保險資金運用內(nèi)部控制指引GICIF

1、保險資金運用內(nèi)部控制指引（GICIF）（征求意見稿）2015年9月總則第一條為促進(jìn)保險資金運用規(guī)范發(fā)展，有效防范和化解風(fēng)險，維護(hù)保險資金安全與穩(wěn)定，依據(jù) 中華人民共和國保險法保險資金運用管理暫行辦法等有關(guān)法律、行政法規(guī)，特制定本指引。第二條本指引適用于中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的保險集團(tuán)（控股）公司、保險公司、保險資 產(chǎn)管理公司，以下統(tǒng)稱保險機(jī)構(gòu)。第三條保險資金運用內(nèi)部控制是指保險機(jī)構(gòu)為防范和化解資金運用風(fēng)險，保證保險資金運作符合 保險機(jī)構(gòu)的發(fā)展規(guī)劃，在充分考慮內(nèi)外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過建立組織機(jī)制、運用管理方法、實 施操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。第四條保險資金運用內(nèi)部控制的目標(biāo)包括：（一）

2、行為合規(guī)性。保證保險機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理行為遵守法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定、行業(yè)規(guī)范、公司內(nèi) 部管理制度和誠信準(zhǔn)則。（二）經(jīng)營有效性。提高保險資金運用的效率和效果，保障保險資金和公司資產(chǎn)的安全可靠。（三）信息真實性。保證保險資金運用的財務(wù)報告及業(yè)務(wù)、財務(wù)管理信息的真實性、準(zhǔn)確性和完 整性。第五條保險資金運用內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（一）安全性原則。保險資金運用必須穩(wěn)健，符合償付能力監(jiān)管要求，根據(jù)保險資金性質(zhì)實行資 產(chǎn)負(fù)債管理和全面風(fēng)險管理，實現(xiàn)集約化、專業(yè)化、規(guī)范化和市場化。（二）健全性原則。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)包括保險資金運用的各類業(yè)務(wù)、各個部門或機(jī)構(gòu)和各級人員， 并涵蓋到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個環(huán)節(jié)，避免

3、管理漏洞的存在。（三）有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)部控制制度和方法，建立合理的內(nèi)部控制程序，確保保險資金 運用內(nèi)部控制各項制度的有效執(zhí)行。（四）獨立性原則。保險機(jī)構(gòu)參與資金運用和管理的所有總分機(jī)構(gòu)、部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相 對獨立，權(quán)責(zé)分明，相互制衡。（五）成本效益原則。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身風(fēng)險狀況，采取合適的內(nèi)部控制措施來應(yīng)對資金運 用過程中的風(fēng)險，并在有效控制的前提下降低內(nèi)部控制成本。第六條保險資金運用內(nèi)部控制包括以下要素：（一）控制環(huán)境?？刂骗h(huán)境是保險資金運用內(nèi)部控制的基礎(chǔ)，一般包括治理結(jié)構(gòu)、機(jī)構(gòu)設(shè)置及權(quán)責(zé)分配、人力資源政策、企業(yè)文化等。（二）風(fēng)險評估。風(fēng)險評估是保險機(jī)構(gòu)及時識別、系統(tǒng)分析保

4、險資金運用活動中與實現(xiàn)內(nèi)部控制 目標(biāo)相關(guān)的風(fēng)險，合理確定風(fēng)險應(yīng)對策略。（三）控制活動。控制活動是保險機(jī)構(gòu)根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將資金運用相關(guān)的風(fēng)險控制在可承受度之內(nèi)。（四）信息與溝通。信息與溝通是保險機(jī)構(gòu)及時、準(zhǔn)確地收集、傳遞與保險資金運用相關(guān)內(nèi)部控 制的信息，確保信息在機(jī)構(gòu)內(nèi)部、外部之間進(jìn)行有效溝通。（五）內(nèi)部監(jiān)督。監(jiān)督管理是保險機(jī)構(gòu)對內(nèi)部控制建立與實施情況進(jìn)行監(jiān)督檢查，評價內(nèi)部控制 的有效性，發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷，應(yīng)當(dāng)及時加以改進(jìn)。第七條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)本指引及其配套應(yīng)用指引的要求，制定本公司的資金運用內(nèi)部控制制度 并組織實施。第八條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立資金運用內(nèi)部控制實施的激勵約

5、束機(jī)制，將各責(zé)任單位和資金運用相關(guān) 工作人員實施保險資金運用內(nèi)部控制的情況納入績效考評體系，促進(jìn)內(nèi)部控制的有效實施。第一章控制環(huán)境第九條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立由董事會負(fù)最終責(zé)任、管理層直接領(lǐng)導(dǎo)、風(fēng)險管理或內(nèi)部控制職能部門 統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、內(nèi)部審計部門檢查監(jiān)督、業(yè)務(wù)單位負(fù)首要責(zé)任的分工明確、路線清晰、相互協(xié)作、高 效執(zhí)行的內(nèi)部控制組織體系。第十條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全的公司治理結(jié)構(gòu)，建立架構(gòu)清晰、控制有效的內(nèi)部控制機(jī)制，制定 全面系統(tǒng)、切實可行的內(nèi)部控制制度，明確規(guī)定股東大會、董事會及其專業(yè)委員會、監(jiān)事會和經(jīng) 營管理層的保險資金運用職責(zé)，充分發(fā)揮獨立董事和監(jiān)事會的監(jiān)督職能，禁止不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、 利益輸送和內(nèi)部

