中小企業(yè)財務管理創(chuàng)新領域研究論文

1、引言隨著我國經濟的快速進展，我國中小企業(yè)在國民經濟和社會成長中發(fā)揮著不可替代的作用。它被形象地比喻為就業(yè)蓄水池，經濟騰飛之翼，社會穩(wěn)定器和制造奇跡的種子?？梢?，中小企業(yè)的快速進展對經濟進展和社會穩(wěn)定起著舉足輕重的促進作用。中小企業(yè)是現(xiàn)代國民經濟的重要組成部分，有著廣泛的社會經濟基礎，因此不論是在發(fā)達國家，依舊在進展中國家，中小企業(yè)的數(shù)量都占據(jù)著絕對的優(yōu)勢。資料表明，依照現(xiàn)行的中小企業(yè)標準暫行規(guī)定我國中小企業(yè)在數(shù)量上差不多達到4200多萬戶，占全國企業(yè)總數(shù)的95%以上。在工商注冊登記的中小企業(yè)差不多超過1000萬家，占全國注冊企業(yè)總數(shù)的991%，流通領域中小企業(yè)占全國零售網點的90%以上。然而,

2、我國中小企業(yè)卻普遍存在生存能力弱、競爭力不強的狀況，這一方面是企業(yè)的外部環(huán)境不夠完善,沒有建立起各種完善的中小企業(yè)進展的支持體系,另一方面則是企業(yè)內部治理出現(xiàn)問題，特不是不重視發(fā)揮財務治理的重要作用。因為財務治理是企業(yè)治理的核心,對企業(yè)的資金進行合理的打算、調度、運用及分配，關心企業(yè)操縱風險，提高收益，因此有必要對中小企業(yè)的財務治理問題進行深入的分析,并提出合理的創(chuàng)新建議。另外，本人結合自己的專業(yè)所學以及在企業(yè)中的真實體驗，促使自己希望對中小企業(yè)有更多的了解和認識，以促進自己今后的創(chuàng)業(yè)及進展；也希望本文能對創(chuàng)業(yè)者以及正在從事中小企業(yè)治理和研究的人員有所啟發(fā)和借鑒。本文力求從實際動身，著眼于中小

3、企業(yè)財務治理的現(xiàn)狀及其存在的問題，為企業(yè)完善財務治理工作提出一些指導性意見和可行性建議。中小企業(yè)概況2.1 中小企業(yè)的界定中小企業(yè)是一個相對的概念。不同國家因各自經濟進展的不同時期、所處的經濟進展環(huán)境不同、進展的水平及狀況不同,對中小企業(yè)的界定不盡相同;另外,即使在同一國家,不同的歷史時期也有不同的界定標準;再其次,企業(yè)本身的進展是一個動態(tài)的復雜的過程,包含多方面的因素和條件,專門難用一個統(tǒng)一的!完整的標準將這些因素囊括起來因此,它也是一個動態(tài)的概念。目前,我國對中小企業(yè)的界定,要緊的依照是原國家經貿委、原國家進展打算委員會!財政部!國家統(tǒng)計局在2003年2月19日頒布的5國家經貿委等四部委關

4、于中小企業(yè)標準暫行規(guī)定6該規(guī)定要緊采納企業(yè)職工人數(shù)!銷售額!資產總額等指標的復合標準,同時劃分不同的行業(yè),如工業(yè)!建筑業(yè)!批發(fā)零售業(yè)!交通運輸和郵政業(yè)!住宿餐飲業(yè)等,其具體的標準結合行業(yè)特點有不同的規(guī)定, 以下是我國 2003 年頒布出臺的中小企業(yè)標準暫行規(guī)定中有關中小企業(yè)劃分標準的內容。2.2 中小企業(yè)的特征2.2.1 數(shù)量眾多、分布面廣中小企業(yè)范圍分布廣泛，除了航天航空，金融保險等技術、資金密集度高和國家?？氐膶ｉT行業(yè)外，幾乎涉及了所有的競爭性行業(yè)和領域，尤其是集中在一般制造加工業(yè)、運輸業(yè)、采掘業(yè)、農業(yè)、批發(fā)和零售貿易業(yè)、餐飲和其他社會服務業(yè)等。中小企業(yè)在我國的不僅具有行業(yè)分布廣泛的特點，

5、還具有地域分布的特點。2.2.2 經營方式靈活、但市場競爭力較弱對靈活經營、應變能力較強的中小企業(yè)最好的概括確實是“船小好調頭”。中小企業(yè)所需較低、投入少、見效快的資金額和技術力量“門檻”，而且有較多可供選擇的經營項目。因此，中小企業(yè)比較容易就進入市場。靈活多變的經營手段，適應性強。然而這也是中小企業(yè)在生產規(guī)模和資本積存方面的劣勢，使其生產成本偏高、勞動生產率極低，缺乏在市場上的競爭力，這也是我們所看到的。2.2.3 投資主體多元化中小企業(yè)在我國既不像大型和某些中型企業(yè)那樣，多為國家投資興建。也不同于資本主義國家的企業(yè)，私人投資興建的多。而是既有勞動群眾集資興辦的集體所有制企業(yè)；還有在改革開放

6、中由個人勞動者投資興建的個體企業(yè)；還有國家投資興建的國有企業(yè)；以及港、澳、臺或外商投資的聯(lián)營企業(yè)、三資企業(yè)。國內外投資者的積極性被極大的調動了，因而形成了多元化的中小企業(yè)投資主體。2.3 中小企業(yè)的作用中小企業(yè)是緩解就業(yè)壓力、保持社會穩(wěn)定的差不多力量。中小企業(yè)提供了75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會。在全國工業(yè)部門就業(yè)的大約 1.5 億職員中，在中小型企業(yè)就業(yè)的大概占 73%。中小企業(yè)特不是小企業(yè)是穩(wěn)定地點財政收支的基礎，也是確保國家財政收入特不是地點財政收入的穩(wěn)定來源。中小企業(yè)通過承擔 69.7%的就業(yè)崗位，不僅為國家減少了在社會保障方面（如失業(yè)保險等）的財政開支，同時還為國家制造了50%以上的工商稅收。

