINK l _Toc112438513 十八、 風險管理組織體系和企業(yè)目標的關系 PAGEREF _Toc112438513 h 31 HYPERLINK l _Toc112438514 十九、 發(fā)展規(guī)劃 PAGEREF _Toc112438514 h 32 HYPERLINK l _Toc112438515 二十、 組織架構(gòu)分

6、析 PAGEREF _Toc112438515 h 35 HYPERLINK l _Toc112438516 勞動定員一覽表 PAGEREF _Toc112438516 h 36產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析保持經(jīng)濟社會平穩(wěn)較快發(fā)展，提高發(fā)展質(zhì)量和效益，發(fā)展平衡性、包容性和可持續(xù)性不斷增強，確保如期全面建成小康社會。到2017年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值和城鄉(xiāng)居民人均收入比2010年同口徑翻一番；到2020年，全區(qū)地區(qū)生產(chǎn)總值邁上新臺階，城鄉(xiāng)居民人均收入同步提升。產(chǎn)業(yè)支撐更加有力。“三大新興產(chǎn)業(yè)”實現(xiàn)快速發(fā)展，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進一步提質(zhì)增效，初步構(gòu)建起支撐區(qū)域發(fā)展的產(chǎn)業(yè)新體系。城市品質(zhì)更加優(yōu)良。進一步突出以人為本，城市綜合功能

7、進一步完善，環(huán)境質(zhì)量不斷提升，社會民生持續(xù)改善。人民生活更加美好。就業(yè)、教育、文化、衛(wèi)生、體育、社保、住房等公共服務體系更加健全，初步實現(xiàn)城鄉(xiāng)基本公共服務均等化，人民群眾生活質(zhì)量、健康水平和文明素質(zhì)不斷提高，參與感、獲得感、幸福感顯著增強。微球制劑優(yōu)勢明顯，需求持續(xù)增長微球藥物載體的優(yōu)勢。作為新型藥物載體之一，微球具有多種優(yōu)勢。穩(wěn)定藥性：通過微球載體，藥物可在胃部保持活性，表現(xiàn)更穩(wěn)定。靶向性：微球藥物載體能夠提高生物利用度，將藥物濃度集中于靶器官和靶組織。緩控釋：微球制劑可控制藥物釋放速度，延長血藥濃度保持穩(wěn)定的時間。降低刺激性：微球制劑可降低藥物刺激性，同時具有掩蓋藥物不良氣味和口味的作用。

8、必要性分析1、提升公司核心競爭力項目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，補充流動資金將提高公司應對短期流動性壓力的能力，降低公司財務費用水平，提升公司盈利能力，促進公司的進一步發(fā)展。同時資金補充流動資金將為公司未來成為國際領先的產(chǎn)業(yè)服務商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅實支持，提高公司核心競爭力。公司概況（一）公司基本信息1、公司名稱：xx（集團）有限公司2、法定代表人：龔xx3、注冊資本：1470萬元4、統(tǒng)一社會信用代碼：xxxxxxxxxxxxx5、登記機關：xxx市場監(jiān)督管理局6、成立日期：2012-9-167、營業(yè)期限：2012-9-16至無固定期限8、注冊地址：xx市xx區(qū)xx（二）公司主

9、要財務數(shù)據(jù)公司合并資產(chǎn)負債表主要數(shù)據(jù)項目2020年12月2019年12月2018年12月資產(chǎn)總額5383.484306.784037.61負債總額2593.362074.691945.02股東權益合計2790.122232.102092.59公司合并利潤表主要數(shù)據(jù)項目2020年度2019年度2018年度營業(yè)收入15463.2312370.5811597.42營業(yè)利潤2742.952194.362057.21利潤總額2463.061970.451847.30凈利潤1847.301440.891330.06歸屬于母公司所有者的凈利潤1847.301440.891330.06法人治理結(jié)構(gòu)20世紀90

10、年代發(fā)生了一系列重大風險管理失誤事件，其中巴林銀行、德國金屬企業(yè)和日本住友銀行造成的損失超過10億美元。21世紀初發(fā)生了更嚴重的企業(yè)欺詐，使安然、世通、阿德菲亞等多家企業(yè)損失了數(shù)百億美元的股值，股票市場蒙受了極大的恥辱。這些災難對企業(yè)的權益人造成的后果是毀滅性的，無論是投資者、雇員、客戶，還是商業(yè)伙伴。有些事件甚至威脅到整個市場的穩(wěn)定。例如，無賴交易員尼克，里森在期貨市場造成的巨大的損失，使巴林銀行崩潰，并嚴重地威脅到期貨市場的穩(wěn)定。住友銀行的濱中泰男竟然通過交易成為全球銅市場5%的擁有者，臭名昭著。安然企業(yè)的崩潰嚴重地損害了能源交易市場。對每一起事件的調(diào)查及反思，昭示了在這些機構(gòu)的麻煩背后的

11、一個共同的問題：缺乏有效的風險管理，缺乏董事會對企業(yè)運營的監(jiān)督。問題的嚴重程度促使監(jiān)管者、股票交易所和投資者重新開始強調(diào)企業(yè)要符合企業(yè)法人治理的最佳行為準則。2002年美國通過了薩班斯奧克斯利法案，對企業(yè)法人治理實踐建立了清楚的規(guī)則，例如，要求首席執(zhí)行官和首席財務官簽名確認企業(yè)的財務報表，保證審計者及審計委員會的獨立性。企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是企業(yè)運轉(zhuǎn)的核心，也是防范企業(yè)投資風險的重要工具。因此，在企業(yè)的營運過程中，必須依照公司法的規(guī)定，股東會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層分別行使各自的權利和職能，把企業(yè)的投資活動納入企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)的嚴格監(jiān)督和管理范圍之內(nèi)，從而防止因經(jīng)營者個人的獨斷專行和決策失誤而引發(fā)