6、人控制現(xiàn)象的發(fā)生，保護(hù)投資者利益和機(jī)構(gòu)合法權(quán)益。第十一條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)結(jié)合保險資金運用的特點和內(nèi)部控制要求設(shè)置內(nèi)部機(jī)構(gòu)及崗位，明確保險 資金運用各個環(huán)節(jié)、有關(guān)崗位的銜接方式及操作標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格分離前、中、后臺崗位責(zé)任，做到權(quán) 責(zé)分明、相對獨立和相互制衡。重要業(yè)務(wù)部門和崗位應(yīng)當(dāng)進(jìn)行有效隔離。第十二條保險機(jī)構(gòu)開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)投資能力建設(shè)，并按規(guī)定配備符合條件的風(fēng)險責(zé) 任人。風(fēng)險責(zé)任人包括行政責(zé)任人和專業(yè)責(zé)任人。行政責(zé)任人應(yīng)對投資能力和具體投資業(yè)務(wù)的合法合規(guī) 性承擔(dān)主要責(zé)任；專業(yè)責(zé)任人對投資能力的有效性、具體投資業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示的及時性和充分性承 擔(dān)主要責(zé)任。第十三條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依據(jù)自身資金運用特點

7、設(shè)立順序遞進(jìn)、權(quán)責(zé)統(tǒng)一、嚴(yán)密有效的三道監(jiān)控防 線：（一）建立一線崗位雙人、雙職、雙責(zé)為基礎(chǔ)的第一道監(jiān)控防線。直接與交易對手、系統(tǒng)、資金、 業(yè)務(wù)用章等接觸的崗位，必須實行雙人負(fù)責(zé)的制度。屬于單人單崗處理的業(yè)務(wù)，必須有相應(yīng)的后 續(xù)監(jiān)督機(jī)制。（二）建立相關(guān)部門、相關(guān)崗位之間相互監(jiān)督制衡的第二道監(jiān)控防線，發(fā)揮法律、合規(guī)、風(fēng)險管 理、財務(wù)等部門對保險資金投資全流程的風(fēng)險監(jiān)控職能。保險機(jī)構(gòu)必須在相關(guān)部門和崗位之間建 立重要業(yè)務(wù)處理憑據(jù)順暢傳遞的渠道，各部門和崗位分別在自己的授權(quán)范圍內(nèi)承擔(dān)各自職責(zé)。（三）建立以內(nèi)部審計部門對各崗位、各部門、各機(jī)構(gòu)、各項業(yè)務(wù)實施監(jiān)督反饋的第三道監(jiān)控防 線。內(nèi)部審計部門獨立于其

8、他部門和業(yè)務(wù)活動，并對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況實行嚴(yán)格的檢查和 反饋。第十四條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約束機(jī)制，確保機(jī)構(gòu)人員具備與 崗位要求相適應(yīng)的職業(yè)操守和專業(yè)勝任能力。第十五條保險機(jī)構(gòu)管理層應(yīng)當(dāng)樹立內(nèi)控優(yōu)先和風(fēng)險管理的理念，培養(yǎng)保險資金運用相關(guān)人員的風(fēng) 險防范意識，營造內(nèi)控文化氛圍。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)定期開展保險資金運用風(fēng)險管理、內(nèi)部控制及經(jīng)營 合規(guī)方面的培訓(xùn)，保證保險資金運用相關(guān)人員及時了解國家法律法規(guī)和機(jī)構(gòu)規(guī)章制度，使風(fēng)險意 識貫穿到機(jī)構(gòu)各個部門、各個崗位和各個環(huán)節(jié)。第十六條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全的保險資金運用的管理制度，對保險資金運用各流程進(jìn)行規(guī)范管 理，包括資產(chǎn)配置、投

9、資研究、決策和授權(quán)、交易和結(jié)算管理、投資后管理、風(fēng)險控制、內(nèi)部控 制、信息披露、績效評估和考核、信息系統(tǒng)管理、行政管理等保險資金運用相關(guān)工作，并定期檢 查和評估制度執(zhí)行情況。第十七條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)從業(yè)務(wù)、合規(guī)和風(fēng)險等方面全面、科學(xué)設(shè)置保險資金運用職能非保險子公 司考核目標(biāo)，加強(qiáng)對子公司及其高管人員的監(jiān)督，嚴(yán)格執(zhí)行機(jī)構(gòu)問責(zé)制度，確保依法合規(guī)經(jīng)營。第二章風(fēng)險評估第十八條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善以風(fēng)險管理委員會或相應(yīng)職能專業(yè)委員會、風(fēng)險管理部門、風(fēng)險管理 崗位為主體的垂直管理體系，建立與保險資金運用各方之間的風(fēng)險管控架構(gòu)，明確各方溝通機(jī)制 及監(jiān)督管理機(jī)制。風(fēng)險管理部門履職應(yīng)當(dāng)保持獨立性，不受投資管理及投資決策