7、小企業(yè)是大企業(yè)依托企業(yè)的進展差不多上由小到大、不斷壯大的過程，通常大企業(yè)差不多上由成長迅速、進展前景好、具有技術和治理優(yōu)勢的中小企業(yè)進展而成的，因此能夠把中小企業(yè)看作是大企業(yè)的起步時期。中小企業(yè)能夠在技術進步中發(fā)揮重大作用。中小企業(yè)是科技創(chuàng)新的重要源泉，是推動科技盡快轉化為生產力的重要力量，中小企業(yè)往往是一個國家技術進步的重要載體。中小企業(yè)在制度創(chuàng)新中可發(fā)揮重大作用在市場經濟導向的體制改革中，中小企業(yè)因其改革成本較低，能夠起到改革“試驗田”和“前驅”的角色，領先進行各種改革嘗試，為更大規(guī)模的改革提供經驗。3 中小企業(yè)財務治理創(chuàng)新理論研究3.1 財務治理創(chuàng)新的含義企業(yè)財務治理創(chuàng)新是指由于企業(yè)財務

8、治理在實現(xiàn)了量的漸進積存之后,由于相關因素的阻礙和改變,實現(xiàn)了質的突變飛躍,這一交替演進過程確實是企業(yè)財務治理的繼承和創(chuàng)新過程。企業(yè)財務治理創(chuàng)新是一種更有效而尚未被企業(yè)采納的新的財務治理方式或方法的引入。企業(yè)財務治理創(chuàng)新機制是競爭機制的升華，是把財務治理要素與生產、技術、經營治理諸條件進行新的組合,并引起原有的財務治理體系制造性的毀滅。 在企業(yè)財務治理創(chuàng)新過程中,一批財務治理能力差的企業(yè)被迅速淘汰,其生產要素被財務治理能力強的企業(yè)重新組合起來,實現(xiàn)資本結構的優(yōu)化組合。3.2 財務治理創(chuàng)新的重要意義財務治理創(chuàng)新，能夠提高中小企業(yè)的市場競爭力。企業(yè)能否在激烈的市場競爭中立于不敗之地，關鍵是看其有沒

9、有核心競爭力 而我國中小企業(yè)普遍缺乏的確實是核心競爭力他們大多缺乏戰(zhàn)略目標和長遠規(guī)劃，經營短期化現(xiàn)象嚴峻，追逐眼前利益，忽視長遠利益，經營風險較大，抗風險能力差 與此同時，中小企業(yè)普遍先天不足，既缺資金 技術，又缺乏人力資源 而且，中小企業(yè)研發(fā)能力差，技術改造和更新困難，喜愛盲目擴大規(guī)模，期望能夠實現(xiàn)規(guī)模效應 增長利潤，但往往造成資金鏈斷裂，喪失原有的優(yōu)勢。另外，中小企業(yè)治理水平較差，內部治理結構不健全，出資不到位，治理方式落后，內部操縱弱化，這些都極大地削弱了其競爭能力 因此，中小企業(yè)只有加快財務治理創(chuàng)新，才能合理有效地籌資用資，從而達到資源配置的最優(yōu)化，不斷提高自身的市場競爭力。財務治理創(chuàng)

10、新，有利于中小企業(yè)提高創(chuàng)新能力。經濟全球化和高新技術產業(yè)的進展，市場競爭日趨激烈，產品科技含量越來越高，中小企業(yè)假如沒有自己的品牌而完全是貼牌加工，就難以與大企業(yè)抗衡東莞地區(qū)大量出現(xiàn)中小企業(yè)倒閉，確實是因為他們缺乏自主創(chuàng)新能力，處處受制于人，金融危機爆發(fā)后，國外訂單大幅下滑，導致這些中小企業(yè)無法生存，只得關門因此，提升中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力，是中小企業(yè)生存進展的前提條件，也是提高我國綜合國力的的迫切需要而財務治理創(chuàng)新，確實是通過合理有效地聚資用資，促使企業(yè)加大科研投入，掌握關鍵技術，提高自主研發(fā)能力，以實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化 同時，還能夠營造良好的企業(yè)環(huán)境，促使優(yōu)秀的科技人才脫穎而出，為提高企業(yè)自

11、主創(chuàng)新能力奠定堅實的基礎。財務治理創(chuàng)新，能夠促進中小企業(yè)的可持續(xù)進展。近年來，我國中小企業(yè)工業(yè)產值的增長速度高于全國工業(yè)產值的增長，它已成為國民經濟的重要組成部分 然而，中小企業(yè)大多從事的是附加值低科技含量低的行業(yè)，難以持續(xù)進展，也阻礙了國民經濟的健康進展 因此，中小企業(yè)必須加快創(chuàng)新步伐，努力提高競爭力，推進產業(yè)結構的調整，節(jié)能減排和經濟增長方式的轉變而加快財務治理創(chuàng)新，能夠促使中小企業(yè)管好資金鏈，科學合理地安排資金的用途，敢于在新材料新技術等方面加大投入，積極研究開發(fā)新產品和新的服務項目，實行產業(yè)轉型和結構優(yōu)化升級，提高與大企業(yè)的配套協(xié)作能力和抗風險能力，以促進中小企業(yè)又快又好地進展。3.3

12、 財務治理創(chuàng)新理論3.3.1 財務治理內容的創(chuàng)新財務治理內容是指財務治理主體為實現(xiàn)財務治理目標,在財務治理假設基礎上,為充分發(fā)揮財務治理職能,對財務治理客體實施治理的具體工作內容。它往往是隨著財務治理環(huán)境的變化而不斷擴展的。我國現(xiàn)行財務治理的內容,要緊以日常財務治理工作為主,日常財務治理又以現(xiàn)余、應收應付款、存貨等營運資金的治理為主,企業(yè)籌資和投資、企業(yè)資本結構、財務風險操縱以及財務分析等所占比例較低,財務治理無法從大局上對企業(yè)經營狀況予以把握。企業(yè)要在“入世”后的新環(huán)境下能站穩(wěn)腳根,必須全面拓展企業(yè)的財務治理內容。（1）國際財務治理成為不可或缺的內容。國際財務治理是順應經營戰(zhàn)略國際化而產生的