12、企業(yè)投資風險。（1）企業(yè)應發(fā)揮股東大會的作用。股東大會是企業(yè)的權力機構(gòu)，對于企業(yè)的經(jīng)營方針和投資計劃、非由職工代表擔任的董事監(jiān)事、董事會報告和監(jiān)事會報告、財務預決算方案、利潤分配方案、增資和減資方案、企業(yè)債券發(fā)行方案、企業(yè)合并分立解散清算方案等有決議權。因此，股東應借股東大會充分行使自己的權利，對不以股東利益為重或損害企業(yè)利益的董事監(jiān)事應通過股東大會或臨時股東大會決議更換，對影響企業(yè)利益的各重大方案應嚴格把關，盡量降低風險。（2）企業(yè)應強化董事會的作用，董事會是企業(yè)的決策機構(gòu)。COSO報告中指出，內(nèi)部控制是由企業(yè)董事、經(jīng)理和其他員工實施，為運營的效果、財務報告的可靠性、相關法令的遵循性等目標的

13、實現(xiàn)而提供合理保證的過程。企業(yè)內(nèi)部控制制度得以有效運行的基礎和保證在于企業(yè)的董事會，企業(yè)應該關注董事會成員的合理構(gòu)成，提高他們的工作質(zhì)量，使其充分發(fā)揮決策和監(jiān)督作用。具體表現(xiàn)為在選出合適的董事會成員后，要建立健全董事會的工作機制，明確董事會的內(nèi)部分工，設立專門的委員會，包括風險委員會、審計委員會、預算管理委員會、投資委員會等，并由專門的董事負責，使其在內(nèi)部審計、預算控制和投資決策等方面發(fā)揮監(jiān)督作用，通過加強內(nèi)部管理控制，從而提高企業(yè)會計信息的真實性，實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營管理目標，保證投資者和所有者資產(chǎn)的安全性和完整性。此外在董事會中由于董事長與董事會成員權力行使的不平衡狀態(tài)，企業(yè)還應該強調(diào)和突出權力

14、結(jié)構(gòu)中董事會的獨立性和有效的監(jiān)督，發(fā)展二者之間的一種新型合作和互動關系。企業(yè)還應該對董事的任職資格、來源及其所承擔的監(jiān)督義務作出明文規(guī)定。針對董事長權力制衡的問題，董事會應利用建立對董事長的問責機制來制約董事長的一些特權，并且常規(guī)性地對董事長是否按照這些標準執(zhí)行業(yè)務作出評估和審核，最終達到對董事長進行監(jiān)督的目的，使董事會的整體發(fā)揮更大效用。（3）企業(yè)應強化監(jiān)事會的監(jiān)督作用，監(jiān)事會是企業(yè)的監(jiān)督機構(gòu)。我國公司法規(guī)定監(jiān)事會是企業(yè)內(nèi)部治理中代表股東對董事會、經(jīng)理承擔監(jiān)督職責的法定機構(gòu)。目前我國企業(yè)監(jiān)事會形式化，主要是由于監(jiān)事會人員的資質(zhì)不明確并缺乏有效的知情權。監(jiān)事會成員主要來源于職代會和股東提名，職

15、工代表由于工作報酬等掌握在管理者手中，很難實現(xiàn)監(jiān)督職能，而股東方面的監(jiān)事則缺少必要的渠道，對企業(yè)的實際情況并不了解。監(jiān)事會僅有監(jiān)督權而無處罰權，無法實現(xiàn)有效監(jiān)督。因此強化監(jiān)事會的作用應從如下幾方面入手。監(jiān)事會的構(gòu)成。由于監(jiān)事會成員的構(gòu)成代表其監(jiān)督時的利益趨向，所以應選派具有法律、財務、會計等方面的專業(yè)知識和工作經(jīng)驗，并具有與股東及相關利益者進行交流能力的專家進入監(jiān)事會，這些專家可以在自身良好聲譽的約束下客觀公正地監(jiān)督檢查企業(yè)的經(jīng)營行為。另外監(jiān)事會還應建立與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應的提名制度，股東監(jiān)事應由股東大會選舉產(chǎn)生，職工監(jiān)事應通過工會或企業(yè)主管部門選舉產(chǎn)生。同時為了防止內(nèi)部監(jiān)事被內(nèi)部人收買操縱，

16、企業(yè)應從外部引入一定數(shù)量的獨立監(jiān)事，從而使監(jiān)事會的人員構(gòu)成更加合理。監(jiān)事會的職責。企業(yè)應擴大監(jiān)事會的職權，從傳統(tǒng)的對企業(yè)財務狀況的檢查權，擴展到有對企業(yè)業(yè)務狀況的調(diào)查權。監(jiān)事會應享有極大的信息擁有權和審查權，監(jiān)事會需要了解董事會制訂的或意向中的政策，了解企業(yè)的收益情況、支付能力及銷售情況，只有這樣才能獲得企業(yè)政策遠期方面的信息及近期計劃和任務，使其能夠做到事前監(jiān)控和隨時監(jiān)督。不僅如此，監(jiān)事會還必須對會計師作出的業(yè)務報告和年度報告等最終審核并發(fā)表意見。在制度中如果能保障監(jiān)事會的知情權和審查權，這就是有效監(jiān)督的基礎。另外當企業(yè)的董事會成員有重大違規(guī)和損害企業(yè)利益行為時，企業(yè)還應賦予監(jiān)事會特別任免權