10、部門干預(yù)。第十九條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立全面風(fēng)險管理政策，明確公司的風(fēng)險偏好、方法，在公司風(fēng)險偏好范 圍內(nèi)規(guī)范資金運用各個業(yè)務(wù)流程，有效防范市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、保險風(fēng)險、操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng) 險、聲譽風(fēng)險、流動性風(fēng)險等其他風(fēng)險。第二十條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)的風(fēng)險對保險資產(chǎn)進(jìn)行分類，揭示保險資產(chǎn)的實際價值和風(fēng)險程 度，全面、真實、動態(tài)地反映資產(chǎn)質(zhì)量，加強(qiáng)保險資金運用風(fēng)險管理。第二十一條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對風(fēng)險的特性，從多層次、多角度識別、評估與量化投資項目運作過 程中面臨的各種風(fēng)險，包括內(nèi)部風(fēng)險和外部風(fēng)險、固有風(fēng)險和剩余風(fēng)險，對已識別風(fēng)險進(jìn)行分析 和評價，評估各種風(fēng)險發(fā)生的可能性，以及對公司經(jīng)營目標(biāo)實現(xiàn)的影響

11、程度，形成風(fēng)險管理及應(yīng) 對的依據(jù)。第二十二條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)投資產(chǎn)品的不同類型，建立完善的風(fēng)險預(yù)警體系，圍繞風(fēng)險容忍度， 通過風(fēng)險限額及關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)體系監(jiān)控風(fēng)險變化和開展持續(xù)的風(fēng)險管理。風(fēng)險指標(biāo)可以包括定性 指標(biāo)和定量指標(biāo)。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立資產(chǎn)配置壓力測試模型，實施敏感性測試和情景測試，測試特定情景和各種不 利情景下，資產(chǎn)和收益變化和償付能力變化，評估潛在風(fēng)險因素和整體風(fēng)險承受能力，根據(jù)測試 結(jié)果提出資產(chǎn)配置管理意見，反饋相關(guān)部門并向經(jīng)營管理層和專業(yè)委員會報告。第二十三條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立重大突發(fā)事件應(yīng)急處理機(jī)制。應(yīng)急處理機(jī)制包括但不限于風(fēng)險情形、 應(yīng)急預(yù)案、工作目標(biāo)、報告路線、操作流程、處理措施

12、等，必要時應(yīng)當(dāng)及時啟動應(yīng)急處理機(jī)制， 盡可能控制并減少損失。第二十四條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)性質(zhì)、規(guī)模和復(fù)雜程度開發(fā)相適應(yīng)的風(fēng)險量化技術(shù)，完善 風(fēng)險量化模型及風(fēng)險指標(biāo)體系，推廣應(yīng)用先進(jìn)成熟的風(fēng)險管理經(jīng)驗，實現(xiàn)定量與定性方法的有機(jī) 結(jié)合，將風(fēng)險管理與償付能力管理及資本管理有效連接。第三章控制活動第二十五條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對不同投資業(yè)務(wù)類型，準(zhǔn)確識別各投資業(yè)務(wù)流程與資金運用目標(biāo)相關(guān) 的風(fēng)險，通過手工控制與自動控制、預(yù)防性控制與發(fā)現(xiàn)性控制相結(jié)合的方法，運用相應(yīng)的控制措 施，將風(fēng)險控制在可承受度之內(nèi)。第二十六條保險機(jī)構(gòu)投資各類業(yè)務(wù)，應(yīng)按照本指引及配套準(zhǔn)則開展內(nèi)部控制活動。第一節(jié)委托、受托關(guān)系管理及控制

13、第二十七條保險機(jī)構(gòu)根據(jù)投資管理能力和風(fēng)險管理能力，可以自行投資或者委托給符合條件的保 險資金投資管理人進(jìn)行投資。保險機(jī)構(gòu)開展保險資金委托投資的情況下，保險機(jī)構(gòu)為委托人，保險資金投資管理人為投資管理 人（受托人），托管機(jī)構(gòu)為托管方。第二十八條保險機(jī)構(gòu)開展保險資金委托投資，應(yīng)當(dāng)建立資產(chǎn)托管機(jī)制，建立委托投資管理制度， 形成健全的資產(chǎn)管理體制和明確的資產(chǎn)配置計劃，綜合考慮風(fēng)險、成本和收益等因素，通過市場 化方式，合理確定投資管理人數(shù)量，開展審慎盡職調(diào)查。第二十九條保險資金委托投資范圍和方式應(yīng)當(dāng)符合中國保監(jiān)會的規(guī)定。第三十條投資連結(jié)保險產(chǎn)品和非壽險非預(yù)定收益投資型保險產(chǎn)品的資金運用，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)隔離、