13、。企業(yè)置身于國際大環(huán)境中謀劃經營.鈔票略,企業(yè)財務治理自然也應從國際化的角度來加以配合,如海外上市、跨國兼并、利用各種合法手段規(guī)避稅負等,并抓住大量外國資本涌入中國市場的契機,積極一尋求與外資合作,提高治理水平,實現(xiàn)投資主體多元化,優(yōu)化法人治理結構。（2）風險治理成為重要的內容。不管是籌資依舊投資,都必須重視風險治理。在融資方面,加入wTO后,籌資渠道是日益增加,其品種將豐富多彩,特不是風險投資基金將成為要緊的籌資渠道。企業(yè)面對著如此豐盛的大餐,切不可饑不擇食,而應當結合本企業(yè)的實際情況,深思熟慮,慎重操縱財務風險,恰當選擇資本結構,重視資產負債上的風險收益分配,使企業(yè)財務狀況一直保持良好態(tài)勢

14、,以增加對外部風險的抗衡能力。（3）無形資產的治理成為重中之重。加入wTO后,最重要的生產資料不再是以資金、設備和原材料為主,而是人的知識。知識正成為真正的資本和首要的財寶,在立即到來的知識經濟時代的經濟活動中,知識作為一種生產投入的作用越來越重要。知識投入能夠部分代替物質投入,從而達到節(jié)約物質資源,提高經濟效益的目的。知識經濟對企業(yè)經營的一個直接阻礙便是體現(xiàn)在人力資源和科學技術中的知識己成為經濟進展的核心,無形資產在企業(yè)總資產中所占的比例越來越大。它們一般是智力勞動的成果,與傳統(tǒng)意義上的資本相比,它們在生產經營中發(fā)揮的作用更加重要。（4）日常治理進一步強化。由于企業(yè)將面臨激烈的國內外競爭,企

15、業(yè)日常的生產經營活動能否正常運行,直同意到企業(yè)日常營運資金是否周轉順暢的阻礙。企業(yè)財務部門應高度重視現(xiàn)金流量治理,加強日常資金治理,盡可能使企業(yè)資金投放少、回收快,保持良性循環(huán)。這就要求企業(yè)在應收賬款治理、原料物資合理庫存、設備購置與治理等方面做進一步細致入微的工作,協(xié)調好資金的流淌性、安全性與效益一性的關系,保證銷售收入及時收取,保證企業(yè)的固定資產和流淌資產高效使用,從而保證企業(yè)在國際競爭中得以生存和進展。(5)收益分配治理不容忽視。企業(yè)如何合理確定利潤的留成比例以及分配形式,是企業(yè)財務治理中特不重要的內容,與最終實現(xiàn)財務治理目標關系緊密。企業(yè)收益分配必須遵循國家財經法規(guī),兼顧國家、投資者和

16、企業(yè)各方面的利益,尊重企業(yè)自主權,加強企業(yè)的經濟責任,使分配機制充分發(fā)揮利益激勵與約束功能以及對再生產的調節(jié)功能,充分調動各方面的積極性,促進企業(yè)經濟效益的不斷增長。3.3.2 財務治理主體的創(chuàng)新財務治理主體,是指擁有獨立的經濟利益,擁有獨立的經營權和財權,能夠在法律和政策同意的范圍內,以財務治理目標為指導,按財務治理內在規(guī)律的要求,自主地從事投資、籌資和利潤分配等財務治理活動的經濟個體。在打算經濟時代,我國中小企業(yè)是完成政府打算的基層生產單位,是一個加工廠企業(yè)資金的籌集、使用及其利潤分配都由政府安排,專門少有獨立的理財權和獨立的財務利益,企業(yè)財務治理的主體地位不明確,政府經常越組代飽地成了企

17、業(yè)的財務治理主體企業(yè)財務決策的權利與責任不對等,做財務決策的人經常不對決策的后果負責,導致企業(yè)的理財活動專門粗放,財務治理的整體效果不行。盡管在中小企業(yè)中如此的現(xiàn)象并沒有國企嚴峻，但也是需要改進的地點。在建立和完善社會主義市場經濟體制的今天.由于改革尚未完全到位,政企關系尚未嚴格分離,政府有時以所有者和治理者的雙重身分不恰當?shù)馗深A企業(yè)經營,使我國的企業(yè)呈現(xiàn)出政府和企業(yè)同時作為財務治理主體的特點,導致企業(yè)經常無法自主地按照財務治理的目標和規(guī)律開展財務治理活動,在企業(yè)中出現(xiàn)了許多投資效益低下、又無人對投資后果負責的投資項目,財務治理主體的非企業(yè)化嚴峻地阻礙了我國企業(yè)的財務治理要改變這種局面,必須進

18、行財務治理主體的創(chuàng)新。財務治理主體創(chuàng)新的目的,確實是從全然L改變政府或政府與企業(yè)同時作為企業(yè)財務治理主體的狀況,真正確立企業(yè)自身獨立的財務治理主體地位.使企業(yè)遵循財務治理的內在規(guī)律,為實現(xiàn)企業(yè)整體價值的最大化,獨立、有效地開展財務治理活動財務治理主體的創(chuàng)新要求我們:按照公司法的要求,確立和承認企業(yè)的財務治理主體地位；承認、尊重并維護財務治理主體的獨立經濟利益；完善企業(yè)的法人治理結構,保證大小股東地位的平等性,消除政府部門對企業(yè)的不合理干預,建立企業(yè)在籌資、投資等財務治理活動中權利與責任、利益與風險相平衡的機制,保證企業(yè)財務治理活動的有效性；在維護股東合法權益的同時,處理好企業(yè)與社會的關系,協(xié)調