17、，使其監(jiān)督具有權威性。建立對監(jiān)事責任的追究制度。若監(jiān)事會沒有及時有效執(zhí)行檢查權使企業(yè)受到損害時，有關監(jiān)事應該承擔責任。（4）企業(yè)應有效發(fā)揮獨立董事的作用。公司法第一百二十三條規(guī)定，公司設立獨立董事，具體辦法由國務院規(guī)定。中國證監(jiān)會發(fā)布的關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見也要求上市公司應該引入獨立董事制度，這是對完善我國上市公司治理結(jié)構(gòu)，維護中小股東權益的積極探索。針對目前我國企業(yè)中獨立董事制度不完善和獨立董事缺乏知情權的現(xiàn)狀，發(fā)揮獨立董事的作用應從以下幾個方面加以改進。應改善獨立董事的提名制度。獨立性是獨立董事制度的關鍵，在獨立董事的提名上，企業(yè)應通過完善嚴格的選任程序來保證獨立董事的獨

18、立性，進而保證獨立董事發(fā)揮應有的作用。盡管無法從根本上杜絕獨立董事和企業(yè)特定組織間的聯(lián)系，但從國外企業(yè)治理實踐中看，獨立董事的選任一般是由董事會提名，經(jīng)股東大會批準的。所以在獨立董事的選任上要保證相對獨立性，并且要經(jīng)過股東大會認可。賦予獨立董事實際的權力。如董事會下的審計、薪酬和提名委員會必須由獨立董事組成。除了在實權的崗位任職之外，獨立董事最重要的權力應該是對企業(yè)各項信息的知情權。對于獨立董事本身而言，他們就是社會公眾利益的代表，表現(xiàn)在督促企業(yè)遵守法律法規(guī)上，凡有違規(guī)之舉，無論這種舉措代表哪些股東的利益，獨立董事必須堅決反對，若董事會一意孤行，獨立董事則應本著誠信的原則，有責任將信息披露。所

19、以企業(yè)應保證獨立董事獲取信息的完整性和正確性，使獨立董事履行誠實的義務，并將他們可能獲得的企業(yè)有關的所有重大信息進行披露。只有在獨立董事能夠有效獲得各項信息，公允地對各項信息進行評價，對董事會進行嚴格監(jiān)督時，才能從源頭上控制企業(yè)內(nèi)部人控制現(xiàn)象。獨立董事在獲取大量信息的情況下，還應作出對企業(yè)經(jīng)營層的業(yè)績評估。通過對企業(yè)大量報表的解釋，可以使廣大投資者特別是中小投資者充分了解企業(yè)經(jīng)營狀況，如果企業(yè)將這些獨立董事作出的評估結(jié)果披露出來，既可以有效地約束企業(yè)管理層，又可以督促獨立董事盡職盡責，從而更有效地發(fā)揮獨立董事的作用。關系管理對于許多企業(yè)來說，最為嚴重的業(yè)務風險涉及企業(yè)外部的利益者之間的長期關系

20、，包括股東、債權人、客戶、合作伙伴、競爭對手、監(jiān)管機構(gòu)、保險企業(yè)、中介媒體等。企業(yè)必須與上述各方形成并保持良好的長遠關系。關系管理必須理解各利益者的不同目標，以及在目標無法實現(xiàn)時對雙方關系的潛在影響。防止這些利益者利用自己的影響力損害企業(yè)利益，首先必須使得利益者理解，與企業(yè)維持良好的關系有利于雙方，任何單邊行為從長期來看都會損害雙方的利益。因此，企業(yè)在選擇合作伙伴、發(fā)展關系、維持關系到爭議的解決等各個階段都要重視關系管理。通過資信調(diào)查、面晤、非正式的社會活動等形式仔細篩選潛在的利益者，可以有效避免許多重大問題。經(jīng)理應當知道，每一方當事人都試圖以鎖定合作伙伴的方式來發(fā)展良好的合作關系，同時試圖利

21、用含糊的言辭保持一定的靈活性。鎖定合作關系，可以采取簽訂正式合同的方式，更重要的方式是通過投資于共享的程序、手續(xù)、系統(tǒng)等項目。關系的靈活性很容易通過資源的冗余來實現(xiàn)，比如，利用多個軟件供應商、擴大客戶基數(shù)、合同的協(xié)商條款、合作伙伴的績效條款等。合作伙伴的篩選通常基于潛在的協(xié)同效應，當企業(yè)希望開辟新市場或重建一個有問題的市場時，可能愿意將競爭對手也視為合作伙伴。貿(mào)易與行業(yè)協(xié)會也可以起到類似的作用。業(yè)內(nèi)的戰(zhàn)略聯(lián)盟在管理競爭對手進入和退出市場的風險時顯得尤為重要。如果雙方當事人的權力基礎不對等，那么這種關系是不穩(wěn)定的，應該努力避免，因為較強的一方可能利用對方的劣勢，最終可能導致關系的破裂。穩(wěn)定的關系

22、建立起來以后，一定要注意維持，因為發(fā)展一種新的業(yè)務關系或修復一項已破裂關系的成本極高。當然，關系管理不是萬能藥，在業(yè)務發(fā)生劇烈變動時期，關系可能顯得無足輕重或無能為力。風險回避的優(yōu)點與局限性（一）風險回避的優(yōu)點風險回避是最簡單、最徹底的風險控制技術，優(yōu)點體現(xiàn)在如下兩個方面。第一，風險回避方式在風險產(chǎn)生之前將其化解于無形，大大降低了風險發(fā)生的概率，有效避免了可能遭受的風險損失。第二，節(jié)省了企業(yè)的資源，減少了不必要的浪費，使得企業(yè)得以有的放矢，在市場競爭中有所為有所不為。通過風險回避，企業(yè)風險經(jīng)理可以確保風險不會發(fā)生，不必承擔潛在的風險暴露，因為它們已經(jīng)被消除。（二）風險回避的局限性風險回避主要是