14、資產(chǎn)配置、投資管理、投資交易和風(fēng)險控制等環(huán)節(jié)，獨立于其他保險產(chǎn)品資金。第三十一條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)建立投資管理人選聘、監(jiān)督、評價、考核等制度，并覆蓋委托投資全部過 程。受托的投資管理人應(yīng)當(dāng)具有國家有關(guān)部門認(rèn)可的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資質(zhì)；具有健全的操作流程、 內(nèi)控機(jī)制、風(fēng)險管理及稽核制度，建立公平交易和風(fēng)險隔離機(jī)制；設(shè)置產(chǎn)品開發(fā)、投資研究、投 資管理、風(fēng)險控制、績效評估、咨詢服務(wù)等專業(yè)崗位。第三十二條作為委托人，保險資金運用實行董事會負(fù)責(zé)制。（一）作為委托人的保險機(jī)構(gòu)董事會或董事會授權(quán)的專業(yè)委員會應(yīng)當(dāng)主要履行下述職責(zé)：審定保 險資金運用管理制度；確定保險資金運用的管理方式；審定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃、年度投資計劃和

15、投資指引及相關(guān)調(diào)整方案；決定重大投資事項；建立資金運用績效考核制度等職責(zé)。（二）保險機(jī)構(gòu)決定委托投資，以及投資無擔(dān)保債券、股票、優(yōu)先股、股權(quán)、不動產(chǎn)、其他金融 產(chǎn)品、金融衍生品及境外投資等重大保險資金運用事項，應(yīng)當(dāng)依照相關(guān)規(guī)定，經(jīng)董事會或董事會 授權(quán)的專業(yè)委員會審議通過，由董事會承擔(dān)委托投資的最終責(zé)任。（三）委托人應(yīng)當(dāng)設(shè)立資產(chǎn)負(fù)債管理委員會或有相應(yīng)職能的委員會（如投資決策委員會），在董 事會授權(quán)下，根據(jù)公司整體風(fēng)險狀況和各類風(fēng)險敞口累計水平，協(xié)助董事會審議資產(chǎn)配置政策， 并提出調(diào)整及指導(dǎo)意見。第三十三條保險機(jī)構(gòu)委托投資資金及其運用形成的財產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)獨立于投資管理人、托管人的固有 財產(chǎn)及其管理的其

16、他財產(chǎn)。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的資產(chǎn)隔離制度，保險公司不同賬戶、保險資金受托管理機(jī)構(gòu)的受托管理 資產(chǎn)與自有資金、保險資金受托管理機(jī)構(gòu)的不同委托人的資產(chǎn)要實行獨立運作，分別核算。第三十四條保險機(jī)構(gòu)（委托方）應(yīng)當(dāng)設(shè)置專門的保險資產(chǎn)管理部門。（一）保險資產(chǎn)管理部門應(yīng)獨立于財務(wù)、精算、風(fēng)險控制等其他業(yè)務(wù)部門。（二）保險資產(chǎn)管理部門履行委托人職責(zé)，監(jiān)督投資行為和評估投資業(yè)績等職責(zé)，包括：擬定保 險資金運用管理制度，擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度資產(chǎn)配置策略，擬定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置調(diào)整方案, 執(zhí)行年度資產(chǎn)配置計劃，實施保險資金運用風(fēng)險管理措施及其他職責(zé)。（三）保險機(jī)構(gòu)的保險資產(chǎn)管理部門應(yīng)當(dāng)在投資研究、資產(chǎn)清算、風(fēng)險控

17、制、業(yè)績評估、相關(guān)保 障等環(huán)節(jié)設(shè)置崗位，建立防火墻體系，實現(xiàn)專業(yè)化、規(guī)范化、程序化運作。第三十五條保險機(jī)構(gòu)開展委托投資，應(yīng)當(dāng)與投資管理人簽訂委托投資管理協(xié)議，載明當(dāng)事人權(quán)利 義務(wù)、關(guān)鍵人員變動、利益沖突處理、風(fēng)險防范、信息披露、異常情況處置、資產(chǎn)退出安排以及 責(zé)任追究等事項。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照市場化原則，根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模、投資目標(biāo)、投資策略、投資績效等因素，協(xié)商確 定管理費率定價機(jī)制，動態(tài)調(diào)整管理費率水平，并在委托投資管理協(xié)議中載明。第三十六條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險資金風(fēng)險收益特征，審慎制定委托投資指引，合理確定投資范 圍、投資目標(biāo)、投資期限和投資限制等要素，定期或者不定期審核委托投資指引，并做出適當(dāng)

18、調(diào) 整。投資管理人應(yīng)當(dāng)執(zhí)行保險機(jī)構(gòu)資產(chǎn)配置指引，根據(jù)保險資金特性構(gòu)建投資組合，公平對待不同資 金。第三十七條投資管理人（受托方）的運作應(yīng)符合監(jiān)管規(guī)定及合同約定。（一）投資管理人在各受托賬戶之間、受托賬戶與自有賬戶之間設(shè)立防火墻，建立防范賬戶問利 益輸送方面的制度規(guī)范。（二）投資管理人指定賬戶投資經(jīng)理，確定賬戶管理方式與流程，擬訂投資計劃，開展具體投資 業(yè)務(wù)。（三）投資管理人存在利益沖突的不同性質(zhì)賬戶投資經(jīng)理及其他重要崗位人員不應(yīng)存在交叉重疊。（四）投資管理人存在違反合同約定投資，不公平對待不同資金，挪用受托資金，向委托機(jī)構(gòu)提 供最低投資收益承諾，以保險資金及其投資形成的資產(chǎn)為他人設(shè)定擔(dān)保及其他

