ETF產(chǎn)品投資計(jì)劃書

1、 一、資產(chǎn)管理人的投資二、中國(guó)證券市場(chǎng)展望三、投資資金配置四、資產(chǎn)管理人團(tuán)隊(duì) 目 錄第一頁(yè)，共十三頁(yè)。一、資產(chǎn)管理人的投資投資理念投資范圍投資策略投資目標(biāo)第二頁(yè)，共十三頁(yè)。資產(chǎn)管理人的投資在中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的時(shí)期，中國(guó)證券市場(chǎng)日益走向成熟，尤其是隨著股權(quán)分置改革的順利進(jìn)行，造成中國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)五年熊市的主要痼疾也將隨之消除，我們看到了發(fā)展的歷史機(jī)遇，看到了中國(guó)資本市場(chǎng)孕育著的巨大投資機(jī)會(huì)。就長(zhǎng)期趨勢(shì)而言，股市運(yùn)動(dòng)與經(jīng)濟(jì)成長(zhǎng)具有一致性，長(zhǎng)期投資資本市場(chǎng)將會(huì)分享到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來的成果，而指數(shù)投資又可以以最低的成本和較低的風(fēng)險(xiǎn)獲得資本市場(chǎng)平均水平的長(zhǎng)期回報(bào)。投資理念第三頁(yè)，共十三頁(yè)。資產(chǎn)管理人的投資資

2、產(chǎn)全部投資僅限于資本市場(chǎng)中所有的交易型開放式指數(shù)基金（也稱交易所交易基金：Exchange Traded Fund，簡(jiǎn)稱ETF）。本標(biāo)的ETF為上證50ETF、上證180ETF、深100ETF、中小板ETF等指數(shù)型ETF。投資范圍第四頁(yè)，共十三頁(yè)。資產(chǎn)管理人的投資順勢(shì)而為本公司將采用“積極的被動(dòng)型投資策略（波段操作）”：首先完全根據(jù)“指數(shù)投資”策略構(gòu)建投資組合，而后根據(jù)標(biāo)的指數(shù)的波動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)的順勢(shì)波段操作。 投資策略第五頁(yè)，共十三頁(yè)。資產(chǎn)管理人的投資緊密跟蹤滬深標(biāo)的ETF，力爭(zhēng)達(dá)到或者超越同期指數(shù)整體收益率。 投資目標(biāo)第六頁(yè)，共十三頁(yè)。二、中國(guó)證券市場(chǎng)展望股權(quán)分置改革試點(diǎn)的啟動(dòng)，標(biāo)志著中國(guó)證

3、券市場(chǎng)一個(gè)時(shí)代的結(jié)束，和一個(gè)時(shí)代的開始。它給市場(chǎng)帶來的是長(zhǎng)治久安的利好，而不是一時(shí)狂熱的炒作。大小股東在股價(jià)上的利益一致性以及收購(gòu)兼并必須通過二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行，將會(huì)產(chǎn)生許多用股權(quán)分置等狹隘眼光所不能理解的現(xiàn)象和新的機(jī)遇。證券市場(chǎng)將真正展現(xiàn)出它生機(jī)盎然和波瀾壯闊的魅力！ 中國(guó)股市已經(jīng)走進(jìn)了誕生之后的第17個(gè)年頭，它確實(shí)長(zhǎng)大了。在渡過自己青春期的反叛、迷惘和躁動(dòng)之后，它將要迎接成年的洗禮。這是一個(gè)真正的歷史性的轉(zhuǎn)折。在這樣的歷史轉(zhuǎn)折關(guān)頭，再津津樂道什么分置改革試點(diǎn)方案或名單或題材的炒作，再用全流通的大灰狼來嚇唬投資者，在它眼中實(shí)在是淺薄的小兒科游戲。中國(guó)證券市場(chǎng)正在迎接的，是和持續(xù)高速增長(zhǎng)并令世人矚目

4、的中國(guó)經(jīng)濟(jì)能夠并駕齊驅(qū)的英雄時(shí)代！ 第七頁(yè)，共十三頁(yè)。三、投資資金配置標(biāo)的指數(shù)具有良好的市場(chǎng)代表性和流動(dòng)性，并且具有藍(lán)籌特征或成長(zhǎng)特征，通過分散法投資滬深ETF可以實(shí)現(xiàn)滬深ETF平均收益率跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。第八頁(yè)，共十三頁(yè)。投資資金配置方案：資金全部投資滬深ETF。隨著市場(chǎng)ETF越來越多，我們重點(diǎn)關(guān)注的標(biāo)的ETF是50ETF、深100ETF和中小板ETF。這三個(gè)ETF組合可以覆蓋整個(gè)市場(chǎng)，也可以包容再發(fā)行的ETF。 第九頁(yè)，共十三頁(yè)。四、投資管理人團(tuán)隊(duì)指數(shù)化投資成功的關(guān)鍵在于對(duì)指數(shù)的把握！上海企參資產(chǎn)管理有限公司指數(shù)化投資團(tuán)隊(duì)專門從事指數(shù)研究和指數(shù)產(chǎn)品投資。第十頁(yè)，共十三頁(yè)。朱斌指數(shù)

5、化產(chǎn)品投資管理人從業(yè)經(jīng)歷：1997.82003.3，國(guó)泰君安證券公司，市場(chǎng)研究部經(jīng)理；2003.32005.9，宏源證券上?？刀窢I(yíng)業(yè)部，總經(jīng)理助理；2005.92006.6，上海森杰投資管理有限公司，指數(shù)化投資部總經(jīng)理；2006.6今，上海企參投資管理有限公司，總經(jīng)理。個(gè)人擅長(zhǎng)：擅長(zhǎng)指數(shù)分析，對(duì)指數(shù)規(guī)律有較深刻的認(rèn)識(shí)以及準(zhǔn)確的判斷能力。熱衷于指數(shù)衍生產(chǎn)品投資，熟悉ETF及其權(quán)證或股指期貨組合投資策略。主要職責(zé)：專職從事指數(shù)研究及投資決策。 第十一頁(yè)，共十三頁(yè)。中國(guó) 上海浦東南路855號(hào)世界廣場(chǎng)34Fax：Tel：Mobile: Mail: 請(qǐng)多指教 謝謝大家第十二頁(yè)，共十三頁(yè)。內(nèi)容總結(jié)一、資產(chǎn)管理人的投資。資產(chǎn)全部投資僅限于資本市場(chǎng)中所有的交易型開放式指數(shù)基金（也稱交易所交易基金：Exchange Traded Fund，簡(jiǎn)稱ETF）。大小股東在股價(jià)上的利益一致性以及收購(gòu)兼并必須通過二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行，將會(huì)產(chǎn)生許多用股權(quán)分置等狹隘眼光所不能理解的現(xiàn)象和新的機(jī)遇。中國(guó)股市已經(jīng)走進(jìn)了誕生之后的第17個(gè)年頭，它確實(shí)長(zhǎng)大了。在渡過自己青春期的反叛、迷惘和躁動(dòng)之后，它將要迎接成年的洗禮。隨著市場(chǎng)ETF越來越多，我們重點(diǎn)關(guān)注的標(biāo)的ETF是50