23、通過中斷企業(yè)風險源，徹底消除某一風險造成的損失及其種種潛在的負面影響，但它同時也失去了這些風險可能帶來的收益，是一種消極的風險控制技術，在實踐中存在諸多局限性，主要表現(xiàn)在以下幾方面。（1）存在許多無法回避的風險。風險無時不有、無處不在，絕對的風險回避不大可能實現(xiàn)。企業(yè)要生產(chǎn)經(jīng)營，就必須擁有人、財、物等生產(chǎn)要素，這就會面臨各種人力資本風險、財產(chǎn)損失風險，尤其是在實施“嚴格責任”規(guī)則后，企業(yè)必須承擔一些無法回避的責任和義務；經(jīng)營活動總離不開一定的自然環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、社會法律環(huán)境，這就可能面臨各種自然災害的威脅、世界范圍的經(jīng)濟危機及各種法律政策變遷的風險。（2）風險回避可能是不可行的。有些風險暴露，

24、理論上是可以回避的，但實際中是不可行的。風險暴露的范圍界定越寬，這種情況就越可能發(fā)生。比如，企業(yè)可以通過取消在某一城市購買或建筑一棟廠房的計劃而回避與這棟廠房有關的風險暴露，但是，如果將風險暴露定義為企業(yè)擁有任何建筑物、任何風險因素而產(chǎn)生的潛在損失暴露，那么顯然是不可行的。同樣，企業(yè)可以通過停止任何經(jīng)營活動而回避與此相關的風險暴露，但在通常情況下，沒有任何經(jīng)營活動的企業(yè)是不存在的。（3）風險回避在經(jīng)濟上是不適當?shù)?。放棄或中止某項方案的風險回避決策，就意味著失去了以風險為代價獲得風險收益的機會。風險回避決策可能確實減少了風險損失，但也可能增加了企業(yè)的沉沒成本或機會成本，因此在決策者是否選擇風險回

25、避決策取決于決策者對風險損失或沉沒成本、機會成本的判斷。積極的風險回避者和消極的風險回避者的共同點在于兩者都認為選擇或繼續(xù)某項方案所可能遭受的風險損失要大于沉沒成本或機會成本，不同之處在于：選擇中止、放棄策略的消極風險回避者會認為可能遭受的風險損失要遠遠大于投資的沉沒成本，選擇更改、調(diào)整策略的消極風險回避者會認為可能遭受的風險損失要遠遠大于投資的機會成本。因此總的來說，消極風險回避者認為沉沒成本或機會成本要遠大于積極風險回避者。（4）回避一種風險可能產(chǎn)生新的風險。企業(yè)為了避免水路貨運的沉船、碰撞風險，改用公路運輸、鐵路運輸，這樣盡管避免了水上運輸風險，但陸上運輸同樣存在風險，而且只要有貨運需求

26、，就無法絕對回避因貨物運輸帶來的風險。銀行為了避免信用風險而過度壓縮貸款，這樣可以降低違約風險，提高銀行資金的安全性，但同時可能積壓大量資金，無法找到合適的投資渠道，影響銀行資金的贏利性，最終危及銀行的償付能力。（5）長期的風險回避措施可能導致企業(yè)的生存能力降低。久而久之，風險回避可能助長企業(yè)消極的風險防范心理，過度規(guī)避風險而喪失駕馭風險的能力，生存能力也隨之降低。在以上分析的基礎上，顯然風險回避是否為最佳的風險處理方式要依具體情況而定。基于上述因素的考慮，風險回避技術由于具有本身的局限性，在實踐中不能過度使用。企業(yè)最好在工程或項目尚未進行之前，進行全面調(diào)查與估算，對需要回避的風險暴露進行明確

27、的界定，并指明本企業(yè)需要采用風險回避的適用情形，如某些損失概率和損失幅度都很高或應用其他方法的成本高于潛在收益等情況。在實施風險回避措施后，風險管理人員還必須進行必要的監(jiān)控，考察回避措施是否被適當?shù)貓?zhí)行，考察條件變化后原先的風險回避策略是否仍然適合等。要注意，沒有發(fā)生損失事故，未必就是回避技術的實施沒有問題，因為僥幸也可能不會導致?lián)p失的發(fā)生，但僥幸的事情不是一般企業(yè)經(jīng)營所應提倡的。風險回避常用的方法風險回避常用的方法有剝離、禁止、終止、鎖定、篩選和消除。（一）剝離剝離是指通過退出某市場或地域，或出售、清算，或分立某產(chǎn)品類別或業(yè)務等措施剝離資產(chǎn)。剝離資產(chǎn)方式常常發(fā)生在經(jīng)濟不景氣、資源緊縮、產(chǎn)品滯

28、銷甚至出現(xiàn)重大的內(nèi)部矛盾、財務狀況惡化及原先的經(jīng)營領域處于明顯劣勢的時候。當企業(yè)現(xiàn)有經(jīng)營領域的市場吸引力微弱，獲利喪失而趨向衰退時，市場占有率受到侵蝕，企業(yè)經(jīng)營活動受阻，或者企業(yè)發(fā)現(xiàn)了更好的領域和機會時，為了捕捉和利用這一機會，有意從原來的領域脫身，轉(zhuǎn)移陣地，另辟新徑。企業(yè)在采取減少投資、壓縮開支、削減人員的同時，也會考慮將經(jīng)營領域或是生產(chǎn)線出售給該領域的市場追隨者或市場新進入者，從而實現(xiàn)企業(yè)長遠的經(jīng)營目標。當戰(zhàn)略失效，企業(yè)受到全面威脅、瀕于破產(chǎn)時，企業(yè)也會選擇清算方式將企業(yè)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、出售。通過出售，企業(yè)可以去掉經(jīng)營贅瘤，快速回收資金，有的放矢，合理配置資源以發(fā)展新的事業(yè)領域，從而轉(zhuǎn)移風險。