19、違法行為的，保險 公司應(yīng)當(dāng)及時解聘或更換投資管理人。第三十八條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)定期評估投資管理人的管理能力、投資業(yè)績、服務(wù)質(zhì)量等要素，跟蹤監(jiān) 測各類委托投資賬戶風(fēng)險及合規(guī)狀況，定期出具分析報告。發(fā)生重大突發(fā)事件，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立 即采取有效措施。保險機(jī)構(gòu)開展委托投資，應(yīng)當(dāng)建立投資資產(chǎn)退出機(jī)制，有效維護(hù)保險資產(chǎn)的安 全與完整。第三十九條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)保險業(yè)務(wù)和資金特點，劃分“普通賬戶”和“獨立賬戶”，實行資 產(chǎn)配置分賬戶管理。對于普通賬戶，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債管理要求，采用現(xiàn)金流、期限、成本率、有效久期、凸 性等指標(biāo)，量化評估各類普通賬戶負(fù)債特征、存量資產(chǎn)和資產(chǎn)負(fù)債缺口狀況，綜合分析各普通賬 戶之

20、間的關(guān)系、普通賬戶資產(chǎn)負(fù)債關(guān)系，確定各類賬戶預(yù)期收益目標(biāo)和風(fēng)險指標(biāo)，制定和實施資 產(chǎn)配置政策。資產(chǎn)配置政策應(yīng)采用絕對收益率或者相對收益率指標(biāo)，設(shè)定業(yè)績比較基準(zhǔn)，明確業(yè) 績歸因，評估資產(chǎn)配置結(jié)果，并建立相應(yīng)考核機(jī)制。資產(chǎn)配置政策主要包括資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃（至少三年）和年度資產(chǎn)配置計劃，需要經(jīng)營管理層和專業(yè)委員會審議，并提交董事會或董事會 授權(quán)機(jī)構(gòu)審定。對于獨立賬戶，保險機(jī)構(gòu)應(yīng)按照合同約定的資產(chǎn)配置范圍和比例，設(shè)置獨立的賬戶進(jìn)行決策和管 理，明確獨立賬戶風(fēng)格，編制投資賬戶說明書，并及時優(yōu)化風(fēng)險調(diào)整收益。設(shè)置獨立賬戶的保險 機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，定期披露投資賬戶的單位價格、投資組合、收益率以及

21、托管行 和投資經(jīng)理變動信息，確保信息披露真實、準(zhǔn)確和完整。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)確保托管的普通賬戶資產(chǎn)和獨立賬戶資產(chǎn)在賬戶設(shè)置、資金清算、會計核算、賬戶 記錄等方面的獨立、清晰與完整。第四十條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立和完善保險資產(chǎn)托管機(jī)制，選擇符合規(guī)定條件的商業(yè)銀行等專業(yè)機(jī)構(gòu) （以下簡稱托管機(jī)構(gòu)），將保險資金運用形成的各項投資資產(chǎn)全部實行第三方托管和監(jiān)督。托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照保險機(jī)構(gòu)或?qū)I(yè)投資管理機(jī)構(gòu)的有效指令，辦理資金收支，并確保托管保 險資產(chǎn)的收支活動通過托管資金賬戶進(jìn)行。第四十一條信息及文件交接，涉及銀行賬戶資料和資產(chǎn)權(quán)屬證明等移交，應(yīng)當(dāng)明確委托人、受托 人和托管人三方的日常溝通方式、指令流轉(zhuǎn)方式，對接信

22、息系統(tǒng)等，使各方具備履行職責(zé)的條件。第四十二條報告與溝通。（一）保險機(jī)構(gòu)受托投資或者發(fā)行保險資產(chǎn)管理產(chǎn)品，投資管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)合同約定，及時向有 關(guān)當(dāng)事人披露資金投向、投資管理、資金托管、風(fēng)險管理和重大突發(fā)事件等信息，并保證披露信 息的真實、準(zhǔn)確和完整。（二）投資管理人受托管理保險資金，應(yīng)當(dāng)定期或不定期向保險機(jī)構(gòu)披露受托資金配置狀況、價 格波動、交易記錄、績效歸因、風(fēng)險合規(guī)及投資人員變動等信息，并為保險機(jī)構(gòu)查詢上述信息提 供便利和技術(shù)支持。（三）托管人應(yīng)及時向委托人和受托人報告投資風(fēng)險等情況。（四）保險資金委托人、受托人與托管人三方之間應(yīng)建立重大和緊急事項溝通協(xié)調(diào)機(jī)制，妥善解 決委托資產(chǎn)管理與運