19、好股東、經營者、債權人、政府、職工、顧客等企業(yè)利害關系人之間的經濟利益關系,減少企業(yè)經營過程中相關各方的利益沖突,保障企業(yè)的長期穩(wěn)定進展；鼓舞企業(yè)為實現(xiàn)自身利益的最大化目標依法獨立開展理財活動。3.3.3 財務治理制度的創(chuàng)新財務治理制度是公司企業(yè)，針對財務治理、財務工作制定的公司制度。訂立原則依照國家有關法律、法規(guī)及財務制度，并結合公司具體情況制定，在實際工作中起規(guī)范、指導作用。目前，我國大部分中小企業(yè)已進入企業(yè)生命周期的成長時期，這就必定要求建立與之相適應的現(xiàn)代化財務治理制度。“家長制”、“一言堂”等舊有的作坊式財務治理制度打破了企業(yè)內部的制度框架均衡，違背了財務治理制度必須與企業(yè)經營理念、

20、組織結構、產權結構保持一致的企業(yè)經營原則?，F(xiàn)代化的企業(yè)治理,特不是有效的財務治理,必須要有完整的財務資料,以關心治理者分析過去和預測以后,使治理者看得遠一點,以增強其風險意識。為此,應從以下幾個制度上入手加以創(chuàng)新。首先重視企業(yè)財務的內部牽制制度。內部牽制制度指涉及企業(yè)款項和財務收付、結算及登記的任何一項工作,必須由2 人或2 人以上分工處理,以起到一種制約的作用。例如:出納人員不得兼任稽查、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權債務賬目的登記工作,即“管帳不管鈔票,管鈔票不管帳”。如此既能夠保證各種會計核算資料的真實、合法和完整,又能使各職能部門的經辦人員之間形成一種互相牽制的機制。其次健全內部

21、審計制度,實施對會計的再監(jiān)督。內部審計實施是再監(jiān)督的一種有效的手段。堅持內部審計機構與財務機構分不獨立,保證內審人員獨立于被審計部門,查錯防弊,改善經營治理,保證中小企業(yè)持續(xù)健康的進展。再次建立財務審批權限和簽字制度。在審批程序中規(guī)定財務上的每一筆支出應按規(guī)定的順序進行審批;在簽字組合中規(guī)范了每一筆支出的單據(jù)應依照審批程序和審批權限完成必要的簽字,同時還應規(guī)定出納只執(zhí)行完成簽字組合的業(yè)務,關于沒有完成簽字組合的業(yè)務支出,出納人員應拒絕執(zhí)行。由此關于操縱發(fā)生不合理的支出及保持支出的合法性起到積極的作用。3.3.4 財務治理模式的創(chuàng)新財務治理模式即企業(yè)集團公司的財務治理體制，是指存在于 HYPER

22、LINK /view/38340.htm t _blank 企業(yè)集團公司整體治理框架內，為實現(xiàn)企業(yè)集團公司總體財務目標而設計的財務治理模式、治理機構及組織分工等項要素的有機結合，要緊涉及母子公司之間重大財務決策權限的劃分，包括融資決策權、投資決策權、資金治理權、資產處置權和收益分配權等。依照企業(yè)財權配置的不同方式，理論上將財務治理模式分為“集權型治理模式”、“分權型財務治理模式”和“混合型財務治理模式”。在激烈的市場競爭環(huán)境中，企業(yè)要想更好的適應經濟社會的進展，構建完善的企業(yè)財務治理模式必不可少在企業(yè)內部價值鏈的基礎上進行整合，構建以現(xiàn)代財務治理為中心的組織框架?；谥行∑髽I(yè)內部價值鏈的財務治

23、理框架是以財務治理環(huán)節(jié)為中心，其他各環(huán)節(jié)為企業(yè)活動主體的連續(xù)性體系結構，在企業(yè)內部活動過程中，各部門和財務部門之間能夠直接進行溝通及信息的交換，實現(xiàn)中小企業(yè)內部價值鏈由流線方式進展到覆蓋范圍較大、更加有效的網狀結構。這種網狀結構給中小企業(yè)提供了一個行之有效的價值治理體系和評估體系。采購部門、倉庫保管部門、生產部門和對外銷售部門以財務治理為中心，當財務治理人員將價值流詳細分析，并及時將分析后得到的結果反饋給部門領導后，部門領導會有針對性的加強薄弱環(huán)節(jié)的治理，協(xié)調各個部門信息聯(lián)系，使得各個部門盡可能實現(xiàn)企業(yè)的經營理念和政策目標。在企業(yè)外部價值鏈基礎上的財務組織架構的設計。與此同時，企業(yè)外部價值鏈也

24、要受到相應重視，必須構建起現(xiàn)代的開放的財務治理體制。改革開放以來，我國市場經濟迅猛進展，價值鏈差不多成為中小企業(yè)內部經營活動與外部經營活動進行溝通整合后的開放的價值鏈，這種開放的價值鏈能夠覆蓋到企業(yè)經營活動的任何環(huán)節(jié)，達到全過程協(xié)調合作的方式。當前的中小企業(yè)處在一個信息高度發(fā)達、技術高度先進的社會環(huán)境中，由此可見，企業(yè)的價值目標達到最大是共同的認知，而企業(yè)價值目標最大化的實現(xiàn)不是靠單一中小企業(yè)個體來完成，而是要使得企業(yè)外部價值鏈的各成員企業(yè)都有達到價值最大化，只有如此才能提升我國中小企業(yè)的核心競爭力，才能使得企業(yè)在激烈的競爭環(huán)境中的生存能力和進展前途。 以資金治理為中心，建立中小企業(yè)現(xiàn)代財務治

25、理制度由于我國中小企業(yè)規(guī)模小、人員少的特點，使得企業(yè)在資金運用和治理方面要特不注意，資金治理和運用的是否得當和企業(yè)經營風險之間有著直接的聯(lián)系。圍繞著企業(yè)不同規(guī)模、不同制度方面，能夠將企業(yè)的資金運用和治理劃分為資金統(tǒng)一治理方式、資金分散治理方式等不同的方式，而我國中小企業(yè)由于自身的特點，運用資金統(tǒng)一治理方式較為方便。那個地點所指的資金統(tǒng)一治理，確實是將企業(yè)活動資金的治理以及支配權統(tǒng)一交由企業(yè)最高領導層來決策，統(tǒng)一治理方式是企業(yè)資金治理高度集權的財務治理模式，這種方式有利于企業(yè)各部門、經營各環(huán)節(jié)急需資金時的調配，提高了資金使用效率和企業(yè)效益。3.4 案例分析通過10多年的信息化建設，浙江正泰電器股