29、出售財產(chǎn)轉(zhuǎn)移風險，是因為實體的權屬問題與風險概念是密不可分的。通常以實體所有權轉(zhuǎn)移的時間作為風險轉(zhuǎn)移的時間，其理論依據(jù)在于：轉(zhuǎn)移實體所有權是買賣合同的主要特征和法律后果，風險和利益都是基于所有權而產(chǎn)生的，是所有權的法律后果。因此，當實體所有權因買賣合同生效而發(fā)生轉(zhuǎn)移時，風險也隨之發(fā)生轉(zhuǎn)移。這類似于貨物買賣中的“物主承擔風險”的原則。當實體（貨物、權力或服務）本來在賣方手中時，他無可避免地承擔著占有或經(jīng)營該實體的風險。通過出售，所有權從賣方手中轉(zhuǎn)移到買方手中，買方就需要對該實體承擔全部的風險后果。在大多數(shù)情況下，誰擁有實體的所有權，風險就在誰手中。但是在某些特殊的場合，雖然實體處于賣方手中，但風

30、險卻已經(jīng)轉(zhuǎn)移到買方手中，或者實體在買方手中，但風險仍由賣方承擔。出售的風險轉(zhuǎn)移問題，當事人可自行規(guī)定，并不需要強行規(guī)定。只有當事人選擇法律規(guī)定或未自行約定時，法律規(guī)定才有效。在出售實踐中，風險轉(zhuǎn)移條款并未在合同中訂立?；诔鍪鄯绞降娘L險轉(zhuǎn)移以實體交付為標準，這是風險轉(zhuǎn)移的基本條件，因此如何判定實體交付是通過出售方式來實現(xiàn)風險轉(zhuǎn)移的基礎。通常情況下是賣方將實體的占有和實際控制權移交給買方。（二）禁止禁止是指企業(yè)通過適宜的企業(yè)政策，風險限額架構(gòu)及標準，禁止企業(yè)從事風險性大的，或產(chǎn)生財務損失和資產(chǎn)敞口的活動和交易。（三）終止終止是指企業(yè)通過重新確立目標，調(diào)整戰(zhàn)略和政策的重心或者改變資源配置方向，終止

31、某些業(yè)已進行的活動和交易。（四）鎖定鎖定是指企業(yè)提高業(yè)務發(fā)展和市場擴張的針對性，避免追逐偏離企業(yè)戰(zhàn)略的機會。（五）篩選通過對企業(yè)的資本項目和投資活動進行篩選，以回避低收益、偏離企業(yè)戰(zhàn)略或高風險的行動計劃。（六）消除消除是指通過規(guī)劃和實施內(nèi)部預防流程，從源頭上消除風險，使風險事件的發(fā)生概率降低為零。故障樹分析法故障樹分析，是安全系統(tǒng)工程的重要分析方法之一，它能對各種系統(tǒng)的危險性進行辨識和評價，不僅能分析出事故的直接原因，而且能深入地揭示出事故的潛在原因。用它描述事故的因果關系直觀、明了、思路清晰、邏輯性強，既可定性分析，又可定量分析。故障樹分析法首先是由美國貝爾電話研究所于1961年為研究民兵式

32、導彈發(fā)射控制系統(tǒng)時提出來的，1974年美國原子能委員會運用FTA對核電站事故進行了風險評價，發(fā)表了著名的拉姆遜報告。該報告對故障樹分析作了大規(guī)模有效的應用。此后，在社會各界引起了極大的反響，受到了廣泛的重視，從而迅速在許多國家和許多企業(yè)應用和推廣。我國開展故障樹分析方法的研究是從1978年開始的。目前已有很多部門和企業(yè)正在進行推廣工作，并已取得大量成績，促進了企業(yè)的安全生產(chǎn)。故障材法就是從某一事故出發(fā)，運用邏輯推理的方法尋找引起事故的原因，即從結(jié)果推導出引發(fā)風險事故的原因。故障樹法也是我國國家標準局規(guī)定的事故分析的技術方法之一。（一）故障樹分析用故障樹法分析導致某些事故發(fā)生的前提條件，并說明哪

33、些前提條件對于風險事故的發(fā)生是必要的，哪些是輔助性的。故障樹法的理論基礎是，任何一個事故的發(fā)生，必定是一系列事件按照時間順序相繼出現(xiàn)的結(jié)果，前一事件的出現(xiàn)是隨后事件發(fā)生的條件，在事件的發(fā)展過程中，每一事件有兩種可能的狀態(tài)，即成功或者失敗。故障樹中的邏輯關系說明如下?！胺恰保狠斎胧录话l(fā)生，輸出事件就發(fā)生?！皸l件與”：輸入事件同時發(fā)生且滿足某條件，輸出事件才發(fā)生?！皸l件或”：在滿足某條件下，輸入事件中至少有一個發(fā)生，輸出事件就發(fā)生。“順序與”：輸入事件都發(fā)生，但滿足一定先后順序，輸出事件才發(fā)生?！芭懦饣颉保狠斎胧录袃H有一個發(fā)生，輸出事件才發(fā)生?！皢问录拗啤保狠斎胧录H一個且滿足某條件，輸出事

34、件發(fā)生。以上關系都有代表符號。上例中，若知各個基本事件的概率，則所有組合情況下，上一層事件的發(fā)生概率可以求得。（二）故障樹分析的優(yōu)缺點故障樹分析法是以選擇某一風險因素為事件，按照邏輯推理推論其各種可能的結(jié)果及產(chǎn)生結(jié)果的途徑。故障樹分析法的優(yōu)點如下。（1）由于故障樹分析法是采用演繹方法分析事故的因果關系，能詳細找出系統(tǒng)各種固有的潛在的危險因素，為安全設計、制定安全技術措施和安全管理要點提供了依據(jù)。（2）能簡潔、形象地表示出事故和各種原因之間的因果關系及邏輯關系。（3）在故障樹分析中，頂上事件可以是已經(jīng)發(fā)生的事故，也可以是預想的事故。通過分析找出原因，采取對策加以控制，從而起到預測、預防事故的作用