23、用中的具體問題。第二節(jié)投資決策控制第四十三條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全相對集中、分級管理、權(quán)責(zé)統(tǒng)一的投資決策和授權(quán)制度，制定 明細(xì)的決策流程，明確授權(quán)方式、標(biāo)準(zhǔn)、程序、時效和責(zé)任。（一）建立民主、透明的決策程序和管理議事規(guī)則，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)執(zhí)行系統(tǒng)，以及健全、有 效的內(nèi)部監(jiān)督和反饋系統(tǒng)。（二）應(yīng)建立適應(yīng)各種資金來源、各投資品類以及公司內(nèi)部工作需要的決策體系，設(shè)置專門的委 員會負(fù)責(zé)投資、產(chǎn)品設(shè)計與發(fā)行的決策，決策體系應(yīng)經(jīng)過保險機(jī)構(gòu)董事會審批通過，保證資金運 用程序必須遵從相關(guān)法規(guī)要求和管理層的操作規(guī)程，經(jīng)辦人員的每一項工作必須在其業(yè)務(wù)授權(quán)范 圍內(nèi)進(jìn)行。（三）應(yīng)建立明確及適當(dāng)?shù)臎Q策層級，實現(xiàn)自上而下、

24、次序分明、關(guān)鍵決策層級互相獨立且存在 回避機(jī)制的決策順序。（四）應(yīng)建立健全的投資授權(quán)制度，明確授權(quán)流程、授權(quán)調(diào)整流程、轉(zhuǎn)授權(quán)流程，以及授權(quán)標(biāo)準(zhǔn), 按照職責(zé)為各授權(quán)層級賦予相應(yīng)投資類型的決策權(quán)限，包括但不僅限于：權(quán)限類型、投資范圍、 投資金額、投資方向等。（五）保險機(jī)構(gòu)關(guān)于資金運用的重大業(yè)務(wù)授權(quán)應(yīng)當(dāng)采取書面形式，授權(quán)書應(yīng)當(dāng)明確授權(quán)內(nèi)容和時 效。（六）決策體系需要伴隨公司業(yè)務(wù)發(fā)展、組織架構(gòu)、部門職責(zé)進(jìn)行及時調(diào)整。（七）制定明確的決策程序、議事規(guī)則及回避機(jī)制，明確決策中應(yīng)關(guān)注的因素，如：資產(chǎn)負(fù)債匹 配，合規(guī)性審查，是否涉及關(guān)聯(lián)交易等。第四十四條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確重要決策的充分依據(jù)和書面記錄：（一）在充

25、分研究的基礎(chǔ)上建立投資品種的選擇標(biāo)準(zhǔn)，如建立債券庫、股票備選庫、基金備選庫 等，并建立相應(yīng)的入庫標(biāo)準(zhǔn)。（二）確定重要投資決策的決策層級，確保重要投資決策經(jīng)過集體決策，確保決策人的決策的獨 立性和客觀性。（三）對于不同的投資品類和決策事項，公司應(yīng)當(dāng)訂立不同投資品類決策的必備要件。（四）明確重要投資決策必須留下相關(guān)書面記錄，如會議紀(jì)要、最終投資決議等，確保投資決策 所依據(jù)的材料均經(jīng)過審慎考慮，并由決策人在最終投資決議上確認(rèn)。（五）實現(xiàn)決策流程的信息化和自動化，通過信息系統(tǒng)手段實現(xiàn)投資決策流程、次序的自動控制。（7 ）保證決策記錄的完整性。第四十五條保險機(jī)構(gòu)投資應(yīng)當(dāng)根據(jù)資產(chǎn)戰(zhàn)略配置規(guī)劃和年度配置策略

26、，按照安全性、流動性和收 益性要求，綜合償付能力約束、外部環(huán)境、風(fēng)險偏好和監(jiān)管要求等因素，分析保險資金成本、現(xiàn) 金流和期限等負(fù)債指標(biāo)，選擇配置具有相應(yīng)風(fēng)險收益特征、期限及流動性的投資品種進(jìn)行配置。第四十六條明確規(guī)范投資研究工作的流程、決策信息的采集范圍，確保投研獨立、客觀、準(zhǔn)確：（一）建立專業(yè)化分析平臺，聘用專業(yè)投資分析人員，研究制定涵蓋交易對手管理和投資品種選 擇的模型和制度，為保險資金運用決策提供研究依據(jù)。（二）充分利用外部研究成果，建立外部研究資源管理及評價體系。第四十七條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的、獨立的信用風(fēng)險管控體系，對信用類投資產(chǎn)品的投資決策 進(jìn)行有效支持。（一）建立內(nèi)部信用評級體系

27、，設(shè)立專門部門或崗位，配備專業(yè)管理人員，保證信用評級人員的 獨立性，在信用評級與投資交易間建立防火墻機(jī)制。（二）適當(dāng)借鑒外部信用評級機(jī)構(gòu)的制度和程序，建立適應(yīng)公司需求、滿足投資需要的信用評估 模型和評級系統(tǒng)。（三）建立健全的信用風(fēng)險管理制度，定期評估并持續(xù)監(jiān)控信用產(chǎn)品各品類及整體信用風(fēng)險，為 公司進(jìn)一步投資決策提供支持與預(yù)警。（四）明確信用評級流程，包括信息收集、調(diào)研訪談、初步評定、提交報告、跟蹤評級等內(nèi)容。（五）建立適當(dāng)?shù)男畔彶闄C(jī)制，確保獲取信息的真實性與準(zhǔn)確性。（六）使用經(jīng)審核的信用評級報告作為信用產(chǎn)品投資決策的依據(jù)。第三節(jié)交易行為控制第四十八條投資指令應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審核，確認(rèn)其合法、合規(guī)與完