26、份有限公司（以下簡稱正泰電器）已建成了以 SAP為核心運營系統(tǒng)的涉及產品全生命周期協(xié)同設計與制造治理、支持協(xié)同商務的供應鏈治理、內部工作協(xié)同治理、決策支持與知識資源治理的信息化治理體系?；跇I(yè)務財務一體化的正泰信息系統(tǒng)平臺已實現(xiàn)了絕大多數(shù)業(yè)務的自動核算、自動統(tǒng)計，建立了完整供應鏈與價值流的業(yè)務監(jiān)控與分析體系，設置了深入到各關鍵業(yè)務節(jié)點的內控點。正泰電器的信息化建設給財務治理工作帶來了較大的阻礙與變化。以建立實時業(yè)務自動核算體系為例。在 2003 年之前，正泰電器使用的財務軟件只是完全模擬手工登錄記賬憑證、產生會計報表，正泰電器的各制造部各自獨立記賬，記賬的結果相對比較粗。由于基礎數(shù)據(jù)治理比較粗

27、放的緣故，成本只能核算至系列產品，而且公司層面的財務報表也需要手工匯總處理，財務對業(yè)務的監(jiān)控處于特不初級的時期。實施 SAP系統(tǒng)后，財務核算以 SAPFI/CO模塊為核心建立了統(tǒng)一的會計核算科目與核算體系，業(yè)務與財務完全集成，前端業(yè)務發(fā)生的同時，通過自動過賬科目實現(xiàn)財務自動核算、自動產生相對應的會計憑證。財務人員僅需審核憑證（即每筆業(yè)務都有對應的財務憑證）同時還可實現(xiàn)更明細化的核算（如成本可核算至物料的每筆訂單），有效地提升了財務核算的精細化治理。（一）核算方式的變化公司與業(yè)務相關的核算，均通過自動過賬科目，實時、自動產生財務憑證，建立了包括采購業(yè)務、委外業(yè)務、銷售業(yè)務、生產業(yè)務在內的自動核算

28、體系，使大部分財務人員的工作職責由記賬變?yōu)閷徍?。（二）核算報表的變化從業(yè)務發(fā)生至財務核算結束，整個過程均通過系統(tǒng)來實現(xiàn)，可隨時查詢某一時段的相關數(shù)據(jù)，也可對某一數(shù)據(jù)進行追溯查詢，建立了一個統(tǒng)一數(shù)據(jù)源的系統(tǒng)平臺。1.三大財務報表系統(tǒng)在提供三大報表查詢標準功能的基礎上，結合正泰電器的實際需求，增加了報表查詢的多種靈活方式。用戶可對字段進行組合按不同格式查詢。2.財務其他相關統(tǒng)計報表在系統(tǒng)標準報表查詢的功能上，依照財務核算需求，在相關領域分不開發(fā)了相應的統(tǒng)計報表。從每筆實際業(yè)務中抽取數(shù)據(jù)，以匯總和對比的方式顯示在報表中，并依照業(yè)務的發(fā)生實時更新報表數(shù)據(jù)。改變了傳統(tǒng)財務人員人工統(tǒng)計報表的工作，也有效地

29、統(tǒng)一了數(shù)據(jù)的統(tǒng)計口徑，縮短了財務月結時刻。（三）核算結果的變化實施 SAP系統(tǒng)以來，財務部門不斷加大對業(yè)務的監(jiān)控力度，并在此基礎上進行了精細化核算的變革，使數(shù)據(jù)更具有分析價值。尤其是實際生產成本核算流程的變更，增加了制造費用分攤、分割、實際作業(yè)價格計算、作業(yè)價格重估、訂單結算、差異分攤及二次結算環(huán)節(jié)，將成本核算至每個生產訂單，即每個生產訂單均可查詢到實際生產成本。通過正泰電器 SAP實施框架體系、子公司信息化解決方案及財務管控體系，正泰電器對子公司信息化建設過程中的目標、范圍及建設條件評估、系統(tǒng)框架與業(yè)務流程設計原則、基礎數(shù)據(jù)編碼體系、權限設計原則、關鍵業(yè)務流程模板、財務管控規(guī)范、監(jiān)控流程等都

30、進行了詳細定義與規(guī)范，在母子公司之間建立了集中統(tǒng)一的業(yè)務治理模式，為以后業(yè)務拓展打下了良好基礎。4 中小企業(yè)財務治理現(xiàn)狀4.1 資金短缺,籌融資能力差中小企業(yè)注冊資本較少，資本實力有限，土地、房屋等銀行認可的不動產數(shù)量較少，同時專門多中小企業(yè)都處于成長進展時期，這一時期的資金需要量是企業(yè)生產周期中需求量最大的，資金短缺問題成為其進展的瓶頸。據(jù)統(tǒng)計，中小企業(yè)通過銀行貸款渠道獲得的資金，占中小企業(yè)融資總量的 90%以上，通過其它渠道獲得的資金不足 10%。盡管，目前我國中小企業(yè)已初步建立了較為獨立、渠道多元化的融資體系，然而，由于種種緣故，中小企業(yè)通過銀行貸款獲得資金的渠道并不暢通，據(jù)2004.8

31、.10金融時報消息報道，2004 年，在我國宏觀經濟政策實行緊縮之后，中小企業(yè)貸款難問題更加凸顯。據(jù)統(tǒng)計顯示，2004 年 3 月，全國金融機構向民營企業(yè)及個體工商戶新增人民幣貸款 79.9 億元，4 月份驟降為 9.73 億元。以下是企業(yè)規(guī)模、企業(yè)年齡同獲得銀行貸款的比例表：企業(yè)規(guī)模小于51人51100人101500人大于500人拒絕次數(shù)比例%7892578744182434銀行貸款比例%54206226471企業(yè)年齡小于2年24年45年58年大于8年拒絕次數(shù)比利%72444907469745793498銀行貸款比例%1252176253361可見，融資難、擔保難仍然是制約中小企業(yè)進展的最突