35、。（4）可以用于定性分析，求出危險因素（原因）對事故影響的大??；也可用于定量分析，由各危險因素（原因）的概率計算出事故發(fā)生的概率，從數(shù)量上說明是否能滿足預定目標值的要求，從而明確采取對策措施的重點和輕重緩急的順序。（5）可選擇最感興趣的事故作為頂上事件進行分析。這和事件樹不同，因為事件樹是由一個故障開始的，而引起的事故不一定是使用者最感興趣的。故障樹分析法的缺點如下。（1）故障樹的繪制需要專門的技術。在風險識別中，故障樹的繪制需要專門的技術，這也是風險管理人員較少使用故障樹法分析問題的重要原因。只有風險事故造成的損失較大或者存在很深的安全隱患時，需要采用故障樹對系統(tǒng)進行整體分析。（2）采用故障

36、樹法識別風險的管理成本比較高。由于風險管理經(jīng)費的限制和不斷增加的風險管理工作，會使風險管理受到限制。故障樹分析風險事故的方法需要花費大量的時間，需要搜集大量的資料，會導致風險管理成本的增加。（3）相關概率的準確程度直接影響估測的結(jié)果。在故障樹分析中，有關事件概率的準確程度直接影響風險識別的結(jié)果。事件樹分析法事件樹是一種從初始原因事件起，分析各環(huán)節(jié)事件正常、失敗及發(fā)展變化過程，并預測各種可能結(jié)果的方法。一個事件樹由初因事件和系統(tǒng)事件組成。初因事件是引起事故的起因事件，一個事件樹只有一個初因事件。系統(tǒng)事件是由初因事件引起的事件，一個事件樹可有多個系統(tǒng)事件。事件序列是表示事件發(fā)生過程的一系列符號。事

37、件樹分析的步驟歸納如下。（1）確定或?qū)ふ铱赡軐е孪到y(tǒng)嚴重后果的初因事件，并進行分析，對于那些可能導致相同事件樹的初因可歸納為一類。（2）構(gòu)造事件樹，先構(gòu)造事件樹，再構(gòu)造系統(tǒng)事件樹。（3）進行事件樹的簡化。（4）進行事件序列的定量化。事件樹簡便易行，但受分析評價人員的主觀因素影響。風險損失清單表1977年，美國風險和保險管理學會制定了一份較全面的風險損失清單分析表。風險損失清單所列項目是人們已經(jīng)識別的、最基本的各類損失風險。它運用規(guī)范的方法，識別風險管理單位所面臨的潛在損失。在風險識別時，人們可以參照這個風險損失清單表檢查本企業(yè)資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營中所面臨的各種風險，并視情形采取各種措施。資產(chǎn)暴露風險

38、清單首先將資產(chǎn)分為實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)。接著對實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)進行了詳細的列舉。該表將資產(chǎn)暴露風險按直接損失風險、間接損失風險和責任損失風險編制。其中，直接損失風險分為無法控制和無法預測的損失、可控制和可預測的損失、主要財務價值的損失三類；間接損失包括附加費用增加，資產(chǎn)集中損失，式樣、品味和需求變化的損失，破產(chǎn)、營業(yè)中斷的損失，經(jīng)濟波動的損失（如通貨膨脹、匯率波動、危機和兼并），流行病、疾病、瘟疫，技術革命，版權侵權和管理失誤（市場、價格、產(chǎn)品和瘟疫）等損失；責任損失包括航空責任損失、運輸責任損失、出版商責任損失、汽車責任損失、契約責任損失、雇主責任損失、產(chǎn)品責任損失和職業(yè)責任損失等。風險損失

39、清單使用中需要注意的問題風險管理單位根據(jù)企業(yè)的狀況設計的風險損失清單，可以按照風險的輕重緩急確定風險管理的次序。風險管理單位在使用風險損失清單設計風險識別方案時，需要注意以下幾方面的問題。（1）風險損失清單不是識別風險的萬能的方法，不可能概括一些企業(yè)面臨的特殊風險。風險損失清單標準化管理模式雖然比較全面，但是，依然無法概括企業(yè)面臨的特殊風險，這是風險損失清單的固有缺陷造成的。因此，企業(yè)可以根據(jù)自身的經(jīng)營狀況，確定適合本企業(yè)特點的風險損失清單，避免遺漏風險管理單位所固有的風險。（2）風險損失清單越詳細、越完善，越能全面識別企業(yè)面臨的各種風險，越有利于減少風險事故的發(fā)生。風險損失清單是比較瑣碎的，

40、但是，正是風險損失清單提供了企業(yè)認識自身風險的參照標準。風險管理單位編制比較全面的風險損失清單，需要做大量的工作。（3）風險管理單位自行設計的風險損失清單，可以按照對自己最有利的方式排列風險。經(jīng)濟環(huán)境的變化，需要風險管理單位不斷地搜集有關的信息，調(diào)整風險損失清單，發(fā)現(xiàn)風險管理中的一些變化，及時調(diào)整、改進風險損失清單。（4）風險損失清單只考慮了純粹風險，而沒有考慮投機風險。一般而言，風險損失清單提供了一種對可保風險識別的框架，為了搜集關于風險識別的有用信息，一些單位采用風險問卷調(diào)查的方式，調(diào)查風險管理單位所面臨的純粹風險。（5）運用風險損失清單發(fā)現(xiàn)風險管理單位面臨的風險，可以降低風險管理的成本。