28、整后方可執(zhí)行。應(yīng)當(dāng)建立全面的集中 交易管理體系，包括但不限于實行集中交易制度、設(shè)立集中交易室，實行門禁管理、公平對待不 同來源資金、及時歸檔整理交易過程中產(chǎn)生的各類交易單據(jù)等。第四十九條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定規(guī)范的資金管理制度，明確資金調(diào)撥流程，嚴(yán)格資金業(yè)務(wù)授權(quán)批準(zhǔn) 制度，建立重大突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案，保證公司資金的安全性。第五十條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立公司行為管理制度，跟蹤、收集、整理與持倉投資產(chǎn)品的到期日、付 息日、除權(quán)日等公司行為相關(guān)的信息，及時向投資人員發(fā)送影響公司行為的重要提示信息。第五十一條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管機(jī)構(gòu)對于各類投資交易的有關(guān)規(guī)定，及時、真實、準(zhǔn)確、完整 地向監(jiān)管機(jī)構(gòu)提交報告、報表、文件

29、和資料。第四節(jié)財務(wù)核算控制第五十二條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)依據(jù)國家有關(guān)法律、法規(guī)制定相關(guān)財務(wù)制度和會計工作操作流程，并針對 各個風(fēng)險控制點建立嚴(yán)密的會計系統(tǒng)控制。保險機(jī)構(gòu)應(yīng)建立嚴(yán)格的制度，規(guī)范保險資金運用核算行為。明確投資管理等各項費用報酬的收取的協(xié)議約定及核算要求，并對收取的各項費用報酬開具相應(yīng)的發(fā)票或支付確認(rèn)；建立明確的資金劃款賬戶開立以及變更審批程序；資金的收款指令應(yīng)及時確認(rèn)與資金到賬情況一致；資金劃款指令應(yīng)經(jīng)過恰當(dāng)審批并與資金支付一致。第五十三條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)將自有資產(chǎn)與委托資產(chǎn)以及自行管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品分別設(shè)賬管理，建立 完善的資產(chǎn)管理辦法，明確規(guī)定其各自的用途和資金劃撥的嚴(yán)格控制程序。第五十四條保

30、險機(jī)構(gòu)應(yīng)實行前臺交易、資金管理和清算核算人員的嚴(yán)格分離。第五十五條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取適當(dāng)?shù)臅嬁刂拼胧?guī)范會計核算工作，及時準(zhǔn)確的完成核算與 信息披露，確保財務(wù)信息真實、準(zhǔn)確和完整。（一）明確各類金融資產(chǎn)分類以及重分類的核算方法與核算規(guī)則；（二）明確收益核算的口徑、方法與核算規(guī)則；（三）明確質(zhì)押證券回購業(yè)務(wù)的核算方法和核算規(guī)則；（四）明確應(yīng)計利息和收益分配的計算口徑、方法和預(yù)算規(guī)則；（五）明確應(yīng)收、應(yīng)付的資金和利息的核算方法與核算規(guī)則；（六）財務(wù)核算結(jié)果應(yīng)該經(jīng)過的獨立復(fù)核，財務(wù)會計報告，會計核算、產(chǎn)品報 告及財務(wù)會計報告上有關(guān)數(shù)據(jù)應(yīng)核對一致。第五十六條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立適當(dāng)?shù)臅嫻乐嫡吲c制度規(guī)

31、范。估值結(jié)果應(yīng)當(dāng)經(jīng)過恰當(dāng)?shù)膹?fù)核審 查，按照有關(guān)規(guī)定和合同的約定及時處理估值錯誤，并進(jìn)行信息披露。第五十七條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)在內(nèi)部每日完成交易后的清算和交易信息核對工作。投資部門的業(yè)務(wù)交易臺賬應(yīng)該與后臺清算記錄和資金記錄保持一致，并保留復(fù)核紀(jì)錄；后臺部門應(yīng)定期與托管機(jī)構(gòu)及證券注冊登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行交易信息與資金對賬，并保留復(fù)核紀(jì)錄；財務(wù)核算人員與應(yīng)該清算人員對持倉數(shù)據(jù)、會計分類等內(nèi)容進(jìn)行定期核對，并保留書面記錄；數(shù)據(jù)核對過程中發(fā)現(xiàn)的差異應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行更正，并準(zhǔn)確的在信息系統(tǒng)中進(jìn)行維護(hù)，保證會計核算以及翌日投資交易頭寸的準(zhǔn)確性。第五十八條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)在投資清算及收益分配完成后，及時在托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管賬戶注銷。賬戶

32、 銷戶應(yīng)當(dāng)出具清算報告，提交給投資人和其他相關(guān)方，并報送監(jiān)管部門。第五十九條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)建立完善的交易記錄制度，每日的交易記錄應(yīng)及時核對并存檔。會計核算 人員收到上游交接的原始單證和交易匯總記過后，應(yīng)妥善檢查、保管相關(guān)單證和原始憑證。第五節(jié)信息系統(tǒng)控制第六十條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保險資金運用信息管理系統(tǒng)及完善的信息管理體系，減少或者消除人 為操縱因素，自動識別、預(yù)警報告和管理控制保險資金運用風(fēng)險，確保實時掌握風(fēng)險狀況。（一）自行進(jìn)行部分或全部保險資金運用的保險公司、被委托進(jìn)行保險資金運用的非保險子公司 等保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)職能應(yīng)當(dāng)建立具有投資交易、清算、估值核算、信用評級、風(fēng)險控制及資訊 等功能的系統(tǒng)

