天津股權交易所介紹

1、附件1天津股權交易所介紹天津股權交易所（簡稱“天交所”）是目前國內唯一全國性 非上市公眾公司股權交易、融資市場（區(qū)別于上海、深圳證券交 易所），具有“小額、多次、快速、低成本”的融資特點。“天交 所”是經天津市政府批準，由天津產權交易中心、天津開創(chuàng)投資 有限公司等機構發(fā)起組建，于2008年9月22日設立，2008年 12月26日首次三家企業(yè)掛牌交易，目前已有9家企業(yè)（其中有 3家企業(yè)于2009年9月29日掛牌）掛牌交易，預計到年底將有 20左右家企業(yè)掛牌交易。今年2月一9月，6家企業(yè)已完成股權 融資1.2億元、總市值14.55億元、成交量6993.7萬股、成交 額3.189億元。概括“天交所”

2、的優(yōu)勢、業(yè)務范圍、準入條件、 交易方式、操作程序等，主要有以下幾點：政策優(yōu)勢。2008年3月國務院在天津濱海新區(qū)綜合配套 改革試驗總體方案的批復（國函200826號）中明確指出：“要 為在天津濱海新區(qū)設立全國性非上市公眾公司股權交易市場創(chuàng) 造條件”。2008年5月天津市政府（津政辦函200819號）正式批 準開展“兩高兩非”（即高科技、高成長性、非上市非公眾股份 公司）股權和私募投資基金份額交易，并納入天津市金融改革創(chuàng) 新20項重點工作。2008年10月天津市政府（津政發(fā)200882號） 在天津濱海新區(qū)綜合配套改革試驗總體方案實施三年規(guī)劃（ 2008 2010年）中進一步明確：“建設金融交易平

3、臺，開展 私募基金和債券交易試點”。成本優(yōu)勢。時間，從企業(yè)決定在天交所掛牌到實現(xiàn)一般需要 二一三個月的時間，其中股權制企業(yè)（不增發(fā)）一般需二個月的 時間，公司制企業(yè)一般需三個月時間。費用，只占A股市場的 1/3。審批，經過申請一考察預審一專業(yè)保薦人一專家委員會評 審一金融監(jiān)管部門備案，由于是天津綜合改革的中心，審批程序 簡便。融資，可采取多次、小額的方式，更適合于中小企業(yè)特點。業(yè)務范圍。為“兩高兩非”公司提供股權融資和股權交易平 臺；為私募基金提供融資和交易平臺。準入條件。主體資格，依法設立且持續(xù)經營兩年以上的股份 有限公司，有限責任公司按原賬面凈資產值折股整體變更為股份 有限公司的，持續(xù)經營

4、時間可以從有限責任公司成立之日起計 算。財務要求，最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計不少于 1000萬元，且最近一年凈利潤不少于500萬元；最近一年營業(yè) 收入不少于5000萬元；最近一期末凈資產不少于2000萬元，且 不存在未彌補虧損；公司股本總額不少于1000萬元。規(guī)范運營， 主營業(yè)務完整突出、最近兩年沒有重大變化；股權清晰；實際控 制人、董監(jiān)高沒有重大變化；獨立性；同業(yè)競爭、關聯(lián)交易（信 息充分披露）；財務管理規(guī)范性、內控制度健全；近兩年無重大 違法違規(guī)行為。交易方式。混合性交易模式，做市商雙向報價+集合競價+ 協(xié)商定價。交易時段，每周一至周五，開盤集合競價時間：9: 15-9: 25；做市商做市前報價時間：9： 25-9： 30；做市商正常 報價時間：9： 30至11： 30,13： 00至14： 00；第二次集合競價 時間：14： 00至14： 15；協(xié)商定價交易時間：14： 15至15： 00。 交易系統(tǒng)與清算，全電子化交易系統(tǒng)；全額保證金；第三方銀行 存管；對做市商實行股權和資金T+0回轉，股權和資金T+