41、風險損失清單對于識別風險管理單位具有共性的風險是普遍適用的，有利于風險管理單位宏觀的風險管理，從而可以降低風險管理成本。標準化調(diào)查法的作用標準化調(diào)查法是一種常用的識別風險的方法。標準化調(diào)查法通過直接觀察風險管理單位的設備、設施和操作等，可以了解風險管理單位的活動和行為方式，發(fā)現(xiàn)潛在的風險隱患。例如，保險企業(yè)對投保壽險業(yè)務的被保險人要了解其是否從事危險職業(yè)、是否有慢性病或不治之癥；對投保財產(chǎn)保險的投保人要調(diào)查其信譽、經(jīng)營能力、安全管理和道德危險等因素；對保險標的的現(xiàn)場調(diào)查包括投保標的的風險性質(zhì)、標的的存放、標的坐落的地點和環(huán)境等，標準化調(diào)查法的作用是直接發(fā)現(xiàn)保險標的面臨的潛在損失風險。又如，保險

42、企業(yè)對投?；痣U的建筑物，調(diào)查保險標的是否處在簡陋的棚戶區(qū)，一旦發(fā)生火災是否有蔓延成片的可能；對投保的生產(chǎn)設備，調(diào)查保險標的是否在容易發(fā)生爆炸的化工廠附近；對車輛、船舶、飛機等保險標的，則調(diào)查其是否屬于容易發(fā)生事故的、超齡服役的老車、老船等。通過調(diào)查，如果發(fā)現(xiàn)被保險人或者保險標的已經(jīng)超出可保風險的范圍，保險企業(yè)應該拒絕承保。標準化調(diào)查法的優(yōu)缺點標準化調(diào)查法作為風險識別的重要方法，在風險管理中得到普遍、有效的使用。但是，標準化調(diào)查法既有優(yōu)點，也有缺點。（一）標準化調(diào)查法的優(yōu)點（1）可以獲得風險管理單位風險活動的現(xiàn)場調(diào)查資料。例如，風險調(diào)查員對于投保人財產(chǎn)狀況的調(diào)查，是保險人獲得保險標的風險狀況的第

43、一手資料。如果保險標的存在著安全隱患，可以按照調(diào)查員的要求進行整改，符合承保條件以后保險企業(yè)予以承保。（2）可以了解風險管理單位的資信狀況，避免道德風險。例如，風險調(diào)查員對于投保人管理能力、資信狀況等方面的分析和評價，是承保人確定費率的參考依據(jù)，可以減少賠付，降低保險企業(yè)的經(jīng)營風險。（3）可以防止風險事故的發(fā)生。例如，風險管理單位經(jīng)過風險調(diào)查員的現(xiàn)場調(diào)查，經(jīng)過一系列的整修和改造，可以將可能發(fā)生的風險事故消滅在萌芽狀態(tài)，可以防止風險事故的發(fā)生，減少不必要的損失。（二）標準化調(diào)查法的缺點（1）標準化調(diào)查法耗費的時間較多，成本較高。要真正了解風險管理單位面臨的風險，需要進行大量的現(xiàn)場調(diào)查，這會耗費大

44、量的時間，需要大量的人力和財力。必要時還需聘請具有風險管理經(jīng)驗的調(diào)查人員參加，因而會加大風險管理單位的管理成本。（2）標準調(diào)查法形成的報告文件無法提供企業(yè)的特定問題和損失暴露的個性特征。調(diào)查表格一般沒有要求對回答的每個問題進行解釋，也沒有引導使用者對所問問題之外的相關信息作出正確的判斷。（3）標準化調(diào)查法的報告文件是專業(yè)人員根據(jù)調(diào)查結(jié)果，以自己的職業(yè)判斷力為準對企業(yè)的情況加以定位，因而專業(yè)人員的職業(yè)能力決定調(diào)查的結(jié)果。在標準化調(diào)查的過程中，調(diào)查人員可能注意不到安全隱患，調(diào)查人員發(fā)現(xiàn)風險的能力，在一定程度上決定著風險管理的成果。例如，保險企業(yè)委托的風險調(diào)查員發(fā)現(xiàn)風險的能力，在一定程度上決定著保險

45、企業(yè)的利潤狀況。如果被保險人和保險人就保險標的發(fā)生爭執(zhí)，保險人不能認為投保人進行某種危險工作或存放某些物品未如實告知。只要風險調(diào)查員在現(xiàn)場調(diào)查時，就進行著該種工作或者存放著該物品，投保人就未向保險調(diào)查員隱瞞或假報任何情況。調(diào)查員在調(diào)查時遺漏的細節(jié)，投保人不負責任，同時默認為保險人已經(jīng)清楚投保人存放的物品和進行的工作。業(yè)務單位和相關職能部門的組織結(jié)構(gòu)及職責設計在風險管理方面，上述各部門的職責如下。1、執(zhí)行總裁（1）對董事會制定的風險管理策略的執(zhí)行情況負最終的責任。（2）對處理各種具體風險的執(zhí)委會進行責任分配。（3）定期聽取風險總監(jiān)的工作匯報，確保及時了解風險管理出現(xiàn)的問題及其對策。2、行政管理執(zhí)

46、委會（1）監(jiān)管并控制企業(yè)整體性風險，確保運營過程中的風險策略與董事會對風險的取向相一致。（2）審閱資產(chǎn)負債及資本分配執(zhí)委會提議的政策、程序，制定企業(yè)整體的資產(chǎn)負債策略。3、資產(chǎn)負債及資本分配委員會（1）主要專注于研究提出資本在各個業(yè)務中的分配，研究提出企業(yè)整體的資產(chǎn)負債策略，提交行政管理執(zhí)委會審核。（2）由專注于市場風險管理的財資管理執(zhí)委會提供協(xié)助。4、業(yè)務部門（1）在風險管理政策及程序規(guī)范下執(zhí)行日常運營活動。（2）確保風險信息傳遞給相關的風險管理部門及經(jīng)理。（3）參與對風險管理政策及程序的定期檢討（包括對支持系統(tǒng)的適當性，對風險管理的測定方法，匯報渠道，信息科技和人力資源提出意見）。5、一般