32、出的問題之一，中小企業(yè)的籌融資能力差，其要緊緣故是:（1）國家沒有專設中小企業(yè)治理扶持機構，國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不利地位。（2）資產結構不合理。中小企業(yè)經營效益差，負債率較高，償還能力低，而目前銀行貸款的差不多條件之一確實是負債率需在 60%以下。例如，2004 年國家統(tǒng)計網數(shù)據(jù)顯示，天津市中小工業(yè)企業(yè)負債總額達 1827.24 億元，資產負債率達 58.1。在中小型企業(yè)中有 1223 個企業(yè)資產負債率高達 80以上，甚至相當部分企業(yè)已處于資不抵債境地。在市場激烈競爭面前，中小型企業(yè)由于債務負擔沉重，資產增值較慢，經營風險進一步加大。（3）由于中小企業(yè)的財務信息透明度較

33、低，擔保主體又無法確切落實，難以與銀行進行良好的合作和溝通，即銀企雙方的信息不對稱。（4）舊貸未清。企業(yè)到期貸款不還或無法償還導致銀行拒絕貸款也是當前貸款難的一個要緊緣故。（5）信用不良。信用不良是當前企業(yè)難以取得貸款的又一個重要緣故，中小企業(yè)不能在規(guī)定的還款日期前償還甚至逃廢銀行債務嚴峻，導致中小企業(yè)群體信用的不良和短缺，而企業(yè)信用的嚴峻缺失，自然難以爭取到銀行貸款。（6）抵押擔保不足。抵押擔保是目前最要緊的貸款方式，為減少銀行的不良資產，防范金融風險，1998 年以來各商業(yè)銀行普遍推行了抵押、擔保制度，只有極少數(shù) 3A 以上的黃金客戶能在授信度內享受 30%左右的信用貸款。中小企業(yè)貸款難，

34、要緊表現(xiàn)為抵押難和擔保難:一是企業(yè)原來大多是依靠銀行的信貸資金起步進展的，原有的有效資產已向銀行抵押完畢，新建企業(yè)不動產規(guī)模大多較小，也難以提供足值抵押，加上目前抵押貸款的抵押率較低，抵押不足的矛盾更為突出，抵押物只得放棄。二是難以找到合適的擔保人，效益好的企業(yè)不愿替不人作保，效益一般或太差的企業(yè)，銀行又不認同擔保資格。因此，中小企業(yè)資金短缺是制約其進展的要緊“瓶頂”。4.2 資產疏于治理，財務操縱薄弱4.2.1 對現(xiàn)金治理不到位,導致現(xiàn)金閑置或不足許多中小企業(yè)不編制現(xiàn)金收支打算，他們對現(xiàn)金的治理專門大程度上是隨意性的，一旦市場發(fā)生變化，經濟環(huán)境發(fā)生改變，就專門難使現(xiàn)金快速周轉。有些企業(yè)的資金

35、使用缺少打算安排，過量購置不動產，無法應付經營急需的資金，陷入財務困境。有些中小企業(yè)認為現(xiàn)金越多越好，造成現(xiàn)金閑置，未參加生產周轉，造成白費。例如，企業(yè)認為自己經濟效益好，改日可能收到的鈔票就認為差不多是今天的鈔票了，因此，花鈔票大手大腳，過量購置設備，不考慮經營風險，結果一旦遇到經濟效益突然下跌就會出現(xiàn)資金短缺，陷入財務困境。4.2.2 應收賬款周轉緩慢隨著經濟的進展，信用銷售會越來越普遍，在市場激烈競爭情況下，中小企業(yè)為抵御大企業(yè)的壓力，會采取更多的商業(yè)信用促銷。但由于應收賬款治理水平不高，無嚴格的信用標準、信用條件和收賬政策，更無相應的責任部門來組織落實，造成大量應收賬款沉淀，使企業(yè)資金

36、周轉不靈，并隱含著較大的壞帳風險。有的中小企業(yè)，為了急于推銷自家的產品，盲目賒銷，受騙上當，貨款無法收回，給企業(yè)造成損失。例如，中小企業(yè)的客戶中有專門多信譽好的客戶，企業(yè)經理認為應收賬款百分百的能夠收回，因此對追款問題不急，專門少上門催收，有時甚至拖沓一年以上，顯然如此做的弊處是既在一定程度上增大了壞賬風險又造成大量資金閑置和利息損失。從客戶角度講，客戶感受企業(yè)不急于追討債款，可能是企業(yè)資金雄厚，因此養(yǎng)成了欠款的適應，因此就愈欠愈多，造成惡性循環(huán)，遇到企業(yè)急需資金時，客戶也不可能一下子結清欠款，導致企業(yè)資金斷鏈甚至停產。可見，應收賬款的周轉緩慢會給企業(yè)帶來專門大的財務風險。4.2.3 存貨操縱

37、薄弱許多中小企業(yè)對存貨缺乏有效治理，無存貨打算、無存貨定期監(jiān)督和檢查制度，對日常存貨的操縱不到位，致使存貨周轉失靈，造成資金呆滯。4.2.4 成本費用治理水平低中小企業(yè)內部缺乏科學有效的成本費用操縱體系，相當一部分企業(yè)在成本費用操縱上仍處于事后算賬的時期，定額標準、信息反饋、責任制度等都不健全，事前和事中操縱能力較低。因此，許多中小企業(yè)成本費用治理中存在核算不實、操縱不嚴、操縱體系不健全等問題。4.3 治理理念落后，先進的財務治理技術和方法得不到應用中小企業(yè)的財務治理基礎普遍較弱，專門多中小企業(yè)沒有專職財務治理人員，財務治理職能由會計或其他部門兼管或由企業(yè)主管人員一手包辦。目前，社會上應用的財