33、，作為保險資金運用的基礎(chǔ)設(shè)施。（二）保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)明確各系統(tǒng)間數(shù)據(jù)自動傳輸?shù)膫鬏攦?nèi)容、傳輸方向、傳輸頻率和操作方式等, 合理保證數(shù)據(jù)傳輸?shù)陌踩浴⑼暾?、及時性及可靠性，并建立傳輸前后的數(shù)據(jù)校驗機(jī)制，確保 接口傳輸?shù)臏?zhǔn)確性與穩(wěn)定性。第六十一條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，制訂明確的信息化工作規(guī)劃。規(guī)劃應(yīng)具有開放 性和前瞻性，符合機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理的需要，并確保信息化建設(shè)的穩(wěn)定性和延續(xù)性。第六十二條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家法律法規(guī)的要求，遵循安全性、實用性、可操作性原則，嚴(yán)格 制定保險資金運用相關(guān)電子信息系統(tǒng)的管理規(guī)章、操作流程、崗位手冊和風(fēng)險控制制度，通過嚴(yán) 格的信息安全管理制度、授權(quán)制度、崗位責(zé)任制

34、度、系統(tǒng)運行維護(hù)制度、門禁制度、內(nèi)外網(wǎng)分離 制度等管理措施，確保系統(tǒng)安全運行。第六十三條保險機(jī)構(gòu)相關(guān)部門對保險資金運用相關(guān)信息系統(tǒng)管理崗位職責(zé)進(jìn)行規(guī)范，確保系統(tǒng)的 運營維護(hù)過程中不相容崗位的職責(zé)分離。（一）信息技術(shù)開發(fā)、運營維護(hù)、業(yè)務(wù)操作等人員必須互相分離，信息技術(shù)開發(fā)、運營維護(hù)等技 術(shù)人員不得介入實際的業(yè)務(wù)操作。（二）建立各系統(tǒng)的崗位授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格控制不相容崗位職責(zé)的分離及賬號權(quán)限的管理，規(guī)范權(quán) 限分配、檢查和清理流程。第六十四條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對信息數(shù)據(jù)實行嚴(yán)格的管理，保證信息數(shù)據(jù)的安全、真實和完整，并能 及時、準(zhǔn)確地傳遞；嚴(yán)格計算機(jī)交易數(shù)據(jù)的授權(quán)修改程序，并堅持電子信息數(shù)據(jù)的定期查驗制度。第

35、六十五條保險機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運行數(shù)據(jù)中涉及交易對手信息 和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存 15年。第六十六條保險機(jī)構(gòu)的信息管理系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)設(shè)定合規(guī)性和風(fēng)險指標(biāo)閥值，將風(fēng)險監(jiān)控的各項要素固 化到相關(guān)信息技術(shù)系統(tǒng)之中，降低操作風(fēng)險、防止道德風(fēng)險。第六十七條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計劃和災(zāi)難恢復(fù)計劃并定期組織演練。第六十八條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立完善的信息系統(tǒng)開發(fā)管理的組織體系，制定完備的開發(fā)管理制度， 確保系統(tǒng)開發(fā)過程中符合安全要求；系統(tǒng)開發(fā)、測試環(huán)境應(yīng)與生產(chǎn)環(huán)境有效分離，確保生產(chǎn)系統(tǒng) 的安全性和穩(wěn)定性。第六十九條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全信息安全管理制度和報告機(jī)制，加強(qiáng)信

36、息安全的監(jiān)控和預(yù)警 第七十條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立網(wǎng)絡(luò)訪問控制措施，部署監(jiān)控手段，加強(qiáng)防火墻、防病毒軟件、網(wǎng)絡(luò) 訪問權(quán)限管理，確保網(wǎng)絡(luò)物理安全及邏輯安全，對于安全事件應(yīng)及時響應(yīng)并分析，確保業(yè)務(wù)系統(tǒng) 安全穩(wěn)定運行。第四章信息與溝通第七十一條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立保險資金運用信息與溝通制度，明確內(nèi)部控制相關(guān)信息的收集、處理 和傳遞程序，確保信息及時溝通，促進(jìn)內(nèi)部控制有效運行。對收集的各種內(nèi)部信息和外部信息進(jìn)行合理篩選、核對、整合，提高信息的有用性。內(nèi)部信息收集包括財務(wù)會計資料、經(jīng)營管理資料、調(diào)研報告、專項信息、內(nèi)部刊物、 辦公網(wǎng)絡(luò)等渠道。外部信息收集包括行業(yè)協(xié)會組織、中介機(jī)構(gòu)、往來單位、市場調(diào)查、來信來訪、網(wǎng) 絡(luò)媒體以及有關(guān)監(jiān)管部門等渠道。第七十二條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將保險資金運用相關(guān)信息在內(nèi)部各管理級