47、的職能部門（1）基本責任是向營業(yè)單位的經(jīng)營運作提供支援。（2）有責任就它們在處理風險管理方面遇到的情況向風險管理單位定期匯報。風險管理及審計部門的組織結(jié)構(gòu)及職責設計風險管理體系中風險管理及審計部門的組織結(jié)構(gòu)各部門的職責如下。1、風險管理委員會（1）由董事會正式授權監(jiān)管風險活動，并須確保行政總裁的風險責任作適當履行。（2）主要職責包括制定符合企業(yè)風險容忍度的風險管理策略，批準風險管理政策及程序。2、風險管理職能部門（1）風險管理職能部門是風險管理委員會的全職執(zhí)行機構(gòu)，通過對逐單交易及風險組合資料的審查及預先/事后批準來確保風險管理政策和程序得到遵守。（2）通過風險管理經(jīng)理在營運單位的日常工作及風

48、險管理總監(jiān)等參與行政管理執(zhí)委會并對重大事故向行政總裁作出匯報等渠道建立與管理部門（行政總裁/行政管理執(zhí)委會/營運單位）的匯報機制。3、審計委員會（1）由董事會正式授權對財務報告和內(nèi)控框架的效率和成效進行獨立評核。（2）審閱財務報告/資料以確保法律法規(guī)得到遵守。4、內(nèi)部審計部門（1）內(nèi)部審計部門是審計委員會的全職執(zhí)行機構(gòu)，通過周期/臨時審查業(yè)務部門和職能單位的具體運作來監(jiān)察它們對營運的政策及程序的遵守情況。（2）通過與市場及信貸風險主管保持緊密聯(lián)系，了解確保風險管理政策及程序得以遵守的具體運作過程和相關文件，以便設計適當?shù)膶徲嫴襟E和執(zhí)行方法。（3）與風險管理總監(jiān)、信貸風險主管、市場風險主管及營運

49、風險主管等討論分析不遵守風險政策的事件及其產(chǎn)生的風險影響及必要的糾正措施等。風險管理組織體系標準各個企業(yè)根據(jù)自身的具體情況都有適合自己的風險管理組織體系，風險管理組織體系的設計更像是一門藝術而不是一門科學。人們?nèi)匀恍枰m宜的決策機構(gòu)，來破除許多企業(yè)中風險管理責任空缺和重疊的僵局。關鍵是要在現(xiàn)有的管理結(jié)構(gòu)的基礎上發(fā)展，并把企業(yè)的經(jīng)營模式、目標、文化和風險承受能力等因素納入考慮的范圍。在較小的企業(yè)中，風險管理組織機構(gòu)可以像執(zhí)行委員會那樣簡單，通過行使管理特權來識別風險、排定風險和輕重緩急順序、任命風險責任人、分析缺陷、批準行動計劃和監(jiān)督執(zhí)行結(jié)果。但是，在規(guī)模較大且復雜的企業(yè)中，則需要設立風險管理總

50、監(jiān)和獨立的風險管理委員會。風險管理組織體系和企業(yè)目標的關系建立完善的風險管理組織體系的目的無疑是要保證企業(yè)風險管理目標的實現(xiàn)，保證企業(yè)在可承受的風險水平下運行，從而保證企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn)。各個企業(yè)的風險管理目標根據(jù)本企業(yè)的實際情況，如戰(zhàn)略定位和發(fā)展階段，會有所不同。但一般企業(yè)風險管理的主要目標包括生存和使風險管理成本最小化。生存是企業(yè)的基本保障，只有生存下去了才能去實現(xiàn)企業(yè)的其他目標。風險管理就是以最小的代價降低企業(yè)風險，所以，風險管理成本最小化也是風險管理目標的一部分。除了上述兩個主要目標，企業(yè)風險管理一般還包括保證資源在損失后的充足性，滿足法律與合同的義務，等等。風險管理組織體系就是為了實

51、現(xiàn)企業(yè)的這些風險管理目標所設計的，企業(yè)風險管理組織體系為企業(yè)完善風險管理提供了基礎。發(fā)展規(guī)劃（一）公司發(fā)展規(guī)劃根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃，未來幾年內(nèi)公司的資產(chǎn)規(guī)模、業(yè)務規(guī)模、人員規(guī)模、資金運用規(guī)模都將有較大幅度的增長。隨著業(yè)務和規(guī)模的快速發(fā)展，公司的管理水平將面臨較大的考驗，尤其在公司迅速擴大經(jīng)營規(guī)模后，公司的組織結(jié)構(gòu)和管理體系將進一步復雜化，在戰(zhàn)略規(guī)劃、組織設計、資源配置、營銷策略、資金管理和內(nèi)部控制等問題上都將面對新的挑戰(zhàn)。另外，公司未來的迅速擴張將對高級管理人才、營銷人才、服務人才的引進和培養(yǎng)提出更高要求，公司需進一步提高管理應對能力，才能保持持續(xù)發(fā)展，實現(xiàn)業(yè)務發(fā)展目標。公司將采取多元化的融資方式，來滿足各項發(fā)展規(guī)劃的資金需求。在未來融資方面，公司將根據(jù)資金、市場的具體情況，擇時通過銀行貸款、配股、增發(fā)和發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券等方式合理安排制定融資方案，進一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，籌集推動公司發(fā)展所需資金。公司將加快對各方面優(yōu)秀人才的引進和培養(yǎng)，同時加大對人才的資金投入并建立有效的激勵機制，確保公司發(fā)展規(guī)劃和目標的實現(xiàn)。一方面，公司將繼續(xù)加強員工培訓，加快培育一批素質(zhì)高、業(yè)務強的營銷人才、服務人才、管理人才；對營銷人員進行溝通與營銷技巧方面的培訓，對管理人員進行現(xiàn)代企業(yè)管理方法的教育。另一方面，不斷引進外