38、務治理方法靈活、先進、多樣，例如，量化的財務治理方法，包括定量預測、滾動預算、風險決策及不確定性決策等。另外還有基于 INTERNET/NTRANET/EXTRANET和電子商務為背景的網絡財務等等，但以上先進的財務治理技術和方法在中小企業(yè)往往得不到應用，緣故要緊有:（1）中小企業(yè)專門難吸引所需人才，財務治理人才缺乏。（2）中小企業(yè)典型的治理模式是所有權與經營權的高度統(tǒng)一，企業(yè)的投資者同時確實是經營者，這種模式勢必給企業(yè)的財務治理帶來負面阻礙，中小企業(yè)中相當一部分屬于個體、私營性質，在這些企業(yè)中，企業(yè)領導者集權現(xiàn)象嚴峻，同時關于財務治理的理論方法缺乏應有的認識和研究，致使其職責不分，越權行事，

39、造成財務治理混亂，財務監(jiān)控不嚴，會計信息失真等。企業(yè)沒有或無法建立內部審計部門，即使有，也專門難保證內部審計的獨立性。（3）中小企業(yè)規(guī)模較小，資金緊張，依照成本效益原則，中小企業(yè)更情愿選擇傳統(tǒng)治理方法，而舍棄先進的財務治理技術和方法。（4）有些企業(yè)治理者基于其自身的緣故，沒有將財務治理納入企業(yè)治理的有效機制中，缺乏現(xiàn)代財務治理觀念，使財務治理失去了它在企業(yè)治理中應有的地位和作用。因此，中小企業(yè)財務治理人員素養(yǎng)偏低、水平不高，會計信息在中小企業(yè)經營決策中難以充分發(fā)揮作用。例如，山東濰坊后官富民印染公司是一家鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)，年營業(yè)收入過億元，2005年被濰坊市授予成長型中小企業(yè)稱號，然而其財務部門的會計

40、人員還停留在手工記賬的傳統(tǒng)模式，如此財務人員必定要耗費大量的時刻和精力來登記手工賬，而且容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)差錯，不便于發(fā)覺和修改，阻礙了工作效率。同時，手工賬也為某些人員進行篡改憑證留有一定的可乘之機，存在一些安全漏洞。4.4 會計人員素養(yǎng)不高，財務治理職能缺失大多數(shù)中小企業(yè)用人特點往往是超負荷勞動，對會計人員重使用輕培養(yǎng)，會計人員滿負荷地工作只能使其被動地處理日常事務，卻專門難有時刻和精力主動鉆研深層次的治理問題，對介入財務治理心有余而力不足，不能正確處理財務治理與會計核算的關系。在核算事務中，導致出現(xiàn)重核算輕治理，重視資金運作和會計結構，輕視會計資料的加工處理和經濟活動分析，淡化了財務治理自身在

41、企業(yè)治理的核心地位和參謀決策作用。高素養(yǎng)財務治理人員缺少，是阻礙中小企業(yè)財務核心作用難以專門好發(fā)揮的要緊問題。企業(yè)普遍注重對科研技術人員的培養(yǎng)，而對治理人員的素養(yǎng)提高重視不夠，財務治理職能未能得以充分發(fā)揮。例如，專門多企業(yè)的財務報表僅僅是機械式的填報，只關注利潤，而關于報表內容和指標之間的關系專門少有專門人員進行分析，這確實是明顯的財務治理職能缺失。4.5 相關制度的缺失或執(zhí)行力度不夠中小企業(yè)一般專門少設立完善的、切合實際的規(guī)章制度，包括財務崗位職責治理制度、獎勵與處罰制度、財務人員定期培訓與考核制度。企業(yè)領導的法制觀念盡管專門強，但由于種種緣故，忽視財務制度、財經紀律的嚴肅性和強制性，往往建

42、賬不規(guī)范或不依法建賬，會計核算存在違規(guī)操作的現(xiàn)象。即使企業(yè)有了規(guī)章制度，但由于財務人員不愿得罪同事而不予履行，治理者主觀意志在治理上也有專門大的隨意性，對一些問題浮于表面而不去深追究，對一些問題睜一眼閉一眼，而且，專門多中小企業(yè)家族式治理現(xiàn)象嚴峻，致使制度執(zhí)行力度不夠，形同虛設。5 財務治理創(chuàng)新由于信息和技術的快速更新及傳播,中小企業(yè)競爭加劇,相應地,中小企業(yè)為提高其競爭力,必須由原來的粗放經營轉向集約經營,經營模式的轉換對財務治理提出了更高要求,這正如美國會計學家埃勞特和杰克遜所言,建立在工業(yè)時代的傳統(tǒng)會計必須演進到信息時代中去,基于此,財務治理的各環(huán)節(jié)亦應改進,本課題探討企業(yè)在投資、日常財

43、務治理活動、籌資、信息披露和財務監(jiān)管活動等方面如何進行創(chuàng)新,以應對新理財環(huán)境的挑戰(zhàn)。5.1 投資活動的創(chuàng)新企業(yè)在正常生產經營活動之外,可能為了有效地利用臨時閑置的資金,以獲得一定的經濟利益，或者為了阻礙或操縱其它企業(yè)的經營與財務政策,以保障本企業(yè)正常經營業(yè)務的順利進行和經營規(guī)模的擴大;或者為了積存整筆巨額資金,為滿足一企業(yè)以后某些特定用途作預備等,而將現(xiàn)金!實物資產或無形資產讓渡給其他單位,而獲得股票、債券、基金、投資性房地產、固定資產等,從而形成企業(yè)的各種投資。中小企業(yè)在進展的過程中，投資活動作為企業(yè)財務治理的重要支出部分，不僅關系著企業(yè)的進展，同時還關系著企業(yè)日后的經營及市場競爭，因而在企

44、業(yè)進展中占有核心地位。投資活動的創(chuàng)新，不僅能帶動企業(yè)財務治理的創(chuàng)新，同時還能帶動企業(yè)治理模式的創(chuàng)新。企業(yè)投資活動創(chuàng)新的過程，要緊包括以下幾個方面：（1）揚長避短，應多采納對內投資方式對內投資要緊有以下幾個方面： 一是對新產品試制的投資；二是對技術設備更新改造的投資；三是人力資源的投資。應特不注意人力資源的投資，從某種角度講，加強人力資源的投資，擁有一定的高素養(yǎng)的治理及技術型人才，是企業(yè)制勝的法寶。（2）分散資金投向，降低投資風險中小企業(yè)在積存的資本達到一定的規(guī)模之后，能夠搞多元化經營，把雞蛋放在不同的籃子里，分散投資風險。（3）精心設計，規(guī)范項目投資程序當企業(yè)在資金、技術操作、治理能力等方面具

45、備一定的實力之后，能夠借鑒大型企業(yè)的普遍做法，規(guī)范項目的投資程序，實行投資監(jiān)理，對投資活動的各個時期做到精心設計和實施。5.2 日常財務治理活動的創(chuàng)新（1）善于引用人才，改變落后的治理方式。事實上，中小企業(yè)應該善于引進人才，比如財務人員聘用要有一定的程序，財務人員要 100%有會計證，從學校畢業(yè)后，取得從事會計崗位資格證書的人擔任 這些財務人員在企業(yè)工作實行坐班制、全日制財務核算才會正常，準確率才能較高，準確度才會可信。（2）強化存貨治理，建立合理的庫存儲備存貨利用程度的好壞，對企業(yè)財務狀況的阻礙極大加強存貨的規(guī)劃與操縱，建立合理的庫存儲備，使其保持在最優(yōu)水平上，最大限度地壓縮過時呆滯的庫存物

46、資，并以科學的方法來確定存貨資金的最佳結構，以保證資金結構的趨向合理（3）加強應收賬款治理，減少壞賬呆賬 隨著商品經濟進展，商業(yè)信用的推行，企業(yè)應收賬款數(shù)額明顯增多，假如應收賬款周轉緩慢，就會造成資金回收困難 中小企業(yè)應加強對其的治理，要建立嚴格的賒銷政策，制定有力的催收措施 對賒銷客戶的信用進行調研評定，定期核對應收賬款，制定完善的收款治理方法，嚴格操縱賬齡對壞賬呆賬，要在取得確鑿證據(jù)后，進行妥善的會計處理. (4)注重產品質量，提高企業(yè)的信譽度。中小企業(yè)要堅持“銷售一代，生產一代，改進一代，研制一代，開發(fā)一代，構思一代”的思路，做到產品進展有規(guī)劃，市場有目標，使產品不斷上檔次。5.3 籌資

47、活動的創(chuàng)新資金是企業(yè)的血液,是企業(yè)機體正常運轉的保障,從嚴格意義上講,企業(yè)的破產本質上確實是資金鏈斷裂而籌資活動是企業(yè)經營活動中獲得持續(xù)資金流的過程,評價籌資活動的最重要指標是資金成本率。（1）創(chuàng)新籌資觀念由單純“籌資”轉向注重“籌知”一個企業(yè)能否持續(xù)進展,關鍵在于其是否擁有和掌握了新知識和新技術,進而形成其核心競爭力。因此,在企業(yè)籌資活動中,所籌集的資本,應當既包括財務資本,又包括知識資本,并盡可能多地從外部汲取知識資本,用以改善企業(yè)的軟環(huán)境,還應有開發(fā)和培育知識資本的意識。（2）拓展籌資工具利用金融創(chuàng)新產品新經濟形勢下,動態(tài)多變的環(huán)境使得企業(yè)的經營具有高風險的特征,為了能在該環(huán)境中健康的成

48、長,企業(yè)應改變其傳統(tǒng)的融資方式,選擇那些能既易能被投資者同意又能分散風險的方式。隨著網絡銀行的普及,其方便、快捷的服務,將企業(yè)與金融機構緊密的聯(lián)系起來,增加融資工具,能夠更靈活地選擇融資方式。（3）充分利用網絡優(yōu)勢降低資金成本企業(yè)資金成本包括資金籌集費用和資金使用費。在網絡經濟時代,企業(yè)應充分利用網絡優(yōu)勢降低這兩部分費用,從而降低企業(yè)資金成本。網絡技術提供的信息平臺,為資金供求雙方提供了交互式查詢渠道,資金供求雙方通過網上查詢,查找合意的合作伙伴,并通過電子郵件等方式實時溝通部分細節(jié),甚至能夠完成整個的談判過程,由此形成的融資業(yè)務,顯而易見的節(jié)約了籌資費用。同時, 企業(yè)通過網絡能夠便捷地獲得全

49、國，甚至全球范圍內資金供應信息,自愿選擇資金供應方,只要國家政策同意的企業(yè)能夠向任何地區(qū)的資金供應方進行籌資,由于競爭的加劇,資金使用費勢呈下降的趨勢,這使企業(yè)有更多的機會獵取低成本的資金。5.4 信息披露的創(chuàng)新大部分中小企業(yè)認為對外披露會計信息只會增加企業(yè)成本而可不能帶來相應的收益。披露信息只是為了應付政府治理處于被動狀態(tài)，這使得中小企業(yè)與外界溝通出現(xiàn)問題，制約了中小企業(yè)的進展。在新形勢下，中小企業(yè)應積極進行信息披露，在對外進行信息披露時可只披露簡要資產負債表、損益表及財務狀況講明，披露時刻可比中型企業(yè)更長同時注意企業(yè)社會信用的宣傳；應加強對成長性的信息披露，通過對公司的盈利能力與進展前景披露吸引更多的投資者或潛在投資者，以求得進展；建立地點性的企業(yè)會計信息披露媒體和渠道，以供社會公眾隨時查閱信息。5.5 財務監(jiān)管活動的創(chuàng)新嚴把會計人員關，不斷提高業(yè)務水準。一是會計人員要持證上崗,被委任會計領導崗位的人員，必須具有相應的職務任職資格，決不可濫竽充數(shù)。二是對會計人員要經常進行職業(yè)道德、業(yè)務技術教育,提高素養(yǎng)。對會計人員中有與本企業(yè)經營者有緊密親屬關系的，應予回避。把好用人關,是實施